金融基礎(chǔ)的知識(全新教材)

實用標(biāo)準(zhǔn)文案序 言本書是按照人事部全國職稱考試指導(dǎo)中心頒發(fā)的《經(jīng)濟員考試大綱》（金融部分）的要求，為滿足今年經(jīng)濟員考試、金融工作人員的考試需要而編寫的輔導(dǎo)材料，也可供對金融專業(yè)基礎(chǔ)知識有興趣的同志學(xué)習(xí)使用。本書是由中國人民銀行總行職稱改革辦公室會同中國工商銀行總行、中國農(nóng)業(yè)銀行總行、中國建設(shè)銀行總行、中國銀行總行、中國人民保險總公司和交通銀行的職稱改革部門，組織有關(guān)專家編寫的。本書編寫涉及的內(nèi)容涵蓋了政治經(jīng)濟學(xué)原理、宏觀經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、貨幣銀行學(xué)、農(nóng)村信用社基礎(chǔ)知識、公司信貸、個人信貸、2009年A省農(nóng)村信用社公開招聘工作人員考試《經(jīng)濟、金融》試卷等內(nèi)容。在本書的編寫過程中，中國人民銀行人事司、教育司、各原國有專業(yè)銀行總行、保險總公司（現(xiàn)中國人壽PICC）人事部門的領(lǐng)導(dǎo)給予了大力支持、職改部門的同志為編寫本書做了許多工作，在此表示衷心的感謝。由于時間緊迫，本書編寫過程中可能有不當(dāng)之處，請讀者指正。中國人民銀行職改辦1991年6月17日第一章 貨幣與貨幣制度第一節(jié) 貨幣的起源一、貨幣起源于商品交換

勞動二重性 是指勞動分為具體勞動和抽象勞動，具體勞動產(chǎn)生的是使用價值，抽象勞動產(chǎn)生的是價值。勞動價值理論是馬克思主義政治經(jīng)濟學(xué)的基本理論基礎(chǔ)例如：一個人生產(chǎn)一把椅子，椅子能夠提供給人坐，這一點是使用價值；同時椅子可以拿去交換，因為做椅子花費了勞動時間，是具有價值的。貨幣 是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。商品的二屬性及其相互關(guān)系 由于商品時用來交換的勞動產(chǎn)品，所以具有 使用價值和價值兩種屬性。商品時二者的統(tǒng)一體，它們互為條件、互相依存但又相互矛盾。原因是：商品是生產(chǎn)者生產(chǎn)某種商品，不是只為了滿足自己對使用價值的需求，而是為了交換的目的。而且商品生產(chǎn)者是通過讓渡使用價值來實現(xiàn)價值的。商品的兩種屬性的矛盾，是由生產(chǎn)商品的勞動二重性引起的。二、價值形式的發(fā)展與貨幣的形成價值的表現(xiàn)形式 價值形式價值形式的發(fā)展階段 （四個階段）（一）簡單價值形式是一種商品的價值偶然地由另外一種商品來表現(xiàn)的形式。例如：1只羊=2把斧子在這個等式中，羊的價值不是由它本身直接表現(xiàn)出來的，而是間接地借助于石斧相對地表現(xiàn)出來的。因此，它處于相對價值形式上，由于石斧不表現(xiàn)自己的價值，只是充當(dāng)羊的價值的表現(xiàn)材料，證明羊具有同自己相等的價值，由此它形成等價物，處于等價形式上。等價物 就是能夠表現(xiàn)其他商品價值的商品。在這個例子中，提出了兩個概念：相對價值形式和等價形式。它們是相互依賴、相互排斥的兩個因素。（二）擴大價值形式是一種商品的價值經(jīng)常性地由許多商品來表現(xiàn)的形式。在擴大價值形式下，許多商品作為等價物，而另一種新商品出現(xiàn)，就會增加一個新的價值表現(xiàn)材料。這時，一種商品經(jīng)常地和一系列商品相交換了。于是價值的表現(xiàn)由簡單的形式逐步過渡到擴大價值形式。用下列等式來表示：精彩文檔一只羊

2把石斧，或5斤鹽，或1袋小麥，或3斤茶葉，或半兩黃金，或其他；等等

實用標(biāo)準(zhǔn)文案是一切商品的價值都用一種特殊商品來表現(xiàn)的價值形式。第二次社會大分工（手工業(yè)從農(nóng)業(yè)中分離出來）的出現(xiàn)和商品生產(chǎn)的發(fā)展，使商品交換增多了，交換的地區(qū)也擴大了。在這種情況下，就要求一般等價物固定地充當(dāng)某一種商品來充當(dāng)。在這里固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品就是貨幣。貨幣形式可用下列等式來表示：5斤鹽，或在上述例子中，而當(dāng)每一次交換，商品價值卻只能用一種商品來表現(xiàn)，所以，每一種商品都是特殊的等價物。特殊等價物 是指固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。例如：Q幣是騰訊公司出品的一種用人民幣夠買的用于充當(dāng)一般等價物的特殊商品，是用于在其公司系統(tǒng)內(nèi)兌換其他物品的虛擬商品，它不具備貨幣的一般職能，也不符合貨幣的定義。又如：錢（人們俗稱的“貨幣” ），是充當(dāng)一般等價物的特殊商品，屬于民法上的種類物。（三）一般價值形式是一切商品同時用一種商品來表現(xiàn)的價值形式。表示方法如下：5斤鹽，或

1袋小麥，或3斤茶葉，或 半兩黃金半兩黃金，或其他；等等【特別提醒】從價值形式的發(fā)展可以看出：貨幣是商品經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾（私人勞動與社會勞動的矛盾）發(fā)展的產(chǎn)物；價值形式的發(fā)展必然產(chǎn)生貨幣；“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是黃金。”金銀在歷史上早就充當(dāng)著個別等價物、特殊等價物和一般等價物。金銀的自然屬性決定了它最后獨占一般等價物這個特殊的社會地位。1袋小麥，或3斤茶葉，或 一只羊半兩黃金，或

第二節(jié) 貨幣的本質(zhì)與職能一、貨幣的本質(zhì)是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。其他；等等貨幣作為一般等價物的作用貨幣是表現(xiàn)一切商品價值的材料、貨幣具有同一在這個等式中，用來表現(xiàn)一切商品價值的商品成了一般等價物。各種商品都把切商品直接交換的能力。自己的價值表現(xiàn)在一般等價物上，清楚地說明各種商品在質(zhì)上是相同的，量上是可貨幣體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系貨幣作為商品的一般等價物，體現(xiàn)商品生產(chǎn)者之間以比較的，而且標(biāo)志著價值形式的質(zhì)的變化，即商品交換由物物交換直接交換變?yōu)榈年P(guān)系，而商品生產(chǎn)不能脫離周圍經(jīng)濟條件而獨立存在，所以，在不同社會制度下，由一般等價物作媒介的間接的商品交換。貨幣反映著不同的生產(chǎn)關(guān)系。在社會主義條件下，由于經(jīng)濟條件的變化，貨幣反映一般等價物是從商品中分離出來的被人們普遍接受的商品，在一定時期是固著社會主義生產(chǎn)關(guān)系。定的一兩種商品。例如：黃金，包括由金子鑄造而成的金元寶，金幣以及半成品。二、貨幣的職能（四）貨幣形式（一）價值尺度精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案是用貨幣衡量和表現(xiàn)其他一切商品的的價值。商品的價值表現(xiàn)在貨幣上，就是商品價格。價格表現(xiàn)為一定的貨幣單位。包含一定的金屬重的貨幣單位就是價格標(biāo)準(zhǔn)。價值尺度與價格標(biāo)準(zhǔn)是兩個不同的概念。例如：我國人民幣代表著一定得價值量，執(zhí)行著價值尺度的職能。（二）流通手段是貨幣在商品流通中充當(dāng)媒介的作用。商品流通 是以貨幣為媒介的商品交換。商品流通的公式 商品——貨幣——商品（與以前的交換相比較，買賣出現(xiàn)了分離。）【思考】商品流通與流通手段一樣嗎？流通手段強調(diào)的是貨幣在商品交換中所起的作用，而商品流通強調(diào)的是以貨幣為媒介的商品交換的整個過程。即：流通手段落腳在貨幣的媒介作用上，而商品流通則落腳在商品交換上。作為流通手段的貨幣，不能是觀念上的貨幣，必須是實實在在的貨幣。也就是說，商品流通是說把商品合理的銷售出去，流通手段是指通過么種方式來銷售物品。比如你開公司，你公司的商品同過了業(yè)務(wù)部門聯(lián)系業(yè)務(wù)，在由采購到公司提貨，又到了批發(fā)市場，在到專賣店和連售商 最后到消費者（也就是使用你公司產(chǎn)品的人）手中。簡單的一起說明：是說把物品快速的利用某種手段銷售出去，不讓產(chǎn)品有壓貨和賣不出去的情況。（三）貯藏手段是指貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)做獨立的價值形式和社會財富的一般代表而保存起來。在金屬貨幣流通時期，執(zhí)行貯藏手段職能的特點是：必須是現(xiàn)實的金屬貨幣或作為貨幣商品的貴金屬。在金屬貨幣流通條件下，貯藏手段具有自發(fā)地調(diào)節(jié)貨幣流通的作用，即是排水渠，又是引水渠。我國人民幣具有貯藏手段的職能。（四）支付手段

貨幣不伴隨商品的運動而作為價值單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段的職能。其特點是：作為價值的獨立存在進行單方面轉(zhuǎn)移；可以由價值符號來執(zhí)行這一職能；可以通過轉(zhuǎn)賬形式進行結(jié)算。支付手段的職能擴大了產(chǎn)生資本主義經(jīng)濟危機的可能性。在我國社會主義制度下，貨幣也發(fā)揮著支付手段職能。（五）世界貨幣世界貨幣除作為價值尺度之外，還是國際支付手段、國際購買手段和財富的國際轉(zhuǎn)移手段。例如，戰(zhàn)敗國向戰(zhàn)勝國支付貨幣賠款，一國向其他國家提供貨幣貸款，或資本家將貨幣資本從國內(nèi)轉(zhuǎn)移到國外等，均屬此類。二、貨幣諸職能的關(guān)系貨幣的職能也就是貨幣在人們經(jīng)濟生活中所起的作用。在發(fā)達的商品經(jīng)濟條件下，貨幣具有這樣五種職能：價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。其中，價值尺度和流通手段是貨幣的基本職能，其他三種職能是在商品經(jīng)濟發(fā)展中陸續(xù)出現(xiàn)的。貨幣作為價值尺度，就是貨幣以自己為尺度來表現(xiàn)和衡量其他一切商品的價值。為什么貨幣能衡量其他商品的價值呢？因為貨幣本身也是商品，也有價值。這就如同尺子所以能衡量其他一切物品的長度，是因為尺子自身也具有尺度一樣。自身沒有價值的東西，是不能衡量其他商品的價值的。本來，商品價值的大小，乃是由凝結(jié)在該商品中的勞動時間來測量的。商品中包含的勞動時間越多，它的價值便越大。因此，勞動時間是商品的內(nèi)在的價值尺度，而貨幣不過是商品的外在的價值尺度。商品的價值表現(xiàn)在貨幣上，就是商品的價格。價格是價值的貨幣表現(xiàn)。貨幣執(zhí)行價值尺度的職能，實際就是把商品的價值表現(xiàn)為一定的價格，例如，一雙皮鞋價格為10元，一件襯衣價格為5元，等等。不過，有一點這里應(yīng)該說清楚，就是貨幣執(zhí)行價值尺度這一職能時，并不需要實在的貨幣，只要人們在觀念上想一下某商品的價格是多少就可以了。所以這樣，也并沒有什么奇怪的地方，這是因為貨幣在執(zhí)行價值尺度職能時，它所做的只是給商品以價格形態(tài)，即表明某一商品值多少錢，而不是真正用商品與貨幣相交換馬克思說： “貨幣在它的價值尺度功能上，本來也只精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案是作為觀念的或想象的貨幣”。段的職能，使經(jīng)濟危機的形式上的可能性有了進一步的發(fā)展。貨幣作為流通手段，也就是貨幣充當(dāng)商品交換的媒介。我們平常從商品買賣過貨幣的最后一種職能是充當(dāng)世界貨幣，即在世界市場上發(fā)揮作用。能夠作為世程中所看到的貨幣的作用，就是屬于這一種，所以，這種職能又叫做購買手段。不界貨幣的只有黃金或白銀，鑄幣和紙幣是不能充當(dāng)世界貨幣的，因為后者一超出本說自明，作為流通手段的貨幣，不能是觀念上的貨幣，而必須是實在的貨幣。任何國范圍便失掉了原來的法定意義。世界貨幣的作用是：第一，作為一般的支付手段，一個資本家決不會允許有人用空話來拿走他的商品。用來支付國際收支的差額；第二，作為一般的購買手段，用來購買外國的商品；第在貨幣執(zhí)行流通手段這一作用的情況下，商品與商品不再是互相直接交換，而三，作為社會財富的代表由一國轉(zhuǎn)移到另一國，如支付戰(zhàn)爭賠款、對外貸款以及轉(zhuǎn)是以貨幣為媒介來進行交換。商品所有者先把自己的商品換成貨幣，然后再用貨幣移財產(chǎn)等等。去交換其他的商品。這種有貨幣作媒介的商品交換，叫做商品流通。由物物交換過渡到商品流通，意味著商品經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾有了進一步的發(fā)展。因為，在這種條件第三節(jié)貨幣制度下賣與買被分成了兩個獨立的過程，如果出賣了商品的人不立刻去買，就會使另一一、金屬貨幣制度的基本內(nèi)容些人的商品賣不出去。也就是說，貨幣作為流通手段的職能，就已經(jīng)包含了經(jīng)濟?！締栴}】貨幣制度的基本內(nèi)容是什么？經(jīng)過怎樣的歷程？機的形式上的可能性?；卮穑贺泿胖贫仁菄乙苑尚问酱_定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式，簡稱幣作為流通手段的貨幣，起初是貴金屬條、塊，以后發(fā)展成鑄幣，最后出現(xiàn)了紙制。貨幣制度的基本內(nèi)容是：（1）規(guī)定貨幣材料。即規(guī)定可以用作貨幣的材料，確幣。紙幣是從貨幣作為流通手段的職能中產(chǎn)生的。定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位；（2）規(guī)定貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的貨幣的第三個職能是充當(dāng)貯藏手段，即可以作為財富的一般代表被人們儲存起名稱和貨幣單位的“值”。（3）規(guī)定主幣和輔幣。主幣就是本位幣，是一個國家流通來。作為貯藏手段的貨幣，既不能象充當(dāng)價值尺度時那樣只是想象的貨幣，也不能中的基本通貨。輔幣是本位貨幣單位以下的小面額貨幣，它是本位幣的等分；（4）象充當(dāng)流通手段時那樣用貨幣符號來代替，它必須既是實在的貨幣，又是足值的貨貨幣鑄造發(fā)行。貨幣的自由鑄造、限制鑄造是針對金屬貨幣流通而言的。在信用貨幣。因此，只有金銀鑄幣或者金銀條塊等才能執(zhí)行貯藏手段的職能。幣制度下，國家通過法令規(guī)定信用貨幣的發(fā)行機構(gòu)，中央銀行制度建立以后，信用貨幣作為貯藏手段具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量的作用。當(dāng)流通中所需要的貨幣量貨幣的發(fā)行權(quán)大都集中在中央銀行；（5）貨幣有限法償和無限法償，無限法償是指減少時，多余的金屬貨幣便會退出流通成為貯藏貨幣；反之，當(dāng)流通中所需要的貨具有無限的支付能力；有限法償是指具有有限支付能力。在金融貨幣流通中，本位幣量增多時，一部分貯藏貨幣又會重新進入流通成為流通手段。由于貯藏貨幣具有貨幣具有無限法償，輔幣則為有限法償；在信用貨幣流通下，中央銀行發(fā)行的銀行這種作用，所以在足價的金屬貨幣流通的條件下，便不會產(chǎn)生流通中貨幣量過多的券具有無限法償能力。（6）準(zhǔn)備制度，金屬準(zhǔn)備曾是貨幣制度的重要內(nèi)容?，F(xiàn)象，不會發(fā)生通貨膨脹。貨幣制度主要經(jīng)歷了金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。金屬貨幣制度又包括貨幣的第四個職能是支付手段。在放債還債、支付工資以及交納稅款等場合，銀本位制、金銀復(fù)本位制和金本位制。銀本位是以白銀為本位幣的制度；金銀復(fù)本貨幣就起著這種作用。在貨幣作為支付手段的情況下，由于很多商品生產(chǎn)者互相欠位制是金、銀兩種鑄幣同時法為本位幣的制度；金本位制是以黃金為本位幣的一種債，他們之間便結(jié)成了一個債務(wù)鎖鏈，例如，甲欠乙的錢，乙欠丙的錢，丙又欠了貨幣制度。金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。目前各國均實丁的錢??如果有其中某一個商品生產(chǎn)者因為生產(chǎn)和銷售的困難而不能按期支付欠行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度?？顣r，就會引起一系列的連鎖反應(yīng)，造成全線崩潰的局面。因此，貨幣作為流通手二、金屬貨幣制度的演變精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案貨幣制度（MonetarySystem）國家法律規(guī)定的貨幣流通的規(guī)則、結(jié)構(gòu)和組鑄造，這就決定了銀幣在現(xiàn)實流通中無法起到本幣的作用而僅僅充當(dāng)輔幣角色。織機構(gòu)體系的總稱。3、金本位制貨幣制度的演變概括地講，從16世紀(jì)至今，貨幣制度的演變與各個歷史階段金本位制時以黃金作為本位幣的材料的貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位商品經(jīng)濟相適應(yīng)，先后出現(xiàn)過銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制三種金融貨幣制制和金匯兌本位制。主要存在于19世紀(jì)末至20世紀(jì)30年代。度，最后過渡到當(dāng)今不兌現(xiàn)的紙制本位制度。（1）金幣本位制金屬貨幣制度的形成和演變這是指以金幣作為本位幣流通的貨幣制度，是金本位制中最典型的形式。金幣1、銀本位制自由鑄造，黃金可以自由輸入輸出，銀行券可以兌換黃金，是比較穩(wěn)定的貨幣制度，銀本位制是以白銀作為本位幣的貨幣制度。這是最早的貨幣制度，產(chǎn)生于商品歷史上對資本主義經(jīng)濟有重大的促進作用。后來，由于戰(zhàn)爭、經(jīng)濟危機等多方面因生產(chǎn)還不很發(fā)達的時期。銀幣為無限法償?shù)谋疚粠?，可以自由鑄造，自由輸入輸出。素，削弱了黃金基礎(chǔ)，金幣本位逐漸轉(zhuǎn)向金塊本位與金匯兌本位。除了我國外，到了19世紀(jì)末，各國先后放棄銀本位制而采取金銀同時流通的制度。（2）金塊本位制2、金銀復(fù)本位制這是一種沒有金幣流通，但流通中的銀行券、紙制貨幣符號等可以按照規(guī)定限金銀復(fù)本位制度是以金幣和銀幣同時作為本位幣的貨幣制度，又稱復(fù)本位制。額與金塊匯兌的制度。在這個制度下，國家規(guī)定金幣為本位幣，但國內(nèi)不流通金幣。在這個制度下，金幣和銀幣都能自由鑄造，都具有無限法償能力，產(chǎn)生于資本主義流通中的貨幣符號可以兌換黃金，但規(guī)定了限額，必須要具有了一定數(shù)額才能與金發(fā)展初期。金銀復(fù)本位制度按照金銀兩種貴金屬的不同關(guān)系分為如下三種：塊兌換。實際上只有極少數(shù)富有的人擁有大量的貨幣符號，也才可以兌換黃金，所（1）平行本位制以有人把它稱為“富人本位”。該制度的條件是國際收支平衡，一旦國際收支出現(xiàn)逆平行本位制是國家不規(guī)定金銀之間的比價，金銀按照各自的實際價值進行交換的本差，大量黃金外流時，這種制度就難以為繼，為此，1929～1933年世界經(jīng)濟大危位制，例如，英國在1663年就鑄造金幣“基尼”與原來銀幣“先令”按市場比價同機后英法等國被迫停止金塊本位制。時流通。（3）金匯兌本位制（2）雙本位制這是一種沒有金幣流通，也不允許銀行券等貨幣符號匯兌金塊，而是用銀行券雙本位制則是國家用法律形式規(guī)定金銀之間的比價，金銀按法定比價進行流通等貨幣符號兌換外匯，外匯可以在國外兌換黃金的貨幣制度，又稱虛金本位制。在的本位制。這種貨幣制度盛行于18世紀(jì)末到19世紀(jì)中葉，如美國在1792年就規(guī)這種貨幣制度下，雖然也規(guī)定金幣為本位幣，但在國內(nèi)不鑄造也不流通，也不能兌定金銀法定比價為1:15。在雙本位制下會出現(xiàn)一種叫做劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象（又稱換金塊，只能同另一個實行金幣本位的國家貨幣保持固定比價，存放外匯黃金，通格雷欣法則）,具體是說，當(dāng)黃金與白銀的法定比價與市場比價不一致時，市價比法過無限制地供應(yīng)外匯，以維持本國幣值穩(wěn)定。這就必然存在很大的依附性，是一種定價格高的金屬貨幣（良幣）在流通中的數(shù)量逐漸減少，市價比法定價格低的金屬帶有殖民性質(zhì)的貨幣制度。20世紀(jì)30年代經(jīng)濟危機最終使金本位制崩潰了，過渡貨幣（劣幣）在流通中的數(shù)量逐漸增加，導(dǎo)致貨幣流通不穩(wěn)定。到了不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。除以上兩種本位制度外，金銀復(fù)本位下還有一種跛行本位制。跛行本位制是由 三、紙幣流通下的貨幣制度復(fù)本位制向金本位制過渡時期的一種貨幣制度，在這種制度下，金鑄幣和銀鑄幣都 當(dāng)前各國普遍采用的是不兌現(xiàn)的紙幣本位制。它是以不兌現(xiàn)黃金的紙幣為本位規(guī)定為本位幣并有固定兌換比率，但國家規(guī)定金幣可以自由鑄造而銀幣不允許自由 貨幣制度。精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案這種制度具有以下特點：以中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，并由政府頒布法令，賦予無限法償和強制流通的能力。不能兌換黃金，也不規(guī)定含金量，對外匯率由政府制定。貨幣發(fā)行量一般根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟需要來決定。四、我國社會主義貨幣制度（一）我國社會主義貨幣制度的基本內(nèi)容1）人民幣是中華人民共和國的法定貨幣主幣單位：元；輔幣單位：角、分。2）人民幣是我國唯一合法的貨幣在我國國內(nèi)市場上，人民幣是要不得較為，只準(zhǔn)許人民幣流通，國內(nèi)一切貨幣收付、結(jié)算和外匯牌價，均以人民幣為價值的統(tǒng)一尺度和計算單位，執(zhí)行貨幣只能的只有人民幣，法定賦予人民幣以強制流通里。為此，國家法令規(guī)定：嚴(yán)格禁止外幣在中國境內(nèi)計價流通；嚴(yán)格禁止金銀流通與私自買賣；嚴(yán)格禁止各種變相貨幣流通；嚴(yán)格禁止人民幣自由出入境；嚴(yán)格禁止妨害人民幣及其信譽。（3）人民幣的發(fā)行原則 堅持集中發(fā)行原則、堅持經(jīng)濟發(fā)行原則（4）對人民幣流通的管理 我國對人民幣流通實行計劃管理， 它是通過實行現(xiàn)金管理和工資基金監(jiān)督來實現(xiàn)的。5）統(tǒng)一管理金銀儲備和外匯儲備。我國金銀儲備和外匯儲備由中國人民銀行集中掌握，統(tǒng)一管理，統(tǒng)一調(diào)配。6）統(tǒng)一管理匯率。人民幣對外國貨幣的匯率以國家外匯管理局公布的匯率為準(zhǔn)。（二）人民幣制度的特點現(xiàn)行的人民幣制度與舊中國貨幣制度相比較，有三個特點：人民幣是我國唯一合法的貨幣。人民幣是獨立自主的貨幣。人民幣是基本穩(wěn)定的貨幣?！緩?fù)習(xí)思考題】什么是價值形態(tài)？價值形態(tài)的發(fā)展過程同貨幣的形成有什么關(guān)系？

貨幣的本質(zhì)是什么？為什么說貨幣是充當(dāng)一般等價物的特殊商品？貨幣的各個職能有什么特點？它們之間存在著怎樣的關(guān)系？什么是價格和價格標(biāo)準(zhǔn)？價格標(biāo)準(zhǔn)和價值尺度有何不同？為什么說在金屬貨幣流通條件下，貨幣作為貯藏手段能自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通？在社會主義條件下，貨幣執(zhí)行貯藏手段職能具有什么特點？社會主義社會貨幣的支付手段有什么特點？貨幣在資本主義社會和社會主義社會各有哪些作用？什么是復(fù)本位制？典型的金本位制具有哪些特點？什么是金塊本位和金匯兌本位？第二章 貨幣流通及其規(guī)律第一節(jié) 貨幣流通的基本原理一、貨幣流通的概念是指貨幣在買者和賣者之間不停地作為流通手段和支付手段的運動。流通手段最初是由商品流通引起的，是商品流通借以實現(xiàn)的形式，凡是商品生產(chǎn)者，要是自己的生產(chǎn)能繼續(xù)進行下去，必須把自己的勞動產(chǎn)品作為商品賣出去，通過與貨幣交換，買回自己所需的商品，以實現(xiàn)使用價值的交換。再以貨幣為媒介的商品交換情況下，這種使用價值的交換，就是適應(yīng)商品買和賣的兩個獨立過程。貨幣與商品的交換，就是適應(yīng)商品使用價值的交換而發(fā)揮媒介作用的。只要存在商品經(jīng)濟，貨幣流通就必然存在。此外，由于借貸、交納賦稅、租金和支付工資等，都會引起貨幣流通。二、貨幣流通與商品流通的關(guān)系貨幣流通是指由商品流通所引起的，貨幣作為流通手段和支付手段所形成的連續(xù)不斷的運動過程。在商品流通過程中，貨幣作為流通手段和支付手段為商品形態(tài)的變化服務(wù)。二者的關(guān)系（1）商品流通決定貨幣流通。由于商品流通是由商品內(nèi)在矛盾引起的，而貨幣流通不過是商品內(nèi)在矛盾運動所采取的外部表現(xiàn)形式，因此，商品流精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案通的規(guī)模、構(gòu)成、范圍和速度，決定貨幣流通的規(guī)模、構(gòu)成、范圍和速度。（2）貨和行為。幣流通對商品流通具有反作用。貨幣流通正常與否，對商品流通起著租金或阻礙作1、存款貨幣流通渠道用。（1）商品價款的收付/結(jié)算；二者的區(qū)別（1）形態(tài)不同；（2）一定時期內(nèi)投入流通中的商品和貨幣數(shù)量并（2）勞務(wù)費用收付/結(jié)算；不完全一致；（3）商品流通與貨幣流通方向一致；（4）決定商品流通和貨幣流通的（3）財政收支結(jié)算；因素并不完全一致；（5）貨幣流通可以超出直接的商品流通之外而延伸到其他領(lǐng)域。（4）信貸資金的發(fā)放和回收/銀行信貸結(jié)算。三、貨幣流通的形式存款貨幣流通領(lǐng)域：通過銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的存款貨幣流通主要適用于大額商品交貨幣流通有廣義和狹義兩種概念。易或其他大額貨幣的收支。狹義貨幣流通只包括現(xiàn)鈔和不足值的金屬鑄幣的現(xiàn)金流通。2、現(xiàn)金貨幣流通與存款貨幣流通的關(guān)系廣義貨幣流通包括存款貨幣和現(xiàn)金貨幣流通，實際上是銀行信用的投放與回貨幣流通是現(xiàn)金流通與存款貨幣流通的統(tǒng)一?；\所形成的貨幣運動。兩者在一定條件下相互轉(zhuǎn)化，結(jié)果引起兩種貨幣形式的貨幣量——現(xiàn)金貨幣量（一）現(xiàn)鈔流通和存款貨幣量此增彼減?，F(xiàn)鈔流通也稱現(xiàn)金流通，即以紙幣和鑄幣作為流通手段和支付手段所進行的貨【現(xiàn)場演練】幣收付。［例題］貨幣流通是指作為（）形成的貨幣連續(xù)不斷的運動?，F(xiàn)金流通領(lǐng)域：與居民個人有關(guān)的貨幣收付和企業(yè)單位間的小額貨幣收支。A.價值尺度B.流通手段C.支付手段D.貯藏手段1、現(xiàn)金投放的渠道答案：BC（1）工資及對個人的其他支出；［例題］在現(xiàn)代信用制度下，貨幣流通由（）兩種形式共同構(gòu)成。（2）采購支出；A.現(xiàn)金流通B.銀行轉(zhuǎn)賬C.存款流通D.票據(jù)貼現(xiàn)（3）財政信貸支出；答案：AC（4）行政管理費支出。［例題］現(xiàn)代經(jīng)濟中的現(xiàn)金流通，是以（）為流通手段和支付手段所進行的貨幣收2、現(xiàn)金歸行的渠道付。（1）商品銷售收入：存入銀行；A．債券B．商品貨幣C．紙幣D．鑄幣（2）服務(wù)事業(yè)收入；答案：CD（3）財政稅收收入；［例題］隨著企業(yè)單位和個人用現(xiàn)金進行各種支付，流通中的現(xiàn)金又流回到商業(yè)銀（4）信用收入。行和其他金融機構(gòu)的過程，被稱為（）。（二）轉(zhuǎn)賬結(jié)算A．現(xiàn)金發(fā)行B．現(xiàn)金投放C．現(xiàn)金回籠D．現(xiàn)金歸行轉(zhuǎn)賬結(jié)算也稱非現(xiàn)金流通，是銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算引起的貨幣流通，具體表現(xiàn)為存答案：D款人在銀行開立存款賬戶的基礎(chǔ)上，通過在銀行存款賬戶上劃轉(zhuǎn)款項進行貨幣收付［例題］目前我國銀行投放人民幣現(xiàn)鈔的主要渠道是（）。精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案A．工資及對個人其他支出 B．采購支出C．財政信貸支出 D．行政管理費支出答案：A［例題］人民幣現(xiàn)金歸行的渠道主要有（ ）。A.工資收入 B.商品銷假售收入C.服務(wù)事業(yè)收入 D.財政信貸收入E.外匯收入答案：BCD［例題］存款貨幣流通是（ ）引起的貨幣流通。A．貨幣收付結(jié)算 B．銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算C．財政信貸收支結(jié)算 D．商品和服務(wù)收支結(jié)算答案：B［例題］如果其他情況不變， 當(dāng)中央銀行增加黃金、 外匯儲備時，貨幣供應(yīng)量將（）。A．增加 B．減少 C．不變 D．上下波動答案：A［例題］現(xiàn)代的廣義貨幣的流通，實際上是銀行信用的投放與回籠形成的貨幣運動，它包括（ ）。A．存款貨幣流通 B．足值金屬貨幣流通C．銀行券流通 D．現(xiàn)金貨幣流通答案：AD第二節(jié) 貨幣流通規(guī)律一、金屬貨幣流通規(guī)律貨幣流通規(guī)律 是流通中貨幣必須量的規(guī)律。貨幣在執(zhí)行流通手段時，貨幣流通中貨幣必要量的公式為：商品價格總額流通中貨幣必要量貨幣流通速度由于待實現(xiàn)的商品價格總額等于商品價格和商品數(shù)量的乘積，因此，實際上決

定流通中貨幣必要量是由商品價格、商品數(shù)量和貨幣流通速度三個因素所組成。在其他條件不變的條件下，貨幣必要量與商品價格總額，與貨幣流通速度成反比。貨幣在執(zhí)行支付手段職能時，貨幣必要量的公式是：商品價 賒銷商品 到期支付 互相抵消的流通中貨幣 格總額 價格總額 的總額 支付總額必要量 貨幣流通速度綜上所述，商品價格總額與流通中貨幣必要量成正比，體現(xiàn)了價格和價值質(zhì)的對等和量的比例關(guān)系；貨幣流通速度與貨幣必要量成反比，體現(xiàn)了貨幣自身周轉(zhuǎn)速度與貨幣數(shù)量之間的變動關(guān)系。二、紙幣流通規(guī)律紙幣發(fā)行量決定了流通中必須的金屬貨幣量的規(guī)律就是紙幣流通規(guī)律。用公式來表示：單位紙幣所代表 流通中所必須的金屬貨幣量的金屬貨幣量 流通中的紙幣總量三、紙幣流通規(guī)律與貨幣流通規(guī)律的關(guān)系紙幣流通規(guī)律所體現(xiàn)的實質(zhì)是紙幣和金屬貨幣之間的比例關(guān)系。當(dāng)流通中金屬貨幣需要量已定，單位紙幣所代表的價值量就由紙幣的數(shù)量決定，紙幣的數(shù)量越多，單位紙幣代表的價值量就越小，商品的紙幣價格就越高。金屬貨幣流通規(guī)律是直接從商品流通中產(chǎn)生的，是商品流通中各因素之間內(nèi)在的、必然的的聯(lián)系。紙幣流通規(guī)律受它的制約，并從它派生出來。第三章 信用與利息第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展一、信用的產(chǎn)生信用 是以償還利息為條件的特殊的價值運動形式，簡單地說，信用就是借貸行為。它的基本特征是以償還為條件的價值的單方面讓渡。信用產(chǎn)生的基礎(chǔ) 商品經(jīng)濟的產(chǎn)生和發(fā)展是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。在存在商品經(jīng)濟的條件下，商品和貨幣在各個所有者之間分布是不均衡的， 一方面,生產(chǎn)者要出賣商精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案品；另一方面，購買者買進商品后因為貧窮或沒有貨幣，不可避免地產(chǎn)生借貸的需要。原始形態(tài)的信用——實物借貸產(chǎn)生于原始社會末期和奴隸社會初期。當(dāng)時生產(chǎn)力發(fā)展及商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展使原始社會解體、產(chǎn)生了私有制家庭和階級，出現(xiàn)了貧富的差別。貧困家庭缺少生產(chǎn)資料和生活資料，為了維持生產(chǎn)和生活被迫向富裕家庭借債，通過借貸調(diào)劑余缺，這樣就產(chǎn)生了信用。奴隸社會和封建社會的貨幣借貸——高利貸隨著商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展，出現(xiàn)了貨幣，也就出現(xiàn)了貨幣借貸。由于生產(chǎn)上的季節(jié)性、生產(chǎn)周期長短不一、商品購銷地點距離遠(yuǎn)近等原因，使商品買賣與貨幣支付在時間上有時不能一致,要求商品買賣采取延期支付的形式，即信用貿(mào)易，賣者成為債權(quán)人、買者成為債務(wù)人，到了約定還款期限，再償還所欠貨款，貨幣在信用貿(mào)易中成為支付手段。貨幣信貸在奴隸社會和封建社會采取高利貸的形式。高利貸是古老的生息資本，它盤剝的對象主要是廣大的小生產(chǎn)者。因為小生產(chǎn)者在當(dāng)時大量存在，他們的經(jīng)濟地位極不穩(wěn)定、經(jīng)不起任何意外事件的襲擊，從而不得不向高利貸求貸。高利貸的特點:(1)利息特別高，而且沒有什么集合限制，在舊中國農(nóng)村，高利貸利率年利一般都在50%以上，有的高達100%以上，而且是驢打滾、利翻利。(2)一般都用于生活消費，很少用于發(fā)展生產(chǎn)。高利貸的作用對社會生產(chǎn)力來說，不起促進作用，而是起阻礙破壞作用。它使小生產(chǎn)者無力進行擴大再生產(chǎn)，就是簡單再生產(chǎn)也難以維持。資本主義的信用——借貸資本運動在封建社會末期，高利貸手中積累了相當(dāng)數(shù)量的貨幣資本，可以隨時投入資本主義生產(chǎn)、創(chuàng)辦資本主義企業(yè)。但是他們留戀高利貸的剝削方式，更重要的是由于利率過高，不適應(yīng)資本主義發(fā)展對信貸的迫切需要。發(fā)展資本主義企業(yè)需要大量的貨幣資本，單靠資本家的個人財力不夠、需要借助信用關(guān)系進行籌集,產(chǎn)生了新興產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展與落后的高利貸信用關(guān)系之間的矛盾，直至資本主義信用的出現(xiàn)和資本主義銀行的產(chǎn)生、借貸資本形成，新興的資產(chǎn)階級戰(zhàn)勝頑固的高利貸者，生息資本才從屬于產(chǎn)業(yè)資本。借貸資本產(chǎn)生的原因，是在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中會產(chǎn)生貨幣資本暫時的多余或不足。閑置與資本的本性相悖，必然使閑置資本尋找出路、貸出去牟利，為貨幣資本暫時不足的企業(yè)提供貸款的可能。

借貸資本的來源有：（1）產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中暫時分離出來的閑置的貨幣資本；2）資本主義社會各階級、階層的私人儲蓄；（3）政府的貨幣積累。隨著資本主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，除以銀行為中介的信貸關(guān)系外又出現(xiàn)了通過發(fā)行股票方式籌集資金組成股份公司制企業(yè)。股票雖然不像一般貸款那樣定期歸還，但可以通過出售股票收回付出的貨幣。另外建立了信用制度，包括商業(yè)信用、銀行信用、國家信用和消費信用。商業(yè)信用和銀行信用是基本的信用形式，銀行信用在信用體系中居主導(dǎo)地位。信用制度對市場經(jīng)濟的作用表現(xiàn)在它可以調(diào)動大規(guī)模的社會資金，從而為企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展提供服務(wù)；可以調(diào)配社會的經(jīng)濟資源；可以提高社會的需求總效用； 可以調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟、國際貿(mào)易和國際收支。社會主義信用 因為我國正處在社會主義初級階段，還存在商品經(jīng)濟， 自然地存在商品流通、貨幣流通以及貨幣資本的運動。國有企業(yè)、集體企業(yè)、私營企業(yè)以及外資企業(yè)都必須以貨幣為媒介進行交換以實現(xiàn)其價值。這些企業(yè)再生產(chǎn)過程中出現(xiàn)的暫時閑置的資金不能隨意調(diào)用，每個企業(yè)也不能無償使用其他企業(yè)的資金。為進行社會主義的生產(chǎn)，國家除了利用財政動員和分配資金外，還必須利用信用制度、采取有償方式，籌集社會資金。在發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟的中國，信用的存在是必然的，而且會得到不斷的發(fā)展，信用的方式和范圍將會普遍化。企業(yè)之間、個人之間的往來都將使用信用手段?，F(xiàn)在我國也已經(jīng)初步形成了信用體系，個人消費剛剛起步、股票市場還不成熟。所以我國應(yīng)該完善信用制度，使之法制化、科學(xué)化，從而充分發(fā)揮信用的經(jīng)濟功能，為社會主義市場經(jīng)濟服務(wù)。第二節(jié) 信用的形式信用是指經(jīng)濟活動中的一種借貸行為，它是以償還和付息為條件的價值單方面讓渡。信用形式是表現(xiàn)信用關(guān)系的具體形式。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，為了滿足各種融資的需要，出現(xiàn)了多種信用形式。以下介紹幾種主要的信用形式：商業(yè)信用 是指企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接聯(lián)系的信用形式。如企業(yè)間商品賒銷和預(yù)付貨款，商業(yè)票據(jù)。賒銷和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。賒銷和預(yù)付貨款把商品購買與支付貨款分離為兩個環(huán)節(jié)。這兩種形式對于買賣雙方都有利。賒銷：一方面可以使生精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案產(chǎn)商品企業(yè)（賣方）將貨物銷售出去，不至于積壓；另一方面，也可以讓缺乏購買(commercialbill／note)。沒有銀行信用的支持，商業(yè)票據(jù)的流動性大大降低，商業(yè)資金而又需要某種上品的企業(yè)（買方）提前得到所需的商品，經(jīng)過一定時期，在歸信用也因此失去了發(fā)展的空間。因此，今后要發(fā)展商業(yè)信用，應(yīng)該努力健全法律法還商品的貨款，進而可以緩解資金的不足。預(yù)付：一方面可以使生產(chǎn)企業(yè)（賣方）規(guī)，督促企業(yè)規(guī)范商業(yè)信用行為，扶持建立企業(yè)資信數(shù)據(jù)庫，不斷完善企業(yè)資信信提前籌集到資金，進而可以擴大生產(chǎn)規(guī)模，擴大生產(chǎn)實力；另一方面，可以使買方息，強化企業(yè)資信分析，積極實施商業(yè)信用事前調(diào)查、審查，事后檢查制度，增強能夠保證獲得所需的暢銷的商品。銀行對貼現(xiàn)、承兌的風(fēng)險控制，盡快建立全國票據(jù)查詢網(wǎng)絡(luò)，統(tǒng)一全國票據(jù)查詢回商業(yè)信用的特點1.商業(yè)信用的債權(quán)債務(wù)人都是工商企業(yè)，體現(xiàn)了企業(yè)之間的關(guān)復(fù)書樣式及相關(guān)內(nèi)容。系。2.商業(yè)信用所貸出的資本是處在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中一定階段的商品資本。銀行信用是指銀行以貨幣形式向企業(yè)或個人提供的信用。它包括兩方面：一而不是暫時閑置的貨幣資本。這種貸出是通過買賣活動，由一個人轉(zhuǎn)到另一個人的是銀行以吸收存款等形式，籌集社會各方面的閑散資金;二是通過貸款等形式運用所手里的。3.商業(yè)信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)是一致的。在經(jīng)濟繁榮階段，商業(yè)信用籌集到的資金。隨著生產(chǎn)和流通的發(fā)展及產(chǎn)業(yè)資本的擴大而擴張，在產(chǎn)業(yè)繁榮時，生產(chǎn)規(guī)模擴大，（一）銀行信用是現(xiàn)代信用的主導(dǎo)形式生產(chǎn)商品增多，以信用出售的商品也相應(yīng)增加，對商業(yè)信用的需要也增加；在經(jīng)濟第一，銀行信用消除了商業(yè)信用的局限性。衰退階段，商業(yè)信用又會隨著生產(chǎn)和流通的消減及產(chǎn)業(yè)資本的收縮而萎縮。1.銀行信用具有廣泛性。銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，因此，銀行可以把我國的商業(yè)信用我國在新中國成立初期曾廣泛存在商業(yè)信用。當(dāng)時，商業(yè)信貨幣貸給任何一個企業(yè)，克服了商業(yè)信用在方向上的限制。用解決了國民經(jīng)濟恢復(fù)時期資金不足的困難，有助于國有經(jīng)濟利用多種商業(yè)信用形2.銀行信用具有規(guī)模性。貸放的是社會資本。銀行信用則不受交易額度的影響，式，實現(xiàn)對其他經(jīng)濟成分的引導(dǎo)和調(diào)控。商業(yè)信用在當(dāng)時不僅被廣泛運用，而且取小額資金主聚集為大額資金借貸，大額資金也可以分散為小額資金放貸。得了較好的成效。1956年后，隨著生產(chǎn)資料社會主義改造的基本完成和計劃經(jīng)濟管3.銀行信用具有貸款期限上的靈活性。銀行信用形式下，可以提供不同期限的理體制的建立，商業(yè)信用逐漸被取締，只允許保留少數(shù)幾種情況。禁止商業(yè)信用雖貸款，滿足短中長期的不同需求。然消除了計劃管理失控的隱患，但也扼殺了其繁榮市場、搞活流通的作用，束縛了4.銀行信用具有核心性特征?，F(xiàn)代銀行信用是信用的主要形式，是其他信用賴商品生產(chǎn)和流通的發(fā)展。1979年改革開放后，商業(yè)信用又重新恢復(fù)，但并未得到迅以正常運行的基礎(chǔ)，尤其是商業(yè)信用，更需要銀行通過承兌、貼現(xiàn)和抵押貸款為其猛發(fā)展。這一方面是由于大量變相、強制的商業(yè)信用的產(chǎn)生極大沖擊了企業(yè)和個人提供支持。的信用道德觀念，滋生了企業(yè)采用強制商業(yè)信用的習(xí)慣，企業(yè)間相互拖欠貨款的現(xiàn)第二，銀行本身具有規(guī)模大，成本低，風(fēng)險小的優(yōu)勢，任何其他信用形式都難象屢見不鮮，在一定程度上阻礙了商業(yè)信用的健康發(fā)展。注：強制商業(yè)信用：是指以與之競爭。銀行作為專營貨幣的企業(yè)，具有集中社會閑散資金提供貸款的能力，本應(yīng)支付的貨款而拖欠不付的現(xiàn)象。它與一般商業(yè)信用的區(qū)別是：強制商業(yè)信用是其資金來源廣、成本低，融資能力強；另一方面，銀行作為專業(yè)信用機構(gòu)，具有較在買方強制拖欠貨款的情況下發(fā)生的，而后者則是在商品賣方主動提供，或經(jīng)買賣強的專業(yè)能力來識別與防范風(fēng)險。雙方磋商之下形成的。由于強制商業(yè)信用違背了商品經(jīng)濟條件下交換與借貸的基本第三，銀行作為吸收存款和發(fā)放貸款的企業(yè)，不僅能夠提供信用，而且還能創(chuàng)原則（平等與自愿），因而構(gòu)成拖欠方對被拖欠方財產(chǎn)的侵犯行為，在這個意義上講，造信用，使其能夠以較低的成本提供信用。應(yīng)該說，強制商業(yè)信用不是真正的信用。另一方面，由于企業(yè)信用道德水準(zhǔn)低，為附：如何理解銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系規(guī)避風(fēng)險，商業(yè)銀行很難隨意貼現(xiàn)(discount)、承兌(acceptance)、商業(yè)票據(jù)現(xiàn)代信用形式中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。商業(yè)信用是精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案指企業(yè)之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品銷售企業(yè)對商品購買企業(yè)以賒銷方式提供的信用。銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用是伴隨著現(xiàn)代資本主義銀行的產(chǎn)生，在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種間接信用。銀行信用在規(guī)模上、范圍上、期限上都大大超過了商業(yè)信用，成為現(xiàn)代經(jīng)濟中最基本的占主導(dǎo)地位的信用形式。兩者的關(guān)系可做如下理解：商業(yè)信用始終是信用制度的基礎(chǔ)。歷史上商業(yè)信用產(chǎn)生在先，它直接與商品的生產(chǎn)和流通相關(guān)聯(lián)，直接為生產(chǎn)和交換服務(wù)。企業(yè)在購銷過程中，彼此之間如果能夠通過商業(yè)信用直接融通所需資金，就不一定依賴于銀行。只有商業(yè)信用發(fā)展到一定程度后才出現(xiàn)銀行信用。資本主義的銀行信用體系，正是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生與發(fā)展的。銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進一步完善。因為商業(yè)信用工具、商業(yè)票據(jù)都有一定期限，當(dāng)商業(yè)票據(jù)未到期而持票人又急需現(xiàn)金時，持票人可到銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)，及時取得急需的現(xiàn)金，商業(yè)信用就轉(zhuǎn)化為銀行信用。由于銀行辦理的以商業(yè)票據(jù)為對象的貸款業(yè)務(wù)，如商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款等，使商業(yè)票據(jù)及時兌現(xiàn)，商業(yè)信用得到進一步發(fā)展。商業(yè)信用與銀行信用各具特點，各有獨特的作用。二者之間是互相促進的關(guān)系，而不存在互相取代的問題。我們應(yīng)該充分利用這兩種信用形式促進經(jīng)濟發(fā)展。（二）銀行信用的特點第一，債權(quán)人是金融機構(gòu)，債務(wù)人是企業(yè)或個人。第二，以貨幣形態(tài)提供銀行信用。銀行信用是以單一的貨幣資本形態(tài)提供的，可以不受商品流轉(zhuǎn)方向的限制，能向任何企業(yè)、任何機構(gòu)、個人提供銀行信用，從而克服了商業(yè)信用在提供方向上的局限性。第三，規(guī)模性和長期性。銀行信用不僅能有效地集聚企業(yè)再生產(chǎn)過程中游離出來的暫時閑置的貨幣資本，而且能有效地集聚貨幣所有者的貨幣資本，并將社會各階層的貨幣儲蓄也轉(zhuǎn)化成資本，形成巨額的借貸資本，從而克服了商業(yè)信用數(shù)量上的局限性。第四，間接性和風(fēng)險小。（三）間接融資與直接融資

1．間接融資 （間接金融）與直接融資（直接金融）的定義在銀行信用中，銀行等金融機構(gòu)是信用活動的中間環(huán)節(jié)，是媒介。從聚集資金的角度，他們是貨幣資金所有者的債務(wù)人，從貸方資金的角度，他們是貨幣資金需求者的債權(quán)人，至于貨幣資金的所有者和貨幣資金的需求者，兩者之間并不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這種籌集資金的方式稱為間接融資或間接金融。間接融資又叫間接金融，是指融資者通過金融機構(gòu)的融資。間接融資方式下，資金所有者和資金需求者之間并不直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。與之相對應(yīng)的是直接融資或直接金融，是指融資者直接從資金所有者融通資金，如在金融市場上發(fā)行股票和債券。直接融資方式下，資金所有者與資金需求者直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。如，股票或公司債券的發(fā)行者，售出股票、債券，取得了貨幣資金；資金所有者，買進股票、債券付出了貨幣資金。在這個過程中，資金所有者和需求者，兩者之間直接建立了金融聯(lián)系，而不需要中介者即扮演債務(wù)人又扮演債權(quán)人的環(huán)節(jié)。商業(yè)信用就是直接融資的主要形式。．直接融資的優(yōu)缺點優(yōu)點：資金供求雙方直接聯(lián)系，可以根據(jù)各自的條件，例如，借款期限、數(shù)量和利率水平等方面的要求，實現(xiàn)資金的融通。（2）由于資金供求雙方直接形成債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，債權(quán)方自然十分關(guān)注債務(wù)人的經(jīng)營活動；債務(wù)人面對債權(quán)人的直接監(jiān)督，在經(jīng)營上會有較大的壓力，從而促進資金使用效率的提高。（3）通過發(fā)行長期債券和股票，有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長期使用的投資資金，由此籌集的資金具有長期使用的特點。在存在較發(fā)達的證券市場的條件下，短期性資金也進入市場參與交易，支持這類長期融資的發(fā)展。局限性：（1）直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資的要多。（2）對資金供給者來說，直接融資風(fēng)險，由于缺乏中介的緩沖，比間接融資要大。精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案3．間接融資的優(yōu)缺點定生活和工商業(yè)的正常發(fā)展，1949年12月30日，中央人民政府委員會決定發(fā)行A優(yōu)點：人民勝利折實公債。該公債于1950年1——3月發(fā)行，發(fā)行數(shù)額為3.02億元。(1)銀行等金融機構(gòu)以其網(wǎng)點多，吸收存款的起點低，能夠廣泛籌集社會各方面1953年我國開始了發(fā)展國民經(jīng)濟的第一個五年計劃。雖然國民經(jīng)濟恢復(fù)的任務(wù)閑散資金，積少成多，形成巨額資金；得以完成，但由于生產(chǎn)力水平十分落后，國民經(jīng)濟非常薄弱。為了盡快建立社會主（2）在直接融資中，融資的風(fēng)險由債權(quán)人獨自承擔(dān)。而在間接融資中，由于金義的經(jīng)濟基礎(chǔ)，第一個五年計劃提出的基本任務(wù)是集中力量建立我國社會主義工業(yè)融機構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是過樣化的，融資風(fēng)險便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承化的初步基礎(chǔ)。但實現(xiàn)這一任務(wù)，需要大量的建設(shè)資金，必須從各方面籌集資金，擔(dān)，從而安全性較高。才能保證完成建設(shè)任務(wù)。因此，中央人民政府第29次會議于1953年12月9日通B局限性：過了《1954年國家建設(shè)公債條例》，決定通過發(fā)行公債來解決一部分建設(shè)資金。1954主要是由于資金供給者與需求者之間加入了金融機構(gòu)為中介，隔斷了資金供求年共發(fā)行國內(nèi)公債8.36億元。雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上減少了投資者對投資對象的經(jīng)營狀況的關(guān)注和籌資為了加速國家經(jīng)濟建設(shè)，逐步提高人民物質(zhì)和文化生活水平，國務(wù)院決定發(fā)行者在資金使用方面的壓力合約束。1955年國家建設(shè)公債。國務(wù)院《關(guān)于發(fā)行1955年國家建設(shè)公債的指示》指出：“1954國家信用是指政府的借貸行為，主要形式是由政府發(fā)行債券以籌措資金。作年國家經(jīng)濟建設(shè)公債的推銷數(shù)額，大大超過了計劃。國家通過公債推銷工作，不但為國家信用的工具是公債和國庫券。集中了社會上一部分多余的和可能節(jié)約的資金，供應(yīng)了國家建設(shè)的需要；而且還對（一）國家信用的特點：全國人民廣泛地進行了一次愛國主義和過渡時期總?cè)蝿?wù)的教育，進一步提高了他們第一，在國家信用關(guān)系中，債務(wù)人是國家，債權(quán)人多為銀行、其他金融機構(gòu)、對社會主義建設(shè)的關(guān)心和責(zé)任感。”由于1954年的內(nèi)債發(fā)行工作是成功的，因而為企業(yè)和居民。1955年發(fā)行內(nèi)債創(chuàng)造了有利的政治和社會條件。1955年實際發(fā)行數(shù)為6.19億元，第二，國家信用是用于彌補財政赤字和投資。超過計劃3.17％。財政赤字有5種彌補方法：發(fā)行貨幣、動用歷年財政結(jié)余、向銀行透資、舉借1955年11月14日第一屆全國人大常委會第26次會議通過了《1956年國家外債和舉借內(nèi)債。建設(shè)公債條例》，決定1956年發(fā)行國內(nèi)公債6億元，1956年實際發(fā)行內(nèi)債6.07億第三，調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動，當(dāng)經(jīng)濟出現(xiàn)衰退，有效需求不足，這時必須通過發(fā)行國元。1957年實際發(fā)行數(shù)為6.84億元，超過計劃14％。1958年因為還本付息增加，債籌措資金，增加政府支出，推動經(jīng)濟擴張；反之，流通中貨幣過多，則可發(fā)行國適當(dāng)增加了發(fā)行額，1958年實際發(fā)行數(shù)為7.98億元，超過計劃26.67％。債吸收貨幣，抑制經(jīng)濟過熱。從1955年我國開始大量的出口礦產(chǎn)品和農(nóng)產(chǎn)品來償還外債，1958年國家預(yù)算第四，國債的流通是貨幣政策的主要內(nèi)容之一。（在公開市場上）中已經(jīng)沒有國外公債。1958年4月2日，中共中央作出了《關(guān)于發(fā)行地方公債的決（二）我國的國家信用定》，決定從1959年停止發(fā)行全國性公債，到了1968年，國家內(nèi)外債全部還清。A.改革開放前的我國國債到了1969年5月11日，《人民日報》宣布我國成為世界上第一個”既無內(nèi)債，又新中國成立時，國民經(jīng)濟處于極端困難的境地。1949年財政收入只有303億斤無外債”的國家，出現(xiàn)這種情況主要是由當(dāng)時的客觀條件所決定的。當(dāng)時，帝國主小米，財政支出為576億斤小米。同時，1950年財政收支預(yù)算中也出現(xiàn)了赤字。為義對我國進行軍事干預(yù)和經(jīng)濟封鎖。我國沒有別的出路，只有還清全部了彌補赤字，減少現(xiàn)鈔發(fā)行，有計劃地回籠貨幣，穩(wěn)定物價，保證各階層人民的安外債，讓帝國主義無法卡我國的脖子。同時隨著生產(chǎn)的發(fā)展和稅收的增加，我精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案國已經(jīng)沒有必要繼續(xù)發(fā)行國內(nèi)公債。因此，既無內(nèi)債又無外債是外部環(huán)境造成的。 2．發(fā)行方式的改變以后，雖然財政收支中沒有債務(wù)收支，但是國民經(jīng)濟是在限制財政支出增長的情況從1981年開始發(fā)行到1988年，基本采用的是政治動員和行政攤派方式。國債下運行的。這20年我國國民經(jīng)濟之所以沒有獲得快速發(fā)展，沒有大規(guī)模的籌資來源發(fā)行數(shù)額不大，作用是臨時性的，沒條件也無必要進行市場化發(fā)行。也是一個影響因素。1988年國庫券開始在全國61個城市流通和轉(zhuǎn)讓，國債二級市場初步形成，并B改革開放后的我國國債發(fā)行狀況為國債市場化發(fā)行創(chuàng)造了條件。1．發(fā)行規(guī)模逐年增長，且速度較快1991年試行了國債承購包銷，有70家證券中介機構(gòu)參與，標(biāo)志著國債一級市1979年4月，中央提出了“調(diào)整、改革、整頓、提高”的方針，為了解決歷史場的建立。上遺留的問題，加快國民經(jīng)濟發(fā)展的步伐，擴大了企業(yè)自主權(quán)，增加了對農(nóng)民的補1992年試行了國債無券競爭招標(biāo)發(fā)行。貼，逐步改善了人民生活，但1979～1981年國家財政收入?yún)s連續(xù)三年下降，盡管1993年推出了國債一級自營商制度。在財政收入中列入了國外借款，但仍然出現(xiàn)了很大的財政赤字。1979年和1980年1995年在確定了國債的發(fā)行利率和發(fā)行價格的前提下，進行以劃款先后為標(biāo)的國家財政分別出現(xiàn)了170.67億元和127.50億元的財政赤字，向銀行透支170.23第，招標(biāo)發(fā)行。億元，引起了物價上漲。為了改變這種情況，爭取在短期內(nèi)實現(xiàn)財政收支平衡和物1996年國債招標(biāo)發(fā)行取得突破性進展，所有可流通國債的發(fā)行都采用了招標(biāo)方價穩(wěn)定，1981年1月16日國務(wù)院通過了《中華人民共和國國庫券條例》，決定從式，并且競爭標(biāo)的是債券價格和收益率。招標(biāo)方式既有單一價格方式，又有多種價1981年開始發(fā)行國庫券。格方式，提高了發(fā)行效率。1981年，我國國債發(fā)行僅為49億元。隨著國債在我國經(jīng)濟生活中的作用越來1997—2001年，我國國債發(fā)行繼續(xù)實行招標(biāo)發(fā)行，國債發(fā)行基本上是成功的。越大，2000年我國國債發(fā)行已達4657億元，發(fā)行量平均每年遞增27%。以2000年國債發(fā)行為例，發(fā)行成功表現(xiàn)在：(1)發(fā)行利率較為合理。2000年招我國國債發(fā)行規(guī)模的擴大，與整個宏觀經(jīng)濟狀況密切相關(guān)。從1998年開始，我標(biāo)的發(fā)行利率一般低于相關(guān)的回購利率，接近相關(guān)的銀行存款利率和二級收益率。國經(jīng)濟出現(xiàn)了明顯的通貨緊縮的現(xiàn)象，有效需求不足，物價指數(shù)持續(xù)20多個月下降，2000年十年期浮動利率附息記賬二期國債發(fā)行時，發(fā)行利率僅為2.80％。(2)投標(biāo)生產(chǎn)資料價格更是持續(xù)40多個月下降。盡管2001年上半年物價有所回升，但是投率較高。2000年12次招標(biāo)，投標(biāo)率大約在300％～400％左右。（3）發(fā)行費率下資與消費需求還是比較低速的。降。發(fā)行費率由以前的0.4％一0.5％下降至0.3％一0.4%。(4)發(fā)行時間縮短。2000為了解決有效需求不足的問題，我國實行了積極的財政政策。而積極財政政策年招標(biāo)發(fā)行時間一般僅有10天左右。招標(biāo)發(fā)行方式基本反映了市場供求關(guān)系，使國應(yīng)該包括兩個方面，一是減稅，二是增加財政支出。而我國財政收入占國民生產(chǎn)總 債發(fā)行的利率、數(shù)量能由市場決定，保證值的比重過低， 1999年約為14％，而財政支出具有很強的剛性，減稅從整體而言， 我國國債規(guī)模的擴大是以市場需求為前提的。困難較大。因此，積極的財政政策就在增加財政支出上。通過發(fā)行國債籌措資金， 3.國債種類不斷豐富，結(jié)構(gòu)不斷完善。興建國債投資項目， 帶動銀行貸款和民間投資， 是最終的選擇。1998年—2000年， 從利息的支付方式上看，我國國債絕大部分屬不支付利息的零息債券。例如，我國累計發(fā)行長期建設(shè)國債3600億元，帶動地方、部門、企業(yè)、銀行投入的資金2000年9月發(fā)行的5年期憑證式國債的利息率為3.14％。但這種債券期間不支付2.4萬億元，牽涉到6000多個項目，1998年拉動經(jīng)濟增長1.5個百分點，1999年利息，只是到期后一次性支付本息。如果投資按100元的價格購買面值100元的國和2000年拉動約2個百分點。債，5年到期后償還的金額為135.7元。2001年上半年發(fā)行了期限為20年的長期精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案國債，屬于附息債券，而且每半年支付一次利息。附息債券是債券家族中非常普遍的種類?？上驳氖?，我國債券從利息支付方式上越來越市場化、國際化了。從利息計息方式看，我國國債分為固定利率債券和浮動利率債券。例如， 2000年11月發(fā)行的記賬式國債， 期限為7年，就采用浮動利率的計息方式， 基準(zhǔn)利率是1年期定期存款。而2000年12月發(fā)行的同樣是 7年期的國債，采用2.85％的固定利率方式計息。從債券有無實體本身來劃分，我國國債分為針對法人機構(gòu)的記賬式國債，該債券沒有實體，也有針對城鄉(xiāng)居民個人的憑證式國債。從期限來劃分，我國國債基本上屬 2～10年的中期國債， 20年期國債從 2001年開始發(fā)行。1年以下短期國債發(fā)行量很少。．我國國債的優(yōu)勢及問題國債是國家信用的工具，與其他信用工具相比，有明顯的優(yōu)勢。第一，國債風(fēng)險低，國債的償還是以國家財政收入為依托的，沒有違約風(fēng)險；第二，我國國債流動性強。我國國債已經(jīng)建立了比較完善的二級市場，許多國債可以在證券交易所交易，投資者買賣方便；第三，我國國債比同塑銀行存款利率高，吸引個人投資者；第四，部分國庫券可提前支取，并按持持有期的長短按該檔次計算利息；第五，國債品種越來越豐富，投資者選擇的余地越來越大。我國目前國債還存在一些問題，這些問題主要集中在以下幾個方面：第一，由于利率沒有市場化，國債利率超過同期銀行存款的現(xiàn)象還很普遍。這種情況增大國債的成本，也不利于金融機構(gòu)的商業(yè)化運作。因為以商業(yè)銀行為主的金融機構(gòu)按比較的利率吸收存款，再投資于無信用風(fēng)險的國債，這本身就屬于套利第二，國債應(yīng)該是中央銀行最重要的公開市場買賣的對象，但公開市場業(yè)務(wù)對象應(yīng)該是短期國債，因為短期國債價格風(fēng)險低，但短期國債的數(shù)量與發(fā)行頻率不能適應(yīng)中央銀行公開市場業(yè)務(wù)的運作。第三，國債的到期收益率曲線應(yīng)該是金融工具定價的基準(zhǔn)利率，其中短期國債收益率應(yīng)該是貨幣市場工具的基準(zhǔn)利率。但形成基準(zhǔn)利率需要兩個關(guān)鍵的條件：國債品種齊全、交易規(guī)模足夠大。而這兩方面條件，我國國債還需要一段較長的時間才能逐步具備。消費信用 是指企業(yè)或金融機構(gòu)對消費者個人提供的信用，一般直接用于生活

消費。消費信用有兩種類型：一是類似商業(yè)信用，由企業(yè)以賒銷或分期付款方式將消費品提供給消費者;二是屬于銀行信用，由銀行等金融機構(gòu)以抵押貸款方式向消費者提供資金。（一）消費信用的主要形式其主要形式有三種：一是商品賒銷。企業(yè)以賒銷的方式，特別是分期付款的賒銷方式，對顧客提供信用；是商業(yè)信用在消費者個人消費領(lǐng)域的表現(xiàn)。二是消費信貸。銀行和其他金融機構(gòu)直接貸款給個人、用以購買耐用消費品、住房以及支付旅游等費用。三是金融機構(gòu)對個人提供信用卡，客戶只需持信用卡，便可以在接受該種信用卡的商店購買商品，定期與銀行結(jié)賬等等。（二）消費信用的作用與制約因素．作用在一定條件下，可以促進經(jīng)濟增長。（1）消費信用實際上是向那些目前并不具備消費條件的個人提供信用，使之消費愿望變?yōu)楝F(xiàn)實。這使得消費者的消費提前了。提前了的消費擴大了總需求，促進了消費品的生產(chǎn)和銷售，同時也促進了服務(wù)業(yè)的發(fā)展，因而也促進了經(jīng)濟的增長。據(jù)估計，在美國，如果不采用分期付款，住房、汽車等銷售數(shù)額會收縮1/3到1/2。（2）此外，企業(yè)通過以賒銷方式對顧客提供信用等方式，這一信用形式對于促進新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代，也有不可低估的作用。另一方面，消費信用通過”花明天的錢享受今天的生活”可以提高消費者的總效用水平。1998年以來，我國出現(xiàn)了通貨緊縮現(xiàn)象，為了擴大內(nèi)需，促進消費增長，拉動投資，因此，我國要大力發(fā)展消費信用形式以此促進經(jīng)濟穩(wěn)健持續(xù)的增長。但是，若消費需求過高，生產(chǎn)擴張能力有限，消費信用則會加劇市場供求緊張狀態(tài)，促使物價上漲，促成虛假繁榮等消極影響。因此，消費信貸應(yīng)控制在適度范圍內(nèi)。．制約因素一般來說，消費信用的制約因素有以下幾方面： （1）總供給的能力與水平，總供給的水平越高，消費信用的規(guī)模一般越大； （2）居民的實際收入和生活水平。若精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案居民的實際收入較低，償還能力不高，一味地發(fā)展消費信用則會導(dǎo)致風(fēng)險加大； （3）資金供求關(guān)系。它與消費信用的規(guī)模是此消彼長的關(guān)系，若資金供求緊張，消費信用的規(guī)模就越大；（4）消費觀念和文化程度，它制約著消費信用這種信用方式的普及程度和消費總量。如在我國，受傳統(tǒng)文化的影響，消費信貸起步較晚，規(guī)模也較小，但近年來發(fā)展很快，主要體現(xiàn)在住房貸款、汽車貸款的增長上。（三） 我國的消費信用我國民眾對個人負(fù)債一直持謹(jǐn)慎的態(tài)度。消費者靠負(fù)債來消費，這在傳統(tǒng)的中國人心目中是不可想象的。但隨著改革開放政策的實行，消費信用也逐漸擴大起來。1．我國信用卡的發(fā)展附：銀行卡：是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機構(gòu)）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。1）銀行卡的種類銀行卡按是否具備透支功能分為：信用卡和借記卡。信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒?，又可分為貸記卡 和準(zhǔn)貸記卡。貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費、后還款的信用卡。準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當(dāng)備用金帳戶金額不足支付時，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的信用卡。借記卡不具備透支功能。借記卡主要有轉(zhuǎn)帳卡（含儲蓄卡） 、專用卡和儲值卡三種。最早的信用卡業(yè)務(wù)誕生于 1915年，在美國。我國信用卡業(yè)務(wù)出現(xiàn)的比較晚， 但是發(fā)展得很快。1978年，中國銀行廣州分行率先與香港東亞銀行簽訂協(xié)議，在國內(nèi)代理“運通”、“萬事達”、“維薩”等 7種外國信用卡，信用卡從此進入我國。 1985年，中國銀行珠海分行推出我國大陸第一張信用卡—珠江信用卡。 1986年，中國銀

行北京分行發(fā)行長城卡，不久，中國銀行總行將長城卡指定為中國銀行系統(tǒng)的信用卡，在全國范圍內(nèi)發(fā)行。1987年，中國工商銀行廣州分行發(fā)行紅棉信用卡，1989年，中國工商銀行發(fā)行全國通用的牡丹信用卡。1990年中國建設(shè)銀行在廣州發(fā)行第一張人民幣萬事達卡，1991年又發(fā)行了人民幣維薩卡，以后又發(fā)行了龍卡。1991年，中國農(nóng)業(yè)銀行開始在廣州、佛山、中山、?？诘劝l(fā)行金穗卡，并逐漸向全國發(fā)行。目前，全國各類銀行卡品牌超過十幾種，發(fā)卡量超過1.1億張，交易額超過2萬億元。隨著個人消費信用的發(fā)展，我國銀行卡也逐步誕生了標(biāo)準(zhǔn)意義的信用卡。2000年11月，中國工商銀行，金盛人壽保險公司和威士國際組織共同推出了國內(nèi)第一張貸記卡——牡丹金盛卡。該卡是典型的信用卡，消費者先消費后還款，持卡人透支還可享受短期免息，最長達56天，金卡的透支金額最高為5萬元，普通卡透支最高額為2萬元。雖然我國信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但目前信用卡業(yè)務(wù)與國際規(guī)范還有較大距離。我國目前信用卡存在以下問題：第一，信用卡的授信功能較差。國外信用卡一般是先消費，后付款，而我國則是先付款，后消費，只允許少量的透支，或根本不允許透支，因此，信用卡只是”信譽卡”，表明持卡人在銀行有夠支付所消費金額的款項，而不是”信用”卡，他無法靠借用銀行的資金來消費。這樣，信用卡對經(jīng)濟的推動作用較小。前面介紹的工商銀行的牡丹金盛卡，該卡在我國率先以信用卡的身份問世，對于我國標(biāo)準(zhǔn)意義的信用卡市場的創(chuàng)立和發(fā)展，都有積極的促進作用。第二，我國信用卡業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，發(fā)卡行各自為政，給消費者消費帶來不便。聯(lián)營可以為信用卡業(yè)務(wù)帶來了迅速發(fā)展的機會，而我國發(fā)行信用卡的幾家銀行在業(yè)務(wù)上的合作在深度和廣度還不夠。如果在中央銀行的統(tǒng)一管理下，組建全國統(tǒng)一的信用卡網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，可以大大提高信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營效益。第三，信用卡單卡消費量過小，信用卡業(yè)務(wù)的效益較差。這與我國信用卡網(wǎng)絡(luò)沒有完全建立起來，發(fā)卡行往往把信用卡的發(fā)行數(shù)量作為業(yè)務(wù)成敗的主要指標(biāo)，而忽視了信用卡業(yè)務(wù)應(yīng)以效益為重的原則有著主要的關(guān)系。精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案．消費信貸除了信用卡之外，直接貸款給消費者貨幣，也是非常重要的消費信用方式。在我國，目前，在消費信貸中個人住房貸款、耐用消費品貸款（主要是汽車貸款）和助學(xué)貸款是消費信貸的主要內(nèi)容。個人住房貸款是銀行向借款人發(fā)放的用于購買自用普通住房的貸款。貸款對象為具有完全民事行為的自然人，貸款期限最長不超過30年。截止2000年底，中國工商銀行個人貸款余額達1048億元；中國建設(shè)銀行的個人住房貸款發(fā)放額超過2400億元。商業(yè)銀行住房貸款的增長額度可以看出個人住房貸款的發(fā)展情況。在助學(xué)貸款方面，截止2000年9月30日，金融機構(gòu)助學(xué)貸款余額為15.9億元。盡管近幾年來發(fā)展速度比較快，但是較西方發(fā)達國家比，規(guī)模還是很小，有了助學(xué)貸款，就意味著中國就會把教育市場搞大，因為助學(xué)的機構(gòu)能夠得到最直接的利益——經(jīng)濟上的收益；而學(xué)生和家長得到了金融上的支持，會有越來越多的家境貧寒卻很出色的孩子能夠得到高等教育的機會。通過信用的手段來支持教育，比通過社會捐贈的辦法更有力。汽車貸款在我國也是一個發(fā)展很快的貸款品種。盡管發(fā)展快，但汽車貸款的各種中間費用過高。貸款條件過于苛刻，大大限制了汽車購買者貸款的積極性。從我國加入WTO的第一天起，外資銀行就可以在我國開展個人汽車貸款。國際化的貸款服務(wù)，會給我國汽車貸款帶來很大的生機和發(fā)展空間。我國商業(yè)銀行競爭力提升的一個重要方面是零售業(yè)務(wù)的擴張，因此，消費信貸種類將會不斷創(chuàng)新。附：1998 年以來，我國消費信貸進入快速發(fā)展階段，總量迅速上升， 品種也日益增多。隨著消費信用的發(fā)展，中國人民銀行頒布有關(guān)文件表明要堅持促進發(fā)展與防范風(fēng)險并重的指導(dǎo)思想，試分析其原因。消費信用是企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的用于生活消費的信用。消費信用的發(fā)展，對刺激消費、擴大內(nèi)需、 提高人民生活水平，發(fā)揮了重要作用。通過增加最終消費品需求以及擴張投資乘數(shù)效應(yīng)，有效的帶動了住房、汽車、教育等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時，消費信貸不良貸款率遠(yuǎn)低于金融機構(gòu)其他貸款的不良比率，改善了信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高了資產(chǎn)質(zhì)量。但是，在我國由于消費信貸發(fā)展時間不長，風(fēng)險問題仍需引起重視。目前，我

國消費信貸風(fēng)險主要表現(xiàn)在三個方面，一是長期潛在性。由于消費信貸主要為中長期貸款，貸款風(fēng)險短時間內(nèi)很難顯現(xiàn)。如占比較高的住房貸款決大多數(shù)尚未到期，隨著消費信貸的發(fā)展，風(fēng)險將逐步顯現(xiàn)；二是不確定因素多。除了一般貸款都要面對的利率變動、借款人收入變動等風(fēng)險因素以外，消費信貸風(fēng)險的不確定性因素，還表現(xiàn)在借款人工作、住所、支出、健康、家庭變故等多方面因素，都可能對借款人的還款能力產(chǎn)生不利影響。三是存在違規(guī)經(jīng)營。部分商業(yè)銀行自身約束機制不健全，控制風(fēng)險的經(jīng)驗不足，也增加了信貸風(fēng)險。另外，我國個人信用制度缺位，金融市場基礎(chǔ)設(shè)施”瓶頸”約束日益突出，各商業(yè)銀行對個人信用審查缺乏科學(xué)、合理、完整的判定標(biāo)準(zhǔn)，也使銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中面臨著一定的風(fēng)險。所以，隨著消費信貸的發(fā)展，中國人民銀行有關(guān)文件強調(diào)堅持促進經(jīng)濟發(fā)展與防范風(fēng)險并重的指導(dǎo)思想。除了以上幾種主要的常見的信用形式外，還有一些其他的信用形式，如資本信用，合作信用及國際信用等。國際信用是信用關(guān)系的國家化。它包括各國政府、銀行、企業(yè)之間相互提供的信用，用國際金融機構(gòu)向各國政府、銀行、企業(yè)提供的信用等。例如：出口信貸是銀行對本國出口貿(mào)易提供的信貸。主要是對金額大、訂貨期限長的商品（如成套設(shè)備、船舶等）出口貿(mào)易提供的信貸。它對本國出口貿(mào)易的促進起著重要作用。具體做法有：1.賣方信貸 它是銀行對本國出口商提供的信貸。2.買房信貸 這是出口國銀行直接向購買本國商品的進口國企業(yè)或銀行提供信貸。民間信用 是指個人之間相互以貨幣或?qū)嵨锾峁┑男庞?。例如：租賃信用（指出租人、銀行、企業(yè)等以實物租賃形式提供信用，在租賃期間，設(shè)備的所有權(quán)仍屬于租賃公司，承租企業(yè)只有使用權(quán)。 ）補償貿(mào)易 既是一種貿(mào)易方式也是一種利用外資的形式。其基本特點是：買方以賒購形式向賣方購進機器設(shè)備、技術(shù)知識等，興建工廠企業(yè)，投產(chǎn)后以所生產(chǎn)的全部產(chǎn)品、部分產(chǎn)品或雙方商定的其他商品，在一定期限內(nèi)，逐步償還貸款本息。按照償付標(biāo)的不同，補償貿(mào)易大體上可分為三類：精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案1、直接產(chǎn)品補償。即雙方在協(xié)議中約定，由設(shè)備供應(yīng)方向設(shè)備進口方承諾購買 二是受款人，即售貨人。一定數(shù)量或金額的由該設(shè)備直接生產(chǎn)出來的產(chǎn)品。這種做法的局限性在于，它要求(2)商業(yè)匯票，簡稱匯票。商業(yè)匯票是商品交易債權(quán)人通知債務(wù)人在一定日期支生產(chǎn)出來的直接產(chǎn)品及其質(zhì)量必須是對方所需要的，或者在國際市場上是可銷的，付一定金額給持票人的書面憑證。它有三個關(guān)系：一是出票人，即售貨人；二是付否則不易為對方所接受?？钊耍促徹浫?；三是受款人，即持票人。2、其它產(chǎn)品補償。當(dāng)所交易的設(shè)備本身并不生產(chǎn)物質(zhì)產(chǎn)品，或設(shè)備所生產(chǎn)的直商業(yè)匯票必須經(jīng)過票據(jù)承兌才能生效。接產(chǎn)品非對方所需或在國際市場上不好銷時，可由雙方根據(jù)需要和可能進行協(xié)商，承兌時票據(jù)的付款人在票據(jù)上簽名蓋章，承諾票據(jù)到期付款的行為。用回購其它產(chǎn)品來代替。經(jīng)購貨人自己承兌的商業(yè)匯票稱商業(yè)承兌匯票。銀行受購貨人委托承兌的商業(yè)3、勞務(wù)補償。這種做法常見于同來料加工或來件裝配相結(jié)合的中小型補償貿(mào)易匯票，稱銀行承兌匯票。中。具體做法是：雙方根據(jù)協(xié)議，往往由對方代為購進所需的技術(shù)、設(shè)備，貨款由商業(yè)票據(jù)具有以下三個特征：第一，抽象性。票據(jù)只載明票據(jù)當(dāng)事人對票據(jù)本對方墊付。我方按對方要求加工生產(chǎn)后，從應(yīng)收的工繳費中分期扣還所欠款項。身的權(quán)利和責(zé)任，如收付款項的金額、期限等，不說明票據(jù)產(chǎn)生和轉(zhuǎn)讓的原因。第上述三種做法還可結(jié)合使用，即進行綜合補償。有時，根據(jù)實際情況的需要，二，無條件支付性。付款人對自己簽發(fā)或承兌的到期票據(jù)，必須無條件支付，不得還可以部分用直接產(chǎn)品或其它產(chǎn)品或勞務(wù)補償，部分用現(xiàn)匯支付等等。以任何借口拒付。第三，流通性。票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓和流通。商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓時，轉(zhuǎn)讓者【實戰(zhàn)演練】必須在票據(jù)的背面簽字，叫做”背書”。經(jīng)過”背書”的票據(jù)，可以充當(dāng)流通手段和下列信用關(guān)系，屬于商業(yè)信用的是()。支付手段，用來購買商品或償還債務(wù)。A.企業(yè)間預(yù)付貨款B按揭貸款C商業(yè)票據(jù)D.企業(yè)間投資E.企業(yè)間商品賒銷2.銀行票據(jù)。銀行票據(jù)可分為銀行本票、銀行匯票、旅行支票三種?！敬鸢浮緼CE(1)銀行本票，簡稱本票。是由銀行簽發(fā)并負(fù)責(zé)兌現(xiàn)以代替現(xiàn)金流通的書面憑證。它有兩個關(guān)系人：一是出票人，即銀行；二是受款人，即持票人。第三節(jié)信用工具(2)銀行匯票。銀行匯票是銀行開出的匯款憑證。它由銀行簽發(fā)，交由匯款人自在多種信用形式下，資金的融通是通過信用工具（即金融工具）實現(xiàn)的。所謂帶或寄給外地收款人，憑此向異地銀行兌取現(xiàn)款。銀行匯票有三至四個關(guān)系人：一信用工具是指載明債券權(quán)債務(wù)關(guān)系的信用憑證，同時也是現(xiàn)實的或潛在的流通手段是匯款人（如系自帶，同時也是受款人）；二是出票人，即匯出銀行；三是受款人，和支付手段，可以流通轉(zhuǎn)讓。即出票人；四是付款人，即匯入銀行。信用工具按其存在期限的長短可分為短期信用工具、長期信用工具和不定期信(3)旅行支票。旅行支票是由銀行簽發(fā)，專供旅客在旅途中購物、支付旅途費用用工具。的定額憑證。它有三至四個關(guān)系人：一是出票人，即銀行；二是受款人，即持票人；一、短期信用工具三是受讓人，即商業(yè)和旅游北門（如向銀行直接取現(xiàn)則是付款人）。（一）票據(jù)3.支票。支票是銀行的活期存款人簽發(fā)的、通知銀行將其存款賬戶上的一定金額1.商業(yè)票據(jù)可分為期貨和商業(yè)匯票兩種。支付給持票人或指定人的書面憑證。支票一般有三個關(guān)系人：一是出票人，即存款(1)期貨，又稱為商業(yè)本票。是債權(quán)人（購貨人）向債權(quán)人（出貨人）開出的承 人；二是付款人，即銀行；三是受款人，即持款人。諾在一定日期支付一定金額的書面憑證。它有兩個關(guān)系人：一是出票人，即購貨人； 支票一般有以下幾種：精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案(1)記名支票，即在支票上指明收款人；大會選舉董事會的權(quán)利。優(yōu)先股的股息固定，有分配股息和分配財產(chǎn)的優(yōu)先權(quán)，但(2)不記名支票，支票上不指定收款人，憑票付款；沒有參加企業(yè)管理的權(quán)利，、也沒有像普通股票持有人那樣的認(rèn)股權(quán)。(3)保付支票、由開戶銀行在支票上蓋章，注明”保付”或”照付”字樣，保證（二）債券到期付款；債券主要是指中、長期債券，是政府或企業(yè)為籌集長期資金而發(fā)行的一種借款(4)劃線支票，在支票上劃兩道平行線，表示支票只能轉(zhuǎn)入收款人存款賬戶，不憑證。能付現(xiàn)。1.政府債券，又稱為公債券。是政府承擔(dān)還款責(zé)任的債務(wù)憑證，地方政府發(fā)行的（二）短期證券公債券稱為地方債券。1.國庫券。指國家財政部門發(fā)行的短期債務(wù)憑證。這種債券一般不記名，不寫明2.公司債券。它是公司為籌集資金而發(fā)行的一種債務(wù)憑證。發(fā)行債券的企業(yè)出賣利息率，出售時按票面額打折扣發(fā)行，到期時按票面足額還本。憑證，向債券持有人作出承諾和保證，在一定時期內(nèi)，按票面規(guī)定還本付息。2.大額可轉(zhuǎn)讓存單。它是銀行發(fā)行的一種定期存款憑證。它的特點是面額大、期公司債券與股票的區(qū)別（1）公司債券是借款憑證，是對債權(quán)的證明；股票是限短、不記名、可以自由轉(zhuǎn)讓。投資入股憑證，是對所有權(quán)的證明；（2）公司債券的收入為利息，一般利率固定，（三）信用證收入固定；股票的收入為股息，普通股的股息受企業(yè)利潤的多少決定，一般收入不信用證一般是指商業(yè)信用證，即國際貿(mào)易中銀行保證本國進口企業(yè)有支付能力固定；（3）公司債券有償還期，股票一般不退股。的憑證。要求銀行開出信用憑證的企業(yè)，要預(yù)付貨款的一部分或全部作為保證金。3.金融債券。它是我國專業(yè)銀行為了籌集某種專門用途的資金而發(fā)行的債務(wù)憑出證銀行要把信用證寄給出口商，允許其按照信用證所規(guī)定的條款向進口企業(yè)開發(fā)證。匯票，由開證行保證承兌、付款。三、我國現(xiàn)行的信用憑證（四）信用卡在金融體制改革中，我國的信用工具正在不斷地完善和改進。它是在消費信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的信用工具