2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識全真模擬考試試卷B卷含答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識全真模擬考試試卷B卷含答案單選題（共50題）1、某機構打算在3個月后分別投入1000萬購買等金額的A、B、C股票，這三類股票現(xiàn)在價格分別是20元、25元、50元。為防止股份上漲，該機構利用股指期貨進行套期保值。假定股指期貨現(xiàn)在的期指為5000點，每點乘數(shù)為300元。三只股票的β系數(shù)分別為1.5，1.3和0.8，則應該()股指期貨合約。A.買進21手B.賣出21手C.賣出24手D.買進24手【答案】D2、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進行平倉，期指點為1570點。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D3、下列不屬于經濟數(shù)據(jù)的是（）。A.GDPB.CPIC.PMID.CPA【答案】D4、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元／盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元／盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。A.9美元／盎司B.-9美元／盎司C.5美元／盎司D.-5美元／盎司【答案】D5、上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元／噸，5月份銅合約的價格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投資者獲利最大的是（）。A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元／噸B.3月份銅合約的價格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價格保持不變C.3月份銅合約的價格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價格下跌了170元／噸D.3月份銅合約的價格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價格下跌了250元／噸【答案】C6、外匯市場是全球()而且最活躍的金融市場。A.最小B.最大C.穩(wěn)定D.第二大【答案】B7、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B8、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。A.每日價格最大波動限制B.期貨價格C.最小變動價位D.報價單位【答案】B9、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B10、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利l500元D.虧損1500元【答案】A11、下列（）項不是技術分析法的理論依據(jù)。A.市場行為反映一切B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.不要把所有的雞蛋放在一個籃子里【答案】D12、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，三個月后交割的滬深300股指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.3029.59B.3045C.3180D.3120【答案】A13、面值法確定國債期貨套期保值合約數(shù)量的公式是（）。A.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值+國債期貨合約面值B.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值-國債期貨合約面值C.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值×國債期貨合約面值D.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值／國債期貨合約面值【答案】D14、原油期貨期權，看漲期權的權利金為每桶2．53美元，內涵價值為0．15美元，則此看漲期權的時間價值為（）美元。A.2.68B.2.38C.-2.38D.2.53【答案】B15、國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉換因子B.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格轉換因子C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉換因子D.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格/轉換因子【答案】A16、在價格形態(tài)分析中，（）經常被用作驗證指標。A.威廉指標B.移動平均線C.持倉量D.交易量【答案】D17、期貨交易所應當及時公布上市品種合約信息不包括（）A.成交量、成交價B.最高價與最低價C.開盤價與收盤價D.預期次日開盤價【答案】D18、標的資產支付收益對期權價格的影響，主要是指（）對股票期權和股票價格指數(shù)期權價格的影響。A.利率B.市場波動率C.股票股息D.股票價格【答案】C19、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B20、結算擔保金是指由結算會員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應對結算會員違約風險的共同擔保資金。我國實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向()收取結算擔保金。A.結算非會員B.結算會員C.散戶D.投資者【答案】B21、3月份玉米合約價格為2.15美元/蒲式耳，5月份合約價格為2.24美元/蒲式耳。交易者預測玉米價格將上漲，3月與5月的期貨合約的價差將有可能縮小。交易者買入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時賣出1手5月份玉米合約。到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉，則交易盈虧狀況為()美元。A.虧損150B.獲利150C.虧損I60D.獲利160【答案】B22、與股指期貨相似，股指期權也只能（）。A.買入定量標的物B.賣出定量標的物C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】C23、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權（美式），權利金為0.0213元，對方行權時該交易者（）。A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D24、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.獲利6【答案】A25、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A26、（），西方主要工業(yè)化國家的政府首腦在美國的布雷頓森林召開會議，創(chuàng)建了國際貨幣基金體系。A.1942年7月B.1943年7月C.1944年7月D.1945年7月【答案】C27、中國香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。A.1966B.1967C.1968D.1969【答案】D28、滬深股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數(shù)（）的算術平均價。A.最后兩小時B.最后3小時C.當日D.前一日【答案】A29、下列關于股指期貨理論價格說法正確的是（）。A.與股票指數(shù)點位負相關B.與股指期貨有效期負相關C.與股票指數(shù)股息率正相關D.與市場無風險利率正相關【答案】D30、TF1509合約價格為97.525，若其可交割券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99.640，轉換因子為1.0167，則該國債的基差為（??）。A.99.640-97.5251.0167B.99.640-97.5251.0167C.97.5251.0167-99.640D.97.525-1.016799.640【答案】A31、我國境內期貨交易所均采用計算機撮合成交，分為連續(xù)競價與集合競價兩種方式。進行連續(xù)競價時，計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報單以（）的原則進行排序。A.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先C.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先【答案】C32、投資者在經過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機構D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A33、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對于某個指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應為（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B34、下面對套期保值者的描述正確的是（）。A.熟悉品種，對價格預測準確B.利用期貨市場轉移價格風險C.頻繁交易，博取利潤D.與投機者的交易方向相反【答案】B35、公司財務主管預期在不久的將來收到100萬美元，他希望將這筆錢投資在90天到期的國庫券。要保護投資免受短期利率下降帶來的損害，投資人很可能（）。A.購買長期國債的期貨合約B.出售短期國庫券的期貨合約C.購買短期國庫券的期貨合約D.出售歐洲美元的期貨合約【答案】C36、某投資以200點的價位賣出一份股指看漲期權合約，執(zhí)行價格為2000點，合約到期之前該期權合約賣方以180的價格對該期權合約進行了對沖平倉，則該期權合約賣方的盈虧狀況為（）。A.-20點B.20點C.2000點D.1800點【答案】B37、某投資者在A股票現(xiàn)貨價格為48元／股時，買入一份該股票看漲期權合約，期權價格為2美元／股，執(zhí)行價格為55美形股，合約規(guī)模為100股，則該期權合約的損益平衡點是（）。A.損益平衡點=55美元／股+2美元／股票B.損益平衡點=48美元／股+2美元／股票C.損益平衡點=55美元／股-2美元／股票D.損益平衡點=48美元／股-2美元／股票【答案】A38、只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場內集中競價交易C.杠桿機制D.合約標準化【答案】B39、某組股票現(xiàn)值100萬元，預計1個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個月后轉讓該組股票的遠期合約。則該遠期合約的凈持有成本為__________元，合理價格為__________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D40、下列關于國債期貨交割的描述，正確的是（）。A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券C.買方擁有可交割債券的選擇權D.賣方擁有可交割債券的選擇權【答案】D41、在外匯期貨期權交易中，外匯期貨期權的標的資產是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B42、在進行賣出套期保值時，使期貨和現(xiàn)貨兩個市場出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計手續(xù)費等費用)A.基差不變B.基差走弱C.基差為零D.基差走強【答案】D43、某股票當前價格為88.75港元，該股票期權中內涵價值最高的是（）。A.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為4.89港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為2.37港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為1.97港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為4.25港元的看漲期權【答案】A44、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式建倉原則的是（）。A.該合約價格跌到36720元／噸時，再賣出10手B.該合約價格漲到36900元／噸時，再賣出6手C.該合約價格漲到37000元／噸時，再賣出4手D.該合約價格跌到36680元／噸時，再賣出4手【答案】D45、某國債期貨合約的理論價格的計算公式為（）。A.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本)／轉換因子B.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本)轉換因子C.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入)轉換因子D.(現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入)／轉換因子【答案】D46、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）。A.盈利230元/噸B.虧損230元/噸C.盈利290元/噸D.虧損290元/噸【答案】A47、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達（）個指令。A.1B.2C.3D.4【答案】C48、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】C49、下列期權中，時間價值最大的是（）。A.行權價為23的看漲期權價格為3，標的資產價格為23B.行權價為15的看跌期權價格為2，標的資產價格為14C.行權價為12的看漲期權價格為2，標的資產價格為13.5D.行權價為7的看跌期權價格為2，標的資產價格為8【答案】A50、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B多選題（共20題）1、下列關于中國金融期貨交易所結算制度的說法中，正確的有（）。A.中國金融期貨交易所采取會員分級結算制度B.期貨交易所對結算會員結算，結算會員對非結算會員結算C.會員按照業(yè)務范圍分為交易會員、交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員D.全面結算會員不可以為其受托客戶辦理結算、交割業(yè)務【答案】ABC2、投資者利用期貨對投資組合的風險進行對沖，主要利用期貨的（）特性A.風險波動大B.雙向交易機制C.套期保值功能D.杠桿效應【答案】BD3、關于期貨公司及其分支機構的經營管理，表述正確的有（）。A.期貨公司可根據(jù)需求設置不同規(guī)模的營業(yè)部B.期貨公司可以與他人合資、合作經營管理分支機構C.實行統(tǒng)一結算、統(tǒng)一風險管理、統(tǒng)一資金調撥、統(tǒng)一財務管理及會計核算D.期貨公司對分支機構實行集中統(tǒng)一管理【答案】ACD4、各國國債一般分為（）。A.短期國債B.中期國債C.長期國債D.無限期國債【答案】ABC5、關于期轉現(xiàn)交易的說法，正確的有（）。A.在期貨市場有反向持倉雙方，擬用標準倉單或標準倉單以外的貨物進行期轉現(xiàn)B.買賣雙方進行期轉現(xiàn)有兩種情況C.我國尚未推出期轉現(xiàn)交易D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿易伙伴，有遠期交貨意向，并希望遠期交貨價格穩(wěn)定【答案】ABD6、下列關于實行會員分級結算制度的期貨交易所的說法，正確的是()。A.期貨交易所對結算會員結算B.結算會員對非結算會員結算C.非結算會員對其受托的客戶結算D.期貨交易所對投資者進行結算【答案】ABC7、我國期貨交易所繳納的保證金可以是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.國債D.投資基金【答案】AC8、下列關于K線分析，正確的是（）A.當收盤價低于開盤價，K線為陰線B.當收盤價高于開盤價，K線為陽線C.當收盤價低于結算價，K線為陰線D.當收盤價高于結算價，K線為陽線【答案】AB9、股票權益互換中，固定收益交換為浮動收益的運用主要在（）方面。A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求B.通過收益互換鎖定盈利，轉換固定收益投資C.通過收益互換對沖風險D.通過收益互換獲得持股增值收益【答案】AC10、下列關于期轉現(xiàn)交易，說法正確的有（）。A.期轉現(xiàn)比遠期合同交易和期貨實物交割更有利B.期轉現(xiàn)比遠期合同交易和期貨實物交割更不利C.非標準倉單可以用于期轉現(xiàn)D.標準倉單可以用于期轉現(xiàn)【答案】ACD11、不同國家和地區(qū)股指期貨合約月份的設置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設置主要有（）方式。A.半年模式B.遠期月份為主，再加上即期季月C.季月模式D.近期月份為主，再加上遠期季月E【答案】CD12、企業(yè)在套期保值業(yè)務上，需要注意的事項包括（）。A.企業(yè)在參與期貨套期保值之前，需要結合自身情況進行評估，以判斷是否有套期保值需求，以及是否具備實施套期保值操作的能力B.企業(yè)應完善套期保值機構設置C.企業(yè)需要具備健全的內部控制制度和風險管理制度D.加強對套期保值交易中相關風險的管理E【答案】ABCD13、上海期貨交易所上市的期貨品種包括（）等。A.銅B.鎳C.鋅D.鉛【答案】A