中國建設銀行信用評級報告

中國建設銀行信用評級報告201011中國建設銀行信用評級報告銀行簡介及第三方支持中國建設銀行股份有限公司是一家在中國市場處于領先地位的股份制商業(yè)（1954年，1979年，中國人民建設銀行成為一1994年成立，承接了中國人民建設銀行的政策性貸款職能，中國人民建設銀行逐漸成為一家綜合性的商業(yè)銀行。1996年，中國人民建設銀行更名為中國9171027日中國建設銀行Ｈ股在香港聯(lián)合交易所掛牌上市（9392007925本行Ａ股在上海證券交易所掛牌上市（601939。中國建設銀行為國家控股的股份制商業(yè)銀行，為我國五大銀行之一經過8建行的清償能力，從而確保了其安全性。個體信用評級一、經營環(huán)境2010990.620.4%85.219.8%200512月末37.4735.81,3倍。而此前，從各銀行年報、季報，及銀監(jiān)會定期發(fā)布數(shù)據(jù)看，45.0萬億元，15.3%；大型商業(yè)銀行負債總額42.4萬億元，增長14.6%；股份制商業(yè)銀行14.227.5%13.4萬億元，增26.5%7.034.8%；城市商業(yè)銀行負債6.634.624.422.522.822.5%對商業(yè)銀行經營活動和未來發(fā)展有較大影響的外部環(huán)境：經濟環(huán)境業(yè)務的經營規(guī)模，發(fā)展方向。的稅收、支出、預算赤字、借貸等方面。能引起通貨膨脹，從而降低銀行資產、收入和凈利潤的真實價值。影響，銀行的貸款和其他收入也會降低。會影響到某一商業(yè)銀行的資產負債規(guī)模。監(jiān)管環(huán)境括監(jiān)管政策的變動以及監(jiān)管的有效性。監(jiān)管政策的變動：關重要的影響。競爭方式將向價格競爭轉變，競爭程度將更趨激烈。7月人民幣匯率體制改革以來，人民幣的持續(xù)升值已經匯率波動的范圍將因此擴大，由此將加大銀行面臨的匯率風險。更為重要的是，監(jiān)管的有效性：監(jiān)管質量的提高有助于及時發(fā)現(xiàn)銀行面臨的潛在風險，避免在風險已完全暴分析，有助于判斷受評銀行的風險狀況。法律環(huán)境因、不可抗力或其他意外事件、法律的不確定性等。銀行能否通過法律途徑實現(xiàn)對貸款拖欠者的追償以及法律判決執(zhí)行的難度。這些外部的法律因素都會是商業(yè)銀行處于一個被動的地位。（一）辦理查詢凍結手續(xù)不規(guī)范可能涉及法律糾紛（二）資金證明簽發(fā)不規(guī)范引起的法律風險（三）（一）靈活運用訴訟手段和非訴訟手段化解法律風險（二）確立依法經營、規(guī)范管理的理念（三）立以人為本的發(fā)展戰(zhàn)略（四）保證法律事務部門的獨立性（五）險控制體系的制度建設，提高全行的法律風險意識二、品牌價值市場定位盈利、風險可控的業(yè)務領域。中國建設銀行股份有限公司是一家在中國市場處于領先地位的股份制商業(yè)（持續(xù)的市場份額建設銀行日前公布了2010年三季度報告。1，106.4128.41%;年化凈資產收益率達24.87%，位居上市大型商業(yè)銀行之首。從各項業(yè)務的發(fā)展情況來看，三99，679.03989，692.26914.15%。前三季度建行凈利息收入同比增長 17.10%。凈利息收益率持續(xù)提升至2.45%，位居上市大型商業(yè)銀行之首。前三季度建行手續(xù)費及傭金凈收入同比長36.12%，在營業(yè)收入中占比達20.62%。不良貸款余額及不良率繼續(xù)保持維持雙降。截至9月末，該行不良貸款率為1.14%0.36213.48%200937.7125.590.8個百分點。業(yè)務的地域集中度中國建設銀行分支機構地域分布地區(qū) 數(shù)量 分 布北京市分行,天津市分行,河北省分行,ft西省分行,內蒙古區(qū)分行,ft東省分行,青島市分行,河南省分行，陜西省分行，甘肅北方 15華東 9東北 4華南 6西南 43行

省分行,青海省分行,寧夏區(qū)分行,新疆區(qū)分行,西藏區(qū)分行，三峽分行上海市分行,江蘇省分行,浙江省分行,寧波市分行,安徽省分行,江西省分行,湖北省分行，湖南省分行,蘇州市分行遼寧省分行,大連市分行,吉林省分行，黑龍江省分行福建省分行,廈門市分行,廣東省分行,深圳市分行,海南省分行,廣西區(qū)分行四川省分行,重慶市分行,云南省分行，貴州省分行香港分行，新加坡分行,法蘭克福分行4 東京代表處,漢城代表處,倫敦代表處,紐約代表處表處1994進一步加強了在中心城市的經營力度。1999年建設銀行業(yè)務收入地區(qū)分布依次為：北方34、華東27南（19%，東北（13%、西南（9%）,其中北京、上海、廣州、成都、天津表現(xiàn)猶為突出。力加強。從行業(yè)投向看,公司貸款主要集中在電力、交通、郵電等重點行業(yè)。收益穩(wěn)定性與多元化11月份，2010各銀行年平均收益率對比（201011月）建設銀行與銀行業(yè)整體收益率的對比建設銀行與交通銀行、中國銀行、農業(yè)銀行的對比點轉型工作，基本實現(xiàn)“網點由核算交易主導型向營銷服務型”轉變，按照“六崗位一角色”的要求優(yōu)化服務流程，增強員工的產品營銷意識，提高服務客戶的意80%非利息收入的重要性咨詢、投資等活動產生的收入。息收入仍占據(jù)主體，一般都占主營收入80％以上。然而，利息收入由于受利率90.45%。這也得益于其大力發(fā)展投資銀行業(yè)務三、公司治理與戰(zhàn)略管理衡股東與債權人利益的程度。所有權結構：強大的股東背景對銀行的債項／財務實力評級有正面的影響，因為這樣的股較為復雜（例如通過多重少數(shù)股東或金字塔結構，董事會可能會更難以對控股作，則董事會的職責會很難實現(xiàn)。200591779.4%A作為權力機構，股東大會討論、審議董事會工作報告、財務決算方案、1334068957.09%；其次是香港中央代理人4450784.519.053252.912558015.2510.95%；富登金融控股私人有限1320731.625.65%329800.03萬股，1.41%270633.911.16%；中國長江電力股份有1000000.43%80000萬股，占0.34%；中國人壽保險股份有限公司-分紅--005L-FH002滬持股25991.22802.4萬股；中國人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產品-005L-CT00117198.080.07%，與上期17198.08111期前六位大股東基本沒有變化，股權結構比較穩(wěn)定。建行管理層只作為執(zhí)行機構對全行日常經營負責，落實董事會的戰(zhàn)略部2007年7名來自來自其他股東，2007年以來高管中來自控股股東和其他股東的人數(shù)均為零，這樣就沒有股東干預，就不會拖延管理層的制度化。關聯(lián)風險交易：穩(wěn)定及獨立的信貸審批流程對于銀行的信用狀況十分重要。對關聯(lián)方的大量對象是控股股東或銀行的管理人員（或與兩者有關聯(lián)的實體，則局面更令人擔對于內部機構（包括管理層或控股股東）的獨立監(jiān)督有限。17名董事，分別來自中國內地和120期募集資金放貸對象為百威（武漢）122期募集資金放貸對象為中鐵二局集團有限公司。管理策略及管理質量：業(yè)計劃，并要成功地實施此計劃。銀行管理層：建行行長張建國于中國工商銀行歷任多個職位，包括國際業(yè)務部副總經理、總經理，天津分行副行長，天津經濟技術開發(fā)區(qū)分行副行長、行2001920045月，張先生擔任交通2004520067月，張先生擔任交通銀行股份有限公司副20067102007的，管理層比較固定，沒有出現(xiàn)大量的人才流失狀況。監(jiān)督檔案。海外投資者：彼得·列文，伊琳·若詩，詹妮·管理文化:審批、實施及后續(xù)跟蹤，建立了一套完善的風險控制流程及制度。財務報告的透明度財務報告的透明度是我們對銀行的戰(zhàn)略和風險定位進行分析時的一個重要考慮因素，原因是銀行所公布的財務和運營數(shù)據(jù)將會成為我們信用分析的起始（1993年版（2001年版）以及國際財務報告準則。隨著商業(yè)銀行改革的不斷推進，商業(yè)銀行會計規(guī)范逐漸從1993年《金融企業(yè)會計制度》和2001年《金融企業(yè)會計制度》轉向國際財務報告準則。20042001先進水平，為股東和公眾提供完整、準確、及時的經營信息。0.71175.77%44.1920059.31%。四、財務基本面分析盈利能力分析中國建設銀行2006年-2010年中期的相關比率3.532.521.510.50

ROAROENIMROAROENIM2006年 2008年 2010年中期（ROA和凈利息收益率（NIM）20062010（ROA、凈資產收益率（ROE）和凈利息收益率ROANIM產品服務創(chuàng)新水平和綜合盈利能力實現(xiàn)了跨越式提升。200620062007200820092010營業(yè)收入150,212219,459267,507267,184153,307營業(yè)利潤64,804100,535118,607137,60291,939凈利潤46,31969,14292,642106,83670,77920092009137,6.0216.02%；凈利潤1,068.3652005470.9626.75%，70,7.79億元。另外，據(jù)最1106.4128.41%2010930105790.509556.959.93%，繼續(xù)保持同行業(yè)領先水平。最新出版的美國《財富》雜志公布了“財富全球上市公司500583.61211620099505位，突現(xiàn)其盈利能力。效率分析營效率的最核心指標。該比率的含義是銀行要花費多少才可產生一個單位的收品及技術的彈性。200620062007200820092010成本收入比38.0035.9230.7132.9027.7620062008200920082.19%。20101.17%資產質量分析是評價金融機構信貸資產安全狀況的重要指標之一。不良貸款率高，說明金融是評價金融機構信貸資產安全狀況的重要指標之一。不良貸款率高，說明金融2006201020090.71%,2010等。（2006年2007年2008年2009年 年中期不良貸款3.292.602.211.50 率撥備覆蓋82.24104.41131.58175.77 204.72率0.28%,0.28%,6651.6869.88億元，建設銀1（暫行20062010204.72%.表明建設銀行貸款損失的減少，資產質量的不斷提高。資本充足性確定評級時，我們會考察銀行目前和預期的資本水平。主要使用的指標包括：核心資本占風險加權資產的百分比。由于一級監(jiān)管比率最接近資本而且不包括次級債務，所以比較可取。由于次級債務一般都不能吸收損失（除了在清盤外任何保障。1029日晚間發(fā)布本年度三季度業(yè)績報告。第三季度歸屬于397.5831.16%。該集團前三季度實現(xiàn)凈利1，106.411，104.99億元，分別較上28.41%28.31%1.46%，年化加權平均凈24.87%9.33%0.02個百分點。2010930日，建行資產總額億元，較上年末增加556.959.93%53，680.236，750.7614.38%。626.0795.491.140.36較上年末增加37.71個百分點。建行稱，該行房地產業(yè)貸款增速遠低于公司類貸款，主要支持房價走勢平穩(wěn)區(qū)域中資金實力強、開發(fā)資質高的重點優(yōu)質客戶，不良額、不良率保持雙降。小企業(yè)貸款和民生領域貸款保持快速增長，涉農貸款增幅28%，教育、衛(wèi)生等重點民生領域貸款增幅16%，大幅高于公司類貸款平均增速。194億元。126.3336.56129.889.25億元，主要是由于貸款增量有所減少以及貸款質量進一步改善；其他資產減值準備回撥3.55億元，主要因市場形勢好轉，外幣債券價格回升產生債券減值損失準備回撥。股本總資產。這是最基本的杠桿指標，原因是其計算較為容易，資料也容股稅后利潤和每股凈資產2007年為0.30元和1.81元，2008年為0.4元和1.99元，2009年為0.46元和2.38元，2010年上半年為0.30元和2.47元，全年預計0.6元和2.77元，累計每股分紅0.4612元。流動性分析主要目標是評估銀行面臨資金壓力時的自我融資能力。這是敏感性特別高的因)其他信息，對融資會造成一定障礙。（市場資金流動資產總資產即客戶存款以外的融資比例等貸存比（總貸款貼現(xiàn)）總存款。貸存比是銀監(jiān)會使用的最基本的流動于預期。建設銀行公布，2010年上半年該行實現(xiàn)可歸屬股東凈利707億元,同比增長272%2季度撥備計提低于預期。建行的2010年上半年盈利相當于我們全年預估值的54%。負債增長帶來挑戰(zhàn)盡管貸款季度環(huán)比增長了5.4%，但整個資產負債表季度環(huán)比僅增長了5.6%60%升至62.3%五、風險管理信用風險信用風險是指債務人或交易對手沒有履行合同約定的對本集團的義務或責用來衡量信用風險的指標有借款人集中度和行業(yè)集中度。●集中度指標200912集中度指標201063031單一最大客戶貸款比例(%)2.623.09最大十家客戶貸款比例(%)17.0118.94●借款人集中度20102010630（人民幣百萬元，百分比除占貸款所屬行業(yè)外）金額總額百分比(%)客戶A鐵路運輸業(yè)17,2500.32客戶B電力、熱力的生產13,6080.25和供應業(yè)客戶C公共設施管理業(yè)11,6110.22客戶D道路運輸業(yè)10,7760.20客戶E鐵路運輸業(yè)10,1000.19客戶F道路運輸業(yè)10,0550.19客戶G道路運輸業(yè)9,9700.19客戶H道路運輸業(yè)9,6700.18客戶I道路運輸業(yè)9,5190.18客戶J道路運輸業(yè)9,3440.17總額111,9032.09093.09%102.62%,201017.01%，總體來說符合監(jiān)管要求。信用風險管理水平仍有待提高。市場風險風險價值分析等。2010年上半年，建行圍繞巴塞爾新資本協(xié)議實施，著力完善法工作的合規(guī)預評估。流動性風險系?；A上，制定相應的流動性管理政策，其有效性如何。受評銀行是否設置了流動性監(jiān)測及預警指標，是否制定了流動性應急方案。和調控；是否能對銀行資金需求的變動情況進行分析并及時做出決策。（如短期資本市場融資或銀行同業(yè)融資銀行提供穩(wěn)定的資金來源，也與長期資產相匹配。唯一要注意的是再融資的能力—如果銀行不能夠為數(shù)目巨大的中期債務續(xù)期，會使銀行的流動資產受到很資產流動性分析也包括檢驗資產負債表的資產項目，查看有多少資產能夠很快變現(xiàn)以彌補損失。這種評估看上去是簡單的，因為大部分銀行都會披露資產的期限結構。但實際上評估是很困難的，因為如果出現(xiàn)市場的嚴重混亂，很難預計資產能否按