投資類金融產(chǎn)品基礎(chǔ)知識

2/4/20231金融理財產(chǎn)品基礎(chǔ)知識功能測試三部2/4/20232介紹金融理財產(chǎn)品介紹股票期貨外匯黃金技術(shù)圖表介紹2/4/20233投資類金融產(chǎn)品股票期貨外匯黃金2/4/20234股票什么是股票？股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證。股票代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策。收取股息或分享紅利等。同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。股票一般可以通過買賣方式有償轉(zhuǎn)讓，股東能通過股票轉(zhuǎn)讓收回其投資，但不能要求公司返還其出資。股東與公司之間的關(guān)系不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股東是公司的所有者，以其出資額為限對公司負(fù)有限只任，承擔(dān)風(fēng)險，分享收益。2/4/20235股票股票的特點(diǎn)不可償還性參與性收益性流通性價格波動性和風(fēng)險性2/4/20236股票股票的交易規(guī)則交易時間周一至周五(法定休假日除外)

上午9：30--11：30

下午1：00--3：00競價成交

(1)競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。價格較高的買進(jìn)委托優(yōu)先于價格較低買進(jìn)委托，價格較低賣出委托優(yōu)先于較高的賣出委托；同價位委托，則按時間順序優(yōu)先。

(2)競價方式：上午9：15--9：25進(jìn)行集合競價(集中一次處理全部有效委托)；上午9：30--11：30、下午1：00--3：00進(jìn)行連續(xù)競價(對有效委托逐筆處理)。

2/4/20237股票交易單位

(1)股票的交易單位為“股”，100股＝1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍；

(2)基金的交易單位為“份”，100份＝1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍；

(3)當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時可能出現(xiàn)零股(不足1手的為零股)，零股只能委

托賣出，不能委托買入零股。2/4/20238股票報價單位

股票以“股”為報價單位；基金以“份”為報價單位；債券以“手”為報價單位。 例：行情顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價30元／股。交易委托價格最小變動單位：A股、基金為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為美元0.001元。漲跌幅限制

在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超10%，超過漲跌限價的委托為無效委托。

2/4/20239股票ST、*ST、S股票ST:連續(xù)虧損三年，或者股票價格跌破面值*ST:有可能會退市的股票S：沒有經(jīng)過股權(quán)制度改革的股票委托撤單

委托買、委托賣、撤銷委托2/4/202310股票“T+1”交收

“T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天?！癟+1”交易制度指投資者當(dāng)天買入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行自動交割過戶后方可賣出。 資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）2/4/202311股票新股申購分紅派息及配股2/4/202312期貨什么是期貨？在現(xiàn)貨市場上，買賣雙方一方交貨，另一方付款，或通過談判和簽訂合同達(dá)成交易。合同中可規(guī)定商品的質(zhì)量、數(shù)量、價格和交貨時間、地點(diǎn)等。 所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所集中買賣期貨合約的交易行為。 期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所內(nèi)成交標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的一種新型交易方式。期貨合約對商品質(zhì)量、規(guī)格、交貨的時間、地點(diǎn)等都做了統(tǒng)一的規(guī)定，唯一的變量是商品的價格。買賣者交納一定的保證金后，按一定的規(guī)則就可以通過商品期貨交易所公開地競價買賣。交易遵從“公開、公平、公正”的原則。一般情況下，大多數(shù)合約都在到期前以對沖方式了結(jié)，只有極少數(shù)要進(jìn)行實(shí)貨交割。2/4/202313期貨期貨產(chǎn)品的特點(diǎn)期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級、交貨時間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價格。期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產(chǎn)生的；國外大多采用公開叫價方式，而我國均采用電腦交易。期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。期貨合約可通過對沖平倉了結(jié)履行責(zé)任。2/4/202314期貨期貨交易規(guī)則期貨市場交易時間周一至周五法定節(jié)假日除外具體交易時間：上午（三家交易所相同）9：00—10：15 10：30—11：30下午上海期貨交易所13：30—14：10 14：20—15：00

大連、鄭州13：30—15：00上海（銅、鋁等金屬）鄭州（麥子、棉花等）大連（大豆、玉米等）

2/4/202315期貨競價制期貨市場是一個規(guī)范化的市場，按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先”的原則公開競價成交。保證金制：

保證金是期貨交易所結(jié)算部門的一種財力保證，分初始保證金和追加保證金。初始保證金一般僅占成額的5－10％，這個比例一般與交易風(fēng)險保持一致，以保證合約的履行?？蛻舫霈F(xiàn)虛虧，需交納追加保證金。

每日結(jié)算制

期貨交易實(shí)行逐日停市結(jié)算和無負(fù)債制度。即根據(jù)每日的成交、平倉、持倉及盈虧情況，按照規(guī)定追收保證金，從而保證百分之百的合同履約率。

2/4/202316期貨對沖制

對沖即做與原來成交合品種、數(shù)量相同而方向相反的買賣，從而了結(jié)原來合約的履約責(zé)任。對沖的過程實(shí)質(zhì)就是轉(zhuǎn)手的過程。交割制

交割的實(shí)質(zhì)就是把期貨市場和現(xiàn)貨市場結(jié)合起來，到最后交易日之前如不將原合約對沖即應(yīng)交收實(shí)物。交割實(shí)行票據(jù)交換制，規(guī)定交割程序，由賣方提供倉單，買方提供付款憑證。賣方會員獲取倉單的方法：一是購買交易所指定的定點(diǎn)倉庫的倉單；二是將自己的貨物事先運(yùn)抵定點(diǎn)倉庫，由其驗(yàn)收后開具倉單；三是在交易所倉單拍賣會上購買倉單。

2/4/202317期貨期貨的參與者和獲利方式

參與期貨交易者可以分成兩大類，一類稱為套期保值者，另一類稱為風(fēng)險投資者。套期保值者主要是利用期貨交易來轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨交易的風(fēng)險，從而達(dá)到減少成本、穩(wěn)定利潤的目的，在時機(jī)較好時也會利用實(shí)物商品買賣進(jìn)行投機(jī)獲利。風(fēng)險投資者則主要利用期貨交易作為一種類似股票、房地產(chǎn)的投資手段，以追求高利潤。2/4/202318外匯什么是外匯交易？買入價和賣出價是從銀行角度來說的。所以客戶要賣出前種貨幣時，用買入價，即客戶賣出的貨幣乘以買入價得到所需購入的后種貨幣；客戶要賣出后一種貨幣時，用賣出價，即客戶賣出的貨幣除以賣出價得到所需購入的前種貨幣。因此，客戶在進(jìn)行掛盤委托時，為了達(dá)到成交價格優(yōu)于當(dāng)前的目的，應(yīng)在賣出前一種貨幣時，委托一個比當(dāng)前價高的價格，而在賣出后一種貨幣時，委托一個比當(dāng)前價低的價格。2/4/202319外匯買入價和賣出價

報價分為買入價和賣出價，均是從銀行的角度出發(fā)，是針對報價中的前一個幣種而言的，即銀行買入前一個幣種的價格和賣出前一個幣種的價格。

例如，XX年X月X日4:00，某銀行USD/JPY報價為：

基本買入價119.56，基本賣出價119.86。(119.56/119.86)即銀行按119.56日元的價格買入美元，按119.86日元的價格賣出美元。假如客戶想將1000美元買成等值的日元，對客戶而言是賣出美元，但是要注意：報價是從銀行的角度看，則是銀行買入客戶的美元，應(yīng)按照買入價計算，付給客戶119560日元。反之，假如客戶想出手日元，則需要119860日元才能換回1000美元。2/4/202320黃金國際黃金國際金價的單位為美元/盎司（USD/Oz） 舉例： 比如國際金價為643.2USD/Oz1Oz=31.1035克 按匯率1美元=7.8人民幣算，大約是161.36元/克，國內(nèi)大約161.51元/克2/4/202321黃金國內(nèi)黃金實(shí)物黃金交易所交易地點(diǎn)為上海市中山東一路15號。每周一至周五開市（國家法定節(jié)假日除外） 交易時間為上午10:00--11:30； 下午13:30--15:30。交易品種為黃金、白銀、鉑。黃金交易品種為標(biāo)準(zhǔn)牌號Au99.99、Au99.95、Au99.9、Au99.5四種和法定金幣。白銀交易品種為標(biāo)準(zhǔn)牌號Ag99.99、Ag99.95兩種。黃金交易品種的標(biāo)準(zhǔn)重量為50克、100克、1千克、3千克和12.5千克的金條、金錠和法定金幣。2/4/202322黃金報價方式為人民幣元∕克，人民幣元以后保留兩位小數(shù)。交易的