投資理財(cái)?shù)倪x擇 - 副本

第二單元生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營者第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇

考點(diǎn)概覽考向定位第六課、投資理財(cái)?shù)倪x擇（1）商業(yè)銀行①儲(chǔ)蓄存款②利息、利率與本金③商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（2）投資①股票②債券③商業(yè)保險(xiǎn)1.從知識(shí)的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點(diǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的關(guān)系。2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，多以圖表、曲線類試題呈現(xiàn)。設(shè)問方式以原因類、體現(xiàn)類和認(rèn)識(shí)類為主。計(jì)算題主要考查利息、股票價(jià)格的計(jì)算?？键c(diǎn)一、儲(chǔ)蓄存款與商業(yè)銀行

1、儲(chǔ)蓄存款

⑵機(jī)構(gòu)：

⑴含義：是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開具憑證，個(gè)人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。

我國的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。

⑶儲(chǔ)蓄實(shí)質(zhì)上是一種投資方式。2、本金、利息、利率⑴利息：

A.含義：是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。

B.取決因素：存款利息的多少取決于三個(gè)因素→本金、存期和利息率水平。

C.計(jì)算公式：存款利息=本金×利息率×存款期限。A.含義：是利息率的簡(jiǎn)稱,是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分?jǐn)?shù)表示；月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示；日利率用萬分?jǐn)?shù)表示）。C.換算關(guān)系：年利率=月利率×12=日利率×360⑵利率提示：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動(dòng)利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會(huì)自動(dòng)將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利息（

）

A.700元

B.712.25元

C.350元

D.356.13元

命題探究本題考查對(duì)銀行利息的計(jì)算。B（2014課標(biāo)全國卷）按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率（年利率）一年期為3％，兩年期為3．75％。老陳有10000元閑置資金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期本金）兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息A．少141元B．多141元C．少150元D．多150元A按一年期連續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期本金）兩年的利息為:10000元*3％+（10000元+10000元*3％）*3％=609元；如果存一個(gè)兩年期的利息為：10000元*3．75％*2=750元；750元-609元=141元。因此，一年期連續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期本金）兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息少141元，正確答案選A。

我國的儲(chǔ)蓄主要有活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類

（5）分類：

活期儲(chǔ)蓄定期儲(chǔ)蓄含義是儲(chǔ)戶可以隨時(shí)存入和提取、不規(guī)定存期、存款的金額和次數(shù)不受限制的儲(chǔ)蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲(chǔ)蓄方式。特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，適合個(gè)人日常生活待用資金的存儲(chǔ)，但收益低。流動(dòng)性較差，收益高于活期儲(chǔ)蓄，但一般低于債券和股票。收益風(fēng)險(xiǎn)比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。【特別提示】

△流動(dòng)性強(qiáng)≠流通性強(qiáng)流動(dòng)性與流通性的區(qū)別:流動(dòng)性是指變現(xiàn)性。流通性是指交易或買賣。銀行的信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，但并非絕對(duì)安全。這是因?yàn)閮?chǔ)蓄存款存在①通貨膨脹情況下存款貶值的風(fēng)險(xiǎn)

②定期存款提前支取損失利息的風(fēng)險(xiǎn)③國家利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)

④銀行經(jīng)營不善存在破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)A①②

B①②④

C①②③

D①②③④命題探究D3、我國的商業(yè)銀行（1）商業(yè)銀行的含義：

商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。

（2）我國商業(yè)銀行體系我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(3)我國的銀行體系：中央銀行——中國人民銀行商業(yè)銀行政策性銀行中央銀行商業(yè)銀行性質(zhì)是我國的中央銀行，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國家機(jī)關(guān)，是銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量是以盈利為目的的企業(yè)法人職能第一，依法制定和實(shí)施貨幣政策；第二，發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；第三，經(jīng)理國庫；第四，持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備吸收存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算【拓展知識(shí)】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別

(1)存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會(huì)吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)。3、我國的商業(yè)銀行（4）商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)的作用：是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行開展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。

貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。這是銀行利潤的主要來源。（不是唯一來源）

銀行利潤=貸款利息－存款利息－其他費(fèi)用

從貸款對(duì)象看，主要有工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。如何放貸？(2)貸款業(yè)務(wù)發(fā)放貸款的原則：真實(shí)性、謹(jǐn)慎性、安全性?！y行要評(píng)估借款人的信用狀況，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款?，F(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費(fèi)用，服務(wù)費(fèi)是商業(yè)銀行利潤的重要來源結(jié)算形式：商業(yè)銀行還提供債劵買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等其他服務(wù)。(3)結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。(2012全國)銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費(fèi)和利息。收取手續(xù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一定的服務(wù)(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是( )A．銀行居于壟斷地位B．銀行信用高于商業(yè)信用C．銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素D．銀行是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐C（2013年江蘇單科）王某手中有現(xiàn)金30萬元,本來想用這筆錢進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn),預(yù)期年收益率為10%。王某妻子認(rèn)為,現(xiàn)在房?jī)r(jià)每年也會(huì)上漲10%,可以再從銀行貸款70萬元買一套價(jià)值100萬元的房產(chǎn)進(jìn)行投資（假定銀行貸款年利率為6%,且利息一年后一次性支付）。經(jīng)考慮,王某采納了妻子的建議進(jìn)行房產(chǎn)投資。王某之所以作出這種選擇，是因?yàn)樵诓豢紤]稅費(fèi)等因素的情況下，買房比擴(kuò)大再生產(chǎn)投資A．年預(yù)期收益增加4萬元B．年預(yù)期收益率高23%C．年預(yù)期收益增加2.8萬元D．年預(yù)期收益率高10%命題探究C將手中30萬元用于擴(kuò)大再生產(chǎn)，其預(yù)期年收益為30×10%=3萬元；用于房產(chǎn)投資，其預(yù)期年收益為（100×10%）—（70×6%）=5.8萬元；相比之下，不考慮稅費(fèi)等因素，買房比擴(kuò)大再生產(chǎn)投資增加5.8--3=2.8萬元?？键c(diǎn)二、股票、債券和保險(xiǎn)

1、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益⑴含義：

股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。

⑵性質(zhì)：

股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。⑶償還方式：

股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。

（4）收益與風(fēng)險(xiǎn)：

①股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。

②股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。高風(fēng)險(xiǎn)、高收益銀行存款利率股票價(jià)格=預(yù)期股息（股票金額×預(yù)期股息率）（成正比）（成反比）（5）股票投資特點(diǎn)：（2012年江蘇單科）一般情況下，銀行利率提高股市會(huì)做出股票價(jià)格下降的反應(yīng)。對(duì)于產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理的解釋是

①銀行業(yè)利潤高于其他行業(yè)②股民的投資收益減少

③投資者預(yù)期企業(yè)利潤下降④投資者改變投資組合A．①③B．②③C．②④D．③④D（2011四川文綜）某上市公司的股票全為流通股，共5000萬股，當(dāng)銀行利率為3%的時(shí)候，該股票的總市值為100000萬元。如果銀行利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價(jià)格為（）

A18.46元B21.33元C23.08元D24.75元

銀行存款利率股票價(jià)格=預(yù)期股息（股票金額×預(yù)期股息率）第一步先由100000萬除以5000萬股,得出每股價(jià)格20元；

第二步,由每股20元,銀行利率3%,計(jì)算出預(yù)期股息為0.6元；

第三步,根據(jù)已知條件,預(yù)期股息提高25%,則為0.75,銀行利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn),則為3.25%,根據(jù)公式計(jì)算出該股票價(jià)格為：23.08元.2、債券——穩(wěn)健的投資⑴含義：

債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。

⑵要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。⑶類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。

含義發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況國債金融債券公司債券是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券由銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券由公司為籌集資金發(fā)行的債券國家銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)公司（企業(yè)）風(fēng)險(xiǎn)最小安全系數(shù)較政府債券低，較公司債券高風(fēng)險(xiǎn)最大利率高于儲(chǔ)蓄，低于金融債券利率高于政府債券，低于公司債券收益率最高

債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，則風(fēng)險(xiǎn)越??；風(fēng)險(xiǎn)越小，則流通性越強(qiáng)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對(duì)較少，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。2、債券——穩(wěn)健的投資（2010安徽文綜）風(fēng)險(xiǎn)性是居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從低到高排列正確的是（）

①金融債券

②企業(yè)債券

③國債

④股票A．①③②④B．③①②④C．④①③②D．③②①④B（2012鞍山模擬）現(xiàn)如今股票市場(chǎng)，A股不再一枝獨(dú)秀、炒股不再時(shí)髦。同時(shí)，由于市場(chǎng)存在繼續(xù)升息的預(yù)期，中長期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于(

)A．股票是有價(jià)證券，債券不是有價(jià)證券B．股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證C．股票可以買賣，債券只能到期還本付息D．股票收益總是大于債券收益B經(jīng)營主體

：

在我國，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

分類：人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類

①人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，如健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。②財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象，如汽車保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。

原則：投保人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險(xiǎn)合同。

3、商業(yè)保險(xiǎn)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資比較內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同存款憑證債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書風(fēng)險(xiǎn)保障受益權(quán)不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營狀況的影響風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險(xiǎn)公司理賠聯(lián)系都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國家建設(shè)和人民生活儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者（2011高考江蘇卷9）某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財(cái)方案如圖1所示。該家庭理財(cái)方案的特點(diǎn)是①采用了多種理財(cái)方式，資產(chǎn)組合理②偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資③有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)④儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例偏低A.①③B.①④C.②③D.②④【解析】由圖可知，該家庭用于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票投資占總投資的80%，股票投資過多，用于安全性較好的儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例僅占20%，其他投資比例過低，偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)較大，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，②④正確，①③判斷不準(zhǔn)確。D（2011高考海南卷2）2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3％，而消費(fèi)價(jià)格指數(shù)為5％，同期居民儲(chǔ)蓄仍然大幅增長。對(duì)居民儲(chǔ)蓄大幅增長的合理解釋是①人們要應(yīng)對(duì)未來住房、養(yǎng)老等支出②居民的消費(fèi)趨于飽和③儲(chǔ)蓄對(duì)利率的變化有彈性④股票、債券等有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)大

A．①②B．①④C．②③D．②④【解析】居民儲(chǔ)蓄增加的原因，一個(gè)是人民對(duì)預(yù)期未來支出較大，還有就是其他投資方式風(fēng)險(xiǎn)較大。本題選B。②的說法不符合現(xiàn)實(shí)；利率的變化對(duì)儲(chǔ)蓄有影響到，③錯(cuò)誤。B（2013福建卷）圖是a、b兩種理財(cái)產(chǎn)品在一定時(shí)間內(nèi)的收益率走勢(shì)圖。就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確的是A.a產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小，適合低收入者投資B.a產(chǎn)品投資收益率波動(dòng)大，不適合投資C.b產(chǎn)品投資收益率上升幅度小，不適合投資D.b產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小，適合穩(wěn)健型投資者投資D高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者3、如何選擇正確的投資方式（原則）投資理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問題笫一，安全性（風(fēng)險(xiǎn)性）。在