財務(wù)分析決策精細化管理

財務(wù)分析決策精細化管理投資決策分析流程關(guān)鍵步驟說明關(guān)鍵步驟說明①投資主管在進行投資決策分析之前需要設(shè)定項目投資目標(biāo)②包括宏觀經(jīng)濟形勢、政策環(huán)境及社會環(huán)境等③投資主管根據(jù)投資目標(biāo)與收集到的投資項目信息，提出若干有價值的投資方案，以供主管領(lǐng)導(dǎo)選擇④總經(jīng)理組織技術(shù)部、市場部等部門會同財務(wù)部就投資方案的可行性進行討論□總經(jīng)理根據(jù)審核意見確定最佳投資方案⑥投資主管組織相關(guān)專員領(lǐng)域的專家對投資項目的可行性進行論證⑦投資主管根據(jù)論證意見，提請主管領(lǐng)導(dǎo)做出投資決策融資決策分析流程關(guān)鍵步驟說明關(guān)鍵步驟說明①財務(wù)部融資主管運用財務(wù)分析法確定合理的融資規(guī)模②財務(wù)部融資主管根據(jù)企業(yè)總體融資計劃選擇合適的融資機會③財務(wù)部融資主管根據(jù)對融資成本的分析，選擇短期融資或長期融資，制定最佳融資期限決策④財務(wù)部融資主管根據(jù)確定的融資渠道，與融資對象協(xié)商確定有利于本企業(yè)的融資方式□財務(wù)部融資主管根據(jù)與融資對象的溝通，制定備選的融資方案，提交總經(jīng)理審批⑥總經(jīng)理組織財務(wù)部、市場部、技術(shù)部等部門討論融資方案⑦財務(wù)部負責(zé)組織相關(guān)部門或相關(guān)領(lǐng)域的專家對融資方案進行論證關(guān)鍵步驟說明關(guān)鍵步驟說明①財務(wù)分析主管在明確財務(wù)分析目的的基礎(chǔ)上，制訂財務(wù)分析計戈I」，包括財務(wù)分析的人員組成及分工、時間進度安排、財務(wù)分析內(nèi)容等②財務(wù)分析人員在財務(wù)分析主管的指導(dǎo)下，進行企業(yè)戰(zhàn)略分析，包括行業(yè)分析、企業(yè)競爭戰(zhàn)略分析③財務(wù)分析人員在報表整體分析和財務(wù)指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上，對影響指標(biāo)完成情況的因素進行定量分析④財務(wù)分析主管在財務(wù)人員分析的基礎(chǔ)上，將定量分析結(jié)果、定性分析判斷及實際情況結(jié)合，做出財務(wù)分析結(jié)論□財務(wù)分析主管將財務(wù)分析的基本問題、財務(wù)分析結(jié)論及針對具體問題提出的措施建議以報告書的形式反映出來，交財務(wù)部經(jīng)理審批財務(wù)分析制度設(shè)計企業(yè)財務(wù)分析管理制度制度名稱財務(wù)分析管理制度受控狀態(tài)編號執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門第1章總則第1條為加強對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的管理、監(jiān)督和控制，準(zhǔn)確評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，及時反饋預(yù)算執(zhí)行差異情況，促進企業(yè)財務(wù)狀況進一步優(yōu)化，特制定本制度。第2條相關(guān)職責(zé)：財務(wù)部指派專人負責(zé)企業(yè)財務(wù)分析工作。第3條財務(wù)分析時間。財務(wù)部應(yīng)根據(jù)實際需要進行日常、定期、不定期、專項分析。每月應(yīng)提供一份財務(wù)指標(biāo)分析報告，每季應(yīng)召開一次經(jīng)濟活動分析會。第4條財務(wù)分析的基本要求。.財務(wù)分析必須以準(zhǔn)確、充分的財務(wù)數(shù)據(jù)、統(tǒng)計數(shù)據(jù)和其他資料為基礎(chǔ)和依據(jù)。.財務(wù)分析應(yīng)從實際出發(fā)，正確總結(jié)經(jīng)驗和教訓(xùn)，找出薄弱環(huán)節(jié)和關(guān)鍵性問題并提出改進措施。.根據(jù)財務(wù)分析的目的，針對實際情況，靈活選取各種有效的分析方法和分析指標(biāo)。第2章財務(wù)分析的主要內(nèi)容第5條財務(wù)分析的具體工作內(nèi)容.各項收入完成情況及主要原因分析。.各項支出情況及主要原因分析。.營業(yè)利潤完成情況及其完成的主要因素及采取的措施。.資金運用、債權(quán)債務(wù)清理情況及其增減變化主要原因分析。.應(yīng)付福利費收支情況分析。.所有者權(quán)益變動情況及分析。.現(xiàn)金流量及分析。.工資總額收支及勞動生產(chǎn)率完成情況及主要原因分析。.其他重大經(jīng)濟事項分析。第6條具體操作程序與要求。.對比找出差距：實際與計劃比較、實際同上期比較、實際同歷史水平比較等等，具體操作要求有以下3點：相比較的指標(biāo)性質(zhì)相同、包括的范圍一致、代表的時間相同。.研究查明原因：找出差距后尋找產(chǎn)生差距的原因、影響因素。確定影響因素，應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟指標(biāo)的客觀聯(lián)系，運用邏輯判斷的方法來決定，如成本的高低，與工作量的增減、成本管理的好壞、市場情況及外部環(huán)境變化等有關(guān)。.計算確定影響程度：即對產(chǎn)生差距的影響因素從數(shù)量上確定其影響程度，既要分析絕對數(shù)，也要分析相對數(shù)。.總結(jié)提出建議：采用書面的方式，對生產(chǎn)經(jīng)營活動進行總結(jié)和評價，針對存在問題提出建議，制定措施，提高管理水平。3章財務(wù)分析的主要內(nèi)容的操作實施7條生產(chǎn)經(jīng)營狀況分析。從產(chǎn)量、產(chǎn)值、質(zhì)量及銷售等方面對企業(yè)本期的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行簡單評價，并與上年同期水平進行對比說明。8條成本費用分析。.原材料消耗與上期對比增減變化情況，對變化原因做出分析說明。.管理費用與銷售費用的增減變化情況（與上期對比）并分析變化的原因，對業(yè)務(wù)費、銷售傭金單列分析。.以本期各產(chǎn)品產(chǎn)量大小為依據(jù)確定本企業(yè)主要產(chǎn)品，分析其銷售毛利，并根據(jù)具體情況分析降低產(chǎn)品單位成本的可行途徑。第9條利潤分析。.分析主要業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例。.對各項投資收益、匯總損益及其他營業(yè)收入做出說明。.分析利潤達成情況及其原因。10條存貨分析。.根據(jù)產(chǎn)品銷售率分析本企業(yè)產(chǎn)銷平衡情況。.分析存貨積壓的形成原因及庫存產(chǎn)品完好程度。.本期處理庫存積壓產(chǎn)品的分析，包括處理的數(shù)量、金額及導(dǎo)致的損失。第11條應(yīng)收賬款分析。

.分析金額較大的應(yīng)收賬款形成原因及處理情況，包括催收或上訴的進度情況。.本期未取得貨款的收入占總銷售收入的比例，如比例較大的應(yīng)說明原因。.應(yīng)收賬款中非應(yīng)收貨款部分的數(shù)量，包括預(yù)付貨款、定金及借給外單位的款項等，對于借給外單位和用作其他用途而掛應(yīng)收賬款科目的款項應(yīng)單獨列出并作出說明。.季度、年度分析應(yīng)對應(yīng)收賬款進行賬齡分析，予以分類說明。第12條負債分析。.根據(jù)負債比率、流動比率及速動比率分析企業(yè)的償債能力及財務(wù)風(fēng)險的大小。.分析本期增加的借款的去向。.季度分析和年度分析應(yīng)根據(jù)各項借款的利息率與資金利潤率的對比，分析各項借款的經(jīng)濟性，以作為調(diào)整借款渠道和計劃的依據(jù)之一。第13條其他事項分析。.對發(fā)生重大變化的有關(guān)資產(chǎn)和負債項目作出分析說明（如長期投資等）。.對數(shù)額較大的待攤費用、預(yù)提費用超過限度的現(xiàn)金余額作出分析。3.對其他影響企業(yè)效益和財務(wù)狀況較大的項目和重大事件作出分析說明。第4章撰寫財務(wù)分析報告第14條財務(wù)分析結(jié)束后，分析人員應(yīng)及時編制財務(wù)分析報告，按照規(guī)定時間報送相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。第15條財務(wù)分析報告中提供的資料必須真實、準(zhǔn)確、完整，如實反映情況；分析的結(jié)果要客觀、科學(xué)，具有指導(dǎo)性。第5章附則第16條本制度由財務(wù)部負責(zé)解釋。第17條本制度自 年 月 日起施行，每年修訂一次。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期財務(wù)分析報告撰寫規(guī)定制度名稱財務(wù)分析報告撰寫規(guī)定受控狀態(tài)編號執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門第1章總則第1條為使本企業(yè)財務(wù)分析報告的內(nèi)容與格式達到統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)，能夠準(zhǔn)確揭示經(jīng)濟活動及其效果，真正發(fā)揮財務(wù)分析的作用，特制定本規(guī)定。第2條本規(guī)定適用于指導(dǎo)所有的財務(wù)分析報告撰寫工作。第2章財務(wù)分析的實施第3條財務(wù)分析的方法。本企業(yè)通常選用的財務(wù)分析方法包括對比分析法、因素分析法、結(jié)構(gòu)分析法等。第4條財務(wù)分析的階段。本企業(yè)財務(wù)分析工作由以下四個階段構(gòu)成。.財務(wù)分析信息搜集整理階段。.戰(zhàn)略性會計分析階段。.財務(wù)分析實施階段。.財務(wù)分析綜合評價階段。5條財務(wù)分析的類型。本企業(yè)的財務(wù)分析分為定期分析和不定期分析兩種，具體規(guī)定如下。.定期財務(wù)分析包括年度財務(wù)分析、月度財務(wù)分析等。.不定期財務(wù)分析一般指專項財務(wù)分析。第3章財務(wù)狀況分析第6條生產(chǎn)經(jīng)營狀況分析。從產(chǎn)量、產(chǎn)值、質(zhì)量及銷售等方面對企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營活動作簡單評價并與上年同期水平作對比說明。第7條成本費用評價。.原材料消耗與上期對比增減變化情況，對變化原因作出分析說明。.管理費用與銷售費用的增減變化情況（與上期對比）并分析變化的原因，對業(yè)務(wù)費、銷售傭金單列分析。.以本期各產(chǎn)品產(chǎn)量大小為依據(jù)確定本企業(yè)主要產(chǎn)品，分析其銷售毛利，并根據(jù)具體情況分析降低產(chǎn)品單位成本的可行途徑。第8條利潤分析。.分析主要業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例（主要業(yè)務(wù)利潤按工業(yè)、貿(mào)易和其他行業(yè)分為產(chǎn)品銷售利潤、商品銷售利潤和營業(yè)利潤）。.對各項投資收益、匯總損益及其他營業(yè)收入做出說明。.分析利潤無成情況及其原因。9條資金的籌集與運用狀況分析。.存貨分析。（1）根據(jù)產(chǎn)品銷售率分析本企業(yè)產(chǎn)銷平衡情況。（2）分析存貨積壓的形成原因及庫存產(chǎn)品完好程度。（3）本期處理庫存積壓產(chǎn)品的分析，包括處理的數(shù)量、金額及導(dǎo)致的損失。.應(yīng)收賬款分析。（1）分析金額較大的應(yīng)收賬款形成原因及處理情況，包括催收或訴訟的進度情況。（2）本期未取得貨款的收入占總銷售收入的比例，如比例較大的應(yīng)說明原因。（3）應(yīng)收賬款中非應(yīng)收貨款部分的數(shù)量，包括預(yù)付貨款、定金及借給外單位的款項等，對于借給外單位和其他用途而掛應(yīng)收賬款科目的款項應(yīng)單獨列出并作出說明。第10條負債分析。.根據(jù)負債比率、流動比率及速動比率分析企業(yè)的償債能力及財務(wù)風(fēng)險的大小。.分析本期增加的借款的去向。.季度分析和年度分析應(yīng)根據(jù)各項借款的利息率與資金利潤率的對比，分析各項借款的經(jīng)濟性，以作為調(diào)整借款渠道和計劃的依據(jù)之一。11條其他事項分析。.對發(fā)生重大變化的有關(guān)資產(chǎn)和負債項目做出分析說明（如長期投資等）。.對數(shù)額較大的待攤費用、預(yù)提費用超過限度的現(xiàn)金余額做出分析。.對其他影響企業(yè)效益和財務(wù)狀況較大的項目和重大事件做出分析說明。第4章財務(wù)分析報告第12條財務(wù)分析報告的標(biāo)題。財務(wù)分析報告的標(biāo)題應(yīng)盡量簡潔，而且要突出中心思想。第13條財務(wù)分析報告的結(jié)構(gòu)。一般情況下，財務(wù)分析報告的結(jié)構(gòu)包括以下三部分。.基本情況分析，主要包括財務(wù)分析報告的分析期以及企業(yè)在分析期內(nèi)的經(jīng)營狀況等。.各項指標(biāo)的完成情況及分析。.建議和要求，即應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況，在財務(wù)分析報告中有針對性地提出一些建議。第14條財務(wù)分析報告的起草。

財務(wù)分析報告由財務(wù)分析主管負責(zé)組織起草。財務(wù)分析人員先擬定報告的編寫提綱，然后在提綱框架的基礎(chǔ)上，依據(jù)所搜集整理的資料，選擇恰當(dāng)?shù)姆治龇椒?，起草財?wù)分析報告。第15條財務(wù)分析報告的修改和審定。財務(wù)分析報告經(jīng)財務(wù)分析主管審定后，由財務(wù)部經(jīng)理審核，并提出自己的修改意見，再經(jīng)財務(wù)分析人員完善后，交主管領(lǐng)導(dǎo)審批。主管領(lǐng)導(dǎo)將財務(wù)報告審定后，由財務(wù)分析人員填寫編制單位、編制日期，加蓋公章。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期主要財務(wù)比率分析表項 目 年 年 年一年同業(yè)平均比率1.償債能力分析(1)流動比率%%%%(2)速動比率%%%%(3)應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率次(天)次(天)次(天)次(天)(4)應(yīng)付款項周轉(zhuǎn)率次(天)次(天)次(天)次(天)2.資本結(jié)構(gòu)分析(1)負債占凈值比率%%%%(2)凈值對固定資產(chǎn)比率%%%%(3)長期資金對固定資產(chǎn)比率%%%%3.獲利能力分析(1)銷貨增加率%%%%(2)銷貨獲利率%%%%(3)凈值獲利率%%%%(4)資產(chǎn)獲利率%%%%(5)財務(wù)費用率%%%%4.經(jīng)營管理分析

（1）存貨周期率次（天）次（天）次（天）次（天）（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）現(xiàn)金流量表縱向趨勢分析表金額單元：元會計報表項目上年金額本年金額本年比上年增長金額百分比①②③二②-①④二③/①1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費返還收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務(wù)支出的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項稅費支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期投資收回的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資所收到的現(xiàn)金取得借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額4.匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響5.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額補充資料1.將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈利潤力口：計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷長期待攤費用攤銷待攤費用減少（減：增加）預(yù)提費用增加（減：減少）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）固定資產(chǎn)報廢損失財務(wù)費用

投資損失（減：收益）遞延稅款貸項（減：借項）存貨的減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）其他經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動債務(wù)轉(zhuǎn)為資本一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券融資租入固定資產(chǎn)3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況現(xiàn)金的期末余額減：現(xiàn)金的期初余額力口：現(xiàn)金等價物的期末余額減：現(xiàn)金等價物的期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額財務(wù)分析文案示范企業(yè)年度財務(wù)分析報告文案名稱某公司年度財務(wù)分析報告受控狀態(tài)編號執(zhí)行部門 監(jiān)督部門考證部門一、總體財務(wù)狀況評價（一）總體財務(wù)績效水平本次主要從償債能力、經(jīng)營效率、盈利能力、現(xiàn)金流量、企業(yè)發(fā)展能力等多個方面對本企業(yè)財務(wù)狀況

進行分析，其總體績效水平與行業(yè)平均水平相比如下圖所示。-~-~本公司T—行業(yè)平均2008年總體財務(wù)狀況水平圖根據(jù)行業(yè)公布的數(shù)據(jù)與本企業(yè)財務(wù)狀況的對比，可以認為本企業(yè)財務(wù)狀況在行業(yè)內(nèi)部處于良好水平，尤其是2007年與2008年，較以前有大幅度的提升。（二）企業(yè)分項績效水平本企業(yè)2008年度各項財務(wù)指標(biāo)績效水平如下表所示。財務(wù)指標(biāo)績效水平表項目內(nèi)部評價本企業(yè)在行業(yè)中的水平2008年度2007年度2008年度2007年度償債能力分析——優(yōu)秀中等經(jīng)營效率分析——優(yōu)秀良好盈利能力分析——良好良好現(xiàn)金流量分析——優(yōu)秀良好企業(yè)發(fā)展能力分析——中等較差綜合分數(shù)——優(yōu)秀良好從上表中可以看出，本企業(yè)2008年度與2007年度相比，在財務(wù)管理水平方面有較大幅度的提升，尤其是償債能力得到大幅提高。二、財務(wù)報表分析（一）資產(chǎn)負債表分析2008年度主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年度財務(wù)數(shù)據(jù)分析表項目2008年度2007年度增長情況企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率應(yīng)收賬款———%—— %一%一%—%

存貨———%—— %一%一%—%流動資金———%—— %一%一%—%固定資產(chǎn)———%—— %一%一% %總資產(chǎn)—— %—— %一%一% %流動負債—— %—— %一%一% %負債總額—— %—— %一%一% %未分配利潤—— %—— %一%一% %所有者權(quán)益———%—— %一%一%—%.企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)內(nèi)的中等水平，企業(yè)本期的資產(chǎn)比去年同期增長——％。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為 萬元。.企業(yè)自身負債及所有者權(quán)益狀況及變化說明從負債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比率為 %，長期負債和所有者權(quán)益的比率為 %。這說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)處于正常的水平。企業(yè)負債和所有者權(quán)益的變化中，流動負債減少 %,長期負債減少 ％，股東權(quán)益增長 ％。流動負債的下降幅度為 ％，營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的變化引起流動負債的下降，主要是應(yīng)付賬款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的降低。.企業(yè)的財務(wù)類別狀況在行業(yè)中的偏離本企業(yè)今年的流動資產(chǎn)偏離行業(yè)平均水平——%，說明其流動資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)水平之下，應(yīng)當(dāng)引起注意。結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動而進行的基礎(chǔ)性投資，決定著企業(yè)的發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模。本企業(yè)今年的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)偏離行業(yè)水平%，我們應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、更新改造情況和其他投資情況。（二）利潤及利潤分配表分析本企業(yè)2008年度主要財務(wù)指標(biāo)如下表所示。2008年度主要財務(wù)指標(biāo)分析表項目2008年度2007年度增長情況企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率主營業(yè)務(wù)收入——一%—— %一%一%一%主營業(yè)務(wù)成本——一%——一%一%一%一%

銷售費用——一%——一%一%一%-%主營業(yè)務(wù)利潤——一%——一%一%一%-%其他業(yè)務(wù)利潤——一%——一%一%一%-%管理費用——一%——一%一%一%-%財務(wù)費用——一%——一%一%一%-%營業(yè)利潤——一%——一%一%一%-%投資收益——一%——一%一%一%_%補貼收入——一%——一%一%一%-%營業(yè)外收支凈額——一%——一%一%一%-%利潤總額——一%——一%一%一%-%所得稅——一%——一%一%一%-%凈利潤——一%——一%一%一%-%毛利率一%一%一%一%一%一%一%一%_%凈利率一%一%一%一%一%一%一%一%-%成本費用利潤率一%一%一%一%一%一%一%一%-%凈收益營運指數(shù)———%——一%一%一%-%.利潤構(gòu)成分析(1)利潤構(gòu)成現(xiàn)狀2008年度企業(yè)實現(xiàn)利潤總額 萬元。其中，經(jīng)營性利潤——萬元，占利潤總額——%；投資收益——萬元，占利潤總額——%；營業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額——萬元，占利潤總額——%。(2)利潤增長情況2008年度企業(yè)實現(xiàn)利潤總額 萬元，較2007年度增長 ％。其中，營業(yè)利潤比2007年度增長——%，增加利潤總額——萬元；投資收益比2007年度降低——%，減少投資收益——萬元；營業(yè)外收支凈額比2007年度降低——%，減少營業(yè)外收支凈額——萬元。.收入分析2008年度企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入——萬元。與2007年度相比增長——%,說明企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強，市場推廣工作成績很突出，企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴大。2008年度企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率低于行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率——%,說明企業(yè)的收入增長速度略低于行業(yè)平均水平，與行業(yè)平均水平相比，本期企業(yè)在提高產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力，提高市場占有率等方面都存在一定的差距。.成本費用分析(1)成本費用構(gòu)成情況2008年度企業(yè)發(fā)生成本費用共計萬元。其中，主營業(yè)務(wù)成本萬元，占成本費用總額%；銷售費用——萬元，占成本費用總額——％;管理費用XX萬元，占成本費用總額——％;財務(wù)費用 萬元，占成本費用總額 ％。(2)成本費用增長情況2008年度企業(yè)成本費用總額比2007年度增加萬元，增長%;主營業(yè)務(wù)成本比2007年度增加萬元，增長%;銷售費用比2007年度減少萬元，降低%;管理費用比2007年度增加萬元，增長%;財務(wù)費用比2007年度減少萬元，降低X%。.利潤增長情況分析2008年度利潤總額比2007年度增加萬元。其中，主營業(yè)務(wù)收入比2007年度增加萬元，主營業(yè)務(wù)成本比上年同期減少 萬元，銷售費用比2007年度增加 萬元，管理費用比2007年度減少 萬元，財務(wù)費用比2007年度增加 萬元，投資收益比2007年度減少 萬元，營業(yè)外收支凈額比2007年度減少 萬元。.經(jīng)營成果評價(1)產(chǎn)品綜合獲利能力評價2008年度企業(yè)產(chǎn)品綜合毛利率為 %，綜合凈利率為%，成本費用利潤率為 %。分別比2007年提高了%、% %，平均提高%，說明本企業(yè)獲利能力較上一年度有所提升，這主要得益于2008年度企業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)品開發(fā)方面的改進以及公司經(jīng)營管理水平的提高。(2)收益質(zhì)量評價2008年度企業(yè)凈收益營運指數(shù)為，比上年提高了%，說明公司收益質(zhì)量提升幅度較大，本企業(yè)在提高經(jīng)營性收益方面做得比較好。凈收益營運指數(shù)比行業(yè)平均水平高%，說明企業(yè)收益質(zhì)量高于行業(yè)平均水平，企業(yè)整體的運營風(fēng)險不高，收益很健康。(3)利潤協(xié)調(diào)性評價2008年度與2007年度相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為 %，其中，主營收入增長率為%，說明企業(yè)綜合成本費用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本與費用的控制水平。(三)現(xiàn)金流量表本企業(yè)2008年度主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下表所示。

2008年度主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)分析表項目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司公司偏離率公司公司偏離率經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量——一%——一%一%一%一%投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量——一%——一%一%一%一%籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量——一%——一%一%一%一%總現(xiàn)金流入量——一%——一%一%一%一%經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出量——一%——一%一%一%一%投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出量——一%——一%一%一%一%籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出量——一%——一%一%一%一%總現(xiàn)金流出量——一%——一%一%一%一%現(xiàn)金流量凈額——一%——一%一%一%一%現(xiàn)金流入負債比——一%——一%一%一%一%全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率一%一%一%一%一%一%一%一%一%銷售現(xiàn)金比率一%一%一%一%一%一%一%一%一%每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量——X%——一%一%一%一%現(xiàn)金滿足投資比率一%一%一%一%一%一%一%一%一%現(xiàn)金股指保障倍數(shù)——一%——一%一%一%一%現(xiàn)金運營指數(shù)——一%——一%一%一%一%.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析(1)流入現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析2008年度企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金總流入萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為 萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為 ％，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為 萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為 ％，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為——萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為——％。(2)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2008年度企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金總流出 萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為 萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為 %，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%。.現(xiàn)金流動性分析(1)現(xiàn)金流入負債比2008年度企業(yè)現(xiàn)金流入負債比為，較2007年度有了大幅提高，說明企業(yè)現(xiàn)金流動性大幅增強，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。(2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率2008年度企業(yè)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為%，較2007年同期小幅提高，說明企業(yè)將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力穩(wěn)步提高，現(xiàn)金流動性的小幅增強，有利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。.獲取現(xiàn)金能力分析(1)銷售現(xiàn)金比率2008年度企業(yè)銷售現(xiàn)金比率為，較2007年度大幅提高，說明企業(yè)獲取現(xiàn)金能力提高幅度較大，企業(yè)在營銷計劃以及銷售回款控制方面取得了很大的成績，將賬面收益轉(zhuǎn)化為實實在在的現(xiàn)金流量，為企業(yè)提高收益的實現(xiàn)程度，更好地實現(xiàn)經(jīng)濟效益打下了良好的基礎(chǔ)。高于行業(yè)平均水平 %，表示企業(yè)的收益實現(xiàn)程度很高，企業(yè)獲取現(xiàn)金能力遠高于行業(yè)平均水平。(2)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量2008年度企業(yè)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量為 元，較2007年度大幅提高，說明企業(yè)獲取現(xiàn)金能力迅速提高，高于行業(yè)平均水平 %,表示企業(yè)的收益實現(xiàn)程度很高，企業(yè)每股資產(chǎn)含金量遠高于行業(yè)平均水平，可以有效降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，為更好地實現(xiàn)經(jīng)濟效益打下了堅實的基礎(chǔ)。.財務(wù)彈性分析(1)現(xiàn)金滿足投資比率2008年度企業(yè)現(xiàn)金滿足投資比率為，較2007年度基本持平，說明企業(yè)財務(wù)彈性有所加大，財務(wù)環(huán)境進一步優(yōu)化，現(xiàn)金流量狀況對投資與經(jīng)營的滿足程度均有所改善。(2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)2008年度企業(yè)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)為，較2007年度大幅提高，說明企業(yè)股利支付能力快速提高，財務(wù)彈性的大幅增加使企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大幅下降，現(xiàn)金流量對股利政策的支持力度明顯增強。高于行業(yè)平均水平 ％，表示企業(yè)股利支付能力遠遠好于行業(yè)平均水平，現(xiàn)金流量對股利政策的支持力度明顯強于行業(yè)平均水平，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險遠低于行業(yè)平均水平。.獲取現(xiàn)金風(fēng)險分析2008年度企業(yè)現(xiàn)金營運指數(shù)為，較2007年度基本持平，說明企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量與上年同期水平接近，停留在實物或債權(quán)形態(tài)的收益比重與上年同期水平相當(dāng)，企業(yè)的運營風(fēng)險一般。高于行業(yè)平均水平%，表示企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量略高于行業(yè)平均水平，企業(yè)的運營風(fēng)險不高。

三、財務(wù)績效評價（一）償債能力分析2008年度企業(yè)償債能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年底償債能力數(shù)據(jù)分析表項目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司公司偏離率公司行業(yè)偏離率流動比率———%———%—%—%—%速動比率———%———%—%—%—%資產(chǎn)負債率—%—%—%—%—%—%—%—%—%有形凈值債務(wù)率—%—%—%—%—%—%—%—%—%現(xiàn)金流入負債比———%———%—%—%—%綜合分數(shù)———%———%—%—%—%2008年度企業(yè)償債能力綜合分數(shù)為XX,較2007年度提高XX%,說明企業(yè)償債能力較2007年度大幅提高，2008年度企業(yè)在流動資產(chǎn)與流動負債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績。從與同行業(yè)的對比來看，企業(yè)償債能力極強，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險都非常小。（二）經(jīng)營效率分析2008年度企業(yè)經(jīng)營效率相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年度經(jīng)營效率相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)分析表項目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率_%—%—%_%—%—%—%—%—%存貨周轉(zhuǎn)率_%—%—%_%—%—%—%—%—%營業(yè)周期XXXX—%XXXX—%—%—%—%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率—%—%—%_%—%—%—%—%—%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率_%_%_%_%_%_%_%_%_%綜合分數(shù)XXXX—%XXXX—%—%—%—%

2008年度企業(yè)經(jīng)營效率綜合分數(shù)為一，較2007年度提高一％，說明企業(yè)經(jīng)營效率處于較快提高階段，2008年度企業(yè)在市場開拓與提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績，企業(yè)經(jīng)營效率在本期獲得較大提高。從與同行業(yè)對比來看，企業(yè)經(jīng)營效率遠遠高于行業(yè)平均水平，企業(yè)在市場開拓與提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。（三）盈利能力分析2008年度企業(yè)盈利能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年度盈利能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)分析表項目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率總資產(chǎn)報酬率_%_%—%_%_%—%—%—%—%凈資產(chǎn)收益率_%_%—%_%_%—%—%—%—%毛利率_%_%_%_%_%_%_%_%_%營業(yè)利潤率—%—%—%—%—%—%—%—%—%主營業(yè)務(wù)利潤率—%—%—%—%—%—%—%—%—%凈利潤率_%_%—%_%_%—%X%—%—%成本費用利潤率_%_%—%_%_%—%—%—%XX%綜合分數(shù)_%——%———%—%—%—%企業(yè)2008年度盈利能力綜合分數(shù)為 ，較2007年同期提高 %，說明企業(yè)盈利能力處于高速發(fā)展階段，2008年企業(yè)在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和控制企業(yè)成本與費用方面都取得了極大的進步，企業(yè)盈利能力在本期獲得極大提高。從與同行業(yè)對比來看，企業(yè)盈利能力遠遠高于行業(yè)平均水平，企業(yè)提供的產(chǎn)品與服務(wù)在市場上非常有競爭力，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。（四）企業(yè)發(fā)展能力評價2008年度企業(yè)發(fā)展能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。企業(yè)發(fā)展能力數(shù)據(jù)分析表項目2008年度2007年度增長情況企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率主營收入增長率_%—%—%_%—%—%—%—%—%凈利潤增長率_%—%—%_%—%—%—%—%—%流動資產(chǎn)增長率_%_%_%_%_%_%_%_%_%

總資產(chǎn)增長率—%—%—%—%—%—%—%—%—%可持續(xù)增長率—%—%—%—%—%—%—%—%—%綜合分數(shù)———%———%—%—%—%2008年度企業(yè)成長能力綜合分數(shù)為XX,較2006年度提高XX%,說明企業(yè)成長能力處于高速發(fā)展階段。而2008年度企業(yè)在擴大市場需求、提高經(jīng)濟效益以及增加企業(yè)資產(chǎn)方面都取得了極大的進步，企業(yè)表現(xiàn)出非常良好的成長性。從與同行業(yè)對比來看，企業(yè)成長能力在行業(yè)中處于一般水平，本期企業(yè)在擴大市場、提高經(jīng)濟效益以及增加企業(yè)資產(chǎn)方面都略好于行業(yè)平均水平，未來在行業(yè)中應(yīng)盡全力擴大這種優(yōu)勢。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期企業(yè)盈利能力分析報告文案名稱企業(yè)盈利能力分析報告受控狀態(tài)編號執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門總會計師:本企業(yè)自20—年開始在加大內(nèi)部自主創(chuàng)新力度的同時，強化了外部投資的競爭力，在減少對對外投資的