網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)：6章網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行

第六章

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的投資網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的財(cái)富分配網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)第一節(jié)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的投資一、投資的概念與要素1、投資的定義投資是指投資主體以獲利為目的，將投入的貨幣資金轉(zhuǎn)換成實(shí)物資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等多種資產(chǎn)形式以獲得預(yù)期收益的行為方式或過(guò)程。

任何經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程都是從生產(chǎn)開(kāi)始，而要進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)，就要預(yù)先墊支一定的貨幣資金以購(gòu)買勞動(dòng)資料、勞動(dòng)對(duì)象和支付勞動(dòng)者工資。因此，投資是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程的基礎(chǔ)。2、投資的基本要素（1）投資主體

擁有投資決策權(quán)并對(duì)投資負(fù)有責(zé)任并依法享有投資權(quán)益的經(jīng)濟(jì)法人或自然人。（2）投資目的

投資者期望所獲得的未來(lái)的投資收益。（3）投資客體

投資的對(duì)象、目標(biāo)或標(biāo)的物。（4）投資方式投入資金運(yùn)用的載體或工具。二、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的投資及其特點(diǎn)1、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中投資的特點(diǎn)（1）投資的高風(fēng)險(xiǎn)性

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有極高的風(fēng)險(xiǎn)。（2）投資的高回報(bào)性

一旦成功將獲得極高的投資回報(bào)。（3）投資的長(zhǎng)期性

技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)艱難的過(guò)程，需要較長(zhǎng)的時(shí)間。2、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的投資形式（1）傳統(tǒng)的融資方式

1）債權(quán)融資：通過(guò)借貸，包括發(fā)行債券和銀行貸款。

2）股權(quán)融資：通過(guò)發(fā)行股票。（2）傳統(tǒng)融資方式對(duì)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的局限性

1）債權(quán)融資的局限：高風(fēng)險(xiǎn)，難以借貸。

2）股權(quán)融資的局限：市場(chǎng)不成熟，難以上市。（3）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中投資方式的變革

網(wǎng)絡(luò)企業(yè)必須通過(guò)新的融資方式來(lái)獲得發(fā)展資金，這種新的融資方式能夠適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的特點(diǎn)。由此產(chǎn)生新的投資方式——風(fēng)險(xiǎn)投資。三、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與風(fēng)險(xiǎn)投資1、風(fēng)險(xiǎn)投資的概念風(fēng)險(xiǎn)投資（venturecapital）：具有高風(fēng)險(xiǎn)的投資。

廣義的風(fēng)險(xiǎn)投資：泛指所有具有高風(fēng)險(xiǎn)和潛在收益，同時(shí)又可能蒙受巨大損失的資本投資。

狹義的風(fēng)險(xiǎn)投資：僅指投資于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，或者是對(duì)只擁有一個(gè)概念的中小企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展的投資。

人們所說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)投資，更多的是指狹義的風(fēng)險(xiǎn)投資。2、風(fēng)險(xiǎn)投資的基本要素（1）風(fēng)險(xiǎn)投資的提供者——投資主體

個(gè)體投資者和機(jī)構(gòu)投資者。（2）風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作者——投資中介

風(fēng)險(xiǎn)投資公司、風(fēng)險(xiǎn)基金。（3）風(fēng)險(xiǎn)投資的使用者——投資客體

高新技術(shù)企業(yè)、概念性企業(yè)。（4）風(fēng)險(xiǎn)投資的方式

股權(quán)融資。（5）風(fēng)險(xiǎn)投資的目的

獲取高額利潤(rùn)回報(bào)。3、風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作過(guò)程（1）風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的取得

向風(fēng)險(xiǎn)投資者申請(qǐng)。（2）風(fēng)險(xiǎn)資本的籌措

風(fēng)險(xiǎn)投資公司將零散的資金匯集成風(fēng)險(xiǎn)基金。（3）風(fēng)險(xiǎn)投資的經(jīng)營(yíng)管理

風(fēng)險(xiǎn)投資公司參與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。（4）風(fēng)險(xiǎn)投資的退出

1）二板市場(chǎng)上市

2）被兼并、收購(gòu)

3）股份回購(gòu)4）破產(chǎn)4、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與風(fēng)險(xiǎn)投資的關(guān)系（1）風(fēng)險(xiǎn)投資是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力

風(fēng)險(xiǎn)投資作為網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的創(chuàng)立資本來(lái)源，為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)提供了超常的發(fā)展平臺(tái)，是網(wǎng)絡(luò)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的資本支撐。（2）風(fēng)險(xiǎn)投資平抑了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的投資風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)完善的責(zé)任機(jī)制、對(duì)稱機(jī)制和引導(dǎo)機(jī)制，將網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)降到了合理的范圍內(nèi)。（3）風(fēng)險(xiǎn)投資是對(duì)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)資金與機(jī)制的雙重輸出

使得網(wǎng)絡(luò)企業(yè)在資本市場(chǎng)上得到資金和體制的綜合投入，提高了網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的成功概率，促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。四、風(fēng)險(xiǎn)投資與二板市場(chǎng)1、二板市場(chǎng)的含義

所謂二板市場(chǎng)，是相對(duì)于主板市場(chǎng)而言的，它是一級(jí)主板市場(chǎng)以外的證券交易市場(chǎng)。二板市場(chǎng)又稱為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，它是專門為促進(jìn)中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展而專門設(shè)立的，其作用主要是為正處于創(chuàng)業(yè)階段而又缺乏資金的企業(yè)提供募集資金和上市交易的機(jī)會(huì)。

世界上主要的二板市場(chǎng)有：

美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)（NASDAQ）、加拿大風(fēng)險(xiǎn)交易所、歐洲證券協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)（EASDAQ)、英國(guó)另項(xiàng)投資市場(chǎng)（AIM）、日本二板市場(chǎng)、香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、臺(tái)灣柜頭交易（OTC)、中國(guó)二板市場(chǎng)等。

2、二板市場(chǎng)的特點(diǎn)（1）沒(méi)有統(tǒng)一的交易場(chǎng)所

沒(méi)有固定的交易地點(diǎn)和場(chǎng)所，是一個(gè)利用現(xiàn)代信息技術(shù)建立起來(lái)的電子網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)。（2）交易方式靈活

投資者與證券商、證券商與政權(quán)商之間一對(duì)一交易，交易沒(méi)有數(shù)量起點(diǎn)和單位限制，參與者也沒(méi)有限制。（3）交易政權(quán)的種類繁多

主要以未能在政權(quán)交易所登記上市的政權(quán)和定期還本付息的債券為主。3、二板市場(chǎng)的作用（1）二板市場(chǎng)的市場(chǎng)交易容量的伸縮性，緩解了證券市場(chǎng)擴(kuò)張期的風(fēng)險(xiǎn)。（2）二板市場(chǎng)的自由性，加快了資本社會(huì)化的進(jìn)程。（3）二板市場(chǎng)的多樣性，促進(jìn)了新興產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的財(cái)富分配一、財(cái)富的概念及其積聚形式1、財(cái)富的概念

財(cái)富，一般可以理解為擁有的各種資產(chǎn)的總和。

從微觀層面來(lái)理解，財(cái)富是指在一點(diǎn)時(shí)點(diǎn)上用貨幣單位表示的擁有的資產(chǎn)總額。從宏觀層面來(lái)理解，財(cái)富是指經(jīng)濟(jì)總體所擁有的財(cái)富凈值的總和。

按存在方式，又分為實(shí)物財(cái)富和金融財(cái)富。實(shí)物財(cái)富主要是指非人力資產(chǎn)，如土地、房屋、機(jī)器、存貨等可以用貨幣來(lái)計(jì)量的資產(chǎn)；金融資產(chǎn)是指以金融形式存在的資產(chǎn)，如現(xiàn)金、存款、債券、股票、基金或衍生資本。2、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中的財(cái)富積聚形式重商主義：金屬貨幣。重農(nóng)主義：土地和自然資源。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)：勞動(dòng)。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)：投資與儲(chǔ)蓄。馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)：資本積累和資本集中。

前三者是從來(lái)源看財(cái)富積聚，后二者是從結(jié)果看財(cái)富積聚。

一般認(rèn)為，投資與儲(chǔ)蓄是財(cái)富積聚在主要形式，其中，投資又是現(xiàn)代社會(huì)財(cái)富積聚的最主要形式。

3、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的財(cái)富積聚形式的變化（1）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的創(chuàng)新活動(dòng)使得財(cái)富積聚的速度更快、規(guī)模更大（2）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的創(chuàng)新活動(dòng)使得財(cái)富積聚的渠道和方式更加多樣化（3）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的創(chuàng)新活動(dòng)使得財(cái)富積聚來(lái)源于更多的行業(yè)和領(lǐng)域二、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的財(cái)富效應(yīng)1、財(cái)富效應(yīng)的含義

所謂財(cái)富效應(yīng)（WealthEffect）是指:“貨幣余額的變化,假如其他條件相同,將會(huì)在消費(fèi)者開(kāi)支方面引起變動(dòng)。這樣的財(cái)富效應(yīng)常被稱作庇古效應(yīng)或?qū)嶋H余額效應(yīng)?！?/p>

包含了三層含義：（1）財(cái)富在一個(gè)時(shí)期內(nèi)快速增值本身就是一種財(cái)富效應(yīng)，即財(cái)富的增值效應(yīng)。（2）財(cái)富存量的變化對(duì)消費(fèi)支出的影響，包括財(cái)富增加的正面效應(yīng)和財(cái)富減少的負(fù)面效應(yīng)。（3）財(cái)富存量的變化對(duì)總需求的影響，包括財(cái)富的消費(fèi)效應(yīng)和財(cái)富的投資效應(yīng)。2、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的財(cái)富效應(yīng)（1）財(cái)富自增值效應(yīng)

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)極容易形成壟斷，使新興產(chǎn)業(yè)的形成所帶來(lái)技術(shù)收益是要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資本所帶來(lái)的收益。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)升級(jí)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，使得這些產(chǎn)業(yè)能夠在資本市場(chǎng)上出現(xiàn)超額增值，實(shí)現(xiàn)價(jià)值由未來(lái)向現(xiàn)在轉(zhuǎn)移。（2）財(cái)富的放大效應(yīng)

加強(qiáng)的正財(cái)富效應(yīng)可能會(huì)加大資本市場(chǎng)上的泡沫，使負(fù)財(cái)富效應(yīng)增強(qiáng).一旦加強(qiáng)的負(fù)財(cái)富效應(yīng)占上風(fēng)時(shí)，就極可能導(dǎo)致資本市場(chǎng)泡沫的破裂，形成金融危機(jī)

。

三、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的財(cái)富分配1、財(cái)富分配理論

克拉克：“每個(gè)生產(chǎn)要素在參加生產(chǎn)的過(guò)程中，都有其獨(dú)特的貢獻(xiàn)，也都應(yīng)有相應(yīng)的報(bào)酬——這就是分配的自然規(guī)律?！惫诺浣?jīng)濟(jì)學(xué)：產(chǎn)品分配。全部產(chǎn)品在工人與資本家之間的分配。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)：收入分配。國(guó)民收入在各種生產(chǎn)要素之間的分配。

又分為初次分配和再分配。（1）初次分配：在創(chuàng)造國(guó)民收入的物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域內(nèi)部進(jìn)行分配。（2）再分配：在全社會(huì)范圍內(nèi)進(jìn)行分配。2、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中財(cái)富分配的特點(diǎn)（1）按技術(shù)分配的比重越來(lái)越大（2）按知識(shí)分配成為一種新興的分配形式（3）按管理要素分配發(fā)揮越來(lái)越重要的作用（4）按資本分配呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)（5）按勞分配的比重進(jìn)一步下降（6）收入分配的差距拉大第三節(jié)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)涵1、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的定義（1）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一般定義

定義1：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是指一國(guó)經(jīng)濟(jì)所生產(chǎn)的物質(zhì)產(chǎn)品和勞務(wù)在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期持續(xù)增長(zhǎng)，即實(shí)際總產(chǎn)出的增加。實(shí)際總產(chǎn)出：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）

用Y代表GDP原有水平，⊿Y代表GDP的增量，用G代表增長(zhǎng)率，則

G=⊿Y/Y（2）按人口平均計(jì)算的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)本身不是目的。增長(zhǎng)的目的是提高國(guó)民的福利水平。從國(guó)民的福利水平出發(fā)，必須考慮人口的因素，即人均的GDP增長(zhǎng)。

定義2：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是指按人口平均計(jì)算的實(shí)際產(chǎn)出，即人均實(shí)際產(chǎn)出在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期里持續(xù)增長(zhǎng)。

用y代表人均GDP原有水平，⊿y代表人均GDP的增量，用g代表人均GDP的增長(zhǎng)率，則

g=⊿y/y（3）按產(chǎn)出能力計(jì)算的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

以上是實(shí)際產(chǎn)出的增長(zhǎng)，但實(shí)際產(chǎn)出與可能的產(chǎn)出并不完全相同。而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不能只看實(shí)際產(chǎn)出的增長(zhǎng)，而且還要看產(chǎn)出能力的增長(zhǎng)。西蒙·庫(kù)茲涅茨：“一個(gè)國(guó)家的增長(zhǎng)可以定義為該國(guó)給居民提供種類繁多的產(chǎn)品的能力的長(zhǎng)期上升?！?/p>

定義3：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是指一國(guó)在充分就業(yè)狀態(tài)下國(guó)民生產(chǎn)總值的持續(xù)增長(zhǎng)。

充分就業(yè)：狹義的理解是所有有工作能力的人都得到就業(yè)機(jī)會(huì)；廣義的理解是所有的稀缺資源都得到充分的利用。2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論是對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)現(xiàn)象及原因的理論分析和說(shuō)明，其實(shí)質(zhì)是研究社會(huì)潛在生產(chǎn)能力的長(zhǎng)期變化趨勢(shì)。研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題時(shí)，人們總是假定社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了充分就業(yè)，達(dá)到總供給與總需求的均衡狀態(tài)，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是在總供給與總需求均衡條件下的增長(zhǎng)。通常，人們用總產(chǎn)出的對(duì)數(shù)關(guān)于時(shí)間的變化曲線來(lái)表示潛在生產(chǎn)能力的長(zhǎng)期變化趨勢(shì)。

以橫軸為時(shí)間，縱軸為總產(chǎn)出的對(duì)數(shù)，總產(chǎn)出為向右上方傾斜的直線，表示總產(chǎn)出按照一個(gè)不變的增長(zhǎng)率穩(wěn)定增長(zhǎng)，這個(gè)增長(zhǎng)率就是這條直線的斜率。lnYt0lnY=φ（t）=at經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)曲線3、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉問(wèn)題

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論最關(guān)心的問(wèn)題：什么因素決定了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)？一般認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素主要有三個(gè)方面：勞動(dòng)力、資本和技術(shù)進(jìn)步。勞動(dòng)力、資本是最基本的因素，但由于邊際收益遞減，導(dǎo)致增長(zhǎng)的極限。技術(shù)進(jìn)步可以改變勞動(dòng)力與資本的產(chǎn)出率，使邊際收益遞增，實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型：

Y=F（K，L，t）

K：資本；L：勞動(dòng)力；t：技術(shù)進(jìn)步

技術(shù)進(jìn)步往往不是單獨(dú)作用，而是通過(guò)勞動(dòng)力和資本的產(chǎn)出效率的提高而起作用，因此，上函數(shù)關(guān)系又可寫為

Y=F[A（t）K，B（t）L]

A（t）和B（t）表示按效率單位計(jì)算的有效資本存量和有效勞動(dòng)力的數(shù)量。二、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論1、古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論（1）亞當(dāng)·斯密（1776）

亞當(dāng)·斯密認(rèn)為：生產(chǎn)勞動(dòng)的數(shù)量和勞動(dòng)生產(chǎn)率是決定財(cái)富增長(zhǎng)的主要因素。

增加生產(chǎn)勞動(dòng)，就是增加生產(chǎn)勞動(dòng)者的數(shù)量和增加生產(chǎn)性勞動(dòng)的比重。增加勞動(dòng)生產(chǎn)率，就是增加生產(chǎn)資料的數(shù)量，進(jìn)行資本積累。

《國(guó)富論》：勞動(dòng)是財(cái)富的源泉，分工引起的勞動(dòng)生產(chǎn)率提高和生產(chǎn)勞動(dòng)占全部勞動(dòng)的比例是決定國(guó)民財(cái)富增長(zhǎng)的主要因素。如果國(guó)民收入用于生產(chǎn)勞動(dòng)的數(shù)量越大，并且勞動(dòng)生產(chǎn)率越高，則國(guó)民收入增長(zhǎng)的速度就越快。

按照斯密的觀點(diǎn)，生產(chǎn)勞動(dòng)依賴于資本積累的數(shù)量。他把資本量設(shè)想為上年收獲的谷物中用來(lái)雇傭生產(chǎn)勞動(dòng)者的數(shù)量，其唯一的形式為以谷物形式存在的工資基金。

設(shè)上年的谷物產(chǎn)量為X0，今年用于雇傭生產(chǎn)勞動(dòng)者的谷物量占上年谷物產(chǎn)量的比例為K，每個(gè)勞動(dòng)者的產(chǎn)量為P，則今年的谷物產(chǎn)量為

X1=P比上年增加

X1–X0=（–1）X0

增長(zhǎng)率為

G=–1

表明，用于生產(chǎn)勞動(dòng)的數(shù)量K和勞動(dòng)生產(chǎn)率P越高，工資W越低，國(guó)民財(cái)富的增長(zhǎng)率G就越高。KX0WKPWKPW（2）大衛(wèi)·李嘉圖（1817）

大衛(wèi)·李嘉圖認(rèn)為：社會(huì)財(cái)富按工資、利潤(rùn)、地租在工人、資本家、地主之間分配，而惟有利潤(rùn)決定了財(cái)富的規(guī)模，即財(cái)富的增長(zhǎng)完全取決與資本的積累。但報(bào)酬遞減規(guī)律的作用會(huì)使利潤(rùn)率下降，解決辦法是依靠技術(shù)進(jìn)步。

《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及賦稅原理》：隨著資本的積累和生產(chǎn)力的發(fā)展，人口會(huì)相應(yīng)增加，導(dǎo)致谷物需求的增加，這又進(jìn)一步導(dǎo)致土地的貧瘠。如果沒(méi)有技術(shù)進(jìn)步來(lái)抵消報(bào)酬遞減規(guī)律的作用，那么谷物價(jià)格就會(huì)不斷上升，貨幣工資隨之而提高，從而使利潤(rùn)率下降。當(dāng)利潤(rùn)率下降到一定程度時(shí)，資本家積累資本的動(dòng)機(jī)和動(dòng)力就會(huì)消失，儲(chǔ)蓄和積累完全停滯下來(lái)，社會(huì)進(jìn)入年復(fù)一年的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)狀態(tài)。因此，一定的利潤(rùn)率是資本積累和資本主義生產(chǎn)發(fā)展的必要條件。（3）馬歇爾（1890）

馬歇爾認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)源于資本家的投資和企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)管理。資本家通過(guò)延遲當(dāng)前的消費(fèi)進(jìn)行儲(chǔ)蓄而提供資本積累，企業(yè)家通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理提高生產(chǎn)率，最后促使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》：資本家延遲當(dāng)前的消費(fèi)，把一部分收入儲(chǔ)蓄起來(lái)進(jìn)行資本積累，以待日后消費(fèi)。企業(yè)家對(duì)資本家的企業(yè)進(jìn)行組織管理，使資本創(chuàng)造出利潤(rùn)。這兩方面的因素導(dǎo)致生產(chǎn)率的提高和社會(huì)財(cái)富的增長(zhǎng)，使工資隨之而提高，工人分享了社會(huì)財(cái)富增長(zhǎng)所帶來(lái)的利益。（4）熊彼特（1912）

熊彼特專門研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題，他認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉是創(chuàng)新。企業(yè)為了謀取超額利潤(rùn)而進(jìn)行創(chuàng)新，其他企業(yè)則為分享創(chuàng)新的利益而模仿別人的創(chuàng)新。創(chuàng)新使生產(chǎn)率提高，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》：從本質(zhì)上說(shuō)，資本主義是經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的一種形式和方法，資本主義是不斷變化和發(fā)展的，而推動(dòng)這種發(fā)展變化的根本原因在于資本家的“創(chuàng)新活動(dòng)”。創(chuàng)新不僅包括創(chuàng)造新的生產(chǎn)技術(shù)，而且包括創(chuàng)造新的產(chǎn)品和開(kāi)拓新的市場(chǎng)，還包括發(fā)現(xiàn)和利用新的原料以及改變企業(yè)的組織形式，正是企業(yè)家的這種創(chuàng)新精神和冒險(xiǎn)精神，才在銀行提供的貸款幫助下，創(chuàng)辦出新企業(yè)，購(gòu)買新設(shè)備，開(kāi)拓新市場(chǎng)，推動(dòng)資本主義不斷發(fā)展。（5）評(píng)述

古典增長(zhǎng)理論從不同的角度說(shuō)明了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉，為后來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論奠定了基礎(chǔ)。但古典增長(zhǎng)理論主要局限于規(guī)范研究，缺乏實(shí)證的分析，因而也就缺少了對(duì)現(xiàn)實(shí)的實(shí)際解釋力。2、新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論（1）哈羅得-多馬模型

基本觀點(diǎn)：資本積累決定了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

假定：

（1）全社會(huì)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品既可用于消費(fèi)，也可用于生產(chǎn)（2）生產(chǎn)只用兩種要素：資本和勞動(dòng)（3）生產(chǎn)規(guī)模報(bào)酬不變，但每種生產(chǎn)要素受報(bào)酬遞減規(guī)律支配（4）技術(shù)不變

公式：

Gw=S/V

Gw

：有保證的增長(zhǎng)率

S：儲(chǔ)蓄率

V：投資系數(shù)

該模型旨在說(shuō)明資本積累在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用和關(guān)系。但排除了技術(shù)的因素，即假定技術(shù)不變，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)僅取決于儲(chǔ)蓄率。（2）柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)

對(duì)哈羅德-多馬模型的修正，即考慮到技術(shù)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。

ΔY/Y=T+a（ΔK/K）+b（ΔL/L）

Y：收入或產(chǎn)品

T：技術(shù)進(jìn)步率

K：資本

L：勞動(dòng)

Δ表示增量，a、b為系數(shù)

肯定了技術(shù)因素的作用，但將技術(shù)因素視為外生變量。（3）索羅模型

索羅模型將技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)分離出來(lái)，認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步實(shí)際上是產(chǎn)出增長(zhǎng)率與資本、勞動(dòng)力投入貢獻(xiàn)之間的差額（余值）。技術(shù)進(jìn)步增長(zhǎng)率與產(chǎn)出增長(zhǎng)率之比，就是技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率。

由柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)

Q=AKαLβ

兩邊取對(duì)數(shù)，得

lnQ=lnA+αlnK+βlnL

對(duì)兩邊全微分，得

=–α–β

用差分代替微分，得

=–α–β

設(shè)技術(shù)進(jìn)步增長(zhǎng)率為a，則a==–α–β

dQQ

dAA

dKK

dLL

⊿QQ

⊿AA

⊿KK

⊿LL

⊿AA

⊿QQ

⊿KK

⊿LL

設(shè)技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)率為Ea，則Ea=

考慮到技術(shù)進(jìn)步的變化和貢獻(xiàn)，但技術(shù)進(jìn)步的外生性問(wèn)題仍沒(méi)有解決。

⊿AA

⊿QQ（4）評(píng)述

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素?cái)?shù)量化，可以對(duì)現(xiàn)實(shí)進(jìn)行實(shí)證分析，使之具有了更強(qiáng)的解釋能力。但它將技術(shù)因素外生化，由此產(chǎn)生了一個(gè)矛盾：一方面將技術(shù)進(jìn)步看作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定因素，另一方面又將技術(shù)進(jìn)步作為外生變量而將其排除在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型之外。這不能不說(shuō)是一個(gè)嚴(yán)重的缺陷。（1）新增長(zhǎng)理論產(chǎn)生的背景

20世紀(jì)后半葉，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工業(yè)化社會(huì)向后工業(yè)化社會(huì)轉(zhuǎn)變，知識(shí)在經(jīng)濟(jì)中的地位變得日益重要，經(jīng)濟(jì)中有更多的有形投資流向高技術(shù)商品和服務(wù)，在研究與開(kāi)發(fā)、教育與培訓(xùn)等方面的無(wú)形投資也越加重要，西方社會(huì)日益變成為以知識(shí)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)。

經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)發(fā)生的這種變化要求經(jīng)濟(jì)理論作出相應(yīng)的說(shuō)明，于是一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家開(kāi)始修正傳統(tǒng)的生產(chǎn)函數(shù)，直接將知識(shí)納入到生產(chǎn)函數(shù)之中，以說(shuō)明知識(shí)積累的特征及其對(duì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的影響。他們的研究導(dǎo)致新增長(zhǎng)理論的產(chǎn)生。4、新增長(zhǎng)理論（2）新增長(zhǎng)理論的核心內(nèi)容

新增長(zhǎng)理論不像新古典增長(zhǎng)理論那樣有一個(gè)為多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家接受的基本模型，它只是一些持有類似觀點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家所提出的各種增長(zhǎng)模型構(gòu)成的一個(gè)松散的集合體。

但他們的增長(zhǎng)模型都包含了一個(gè)共同的觀點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是外生因素作用的結(jié)果，而是由經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的內(nèi)生變量決定的；經(jīng)濟(jì)不依賴外部力量的推動(dòng)就能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)；政府實(shí)施某些經(jīng)濟(jì)政策對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有重要影響。

新增長(zhǎng)理論的代表人物主要有阿羅（1962）、宇澤弘文（1965）、羅默（1986）、盧卡斯（1988）、巴羅（1990）等。（3）新增長(zhǎng)理論的理論基礎(chǔ)

新增長(zhǎng)理論的理論基礎(chǔ)是報(bào)酬遞增，而報(bào)酬遞增主要源于：1）分工與專業(yè)化

貝克爾和默菲：分工主要不是取決于市場(chǎng)容量，而是取決于工人的協(xié)調(diào)成本和知識(shí)的存量。分工的深化使經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生規(guī)模遞增收益，同時(shí)也使經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)成本上升。當(dāng)知識(shí)存量不變時(shí)，經(jīng)濟(jì)存在一個(gè)最優(yōu)的分工水平。但經(jīng)濟(jì)的知識(shí)存量會(huì)不斷的內(nèi)生地增加，知識(shí)的積累降低了經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)成本，導(dǎo)致分工的不斷演進(jìn)和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。2）邊干邊學(xué)

阿羅：邊干邊學(xué)是經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)物，它發(fā)生于解決問(wèn)題的嘗試。經(jīng)驗(yàn)具有遞增的生產(chǎn)力，隨著經(jīng)驗(yàn)知識(shí)的積累，單位產(chǎn)品的成本隨生產(chǎn)總量增加而遞減。一個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)或知識(shí)不僅對(duì)自己有益，也為別人提供借鑒，人們可以通過(guò)學(xué)習(xí)他人的經(jīng)驗(yàn)而使自己獲益。3）知識(shí)外溢

羅默：知識(shí)是由經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)決定的內(nèi)生變量，同時(shí)知識(shí)具有溢出效應(yīng)，任何廠商生產(chǎn)的知識(shí)都能提高全社會(huì)的生產(chǎn)率。知識(shí)溢出的存在造成廠商的私人收益低于社會(huì)收益，廠商用于生產(chǎn)知識(shí)的投入不足。政府可以通過(guò)一定的政策提高私人廠商生產(chǎn)知識(shí)的激勵(lì)水平，促使生產(chǎn)要素由生產(chǎn)部門流入研究部門，進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和社會(huì)福利水平。（4）新增長(zhǎng)理論模型1）阿羅的邊干邊學(xué)模型假定：（1）邊干邊學(xué)或知識(shí)是投資的副產(chǎn)品，提高一個(gè)廠商的資本存量會(huì)導(dǎo)致其知識(shí)存量的相應(yīng)增加。（2）知識(shí)是公共產(chǎn)品，具有外溢效應(yīng)。公式：

Y=F（k，Al）

l為廠商勞動(dòng)；k為廠商資本；A為知識(shí)水平其中：A=KbK=nk

K為資本總量；n為廠商數(shù)量；b為外在效應(yīng)該方程表明，技術(shù)進(jìn)步是資本積累的函數(shù)，每一個(gè)廠商不僅從自己的投資活動(dòng)中學(xué)習(xí)，而且從其他廠商的投資活動(dòng)中學(xué)習(xí)。勞動(dòng)效率取決于彈性為b的過(guò)去總投資。經(jīng)濟(jì)在整體上具有遞增收益，因?yàn)楸对龅目傎Y本K和總勞動(dòng)L會(huì)導(dǎo)致倍增的產(chǎn)出；而K的增加除了對(duì)產(chǎn)出有直接效應(yīng)外，還提高了知識(shí)A的水平。2）羅默的知識(shí)溢出模型假定：（1）專業(yè)生產(chǎn)知識(shí)的積累隨資本積累的增加而增加。（2）知識(shí)具有溢出效應(yīng)，專業(yè)知識(shí)的積累會(huì)導(dǎo)致社會(huì)知識(shí)總量的增加。生產(chǎn)函數(shù)：

Fi=F（ki，K，Xi）其中：

Fi為i廠商的產(chǎn)出水平；

ki為i廠商的生產(chǎn)產(chǎn)品的專業(yè)化知識(shí)；Xi為i廠商其他各生產(chǎn)要素的向量；K=ki，為社會(huì)知識(shí)水平的總和?！苙i=1進(jìn)一步假定：（1）對(duì)于給定的K值，F(xiàn)作為ki和Xi的函數(shù)是凹型的，因此F是關(guān)于ki和Xi的零階齊次線性函數(shù)。（2）從社會(huì)的觀點(diǎn)看，F(xiàn)具有全球知識(shí)邊際生產(chǎn)力的遞增性，即對(duì)于給定的Xi，F(xiàn)是關(guān)于K的凸函數(shù)。

由此推出，F(xiàn)具有遞增性的規(guī)模收益。

即對(duì)于任意λ>1，有

F（λki，λK，λXi）>λF

（ki，K，Xi）

羅默將知識(shí)分為企業(yè)擁有的專業(yè)知識(shí)和社會(huì)總知識(shí)水平，前者可以產(chǎn)生內(nèi)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，給個(gè)別企業(yè)帶來(lái)壟斷利潤(rùn)；而后者可以產(chǎn)生外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，使所有企業(yè)都能獲得規(guī)模收益，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。3）盧卡斯的專業(yè)化人力資本模型

舒爾茨將資本劃分為物質(zhì)資本和人力資本兩種形態(tài)。盧卡斯則進(jìn)一步將人力資本劃分為原始勞動(dòng)和專業(yè)化人力資本。他認(rèn)為，專業(yè)化的人力資本才是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的真正動(dòng)力。

假定：有兩種商品C1和C2，沒(méi)有物質(zhì)資本，人口數(shù)量不變，則商品i的生產(chǎn)函數(shù)是

Ci（t）=hi（t）ui（t）N（t）i=1，2

hi（t）是商品i生產(chǎn)的專業(yè)化人力資本，它是通過(guò)干中學(xué)獲得；

ui（t）是用來(lái)生產(chǎn)商品i的勞動(dòng)系數(shù)，ui≥0，且u1+u2=1

N（t）是勞動(dòng)投入

假定：hi（t）是干中學(xué)的結(jié)果，并隨著商品i的產(chǎn)出增加而上升，hi（t）的變化可表示為

hi（t）=hi（t）δiui（t）

δi是人力資本的產(chǎn)出彈性假如商品1是高技術(shù)產(chǎn)品，則δ1>δ2

對(duì)于特定的產(chǎn)品，專業(yè)化人力資本積累是遞減的。但由于產(chǎn)品不斷更新，因此從總量上，專業(yè)化人力資本是增加的。由此產(chǎn)生遞增收益。（4）評(píng)述

新增長(zhǎng)理論將技術(shù)和知識(shí)積累內(nèi)生化，更符合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)際。尤其為分析網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，提供了理論依據(jù)和方法?！と?、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的區(qū)別（1）帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不同

羅斯托：經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)分為不同的階段，不同階段有不同的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中，主導(dǎo)部門不僅自身有很高的生產(chǎn)率，而且通過(guò)前向、后向和側(cè)向的影響帶動(dòng)其他部門的增長(zhǎng)。

工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)部門先后有棉紡、運(yùn)輸、鋼鐵、汽車等；網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)部門則為信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)。前向帶動(dòng)新材料、新工藝、新能源的發(fā)展，后向帶動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施、硬件設(shè)施、應(yīng)用技術(shù)的發(fā)展，側(cè)向通過(guò)信息化促進(jìn)其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力不同

工業(yè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)動(dòng)力是資本的積累和市場(chǎng)的擴(kuò)大。資本的積累表現(xiàn)為企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，市場(chǎng)的擴(kuò)大表現(xiàn)為市場(chǎng)范圍的擴(kuò)張。而網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)源于創(chuàng)新。創(chuàng)新使現(xiàn)有的資本產(chǎn)出增加，同時(shí)也使市場(chǎng)的需求不斷擴(kuò)張，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。（3）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式不同

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分為兩種形式：一種是粗放型，主要靠要素的投入量增加來(lái)維持經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)；一種是集約型，主要靠提高生產(chǎn)率來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以粗放型增長(zhǎng)為主，而網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)則屬于集約型增長(zhǎng)為主。2、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素（1）技術(shù)、知識(shí)是決定網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的首要因素

知識(shí)是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的主要資源，同時(shí)也是決定網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的首要因素。從羅默的模型中可以看出，知識(shí)和技術(shù)并不是外生變量，而是經(jīng)濟(jì)過(guò)程的內(nèi)生因素。干中學(xué)使知識(shí)不斷積累，知識(shí)的外溢又使知識(shí)的收益大于知識(shí)的投入，提高了投資的效益，從而產(chǎn)生遞增收益，并使經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)。

從歷史上看，上個(gè)世紀(jì)初，技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率僅有5%—10%，到20世紀(jì)中期，上升到50%，而到上個(gè)世紀(jì)末，在發(fā)達(dá)國(guó)家則達(dá)到了80%。（2）人力資本的積累是決定網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的又一重要因素

人力資本的概念由舒爾茨提出，是指對(duì)教育、醫(yī)療保健事業(yè)的投資。這項(xiàng)投資能有效地提高勞動(dòng)者的技能，使勞動(dòng)者獲得較高的收入。就像投資于廠房、機(jī)器設(shè)備一樣，能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)利潤(rùn)，所以稱為人力資本。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)不僅取決于勞動(dòng)力的多寡，而是取決于從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體創(chuàng)造、應(yīng)用知識(shí)和信息的能力，即取決于勞動(dòng)者的知識(shí)與技術(shù)水平。用于提高勞動(dòng)者知識(shí)與技術(shù)水平的投資，也就是人力資本投資。盧卡斯的模型說(shuō)明了人力資本的作用機(jī)制，即人力資本具有內(nèi)部效應(yīng)和外部效應(yīng)。內(nèi)部效應(yīng)是個(gè)人的投資對(duì)自身生產(chǎn)率的影響，外部效應(yīng)是指廠商的人力資本積累對(duì)他人所作出的貢獻(xiàn)。人力資本外部效應(yīng)的存在，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生遞增收益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（3）市場(chǎng)規(guī)模是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不可缺少的因素

亞當(dāng)·斯密指出，分工產(chǎn)生遞增報(bào)酬，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。分工的發(fā)展取決于資本的積累和市場(chǎng)規(guī)模的大小。阿林·楊格發(fā)展了這一理論，并對(duì)美國(guó)進(jìn)行了實(shí)證分析，指出美國(guó)美國(guó)的高生產(chǎn)率主要不是因?yàn)楣べY高、管理水平高或機(jī)械化程度高，而主要是因?yàn)槭袌?chǎng)的容量大。市場(chǎng)容量大的原因在于迂回生產(chǎn)方式，即分工越來(lái)越細(xì)。在原材料生產(chǎn)者到最終消費(fèi)者之間有越來(lái)越多的專業(yè)化企業(yè)加入，中間品的交易大大增加，使市場(chǎng)規(guī)模倍增。這對(duì)單個(gè)企業(yè)可能是收益遞減，但這些關(guān)聯(lián)企業(yè)在整體上則是收益遞增，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)則表現(xiàn)為這種迂回生產(chǎn)方式的加強(qiáng)。在信息產(chǎn)業(yè)中，迂回的生產(chǎn)方式更是成為普遍的形式。信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)又為不同企業(yè)的相互協(xié)同提供了條件，促使了傳統(tǒng)企業(yè)迂回生產(chǎn)方式的增加。迂回生產(chǎn)方式擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（4）資本仍是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最基本因素

信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍需要大量的投資，同時(shí)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的信息化改造也需要大量資本的投入。因此，資本仍是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最基本因素。在羅默模型中，知識(shí)水平A是彈性為b的資本K的函數(shù)，表明沒(méi)有資本的增長(zhǎng)，就沒(méi)有干中學(xué)和知識(shí)外溢等效應(yīng)，也就沒(méi)有知識(shí)和技術(shù)的增長(zhǎng)。沒(méi)有知識(shí)、技術(shù)的增長(zhǎng)，也就沒(méi)有經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。因此，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)仍然必須從資本的積累開(kāi)始。3、實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的條件（1）增加教育與培訓(xùn)的投入，加速人力資本積累（2）加大對(duì)企業(yè)研發(fā)的投入，提高科技創(chuàng)新能力（3）建立國(guó)家科技創(chuàng)新體制，提供良好創(chuàng)新環(huán)境（4）加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，保障創(chuàng)新者的利益四、美國(guó)“新經(jīng)濟(jì)”1、新經(jīng)濟(jì)概念的提出

20世紀(jì)后半期，美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生了一系列的深刻變化，引起了人們的注意。1996年底，《商業(yè)時(shí)代》推出記者邁克爾·曼德?tīng)柕哪杲K專稿：《新經(jīng)濟(jì)的勝利——全球化和信息革命的強(qiáng)勁回應(yīng)》，提出新經(jīng)濟(jì)的概念。之后，新經(jīng)濟(jì)的概念反復(fù)在媒體上出現(xiàn)，并引發(fā)學(xué)術(shù)界對(duì)新經(jīng)濟(jì)的討論。

2000年6月，美國(guó)參議院在國(guó)會(huì)山舉行新經(jīng)濟(jì)吹風(fēng)會(huì)，邀請(qǐng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家就新經(jīng)濟(jì)問(wèn)題作專題報(bào)告。該月，世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織召開(kāi)新經(jīng)濟(jì)研討會(huì)，會(huì)后發(fā)表專題報(bào)告：《新經(jīng)濟(jì)：創(chuàng)新與信息技術(shù)對(duì)增長(zhǎng)的變化作用》。該年，聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)理事會(huì)在《2000年世界經(jīng)濟(jì)概覽》中，第一次使用和解釋了新經(jīng)濟(jì)的概念。對(duì)新經(jīng)濟(jì)的解釋五花八門，歸納起來(lái)主要有兩種：

狹義的新經(jīng)濟(jì)：是指信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)（包括電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)公司業(yè)務(wù)等）。

廣義的新經(jīng)濟(jì)：是指經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種新的形態(tài)或模式，包括知識(shí)經(jīng)濟(jì)、信息經(jīng)濟(jì)、全球經(jīng)濟(jì)和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)等內(nèi)涵；它體現(xiàn)了在信息化和全球化條件下，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的內(nèi)容、運(yùn)行方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及商業(yè)周期等出現(xiàn)的新變化。2、美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的特征

美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的特征可以概括為“一高二低”，即高增長(zhǎng)率、低失業(yè)率和低通貨膨脹率。1991—2000美國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況年份1991199219931994199519961997199819992000GDP增長(zhǎng)率0.23.32.44.02.73.74.54.34.05.2通貨膨脹率4.23.03.02.62.83.02.31.62.23.2失業(yè)率6.87.56.15.65.44.94.84.2年份GDP增長(zhǎng)率通脹率失業(yè)率1960－694.42.44.81970－793.37.16.21980－893.15.67.31990－953.03.05.81996－994.12.34.8美國(guó)1960—1999年GDP增長(zhǎng)率、通貨膨脹率及失業(yè)率（％）數(shù)據(jù)來(lái)源：BureauofEconomic,U.S.A

到2000年底，美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)118個(gè)月，成為自1854年以來(lái)美國(guó)經(jīng)濟(jì)史上32個(gè)周期中最長(zhǎng)的一次。美國(guó)經(jīng)濟(jì)取得的成績(jī)突破了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式。根據(jù)菲利普斯曲線，經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在理論上有一個(gè)2.2%—2.5%的“增長(zhǎng)速度極限”和一個(gè)不加速通貨膨脹的5.5%—6%的“失業(yè)率極限”，這已被視為一種規(guī)律，并被美聯(lián)儲(chǔ)作為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)空的警戒線。美國(guó)的“一高二低”打破了這一定論，成為一種新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)范式，因而被稱為“新經(jīng)濟(jì)”。3、美國(guó)新經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的新變化（1）生產(chǎn)要素及內(nèi)容的變化

知識(shí)成為最主要的生產(chǎn)要素，經(jīng)濟(jì)集約化程度大大提高。

新技術(shù)改變了生產(chǎn)的內(nèi)容。過(guò)去是把原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，是對(duì)資源的集聚；現(xiàn)在是把知識(shí)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，屬于知識(shí)的集聚。（2）技術(shù)經(jīng)濟(jì)體系的變化

以信息技術(shù)為核心的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群形成，信息高速公路初具規(guī)模。

在工業(yè)時(shí)代，技術(shù)經(jīng)濟(jì)體系包括電力、內(nèi)燃機(jī)、引擎等關(guān)鍵技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，其基礎(chǔ)設(shè)施是鐵路、高速公路、航空線等。在信息時(shí)代，形成包括信息、生物、新材料、新能源、航天等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群，基礎(chǔ)設(shè)施是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)與信息高速公路。

在美國(guó)，信息技術(shù)部門（包括生產(chǎn)與應(yīng)用）GDP占全部GDP的56%，占8.3%的信息技術(shù)生產(chǎn)部門對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)30%。（3）商業(yè)周期的變化

商業(yè)周期的階段減少，由原來(lái)的危機(jī)、蕭條、復(fù)蘇、繁榮四個(gè)階段變?yōu)橹挥袛U(kuò)張和衰退兩個(gè)階段。而且增長(zhǎng)期延長(zhǎng)，衰退期縮短。

二戰(zhàn)后，美國(guó)共出現(xiàn)9個(gè)周期，平均擴(kuò)張的時(shí)間為55個(gè)月，而現(xiàn)在達(dá)到118個(gè)月；衰退平均為10多個(gè)月，而90年代初的衰退只持續(xù)了8個(gè)月。（4）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與就業(yè)結(jié)構(gòu)的變化

第三產(chǎn)業(yè)特別是與信息有關(guān)的服務(wù)業(yè)占主導(dǎo)地位，知識(shí)程度高的“金領(lǐng)工人”地位提高。

1998年，美國(guó)第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為70%，就業(yè)人數(shù)占74.4%。而二戰(zhàn)前這一比重只在50%左右。與信息技術(shù)有直接、間接關(guān)系的服務(wù)業(yè)工人由1950年的8%上升到50%左右。專業(yè)白領(lǐng)工人，即“金領(lǐng)工人”的比重上升，增長(zhǎng)速度是其他工人的二倍。藍(lán)領(lǐng)、白領(lǐng)、金領(lǐng)工人的比重現(xiàn)為20%、40%、30%。（5）社會(huì)階層的變化

原來(lái)的資本家、工人和少量的小資產(chǎn)階級(jí)的社會(huì)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，大量中產(chǎn)階級(jí)涌現(xiàn)，占到一半左右。大量的中產(chǎn)階級(jí)成為社會(huì)的穩(wěn)壓器。

工人受教育的時(shí)間由1948年的10年提高到1998年的14年，受高等教育的比例由14%提高到58%，熟練工人的比重由33%提高到45%。（4）收入分配的變化

各階層的收入均有增加，但兩極分化擴(kuò)大。

現(xiàn)在68%的家庭擁有自己的住宅，50%以上的家庭擁有銀行存款和有價(jià)證券。雖然有3000萬(wàn)貧困線以下人口，但可以得到一定程度的社會(huì)福利救濟(jì)。貧富差距拉大，股市上升產(chǎn)生的85%的收益歸5%的富人所有，大公司高級(jí)主管的年薪1980年是普通工人的42倍，1999年擴(kuò)大到419倍。（7）資本所有權(quán)的變化

個(gè)人所有制向股份化、社會(huì)化轉(zhuǎn)變的過(guò)程加快，大多數(shù)公司為上市公司，越來(lái)越多的普通民眾成為股東。

擁有股票的人占總?cè)丝诘谋戎貜?987年的25%提高到1999年的50%。（8）企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的變化

中小企業(yè)的興起和企業(yè)間的合并、重組。大量科技型企業(yè)涌現(xiàn)，其中大部分為中小企業(yè)。企業(yè)兼并加劇，兼并方式由過(guò)去跨行業(yè)兼并轉(zhuǎn)向相近行業(yè)兼并，由大吃小兼并轉(zhuǎn)向強(qiáng)強(qiáng)合并，由國(guó)內(nèi)兼并為住轉(zhuǎn)向跨國(guó)兼并。

上述變化使美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力大大增強(qiáng)。美國(guó)GDP占世界GDP比重由1990年的24.2%上升到1999年的28.8%。1992年，美國(guó)從日本奪回世界綜合競(jìng)爭(zhēng)力第一的桂冠，8項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)中有6項(xiàng)第一。二、美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的成因分析1、信息革命是推動(dòng)美國(guó)新經(jīng)濟(jì)形成的關(guān)鍵因素（1）信息技術(shù)和設(shè)備的投資成為美國(guó)企業(yè)資本投資的主要部分

1993年，投入信息產(chǎn)業(yè)的資本占資本總量的36.2%，1996年達(dá)到40%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他產(chǎn)業(yè)。（2）信息產(chǎn)業(yè)作為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)代替?zhèn)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)

美國(guó)計(jì)算機(jī)軟件業(yè)自90年代以來(lái)每年以12.5%的速度增長(zhǎng)，比經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高出數(shù)倍，90年代后半期，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)占國(guó)民生產(chǎn)總值的27%，1996年信息產(chǎn)業(yè)占GDP的33%。（3）信息技術(shù)發(fā)展帶動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的信息化和勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高

90年代以來(lái)，勞動(dòng)生產(chǎn)率平均每年增長(zhǎng)3%，遠(yuǎn)高于西歐和日本。2、美國(guó)企業(yè)改革與重組是新經(jīng)濟(jì)形成的根本原因（1）信息化和網(wǎng)絡(luò)化的改造

企業(yè)利用和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行技術(shù)改造和更新，強(qiáng)化了企業(yè)間的聯(lián)系，改善了業(yè)務(wù)流程。（2）企業(yè)內(nèi)部改組

企業(yè)普遍運(yùn)用計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)，把原來(lái)垂直型和矩陣式管理改為水平型的橫向管理，減少了層次，裁減了冗員，提高了管理效率。（3）企業(yè)間的兼并與聯(lián)合

企業(yè)在內(nèi)部精簡(jiǎn)的同時(shí)，另一方面與其他企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，或組成戰(zhàn)略聯(lián)盟，加速了知識(shí)和技術(shù)的擴(kuò)散，創(chuàng)新能力提高。3、政府的宏觀調(diào)控是新經(jīng)濟(jì)形成的主要條件（1）著眼于未來(lái)的投資政策

加大人力資源投資，推進(jìn)科技教育改革，提高公民素質(zhì)。改善基礎(chǔ)設(shè)施，強(qiáng)化信息基礎(chǔ)建設(shè)，推動(dòng)支柱產(chǎn)業(yè)形成。（2）進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

大力發(fā)展服務(wù)業(yè)，1995年全球服務(wù)貿(mào)易總額為1.2萬(wàn)億美元，美國(guó)1895億美元，占全球16.5%。（3）放寬對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的限制

20世紀(jì)80年代以來(lái)，美國(guó)政府先后采用了各種新自由主義經(jīng)濟(jì)政策，放松了對(duì)經(jīng)濟(jì)的管制，鼓勵(lì)自由競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)加強(qiáng)了對(duì)有關(guān)經(jīng)濟(jì)治理法律規(guī)則的調(diào)整。（4）削減財(cái)政赤字

政府削減了國(guó)防經(jīng)費(fèi)和非生產(chǎn)性指出，財(cái)政赤字從1992年2903億美元，降至1995年1638億美元，由占GDP的4.4%降至1.4%。（5）美聯(lián)儲(chǔ)穩(wěn)健的貨幣政策

美聯(lián)儲(chǔ)以控制通貨膨脹為主要目標(biāo)，低增長(zhǎng)、低通貨膨脹的中性貨幣政策，有效地抑制了消費(fèi)過(guò)熱，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長(zhǎng)。1994那月至1995年2月，連續(xù)7次提高短期利率，聯(lián)邦基金利率從3%提高到6%，一年提高3個(gè)百分點(diǎn)，歷史罕見(jiàn)。4、經(jīng)濟(jì)全球化是美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的又一動(dòng)力

新的世界貿(mào)易組織和北美自由貿(mào)易區(qū)的啟動(dòng)，世界各國(guó)普遍實(shí)行不同程度的經(jīng)濟(jì)開(kāi)放，加之美國(guó)產(chǎn)品及服務(wù)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提高，造成美國(guó)出口大幅度增長(zhǎng)。在出口商品中，40%以上是計(jì)算機(jī)、半導(dǎo)體、航空、通訊設(shè)備等高附加值產(chǎn)品，對(duì)出口增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)占一半以上，加上服務(wù)貿(mào)易出口的增加，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要來(lái)源。1996年，美國(guó)外貿(mào)額增長(zhǎng)率達(dá)到21.9%，10年內(nèi)增長(zhǎng)了1.4倍。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有26%依賴國(guó)外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)，比90年代初的13%提高了一倍。三、對(duì)美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)和理論思考1、美國(guó)新經(jīng)濟(jì)面臨的挑戰(zhàn)（1）2001年美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)增速回落

2000年的下半年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始出現(xiàn)急劇下滑，從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率從二季度的5.6%，跌至三季度的2.2%，再至四季度的1%。2001年的一季度只有1.2%，二季度又跌至0.2%，到四季度才回升到1.4%。全年增長(zhǎng)率為1.2%，比上年的4.1%下降了近3個(gè)百分點(diǎn)。該年的失業(yè)率則攀升至7.5%。（2）納斯達(dá)克指數(shù)急劇下瀉和網(wǎng)絡(luò)泡沫的破滅

納斯達(dá)克股也稱為高科技股和網(wǎng)絡(luò)股，在前幾年一路狂升至5132點(diǎn)后，在2000年3月10日開(kāi)始下瀉，到2001年3月已跌至2000點(diǎn)以下，股值在一年里縮水60%多，4.5億元的股市財(cái)富（相當(dāng)于全國(guó)GNP的40%）蒸發(fā)。特別是一些網(wǎng)絡(luò)巨頭如思科、雅虎等，資產(chǎn)縮水近50%，一些電信、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、計(jì)算機(jī)企業(yè)的市值縮水更高達(dá)90%。（3）高新技術(shù)、信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損，破產(chǎn)倒閉嚴(yán)重

2001年二季度，美國(guó)900家大公司盈利下降52%，比一季度的25%擴(kuò)大一倍。在所有的行業(yè)中，信息行業(yè)業(yè)績(jī)最差。二季度，計(jì)算機(jī)軟件和服務(wù)部門虧損47億美元，電信設(shè)備制造商虧損91億美元，半導(dǎo)體制造商虧損112億美元。有100多家電信公司倒閉，在上市的36家公司中，有6家提出破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。網(wǎng)絡(luò)公司有16%倒閉，其他也收縮經(jīng)營(yíng)。許多公司大量裁員，在裁員最多的6個(gè)行業(yè)中，有5個(gè)屬于高科技產(chǎn)業(yè)。2001年5月份，電信、計(jì)算機(jī)、電子和電子商務(wù)行業(yè)共裁員26.8萬(wàn)人以上，占同期員工總數(shù)的41%。（4）居民儲(chǔ)蓄率下降和投資開(kāi)支的驟減并存

居民儲(chǔ)蓄率在2001年初只有2.3%，到10月份更降至0.3%。投資在2000年增長(zhǎng)率為20%，2001年一季度下降為16%，到二季度則降至為0。設(shè)備和軟件部門的投資進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)。2、對(duì)美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的不同看法與爭(zhēng)議

在新經(jīng)濟(jì)概念提出之初，就有經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示不贊同，代表人物有索羅、薩繆爾森、弗里德曼、盧卡斯基等。

索羅是最早對(duì)信息革命提出質(zhì)疑的人，他的說(shuō)法，“除了生產(chǎn)率統(tǒng)計(jì)外，我們?cè)谌魏蔚胤蕉寄芸吹接?jì)算機(jī)的作用”，被稱為“生產(chǎn)率悖論”（索羅悖論）。因?yàn)樽?0世紀(jì)60年代以來(lái)，信息技術(shù)領(lǐng)域的投資急劇增長(zhǎng)，但生產(chǎn)率卻顯示出下降的趨勢(shì)。60年代生產(chǎn)率為3.4%，1979—1994年則下降到1.2%。1975—1986年，生產(chǎn)工人的人均產(chǎn)量增長(zhǎng)了16.9%，信息工人的產(chǎn)量卻減少了6.6%。

薩繆爾森