個(gè)人理財(cái)課件第六章-互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資

第六章互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資互聯(lián)網(wǎng)金融概述余額寶模式P2P網(wǎng)貸模式眾籌模式第六章互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資導(dǎo)入一：淘寶天貓雙十一銷售額912.17億截止2015年11月11日24:00時(shí)全網(wǎng)總銷售額1229.4億，產(chǎn)生包裹數(shù)6.8億個(gè)！手機(jī)的銷售額占全網(wǎng)總額7.5%，母嬰海外購(gòu)銷售額占品類總額26.6%，冠軍商家為天貓小米官方旗艦店。在全網(wǎng)電商中，天貓雙11全球狂歡節(jié)全天交易額912.17億元，無(wú)線成交626.42億元，無(wú)線占比68.67%。導(dǎo)入二：“一丁”與互聯(lián)網(wǎng)金融

一丁集團(tuán)創(chuàng)立于2000年，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)22個(gè)省、近50個(gè)城市，員工逾2000人，店面逾300家，是聯(lián)想、蘋果、三星、英特爾等在中國(guó)區(qū)的戰(zhàn)略合作伙伴，先后獲得“中國(guó)連鎖百?gòu)?qiáng)”、“中國(guó)軟件百?gòu)?qiáng)”企業(yè)稱號(hào)。2015年11月30日突然宣布破產(chǎn)。

受電商沖擊，實(shí)體店銷量下滑，在銀行的支持下，一丁邊快速擴(kuò)張，邊改變零售業(yè)態(tài)，一口氣在全國(guó)開了十幾家智能生活體驗(yàn)館，每天投入及虧損額度驚人。

據(jù)中國(guó)之聲《央廣新聞》報(bào)道，近日，浙商銀行、中信銀行、上海銀行等多家銀行陸續(xù)推出“網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬免費(fèi)”的新政策。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在倒逼銀行開始免費(fèi)的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融確實(shí)搶走太多的”草根“用戶。對(duì)于很多青年人來(lái)說(shuō)，小額轉(zhuǎn)賬大家都習(xí)慣使用支付寶或者微信來(lái)進(jìn)行，而1萬(wàn)元以上的這種大額的資金往來(lái)，則多用網(wǎng)銀和手機(jī)銀行，這勢(shì)必?fù)屪吡艘恍┿y行的業(yè)務(wù)。導(dǎo)入三：多家銀行宣布網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬全免費(fèi)一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務(wù)模式。具備互聯(lián)網(wǎng)理念和精神的金融業(yè)態(tài)及金融服務(wù)模式統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

“開放、平等、協(xié)作、分享”互聯(lián)網(wǎng)精神。依托于移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等高速發(fā)展的信息技術(shù)及高度普及的互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的金融活動(dòng)。一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義狹義的金融角度互聯(lián)網(wǎng)金融則應(yīng)該定義在跟貨幣的信用化流通相關(guān)層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)模式都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。廣義的金融角度理論上任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但不限于為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、在線理財(cái)、在線金融產(chǎn)品銷售、金融中介、金融電子商務(wù)等。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)金融服務(wù)基于大數(shù)據(jù)的運(yùn)用大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過(guò)分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，是金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。

-準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)

-輔助金融決策大數(shù)據(jù)可以促進(jìn)高頻交易、社交情緒分析和信貸風(fēng)險(xiǎn)分析三大金融創(chuàng)新。平臺(tái)模式

以阿里云為技術(shù)基礎(chǔ)，淘寶網(wǎng)、天貓、一淘等平臺(tái)的信息流入阿里云，阿里云對(duì)其進(jìn)行專業(yè)化的分析和處理，加上通過(guò)各個(gè)渠道獲得的信用記錄、交易狀況等情況出具信用評(píng)估報(bào)告，確定授信額度，然后，通過(guò)阿里金融發(fā)放貸款。阿里金融金融服務(wù)趨于長(zhǎng)尾化

互聯(lián)網(wǎng)金融爭(zhēng)取的更多是80%的“長(zhǎng)尾”小微客戶大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式都在一定程度上解決了小微企業(yè)及個(gè)體工商戶的融資需求，其中P2P網(wǎng)貸及眾籌還滿足了一部分客戶的投資理財(cái)需求。舉例：P185金融服務(wù)高效、便捷化阿里小貸的優(yōu)勢(shì)第三方支付的“快捷支付”業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的“搜索+比價(jià)”

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)金融服務(wù)低成本化交易成本低、速度快服務(wù)成本——降低小微企業(yè)融資成本舉例：P186

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)三、互聯(lián)網(wǎng)金融的八大模式傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)金融信息化服務(wù)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、證券、個(gè)人理財(cái)、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)+互聯(lián)網(wǎng)。代表有：網(wǎng)銀、ATM互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融服務(wù)電商、阿里巴巴余額寶第三方支付（網(wǎng)絡(luò)支付）替代銀行支付，鏈接銀行端與客戶端；賬戶支付，有部分資金留在賬戶里。代表分別有匯付天下、國(guó)內(nèi)快錢，支付寶、財(cái)付通?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)其特點(diǎn)是將眾多的零散資金匯聚成巨大的資金量，用于購(gòu)買穩(wěn)健收益的理財(cái)、貨幣基金、信托等金融產(chǎn)品，以獲得高收益。網(wǎng)絡(luò)債權(quán)融資P2P模式

P2P是指人人貸，即想融資的人通過(guò)中介網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)發(fā)布，然后投資者通過(guò)平臺(tái)把錢借給融資方的流程。眾籌融眾籌是指向大眾集資。具體講是指項(xiàng)目發(fā)起人通過(guò)專門的眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)或基于SNS社交平臺(tái)向公眾募集資金的行為。分為債權(quán)類、股權(quán)類、產(chǎn)品類、公益類、經(jīng)營(yíng)權(quán)眾籌五種。三、互聯(lián)網(wǎng)金融的八大模式網(wǎng)絡(luò)貨幣網(wǎng)絡(luò)貨幣也稱為虛擬貨幣，最具代表性的是比特幣。由于貨幣主權(quán)特征，各國(guó)央行不可能讓比特幣去代替主權(quán)貨幣在市場(chǎng)上流通，因此，各國(guó)央行基本都對(duì)比特幣實(shí)施打壓政策。

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)系統(tǒng)目前主要有四類：互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品搜索平臺(tái)、第三方征信系統(tǒng)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)管理平臺(tái)。三、互聯(lián)網(wǎng)金融的八大模式傳統(tǒng)金融+互聯(lián)網(wǎng)之后一、“余額寶”概述“余額寶”搶了銀行的理財(cái)生意

余額寶是2013月由第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。通過(guò)余額寶，我們可以將支付寶中暫時(shí)閑置的資金轉(zhuǎn)入余額寶中購(gòu)買基金等理財(cái)產(chǎn)品從而獲得收益。同時(shí)用戶可以將余額寶的資金隨時(shí)消費(fèi)和轉(zhuǎn)出用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。余額寶發(fā)揮的作用相當(dāng)于一個(gè)“吸儲(chǔ)”的功能，將用戶的資金吸引過(guò)來(lái)，從而搶了銀行的儲(chǔ)蓄生意。進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，今后阿里公司將這些資金用于阿里小貸的貸款業(yè)務(wù)中，則可能部分的搶了銀行的貸款業(yè)務(wù)。二、余額寶模式特點(diǎn)操作簡(jiǎn)便

余額寶用戶只需把資金由支付寶賬戶中轉(zhuǎn)入余額寶便視為購(gòu)買了基金（當(dāng)然需要基金公司的確認(rèn)），只需把資金從余額寶中劃出或消費(fèi)即完成贖回，操作簡(jiǎn)便。

門檻低投資收益穩(wěn)定流動(dòng)性強(qiáng)

余額寶T+0的贖回效率相當(dāng)于準(zhǔn)現(xiàn)金，余額可以隨時(shí)用于購(gòu)物。

支付寶余額寶：從支付到理財(cái)

2013年6月13日問(wèn)世，截至2014年1月15日15點(diǎn),累計(jì)用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到4900萬(wàn)，資金規(guī)模達(dá)到2500億元。借助支付牌照開展基金直銷業(yè)務(wù)，徹底打通互聯(lián)網(wǎng)和理財(cái)分界線，開啟了“碎片化理財(cái)”的新模式。支付寶工商銀行托管賬戶買家商戶銀行銀行天弘基金平安保險(xiǎn)余額寶面對(duì)消費(fèi)屬性的小額用戶，主要目的是提高黏性用戶通過(guò)支付寶購(gòu)買天弘基金，由天弘基金獲得收益并返還給用戶貨幣基金一般T+3清算，而余額寶承諾T+0為避免擠兌，設(shè)定限額并由平安保險(xiǎn)提供兜底阿里金融集團(tuán)—余額寶運(yùn)行模式阿里金融集團(tuán)-余額寶造成的影響余額寶拉攏了用戶，震動(dòng)了行業(yè)對(duì)用戶的影響對(duì)行業(yè)的影響全民投資啟蒙，開啟個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)讓屌絲也有了議價(jià)能力渠道創(chuàng)新，民間碎片化資金被高效利用解決了投資者與投資產(chǎn)品間的信息不對(duì)稱利率市場(chǎng)化的催化劑幫助銀行提高投資資本金次級(jí)用戶以更低門檻進(jìn)入金融市場(chǎng)促進(jìn)監(jiān)管完善三、余額寶模式盈利來(lái)源協(xié)議存款收益協(xié)議存款是指針對(duì)起存額度非常大的中資資金開辦的人民幣存款品種。余額寶基金投資結(jié)構(gòu)中，投資銀行存款占比92%，也是其盈利的主要來(lái)源。

基金銷售服務(wù)費(fèi)基金銷售一般需要收取服務(wù)費(fèi)，按照銷售基金0.25%計(jì)取。貨幣資金的管理費(fèi)和托管費(fèi)與余額寶對(duì)接的投資對(duì)象是貨幣市場(chǎng)基金，由于貨幣基金是按日計(jì)提管理費(fèi)，一年的基金管理費(fèi)按照0.3%提取。托管費(fèi)一般為0.08%。四、余額寶模式產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管缺失流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)收益不確定性風(fēng)險(xiǎn)

金融監(jiān)管的打擊

網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題余額寶模式是基于信息與網(wǎng)絡(luò)社會(huì)的一種金融服務(wù)模式創(chuàng)新。余額寶模式是一種普惠金融模式。余額寶充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融基金產(chǎn)品銷售，是渠道模式的創(chuàng)新，投資者在投資時(shí)，注意高收益的同時(shí)，也應(yīng)注意隨之而來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。一、P2P網(wǎng)貸概述P2P網(wǎng)貸的定義P2P網(wǎng)絡(luò)貸款英文稱為Peer-to-Peerlending，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，國(guó)內(nèi)又稱“人人貸”。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指借款人可以通過(guò)獨(dú)立的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)尋找出借人，通過(guò)平臺(tái)和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。中國(guó)P2P貸款規(guī)模增速很快，但增長(zhǎng)率是下降趨勢(shì)一、P2P網(wǎng)貸概述P2P網(wǎng)貸的主要特征在平臺(tái)上借貸方便快捷投資條件可以自選參與的主體比較廣泛借貸過(guò)程網(wǎng)絡(luò)化二、P2P網(wǎng)貸的基本類型國(guó)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸基本類型1.以美國(guó)ProsperLendingClub為代表的單純中介型

借款人—Prosper平臺(tái)（注冊(cè)賬號(hào)、登記個(gè)人信息資料等）—發(fā)布借款信息—Prosper平臺(tái)（通過(guò)競(jìng)標(biāo)結(jié)果來(lái)確定貸款利率）—貸款人2.以英國(guó)的Zopa為代表的復(fù)合中介型網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)主要是因?yàn)榧尤肓吮O(jiān)督職能，像銀行一樣負(fù)責(zé)對(duì)貸款全過(guò)程的服務(wù)，其中以收取手續(xù)費(fèi)為盈利模式，主要用信用評(píng)級(jí)來(lái)區(qū)分借款人。3.以Kiva為代表的不以盈利性為目的的平臺(tái)目的在于幫助那些發(fā)展中國(guó)家低收入的企業(yè)，通過(guò)合作伙伴間接貸給借款人。

2005年以來(lái)，歐美新興的P2P信貸服務(wù)平臺(tái)Prosper、Zopa能為投資者提供穩(wěn)定的8%-12%的收益，迅速聚集了數(shù)萬(wàn)名出借人。二、P2P網(wǎng)貸的基本類型P2P商業(yè)模式在全球發(fā)展迅速二、P2P網(wǎng)貸的基本類型二、P2P網(wǎng)貸的基本類型國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本模式1.純平臺(tái)模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式2.純線上模式和線上線下相結(jié)合模式3.無(wú)擔(dān)保模式和有擔(dān)保模式三、P2P平臺(tái)派系P2P平臺(tái)增長(zhǎng)速度資料來(lái)自：零壹數(shù)據(jù)資料來(lái)自：網(wǎng)貸之家部分P2P平臺(tái)成交量三、P2P平臺(tái)派系P2P平臺(tái)截止2015年11月共計(jì)3584個(gè)，其中問(wèn)題平臺(tái)高達(dá)1600之多，正常運(yùn)營(yíng)的僅有1900多家P2P問(wèn)題平臺(tái)三、P2P平臺(tái)派系銀行系P2P

憑“銀行風(fēng)控，不跑路”的招牌、7%-9%的收益率、市場(chǎng)影響力比較大的平臺(tái)代表十余家（P196）、與支持小微的政策導(dǎo)向相符、降低了P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、利于銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型國(guó)資系P2P

國(guó)資背景、收益水平為8%-12%、市場(chǎng)影響力比較大的平臺(tái)代表十余家（P196）、相對(duì)更加嚴(yán)格的風(fēng)控體系、更規(guī)范的運(yùn)營(yíng)流程以及管理效率、不會(huì)對(duì)市場(chǎng)形成壟斷性優(yōu)勢(shì)三、P2P平臺(tái)派系上市公司P2P

2014年已經(jīng)有40余家上市公司涉足、主營(yíng)業(yè)務(wù)多為設(shè)備供應(yīng)商企業(yè)，還有包括通信、電子、軟件、化學(xué)品、物流等多個(gè)行業(yè)、整合產(chǎn)業(yè)上下游金融鏈、比較知名的平臺(tái)代表十余家（P196）、均為投資設(shè)立獨(dú)立子公司或參股的方式進(jìn)入P2P、收益率在10%-15%、面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)三、P2P平臺(tái)派系四、P2P投資收益收益率8%-10%的平臺(tái)適合對(duì)互聯(lián)網(wǎng)了解非常少、上網(wǎng)機(jī)會(huì)不多、俗稱“大媽”的那類投資人。平臺(tái)宣傳推廣的方式多采用發(fā)起活動(dòng)講座、超市派發(fā)傳單等手段。比較典型的企業(yè)為宜信。收益率10%-15%的平臺(tái)

適合有良好互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗(yàn)、對(duì)余額理財(cái)有需求，但沒(méi)有太多時(shí)間和精力關(guān)注P2P行業(yè)的白領(lǐng)，構(gòu)成了當(dāng)前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶群的主體。平臺(tái)的宣傳推廣方式一般多為打造高大上團(tuán)隊(duì)，還在各門戶網(wǎng)站及理財(cái)、金融類媒體投放廣告等。平臺(tái)人力成本較低，可以留存更多收益給投資者。

四、P2P投資收益收益率15%-24%的平臺(tái)

適合有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資人。這類平臺(tái)實(shí)現(xiàn)更高收益的竅門源自其在網(wǎng)絡(luò)推廣中的低投入。需要參與的投資人長(zhǎng)期付出一定的時(shí)間成本。收益率25%-30%的平臺(tái)往往是已經(jīng)投資若干年、非常有經(jīng)驗(yàn)的老投資人。只建議投資額比較大、依靠利率收益就能維持生活、愿意把網(wǎng)貸投資當(dāng)成事業(yè)來(lái)經(jīng)營(yíng)的人。優(yōu)勢(shì)往往是開發(fā)能力而非市場(chǎng)宣傳能力。收益率30%以上的平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融的收益率一覽表資料來(lái)自：中商情報(bào)網(wǎng)從網(wǎng)貸之家公布的2614家P2P平臺(tái)中，分別統(tǒng)計(jì)收益率不同的平臺(tái)數(shù)量，得出上面結(jié)果。可以看出：收益率在12%-16%的平臺(tái)占多數(shù)。五、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)分析操作風(fēng)險(xiǎn)

中間賬戶的資金和流動(dòng)性情況處于監(jiān)管真空的狀態(tài)。資金是沉淀在平臺(tái)的對(duì)公虛擬賬戶。網(wǎng)貸公司的業(yè)務(wù)人員或者公司本身能夠輕易地挪用平臺(tái)用戶充值的資金，存在較高的道德風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

平臺(tái)承擔(dān)了資金墊付的壓力，主要來(lái)自平臺(tái)的保本付息承諾和“拆標(biāo)”兩方面行為。五、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)分析法律風(fēng)險(xiǎn)

主要是非法集資的風(fēng)險(xiǎn)和非法吸收公眾存款的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)一是借款人到期沒(méi)有償還資金的風(fēng)險(xiǎn)，二是P2P網(wǎng)貸虛構(gòu)債權(quán)吸收出借人資金的風(fēng)險(xiǎn)。五、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1.投資者在挑選P2P平臺(tái)時(shí)要選擇優(yōu)質(zhì)、無(wú)不良記錄的平臺(tái)。同時(shí)，及時(shí)上網(wǎng)查詢?cè)撈脚_(tái)的財(cái)務(wù)披露情況，避免遇到空殼公司導(dǎo)致投資損失。2.在挑選第三方擔(dān)保公司時(shí)也要選擇獨(dú)立的擔(dān)保公司，一旦網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉也能收回投資。3.投資者還應(yīng)提前做好預(yù)防措施，搜集并保留自己投資的證據(jù)，如及時(shí)復(fù)制投資信息、對(duì)投資頁(yè)面進(jìn)行截屏等，以防網(wǎng)貸平臺(tái)系統(tǒng)安全性缺失導(dǎo)致平臺(tái)數(shù)據(jù)丟失而無(wú)法證明投資者的身份。

在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)日新月異的年代下，我們需理智應(yīng)對(duì)。P2P網(wǎng)貸發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境完善的市場(chǎng)化的金融制度體系社會(huì)化的征信服務(wù)體系互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)信息分析技術(shù)信貸風(fēng)控技術(shù)應(yīng)用體系

一、眾籌的概述所謂眾籌模式，是指項(xiàng)目發(fā)起人利用互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)絡(luò)的傳播特性，向公眾展示自己的創(chuàng)意，爭(zhēng)取得到足夠的認(rèn)同和支持，募集公眾資金的模式。

眾籌項(xiàng)目以實(shí)物、服務(wù)或者媒體內(nèi)容等作為回報(bào)，但不能涉及資金或股權(quán)。

眾籌模式的典型代表國(guó)外有最早和知名的平臺(tái)Kickstarter，國(guó)內(nèi)有點(diǎn)名時(shí)間、眾籌網(wǎng)、追夢(mèng)網(wǎng)等。二、眾籌模式的種類公益眾籌簡(jiǎn)單地說(shuō)就是網(wǎng)絡(luò)上的微型公益平臺(tái)，它是基于公益和慈善籌資，投資人對(duì)項(xiàng)目或創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行無(wú)償捐贈(zèng)，投資人不期待任何回報(bào)。比較著名的公益眾籌平臺(tái)有Gofundme和Crowdtilt。像是紅十字會(huì)這類NGO的在線捐款平臺(tái)可以算是公益眾籌的雛形。

比如美國(guó)的路人甲版眾籌社區(qū)Crowdtilt，大家可以通過(guò)該平臺(tái)實(shí)現(xiàn)或幫助別人實(shí)現(xiàn)某個(gè)心愿，比如一次奢華的旅行、一場(chǎng)美好幸福的婚禮，等等。公益眾籌二、眾籌模式的種類二、眾籌模式的種類回報(bào)眾籌

回報(bào)眾籌平臺(tái)回饋產(chǎn)品或服務(wù)。投資人在產(chǎn)品和服務(wù)還沒(méi)有被生產(chǎn)出來(lái)前直接預(yù)訂這些產(chǎn)品和服務(wù)，縮短了資金鏈。比較著名的回報(bào)眾籌平臺(tái)有Kickstarter、Indiegogo和

Fundable。類似影視文學(xué)產(chǎn)

品籌資往往通過(guò)回報(bào)眾籌模

式。二、眾籌模式的種類產(chǎn)品眾籌（獎(jiǎng)勵(lì)制眾籌）

產(chǎn)品眾籌是指創(chuàng)業(yè)者將產(chǎn)品項(xiàng)目通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)面向公眾進(jìn)行籌資，以促進(jìn)產(chǎn)品項(xiàng)目更好地發(fā)展。當(dāng)前，眾籌模中產(chǎn)品眾籌模式較為普遍，如Kickstarter截止到2012年10月，在Kickstarter上發(fā)布的產(chǎn)品數(shù)量累計(jì)達(dá)到了76909個(gè)產(chǎn)品，其中44%成功地籌集到了期望的資金。

二、眾籌模式的種類二、眾籌模式的種類產(chǎn)品眾籌（獎(jiǎng)勵(lì)制眾籌）

二、眾籌模式的種類產(chǎn)品眾籌（獎(jiǎng)勵(lì)制眾籌）

二、眾籌模式的種類產(chǎn)品眾籌（獎(jiǎng)勵(lì)制眾籌）

二、眾籌模式的種類產(chǎn)品眾籌（獎(jiǎng)勵(lì)