金融基礎(chǔ)知識(shí)

一、貨幣貨幣的功能(P209)交換媒介：最基本最重要價(jià)值尺度：貯藏手段：保持購(gòu)買力延期支付標(biāo)準(zhǔn)：

貨幣的形式(P210-212)實(shí)質(zhì)貨幣：商品貨幣與貴金屬貨幣（足值）代表實(shí)質(zhì)貨幣：可隨時(shí)兌換等值貴金屬信用貨幣：不足值，包括紙幣、劣金屬貨幣及輔幣、使用支票的活期存款、銀行卡及單用途借記卡準(zhǔn)貨幣：定期存款、通知存款、匯票本票、有價(jià)證券、外匯黃金

(了解P212表)貨幣層次（P214）M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+活期存款M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+定期存款M3=M2+財(cái)政金庫(kù)存款+銀行匯兌在途資金+非銀行機(jī)構(gòu)存款

（注意計(jì)算;P214-215流動(dòng)性含義）貨幣的價(jià)值

（P215-216）對(duì)內(nèi)價(jià)值（交換價(jià)值）：貨幣購(gòu)買力，用物價(jià)指數(shù)衡量對(duì)外價(jià)值（匯率）

貨幣制度(P217)核心是貨幣的標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量單位，即貨幣本位；本位貨幣具有無(wú)限法償能力，是一切交易行為最后的支付工具。形式：金屬本位制（銀本位、復(fù)本位和金本位）；不兌換紙幣本位制

通貨膨脹與通貨緊縮(P220-230)通貨膨脹種類：溫和的、急弛的、惡性的通貨膨脹原因：需求拉上、成本推動(dòng)、輸入型、結(jié)構(gòu)型（需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移型、部門差異型、斯堪的納亞型）

通貨膨脹的效應(yīng)：對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：有益論與有害論對(duì)就業(yè)：菲利普斯曲線對(duì)收入和財(cái)富再分配：有利于變動(dòng)收入者、債務(wù)人和政府削弱市場(chǎng)機(jī)制對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)功能

通貨膨脹的治理控制貨幣供應(yīng)量調(diào)節(jié)和控制社會(huì)總需求增加商品的有效供給限制價(jià)格、指數(shù)化等

通貨緊縮的原因緊縮的財(cái)政貨幣政策經(jīng)濟(jì)周期的變化投資和消費(fèi)的有效需求不足結(jié)構(gòu)失調(diào)

通貨緊縮的影響導(dǎo)致總需求不足影響貨幣的正常運(yùn)轉(zhuǎn)增加社會(huì)動(dòng)蕩

通貨緊縮的治理：擴(kuò)張的財(cái)政貨幣政策

二、信用

信用的本質(zhì)與形式(P230)：商業(yè)信用；銀行信用；國(guó)家信用；消費(fèi)信用（分期付款、消費(fèi)信貸、信用卡）；國(guó)際信用信用創(chuàng)造：前提（部分準(zhǔn)備金制度、非現(xiàn)金放款）；過(guò)程；決定因素（貨幣乘數(shù)）；幾個(gè)重要概念（原始存款和派生存款、基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)）P235；政府與非銀行金融機(jī)構(gòu)信用創(chuàng)造

三、利率

利息與利率的含義(P237)

利率的種類按計(jì)息時(shí)間分年利率、月利率、日利率按決定方式：官方利率與市場(chǎng)利率按是否可調(diào)整：固定利率與浮動(dòng)利率按是否反映通貨膨脹：名義利率與實(shí)際利率（費(fèi)雪效應(yīng)）

P239

利率體系(P240-243)利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)（同期限）和期限結(jié)構(gòu)

利率體系構(gòu)成：中央銀行基準(zhǔn)利率（存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)利率、再貸款利率）；銀行間利率（拆借利率、銀行間國(guó)債市場(chǎng)利率）；存貸款利率；市場(chǎng)利率（證券交易所債券市場(chǎng)利率、民間利率）

決定和影響利率變動(dòng)的因素社會(huì)平均利潤(rùn)率借貸資金供求央行貨幣政策預(yù)期通貨膨脹國(guó)際利率水平與匯率其他：借貸期限、風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保品、借款人信用等級(jí)等

（利率作用P244,流動(dòng)性陷阱)利率市場(chǎng)化：利率決定方式與金融自由化（國(guó)內(nèi)金融自由化：利率市場(chǎng)化、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)自由化、金融監(jiān)管自由化；金融國(guó)際化：浮動(dòng)利率制、資本自由流動(dòng)）

次序：先降低利率管制；貸款先于存款；長(zhǎng)期存款先于短期存款；大額存款先于小額存款

四、匯率

外匯：以外幣表示的用于清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的支付手段和工具。包括外國(guó)貨幣、外幣支付憑證、外幣有價(jià)證券、特別提款權(quán)、其他外匯資產(chǎn)。

匯率及標(biāo)價(jià)方法：直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法（須理解）影響匯率因素：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度；國(guó)際收支狀況；通貨膨脹差異；利率差異；心理預(yù)期

匯率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響（以外幣匯率上升為例）對(duì)國(guó)內(nèi)：刺激總供給；刺激出口行業(yè)與進(jìn)口替代業(yè)；增加就業(yè)；增加國(guó)民收入對(duì)國(guó)際收支：改善貿(mào)易收支（馬歇爾-勒納條件；J曲線效應(yīng):P251）；資本流動(dòng)取決于預(yù)期；影響儲(chǔ)備價(jià)值與比重對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系：貿(mào)易報(bào)復(fù)

外匯市場(chǎng)管理內(nèi)容（P252）外匯市場(chǎng)干預(yù)方式非沖銷式（浮動(dòng)匯率下有效）沖銷式干預(yù)

匯率制度：2005.7.21以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)有管理的浮動(dòng)匯率制度（P256）（外匯市場(chǎng)P257）五、金融市場(chǎng)

金融市場(chǎng)要素：交易對(duì)象為貨幣資金；交易主體包括個(gè)人企業(yè)政府及金融機(jī)構(gòu)；交易工具；交易價(jià)格是利率

金融市場(chǎng)功能：便利籌資和投資；促進(jìn)資本集中；方便資金靈活轉(zhuǎn)換；合理引導(dǎo)資金流向流量；有利于中央銀行宏觀調(diào)控的靈活性。

金融市場(chǎng)類別按資產(chǎn)要求權(quán)分債務(wù)市場(chǎng)與股權(quán)市場(chǎng)P264按期限分貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)P265按是否首次發(fā)行分一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)P266

六、金融機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行（抵押貸款）性質(zhì)：經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)，以追求利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、多功能、綜合性的金融企業(yè)。

職能：支付中介；信用中介；信用創(chuàng)造；金融服務(wù)

組織形式：?jiǎn)卧?；總分行制；銀行持股公司制；連鎖銀行制

(P268-269)主要業(yè)務(wù)(P270計(jì)算)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：現(xiàn)金（包括庫(kù)存現(xiàn)金、存款準(zhǔn)備金、存放同業(yè)存款和在途資金）；貸款：貼現(xiàn)；投資；租賃負(fù)債業(yè)務(wù)：吸收存款（活期、定期、儲(chǔ)蓄）；借款（從央行、同業(yè)、國(guó)際金融市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議）；發(fā)行票據(jù)和金融債券中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)：匯兌、信用證、代理、承兌、信托、銀行卡、保管箱

政策性銀行國(guó)家開發(fā)銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)

信托公司；基金管理公司；證券公司；保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)公司；金融租賃公司；典當(dāng)行；汽車金融公司

中央銀行（P275）類型：?jiǎn)我恢?；?fù)合制（由商業(yè)銀行兼任）；跨國(guó)制；準(zhǔn)中央銀行制

職能：發(fā)行的銀行；銀行的銀行（集中存款準(zhǔn)備金、組織全國(guó)清算、最后貸款人）；政府的銀行（代理國(guó)庫(kù)、代辦政府金融事務(wù)、為政府提供資金、管理金融事業(yè)）

七、金融監(jiān)管

意義：維護(hù)信用、支付體系的穩(wěn)定；保護(hù)存款人和投資者的利益；保證金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)；促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的公平競(jìng)爭(zhēng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)特征：銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)相互分離；短期融資與長(zhǎng)期融資分離；政策性融資業(yè)務(wù)與商業(yè)性融資業(yè)務(wù)分離；銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本關(guān)系松散。

混業(yè)經(jīng)營(yíng)的特征：商業(yè)銀行的全能化和綜合化；沒(méi)有獨(dú)立的投資銀行，證券市場(chǎng)相對(duì)落后；銀行與工商企業(yè)關(guān)系密切。

監(jiān)管效率：分業(yè)經(jīng)營(yíng)易控制風(fēng)險(xiǎn)，而混業(yè)經(jīng)營(yíng)效率高。我國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。（P283;P285)八、金融工具

特征：(P286)期限性；流動(dòng)性；風(fēng)險(xiǎn)性；收益性種類：存折與存單；票據(jù)(P289-291)；回購(gòu)協(xié)議(正、逆);其他金融工具定價(jià)（如投資股票是否合理，見投資知識(shí)）

九、國(guó)際金融

國(guó)際收支特點(diǎn)：記錄對(duì)外往來(lái)即居民與非居民之間的交易；是流量概念；是事后概念國(guó)際收支平衡表的構(gòu)成經(jīng)常項(xiàng)目：貨物；服務(wù)；收入；經(jīng)常轉(zhuǎn)移資本和金融項(xiàng)目：資本項(xiàng)目（資本轉(zhuǎn)移；非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)交易）；金融項(xiàng)目（直接投資；證券投資；其他投資；儲(chǔ)備資產(chǎn)）錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目

國(guó)際收支的調(diào)節(jié)自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制：貨幣價(jià)格機(jī)制；收入機(jī)制；利率機(jī)制政策調(diào)節(jié)：外匯平準(zhǔn)基金；財(cái)政貨幣政策；匯率政策；直接管制（外匯管制、貿(mào)易管制、財(cái)政管制）

國(guó)際資本流動(dòng)類型：長(zhǎng)期資本流動(dòng)（國(guó)際證券投資；國(guó)際貸款p302-303）；短期資本流動(dòng)（貿(mào)易資金流動(dòng)；銀行資金流動(dòng)；保值性資本流動(dòng)；投機(jī)性資本流動(dòng)）

國(guó)際資本流動(dòng)的影響因素：資本需求與供給；利率；匯率；資產(chǎn)分散化；財(cái)政赤字與通貨膨脹；政府經(jīng)濟(jì)政策；政治、經(jīng)濟(jì)以及戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際資本市場(chǎng)管理必要性：融資證券化帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；金融業(yè)國(guó)際化風(fēng)險(xiǎn)；金融市場(chǎng)運(yùn)作自動(dòng)化風(fēng)險(xiǎn)

管理內(nèi)容：國(guó)際銀行業(yè)的管理（巴塞爾協(xié)議P307-308：最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管、市場(chǎng)紀(jì)律）；國(guó)際證券市場(chǎng)的管理（本國(guó)管理、雙邊協(xié)調(diào)、多邊協(xié)調(diào)）；國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的管理（國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管官聯(lián)合會(huì)）

國(guó)際金融組織(P312)國(guó)際貨幣基金組織IMF世界銀行IBRD國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)IDA國(guó)際金融公司IFC國(guó)際清算銀行BIS區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)：亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行

國(guó)際直接投資與