2023年電大證券投資分析答案整理合成版

一、單選(A．銷售凈利率)是反映公司獲利能力的指標(biāo)。(B)是正常情況下投資者所可以接受的最低信用級別。(B．信用交易風(fēng)險)屬于系統(tǒng)風(fēng)險。(Ｃ.失衡）的經(jīng)濟(jì)增長狀態(tài)將導(dǎo)致證券市場價格下跌。A．宏觀調(diào)控下的減速B.轉(zhuǎn)折性D.穩(wěn)定、高速(B)是正常情況下投資者所可以接受的最低信用級別?“熨平”經(jīng)濟(jì)波動周期的貨幣政策應(yīng)當(dāng)以買賣（D．政府債券）為對象。A股上市的條件不涉及(B.公司成立時間必須在一年以上)。H股上市公司公眾持股人數(shù)不得少于（D.100)人。按我國《證券法》規(guī)定，綜合類證券公司其注冊資金不少于(C?50００0)萬元。按照我國《證券法》第二十六條規(guī)定，證券的包銷、承銷期最長不能超過(D.90天)。按組織形式投資基金可分為(C.契約型投資基金)和公司型投資基金。把股票分為普通股和優(yōu)先股的根據(jù)是（D.享有的權(quán)利不同）。財務(wù)分析的重要方法不涉及(C.鈔票流量分析法)。持有(B．10%)以上股份的股東享有臨時股東大會的召集請求權(quán)。證券投資風(fēng)險存在的特殊性不含(D．證券投資市場交易數(shù)據(jù)不充足)。從管理的角度防范證券投資風(fēng)險的方法不涉及(D．行業(yè)的自律管理)。A.法律制度的健全Ｂ．監(jiān)管措施的完善C.交易中介的自律管理當(dāng)投資者對某家上市公司的股票持有比例達(dá)成30%時,除了按照規(guī)定報告外,還應(yīng)當(dāng)自事實發(fā)生之日起(D.４5日內(nèi))內(nèi)向公司所有股東發(fā)出收購要約,并同時刊登到有關(guān)報紙上。道-瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為:(A.三類)。定向募集公司內(nèi)部職工股，其比例不得超過公司股份總數(shù)的(A．1０%)。對開放式基金而言,投資者贖回申請成交后,成功贖回的款項將在(D.T+７）工作日向基金持有人（贖回人）劃出。對看跌期權(quán)的買方而言,當(dāng)(Ａ.標(biāo)的資產(chǎn)市場價格高于協(xié)定價)時買方會放棄執(zhí)行權(quán)利？對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不涉及(D.行政性監(jiān)督;)。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對投資者有(Ｄ.可以在低風(fēng)險下獲得高收益）益處。發(fā)展證券市場的“八字”方針是(A．法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范)。按債券形態(tài)分類,我國國債分類形式不含(D．可轉(zhuǎn)換債券)。反映上市公司資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)不含(Ｂ.鈔票比率)。A．資產(chǎn)負(fù)憤率Ｃ.資本化比率D．固定資產(chǎn)凈值率葛蘭維爾八大法則是對(D.移動平均線)理論應(yīng)用的歸納。根據(jù)道氏理論，股票價格運(yùn)動有(Ｃ．三種)種趨勢,購并的出資方式不涉及(C.債券收購)。購并的出資方式不含(Ｄ.權(quán)益互換收購)。A.鈔票收購B.股票收購C．綜合證券收購購并后的重整問題不涉及（D.人員整合)A．制度整合；B.經(jīng)營整合;C.公司組織機(jī)構(gòu)整合股票內(nèi)在價值的計算方法模型中，下列哪種假定股票永遠(yuǎn)支付固定的股利(Ｂ．零增長模型）。股票市場供應(yīng)方面的主體是(C.上市公司）。關(guān)于資產(chǎn)重組，不對的的說法是(B.有充足享受優(yōu)惠政策的好處)。廣義的證券分類不涉及（C.資本證券)。國際投資資本和國際投機(jī)資本的界定不依據(jù)(Ａ．投資方式)國債回購重要作用不涉及（C.優(yōu)化資本比率)。A活躍國債交易B．?dāng)U大券商合法融資面D.有助于中央銀行公開市場業(yè)務(wù)的開展國債回購作用不涉及(B.是公司實行反收購策略的有力工具)。貨幣證券不涉及(A.存款單)。貨幣政策工具不涉及（D.利率杠桿)。基本不會導(dǎo)致證券市場價格上升的因素是(A.就業(yè)形勢嚴(yán)峻）。基金收益分派不得低于基金凈收益的（B.９０%）。計算經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值時所采用的折現(xiàn)率為（Ｃ.社會折現(xiàn)率)。金融衍生工具的基本功能表現(xiàn)不含(Ａ．資產(chǎn)管理功能）。B.價格發(fā)現(xiàn)C.賺錢功能D．規(guī)避風(fēng)險僅就股票的投資價值而言,通常可以采用(）來衡量市盈率指標(biāo)的合理性。Ａ.每股收益B．市價與每股收益之比Ｃ.股票風(fēng)險度Ｄ.商業(yè)銀行存款利率的倒數(shù)進(jìn)行證券投資分析的方法很多,這些方法大體可以分為(C.技術(shù)分析和基本分析)。就業(yè)狀況變動對證券市場的影響分析不涉及（D.衰退經(jīng)濟(jì)下就業(yè)狀況的影響）。據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，假如A、Ｂ兩家公司實現(xiàn)了新設(shè)合并,則是指（D．A、B均取消法人資格,組成一家新公司)。流動比率、速動比率和鈔票比率是反映公司（A.短期償債能力)的指標(biāo)。馬柯維茨的有效邊界圖表中，證券最佳投資組合在(B.第二象限)。某股當(dāng)天新上市，共成交3０0０萬股，而該股流通總股本為800０萬股,總股本為２５OOO萬股時核股當(dāng)天的換手率為（B．3７5%）。某股份公司(總股本小于4億)假如想在上海證券交易所上市，其向社會公開發(fā)行的股份不得少于公司股本總數(shù)的(Ｄ．１５％)。某股票預(yù)期每股收益Ｏ.３5元，同期市場利率為2.5%,則該股票理論價格是（D．１４元)。某投資者買人一股票看漲期權(quán),期權(quán)的有效期為3個月,協(xié)定價為20元一股，合約規(guī)定股票數(shù)量為１00股,期權(quán)費(fèi)為2元一股，當(dāng)該股票的（A.市場價格超過20元)投資者開始賺錢。按照我國法律，上市申請人在接到上市告知書后,應(yīng)在股票上市前(A．3個工作日)將上市公告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報紙上。某一行業(yè)有如下特性:公司的利潤由于一定限度的壟斷達(dá)成了很高的水平，競爭風(fēng)險比較穩(wěn)定,新公司難以進(jìn)入。那么這一行業(yè)最有也許處在生命周期的哪一階段?（C.成熟期)。某一行業(yè)有如下特性:公司的利潤增長不久,但競爭風(fēng)險較大,破產(chǎn)率與被兼并率相稱高。那么這一行業(yè)最有也許處在生命周期的哪一階段？（Ｂ.成長期)目的公司價格擬定的方法不涉及(Ｄ.凈價收購法)。Ａ.凈資產(chǎn)法B．收益資本化法Ｃ.鈔票流量法目前,世界上廣泛采用的道?瓊斯股指是以(A.1894年10月1日3Ｏ種工業(yè)股均價)為基點I0O點的指數(shù)。目前世界上對證券交易所的監(jiān)管主的模式不涉及（C.監(jiān)管型)。Ａ．結(jié)合型B.自律型D．行政性紐約證券交易所對境外公司在其交易所上市規(guī)定該公司在世界范圍內(nèi),持有100股以上的股東不少于(C.500０)人。普通股具有如下基本特點：(A.優(yōu)先認(rèn)股權(quán))。期貨的功能不含(D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移）。期貨交易和現(xiàn)貨交易的重要區(qū)別于(B.是否需要即期交割)。期權(quán)的(Ａ.買方）無需向交易所繳納保證金。期權(quán)投資達(dá)成盈虧平衡時(A．在買入看漲期權(quán)中商品的市場價格等于履約價格加權(quán)利金)。擬定證券投資政策涉及到：（Ａ.決定投資收益目的、投資資金的規(guī)模、投資對象以及采用的投資策略和措施)假如房地產(chǎn)投資者的預(yù)期收益率為１5％，在通貨膨脹率為8%的情況下,投資者以原價出售，實際收益率為（A.7%）。假如某國債面值1００元，年收益率為5%，回購天數(shù)為7天,其回購利息應(yīng)為(B．０.0976）元/百元。假如其他因素保持不變,在相同的協(xié)定價格下,遠(yuǎn)期期權(quán)的期權(quán)費(fèi)應(yīng)當(dāng)比近期期權(quán)的期權(quán)費(fèi)(Ｄ.高）。假如協(xié)方差的數(shù)值小于零，則兩種證券的收益變動結(jié)果（B.相反)。上市公司出現(xiàn)下列情況即可對其實行暫停上市(A．公司最近3年連續(xù)虧損。)。上市公司在進(jìn)行信息披露時，規(guī)定提供連續(xù)性的信息披露文獻(xiàn)，以下不屬于此類文獻(xiàn)的是(Ｄ.公司投資價值分析報告）。生產(chǎn)同類產(chǎn)品廠商之間或者同一市場領(lǐng)域競爭的經(jīng)營者之間進(jìn)行的購并稱為(C．橫向購并)。世界各國對證券市場的監(jiān)管，其共同的目的不含(D．引導(dǎo)儲蓄轉(zhuǎn)化為投資)。市場行為的內(nèi)容不涉及(B.信息）。收盤價、開盤價、最低價相等時所形成的Ｋ線是(B.倒T型）。同濟(jì)科技通過定向增發(fā)吸取合并山東萬鑫集團(tuán)的方式，屬于（B.股票收購）。A．鈔票收購C.綜合證券收購D.善意收購?fù)换鸸芾砣斯芾淼乃谢鸪钟幸患夜景l(fā)行的證券，不得超過該證券的(B.10％)。投資基金的基本特點不涉及（D.存續(xù)期擬定)投資基金的基本特點不涉及(Ｄ.投資重點是增長型上市公司)。為解決購并公司的產(chǎn)品銷路問題，一般會采用（C．下游整合)戰(zhàn)略。我國(<證券法))第七十九條規(guī)定,投資者持有一個上市公司（A.已發(fā)行股份的lo％)應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)向證監(jiān)會等有關(guān)部門報告。我國Ａ股的上市條件有(C.公司最近3年連續(xù)贏利。）。我國A股上市公司成立時間必須在(A．3年）以上。我國上市公司購并的重要方式不涉及(Ｄ.以鈔票購買資產(chǎn)方式)。Ａ．股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式B．資產(chǎn)置換方式C．收購兼并方式我國上市公司購并的重要方式不含（D．鈔票購買資產(chǎn)方式)。Ａ．股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式B．資產(chǎn)置換方式C.收購兼并方式我國上市公司最為常見而穩(wěn)定的資產(chǎn)重組方式是股份的（）。A．競價拍賣B.要約收購Ｃ．協(xié)議轉(zhuǎn)讓D股份托管無風(fēng)險證券投資可以是（C．商業(yè)銀行的定期存款)。系統(tǒng)性風(fēng)險也稱(A.分散風(fēng)險)風(fēng)險。下列不屬于我國證券市場違法違規(guī)行為的是(保險資金間接入市）。下列財務(wù)指標(biāo)中屬于長期償債能力分析的指標(biāo)重要有（D.股東權(quán)益比率)。下列各項中(B．收據(jù)）是證據(jù)證券?下列關(guān)于期權(quán)效益說法對的的認(rèn)是（Ｃ.期權(quán)具有時效性)。下列哪項不是影響股票投資價值的內(nèi)部因素(C.公司所在行業(yè)的情況)。下列有關(guān)β值的說法中（Ａ.β值衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險C．β值越大的證券,預(yù)期收益也越大)是對的的。下列有關(guān)β值的說法中(B．證券組合相對于其自身的β值為0)是不對的的。A．β值衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險B.證券組合相對于其自身的β值為０C.β值越大的證券,預(yù)期收益率也越大D．無風(fēng)險證券的β值為0。下列有關(guān)股東權(quán)益的說法(Ａ.股東權(quán)益比率低,公司的財務(wù)風(fēng)險低)是不對的的?下列證券投資品種中,(Ｃ.普通股票）是風(fēng)險最大的？下列證券中屬于有價證券的是(C．貨幣證券)。下列屬于非基本面分析的是(C.乖離率分析)。下面對國際游資獨特的市場作用描述不對的的是(A．國際游資的發(fā)展壯大為金融市場注入了新的交易理念）信息披露公開原則的規(guī)定就是指信息披露應(yīng)當(dāng)(A.及時、準(zhǔn)確、完整、真實）。一般地，在投資決策過程中，投資者應(yīng)選擇(Ａ.增長型）行業(yè)投資。一般情況下,公司的鈔票流量不發(fā)生在其(Ｃ．生產(chǎn)活動領(lǐng)域）。一般情況下RSI指標(biāo)在（B.5０）以上為股價進(jìn)入強(qiáng)勢。一般性貨幣政策工具不含(A．利率杠桿)。一般性最受投資者關(guān)心的指標(biāo)是(A.每股收益）。一大型機(jī)械價值１00萬元,保險金額為9０萬元.在一次地震中完全破壞;假如重置價為95萬元，則補(bǔ)償金額為(B.9０萬元）。依據(jù)優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派,能否在以后年度補(bǔ)發(fā)，可將優(yōu)先股提成(Ａ．累計優(yōu)先股和非累計優(yōu)先股)。移動平均股價的計算通常采用(A.簡樸平均）方法。移動平均線具有（B.助漲或助跌）的特點。以下哪種說法不對(B．證券市場有助于資本市場結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映上市公司(B．經(jīng)營能力)的指標(biāo)。用哪一種方法獲得的信息具有較強(qiáng)的針對性和真實性(C.實地訪查)。用以反映短期償債能力的指標(biāo)是(B.流動比率)。用以衡量某時間內(nèi)委托買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo)是(Ｄ.委比）。由于項目使用投入物所產(chǎn)生的并在項目范圍內(nèi)計算的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用是項目的(Ａ.直接費(fèi))。有價證券不涉及(A.證據(jù)證券）。圓弧形態(tài)的反轉(zhuǎn)深度是(D.深不可測的)。運(yùn)用反購并策略的時候,不要考慮下面哪方面的問題(D.反購并的價格策略）。在公司預(yù)先知道也許被收購的時候，可以采用股票交易的反購并策略，會引起公司股本結(jié)構(gòu)變化的方法是(C.股份回購)。在下列k線圖中，收盤價小于開盤價的有(A．光頭光腳的陰線)。在證券發(fā)行信息披露制度中處在核心地位的文獻(xiàn)是（C.招股說明書)。在證券發(fā)行信息披露制度中處在核心地位的文獻(xiàn)是(C．招股說明書)。在下列k線圖中,開盤價等于最高價的有(Ｄ．T字形k線圖)。在證券市場資金一定或增長有限時，大量發(fā)行國債會導(dǎo)致股市（B．走低）。證券欺詐行為不涉及(C.擅自發(fā)行證券）。證券市場監(jiān)管的手段不涉及（Ｄ行業(yè)自律）。證券投資的功能不涉及（A.集中投資)。證券投資功能不涉及（D．資金保值升值功能)。證券投資功能不含(D．資金保值功能)。證券信用評級的功能不涉及（D.信用評級是樹立公司形象的有效途徑)。證券信用評級的功能不涉及(D．提高投資成本)。證券組合的方差是反映(D投資風(fēng)險）的指標(biāo)。屬于非系統(tǒng)風(fēng)險的是(D.證券投資價值風(fēng)險)。屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是(Ｄ.信用交易風(fēng)險)。資產(chǎn)負(fù)債率是反映上市公司(Ｄ.資本結(jié)構(gòu)）的指標(biāo)。自律性管理監(jiān)督重要由證券市場內(nèi)一些機(jī)構(gòu)自行制定一套規(guī)章制度，這些機(jī)構(gòu)不涉及(A.證券監(jiān)督管理委員會）。作為國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)營的晴雨表，發(fā)展中國家的證券市場的表現(xiàn)與國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)營(B.經(jīng)常發(fā)生背離）。1.下列證券中屬于無價證券的是（Ａ憑證證券）。２、(B、收據(jù))是證據(jù)證券5、職工股要在股份公司股票上市(Ａ、３年)后方可上市流通。９．我國《證券法》第七十九條規(guī)定,投資者持有一個上市公司（A．已發(fā)行股份的1０%）應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)向證監(jiān)會等有關(guān)部門報告。11、對開放式基金而言,投資者贖回申請成交后，成功贖回款項將在(Ｄ.T+5）工作日向基金持有人(贖回人)劃出。12、對開放式基金而言,若一個工作日內(nèi)的基金單位凈贖回申請超過基金單位總份數(shù)的（B、10％

），即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。13、按照我國基金管理辦法規(guī)定，基金投資組合中，每個基金投資于股票、債券的比例不能少于其基金資產(chǎn)總值的(C．8０%)１4、同一基金管理人管理的所有基金持有一家公司發(fā)行的證券,不得超過該證券（

B．１0%

)15、基金收益分派不得低于基金凈收益的（

B.90％

)。16、按我國《證券法》規(guī)定,綜合類證券公司其注冊資金不少于(

C.50００0)萬元１、（A、交易規(guī)格)不是期貨合約中應(yīng)當(dāng)涉及的內(nèi)容

(D、交易品種)。

2、漲跌停板制度通常規(guī)定(A、前一交易日的收盤價)為當(dāng)天行情波動的中點。4、貨幣期貨的標(biāo)的物是(C、外匯匯率)5、在期權(quán)合約的內(nèi)容中，最重要的是(D、合約數(shù)量）。6、期權(quán)價格是以（A、買方利益)為調(diào)整依據(jù)。7、期權(quán)的(A、買方)無需繳納保證金在交易所。8、對看跌期權(quán)的買方而言，當(dāng)（Ａ、標(biāo)的資產(chǎn)市場價格高于協(xié)定價）時買方會放棄執(zhí)行權(quán)利。9、該圖中表達(dá)（Ｂ、買入看跌期權(quán))。10、看跌期權(quán)的協(xié)定價于期權(quán)費(fèi)呈(C、同向)變化。11、假如其他因素保持不變，,在相同的協(xié)定價格下，遠(yuǎn)期期權(quán)的期權(quán)費(fèi)應(yīng)當(dāng)比近期權(quán)的期權(quán)費(fèi)(C、高)1２、某人假如同時買入一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)，這兩份合約具有相同的到期日、協(xié)定價格和標(biāo)的物,在投資者(A、最大虧損為兩份期權(quán)費(fèi)之和

)。１3、股份公司發(fā)行股票，作為發(fā)起人持有股份應(yīng)少于公司股份總額的（C、3５%

）。14、某股份公司(總股本小于4億)假如想在上海證券交易所上市，其向社會公開發(fā)行的股份不得少于公司孤本總額的(A、１5％)。15、Ｈ股上市公司社會公眾持有的股份不得低于公司股份總額的（C、25%

）１7、用以衡量公司償付借款利息支付能力的指標(biāo)是（Ａ、利息支付倍數(shù))。１８、反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的指標(biāo)是(B、每股凈資產(chǎn)）。１9、股東權(quán)益比率是反映(B、獲利能力）的指標(biāo)。1、證據(jù)證券和憑證證券是(無價）證券;存單是（有價證券中的貨幣證券）。2、貨幣證券涉及支票、匯票和(本票)等。3、有價證券與無價證券最明顯地區(qū)別是(流通性）4、一般地,在通貨膨脹的初期，通貨膨脹比較溫和的時候，股市會(活躍)。5、股票與股份是(形式）和(內(nèi)容)的關(guān)系。６、在我國，股份公司最低注冊資本額為人民幣（500）萬元。7、優(yōu)先股屬于混合型股票，它同時具有（沒有投票權(quán)）和（有固定的股息)的某些特點。1、反映公司獲利能力的指標(biāo)重要涉及（主營業(yè)務(wù)利潤率）(銷售凈利率)(資產(chǎn)收益率）等。2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是用來測定(總資產(chǎn)）對（收入）所做奉獻(xiàn)限度的指標(biāo)。3、（銷售凈利率）這項指標(biāo)是反映一元銷售收入帶來多少凈利潤的指標(biāo)。4、市盈率指標(biāo)通常不用于（不同行業(yè)公司）的比較。5、一般性,每股鈔票流量應(yīng)（高于)每股收益。６（收益指數(shù)率）是反映公司實現(xiàn)凈利潤的的鈔票保障限度的指標(biāo),一般來說該指標(biāo)(越大）越好這個指標(biāo)假如和公司的（每股收益）結(jié)合使用效果更好。７、當(dāng)公司處在初創(chuàng)或成長期,其投資活動的鈔票流量一般是（凈流出)態(tài)勢。當(dāng)公司處在成熟期或衰退期，投資活動的鈔票一般呈(凈流入）態(tài)勢。8、對于籌備活動的鈔票分析表白，當(dāng)公司處在初創(chuàng)期,會發(fā)生(大量的鈔票流入），當(dāng)公司處在成熟期或衰退期,鈔票流轉(zhuǎn)以(流出）為主。９、眾所周知，市場利率與證券商品價格呈（負(fù)相關(guān)）變化。10證券組合理論的重要內(nèi)容是在投資者（追求高的投資收益）并盡也許（規(guī)避風(fēng)險的前提下闡述的一套理論框架。1１、協(xié)方差是衡量兩種證券之間（收益互動性)的一個測量指標(biāo),它對證券組合風(fēng)險起著直接放大或縮小的功能。12、相關(guān)系數(shù)的取值范圍在(＋1和-１之間）相關(guān)系數(shù)越接近于1,兩種證券的（正相關(guān)性）越強(qiáng),證券組合的(風(fēng)險)也越大。１3、美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和穆迪投資評級公司所評債券分為(長期）和（短期）兩種所以（一年）為區(qū)分兩者的界線。14、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司把債券評級分為（四等十二級)。15、β可以代表(方差）作為衡量風(fēng)險的指標(biāo)，它與有效證券或有效證券組合的(預(yù)期收益率）呈正向關(guān)系。單項選擇題1、資產(chǎn)負(fù)債率是反映上市公司（Ｄ、資本結(jié)構(gòu))的指標(biāo)。3、資產(chǎn)收益率是反映上市公司(A、獲利能力）的指標(biāo)。4、一般性,上市公司二級市場上流通的股票價格通常要(C、高于）其公司每股凈資產(chǎn)5、系統(tǒng)性風(fēng)險也稱(A、分散風(fēng)險

)風(fēng)險。6、非系統(tǒng)性風(fēng)險也稱(C、殘余風(fēng)險)風(fēng)險。７、證券投資品種中（C、普通股票)是風(fēng)險最大的。8、(A信用交易風(fēng)險)屬于系統(tǒng)風(fēng)險9(C、公司道德風(fēng)險）屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。10、證券組合的方差是反映(D、投資風(fēng)險)的指標(biāo)。１１、假如協(xié)方差的數(shù)值小于零，則兩種證券的收益率變動結(jié)果（B、相反

)12、相關(guān)系數(shù)等于-1意味著（C、兩種證券之間風(fēng)險可以完全對消

)13假定某證券的無風(fēng)險利率是5%市場證券組合預(yù)期收益是1０%β值為0.9，則該證券的預(yù)期收益是（Ｂ、9.5%)。１4、(D、BBB）是正常情況下投資者所可以接受的最低信用級別。1５、我國債券評級級別設(shè)立是(A、三等九級）。17、資本市場線方程的截距是（A、無風(fēng)險貸出利率)。18、無風(fēng)險證券的值等于(B、0）。19、假如某證券組合的基準(zhǔn)為1．0，而其中某股票的β值為0.９0，表白(C、該股票的波動性比證券組合的波動性低0.05）。２0β值衡量的風(fēng)險是(A、系統(tǒng)性風(fēng)險）二、多選Ｈ股的上市程序有(Ａ.上市申請Ｂ.審查和聽證C.招股章程披露與注冊Ｄ.股票上市)。按照購并的方向進(jìn)行分類,可以分為（C.橫向購并Ｄ．縱向購并）。按照購并方式是否公開進(jìn)行分類,可以分為(A.公開收購B．非公開收購）。按照購井的出資方式進(jìn)行分類,可以分為(C．鈔票購并Ｄ．股份購并)。財政政策實行的手段重要涉及(A.國家預(yù)算B．稅收C.國債D．財政補(bǔ)貼）。道氏理論的缺陷有（)。A．道氏理論只推斷股市的大勢所趨，不能推斷大趨勢升跌幅限度。Ｂ.道氏理論每次都要兩種指數(shù)互相確認(rèn),節(jié)奏較慢。Ｃ.道氏理論對選股沒有幫助。D．道氏理論在牛皮市中不能帶給投資者明確啟示。掉期較為普遍的是（A．貨幣掉期D．利率掉期)。短期償債指標(biāo)重要有(A.流動比率B.速動比率Ｃ.鈔票比率D.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率)等。證券市場中除了證券欺詐行為外，其他違規(guī)行為還涉及(A.擅自發(fā)行證券B.為股票交易違規(guī)提供融資融券及投資交易Ｃ．上市公司違規(guī)買賣本公司股票Ｄ.上市公司擅自改變募股資金用途）。發(fā)起人和初始股東可以(A.鈔票B.工業(yè)產(chǎn)權(quán)Ｃ.專有技術(shù)D．土地使用權(quán)）等作價人股。反映公司賺錢能力的指標(biāo)有（Ｂ.主營業(yè)務(wù)收入增長率C．資產(chǎn)收益率)。反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有(Ａ.圓弧形態(tài)B.喇叭形)。非系統(tǒng)性風(fēng)險涉及(A.公司經(jīng)營風(fēng)險B．公司財務(wù)風(fēng)險C．公司道德風(fēng)險D．證券投資價值風(fēng)險）。公司上市的意義涉及（Ａ.形成良好的獨立經(jīng)營機(jī)制。B.形成良好的股本擴(kuò)充機(jī)制。C.形成良好的市場評價機(jī)制。Ｄ.形成良好的公眾監(jiān)督機(jī)制。）。公司上市的意義有（A．形成良好的獨立經(jīng)營機(jī)制。B.形成良好的股本擴(kuò)充機(jī)制。Ｃ.形成良好的市場評價機(jī)制。D.形成良好的公眾監(jiān)督機(jī)制。)。購并實際涉及的概念涉及（A.合并B.收購Ｃ.兼并D.接管）。購買可轉(zhuǎn)換債券對投資者有（B.使投資者具有雙重身份D.可以在低風(fēng)險下獲得高收益）益處。股票的基本特性涉及(A．權(quán)利性B．責(zé)任性Ｃ.非返還性Ｄ.賺錢性）。股票價格方式重要有(A．票面價格B.發(fā)行價格Ｃ.內(nèi)在價格Ｄ.市場價格)等。股指期貨交易組合條件涉及A．交易對象B．合約價格C.合約鈔票結(jié)算D．保證金交易）。廣義上的購并應(yīng)涉及(A．收購與聯(lián)營B.出售C.擴(kuò)張D．購回與接管）等方式。國際游資的市場作用有（A.國際游資的操作策略為金融市場注入了新的交易理念。Ｂ.國際游資的劇烈流動活躍了國際金融市場的交易。C.國際游資的巨額交易促進(jìn)了金融衍生品市場的繁榮發(fā)展。D.國際游資的日益壯大規(guī)定國際金融體系作出相應(yīng)改革。）國際游資獨特的市場作用涉及（A.國際游資的操作策略為金融市場注入了新的交易理念。B.國際游資的劇烈流動活躍了國際金融市場的交易。c.國際游資的巨額交易促進(jìn)了金融衍生品市場的繁榮發(fā)展。D.國際游資的日益壯大規(guī)定國際金融體系作出相應(yīng)改革。）?；鸬娘L(fēng)險重要有（Ａ.法律風(fēng)險D.流動性風(fēng)險）。B.機(jī)制風(fēng)險C．營運(yùn)風(fēng)險開放型基金優(yōu)點是(A．可依據(jù)需要,隨時擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模和空間,方便靈活B．有助于提高基金經(jīng)營水平，符合優(yōu)勝劣汰的市場法則C.可避免封閉型基金人為泡沫炒作的風(fēng)險Ｄ.防止封閉型基金容易產(chǎn)生的固定呆滯性投資、減少了風(fēng)險）。美國存托憑證的交易有(A.市場交易B.非現(xiàn)場交易)形式。目的公司的價格擬定重要哪些種方法（A.凈資產(chǎn)法B．市盈率法C.鈔票流量法D．競價拍賣法)。目前國際流行的國債招標(biāo)辦法有（A利差招標(biāo)B.收益率招標(biāo)C．劃款期招標(biāo)D.價格招標(biāo))等。期貨交易的基本功能有(C.套期保值D.價格發(fā)現(xiàn)投機(jī)）。期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有（A.期權(quán)和期貨都是金融衍生工具B．期貨交易不能像期權(quán)交易那樣，依據(jù)客戶需求量體定做C.期權(quán)交易與期貨交易雙方的權(quán)利義務(wù)不同D.期權(quán)交易與期貨交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險是不同的)。契約型投資基金一般由(Ａ.基金托管人B.基金管理人C.基金受益人D.基金持有人)構(gòu)成。上市公司購并目的公司的價格擬定重要有以下方法(A.凈資產(chǎn)法B.市盈率法C．鈔票流量法D.競價拍賣法）。上市公司購并目的公司的尋找重要考慮的問題是（A.公司的自我評價B．被選目的基本情況分析C.公司購并依據(jù)分析D.公司購并也許性分析等)。市公司購并目的公司的價格擬定涉及如下方法（A.凈資產(chǎn)法B.市盈率法C.鈔票流量法D.競價拍賣法。）。我國加入WTＯ后證券市場合面臨的問題有(B.我國證券市場容量較小，運(yùn)用外資有限C.我國金融體系不盡完善，外匯制度還須改革Ｄ我國證券市場立法不全，管理滯后）。A.有關(guān)部門的監(jiān)管水平低檔，對違規(guī)者的查處力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠我國公司購并活動中最常用的定價方法是(Ｃ.凈資產(chǎn)法)。系統(tǒng)性風(fēng)險通常表現(xiàn)為(Ａ.國家、地區(qū)性戰(zhàn)役或騷亂B．全球性或區(qū)域性的石油恐慌C．國民經(jīng)濟(jì)嚴(yán)峻衰退或不景D．國家出臺不利于公司的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的法律法規(guī)）。系統(tǒng)性風(fēng)險重要涉及以下幾點(A．政治政策性風(fēng)險D.匯率風(fēng)險）。下列財務(wù)指標(biāo)中屬于償債能力分析的指標(biāo)重要有（A.流動比率Ｂ.速動比率C．存貨周轉(zhuǎn)率D．股東權(quán)益比率）。信用評級的局限有(A.信用評級資料的局限性B.信用評級不代表投資者的偏好C.信用評級對管理者的評價薄弱D.信用評級的自身風(fēng)險）。優(yōu)先股具有如下基本特點(B.優(yōu)先清償Ｃ.股扇、優(yōu)先）。在下列k線圈中，收盤價等于開盤價的有（Ｃ．十字墨ｋ線圖D．T字形ｋ線圖）。證據(jù)證券涉及(A.存款單B.收據(jù))。C.發(fā)票D.期票證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在股票交易中的嚴(yán)禁性行為有(A．欺詐客戶的行為Ｂ.透支交易行為Ｃ.內(nèi)幕交易行為Ｄ．操縱市場行為）。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在股票交易中的嚴(yán)禁性行為有（Ａ.欺詐客戶的行為B.透支交易行為C．內(nèi)幕交易行為Ｄ．操縱市場行為)。證券欺詐行為涉及（Ａ內(nèi)幕交易B操縱市場C欺詐客戶D虛假陳述)。證券市場監(jiān)管的方式涉及(A.行政性監(jiān)督；B．自律性管理監(jiān)督;)。A．行政性監(jiān)督;B．自律性管理監(jiān)督；C．公開性監(jiān)督；D.社會公眾監(jiān)督。證券市場監(jiān)管的方式有（A．行政性監(jiān)督；Ｂ．自律性管理監(jiān)督；）證券市場監(jiān)管的方式有(A．行政性監(jiān)督;B.自律性管理監(jiān)督;)。綜合證券收購其出價方式為(A．鈔票B.股票Ｃ．認(rèn)股權(quán)證D．可轉(zhuǎn)換債券）。多項選擇題1、反映上市公司資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)重要有(A、資產(chǎn)負(fù)債率Ｃ、資本化比率

D、固定資產(chǎn)值率)等。2、短期償債指標(biāo)重要有(A、流動比率B、速動比率

C、鈔票比率

Ｄ、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率)等。3、反映公司經(jīng)營能力的指標(biāo)有(C、鈔票周轉(zhuǎn)率

Ｄ、營業(yè)周期）等。4、下列有關(guān)股東權(quán)益的說法對的的是(B、在通貨膨脹加劇時,股東權(quán)益比率低對公司經(jīng)營有利C、在經(jīng)濟(jì)緊縮時,股東權(quán)益比率高對公司經(jīng)營有利Ｄ、一般來說，股東權(quán)益比率較高，償債壓力小)5、一般性，公司的鈔票流量重要發(fā)生在其（A、投資活動領(lǐng)域

B、經(jīng)營活動領(lǐng)域D、籌資活動領(lǐng)域

）。6、系統(tǒng)性風(fēng)險經(jīng)常表現(xiàn)為(A、地區(qū)性戰(zhàn)爭

B、石油恐慌

C、國民經(jīng)濟(jì)退

）。7、政治政策性風(fēng)險重要涉及(A、重要領(lǐng)導(dǎo)人的變更

Ｂ、貨幣政策發(fā)生變化C、利率政策發(fā)生變化Ｄ、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整）的變化。8、公司經(jīng)營所需要的資金,重要有（Ａ、自身累計資金

B、發(fā)行股票

C、發(fā)行債券Ｄ、銀行貸款)幾種渠道。9、證券信用評級的功能是（A、減少信用投資風(fēng)險

B、減少信用評級籌資成本C、有助于規(guī)范交易與管理)。10、信用評級的局限性表現(xiàn)在(A、信用評級資料的局限性

B、信用評級對管理者的評價薄弱Ｃ、信用評級的自身風(fēng)險

Ｄ、信用評級不代表投資者的偏好)11、下列有關(guān)β值的說法不對的的是：(Aβ值衡量的是非系統(tǒng)風(fēng)險

Ｂ證券組合相對于其自身的值為０D、無風(fēng)險證券的值為１）8、優(yōu)先股與普通股不同的一點是：股份公司假如認(rèn)為有必要，可以（贖回）發(fā)行在外的優(yōu)先股。9、B股是投資者以（美元)在上海證券交易所,或以(港幣）在深圳證券交易所認(rèn)購和交易的股票。１0、多種價格招標(biāo)方式也稱為(美國式）招標(biāo),單一價格招標(biāo)也稱為（荷蘭式）招標(biāo)。11、證券交易所組織形式有（會員制）和(公司制)。我國上海和深圳證券交易所是（自律性管理的會員制)。12、場外交易價格通過（證券商人之間直接協(xié)商)擬定,事實上也是（柜臺交易市場），其特點表現(xiàn)為（①交易品種多，上市不上市的股票都可在此進(jìn)行交易;②是相對的市場，不掛牌，自由協(xié)商的價格;③是抽象的市場,沒有固定的場合和時間)。13、股票場內(nèi)交易一般分為(開戶、委托、競價、清算、交割)和(過戶）六個程序。14、我國股票競價方式由開市前的（集合競價)和開市后的（連續(xù)競價)構(gòu)成競價的原則是（五優(yōu)先：價格優(yōu)先;時間優(yōu)先;數(shù)量優(yōu)先；市價委托優(yōu)先;代理委托優(yōu)先)。15、上海證券交易所綜合指數(shù)以(１９9０年1２月１9日）為基期，采用(所有的上市股票為樣本）,并采用（股票發(fā)行量)為權(quán)數(shù)。深證成分指數(shù)選用（40)家股票為樣本股，以（1991年4月3日或19９4年７月２0日）為基期日,基期指數(shù)定為(100０)點。1、按照產(chǎn)品形態(tài)和交易方式分衍生工具重要有(遠(yuǎn)期)、期貨、期權(quán)（互換）。2、金融期貨通常涉及（貨幣期貨)、利率期貨、(股票指數(shù)期貨）。３、期貨價格也就是(期貨合約的價格),或者說是（期貨費(fèi))?？礉q期貨的協(xié)定價應(yīng)當(dāng)比市價（低），反之,內(nèi)在價值為（零）?？吹谪浀膮f(xié)定價應(yīng)當(dāng)比市價（高),否則內(nèi)在價值為(零）。4、某投資者買入一股票看漲期權(quán),期權(quán)的有效期為３個月，協(xié)定價為20元一股，合約規(guī)定股票數(shù)量為1００股,期權(quán)費(fèi)為2元一股，則該投資者最大的損失為(2０0.００);當(dāng)該股的市場價格為（22.00）時,對投資者來說是不是不贏不虧的;當(dāng)該股票的市價超(22.00)投資者開始賺錢；當(dāng)該股票的市價(22.００)，投資者放棄執(zhí)行權(quán)利。5、按《證券法》規(guī)定,A股上市公司總股本不得少于（5000萬)人民幣，B股上市公司個人持有的股票面值不得少于（１０00元）人民幣。６、同一種股票分別申請在兩個地方上市，稱為（第二上市)。7股份公司在股票發(fā)行完畢后最長(90天)要向證券交易所提出上市申請。8資產(chǎn)負(fù)責(zé)比例越低公司償債的壓力(小)運(yùn)用財務(wù)杠桿融姿的空間(大)。一般說來,該指標(biāo)控制在(50%）為好。9、一般來說資本化比例低，則公司長期償債壓力(小)固定資產(chǎn)值率越(大）表白公司的經(jīng)營條件相對較好。10、流動比率速動比率和鈔票比率是反映公司(短期償債能力)的指標(biāo)一般流動比率為(2．0)為好速動比率為（1．0)比較合適，鈔票比率一般在（0．1)。1１、利息支付倍數(shù)是每一公司（稅息前利潤)與（利息費(fèi)用)的比。1２、股東權(quán)益比率高,一般認(rèn)為是（低風(fēng)險、低報酬）的財務(wù)結(jié)構(gòu)；股東權(quán)益比率低,一般認(rèn)為是（高風(fēng)險、高報酬)的財務(wù)結(jié)構(gòu)。第三版Ｐ21７13、股東權(quán)益與固定資產(chǎn)的比率越大,說明公司（財務(wù)結(jié)構(gòu))越穩(wěn)定。多項選擇題1.有價證券涉及(Ｂ商品證券

C.貨幣證券

D資本證券）2.無價證券涉及(C.憑證證券Ｄ.證據(jù)證券)3.證券投資的功能重要表現(xiàn)為(A．資金聚集

B.資金配置C．資金均衡分布）4．發(fā)起人和初始股東可以(Ａ鈔票

B．工業(yè)產(chǎn)權(quán)

C.專有技術(shù)Ｄ.土地使用權(quán))等作價入股。5、按發(fā)行主體不同，債券重要分為（A．公司債券

Ｂ.政府債券

C.金融債券)６、目前國際流行的國債招標(biāo)辦法有（B收益率招標(biāo)C.劃款期招標(biāo)

D.價格招標(biāo)）等。7、按債券形態(tài)分類，我國國債可分為（A．實物券

B.憑證式債券C.記賬式債券）等形式。8按付息方式分類，債券可分為(A．附息債券C累進(jìn)計息債券

D零息債券)。9、開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在A、基金規(guī)模不同

Ｂ、交易方式不同

C、交易價格不同Ｄ、投資策略不同）

10、根據(jù)投資標(biāo)的的劃分基金可分為(A、國債基金B(yǎng)、股票基金C、貨幣基金）11、證券流通市場分為（Ｂ.場外交易市場D．場內(nèi)交易市場）。

12、指數(shù)基金的優(yōu)點表現(xiàn)在（Ａ風(fēng)險較低B、管理費(fèi)用相對較低)1、金融期貨涉及（A、貨幣期貨B、利率期貨C、股指期貨)。

2、金融衍生工具的基本功能表現(xiàn)為(Ａ規(guī)避風(fēng)險

B、價格發(fā)現(xiàn)

C、賺錢功能）。３、以交易市場結(jié)構(gòu)分類，衍生金融交易可以分為（A場內(nèi)交易Ｅ、場外交易)4、某投資者買內(nèi)一股票看跌期權(quán),期權(quán)的有效期為3個月,協(xié)定價為20元一股，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費(fèi)為2元，則下面的描述中對的的是（A該投資者最大的損失為２０0元。B、當(dāng)該股票的市場價格為18元時,對投資者來說不盈不虧的D、當(dāng)該股票的市場價格低于18元時,投資者開始賺錢）5、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對發(fā)行公司有(A、低成本籌集資金

Ｂ、擴(kuò)大股東基礎(chǔ)

C、無即時攤薄的效應(yīng)Ｅ、合理避稅)益處。6、存托憑證的優(yōu)點表現(xiàn)為（A、市場容量大、籌資能力強(qiáng)

B上市手續(xù)簡樸D、避開直接發(fā)行股票、債券的法律規(guī)定）7、投資者對上市公司財務(wù)狀況進(jìn)行的分析，可以從上市公司的（A資本結(jié)構(gòu)

B、償債能力

C經(jīng)營能力

Ｄ獲利能力Ｅ、鈔票流量)等方面進(jìn)行綜合分析。８、下例（A、公司股本總額不少于人民幣５０0０萬元Ｃ、發(fā)起人持有股份不少于公司股份總額的35%D、持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東數(shù)不少于1000人)是A股上市的條件一、填空題1.道氏理論將市場的波動起伏比作三種由其強(qiáng)到弱的模式：(重要趨勢）、（次要趨勢）、(平常波動）。市場在第一種趨勢下運(yùn)營時，其振幅至少在（２0％）。做短線的人經(jīng)常要關(guān)注（平常波動)。2.技術(shù)分析的對象是(圖表）；技術(shù)分析的要素是(價）、量、（時）、空。３、一般性，假如市場的認(rèn)同限度小，分歧大,則成交量(大）;市場的認(rèn)同限度大，分歧小，則成交量(小)。４.光頭光腳的陽線開盤價等于（最高價），收盤價等于(最低價)。5.帶有下影線的光頭陽線屬于（先抑后揚(yáng))；帶有上影線的光腳陰線屬于（先揚(yáng)后抑)。6．十字星K線的收盤價假如比上一交易日的（高),則為紅十字星。十字星的收盤價假如比上一交易日的（低),則為黑十字星。７.字星K線的上影線假如比較長,說明(空方力量稍強(qiáng))。8．T型或倒T型K線的顏色應(yīng)參照上一交易日的（收盤價）而定。9、（三個高點和兩個低點）是喇叭形形成標(biāo)志。10、市盈率在計算時通常等于(股票價格）除以(上年度每股稅后賺錢),人們通常采用（商業(yè)銀行存款利率的倒數(shù))來衡量市盈率指標(biāo)的合理性。11.平滑異同移動平均線是為了填補(bǔ)(移動平均線）頻繁買入或賣出信號而設(shè)計的一種技術(shù)分析方法。MACD是由[正負(fù)差（DIＦ）]和［離差平均值(ＤEＡ)］兩部分組成。1２.威廉指標(biāo)的數(shù)值介于（0——100)之間。當(dāng)威廉指標(biāo)為(50）時,多空力量均衡,當(dāng)威廉指標(biāo)在(80%——100％)之間時，市場處在超賣狀態(tài),當(dāng)威廉指標(biāo)在（０%——２0%)之間時，市場處在超買狀態(tài)。13．假如購并公司要成為目的公司的絕對控股股東的話,必須滿足控股比例在(５０%)以上。14．公司購并過程當(dāng)中的焦點問題是對目的公司的(價格）擬定問題。15.生產(chǎn)同類產(chǎn)品廠商之間或者同一市場領(lǐng)域競爭的經(jīng)營者之間進(jìn)行的購并稱為（橫向購并)。１６、在尋找并擬定收購目的公司的時候，一方面要進(jìn)行的是（理智的、科學(xué)的、嚴(yán)密的分析）。１7、我國上市公司在購并及資產(chǎn)重組中經(jīng)常運(yùn)用的方式是(股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換、收購兼并）。1８．發(fā)展證券市場的"八字＂方針是法制、(監(jiān)管)、自律和(規(guī)范）。1９．以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易，與別人串通,進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣,以制造證券的虛假價格的行為屬于（操縱市場行為）。單項選擇題及填空1．目前,世界上廣泛采用的道·瓊斯股指是以(A.189４年１0月1日30種工業(yè)股均價)為基點100點的指數(shù)。2．收盤價、開盤價、最低價相等時所形成的K線是（B.倒Ｔ型）3．對于僅有上影線的光腳陽線，（Ａ.陽線實體較長,上影線較短

)情況多方實力最強(qiáng)。4.對于帶有上下影線的陰線,(Ａ.上影線較長，下影線較短,陰線實體較長)空方實力最強(qiáng)。5.T型K線圖的特點是(A．收盤價等于開盤價)6、頭肩底向上突破頸線,(B、成交量較大）突破的也許性大。7、某股票的第五天的股票均值為8．８0，第六天的收盤價為９.０５,如做5日均線,該股票第六天的均值為（B、8.8５）。8．移動平均線呈空頭排列時的情況是(Ａ．股票價格、短期均線、中期均線、長期均線自上而下依次排列)9、一般來說，市盈率低的股票，投資價值（C、較好）１０．2０2３年1月7日某股票收盤價9.８0元,其5日均值為１０.20元,該股票的乖離率（5日)為（A.-3．９2%)。1１.根據(jù)MAＣD指標(biāo)分析，當(dāng)DIF和DEA指標(biāo)均為正值時,且DIＦ從下向上突破DEA,此時投資者較好的投資辦法是（B.賣出)。12.一般情況下,在20區(qū)域下，（C.K線由下向上穿過D線)是買入信號。13.假如某股當(dāng)天收盤價1０.5元，其5天內(nèi)最高價11.0０元，最低價1０.００元,該股當(dāng)天未成熟隨機(jī)值（5)為(A.50）。14．假如某股票1０天內(nèi)的最高價為15元,最低價為12元,第十天的收盤價為13元，那么該股票的10日威廉指標(biāo)為(C.６6.67）1５.某股當(dāng)天新上市，共成交3000萬股，而該股流通總股本為８０00萬股,該股當(dāng)天的換手率為（Ｂ.37．５％)。１7．為解決購并公司的貨源供應(yīng)不暢和貨源價格控制問題,同時也為了便于公司控制銷售價格穩(wěn)定,一般會采用(

B．上游整合）戰(zhàn)略。1８.在擬定收購目的公司的價格的時候，根據(jù)對上市公司的賺錢能力的判斷和估計,同時也能反映出投資者對該公司的前景信心的定價方法是(C．市盈率法)。１9.對購并目的公司進(jìn)行法律方面的審查分析目的是為了(D.Ａ、B都是）。2０．在公司預(yù)先知道也許被收購的時候，可以采用股票交易的反購并策略,會引起公司股本結(jié)構(gòu)變化的方法是（C.股份回購）。21.自律性管理監(jiān)督重要由證券市場內(nèi)一些機(jī)構(gòu)自行制定一套規(guī)章制度,這些機(jī)構(gòu)不涉及（A.證券監(jiān)督管理委員會)２2.在證券發(fā)行信息披露制度中處在核心地位的文獻(xiàn)是(A.上市公告書

）

23.上市公司在以下(D.公司從海外引入一名新的部門經(jīng)理)情形下,不需要公布臨時性公告。24．當(dāng)投資者對某家上市公司的股票持有比例達(dá)成（C．３0％)時，除了按照規(guī)定報告外,還應(yīng)當(dāng)自事實發(fā)生之日起4５日內(nèi)向公司所有股東發(fā)出收購要約,并同時刊登到有關(guān)報紙上。25.上市公司在進(jìn)行信息披露時，規(guī)定提供連續(xù)性的信息披露文獻(xiàn),以下不屬于此類文獻(xiàn)的是（B.臨時公告書）多項選擇題１、技術(shù)分析的前提是(A.證券的價格完全由市場的供應(yīng)與需求決定Ｂ.證券價格走勢有其一定的趨勢C．證券價格的走勢可以在有關(guān)圖表中得到反映Ｄ．證券市場的規(guī)范有助于提高技術(shù)分析的準(zhǔn)確性）。2、（Ａ.光頭光腳的陰線

B．帶有上下影線的陰線）k線收盤價小于等于開盤價3、(AＣ)情況下考慮買入股票（實線代表均線，虛線代表股價線，縱軸代價格，橫軸代表時間)4、應(yīng)用旗形時應(yīng)當(dāng)注意（Ａ、旗形出現(xiàn)前期,一般應(yīng)當(dāng)有一個旗桿C、旗形連續(xù)的時間不應(yīng)太長D、旗形在形成之前和被突破之后，成交量一般較大）。５、廣義上的購并應(yīng)涉及（

B.出售

Ｃ.擴(kuò)張D.購回與接管)等方式。6、目的公司價格擬定的方法重要有(A.凈資產(chǎn)法B.收益資本化法C.鈔票流量法

D.凈價收購法）。７、股份回購可以采用（B二級市場購買Ｃ協(xié)議收購

D、要約收購)三種方式。８．證券欺詐行為重要是指（A內(nèi)幕交易B欺詐客戶

D虛假陳述)等違法行為。９.證券市場中除了證券欺詐行為外,其他違規(guī)行為還涉及(A.擅自發(fā)行證券Ｂ.為股票交易違規(guī)提供融資融券及投資交易Ｃ．上市公司違規(guī)買賣本公司股票D.上市公司擅自改變募股資金用途)。10.對各類證券從業(yè)機(jī)構(gòu)的欺詐客戶行為，根據(jù)不同情況,可以處以（A應(yīng)單處或者并處警告

B限制或暫停其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)Ｃ沒收非法所得D罰款）。五、計算題

2.某公司上年度稅后利潤４520.３0萬元，上年初總股本700０萬股，6月份有一次送股行為,送股比例為１０：2。假如目前該股的股票價格為１8.80元，請計算其市盈率。答:（一)先求加權(quán)股本:=(上年年初股本×1２+上年新增股本×實際使用月份）/12=（7000×12+70０0×2/10×６）1２＝７700（萬股）#W0t2`2\%ｆ#}＂{&上年平均每股收益=上年度稅后利潤/加權(quán)股=4５20.3０/77０0=0.５9(元)

N+Ｑ;（二)市盈率=股價/每股收益＝18．80／0.５9=3２(倍)三、判斷ＫＤJ指標(biāo)中J值的取值范圍在Ｏ一100之間。(錯）T型K線圖下影線越長,多方力量越強(qiáng)。(錯)按我國《證券法》規(guī)定，股份公司注冊資本無須一次募集到位。(對）按我國《證券法》規(guī)定，股份公司注冊資本須一次募集到位。(錯）備兌權(quán)證的發(fā)行量大，其發(fā)行價格應(yīng)當(dāng)較低。(錯）本幣貶值，資本從本國流出,從而使股票市場價格下跌。（對)財產(chǎn)鎖定是那些手中鈔票流量比較富余的公司面臨惡意收購時所經(jīng)常運(yùn)用的一種反購并策略。(錯)財產(chǎn)鎖定是那些手中鈔票流量比較富余的公司面臨惡意收購時所經(jīng)常運(yùn)用的一種反購并策略。（錯)場外交易市場是一個分散的無形市場，沒有固定的交易場合,沒有統(tǒng)一的交易時間，沒有統(tǒng)一的交易章程。（錯)存貨周轉(zhuǎn)率是反映公司償債能力的指標(biāo)。(錯）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映公司獲利能力的指標(biāo)。(錯)存托憑證具有市場容量大籌資能力強(qiáng)、合理避稅等優(yōu)點。(錯)當(dāng)市場處在牛市的時候,可采用賣出看漲期權(quán)的同時,買進(jìn)看跌期權(quán)。(對)當(dāng)相關(guān)系數(shù)為一1時，證券組合的風(fēng)險最大。(錯）道氏理論認(rèn)為開盤價是最重要的價格。(錯)短期償債能力是指公司用流動資產(chǎn)支付可嘗負(fù)債的能力(對)對籌資者來說,股票籌資比債券籌資的風(fēng)險要大。(錯)發(fā)行資本不能少于注冊資本的相應(yīng)比例。(錯)發(fā)展和規(guī)范是證券市場的兩大主題，發(fā)展是基礎(chǔ),規(guī)范是目的。（錯）公司的技術(shù)水平是決定公司競爭地位的首要因素。(對）公司發(fā)行股票和債券目的,都是為了追加資金。（錯)公司制交易所是不以賺錢為目的的事業(yè)法人。（錯)購并公司成為目的公司的相對控股股東，占有目的公司股權(quán)比例為2５％，就表白對目的公司擁有控制權(quán)。(對）股東權(quán)益比率越高越好。（錯）股份公司的注冊資本不須由初始股東所有以鈔票的形式購買下來。(對)股價隨著成交量的遞增而上漲,是市場行情的正常特性，此種量增價漲關(guān)系,表達(dá)股價將繼續(xù)上升。(對）股票上市是指已經(jīng)發(fā)行的股票經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)后,在交易所公開掛牌交易的法律行為，它是連接股票發(fā)行和股票交易的橋梁。(對)股票是一種設(shè)權(quán)證券。(對)國際投資資本和國際投機(jī)資本的界定要依據(jù)它們的投資目的、投資對象和操作手段上（對)國際游資由于其投機(jī)性很大，因此其對市場并沒有積極的成份。(錯)基本分析的優(yōu)點是同市場接近，考慮問題比較直接。(錯)開放式基金的平常申購必須從基金成立后滿3個月開始辦理。（錯）開放型基金局限性是：因開放基金規(guī)模也許連續(xù)擴(kuò)大，易發(fā)生基金管理人操縱市場的行為(對)開放型基金和封閉型基金都可以上市。(對）開放型基金優(yōu)點是:可依據(jù)需要,隨時擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模和空間,方便靈活。（對)看跌期權(quán)的盈虧平衡點是協(xié)定價加期權(quán)費(fèi)。(錯)可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格可以隨著股票市場價格的變化而調(diào)整。(錯)兩地上市是指公司先后發(fā)行同樣性質(zhì)的股票，在不同交易所上市交易。（錯)證券投資的國際化會釀成世界范圍的金融危機(jī)，東南亞金融機(jī)的爆發(fā)就是一個沉重的教訓(xùn)，所以一國證券市場的對外開放應(yīng)當(dāng)非常謹(jǐn)慎。(錯）流動比率并不是越高越好。(對)流動比率高，公司的償債能力強(qiáng)。(錯）買進(jìn)期貨或期權(quán)同樣都有權(quán)利和義務(wù)。(錯)美國證券監(jiān)管制度在世界上較為成熟，是自律性監(jiān)管的典型代表。（錯)目前世界上所有證券交易所的價格指數(shù)的計算方法都是源于道氏理論。(對）內(nèi)幕消息是指為內(nèi)幕人員所知悉、尚未公開的和也許影響證券市場價格的重要消息。(對)歐洲債券就是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。(錯）普通股股東只具有有限表決權(quán)。（錯）普通股股息一般上不封頂,但下要保底。(對)期貨商品具有套期保值、投機(jī)和價格發(fā)現(xiàn)功能。(對）期貨與期權(quán)實行的都是保證金制度。(對)期權(quán)的價格就是期權(quán)費(fèi)。(對)期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在買方，而賣方只有履約的義務(wù)。(對)期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在賣方,而買方只有履行的義務(wù)。(錯)期權(quán)合約是有期限的，過期作廢,一般合約有效期不超過1年(對)期權(quán)買賣是為了保值增值或投機(jī)（對)期權(quán)買人方交付期權(quán)費(fèi)可購買看漲期權(quán)，期權(quán)賣出方支付期權(quán)費(fèi)可賣出看跌期權(quán)。(錯）任何通貨膨脹都將使證券價格下跌。(錯）如國內(nèi)盤數(shù)量過大，說明賣方實力強(qiáng)大,如國外盤數(shù)量過大,說明買方實力強(qiáng)大。（錯)假如公司的資產(chǎn)負(fù)債比率很低就不會有償憤風(fēng)險。(錯)上海證券交易所是公司制交易所。(錯-會員制)上海證券交易所是會員制交易所。(對)審核制度一般分為兩種,即注冊制和核準(zhǔn)制。(對）市盈率是表達(dá)投資者樂意支付多少價格換取公司每一元收益的指標(biāo)。（對）市盈率是衡量公司的賺錢能力和風(fēng)險的指標(biāo)。(對)通貨緊縮的初期，證券市場一般比較繁榮。（對)同股同權(quán)、同股同利是證券投資的基本原則之一。(對）我國證券市場的交易實行的是信用交易。（對)系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生時，證券市場的股票所受的影響限度基本上是相等的。(錯)鈔票流量分析中的鈔票即指庫存鈔票。(錯）協(xié)方差為正值時，兩種證券的收益變動方向相反。(錯）信用評級有助于籌資公司減少籌資成本。（對)一般而言，市贏率高的股票投資價值較低。(對)一般來說,兩地上市與第二上市基本相同。(錯）一般來說,期限長的債券流動性差，風(fēng)險相對較小，利率可定高一些。(錯)一般來說,在通貨膨脹加劇時，股東權(quán)益比率低對公司經(jīng)營有利。(對）移動均線具有慣性和助長的特點。(對)移動平均線會頻繁的發(fā)出買進(jìn)或賣出的信號,使投資者容易受到迷惑。（對）已經(jīng)在交易所上市交易的證券不可以再到場外市場交易。（錯)以農(nóng)產(chǎn)品和外匯收購的方式增長貨幣供應(yīng)有助于實現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。（錯)以農(nóng)副產(chǎn)品和外匯收購的方式增長貨幣供應(yīng)有助于實現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。（對）用算術(shù)平均法計算股價指數(shù)沒有考慮到各采樣股票權(quán)數(shù)對股票總額的影響。(對）優(yōu)先股的股息是固定不變的，不隨公司經(jīng)營狀況的好壞而調(diào)整，到期一定要支付。(對)由于優(yōu)先股與債券同樣預(yù)先擬定收益率,因此它們本質(zhì)上是一致的。(錯)有限責(zé)任公司的股本不劃提成等額股份,股東的出資只按比例計算。(對）有限責(zé)任公司的股本劃提成等額股份。(錯）預(yù)期回報率越高，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險也就越大。(錯)在我國，上市公司可以買賣本公司股票。(錯）證券市場對中國經(jīng)濟(jì)更具悲觀作用。（錯）證券市場監(jiān)管的“八字”方針是，“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”(對)證券市場為借貸雙方提供了多樣化的融資方式。對廣大投資者來講，制約投資規(guī)模、范圍進(jìn)一步擴(kuò)大,除了資金量這一因素外,最重要的在于如何規(guī)避隨之而增長的投資風(fēng)險。（對)證券市場有助于我國利率體系的改革(對）證券投資是市場經(jīng)濟(jì)的必然（對)支撐線和壓力線的地位不是永遠(yuǎn)不變的，而是可以互相轉(zhuǎn)化的。(對)只要經(jīng)濟(jì)增長，證券市場就一定火爆。(錯)最為常見的收購出資方式是股票收購方式。(錯)判斷題1.證券投資的技術(shù)分析一定限度上是建立在公司的財務(wù)狀況和對宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析的基礎(chǔ)上。（×)2.證券投資技術(shù)分析的理論認(rèn)為股票價格有其一定的運(yùn)營規(guī)律。(√)4.對于帶有上下影線的陽線,上影線越長，下影線越短，對多方越有利。(×）。５、出現(xiàn)十字星的K線往往暗示著行情要反轉(zhuǎn)。（√)7.Ｔ型Ｋ線圖下影線越長，空方力量越強(qiáng)。(×)8、支撐線和壓力線的地位不是一成不變的,而是可以互相轉(zhuǎn)化的（√)９移動均線具有慣性和助長的特(√)1０.移動平均線會頻繁的發(fā)出買進(jìn)或賣出的信號,使投資者容易受到迷惑（√)１1.KＤJ指標(biāo)中J值的取值范圍在0-１００之間。(×）12.假如某股票某天換手率比較高,說明股當(dāng)天成交活躍。(√）13.購并公司成為目的公司的相對控股股東，占有目的公司股權(quán)比例為２5％,就表白對目的公司擁有控制權(quán)。（×)14．財產(chǎn)鎖定是那些手中鈔票流量比較富余的公司面臨惡意收購時所經(jīng)常運(yùn)用的一種反購并策略。(×）15.最為常見的收購出資方式是股票收購方式。（×)1６．美國證券監(jiān)管制度在世界上較為成熟，是自律性監(jiān)管的典型代表。（×)１7.發(fā)展和規(guī)范是證券市場的兩大主題,發(fā)展是基礎(chǔ)，規(guī)范是目的。(√)18.公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)20%以上的重大損失應(yīng)當(dāng)被歸屬于公司的重大事項。(×)。19內(nèi)幕消息是指為內(nèi)幕人員所知悉尚未公開的和也許影響證券市場價格的重要消息。（√)1．優(yōu)先股股東只具有有限表決權(quán)。（對）2．普通股股東只具有有限表決權(quán)。（)錯。普通股股東的表決權(quán)不受限制；優(yōu)先股股東只有限表決權(quán)。3.優(yōu)先股的股息是固定不變的，不隨公司經(jīng)營狀況的好壞而調(diào)整，但到期不一定要支付。（對)4．由于商業(yè)銀行的重要功能是籌集資金，證券市場的作用與之相同,所以證券市場完畢的只是商業(yè)銀行可以完畢的工作，哺育證券市場有些多此一舉。（)錯。證券市場資金可以作長期使用，證券市場籌資比銀行借款的成本更低,手續(xù)更加簡便,銀行不愿從事，甚至無法勝任的高風(fēng)險高回報的投資，可以通過證券市場來進(jìn)行。5.股份公司的注冊資本須由初始股東所有以鈔票的形式購買下來。（）錯。股東可以以鈔票或?qū)嵨镔I下公司的股份。6．股份公司注冊資本就是實收資本。（)錯。實收資本是公司實際收到,并登記入賬的資本。注冊資本并不是一次籌集起來的,因而在財務(wù)上只能反映實收資本。7.按我國《證券法》規(guī)定，股份公司注冊資本須一次募集到位。()錯。股份公司注冊資本可以不是一次籌集起來的。８.普通股股息一般上不封頂,下不保底。（對）９．公司制交易所是不以賺錢為目的的事業(yè)法人。（）錯。會員制交易所才是不以賺錢為目的的事業(yè)法人。1０．只要經(jīng)濟(jì)增長,證券市場就一定火爆。（)錯。由于證券市場,特別是發(fā)展中國家的證券市場與經(jīng)濟(jì)之間有異動性,故也許不一致。11.歐洲債券一般是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。()錯。歐洲債券是甲國在乙國以丙國貨幣作為面值發(fā)行的債券，又稱境外或歐洲貨幣債券。12．開放式基金的價格與其每單位資產(chǎn)凈值有非常密切的相關(guān)性。(對)13.期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在賣方，而買方只有履行的義務(wù)()錯。期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在買方，而賣方只有履行的義務(wù)。14.按照證券投資分析的理論,股票價格有一定的運(yùn)營規(guī)律。(對）15.證券市場為借貸雙方提供了多樣化的融資方式。對廣大投資者來講,制約投資規(guī)模、范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，除了資金量這一因素外，最重要的在于如何規(guī)避隨之而增長的投資風(fēng)險。(對)16.一般來說,兩地上市與第二上市基本相同。(對)1７期貨合約的價格就是期權(quán)費(fèi)。（）錯。期權(quán)與期貨合約是兩種不同的金融產(chǎn)品，期權(quán)費(fèi)是期權(quán)合約的價格，期貨合約的價格是由市場競價決定。18.看漲期權(quán)的協(xié)定價格與期權(quán)費(fèi)呈正比例變化,看跌期權(quán)的協(xié)定價格與期權(quán)費(fèi)呈反比變化（）錯?？礉q期權(quán)的協(xié)定價格與期權(quán)費(fèi)呈反方向變化，看跌期權(quán)的協(xié)定價格與期權(quán)費(fèi)呈同方向變化。１9.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映公司長期償債能力的指標(biāo)。（）錯。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映公司短期償債能力的指標(biāo)。20.股東權(quán)益比率是反映公司短期償債能力的指標(biāo)。（）錯。股東權(quán)益比率是反映公司長期償債能力的指標(biāo)。21．鈔票流量分析中的鈔票即指庫存鈔票。（）錯。鈔票流量分析中的鈔票是指庫存鈔票、銀行存款、鈔票等價物和其他一些變現(xiàn)判斷題1、資產(chǎn)收益率一般是最受投資者關(guān)注的指標(biāo)（×）2、市盈率是表達(dá)投資者樂意支付多少價格換取公司每一元收益的指標(biāo)（√）３主營收入含金量這項指標(biāo)高,反映公司的產(chǎn)品適銷對路，市場需求旺盛(√)４、股東權(quán)益比率是反映償債能力的指標(biāo)（√）５、資本固定化比率是反映償債能力的指標(biāo)（√）６、在進(jìn)行財務(wù)分析時，只有將各項指標(biāo)結(jié)合在一起分析,才干真正了解公司的財務(wù)狀況(√）7、鈔票流量分析中的鈔票即指庫存鈔票(×）8、一般來說，上市公司目前的賺錢水平較好，其在二級市場的股價也高（×）9系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生時,證券市場的股票所受的影響限度基本上是相等的(√)１0、證券投資組合不是投資者隨意的組合,它是投資者權(quán)衡投資收益和風(fēng)險后，擬定的最佳組合(√)１1、一般情況下，單個證券的風(fēng)險比證券組合的風(fēng)險小(×）12、協(xié)方差為正值時,兩種證券的收益變動趨同(一致)。１３、方差在任何情況下都是正數(shù),協(xié)方差值可正可負(fù)(√）14、證券組合相對于自身的β值就是1(√）16、當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-１時,證券組合的風(fēng)險最大（×)１7、信用評級機(jī)構(gòu)要對投資者承擔(dān)法律上的責(zé)任（×)1８、信用評級最重要最直接的作用是提供借貸行為風(fēng)險限度的信息，以保證借貸行為的可靠性和安全性（×）19、信用評級有助于籌資公司減少籌資成本(√)2０信用評級在一定限度上具有滯后性（√）判斷題1、激勵功能是金融衍生工具的衍生（延伸）功能之一。（√）2遠(yuǎn)期外匯交易合約的流動性比較強(qiáng)（×)5、期權(quán)買入方支付期權(quán)費(fèi)可購買看漲期權(quán)，期權(quán)賣出方支付期權(quán)費(fèi)可賣出看跌期權(quán)。(×）6、理論上講，在期權(quán)交易中，買方所承擔(dān)的風(fēng)險是有限的，而獲利空間是無限的。(√)7、可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格可以隨著股票市場價格的變化而調(diào)整。（√)8、當(dāng)客戶賣出ADR而無人買入時,客戶必須等到有人買入時才可以將手中的ADR賣出。（√）9、從國際慣例來看,在交易所進(jìn)行的股票交易,在場外柜臺進(jìn)行股票交易都是股票的上市（交易），而我國通常意義的股票交易都是在證券交易所進(jìn)行的股票交易。（√)10、H股上市公司上市后公司股票的市價必須高于1000０萬港元。(×)1１、股份公司上市后因違犯有關(guān)規(guī)定，被終止上市的,將不能再申請上市(×）13、一般來說，資本化比率低，公司長期償債壓力小。（√)14、一般來說，固定資產(chǎn)凈值越大越好，資本固定比率越小越好。判斷題１、證券投資的國際變化會釀成世界范圍的金融危機(jī),東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)就是個沉重的教訓(xùn),所以一國證券市場不該對外開放。（×)２、以農(nóng)副產(chǎn)品和外匯收購的方式增長貨幣供應(yīng)有助于實現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。（√)５、發(fā)行資本不得大于注冊資本(√)6、公司發(fā)行股票和債券目的相同,都是為了追加資金。(√)８、有限股東只具有有限表決權(quán)。(×）9、公司股本總額超過4億元人民幣的，向社會公開發(fā)行股票的比例在25%以上。(×)

應(yīng)當(dāng)是15%13、有限責(zé)任公司的股本不劃提成等額股份,股東的出資只按比例計算。（√)1４、用算術(shù)平均法計算股價指數(shù)沒有考慮到各采樣股票權(quán)數(shù)對股票總額的影響。(√)

15一般來說期限長的債券流動性差,風(fēng)險相對較小,利率可定高一些（×)16、場外交易市場是一個分散的無形市場,沒有固定的交易場合，沒有統(tǒng)一的交易時間，但有統(tǒng)一的交易章程。（×）四、名詞解釋1．發(fā)行核準(zhǔn)制:是指在規(guī)定證券發(fā)行的基本條件的同時,規(guī)定證券發(fā)行人將每筆證券發(fā)行向主管機(jī)關(guān)申報批準(zhǔn)。這種制度以維護(hù)公共利益和社會安全為本位,不重視行為個體的自主權(quán)。２.貨幣證券：是表白對某種貨幣擁有提取領(lǐng)用的有價證券。貨幣證券重要涉及兩大類：一類是商業(yè)證券，重要涉及商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券，重要涉及銀行匯票、銀行本票和支票。3．股價指數(shù)：股票價格指數(shù)是將某一證券交易所上市的所有或部分股票按一定方法計算而得的在某一時點的價格平均值。4.可轉(zhuǎn)換公司債券：是一種附有專門規(guī)定，允許持有人在一定期間內(nèi)以一定價格向舉債公司換取該公司發(fā)行的其他證券的公司債券。5.投資基金:也稱為共同基金，或單位信托基金。它是一種由不擬定的眾多投資者在自愿的基礎(chǔ)上,不等額出資匯集而成，具有一定規(guī)模的信托資產(chǎn)。6.證券監(jiān)管:是指特定的管理機(jī)構(gòu)采用一定的管理手段和方法,對證券市場參與主體及其行為所進(jìn)行的旨在促進(jìn)證券市場公平、有序、高效運(yùn)營的一系列管理活動。7．速動比率：是鑒定公司短期償債能力高低的重要指標(biāo)，合用于評價流動資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力情況,它的計算公式為：速動比率=（鈔票+短期有價證券+應(yīng)收賬款凈額）／流動負(fù)債8.遠(yuǎn)期交易:交易雙方約定在未來的某個時間，以某個價格交割某種數(shù)量的金融商品。遠(yuǎn)期交易可以自由地選擇交易對手，合約的內(nèi)容可以根據(jù)交易雙方的需要而定,因此交易方式比較靈活。9.衍生金融工具：是指由原生性金融商品或基礎(chǔ)性金融工具發(fā)明出來的新型金融工具。它一般表現(xiàn)為一些合約,這些合約的價值由其交易的金融資產(chǎn)的價格決定。１0.股指期貨：是指證券市場中以股票價格綜合指數(shù)為標(biāo)的物的金融期貨合約。交易雙方買賣的既不是股票,也不是抽象的指數(shù)，而是代表一定價值的股指期貨合約。11.資本證券:資本證券是表白對某種投資資本擁有權(quán)益的憑證，如債券、股票、認(rèn)股權(quán)證，及其他一些政府或法律規(guī)定的投資品種的權(quán)益憑證。１2.有價證券:是指標(biāo)有票面金額,證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)憑證。有價證券是虛擬資本的一種形式,它自身沒價值，但有價格。有價證券按其所表白的財產(chǎn)權(quán)利的不同性質(zhì)，可分為三類：商品證券、貨幣證券及資本證券。１3.道氏理論:道氏理論運(yùn)用股價平均指數(shù),來分析證券市場，從中找出某種周期性的變化規(guī)律來辨認(rèn)股價的過去變動特性并據(jù)以推測其將來走勢的一種技術(shù)分析理論。道氏理論是所有市場技術(shù)研究的鼻祖。14．購并:購并是指兩家或者兩家以上獨立的公司合并組成一家公司，通常是由一家占優(yōu)勢的公司吸取一家或者更多家公司。１5.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：反映賒銷凈額與應(yīng)收賬款全年平均余額的比率,它顯示了一個會計周期內(nèi)賒銷賬款的回收能力。其計算公式為:應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額16.每股凈資產(chǎn)：是公司期末凈資產(chǎn)（即股東權(quán)益）與年末普通股數(shù)額的比值,也稱為“每股賬面價值”或者“每股權(quán)益”，該指標(biāo)反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn),即賬面權(quán)益。其計算公式為:每股凈資產(chǎn)＝凈資產(chǎn)/普通股股數(shù)17.市盈率：每股市價與上年度每股收益之間的關(guān)系，它被經(jīng)常用來衡量公司的賺錢能力,以及反映投資者對風(fēng)險的估計,即投資者樂意支付多少價格換取公司每１元的收益。其公式:市盈率=每股市價/每股收益１8．存貨周轉(zhuǎn)率：該指標(biāo)反映特定會計時期內(nèi)營業(yè)成本對同期存貨平均余額的比率關(guān)系，用以衡量公司存貨周轉(zhuǎn)的速度，以及檢查公司的商品銷售能力與經(jīng)營業(yè)績。其計算公式：存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本／存貨平均余額１9.資產(chǎn)重組:資產(chǎn)重組是指公司為了提高公司的整體質(zhì)量和獲利能力,通過各種方式對公司內(nèi)部和外部的已有資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行重新組合和整合。20.內(nèi)幕交易：指內(nèi)幕人員和以不合法手段獲取內(nèi)幕消息的其別人員違反法律法規(guī)的規(guī)定，以獲取利益或減少損失為目的，泄露內(nèi)幕信息,根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向別人提供信息，買賣證券的行為。21.移動平均線:移動平均線（MA）是以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ),采用記錄學(xué)中"移動平均"的原理,將一段時期內(nèi)的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況,進(jìn)而反映股價指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。22.股票：股票是一種有價證券,是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股自身份和權(quán)利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的憑證。股票代表著其持有人(股東）對股份公司的所有權(quán)，每一股同類型股票所代表的公司所有權(quán)是相等的，即“同股同權(quán)”。股票可以公開上市，也可以不上市。23.普通股:普通股是指每一股份對發(fā)行公司財產(chǎn)都擁有平等的權(quán)益,并不加特別限制的股票。普通股享有公司經(jīng)營管理和公司利潤、資產(chǎn)分派上最基本的權(quán)利。在我國上交所與深交所上市的股票都是普通股。24．存托憑證:是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證,屬公司融資業(yè)務(wù)范疇的金融衍生工具。存托憑證一般代表的是外國公司的股票，有時也可代表公司債券。25．期貨合約：期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在未來某一特定期期，雙方各自向?qū)Ψ匠兄Z交收一定數(shù)量和質(zhì)量的特定商品或金融商品的具有法律效應(yīng)的協(xié)議書。除了交易價格外,擬定涉及交易的品種、數(shù)量、規(guī)格、價格波動區(qū)間、交割的時間地點、違約處罰辦法等所有內(nèi)容。合約交易價由市場競價產(chǎn)生。２6.流動比率：該指標(biāo)反映流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率關(guān)系，其計算公式為:流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債２7.系統(tǒng)性風(fēng)險:系統(tǒng)性風(fēng)險是指由于公司外部不為公司所預(yù)計和控制的因素導(dǎo)致的風(fēng)險。通常表現(xiàn)為國家、地區(qū)性戰(zhàn)爭或騷亂,全球性或區(qū)域性的石油恐慌，國民經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退或不景氣,國家出臺不利于公司的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的法律法規(guī),中央銀行調(diào)整利率等。2８.證券信用評級：就是對證券發(fā)行人信譽(yù)以及所發(fā)行特定證券的質(zhì)量進(jìn)行全面、綜合和權(quán)威的評估。這種評估,不僅是對投資者有參考價值,同樣,對證券發(fā)行人也是一種考核，它揭示證券自身的內(nèi)在質(zhì)量,也提供了人們評判證券優(yōu)劣的依據(jù)。選擇題2９.依據(jù)優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)，可將優(yōu)先股提成（D.累計優(yōu)先股和非累計優(yōu)先股)。30．把股票分為普通股和優(yōu)先股的根據(jù)是（D.享有的權(quán)利不同）。3１.對購并目的公司進(jìn)行法律方面的審查分析目的是為了（Ｄ.B、C都是）。32．對開放式基金而言，投資者贖回申請成交后，成功贖回的款項將在(D．T+7)工作日向基金持有人(贖回人）劃出。33．假如某股票１0天內(nèi)的最高價為15元，最低價為12元,第十天的收盤價為13元,那么該股票的10日威廉指標(biāo)為(B.66.6７）。３4.導(dǎo)致我國股市與經(jīng)濟(jì)走勢異動的重要因素之一是（D.管理層的決策）。３5．假設(shè)某投資者投資5萬元申購華安創(chuàng)新基金,相應(yīng)的申購費(fèi)率為１.５%,假設(shè)申購當(dāng)天基金單位凈值為1．0328,則其可得到的申購份額為(B.47686）份。36.下列(D.交易較公正，交易所不偏袒任何一方）是公司制交易所的優(yōu)點。37．某投資者買入一股票看跌期權(quán)，期權(quán)的有效期為3個月,協(xié)定價為2０元一股,合約規(guī)定股票數(shù)量為1００股,期權(quán)費(fèi)為2元一股，則下面的描述中(C.當(dāng)該股票的市價超過18元時投資者開始賺錢）是不對的的?38．用以衡量公司償付借款利息支付能力的指標(biāo)是（A．利息支付倍數(shù))。３9．馬柯維茨的有效邊界圖中,證券最佳投資組合在(Ｂ.第二象限）40．假如均線從下降軌跡變?yōu)槠教罐D(zhuǎn)而呈上升趨勢，而股價此時從均線下方突破并交叉向上此信號為(B．買入信號）。速度較快的有價證券。２2.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-１時，證券組合的風(fēng)險最大。（）錯。當(dāng)相關(guān)系數(shù)為正1時,兩種證券之間存在著正相關(guān)關(guān)系，證券組合的風(fēng)險最大。2３.帶有下影線的光頭陽線,經(jīng)常預(yù)示著空方的實力比較強(qiáng)。(）錯。帶有下影線的光頭陽線，經(jīng)常預(yù)示著多方的實力比較強(qiáng)。２4．帶有上影線的光腳陰線是先抑后揚(yáng)型()錯。帶有上影線的光腳陰線是先揚(yáng)后抑型,表白空方完全占據(jù)了陣地。２5.十字星的Ｋ線由于收盤價等于開盤價,所以一般沒有紅黑十字星之分。()錯。十字星的收盤價如比上一交易日的開盤價高，則稱之為紅十字星；反之,則為黑十字星。名詞解釋1、無價證券：是一種表白擁有某項財物或利益所有權(quán)的憑證．5、優(yōu)先股:優(yōu)先股是“普通股”的對稱。是股份公司發(fā)行的在分派紅利和剩余財產(chǎn)時比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權(quán)憑證，優(yōu)先股股東一般不能在半途向公司規(guī)定退股(少數(shù)可贖回的優(yōu)先股例外）。7、可轉(zhuǎn)換債券：是指可以根據(jù)證券持有者的選擇，以一定的比例或價格轉(zhuǎn)換成普通股的證券。１、看跌期權(quán):看跌期權(quán)又稱賣權(quán)選擇權(quán)、賣方期權(quán)、賣權(quán)、延賣期權(quán)或敲出?？吹跈?quán)是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利,但不承擔(dān)必須賣出的義務(wù)。3、第二上市：是指一家公司的股票同時在兩個證券交易所掛牌上市。如我國有些公司既在境內(nèi)發(fā)行A股，又在香港發(fā)行上市H股,就屬于此種類型。尚有的在兩地都上市相同類型的股票,并通過國際托管銀行和證券經(jīng)紀(jì)商,實現(xiàn)股份的跨市場流通。此種方式一般又被稱為第二上市,以存托憑證(AＤR或GDR)在境外市場上市交易就屬于這一類型。4、比率分析:比率分析法是以同一期財務(wù)報表上若干重要項目的相關(guān)數(shù)據(jù)互相比較，求出比率,用以分析和評價公司的經(jīng)營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法,是財務(wù)分析最基本的工具。5、資產(chǎn)負(fù)債率:資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的比例,也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的,也可以衡量公司在清算時保護(hù)債權(quán)人利益的限度。計算公式為:資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100％6、利息支付倍數(shù)：利息支付倍數(shù)是公司經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率,用意衡量公司償付借款利息的能力,也稱利息保障倍數(shù)。計算公式為:利息支付倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用。利息支付倍數(shù)反映公司經(jīng)營收益為所支付的債務(wù)利息的多少倍。只要利息倍數(shù)足夠大，公司就有充足的能力償付利息,否則相反。７、資產(chǎn)收益率：資產(chǎn)收益率是公司凈利潤與平均資產(chǎn)總額地比例。其計算公式為：資產(chǎn)收益率＝凈利潤／平均資產(chǎn)總額×１00%;該指標(biāo)越高,表白公司資產(chǎn)運(yùn)用效果越好,說明公司在增長收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。五、簡答題簡述投資基金的分類。投資基金:投資基金是證券市場中極為重要的一種投資品種。它是一種由不擬定的公眾在自愿基礎(chǔ)上，不等額出資匯集而成，具有一定規(guī)模根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可將投資基金劃分為不同的種類。（1）根據(jù)基金單位是否可增長或贖回，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。(2)根據(jù)組織形態(tài)的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。(3)根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，投資基金可分為成長型投資基金、收入型投資基金和平衡型投資基金。(4）根據(jù)投資對象的不同,投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。(５）根據(jù)投資貨幣種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。(６）根據(jù)資本來源和運(yùn)用地區(qū)的不同，投資基金可分為國際基金、海外基金、國內(nèi)基金、國家基金8.契約型投資基金與公司型投資基金的重要區(qū)別。答：契約型投資基金與公司型投資基金的重要區(qū)別有：(1)基金的法人資格不同。契約型基金不是法人，不受公司法約束；公司型基金屬于股份公司，具有法人資格，其資金運(yùn)用依據(jù)是公司法，而不是基金管理條例或者法規(guī)。兩者資金運(yùn)用依據(jù)不同（2）投資者的地位不同。契約型基金發(fā)行的是受益憑證,投資者即受益人,是契約中的當(dāng)事人；公司型基金發(fā)行的是股票，投資者即股東。（3)資金運(yùn)用依據(jù)不同9.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別。開放式基金與封閉式基金的區(qū)別是:（