應(yīng)用班周二第八組

應(yīng)用班周二第八組第一頁，共四十一頁，2022年，8月28日預(yù)算管理研究中的檔案式研究方法與實驗室研究方法《會計理論與實務(wù)》第八組第二頁，共四十一頁，2022年，8月28日

預(yù)算管理成為近幾年最熱門的話題之一，預(yù)算管理不僅是企業(yè)重要的管理控制手段,也是管理會計研究者非常關(guān)注的研究領(lǐng)域。【前言】第三頁，共四十一頁，2022年，8月28日【目錄】一、《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果——來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》檔案式研究方法分析二、《參與式預(yù)算行為實驗研究》實驗室研究方法分析三、兩種研究方法的對比四、問題討論第四頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》對《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》的分析第五頁，共四十一頁，2022年，8月28日

現(xiàn)有的眾多研究表明，組織的預(yù)算松弛是十分普遍的。本文結(jié)合中國的特殊制度背景，運用經(jīng)典的代理理論和權(quán)變理論提出預(yù)算松弛下的一系列假說，選擇我國上市公司2001—2004年的預(yù)算數(shù)據(jù)，研究上市公司預(yù)算松弛的影響因素及其對公司業(yè)績的影響。研究結(jié)果表明：股權(quán)性質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和企業(yè)規(guī)模是解釋預(yù)算松弛的重要變量；一個嚴(yán)密的預(yù)算目標(biāo)有助于提高企業(yè)的ROA和ROE，但未必提高企業(yè)的主業(yè)盈利能力。《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》第六頁，共四十一頁，2022年，8月28日1、預(yù)算松弛的影響因素《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》理論基礎(chǔ)研究成果代理理論1、經(jīng)理人擁有的私有信息是影響預(yù)算松弛的重要因素。（Young等，1985）2、企業(yè)采用預(yù)算作為經(jīng)理人業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)的主要方式時，如果企業(yè)經(jīng)營者擁有較高的預(yù)算制定的參與度，經(jīng)理人可以利用自己的私有信息影響預(yù)算制定。（Chow等，1991）權(quán)變理論企業(yè)戰(zhàn)略選擇對預(yù)算松弛具有一定影響，即采用差異化或進(jìn)攻型戰(zhàn)略的企業(yè)有可能建立松弛的預(yù)算。（Stede，2000）外部環(huán)境不確定型較高時，企業(yè)的預(yù)算松弛成為一種必然。（Kren等，1988）預(yù)算松弛程度與任務(wù)不確定性呈顯著的正相關(guān)。（Hirst等，1999）第七頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》A）相對難以完成的預(yù)算目標(biāo)對企業(yè)業(yè)績有顯著的正向作用。（Locke等，1981）B）預(yù)算目標(biāo)為中度或較高時預(yù)算目標(biāo)對業(yè)績有正向作用，而無論報酬契約是何種類型。而當(dāng)預(yù)算目標(biāo)較低時，報酬契約類型對業(yè)績有附加作用，但預(yù)算目標(biāo)難度過高時，報酬契約對業(yè)績反而有消極作用。（Fatseas等，1992）2、預(yù)算松弛的經(jīng)濟(jì)后果第八頁，共四十一頁，2022年，8月28日本文根據(jù)代理理論和權(quán)變理論，結(jié)合中國上市公司中國企占大多數(shù)的獨特制度背景，提出以下假設(shè)：《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》

代理理論假設(shè)1：企業(yè)預(yù)算松弛程度與信息不對稱程度或政府干預(yù)呈正相關(guān)。企業(yè)性質(zhì)角度a：相對于民營企業(yè)，國有企業(yè)更可能存在預(yù)算松弛。股權(quán)結(jié)構(gòu)角度b：企業(yè)的預(yù)算松弛程度與第一大股東的持股比例呈正相關(guān)。企業(yè)規(guī)模角度c：企業(yè)的預(yù)算松弛程度與企業(yè)規(guī)模呈正相關(guān)。經(jīng)濟(jì)后果（3a）：在其他條件相同情況下，企業(yè)的業(yè)績水平與預(yù)算松弛程度負(fù)相關(guān)。權(quán)變理論假設(shè)：與實行低成本或防御型戰(zhàn)略的企業(yè)相比，采取差異化或進(jìn)攻型戰(zhàn)略的企業(yè)更有可能建立松弛的預(yù)算。假設(shè)2b：與處于成熟期的企業(yè)相比，處于成長期的企業(yè)更有可能建立松弛的預(yù)算。經(jīng)濟(jì)后果（3b）：當(dāng)預(yù)算松弛與企業(yè)戰(zhàn)略或成長性相匹配時，企業(yè)的業(yè)績更好。第九頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》采用方法多元線性回歸樣本數(shù)據(jù)來源預(yù)算數(shù)據(jù)來自2001~2004年滬深兩市健康經(jīng)營的非金融類上市公司的年報，其它數(shù)據(jù)取自CSMAR數(shù)據(jù)庫理論基礎(chǔ)代理理論：在模型中加入控股股東類型和股權(quán)集中度變量體現(xiàn)。

權(quán)變理論：在回歸模型中加入企業(yè)戰(zhàn)略和企業(yè)成長性變量1、理論基礎(chǔ)及模型第十頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》變量符號變量名稱變量定義slack預(yù)算松弛，表示上市公司年報中披露第n年主營業(yè)務(wù)收入的預(yù)算數(shù)，表示上市公司第n-1年主營業(yè)務(wù)收入的實際數(shù)，表示第n-1年行業(yè)平均主營業(yè)務(wù)收入增長率。Share控股股東類型0表示國有，1表示民營Percent股權(quán)集中度第一大股東持股比例Size企業(yè)規(guī)模用公司總資產(chǎn)的對數(shù)或員工總數(shù)的對數(shù)度量。Strategy戰(zhàn)略選擇市凈率度量，市凈率較大，表示企業(yè)采取差異化戰(zhàn)略，反之，企業(yè)實行低成本戰(zhàn)略。Growth成長性采用企業(yè)成立年限來度量，如果企業(yè)成立年限較長，表示企業(yè)處于成熟期，反之，表示企業(yè)處于成長期。Level資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債/總資產(chǎn)Year年度控制變量用于控制宏觀經(jīng)濟(jì)的影響行業(yè)控制變量除制造業(yè)繼續(xù)劃分為小類外，其他行業(yè)以大類為主，包含21個行業(yè)。2、變量設(shè)置及模型第十一頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》模型：經(jīng)濟(jì)后果模型：2、變量設(shè)置及模型第十二頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》（1）關(guān)于預(yù)算松弛變量的計量，已有研究文獻(xiàn)大多采用調(diào)查問卷或?qū)嶒炑芯浚疚母鶕?jù)對上市公司財務(wù)人員進(jìn)行訪談，創(chuàng)新性地進(jìn)行了量化。

（2）在度量公司規(guī)模變量時，采用企業(yè)員工人數(shù)不太準(zhǔn)確。3、對變量及模型選擇的評價第十三頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》（3）戰(zhàn)略變量選用市凈率來衡量欠妥。（4）企業(yè)成長性變量采用企業(yè)成立年限來度量，缺乏合理性。3、對變量及模型選擇的評價第十四頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》（5）PER表示公司的會計業(yè)績變量,使用ROA(總資產(chǎn)報酬率)和ROE(凈資產(chǎn)報酬率)分別進(jìn)行度量，是否考慮過采用非會計指標(biāo)衡量業(yè)績？如EVA、TobinQ、市場累計投資回報率CAR。（6）盈余管理水平使用線下項目除以公司總資產(chǎn)作為盈余管理水平的度量，建議采用多種盈余管理水平衡量方法,如非預(yù)期應(yīng)計利潤模型、盈余分布法等增強(qiáng)說服力。3、對變量及模型選擇的評價第十五頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》1、本文在樣本選擇和數(shù)據(jù)來源中對于2002年的樣本數(shù)的激增結(jié)合證監(jiān)會于2001年11月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號<年度報告的內(nèi)容與格式>（2001年修訂版）》進(jìn)行了制度層面上的解釋，但是解釋中未具體說明政策延續(xù)性下，為什么后兩年（2003、2004）樣本又產(chǎn)生了大幅度的減少，此處存在少許的疑問。

2、公司內(nèi)部治理與公司戰(zhàn)略和公司所處生命周期能否進(jìn)一步契合？成熟企業(yè)具有更大規(guī)模、更高的股權(quán)集中度（大股東對控制權(quán)利益的謀求動機(jī)），可能采取低成本或防御型戰(zhàn)略，而成長型公司可能傾向于差異化或進(jìn)攻型戰(zhàn)略，具有較小規(guī)模、較高的股權(quán)分散度，所以模型中可加入交叉變量進(jìn)一步討論。

第十六頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》3、公司內(nèi)部治理考察變量還有：獨立董事比例、管理層背景、董事會規(guī)模、專門委員會設(shè)置情況、管理者持股，股權(quán)制衡等多因素，此處只考察股權(quán)結(jié)構(gòu)是否恰當(dāng)？國有企業(yè)流通股比例影響？4、企業(yè)戰(zhàn)略的分類是否太過籠統(tǒng)？現(xiàn)實中可能多種戰(zhàn)略在同一母公司下不同子公司并存；同一公司對不同產(chǎn)品戰(zhàn)略不同；行業(yè)對公司戰(zhàn)略的決定因素（市場競爭度對戰(zhàn)略影響）?？赡苄鑼颖具M(jìn)行進(jìn)一步篩選和分類。5、披露預(yù)算與公司內(nèi)部實際任務(wù)目標(biāo)是否相同？公司是否出于外界壓力披露較低預(yù)算而內(nèi)部執(zhí)行較高的任務(wù)目標(biāo)？第十七頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》A.本文抓住了當(dāng)今全面預(yù)算管理中出現(xiàn)的預(yù)算松弛這一熱點難點問題進(jìn)行研究，具有積極的研究價值。B.同時，將“國有控股”這一我國上市公司的重要特點引入研究領(lǐng)域，與信息不對稱一起作為影響因素之一進(jìn)行分析，使得本文的研究更具“中國特色”，對于我國企業(yè)，尤其是國企的預(yù)算管理的發(fā)展具有積極的意義。C.將股權(quán)性質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和企業(yè)規(guī)模共同作為解釋預(yù)算松弛的重要變量，具有一定的創(chuàng)新性。1、研究角度的創(chuàng)新第十八頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》2、提升代理理論的地位本文開篇從代理理論和權(quán)變理論兩個角度對預(yù)算松弛的影響因素進(jìn)行分析，通過模型的建立和假設(shè)的驗證得出的最后的結(jié)論則更多的支持了代理理論在預(yù)算松弛影響的分析中的重要地位，對于代理理論在預(yù)算管理的地位有一定的提升作用。本文在預(yù)算松弛變量的計量中建立的計量模型填補(bǔ)了之前研究的“幾乎無模型”的空白，對于預(yù)算松弛相關(guān)問題研究方向從調(diào)查問卷或?qū)嶒炐匝芯肯驒n案研究發(fā)展做了大膽的初步嘗試，對于未來的研究具有一定的借鑒意義。3、研究方向的創(chuàng)新探索第十九頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

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—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》4、個別變量處理粗糙，分類不恰當(dāng)，在一定程度上影響實證結(jié)果和說服力。5、本文選取變量時難以自圓其說，可以考慮更長的年限區(qū)間，分行業(yè)分別討論預(yù)算松弛問題，針對規(guī)模，戰(zhàn)略，成長性等變量間可能存在相關(guān)性問題，進(jìn)行逐步回歸討論可能更好。6、作者得出的結(jié)論是，在我國“代理理論”更起作用，可能和他針對“權(quán)變理論”所設(shè)計的兩個變量（戰(zhàn)略，成長性）的衡量指標(biāo)不太合理有關(guān)，而文章中沒有進(jìn)行進(jìn)一步地驗證。第二十頁，共四十一頁，2022年，8月28日《預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果

—來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》《參與式預(yù)算行為實驗研究》分析第二十一頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》文章主要研究不同預(yù)算激勵制度和不同企業(yè)背景對預(yù)算松弛的影響程度。實驗室研究（Laboratoryexperiments）：在創(chuàng)造的虛擬的控制環(huán)境（實驗室）中，通過對真實身份或虛擬身份的參與者對控制環(huán)境反應(yīng)的觀察，識別控制因素對行為的影響。實驗方法的目的是研究行為的原因和結(jié)果。研究中的自變量是可能影響行為的內(nèi)外因素。第二十二頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》本文在對理論分析的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了相關(guān)模型；并通過模型得到理論研究的數(shù)據(jù)，在分析該數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上提出有關(guān)假設(shè)并進(jìn)行實驗設(shè)計，在對實驗結(jié)果所得數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上得出相應(yīng)結(jié)論和提出有關(guān)建議。預(yù)算管理在我國的企業(yè)管理中所受重視程度的上升和我國預(yù)算管理水平低下的現(xiàn)狀之間的矛盾。第二十三頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》1、文章通過實驗室研究發(fā)現(xiàn)真實導(dǎo)向的參與式預(yù)算激勵制度相對傳統(tǒng)預(yù)算激勵制度能產(chǎn)生更高的預(yù)算值和更低的預(yù)算松弛，且成本更小、效率更高。2、提出預(yù)算不僅是下屬員工的事情，而是上下級共同的事情，對預(yù)算涉及的范圍作了更合理的說明。3、采用了實驗室研究的方法測試不同的預(yù)算激勵制度在避免預(yù)算松弛上的效果，而其他的研究大多集中于檔案式研究。在對下屬實行真實導(dǎo)向的預(yù)算激勵制度時，參與式預(yù)算行為會產(chǎn)生更高的預(yù)算值和更低的預(yù)算松弛，且預(yù)算成本小、效率高。第二十四頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》1、文章研究的理論基礎(chǔ)主要是傳統(tǒng)預(yù)算激勵制度和Weitzman的真實導(dǎo)向預(yù)算激勵制度。

2、文章模型的構(gòu)建主要建立在兩條線上：第一條是對下級效用的分析，第二條是對公司效率的分析。其中第一條對下級效用的分析主要是這樣的：下級為理性人，追求自身收益最大化收益的決定因素自身業(yè)績公司激勵制度取決于自身的能力X和實現(xiàn)的概率P激勵制度函數(shù)f(B,x)下級期望效用函數(shù)第二十五頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》第二條對公司效率的分析如下：公司追求效率最大化致力于找到能最大化發(fā)揮下級能力的激勵制度傳統(tǒng)的預(yù)算激勵制度員工參與式的真實導(dǎo)向預(yù)算激勵制度E=E*+b(y–y*)E=E*+b(y**-y*)+a(y–y**),if?y>y**E=E*+b(y**-y*)+c(y–y**),if?y<y**第二十六頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》針對本文具體背景構(gòu)建的模型如下：可得到傳統(tǒng)預(yù)算激勵制度下分布經(jīng)理的支付函數(shù)為：

類似可得到真實激勵下分布經(jīng)理的預(yù)期報酬和支付函數(shù)分別為如下所示：第二十七頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》實驗過程的具體分析根據(jù)預(yù)算激勵制度的不同和企業(yè)背景的不同，研究者把實驗人員分成四個組：A.采用傳統(tǒng)預(yù)算激勵制度的國企組B.采用真實導(dǎo)向預(yù)算激勵制度的國企組C.采用傳統(tǒng)預(yù)算激勵制度的民企組D.采用真實導(dǎo)向預(yù)算激勵制度的民企組第二十八頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》通過具體分析的基礎(chǔ)上，提出六個假設(shè)：假設(shè)1(H1):在參與式預(yù)算活動中，民營企業(yè)CEO領(lǐng)導(dǎo)下的預(yù)算制定活動與國有企業(yè)相比，會產(chǎn)生更高的預(yù)算值以及在傳統(tǒng)預(yù)算激勵下產(chǎn)生較低的預(yù)算松弛。假設(shè)2(H2):在參與式預(yù)算活動中，對下屬實行真實導(dǎo)向的預(yù)算激勵制度時，與對其實行傳統(tǒng)預(yù)算激勵制度相比，會產(chǎn)生更高的預(yù)算值和更低的預(yù)算松弛。假設(shè)3(H3):在參與式預(yù)算活動中，國有企業(yè)CEO領(lǐng)導(dǎo)下的預(yù)算活動與民營企業(yè)相比，預(yù)算成本小。假設(shè)4(H4):在參與式預(yù)算活動中，下屬實行真實導(dǎo)向預(yù)算激勵制度的企業(yè)與下屬實行傳統(tǒng)預(yù)算激勵制度的相比，預(yù)算成本小。假設(shè)5(H5):在參與式預(yù)算活動中，下屬之間存在溝通時與無溝通時相比，最終預(yù)算值不同。假設(shè)6(H6):在參與式預(yù)算活動中，下屬之間存在溝通時與無溝通時相比，預(yù)算成本不同。實驗過程的具體分析第二十九頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》數(shù)據(jù)分析：實驗過程的具體分析第三十頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》實證分析結(jié)果：實驗過程的具體分析

關(guān)于企業(yè)背景的單尾Mann-Whitney非參數(shù)檢驗結(jié)果表第三十一頁，共四十一頁，2022年，8月28日《參與式預(yù)算行為實驗研究》（1）實行參與式預(yù)算的企業(yè)，特別是符合以上情況的國有企業(yè)，盡量實行真實導(dǎo)向或類似的激勵制度。在民營企業(yè)，若實行了真實導(dǎo)向的預(yù)算激勵制度，則不宜一味鼓勵高預(yù)算的激勵。（2）剛開始實行預(yù)算管理且以參與式預(yù)算為主導(dǎo)的企業(yè)，在預(yù)算初期會發(fā)生上下級之間較長時間的討價還價，但是這種情況只會持續(xù)一段時間，很快會進(jìn)入穩(wěn)定時期，這個時期預(yù)算制定成本低、效果好。（3）在實行參與式預(yù)算的企業(yè)中，不應(yīng)在預(yù)算制定階段組織下屬間的集體活動，因為給下屬溝通機(jī)會容易導(dǎo)致其聯(lián)合，進(jìn)而對抗上級管理人員，以致預(yù)算成本上升。文的結(jié)論和建議第三十二頁，共四十一頁，2022年，8月28日以前的:關(guān)于預(yù)算研究的實驗大都把預(yù)算看成了下屬的任務(wù)，單方面測試下屬的行為特征。本研究:認(rèn)為不同的預(yù)算機(jī)制或背景因素對上級也有影響，進(jìn)而影響預(yù)算下屬和最終預(yù)算結(jié)果，這方面的實驗研究較少。第三十三頁，共四十一頁，2022年，8月28日2、政府角色由誰來承擔(dān)？以及如何行使其職能來影響不同性質(zhì)企業(yè)的預(yù)算執(zhí)行結(jié)果，而僅僅以告知來區(qū)分國企和民企，這樣得出的研究結(jié)果可能與實際大相徑庭，不能得到可靠的接近實際的研究數(shù)據(jù)。1、文章在解釋“在控制變量(分部經(jīng)理激勵制度)相同的情況下，國企背景下預(yù)算的理論均衡點都低于民企背景下的理論均衡點。”這個問題時在未經(jīng)分析的情況下直接將其歸結(jié)成特定的單一原因造成的，這有失嚴(yán)謹(jǐn)，解釋也缺乏說服力。第三十四頁，共四十一頁，2022年，8月28日3、文中對“國企背景下平均預(yù)算成本高于民企背景”的解釋為：民企背景下，前幾輪博弈激烈，但后面較穩(wěn)定；而國企背景則在前期較快達(dá)到均衡，但是在后期平衡卻不穩(wěn)定，導(dǎo)致預(yù)算成本上升。如果該解釋合理，那么民企前十輪的平均失敗回合數(shù)應(yīng)該高于后十輪，但是實際結(jié)果卻是前十輪（0.95）小于后十輪（1.8），解釋與實際結(jié)果矛盾，嚴(yán)重削弱了其說服力。第三十五頁，共四十一頁，2022年，8月28日4、針對55頁的計算問題。

f(B,X)=300（x—600）+200，是根據(jù)其理論得出來的，但是通過這個f算出來的E是和文中算出來的不一樣。第三十六頁，共四十一頁，2022年，8月28日1、沒有檢測預(yù)算對下屬的激勵作用，在今后的研究中要加入被試的實際工作背景這一變量；2、實驗數(shù)據(jù)以兩類企業(yè)的四個管理團(tuán)隊為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，樣本偏??；3、忽略了現(xiàn)實中分部經(jīng)理之間的工作能力差異，本研究中假設(shè)所有的下屬工作能力相同。第三十七頁，共四十一頁，2022年，8月28日1、請教