2023年試論現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度變遷與會計(jì)發(fā)展

試論現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度變遷與會計(jì)發(fā)展?----－---－--------－----－----－--－-----－----－－--－---------－--－-－-－----－-－----－-------－-－--－-----－－---－-------------－-----編輯整理:ＨYＰERLＩNＫ""exceｌ視頻教程下載編輯:王菲文章來源:新浪產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,由于經(jīng)濟(jì)資源稀缺而導(dǎo)致的人與人之間的利益沖突，只能由指導(dǎo)和約束人們經(jīng)濟(jì)決策與行動的對產(chǎn)權(quán)進(jìn)行初始界定的行為規(guī)則來解決,這種對產(chǎn)權(quán)進(jìn)行初始界定的行為規(guī)則即為產(chǎn)權(quán)制度?，F(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度的變遷大體可分為四個(gè)階段:公司主制、合作制、股權(quán)轉(zhuǎn)讓受限制的有限責(zé)任公司制以及股權(quán)可自由轉(zhuǎn)讓的股份有限公司制。雖然就某一特定歷史時(shí)期而言,會出現(xiàn)幾種產(chǎn)權(quán)制度同時(shí)并存、但以某一種產(chǎn)權(quán)制度為主的情形,這并不妨礙上述劃分。

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正如Coase所認(rèn)為的,“會計(jì)理論是公司理論的一個(gè)組成部分”(R.HCoａsｅ,1990）。事實(shí)上，現(xiàn)代會計(jì)理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展與現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度的變遷是密不可分的，現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度的變遷直接決定著現(xiàn)代會計(jì)理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展及其趨勢。分析現(xiàn)代會計(jì)理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展與現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度變遷的關(guān)系，對對的結(jié)識現(xiàn)代會計(jì)的發(fā)展規(guī)律、把握會計(jì)的發(fā)展趨勢、發(fā)揮會計(jì)的職能和作用，具有重要意義。

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一、公司主制與會計(jì)??

公司主制是一種盛行于商品經(jīng)濟(jì)萌芽（封建社會后期）和發(fā)展初期(資本主義社會前期）的單一的公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。簡樸的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)安排總是與簡樸的會計(jì)理論與實(shí)務(wù)相相應(yīng)。在公司主制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)居主導(dǎo)地位的時(shí)代，會計(jì)只有簡樸的核算和反映功能,其目的在于向業(yè)主提供所需的信息。為了更好地向業(yè)主提供有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的信息,幫助業(yè)主加強(qiáng)經(jīng)營管理，一種可以反映資金來龍去脈的復(fù)式記賬法得以產(chǎn)生。然而,當(dāng)時(shí)會計(jì)主體概念并未確立,會計(jì)的一個(gè)特性是報(bào)告業(yè)主的所有私人事務(wù)和營業(yè)事務(wù)。當(dāng)時(shí)的財(cái)產(chǎn)清單“涉及鈔票、貴重物品、衣服、家用物品以及業(yè)主擁有的其它財(cái)產(chǎn)”（參見E.S.Ｈenｄriｋsｅn《會計(jì)理論》中文版１9８7）。由于業(yè)主可隨時(shí)結(jié)束公司，會計(jì)連續(xù)性概念并不存在，并且由于公司由業(yè)主親自經(jīng)營，所以沒有定期計(jì)算和報(bào)告利潤的需要,只要在公司終結(jié)時(shí)一次性計(jì)算整個(gè)存續(xù)期間的經(jīng)營利潤即可。當(dāng)時(shí)的會計(jì)還由于缺少單一而穩(wěn)定的貨幣單位，沒有共同計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，而使復(fù)式記賬法應(yīng)用起來十分麻煩。在公司主制單一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下，會計(jì)體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系及保護(hù)產(chǎn)權(quán)主體利益的作用尚未得到充足發(fā)揮，在減少社會交易費(fèi)用方面的作用也不明顯,有時(shí)為了節(jié)省會計(jì)核算費(fèi)用,會計(jì)只需向業(yè)主作簡樸反映即可，甚至是可有可無的。

??二、合作制與會計(jì)

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?隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和公司規(guī)模的擴(kuò)大,單靠一個(gè)業(yè)主已無法滿足公司對資金的需要,于是出現(xiàn)了由公司主制向合作制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的過渡。所謂“合作制”,就是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上合作人共同投資并分享剩余、共同監(jiān)督和管理公司?！坝捎诤献髦菩枰趦蓚€(gè)以上合作人之間就共同履行監(jiān)督職能并分享剩余等方面達(dá)成協(xié)議,所以會面臨協(xié)議上的一定困難”(張軍,1994）。并且，由于是兩個(gè)以上合作人共同行使監(jiān)督權(quán)，只要每個(gè)合作人的努力不易被視察，或者監(jiān)督合作人的行為要付出較大代價(jià),此時(shí)在合作人之間就會出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)問題。(Alｃｈian，1９50和Demｓetz，1972)。由于自己的監(jiān)督努力會給其他合作人帶來好處，所以合作人會萌生“偷懶”動機(jī)和出現(xiàn)“搭便車”的機(jī)會主義行為。假如無法解決上述問題，則合作制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)勢必崩潰或作出調(diào)整。在僅有少數(shù)幾個(gè)合作人的情況下，各合作人對努力監(jiān)督和偷懶的選擇是一個(gè)反復(fù)博奔過程,其納什均衡結(jié)果將是各合作人都選擇努力監(jiān)督。而隨著合作人數(shù)量的增長,“偷懶”動機(jī)將會得到加強(qiáng),從而使努力監(jiān)督的納什均衡結(jié)果難以達(dá)成,這就是合作制公司不愿隨便擴(kuò)大合作人規(guī)模的因素。在該產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下，會計(jì)體現(xiàn)各產(chǎn)權(quán)主體關(guān)系,保護(hù)和協(xié)調(diào)各產(chǎn)權(quán)主體利益并進(jìn)而減少交易費(fèi)用的作用顯得十分重要。合作制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)定會計(jì)將公司視為獨(dú)立于各合作人的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,明確區(qū)分公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與合作人家庭的經(jīng)濟(jì)活動和私人收支,從而“會計(jì)主體”概念得以確立,同時(shí)，隨著合作制的發(fā)展，短期的合作已日漸減少，更多的公司都是以長期連續(xù)經(jīng)營為目的,從而規(guī)定會計(jì)在每年年終而不是每次短期合作終了來結(jié)算損益。因此“連續(xù)經(jīng)營”和“會計(jì)分期”得以初步確立。并且，由于統(tǒng)一貨幣單位的出現(xiàn),“貨幣計(jì)量”假設(shè)為會計(jì)實(shí)務(wù)所接受,因而大大推動了復(fù)式記賬法的發(fā)展。在這個(gè)階段，一種體現(xiàn)業(yè)主（合作人）產(chǎn)權(quán)意志、保護(hù)業(yè)主產(chǎn)權(quán)利益的“業(yè)主權(quán)益會計(jì)理論”得以確立。此時(shí)的合作制會計(jì)亦十分重視利潤在合作人之間分派的核算，其目的是為了協(xié)調(diào)各產(chǎn)權(quán)主體利益,減少合作人之間的交易費(fèi)用。這個(gè)階段會計(jì)的作用初步得到了發(fā)揮,會計(jì)已不再是可有可無的了。但是,此時(shí)會計(jì)信息只是一種“私人產(chǎn)品”,會計(jì)信息產(chǎn)權(quán)屬于業(yè)主,會計(jì)信息的供應(yīng)仍然具有隨意性，缺少統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和可靠性。

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三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓受限制的有限責(zé)任公司制與會計(jì)

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由于合作制公司內(nèi)各合作人直接從事經(jīng)營管理活動，且經(jīng)營責(zé)任連帶,沒有單一的協(xié)議代理人，幾個(gè)合作人都能彼此代表他方簽約。而一切責(zé)任(涉及債務(wù))要由全體合作人共同承擔(dān)，合作人對合作債務(wù)負(fù)無限責(zé)任，這就使得合作制公司也許存在嚴(yán)重的協(xié)議糾紛問題。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,會導(dǎo)致交易費(fèi)用越來越高昂,最終引起公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的變遷，有限責(zé)任公司應(yīng)運(yùn)而生。有限責(zé)任公司這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新使公司以脫離業(yè)主的法律形式而存在,公司作為獨(dú)立的法律和經(jīng)濟(jì)主體，可以訴訟和被訴訟,從而解決了合作制公司的協(xié)議糾紛問題。并且,業(yè)主（所有者）僅按其投入資本額對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任,這就減小了投資于公司的風(fēng)險(xiǎn)，從而使人們樂意為公司提供資本,并且由于公司僅以其資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，從而公司經(jīng)營者也樂意向外舉債,這些因素也導(dǎo)致了公司規(guī)模的擴(kuò)大。有限責(zé)任公司對合作制公司的繼承就是對自由轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制,這種限制使得公司所有者數(shù)目仍然有限,因而這樣的公司也許仍是一種家族式公司，經(jīng)理從所有者(家族成員）中挑選，公司的剩余索取權(quán)、監(jiān)督權(quán)和經(jīng)營決策權(quán)并未真正分離，經(jīng)理目的和公司所有者目的一致,經(jīng)理人員和其他生產(chǎn)要素所有者達(dá)成了經(jīng)濟(jì)利益上的“激勵相容性”,這就使公司的管理和監(jiān)督富有效率。這種新的公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的出現(xiàn),直接推動了現(xiàn)代會計(jì)理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展。一方面,已經(jīng)存在于合作制公司的“連續(xù)經(jīng)營”概念進(jìn)一步得到明確,“會計(jì)主體”概念也得到加強(qiáng)。并且,由于所有者對公司債務(wù)只負(fù)有限責(zé)任，使債權(quán)人失去了對業(yè)主私人資產(chǎn)的規(guī)定權(quán)，從而債權(quán)人規(guī)定得到其對公司資產(chǎn)規(guī)定權(quán)的保護(hù)。由于所有者的投入資本是對公司債務(wù)償還的最有力支持，所以對債權(quán)人資產(chǎn)規(guī)定權(quán)的保護(hù)便通過不得以對所有者進(jìn)行利潤分派的名義來返還投入資本,保證所有者投入資本完整性的規(guī)定來加以明確,這就導(dǎo)致了收益擬定上的“資本保全觀”的形成，也就有了在資產(chǎn)負(fù)債表上區(qū)分投入資本和經(jīng)營收益的需要。并且，也產(chǎn)生了對的區(qū)分收益性支出和資本性支出、在擬定收益過程中計(jì)提適當(dāng)折舊準(zhǔn)備的必要,這又促進(jìn)了折舊理論與方法的發(fā)展。由于在這樣的公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下經(jīng)理同時(shí)又是公司的業(yè)主，擁有公司經(jīng)營活動的大量信息,并且對公司債務(wù)只承擔(dān)有限責(zé)任,這就使債權(quán)人產(chǎn)生了對公司會計(jì)報(bào)告的迫切需求。為了緩解業(yè)主與債權(quán)人之間的信息不對稱，以減小公司與債權(quán)人的契約成本(交易費(fèi)用）,會計(jì)除了向業(yè)主提供信息外,還要定期向債權(quán)人提供會計(jì)報(bào)告，這導(dǎo)致了“公司實(shí)體會計(jì)理論”的形成,Wilｌiaｍ．Ａ.Pａt(yī)oｎ專家在其著作《會計(jì)理論》中對“公司實(shí)體理論”作為精辟概括,他認(rèn)為：“無論在何種情況下，公司都是一個(gè)獨(dú)立的實(shí)體或法人概念”。并且“資產(chǎn)和負(fù)債是公司的資產(chǎn)和負(fù)債,公司主體應(yīng)當(dāng)向其業(yè)主進(jìn)行會計(jì)報(bào)告,就像受托者報(bào)告受托管理資產(chǎn)責(zé)任同樣。同時(shí)，由于債權(quán)人處在與權(quán)益所有者相同的地位，所以,公司也應(yīng)一視同仁地向他們提交財(cái)務(wù)報(bào)表”(Williａm.A.Paton，中文版1９8９)。從而,我們可以看到“公司實(shí)體理論”規(guī)定會計(jì)能體現(xiàn)業(yè)主和債權(quán)人各產(chǎn)權(quán)主體的關(guān)系，充足兼顧并協(xié)調(diào)各方利益，以減少社會交易費(fèi)用總額。在這樣一種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下,會計(jì)信息已成為一種“俱樂部產(chǎn)品”（club-gｏｏds）,其產(chǎn)權(quán)屬于由業(yè)主和債權(quán)人所組成的俱樂部的每一個(gè)成員。但會計(jì)信息供應(yīng)依舊缺少統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，公司會計(jì)實(shí)務(wù)仍具有一定隨意性。

??四、股權(quán)可自由轉(zhuǎn)讓的股份有限公司制與會計(jì)

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由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到限制的有限責(zé)任公司所有者數(shù)目有限,導(dǎo)致公司規(guī)模的擴(kuò)大也受到了限制,并且由于其采用家族式管理，從而排擠了那些在管理公司方面有能力、有才干的人士,阻礙了專業(yè)經(jīng)理階層的形成，從而難以進(jìn)一步提高公司的管理水平和生產(chǎn)效率，最終導(dǎo)致了這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)向股權(quán)可自由轉(zhuǎn)讓的股份有限公司的變遷。股份有限公司的剩余索取權(quán)(股權(quán)）分散在成千上萬的股票持有者手中,并且可通過買賣股票的方式實(shí)現(xiàn)自由地轉(zhuǎn)讓與流動,因而這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是一種典型的“集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”。分散的剩余索取權(quán)通過民主程序，由股東代表大會來履行和保障。股東代表大會選舉出董事會來代表全體股東行使重大經(jīng)營決策權(quán),董事會任命支薪經(jīng)理來行使對其他生產(chǎn)要素所有者的監(jiān)督權(quán)和平常經(jīng)營決策權(quán)?？梢姡@是一種剩余索取權(quán)和監(jiān)督權(quán)、經(jīng)營決策權(quán)互相分離的復(fù)雜產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)最終解除了對公司規(guī)模的限制,有助于由成千上萬人協(xié)作生產(chǎn)的大規(guī)模公司的出現(xiàn)。并且，由于啟用專業(yè)的支薪經(jīng)理階層，大大提高了公司管理水平和生產(chǎn)效率，從而使對大規(guī)模其他生產(chǎn)要素所有者的有效監(jiān)督和協(xié)調(diào)成為也許。然而,該產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也存在一個(gè)亟需解決的問題,那就是如何克制經(jīng)理階層的“偷懶”動機(jī)和阻止其“為所欲為”的行為。由于剩余索取權(quán)的日益分散導(dǎo)致了對經(jīng)理階層監(jiān)督的弱化，從而為經(jīng)理們的“偷懶”和追逐個(gè)人目的大開方便之門,出現(xiàn)了由于經(jīng)理目的與所有者目的不一致所導(dǎo)致的“X—非效率”現(xiàn)象(張軍,1994）。為了解決這一問題，設(shè)計(jì)出一套對經(jīng)理人員進(jìn)行有效監(jiān)督和激勵的機(jī)制就變得格外重要。在西方發(fā)達(dá)國家，除了完善的經(jīng)理市場上的競爭以及有效證券市場上并購行為對經(jīng)理階層替換的威脅外,還采用讓經(jīng)理人員擁有公司部分剩余索取權(quán)（即經(jīng)理人員持有部分公司股份)及給予經(jīng)理人員公司股票購買選擇權(quán)（即可在未來一定期點(diǎn)以一定價(jià)格買人本公司股票的選擇權(quán)利）等制度來促使經(jīng)理階層努力達(dá)成所有者利益最大化目的，以克服“X一非效率”現(xiàn)象所帶來的困難。隨著股份有限公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)迅速而廣泛的發(fā)展，現(xiàn)代會計(jì)理論與實(shí)務(wù)也出現(xiàn)了新的變化。在這一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下，公司剩余索取權(quán)與監(jiān)督權(quán)、經(jīng)營決策權(quán)互相分離，所有者不再參與公司經(jīng)營管理,成為公司的“外部人”,從而所有者與經(jīng)理階層之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱局面。對股份有限公司而言,所有者投入資金是公司資金重要來源，為了減少與投資者達(dá)成協(xié)議的契約費(fèi)用，減少資金成本,公司具有向所有者提供滿足其規(guī)定的會計(jì)信息的內(nèi)在動機(jī)。同時(shí),由于經(jīng)理階層的努力限度無法直接觀測和計(jì)量,為了解決經(jīng)理階層的偷懶和道德風(fēng)險(xiǎn)問題,基于經(jīng)營成果的激勵協(xié)議就成為最佳選擇。而經(jīng)理階層只有定期向投資者提供公司的經(jīng)營成果，激勵協(xié)議才可以順利履行,從而經(jīng)理階層具有自發(fā)向投資者披露會計(jì)信息的動機(jī)。同時(shí),由于公司剩余索取權(quán)極其分散，并處在高度流動狀態(tài),使得絕大多數(shù)股票持有者喪失了通過自己的努力來改善公司經(jīng)營管理的動機(jī)。一旦發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營狀況不佳,投資者所能采用的最佳策略就是“用腳表決”，賣掉所持有的股票,收回投資。所以，投資者具有對能支持自己決策的會計(jì)信息的強(qiáng)烈需求。這就導(dǎo)致了會計(jì)的目的從向管理當(dāng)局和債權(quán)人提供財(cái)務(wù)信息,轉(zhuǎn)變到向投資者(股東)提供決策有用的財(cái)務(wù)信息。但是假如沒有會計(jì)準(zhǔn)則的外在約束,經(jīng)理階層的信息披露僅僅是為了滿足其利益最大化的規(guī)定,他們只會提供信息披露邊際收益等于邊際成本這一點(diǎn)的信息量。這里的邊際收益和邊際成本是指個(gè)別公司的私人邊際收益和邊際成本。由于上市公司會計(jì)信息的“公共產(chǎn)品”性質(zhì),信息披露的社會邊際收益會大于私人邊際收益（重要是由于真實(shí)和相關(guān)的會計(jì)信息能優(yōu)化社會經(jīng)濟(jì)資源配置、保護(hù)投資者利益,具有外部經(jīng)濟(jì)性所致）,從而使社會邊際收益等于邊際成本這一點(diǎn)的信息披露量大于私人邊際收益等于邊際成本的信息量。許多信息從社會利益最大化角度考慮應(yīng)當(dāng)披露，然而經(jīng)理階層從自身利益出發(fā),只會選擇少量披露甚至不披露，從而損害了社會利益。同時(shí),由于信息不對稱所引起的經(jīng)理階層“偷懶”動機(jī)會帶來“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題和“逆向選擇”行為，即經(jīng)理階層會操縱會計(jì)信息生成甚至提供虛假信息,從而自發(fā)披露的會計(jì)信息在“質(zhì)”上也不符合信息需求者的規(guī)定?？梢?，對信息提供者的信息決策權(quán)不加限制的結(jié)果必然會損害信息需求者的信息使用權(quán)和收益權(quán)。因此，在這一公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下,一方面會計(jì)信息已成為一種“公共產(chǎn)品”,其使用權(quán)和收益權(quán)屬于社會公眾,一旦會計(jì)信息出現(xiàn)失真將導(dǎo)致嚴(yán)重的外部不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，但另一方面,會計(jì)信息是否提供、如何提供、何時(shí)提供以及提供多少等的決策權(quán)屬于經(jīng)理階層，兩者的矛盾使明確界定會計(jì)信息產(chǎn)權(quán)、確立會計(jì)信息供應(yīng)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)成為必要，這就導(dǎo)致了會計(jì)制度（涉及法律、準(zhǔn)則和其它規(guī)范）的出現(xiàn)。會計(jì)制度對會計(jì)信息的界定就重要是對信息決策權(quán)即對信息供應(yīng)者的權(quán)利提出限制,規(guī)定其只能在某一給定范圍內(nèi)選擇會計(jì)程序和信息披露時(shí)間、所披露的會計(jì)信息應(yīng)涉及哪些內(nèi)容、會計(jì)信息披露要達(dá)成什么限度以及所披露信息要達(dá)成如何的質(zhì)量特性等。

??由于股東進(jìn)行投資決策所重視的是年度經(jīng)營收益信息，從而使會計(jì)報(bào)告的重點(diǎn)由資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)向了收益表。作為價(jià)值陳報(bào)的資產(chǎn)負(fù)債表在重要性上減少了,僅被視為兩張收益表的中間環(huán)節(jié)。收益表的重要性和收益概念的統(tǒng)一得到了強(qiáng)調(diào)。同時(shí)，還規(guī)定提供財(cái)務(wù)狀況變動表以使財(cái)務(wù)報(bào)表體系更加完善,并運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表附注來充足揭示與投資者決策相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，并且會計(jì)報(bào)告的客觀性、一貫性和穩(wěn)健性也得到強(qiáng)調(diào)，以保護(hù)投資者利益。后來,實(shí)證會計(jì)研究發(fā)現(xiàn)公司的鈔票流量信息與股票價(jià)格同投資者決策更為相關(guān),這就導(dǎo)致了從以營運(yùn)資