融資融券實(shí)戰(zhàn)策略

融資融券實(shí)戰(zhàn)策略融資融券部夏濤杠桿篇

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一、規(guī)則篇1、杠桿倍數(shù)2、交易費(fèi)用3、持股期限4、債務(wù)償還3CompanyLogo一、規(guī)則篇1、杠桿倍數(shù)一般情況（股票）：1萬(wàn)元現(xiàn)金：最大融資買入1.25萬(wàn)1：1.251萬(wàn)元市值：最大融資買入0.875萬(wàn)，1：0.875折算率較低股票影響較大特殊情況:持有股票A+融資買入股票A=1.875倍（上漲10%,賺18%）1萬(wàn)元股票，通過(guò)融資融券可以變成1.8萬(wàn)市值。融資買入股票A+現(xiàn)金買入股票A=2.25（上漲10%,賺18%）注意授信額度限制（天花板）4CompanyLogo一、規(guī)則篇2、交易費(fèi)用誤區(qū)：融資融券交易需要股票上漲近10個(gè)點(diǎn)才能保本！糾誤:年化利率概念：持股365天，利息支出10%，約每天0.025%一萬(wàn)元的負(fù)債，持有一天的負(fù)債支出為2.5元左右其他交易費(fèi)用：傭金、印花稅、過(guò)戶費(fèi)等保本差價(jià)：0.5%+利息（按天算）傭金0.2%×2+印花稅0.1%+利息0.025%×天數(shù)5CompanyLogo一、規(guī)則篇3、持股期限規(guī)則：最長(zhǎng)期限不得超過(guò)6個(gè)月天長(zhǎng)地久不可取見(jiàn)好就收是王道到期償還無(wú)折扣提前安排有回旋6CompanyLogo一、規(guī)則篇7CompanyLogo一、規(guī)則篇4、債務(wù)償還方法：賣券還款、直接還款、信用賣出賣券還款：按負(fù)債先后順序還款，利于滾動(dòng)操作，不超期便于即刻釋放額度、負(fù)債、保證金進(jìn)行融資交易信用賣出：賣出本券+清算后還款清算以后釋放額度、負(fù)債、保證金便于釋放現(xiàn)金進(jìn)行擔(dān)保品交易直接還款：按負(fù)債先后順序還款，非指定還款8CompanyLogo一、交易篇1、跟風(fēng)2、抄底3、波段4、日內(nèi)9CompanyLogo1、跟風(fēng)融資交易口訣：棄龍頭選二線不戀戰(zhàn)及時(shí)撤棄龍頭選二線不戀戰(zhàn)及時(shí)撤適用范圍：證券、煤炭、有色、地產(chǎn)、水泥、區(qū)域等板塊及概念10CompanyLogo2、抄底融資交易口訣：質(zhì)地優(yōu)價(jià)格廉跌出底背離進(jìn)價(jià)格廉：跌幅70%質(zhì)地優(yōu)：市盈率、地位及業(yè)務(wù)排名跌出底：創(chuàng)新低背離進(jìn)：股價(jià)新低，macd拒絕新低適用范圍：通過(guò)基本面選擇標(biāo)的券長(zhǎng)期觀察、技術(shù)面決定介入點(diǎn)和止盈點(diǎn)11CompanyLogo3、波段融資交易口訣：自有持短融資輪回做不逾期自有持：自有資金持有，2年分紅率達(dá)到11%短融資：1-2個(gè)月短期融資交易，獲取差價(jià)輪回做：熟悉股性后，可多空輪回做不逾期：避免出現(xiàn)6個(gè)月到期適用范圍：分紅率較高、股價(jià)走勢(shì)有規(guī)律，白馬股12CompanyLogo4、日內(nèi)融資交易口訣：突發(fā)漲有價(jià)差當(dāng)日清及時(shí)止突發(fā)漲：融資買入當(dāng)日清：融券賣出及時(shí)止：及時(shí)止損止盈有價(jià)差：覆蓋成本13CompanyLogo做空篇

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14CompanyLogo規(guī)則篇1、委托限制2、融券T+03、券源問(wèn)題15CompanyLogo1、委托限制規(guī)則：不得低于最新成交價(jià)，不支持市價(jià)委托最新成交價(jià)4.36買一價(jià)：4.36最低申報(bào)價(jià)格4.36，即可成交最新成交價(jià)：4.52賣一價(jià)：4.52最低申報(bào)價(jià)格：4.52結(jié)果：掛單等成交16CompanyLogo融券：T+0高位融券做空，當(dāng)日賣券還券實(shí)現(xiàn)與融資配合，提前鎖定當(dāng)日收益和虧損融券賣出買券還券融券賣出融資買入鎖定5%融資買入融券賣出及時(shí)鎖定虧損17CompanyLogo3、券源問(wèn)題目前狀況：5000萬(wàn)，使用率20%券源分布：ETF基金200萬(wàn)，股票10萬(wàn)融券規(guī)則：先到先得，無(wú)法保證實(shí)時(shí)有券系統(tǒng)支持：近期上線，支持查詢未來(lái)展望：增加券源、轉(zhuǎn)融通、預(yù)約模式18CompanyLogo融券交易五言口訣槍打出頭落井下石共享饕餮有利無(wú)險(xiǎn)19CompanyLogo3天最高上漲幅度30%，牛氣沖天公布股權(quán)激勵(lì)融券賣出：槍打出頭鳥近期其他例子：太原重工、中色股份、福田汽車、遼寧成大、許繼電器、天音控股等20CompanyLogo張?jiān)：農(nóng)藥殘留傳聞當(dāng)天融券賣出，獲利頗豐落井下石：融券賣出典型例子：雙匯發(fā)展、鐵路板塊、重慶啤酒、上海醫(yī)藥、蘇寧電器、中信證券等21CompanyLogo做空模式：1、基本面：史玉柱對(duì)賭2、操作：提前埋伏，A+H3、配合：負(fù)面研報(bào)4、引爆：大宗交易5、結(jié)尾：反擊民生銀行空戰(zhàn)國(guó)際投行戰(zhàn)法：1、關(guān)注大宗交易市場(chǎng)2、負(fù)面研報(bào)（國(guó)際投行）