2023年年月證券從業(yè)資格考試投資分析全真試題

2023年10月證券從業(yè)資格考試投資分析全真試題一、單項(xiàng)選擇題

1．（）是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目的和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分派方面制定的原則和方針。

A．收入政策B．財(cái)政政策C．貨幣政策D．利率政策2．標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(lèi)法把國(guó)民經(jīng)濟(jì)分為（）個(gè)門(mén)類(lèi)。

A．6B．8C．10D．12

3．電子信息、生物醫(yī)藥等行業(yè)處在行業(yè)生命周期的（）。

A．幼稚期B．成長(zhǎng)期C．成熟期4．（）是指公司在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及公司所采納的具體會(huì)計(jì)解決方法，是指導(dǎo)公司進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)。

A．會(huì)計(jì)政策B．會(huì)計(jì)估計(jì)C．或有事項(xiàng)D．資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)

5．（）反映自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出Et之間發(fā)生的需要告訴或說(shuō)明的事項(xiàng)。

A．會(huì)計(jì)政策B．會(huì)計(jì)估計(jì)C．或有事項(xiàng)D．資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)

6．（）假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。

A．市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B．證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C．歷史會(huì)重演D．歷史不會(huì)重演

7．以下說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A．旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿，這是由于價(jià)格做直線運(yùn)動(dòng)形成的

B．旗形連續(xù)的時(shí)間不能太長(zhǎng)，時(shí)間一長(zhǎng)，保持本來(lái)趨勢(shì)的能力將下降

C．旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成過(guò)程中，成交量從左向右逐漸減少

D．旗形形成之前至被突破之后，成交量應(yīng)從左到右，逐漸變大，否則，形態(tài)不能完畢

8．（）是從投資者的買(mǎi)賣(mài)趨向心理方面，將一定期期內(nèi)投資者看多或看空的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來(lái)研判股價(jià)未來(lái)走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。

A．心理線指標(biāo)B．超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)

C．趨勢(shì)型指標(biāo)D．KDJ指標(biāo)

9．證券投資的目的是（）?？荚嚧?www．E)

A．收益最大化B．風(fēng)險(xiǎn)最小化

C．證券投資凈效用最大化D．收益率最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化

10．技術(shù)分析合用于（）。

A．短期的行情預(yù)測(cè)B．周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)

C．相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)D．合用于預(yù)測(cè)精確度規(guī)定不高的領(lǐng)域11．基本分析的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A．可以比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)樸

B．同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接C．預(yù)測(cè)的精度較高D．獲得利益的周期短

12．預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在（）的關(guān)系。

A．正相關(guān)B．負(fù)相關(guān)C．非相關(guān)D．線性相關(guān)

13．利率期限結(jié)構(gòu)的理論有（）。

A．無(wú)偏預(yù)期理論B．流動(dòng)性偏好理論

C．市場(chǎng)分割理論D．以上都是

14．史蒂夫．羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出（）。

A．資本資產(chǎn)定價(jià)模型B．套利定價(jià)理論C．期權(quán)定價(jià)模型D．有效市場(chǎng)理論

15．由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是（）。

A．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域

B．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域

C．也許是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也也許是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域

D．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線

16．關(guān)于β系數(shù)，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A．反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性

B．β系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表白證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

C．β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

D．β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

17．當(dāng)（）時(shí)，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合。

A．預(yù)期市場(chǎng)行情上升B．預(yù)期市場(chǎng)行情下跌C．市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率D．市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

18．可以反映證券組合盼望收益水平和多因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是（）。

A．證券市場(chǎng)線模型B．特性線模型

C．資本市場(chǎng)線模型D．套利定價(jià)模型

19．套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)不涉及（）。

A．投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的B．資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦

C．所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響

D．投資者可以發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并運(yùn)用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利

20．通過(guò)CIIA考試的人員，假如擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域（）年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱(chēng)號(hào)。

A．1B．2C．321．我國(guó)證券分析師行業(yè)自律組織是（）。

A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)B．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專(zhuān)業(yè)委員會(huì)D．證券交易所投資分析師協(xié)會(huì)

22．關(guān)于證券組合的分類(lèi)，下列分類(lèi)中，對(duì)的的是（）。

A．保值型、增值型、平衡型等B．收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等

C．激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等D．國(guó)際型、國(guó)內(nèi)型、混合型等

23．構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易于迅速買(mǎi)賣(mài)。該原則通常被稱(chēng)為（）。

A．流動(dòng)性原則B．本金安全性原則

C．良好市場(chǎng)性原則D．市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇原則

24．傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類(lèi)所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A．證券組合的盼望收益率B．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)

C．證券組合的投資目的D．證券組合的分散化限度

25．完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的盼望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的盼望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。假如投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的盼望收益率為（）。

A．16．8%B．17．5%C．18．8%D．19．6%

26．有關(guān)有效邊界的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A．按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那么被所有投資者都認(rèn)為差的組合，剩余的組合稱(chēng)為有效證券組合

B．有效組合不止1個(gè)

C．有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，不能區(qū)分優(yōu)劣

D．有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，可以區(qū)分優(yōu)劣

27．當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)從σ2A增長(zhǎng)到σ2B時(shí)，盼望收益率將得到補(bǔ)償[E(rA)-E(rB)]，若投資者認(rèn)為，增長(zhǎng)的盼望收益率恰好可以補(bǔ)償增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，所以A與B兩種證券組合的滿意限度相同，證券組合A與證券組合B無(wú)差異。則該投資者是（）。

A．保守投資者B．進(jìn)取投資者C．中庸投資者D．難以判斷

28．下列說(shuō)法中，（）不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。

A．投資者都依據(jù)盼望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并選擇最優(yōu)證券組合

B．投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

C．資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦

D．所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響

29．套利定價(jià)模型為：Eri=λ0+bi1λ，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A．當(dāng)市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，從而推動(dòng)證券的價(jià)格向套利機(jī)會(huì)消失的方向變動(dòng)，直到套利機(jī)會(huì)消失為止

B．套利機(jī)會(huì)消失，證券的價(jià)格即為均衡價(jià)格，市場(chǎng)也就進(jìn)入均衡狀態(tài)

C．λ0表達(dá)對(duì)因素F具有單位敏感性的因素風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D．Eri表達(dá)證券i的盼望收益率

30．目前中國(guó)的國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平考試采用（）主編的教材。這套教材現(xiàn)被十多個(gè)國(guó)家或地區(qū)的協(xié)會(huì)用作注冊(cè)國(guó)際投資分析師培訓(xùn)和考試指定教材。

A．歐洲金融分析師協(xié)會(huì)B．瑞士金融分析師協(xié)會(huì)C．國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)D．亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)

31．以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說(shuō)法中，不對(duì)的的是（）。

A．證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)

B．證券分析師的執(zhí)業(yè)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)充足尊重和維護(hù)所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的合法利益

C．證券分析師及其執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)不得在公共場(chǎng)合及媒體對(duì)其自身能力進(jìn)行過(guò)度或不實(shí)的宣傳，更不得捏造事實(shí)以招攬業(yè)務(wù)

D．證券分析師可以兼營(yíng)或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過(guò)三家

32．以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說(shuō)法中，不對(duì)的的是（）。

A．證券分析師應(yīng)當(dāng)積極、明確地對(duì)客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對(duì)也許出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷俪兄Z

B．證券分析師應(yīng)充足尊重別人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)正維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在研究和出版活動(dòng)中不得有抄襲別人著作、論文或研究成果的行為

C．證券分析師最多在兩家機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)，不得以任何形式同時(shí)在三家或三家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)

D．證券分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中碰到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)積極向所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶申明，必要時(shí)證券分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)須進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避

33．我國(guó)的證券分析師行業(yè)自律組織——中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的簡(jiǎn)稱(chēng)為（）。

A．SAACB．ASAFC．ASACD．ACIIA

34．在我國(guó)的證券市場(chǎng)中，除（）之外的三種投資理念并存。

A．價(jià)值挖掘型B．價(jià)值跟蹤型C．價(jià)值發(fā)現(xiàn)型D．價(jià)值培養(yǎng)型

35．證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決（）的問(wèn)題。

A．買(mǎi)賣(mài)何種證券B．投資何種行業(yè)C．何時(shí)買(mǎi)賣(mài)證券D．投資何種上市公司

36．“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是（）對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。

A．基本分析流派B．技術(shù)分析流派C．心理分析流派D．學(xué)術(shù)分析流派

37．“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是（）的觀點(diǎn)。

A．基本分析流派B．技術(shù)分析流派C．心理分析流派D．學(xué)術(shù)分析流派

38．基本分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)因素的解釋是（）。

A．對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

B．對(duì)價(jià)格與價(jià)值偏離的調(diào)整

C．對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

D．對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

39．基本分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是（）。

A．市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的B．市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的

C．市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的D．不置可否

40．一般來(lái)說(shuō)，免稅債券的到期收益率比類(lèi)似的應(yīng)納稅債券的到期收益率（）。

A．低B．高C．同樣D．都不是41．債券期限越長(zhǎng)，其收益率越高。這種曲線形狀是（）收益率曲線類(lèi)型。

A．正常的B．相反的C．水平的D．拱形的

42．某債券面值100元，每半年付息一次，利息4元，債券期限為5年，若有一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以108．53元購(gòu)得，其實(shí)際的年收益率是（）。

A．6．09%B．5．88%C．6．25%D．6．41%

43．“反向的”收益率曲線意味著（）。(1)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升；(2)短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高；(3)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降；(4)長(zhǎng)期債券收益率比短期債券收益率高。

A．(1)和(2)B．(3)和(4)C．(1)和(4)D．(2)和(3)

44．有一張債券的票面價(jià)值為100元，票面利率10%，期限5年，到期一次還本付息，假如目前市場(chǎng)上的必要收益率是8%，試分別按單利和復(fù)利計(jì)算這張債券的價(jià)格（）。

A．單利：107．14元；復(fù)利：102．09元

B．單利：105．99元；復(fù)利：101．80元

C．單利：103．25元；復(fù)利：98．46元

D．單利：111．22元；復(fù)利：108．51元

45．某投資者用952元購(gòu)買(mǎi)了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日尚有3年，試計(jì)算其到期收益率（）。

A．15%B．14%C．12%D．8%

46．有關(guān)零增長(zhǎng)模型，下列說(shuō)法中，對(duì)的的是（）。

A．零增長(zhǎng)模型的應(yīng)用受到相稱(chēng)的限制，假定對(duì)某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利是合理的

B．零增長(zhǎng)模型決定普通股票的價(jià)值，是沒(méi)有用的

C．在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相稱(chēng)有用，大多數(shù)優(yōu)先股支付的股利是固定的

D．零增長(zhǎng)模型在任何股票的定價(jià)中都有用

47．金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約，其價(jià)格（）。

A．是期權(quán)的買(mǎi)方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費(fèi)用

B．是期權(quán)合約規(guī)定的買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

C．是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)格D．被稱(chēng)為協(xié)定價(jià)格

48．一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還涉及該國(guó)在（）的儲(chǔ)備頭寸。

A．世界銀行B．美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行C．國(guó)際貨幣基金組織D．瑞士銀行

49．從利率角度分析，（）形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。

A．溫和的通貨膨脹B．嚴(yán)重的通貨膨脹C．惡性通貨膨脹D．通貨緊縮

50．一般來(lái)講，對(duì)證券市場(chǎng)呈上升走勢(shì)最有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是（）。

A．連續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)B．高通脹下的GDP增長(zhǎng)

C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)51．下列關(guān)于利率的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A．央行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響B(tài)．利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升

C．利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降D．利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降

52．當(dāng)政府傾向于實(shí)行較為寬松的貨幣政策時(shí)，央行就會(huì)大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)量（）。

A．上升B．下降C．不變D．隨機(jī)變動(dòng)

53．美國(guó)哈佛商學(xué)院專(zhuān)家邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)劇烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。

A．6B．5C．4D．3

54．從動(dòng)態(tài)角度看，這個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著的（），共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。

A．五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量之間的抗衡結(jié)果B．五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況

C．五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的綜合強(qiáng)度D．五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的互相作用

55．在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，最重要也是一方面需要考慮的是（）。

A．技術(shù)的先進(jìn)性B．技術(shù)的壟斷性C．技術(shù)的可行性D．技術(shù)的成熟性

56．石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入（）階段。

A．幼稚期B．成長(zhǎng)期C．成熟期D．衰退期

57．（）是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。

A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)B．建立有效的股東大會(huì)制度

C．董事會(huì)權(quán)力的合理界定與二、多項(xiàng)選擇題

1．間接信用指導(dǎo)涉及（）。

A．規(guī)定利率限額與信用配額B．道義勸告

C．窗口指導(dǎo)D．信用條件限制

2．央行調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響，因素是（）。

A．利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一

B．利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格

C．利率減少，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增長(zhǎng)，促成股價(jià)上升

D．利率上升，部分資金將會(huì)從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降

3．完全壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是（）。

A．市場(chǎng)被獨(dú)家公司所控制，其他公司不可以或不也許進(jìn)入該行業(yè)

B．產(chǎn)品沒(méi)有或缺少相近的替代品

C．壟斷者可以根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定抱負(fù)的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷(xiāo)和低價(jià)多銷(xiāo)之間進(jìn)行選擇，以獲取最大的利潤(rùn)

D．壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法和政府管制的約束

4．下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A．每股營(yíng)業(yè)鈔票凈流量反映的是公司最小的分派股利能力

B．鈔票滿足投資比率越大，說(shuō)明資金自給率越高

C．鈔票股利保障倍數(shù)越大，說(shuō)明支付鈔票股利的能力越弱

D．假如收益能如實(shí)反映公司業(yè)績(jī)，則認(rèn)為收益的質(zhì)量好

5．或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足（）條件時(shí)，才干將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。

A．該義務(wù)是公司承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)B．該義務(wù)是公司承擔(dān)的過(guò)去的義務(wù)

C．該義務(wù)的履行很也許導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司D．該義務(wù)的金額可以可靠地計(jì)量

6．一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用類(lèi)別（）。

A．指標(biāo)類(lèi)B．切線類(lèi)C．形態(tài)類(lèi)D．K線類(lèi)

7．反轉(zhuǎn)變化形態(tài)重要涉及（）。

A．頭肩形態(tài)B．雙重頂(底)形態(tài)C．圓弧頂(底)形態(tài)D．喇叭以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)

8．頭肩頂形態(tài)是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向形態(tài)，一般出現(xiàn)在一段升勢(shì)的盡頭，這一形態(tài)具有（）的特性。

A．一般來(lái)說(shuō)，左肩與右肩高點(diǎn)大體相等，有時(shí)右肩較左肩低，即頸線向下傾斜

B．就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯形遞減

C．突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大

D．突破頸線需要大成交量配合，突破后繼續(xù)下跌時(shí)，不一定需要大成交量

9．雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有（）的特性。

A．雙重頂形態(tài)完畢后的最小跌幅量度方法是由頸線開(kāi)始，至少會(huì)下跌從雙頭最高點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離

B．向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量隨著，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大

C．雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)一定在同一水平，兩者相差大于3%就會(huì)影響形態(tài)的分析意義

D．雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義

10．在漲跌停板制度下，量?jī)r(jià)分析基本判斷為（）。

A．漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng)；跌停量小，將繼續(xù)下跌

B．漲停半途被打開(kāi)次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的也許性越大；同樣，跌停半途被打開(kāi)次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，則反轉(zhuǎn)上升的也許性越大

C．漲停關(guān)門(mén)時(shí)間越早，次日漲勢(shì)也許性越大；跌停關(guān)門(mén)時(shí)間越早，次日跌勢(shì)也許性越大

D．封住漲停板的買(mǎi)盤(pán)數(shù)量大小和封住跌停板時(shí)賣(mài)盤(pán)數(shù)量大小說(shuō)明買(mǎi)賣(mài)盤(pán)力量大小11．常用的技術(shù)指標(biāo)，以功能為劃分依據(jù)，可以分為（）。

A．趨勢(shì)型指標(biāo)B．超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)C．人氣型指標(biāo)D．大勢(shì)型指標(biāo)

12．KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以KD有WMS的一些特性。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，以下說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A．K最快，D另一方面，WMS最慢B．D最快，K另一方面，WMS最慢

C．WMS最快，K另一方面，D最慢D．WMS最快，D另一方面，K最慢

13．以下有關(guān)0BV(能量潮指標(biāo))說(shuō)法中，對(duì)的的有（）。

A．OBV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才干發(fā)揮作用

B．OBV曲線的變化對(duì)當(dāng)前股價(jià)變化趨勢(shì)的確認(rèn)

C．形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣合用于0BV曲線

D．在股價(jià)進(jìn)入盤(pán)整區(qū)后，OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤(pán)整的信號(hào)，向上或向下突破，且成功率較大

14．有關(guān)PSY的應(yīng)用法則的說(shuō)法中，對(duì)的的是（）。

A．PSY的取值在25～75，說(shuō)明多空雙方基本處在平衡狀態(tài)

B．PSY的取值過(guò)高或過(guò)低，都是行動(dòng)的信號(hào)

C．PSY的取值第一次進(jìn)入采用行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易犯錯(cuò)

D．PSY的曲線假如在低位或高位出現(xiàn)大的W底或M頭，也是買(mǎi)人或賣(mài)出的行動(dòng)或信號(hào)

15．按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于（）。來(lái)源：考試大

A．預(yù)期鈔票流的貼現(xiàn)值B．未來(lái)鈔票流量的現(xiàn)值

C．未來(lái)鈔票流量的終值D．各期鈔票流量之和

16．某一證券組合的目的是追求基本收益的最大化。我們可以判斷這種證券組合不屬于（）。

A．防御型證券組合B．平衡型證券組合C．收入型證券組合D．增長(zhǎng)型證券組合

17．貨幣市場(chǎng)型證券組合涉及（）。

A．國(guó)庫(kù)券B．高信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)C．低信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)D．普通股

18．假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表白，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%，那么證券A（）。

A．盼望收益率為27%B．盼望收益率為30%C．估計(jì)盼望方差為2．11%D．估計(jì)盼望方差為3%

19．證券組合管理特點(diǎn)重要表現(xiàn)在（）。

A．投資的集中性B．投資的分散性C．風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性D．風(fēng)險(xiǎn)與收益的互斥性

20．證券組合管理的基本環(huán)節(jié)是（）。

A．?dāng)M定證券投資政策B．進(jìn)行證券投資分析

C．構(gòu)建證券投資組合D．投資組合的修正，投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估21．CAPM模型是由（）提出的。

A．哈里?馬柯威茲B．夏普C．特雷諾D．詹森

22．已知證券的收益率分布如下表：則，該證券的盼望收益率不是（）。

A．一3B．一6C．一4．5D．1．5

23．不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有（）。

A．σA≠σB且E(rA)≠E(rB)B．σA<σB且E(rA)>E(rB)

C．σA<σB且E(rA)<E(rB)D．σA>σB且E(rA)>E(rB)

24．在證券業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的各指標(biāo)中，以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)的是（）。

A．詹森指數(shù)B．特雷諾指數(shù)C．夏普指數(shù)D．威廉指數(shù)

25．關(guān)于資本市場(chǎng)線的說(shuō)法中，對(duì)的的是（）。

A．資本市場(chǎng)線反映有效組合的盼望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系

B．資本市場(chǎng)線說(shuō)明有效組合的盼望收益率由對(duì)延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成

C．由資本市場(chǎng)線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)提供補(bǔ)償

D．資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系

26．套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的應(yīng)用一般涉及（）。

A．檢查資本市場(chǎng)線的有效性

B．分離出那些記錄上顯著地影響證券收益的重要因素

C．檢查證券市場(chǎng)線的有效性

D．明確擬定某些因素與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益

E．分散風(fēng)險(xiǎn)

27．以下關(guān)于證券分析師的說(shuō)法中，對(duì)的的是（）。

A．職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過(guò)程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人

B．在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過(guò)程的相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員

C．證券分析師涉及基于公司調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師

D．證券分析師不涉及從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問(wèn)

28．證券分析師的重要職能涉及（）。

A．運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判

B．為投資者的投資決策過(guò)程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，提倡投資理念，引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資

C．為涉及上市公司收購(gòu)、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)

D．為主管部門(mén)、地方政府等的決策提供依據(jù)

29．ACIIA會(huì)員分為（）。

A．聯(lián)盟會(huì)員B．協(xié)議會(huì)員C．融資會(huì)員D．聯(lián)系會(huì)員

30．在我國(guó)當(dāng)前證券市場(chǎng)中，（）并存，其風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型各不相同，風(fēng)險(xiǎn)度也有較明顯的高低之分。

A．坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念C．價(jià)值培養(yǎng)型投資理念D．價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念31．隨著我國(guó)證券市場(chǎng)制度建設(shè)和監(jiān)管的日益完善、機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的迅速壯大，（）為主的理性價(jià)值投資將逐步成為主流投資理念。

A．坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念B．價(jià)值增長(zhǎng)型投資理念C．價(jià)值培養(yǎng)型投資理念D．價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念

32．從投資策略來(lái)看，保守穩(wěn)健型一般可選擇（）。

A．公司債券B．國(guó)債C．國(guó)債回購(gòu)D．穩(wěn)健型投資基金

33．（）變量與債券的理論價(jià)格有關(guān)。

A．債券的票面利率B．債券的償還期限C．債券的市場(chǎng)價(jià)格D．債券的必要收益率

34．下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述中，對(duì)的的有（）。

A．是一種貼現(xiàn)率B．前提是NPV取0C．內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值D．內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值

35．區(qū)分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和國(guó)外生產(chǎn)一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，常住居民是指（）。

A．居住在本國(guó)的公民B．暫居外國(guó)的本國(guó)公民C．長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民D．暫居在本國(guó)的外國(guó)居民

36．國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))所有常住居民在一定期期內(nèi)(一般按年記錄)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果，涉及（）形態(tài)。

A．價(jià)值形態(tài)B．生產(chǎn)形態(tài)C．收入形態(tài)D．產(chǎn)品形態(tài)

37．宏觀經(jīng)濟(jì)走向涉及（）。

A．經(jīng)濟(jì)周期B．通貨變動(dòng)C．國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)D．證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策E．國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策

38．收入政策目的涉及（）。

A．收入總量目的B．收入分量目的C．收入結(jié)構(gòu)目的D．收入平衡目的

39．收入總量調(diào)控政策可以通過(guò)（）來(lái)實(shí)行。

A．財(cái)政機(jī)制B．貨幣機(jī)制C．行政機(jī)制D．法律調(diào)整

40．技術(shù)作為生產(chǎn)要素的收入可分為（）層次。

A．技術(shù)勞動(dòng)收入B．技術(shù)專(zhuān)利轉(zhuǎn)讓收入C．技術(shù)人股收入D．技術(shù)補(bǔ)貼收入三、判斷題

1．國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率來(lái)衡量。（）

2．若市場(chǎng)物價(jià)上漲，需求過(guò)度，經(jīng)濟(jì)過(guò)度繁榮，被認(rèn)為是社會(huì)總需求大于總供應(yīng)，央行將采用緊縮的貨幣政策以減少需求。（）

3．第三產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵非常豐富，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，它所涉及的細(xì)分行業(yè)也不斷增多，因而是一個(gè)發(fā)展性的概念。（）

4．針對(duì)不同偏好的投資者，分析師應(yīng)有不同的投資建議選擇。如對(duì)于收益型的投資者，可以建議優(yōu)先選擇處在成熟期的行業(yè)。（）

5．對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有通?？梢詮膬煞矫婵疾欤汗井a(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)的地區(qū)分布情況，公司產(chǎn)品在同類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率。（）

6．資產(chǎn)負(fù)債表僅提供期末有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的數(shù)據(jù)。（）

7．公司的關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)公司之間為達(dá)成某種目的而進(jìn)行的交易。（）

8．加權(quán)資本成本率一債務(wù)資本成本率×(債務(wù)成本÷總市值)(1一稅率)+權(quán)益資本成本率×(權(quán)益資本÷總市值)（）

9．關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不管是否收取價(jià)款。（）

10．從理論上看，技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢(shì)的基本點(diǎn)是相同的。（）

11．圓弧形態(tài)出現(xiàn)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測(cè)的。（）

12．有效市場(chǎng)假說(shuō)表白，在有效率的市場(chǎng)中，投資者可以獲得超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。（）

13．學(xué)術(shù)分析流派分析方法的重點(diǎn)是選擇價(jià)值被低估的股票并長(zhǎng)期持有，哲學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場(chǎng)理論”，投資目的為“按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象”。（）

14．債券的預(yù)期貨幣收入的來(lái)源就是息票利息。（）

15．證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱(chēng)，通常涉及各種類(lèi)型的債券、股票及存款單。（）

16．所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。（）

17．詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，而資本資產(chǎn)定價(jià)模型隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)。這也許導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真。（）

18．在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過(guò)程的相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員。（）

19．目前，我國(guó)證券分析師的內(nèi)涵從橫向方面理解是：現(xiàn)行法律法規(guī)所界定的證券投資征詢不限于二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析和建議，還涉及以一級(jí)市場(chǎng)上涉及上市公司的收購(gòu)、兼并，重組等資本運(yùn)營(yíng)方面的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。（）

20．證券分析師僅涉及基于公司調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師。（）

21．證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中的謹(jǐn)慎客觀原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)本著對(duì)客戶，與投資者高度負(fù)責(zé)的精神執(zhí)業(yè)，對(duì)與投資分析、預(yù)測(cè)及征詢服務(wù)相關(guān)的重要因素進(jìn)行盡也許全面、詳盡、進(jìn)一步的調(diào)查研究，采用必要的措施避免漏掉與失誤。切實(shí)履行應(yīng)盡的職業(yè)責(zé)任，向投資者或客戶提供規(guī)范的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。（）

22．指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。（）

23．構(gòu)建證券組合的因素是減少風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。（）

24．收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目的是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長(zhǎng)較快。（）

25．收入一增長(zhǎng)型證券組合是在基本收入與資本增長(zhǎng)之間求得某種平衡的一類(lèi)證券組合。（）

26．投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對(duì)投資收益的影響。（）

27．一般地，假如一個(gè)證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個(gè)組合屬于增長(zhǎng)型證券組合。（）

28．證券組合的收益率等于各單個(gè)證券的收益率的移動(dòng)平均。（）

29．證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)決定組合線在A與B之間的彎曲限度。隨著AB間相關(guān)系數(shù)的增大，彎曲限度將增長(zhǎng)。（）

30．不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲限度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲限度大。（）31．證券A和B組成的證券組合P中，A、B完全正相關(guān)時(shí)，σp=|XAσA-(1-σA)σB|。（）

32．當(dāng)證券不相關(guān)時(shí)，其組合線是一條直線。（）

33．假如允許賣(mài)空，3種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無(wú)限區(qū)域。（）

34．β系數(shù)的絕對(duì)值越大(小)，表白證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小(大)。（）

35．AIMR在其章程中對(duì)證券分析師定義：“職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過(guò)程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人”。此外還定義：“投資決策過(guò)程就是指財(cái)務(wù)分析、投資管理、證券分析或其他類(lèi)似的專(zhuān)門(mén)實(shí)務(wù)?！保ǎ?/p>

36．證券分析師明知客戶或投資者的