進(jìn)口替代擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模

進(jìn)口替代擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模一、注塑機(jī)行業(yè)概況注塑機(jī)是可將熱塑性塑料或熱固性塑料，通過塑料成型模具，制成各種形狀塑料制品的機(jī)械設(shè)備，具有制造一次成型、外型復(fù)雜、尺寸精確或帶有金屬嵌件塑料制品的能力，是塑料機(jī)械的重要分支之一。注塑機(jī)被廣泛運(yùn)用于汽車行業(yè)、家電行業(yè)、3C行業(yè)、包裝行業(yè)等等，作為我國(guó)塑料機(jī)械市場(chǎng)上最重要的產(chǎn)品，注塑機(jī)市場(chǎng)占比超過70%。2018年我國(guó)注塑機(jī)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到365.9億元，國(guó)內(nèi)注塑機(jī)銷量達(dá)到6.8萬臺(tái)，未來五年內(nèi)隨著汽車輕量化進(jìn)程加快、塑料應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)大及海外需求增加，我國(guó)注塑機(jī)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望突破500億元。2013-2018年我國(guó)注塑機(jī)市場(chǎng)規(guī)模及銷量變化由于我國(guó)目前注塑機(jī)技術(shù)相比于國(guó)外依然存在一定差距，因此國(guó)內(nèi)企業(yè)在很大程度上還是依賴于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)塑料機(jī)械企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上面臨的競(jìng)爭(zhēng)者與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相差不大。而注塑機(jī)市場(chǎng)目前生產(chǎn)格局較為分散，除海天塑機(jī)之外其他企業(yè)的市場(chǎng)份額均未超過5%。而從進(jìn)口市場(chǎng)來看，日本與德國(guó)是我國(guó)注塑機(jī)的主要進(jìn)口國(guó)，全球平均一半的出口來自于歐洲，以德國(guó)為代表的歐洲國(guó)家生產(chǎn)的精密注塑機(jī)、大型注塑機(jī)等具有高技術(shù)含量和高附加值，利潤(rùn)率很高，幾乎壟斷高端市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)企業(yè)有較大的潛在替代空間。國(guó)內(nèi)注塑機(jī)龍頭市場(chǎng)占有率情況二、注塑機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈一覽注塑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈廣泛，上游包括模具廠商、塑料廠商、機(jī)械廠商，主要下游需求則包括汽車、家電、3C等。機(jī)械類零部件包括鑄件、生鐵、鋼材、拉桿、螺桿料筒等，是注塑機(jī)行業(yè)生產(chǎn)所需要采購(gòu)的重要原材料之一。由于直接材料占原材料成本的比重較大，因此注塑機(jī)行業(yè)控制成本的難度也就更大。特別是鋼鐵與上游原件成本息息相關(guān)，而煤炭與鐵礦石又直接影響鋼鐵價(jià)格，因此煤炭與鐵礦石價(jià)格在很大程度上影響了注塑機(jī)的成本。注塑機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上下游一覽而從下游需求方向來看，隨著近年來新能源汽車產(chǎn)業(yè)的興起，新能源汽車車身的輕量化是必然的發(fā)展趨勢(shì)，極大拉動(dòng)了塑料在汽車中的應(yīng)用，新能源汽車核心的三電“電控、電驅(qū)、電池”對(duì)塑料需求旺盛，電池模組、接插件等因?yàn)樾枰C合考慮材料強(qiáng)度、絕緣密封性和重量，工業(yè)塑料成為性價(jià)比最高的選擇。目前一輛普通小轎車中12-15%的重量來源為塑料，一輛汽車包含2000多個(gè)塑料零件，可以說塑料已經(jīng)成為金屬之外汽車最重要的原材料。另一個(gè)未來塑料需求增長(zhǎng)點(diǎn)來自于5G手機(jī)，近年來由于塑料表面處理工藝的快速發(fā)展，塑料外殼的外觀品質(zhì)迅速提升，擁有了廣泛運(yùn)用于高端機(jī)型的巨大潛力。出于對(duì)未來手機(jī)天線以及避免信號(hào)屏蔽的考慮，未來5G手機(jī)外殼設(shè)計(jì)需完全規(guī)避全金屬機(jī)身設(shè)計(jì)，以目前趨勢(shì)來看，金屬中框+塑料后蓋將會(huì)是5G手機(jī)未來的設(shè)計(jì)主流，塑料手機(jī)外殼將成為市場(chǎng)應(yīng)用的一大趨勢(shì)，進(jìn)而有效帶動(dòng)注塑機(jī)設(shè)備的需求。2018年全球注塑機(jī)下游應(yīng)用占比三、行業(yè)波動(dòng)周期由于塑料運(yùn)用的范圍十分廣泛，因此注塑機(jī)下游對(duì)應(yīng)包括汽車、家電、電子、食品飲料等在內(nèi)的幾乎所有制造業(yè)，其景氣度狀況會(huì)隨制造業(yè)資本開支波動(dòng)。因此注塑機(jī)行業(yè)實(shí)際上會(huì)與制造業(yè)呈現(xiàn)同樣的波動(dòng)狀況，其直接反應(yīng)就是塑料制品產(chǎn)量的變化，注塑機(jī)行業(yè)產(chǎn)值具有2-3年景氣上行，1-2年不景氣下行交替的規(guī)律。從塑料制品產(chǎn)量的變化來看，14-16年是一個(gè)下行周期，而17-19年則處在上行周期中。一般來說注塑機(jī)使用壽命5-10年，但頻繁使用和下游產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，對(duì)注塑機(jī)的精度需求提高進(jìn)而縮短注塑機(jī)3-5年的壽命，從注塑機(jī)的銷量分析可以看出2015年是注塑機(jī)大量更換采購(gòu)的時(shí)間點(diǎn)，因此2020-2021年將會(huì)進(jìn)入更新需求期。但是考慮到新冠肺炎對(duì)制造業(yè)的負(fù)面影響，打斷了塑料制品需求的上行趨勢(shì)，且疫情使得醫(yī)療產(chǎn)品的需求上升，因此注塑機(jī)的市場(chǎng)周期轉(zhuǎn)換點(diǎn)可能延伸到2021年乃至之后更長(zhǎng)的一段時(shí)間。2012-2019年我國(guó)塑料制品產(chǎn)量相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《》；另外影響行業(yè)周期的因素還包括關(guān)鍵材料的進(jìn)口狀況，由于關(guān)鍵零部件依賴進(jìn)口，注塑機(jī)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中處于被動(dòng)地位。由于國(guó)產(chǎn)液壓類和電氣類注塑機(jī)關(guān)鍵零部件生產(chǎn)未能達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先標(biāo)準(zhǔn)，不能滿足高端注塑機(jī)企業(yè)對(duì)原材料的需求，關(guān)鍵零部件依賴進(jìn)口，一旦出現(xiàn)上游原材料供應(yīng)方產(chǎn)量不足，經(jīng)營(yíng)狀況惡化等情況，供應(yīng)周期就會(huì)被拉長(zhǎng)。四、進(jìn)口替代市場(chǎng)注塑機(jī)本身與其他產(chǎn)業(yè)關(guān)系十分緊密，加上市場(chǎng)規(guī)模巨大，因此實(shí)際上不可能保持長(zhǎng)時(shí)間的高速增長(zhǎng)，主要是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和競(jìng)爭(zhēng)格局的調(diào)整，目前我國(guó)注塑機(jī)市場(chǎng)的需求格局主要是以小型與中型注塑機(jī)為主，大型機(jī)僅占市場(chǎng)17%的市場(chǎng)份額，高精度機(jī)型依賴進(jìn)口。目前我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)逐步加大了注塑機(jī)研發(fā)投入，二板機(jī)、電動(dòng)機(jī)已經(jīng)成為主流，而國(guó)內(nèi)二板機(jī)價(jià)格要比國(guó)外低30%，隨著和進(jìn)口產(chǎn)品在技術(shù)上差距不斷縮小，性價(jià)比更高的國(guó)產(chǎn)設(shè)備替代進(jìn)口已經(jīng)是不可逆的趨勢(shì)。自2016年以來我國(guó)注塑機(jī)進(jìn)口量不斷減少，2020年上半年注塑機(jī)進(jìn)口量?jī)H為2713臺(tái)，僅為2016年的十分之一，一旦實(shí)現(xiàn)注塑機(jī)的進(jìn)口完全替代，將會(huì)為國(guó)內(nèi)企業(yè)釋放五十億的市場(chǎng)規(guī)模。因此，在技術(shù)、品牌渠道、客戶關(guān)系上占優(yōu)勢(shì)的大企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)越來越明顯