第十章國(guó)際保理業(yè)

第十章國(guó)際保理學(xué)習(xí)目標(biāo)：國(guó)際保理的概念和其發(fā)展?fàn)顩r；國(guó)際保理主要機(jī)構(gòu)和有關(guān)國(guó)際規(guī)則；國(guó)際保理的主要服務(wù)內(nèi)容和關(guān)系人；國(guó)際保理的主要運(yùn)作模式和種類；國(guó)際保理的整體優(yōu)勢(shì)；國(guó)際保理與其他貿(mào)易融資方式間的區(qū)別；國(guó)際保理的風(fēng)險(xiǎn)與防范。第一節(jié)國(guó)際保理概述

保理：是保付代理的簡(jiǎn)稱InternationalFactoring一般是指在賒銷和承兌交單貿(mào)易結(jié)算方式下，保理商向供應(yīng)商（出口商）提供的一項(xiàng)包括出口貿(mào)易融資、債務(wù)人（進(jìn)口商）資信調(diào)查及評(píng)估、應(yīng)收賬款管理以及買方信用擔(dān)保等內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)。

GRIF的定義根據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)2010年6月更新的《國(guó)際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則》的解釋，保理協(xié)議意指供應(yīng)商與保理商間存在的一種契約關(guān)系，根據(jù)該契約，供應(yīng)商可能或?qū)⒁獙?yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，其目的可能為獲取融資，或?yàn)楂@得保理商提供的下述服務(wù)中的至少一種：分戶帳管理帳款催收壞帳擔(dān)保二、國(guó)際保理的發(fā)展現(xiàn)狀2000年后呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)；2009年受全球金融危機(jī)影響有所下降；隨后幾年繼續(xù)增長(zhǎng)。具體數(shù)據(jù)參見教材。第二節(jié)國(guó)際保理機(jī)構(gòu)及相關(guān)規(guī)則一、國(guó)際保理機(jī)構(gòu)1.國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FactorsChainInternational,FCI)：目前最具影響力2.國(guó)際保理商組織(InternationalFactorsGroup,IFG或IF-Group)二、國(guó)際保理所適用的規(guī)則

《國(guó)際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則》（GeneralRulesforInternationalFactoring,GRIF）。每年更新，影響力較大。《國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)國(guó)際保理公約》（UNIDROITConventiononInternationalFactoring）。影響有限。第三節(jié)國(guó)際保理的服務(wù)內(nèi)容及當(dāng)事人一、服務(wù)內(nèi)容1.貿(mào)易融資（一般不超過發(fā)票金額80%）2.銷售分戶賬管理3.應(yīng)收賬款的催收4.信用風(fēng)險(xiǎn)控制和壞賬擔(dān)保（爭(zhēng)議除外）。二、當(dāng)事人1、供應(yīng)商提供貨物出具發(fā)票，其應(yīng)收帳款由出口保理商敘做保理業(yè)務(wù)。2、債務(wù)人對(duì)提供貨物所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款負(fù)有付款責(zé)任的當(dāng)事人。3、出口保理商（ExportFactor)對(duì)出口商的應(yīng)收帳款敘做保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人。4、進(jìn)口保理商（ImportFactor)或代理保理商(CorrespondentFactor)同意代收由出口商出具發(fā)票表示的并轉(zhuǎn)讓給出口保理商的應(yīng)收帳款，依照保理規(guī)則，對(duì)已承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的受讓應(yīng)收帳款，有義務(wù)支付的當(dāng)事人。第四節(jié)國(guó)際保理的主要運(yùn)行模式

及業(yè)務(wù)流程一、雙保理模式（Two-FactorSystem）指由供應(yīng)商所在國(guó)的保理商（出口保理商）與債務(wù)人所在國(guó)的保理商（進(jìn)口保理商）合作，而共同完成的保理業(yè)務(wù)。出口保理商先與進(jìn)口保理商簽訂相互保理協(xié)議；供應(yīng)商則與出口保理商簽訂保理合同；應(yīng)收帳的權(quán)益得以合法讓渡后，由進(jìn)口保理商向債務(wù)人追收賬款。這是當(dāng)前最主要的的保理業(yè)務(wù)形式。流程見教材。二、單保理模式（SingleFactorSystem）只涉及一方保理商的國(guó)際保理業(yè)務(wù)是單保理商模式（SingleFactorSystem）。單保理模式下往往出口地銀行不是出口保理商，它與供應(yīng)商之間沒有訂立保理合同，所以不是保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人，而是中間媒介。因此單保理有3個(gè)當(dāng)事人：供應(yīng)商、進(jìn)口保理商和債務(wù)人。第五節(jié)分類（1）按是否提供融資分 融資保理與非融資保理（2）按是否有追索權(quán)分 有追索權(quán)保理與無追索權(quán)保理（多為有追索權(quán)的）（3）按貨款是否付保理商分 公開型保理與隱蔽型保理公開保理中，出口商必須以書面形式將保理商的參與通知所有客戶，并指示他們將貨款直接付給保理商其他略，參見教材。出口保理業(yè)務(wù)流程賣方買方1、賣方向銀行提出要求做保理2、銀行對(duì)賣方/買方進(jìn)行信用評(píng)估并核準(zhǔn)信用額度3、賣方向買方發(fā)貨,并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行4、銀行向賣方提供貿(mào)易融資(80%以內(nèi)發(fā)票金額），并負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的管理及收款服務(wù)5、買方到期付款給銀行6、若買方未能于到期日后的寬限期內(nèi)向銀行付款，區(qū)分原因，由賣方退還銀行的融資款或者銀行向買方追索1、2、4、5’2、53第六節(jié)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的整體優(yōu)勢(shì)

增加營(yíng)業(yè)額提供風(fēng)險(xiǎn)保障節(jié)約成本簡(jiǎn)化手續(xù)增加營(yíng)業(yè)額出口商 對(duì)于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的O/A付款條件，以拓展海外市場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額進(jìn)口商

利用O/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購(gòu)進(jìn)更多貨物，加快資金流動(dòng)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額提供風(fēng)險(xiǎn)保障出口商 將商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān),在無爭(zhēng)議的情況下，出口商可以得到100%的收匯保障進(jìn)口商 先收貨后付款不必?fù)?dān)心商品的質(zhì)量問題節(jié)約成本出口商

資信調(diào)查和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān),節(jié)約管理成本進(jìn)口商省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費(fèi)用簡(jiǎn)化手續(xù)出口商

免除了一般信用證交易的煩瑣手續(xù)進(jìn)口商

在批準(zhǔn)信用額度后,購(gòu)買手續(xù)簡(jiǎn)化,進(jìn)貨快捷第七節(jié)國(guó)際保理與其他融資方式的對(duì)比一、與短期出口貿(mào)易融資方式的比較略，見教材表10-4。二、與出口信用保險(xiǎn)的比較綜合性金融服務(wù)VS政策性扶持，具體見教材表10-5.三、與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的比較參見教材表10-6和前章課件。第八節(jié)

國(guó)際保理的風(fēng)險(xiǎn)及控制分析一、國(guó)際保理的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)口保理商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)出口保理商的作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)商品市場(chǎng)