2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我提分評估(附答案)

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我提分評估(附答案)單選題（共100題）1、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1.12億元，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9，該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，決定利用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值，此時滬深300指數(shù)為2700點(diǎn)。12月到期的滬深300指數(shù)期貨為2825點(diǎn)，該基金需要賣出（）手12月到期滬深300指數(shù)期貨合約，才能使其持有的股票組合得到有效保護(hù)。A.138B.132C.119D.124【答案】C2、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點(diǎn)。A.-50B.0C.100D.200【答案】B3、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B4、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬美元的3個月期國債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98．56時，其年貼現(xiàn)率是（）。A.8.56%B.1.44%C.5.76%D.0.36%【答案】B5、期貨公司不可以（）。A.設(shè)計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A6、需求的()是指一定時期內(nèi)一種商品需求量的相對變動對該商品價格的相對變動的反應(yīng)程度，或者說價格變動1%時需求量變動的百分比，它是商品需求量變動率與價格變動率之比。A.價格彈性B.收入彈性C.交叉彈性D.供給彈性【答案】A7、交易者根據(jù)對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價格走勢的預(yù)測，買進(jìn)某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進(jìn)行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B8、期貨交易是在交易所內(nèi)或者通過交易所的交易系統(tǒng)進(jìn)行的()的買賣交易。A.期貨期權(quán)交易B.期貨合約C.遠(yuǎn)期交易D.近期交易【答案】B9、若投資者預(yù)期市場利率水平上升，利率期貨價格將下跌，則可選擇（）。A.買入期貨合約B.多頭套期保值C.空頭策略D.多頭套利【答案】C10、下列不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是()。A.雙重底B.雙重頂C.頭肩形D.三角形【答案】D11、期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得()的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。A.1倍以上5倍以下B.3倍以上5倍以下C.1倍以上3倍以下D.1倍以上8倍以下【答案】A12、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風(fēng)險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1606，賣出CU1604B.買入CU1606，賣出CU1603C.買入CU1606，賣出CU1605D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D13、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C14、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場價格高于執(zhí)行價格時，()為實(shí)值期權(quán)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】A15、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。A.交割日期B.貨物質(zhì)量C.交易單位D.交易價格【答案】D16、股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是（）。A.不相等的B.相等的C.賣方比買方權(quán)力大D.視情況而定【答案】A17、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，正確的是（）。A.保證金交易使期貨交易具有高收益和低風(fēng)險的特點(diǎn)B.交易保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越小C.交易保證金以合約價值的一定比率來繳納D.交易保證金一般為成交合約價值的10％～20％【答案】C18、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險。A.投資者B.投機(jī)者C.套期保值者D.經(jīng)紀(jì)商【答案】C19、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約【答案】A20、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A21、1975年10月，芝加哥期貨交易所（C、B、OT）上市（）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。A.歐洲美元B.美國政府30年期國債C.美國政府國民抵押協(xié)會抵押憑證D.美國政府短期國債【答案】C22、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B23、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險相同B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險小C.無風(fēng)險D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險大【答案】B24、能源期貨始于（）年。A.20世紀(jì)60年代B.20世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)90年代【答案】B25、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價值為75萬元，且預(yù)計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。A.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時，買進(jìn)1張股指期貨合約B.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約C.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約D.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時，買進(jìn)1張股指期貨合約【答案】C26、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B27、以下關(guān)于利率期貨的說法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長期利率期貨合約的標(biāo)的主要是中長期國債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割【答案】B28、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開盤價B.收盤價C.結(jié)算價D.成交價【答案】C29、對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規(guī)定就（）。A.越低B.越高C.根據(jù)價格變動情況而定D.與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)【答案】A30、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財務(wù)風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險D.非系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】C31、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。A.成立于1993年5月28日B.鄭州商品交易所實(shí)行公司制C.1990正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約D.會員大會是交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)【答案】D32、歷史上第一個股指期貨品種是（）。A.道瓊斯指數(shù)期貨B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨C.價值線綜合指數(shù)期貨D.香港恒生指數(shù)期貨【答案】C33、5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價格為16950元/噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元/噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差（）元/噸。A.擴(kuò)大了30B.縮小了30C.擴(kuò)大了50D.縮小了50【答案】D34、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D35、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D36、若股指期貨的理論價格為2960點(diǎn)，無套利區(qū)間為40點(diǎn)，當(dāng)股指期貨的市場價格處于（）時，存在套利機(jī)會。A.2940和2960點(diǎn)之間B.2980和3000點(diǎn)之間C.2950和2970點(diǎn)之間D.2960和2980點(diǎn)之間【答案】B37、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風(fēng)險小【答案】C38、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.協(xié)議交割【答案】B39、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌換人民幣的現(xiàn)貨價格為6．1130，而6月份期貨價格為6．1190，因此該交易者分別以上述價格在CME賣出100手6月份的美元/人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨價格和期貨價格分別為6．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，套利盈虧是A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損20000美元D.盈利20000美元【答案】A40、期貨合約中的唯一變量是（）。A.數(shù)量B.價格C.質(zhì)量等級D.交割月份【答案】B41、按照持有成本模型，當(dāng)短期無風(fēng)險資金利率上升而其他條件不變時．國債期貨的價格會（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B42、我國期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險監(jiān)控體系。A.凈資本B.負(fù)債率C.凈資產(chǎn)D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】A43、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元／噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元／噸。2個月期間的持倉費(fèi)和交割成本等合計為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元／噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元／噸的持倉費(fèi)之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B44、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約價格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預(yù)期近期價差將縮小，下列選項(xiàng)中最可能獲利的是（）。A.買入5月合約同時賣出7月合約B.賣出5月合約同時賣出7月合約C.賣出5月合約同時買人7月合約D.買入5月合約同時買入7月合約【答案】A45、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.倫敦國際金融期貨交易所D.堪薩斯市交易所【答案】B46、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為13D美元／噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計）A.虧損10美元／噸B.虧損20美元／噸C.盈利10美元／噸D.盈利20美元／噸【答案】B47、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受（）的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理。A.期貨公司B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】B48、（）是會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對會員大會負(fù)責(zé)，執(zhí)行會員大會決議。A.董事會B.理事會C.會員大會D.監(jiān)事會【答案】B49、和普通期貨投機(jī)交易相比，期貨價差套利風(fēng)險（）。A.大B.相同C.小D.不確定【答案】C50、期權(quán)按履約的時間劃分，可以分為（）。A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】D51、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A52、4月10日，某套利交易者在CME市場買入4手7月期英鎊兌美元期貨合約（交易單位為62500英鎊），價格為1.4475，同時在LIFFE市場賣出10手6月期英鎊兌美元期貨合約10手，價格為1.4775（交易單位為25000英鎊），5月10日將全部平倉，成交價格均為1.4825，該套利者通過套利交易（）A.虧損7000美元B.獲利7500美元C.獲利7000美元D.虧損7500美元【答案】B53、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B54、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強(qiáng)【答案】C55、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小【答案】D56、期貨價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為（）。A.跨期套利.跨品種套利.跨時套利B.跨品種套利.跨市套利.跨時套利C.跨市套利.跨期套利.跨時套利D.跨期套利.跨品種套利.跨市套利【答案】D57、下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價格的描述，不正確的是（）。A.對實(shí)值狀態(tài)的看漲期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價格降低，期權(quán)內(nèi)涵價值增加B.對看跌期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的物的市場價格等于或高于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零C.實(shí)值看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于其標(biāo)的物價格D.對看漲期權(quán)來說，標(biāo)的物價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越小【答案】D58、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C59、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。A.20B.10C.30D.0【答案】B60、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C61、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。A.停止限價B.止損C.市價D.觸價【答案】C62、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C63、國內(nèi)某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進(jìn)口一批銅精礦（以美元結(jié)算），約定付款期為3個月，同時，向歐洲出口一批銅材（以歐元結(jié)算），付款期也是3個月，那么，國內(nèi)銅礦企業(yè)可在CME通過（）進(jìn)行套期保值，對沖外匯風(fēng)險。A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約B.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約C.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約【答案】B64、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者以2015元／噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2030元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】D65、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.股東大會B.理事會C.會員大會D.董事會【答案】A66、（）是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差。A.保值額B.利率差C.盈虧額D.基差【答案】D67、鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元／噸，買入價格為1121元／噸，前一成交價為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）元／噸。A.1120B.1121C.1122D.1123【答案】B68、關(guān)于期貨交易的描述，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風(fēng)險大B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本C.期貨交易集中競價,進(jìn)場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點(diǎn)【答案】A69、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。3月1日，外匯即期市場上以EUR／USD=1．3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場上以成交價格EUR／USD=1．2101買入對沖平倉，則該投資者()。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A70、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B71、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，其股票組合的市值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時市場利率為6％，則該遠(yuǎn)期合約的理論價格為（）萬港元。A.75.63B.76.12C.75.62D.75.125【答案】C72、一位面包坊主預(yù)期將在3個月后購進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場上進(jìn)行空頭套期保值B.在期貨市場上進(jìn)行多頭套期保值C.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行空頭套期保值D.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行多頭套期保值【答案】B73、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A74、()是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A75、與外匯投機(jī)交易相比，外匯套利交易具有的特點(diǎn)是（）。A.風(fēng)險較小B.高風(fēng)險高利潤C(jī).保證金比例較高D.成本較高【答案】A76、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C77、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格20元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為（）元／噸。A.3195B.3235C.3255D.無法判斷【答案】B78、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說法正確的是（）。A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多B.對于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多C.對于有保護(hù)期權(quán)，賣方不需要交納保證金D.賣出裸露期權(quán)和有保護(hù)期權(quán)，保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同【答案】D79、（）是指每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價值。A.合約價值B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】A80、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實(shí)現(xiàn)交收，此時該企業(yè)屬于（）情形。A.期貨多頭B.現(xiàn)貨多頭C.期貨空頭D.現(xiàn)貨空頭【答案】B81、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C82、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元/噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價格上漲，故在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，以5030元/噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元/噸，期貨價格相應(yīng)升為5080元/噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.該市場上基差走弱30元/噸C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易D.該經(jīng)銷商實(shí)際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元/噸【答案】B83、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會B.總經(jīng)理C.專業(yè)委員會D.監(jiān)事會【答案】C84、TF1509期貨價格為97．525，若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167。至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1．5481，持有期間利息收入為1．5085，則TF1509的理論價格為（）。A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）B.1/1.0167*（99.640+1.5481）C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)D.1/1.0167*(99.640-1.5085)【答案】C85、某榨油廠預(yù)計兩個月后需要1000噸大豆作為原料，決定利用大豆期貨進(jìn)行套期保值，于是在5月份大豆期貨合約上建倉，成交價格為4100元／噸。此時大豆現(xiàn)貨價格為4050元／噸。兩個月后大豆現(xiàn)貨價格4550元／噸，該廠以此價格購入大豆，同時以4620元／噸的價格購入大豆，同時以4620元／噸的價格將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠A.4070B.4030C.4100D.4120【答案】B86、賣出看跌期權(quán)的最大盈利為（）。A.無限B.拽行價格C.所收取的權(quán)利金D.執(zhí)行價格一權(quán)利金【答案】C87、現(xiàn)代意義上的期貨市場產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的（）。A.法國巴黎B.英國倫敦C.荷蘭阿姆斯特丹D.美國芝加哥【答案】D88、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說法正確的是（）。A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多B.對于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多C.對于有保護(hù)期權(quán)，賣方不需要交納保證金D.賣出裸露期權(quán)和有保護(hù)期權(quán)，保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同【答案】D89、在我國，為期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)B.期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】A90、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A91、1865年，（）開始實(shí)行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10％的保證金，作為履約保證。A.泛歐交易所B.上海期貨交易所C.東京期貨交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D92、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個人，在我國充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級機(jī)構(gòu)【答案】C93、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當(dāng)日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C94、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價與（）之差。A.當(dāng)日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結(jié)算價【答案】D95、當(dāng)前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B96、對于套期保值，下列說法正確的是（）。A.計劃買入國債，擔(dān)心未來利率上漲，可考慮賣出套期保值B.持有國債，擔(dān)心未來利率上漲，可考慮買入套期保值C.計劃買入國債，擔(dān)心未來利率下跌，可考慮買入套期保值D.持有國債，擔(dān)心未來利率下跌，可考慮賣出套期保值【答案】C97、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B98、世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C99、滬深300股指期貨以合約最后（）成交價格，按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日的結(jié)算價。A.三分鐘B.半小時C.一小時D.兩小時【答案】C100、我國期貨交易所會員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)【答案】B多選題（共50題）1、外匯期權(quán)合約中規(guī)定賣出的貨幣，其利率越高，期權(quán)持有者在執(zhí)行期權(quán)合約前因持有該貨幣（）。A.可獲得更多的利息收入B.獲得較少的利息收入C.期權(quán)價格也就越高D.期權(quán)價格也就越低【答案】AC2、目前我國內(nèi)地的期貨交易所包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】ABCD3、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的說法，正確的有（）。A.在期貨市場有反向持倉雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單或標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.買賣雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)有兩種情況C.我國尚未推出期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向，并希望遠(yuǎn)期交貨價格穩(wěn)定【答案】ABD4、下列屬于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的區(qū)別的有()。A.交易的對象不同B.履約方式不同C.功能作用不同D.信用風(fēng)險不同【答案】ABCD5、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨合約包括()。A.抽象期貨合約B.商品期貨合約C.金融期貨合約D.其他期貨合約【答案】BCD6、下面對期貨交割結(jié)算價描述正確的是（）。A.有的交易所是以合約交割配對日的結(jié)算價為交割結(jié)算價B.有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價為交割結(jié)算價C.有的交易所以交割月第一個交易日到最后交易日所有成交價的加權(quán)平均價為交割結(jié)算價D.交割商品計價以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)【答案】ABCD7、下列關(guān)于蝶式套利原理和主要特征的描述中，正確的有（）。A.實(shí)質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利活動B.由兩個方向相反的跨期套利組成C.蝶式套利必須同時下達(dá)買空／賣空／買空或賣空／買空／賣空的指令D.風(fēng)險和利潤都很大【答案】ABC8、我國《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，客戶可以通過（）等方式向期貨公司下達(dá)交易指令。A.書面B.電話C.互聯(lián)網(wǎng)D.微信【答案】ABC9、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用有（）。A.擔(dān)保交易履約B.控制市場風(fēng)險C.代理客戶交易D.組織期貨交易【答案】AB10、結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員（）進(jìn)行的計算、劃撥。A.交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費(fèi)D.交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)【答案】ABCD11、（）屬于反向市場。A.遠(yuǎn)期期貨合約價格低于近期期貨合約價格B.遠(yuǎn)期期貨合約價格高于近期期貨合約價格C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨價格高于現(xiàn)貨價格【答案】AC12、當(dāng)預(yù)期（）時，交易者適合進(jìn)行牛市套利。A.同一期貨品種近月合約的價格上漲幅度大于遠(yuǎn)月合約的上漲幅度B.同一期貨品種近月合約的價格下跌幅度小于遠(yuǎn)月合約的下跌幅度C.同一期貨品種近月合約的價格上漲幅度小于遠(yuǎn)月合約的上漲幅度D.同一期貨品種近月合約的價格下跌幅度大于遠(yuǎn)月合約的上漲幅度【答案】AB13、下列關(guān)于反向市場的說法中，正確的有（）。A.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)榻趯υ撋唐返男枨蠓浅Ｆ惹蠦.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)槭袌鲱A(yù)計將來該商品的供給會大幅增加C.這種市場狀態(tài)表明該商品現(xiàn)貨持有者沒有持倉費(fèi)的支出D.這種市場狀態(tài)表明現(xiàn)貨價格和期貨價格不會隨著交割月份的臨近而趨同E【答案】AB14、適合使用外匯期權(quán)作為風(fēng)險管理手段的情形有（）。A.國內(nèi)某軟件公司在歐洲競標(biāo)，考慮2個月后支付歐元B.國內(nèi)某公司現(xiàn)有3年期的歐元負(fù)債C.國內(nèi)某出口公司與海外制造企業(yè)簽訂貿(mào)易協(xié)議，預(yù)期2個月后收到美元貸款D.國內(nèi)某金融機(jī)構(gòu)持有歐元債劵【答案】ABCD15、下列屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的有()。A.雙重頂（底）B.頭肩頂（底）C.上升三角形D.旗形【答案】AB16、滬深300指數(shù)由中證指數(shù)公司編制、維護(hù)和發(fā)布。該指數(shù)的300只成分股從()兩家交易所選出，是反映國內(nèi)滬、深兩市整體走勢的指數(shù)。A.京B.滬C.深D.廣【答案】BC17、6月份，大豆現(xiàn)貨價格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存。該廠預(yù)計大豆價格在第三季度可能會小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為740美分/蒲式耳，權(quán)利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠將蒙受損失的情況有()。A.9月份大豆現(xiàn)貨價格下跌至690美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現(xiàn)貨價格下跌至620美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現(xiàn)貨價格上漲至710美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現(xiàn)貨價格上漲至780美分/蒲式耳，且看漲期權(quán)價格上漲至42美分/蒲式耳【答案】AB18、期貨套期保值交易要實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險對沖”須具備（）等條件。A.期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物C.期貨合約的月份一定要與現(xiàn)貨市場買賣品種的時間完全對應(yīng)起來D.期貨合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當(dāng)【答案】ABD19、計算國債期貨理論價格，用到的變量有（）等。A.市場利率B.可交割券的價格C.可交割券的票面利率D.可交割券轉(zhuǎn)換因子【答案】ABCD20、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)允許期貨公司（）。A.為客戶提供期貨交易咨詢B.向客戶提供研究分析報告C.協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度，提供風(fēng)險管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)等D.按照合同約定，管理客戶委托的資產(chǎn)，進(jìn)行投資【答案】ABC21、一般而言，在選擇期貨合約的標(biāo)的時，需要考慮的條件包括（）等A.價格波動幅度不太頻繁B.有機(jī)構(gòu)大戶穩(wěn)定市場C.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級D.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】CD22、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC23、交易者賣出看跌期權(quán)是為了（）。A.獲得權(quán)利金B(yǎng).改善持倉C.獲取價差收益D.保護(hù)已有的標(biāo)的物的多頭【答案】AC24、外匯風(fēng)險的種類很多，按其內(nèi)容不同，大致可分為（）。A.儲備風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.交易風(fēng)險D.會計風(fēng)險【答案】ABCD25、期貨公司的職能包括（）等。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險C.為客戶提供期貨市場信息D.擔(dān)保交易履約【答案】ABC26、假如當(dāng)前時間是2017年1月13日，那么期貨市場上同時有（）合約在交易。A.IF1701B.IF1702C.IF1703D.IF1704【答案】ABC27、某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時買入5月份大豆期貨合約，成交價格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價格將兩個合約平倉，則（）。（不計交易費(fèi)用）A.套利的凈虧損為15元／噸B.5月份期貨合約虧損15元／噸C.套利的凈盈利為15元／噸D.3月份期貨合約盈利30元／噸【答案】BCD28、下列屬于根據(jù)起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。A.即期1遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期1遠(yuǎn)期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.遠(yuǎn)期1即期的掉期交易【答案】ABC29、在分析市場利率和利率期貨價格時，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費(fèi)者物價指數(shù)C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD30、因?yàn)樘灼诒Ｖ嫡呤紫仍谄谪浭袌錾弦再I入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）。A.買入套期保值B.多頭套期保值C.空頭套期保值D.賣出套期保值E【答案】AB31、競價方式主要有（）。A.公開喊價B.私下協(xié)商C.計算機(jī)撮合成交D.場外交易【答案】AC32、根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠(yuǎn)端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB33、當(dāng)交易者僅持有期貨期權(quán)時，期貨期權(quán)被履約后成為期貨多頭方的有（）。A.看跌期權(quán)的賣方B.看漲期權(quán)的賣方C.看跌期權(quán)的買方D.看漲期權(quán)的買方【答案】AD34、以下關(guān)于期貨結(jié)算公式的表述，正確的是（）。A.平歷史倉盈虧（逐日盯市）=∑[（賣出成交價-買入成交價）×交易單位×平倉手?jǐn)?shù)]B.平倉盈虧（逐筆對沖）=平當(dāng)日倉盈虧+平歷史倉盈虧C.平倉盈虧（逐日盯市）=平當(dāng)日倉盈虧+平歷史倉盈虧D.平倉盈虧（逐筆對沖）=∑[（賣出成交價-買入成交價）×交易單位×平倉手?jǐn)?shù)]【答案】CD35、在貨幣互換中，本金交換的形式主要包括（）。A.在協(xié)議生效日按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換B.在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金C.兩種不同的貨幣，利率相同，交換時間不同D.主管部門規(guī)定的其他形式【答案】ABD36、以下說法正確的有（）。A.當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實(shí)現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利B.當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實(shí)現(xiàn)“買入收益率曲線”套利C.當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將變得平坦時，則可以賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨，實(shí)現(xiàn)“買入收益率曲線”套利D.當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將變得平坦時，則可以賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨，實(shí)現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利【答案】BD37、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述正確的是（）。A.不得以獲取傭金或者其他利益為目的，使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易B.可接受客戶委托，與客戶共享收益C.投資范圍應(yīng)遵守合同約定，且與客戶的風(fēng)險認(rèn)知與承受能力相匹配D.不得利用管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進(jìn)行利益輸送【答案】ACD38、分析股指期貨價格走勢的兩種方法是（）。A.基本面分析