2021-2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識基礎試題庫和答案要點

2021-2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識基礎試題庫和答案要點單選題（共70題）1、根據(jù)資本市場理論,以下說法錯誤的是()A.所有投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合是相同的B.所有投資者均利用無風險資產(chǎn)和市場組合M來構造資金的投資組合C.所有投資者都將市場組合M作為最佳風險資產(chǎn)組合D.所有投資者均選擇給其帶來最大效用的資產(chǎn)組合【答案】A2、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。A.經(jīng)濟附加值模型B.企業(yè)價值信數(shù)C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型【答案】B3、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C4、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細項目如下:銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應收股利1000萬元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算款2400萬元，基金的數(shù)量100000萬份。當日該基金資產(chǎn)單位凈值是（）A.0.58元B.0.62元C.0.55元D.0.60元【答案】A5、以下哪一項投資的回報可以被視作無風險收益（）A.投資貨幣基金回報B.投資銀行理財產(chǎn)品回報C.一年期國債的利息D.投資保險公司理財產(chǎn)品回報【答案】C6、對于機構投資者買賣基金份額獲得的價差收入，正確的稅收處理方式為（）。A.并入企業(yè)應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅B.甶機構投資者單獨申報納稅C.由基金管理公司代扣代繳企業(yè)所得稅D.稅法規(guī)定暫免征企業(yè)所得稅【答案】A7、關于衍生工具，以下表述正確的是（）。A.并非所有的行生工具都規(guī)定一個合約到期日B.衍生工具都要求實物交割C.行生工具的交割價格通常取決于未來標的資產(chǎn)市場價的波動程度D.所有的行生品合約都有基礎標的物【答案】D8、證券登記結(jié)算機構須采用（）措施保證業(yè)務的正常運行。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D9、證券的市場價格是由市場()所決定的。A.供求關系B.內(nèi)在價值C.市場價值D.預期價格【答案】A10、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ【答案】B11、托管人委托負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務的境外資產(chǎn)托管人應符合的條件有（）。A.在中國大陸設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管B.最近兩個會計年度實收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調(diào)查【答案】C12、關于普通股與優(yōu)先股的風險收益比較，以下說法正確的是（）。A.普通股在分配股利和清算時剩余資產(chǎn)的索取權優(yōu)先于優(yōu)先股，因而風險較低B.當公司盈利多時，優(yōu)先股獲利較少C.普通股的股利支付及清算時剩余財產(chǎn)的索取權都在優(yōu)先股之前，因而風險較低D.固定的股息收益增大了優(yōu)先股的風險【答案】B13、深訓證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續(xù)競價D.集合競價【答案】D14、票面金額為1000元的2年期債券，每年支付利息100元，到期收益率為6%,則市場價格為（）。A.1132.1元B.984.39元C.107.33元D.1073.3元【答案】D15、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構造成的潛在最大損失。A.風險價值B.風險敞口C.信用風險D.利率風險【答案】A16、投資者的風險容忍度取決于（）。A.投資期限B.流動性C.投資政策D.風險承受能力和意愿【答案】D17、另類投資的局限性不包括（）。A.缺乏監(jiān)管和信息透明度B.流動性較差，杠桿率偏高C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估D.分散風險【答案】D18、根據(jù)人民銀行規(guī)定，債券質(zhì)押式回購最長期限不得超過（）。A.2年B.5年C.3年D.1年【答案】D19、按()分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。A.發(fā)行主體B.償還期限C.債券持有人收益方式D.計息與付息方式【答案】A20、下列關于普通股的表述錯誤的是()。A.普通股一般具有表決權B.普通股具有股權和債權雙重屬性C.普通股的股利是變動的D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票【答案】B21、（）年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價和避險具有關鍵作用。A.2011B.2012C.2013D.2014【答案】C22、下列關于RQFII投資情況的相關內(nèi)容說法正確的是（）。A.在各類RQFII機構中，基金系RQFII機構成為主力B.南方東英資產(chǎn)已成為目前最大的RQFII管理機構C.“嘉實滬深300中囯A股ETF”在紐約交易所上市，成為首只在美國上市的直接投資于中國A股的實物ETFD.2013年11月，嘉實國際聯(lián)合德意志資產(chǎn)及財富管理公司合作在盧森堡發(fā)行了投資于中國A股的ETF，成為歐洲的首只RQFII產(chǎn)品【答案】D23、私募股權投資最早在()地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。A.歐美B.東亞C.北美D.南美【答案】A24、關于市場有效性，以下表述錯誤的是（）。A.根據(jù)時間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、以及當前信息B.有效市場被劃分為：強有效市場、半強有效市場、弱有效市場C.20世紀70年代，芝加哥大學教授尤金?法瑪建立了劃分市場有效性的標準D.如果市場無效，股價就可能被高估或被低估，投資管理人此時可以通過發(fā)現(xiàn)定價偏差從中獲得超額收益【答案】A25、衍生工具的()是未來買賣合約標的資產(chǎn)的價格。A.約定價格B.交割價格C.交易價格D.指數(shù)價格【答案】B26、假設某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為（）。A.1.15B.2.15C.1.05D.2.05【答案】A27、下列權證不是按行權時間分類的是（）。A.備兌權證B.歐式權證C.百慕大式權證D.美式權證【答案】A28、股票價格與賬面價值的比值被稱為()。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現(xiàn)值【答案】B29、在我國，對()從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。A.非銀行金融機構B.企業(yè)C.證券投資基金D.基金公司【答案】C30、交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券一般按照哪一種價格進行估值()A.第三方估值機構提供的當日估值凈值B.成本價C.交易所市價D.交易所收盤價【答案】D31、假設A證券的貝塔系數(shù)為1.2，B證券的貝塔系數(shù)為0.9，以下說法正確的是（）。A.A證券對市場指數(shù)的敏感性較強B.B證券對市場指數(shù)的敏感性較強C.A所獲得的收益較高D.B所獲得的收益較高【答案】A32、交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券一般按照哪一種價格進行估值()A.第三方估值機構提供的當日估值凈值B.成本價C.交易所市價D.交易所收盤價【答案】D33、()又稱為選擇權合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.外匯期貨【答案】C34、（）是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.互換合約【答案】B35、（）指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.風險并購B.回購協(xié)議C.兼并收購D.短期融資【答案】B36、以下不屬于資本資產(chǎn)定價模型關于同質(zhì)期望假定的是（）A.所有投資者都具有同樣的信息B.所有投資者都以方差來度量投資風險C.所有投資者對各種資產(chǎn)的預期收益率，風險及資產(chǎn)間的相關性都具有同樣判斷D.所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法【答案】B37、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是（）。A.正在洽談中未公告的并購案B.上市公司過去一年的成交量C.已公告未分派的紅利D.上市公司去年的每股盈利【答案】A38、關于上海證券交易所收盤價的確定，下列說法錯誤的是（）。A.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價B.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）C.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（不含最后一筆交易）D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價【答案】C39、下列關于全球投資業(yè)績標準對于收益率計算條款不包括（）。A.不同期間的回報率必須以算數(shù)平均方式相連接B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率C.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權計算，或采用其他能反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法D.必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未【答案】A40、關于資本結(jié)構，下列說法中，不正確的是（）。A.最基本的資本結(jié)構是債權資本和權益資本的比例B.債權資本是通過借債方式籌集的資本C.權益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權籌集的資本，普通股和優(yōu)先股是兩種最主要的權益證券D.公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序先后依次為：優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有者【答案】D41、房地產(chǎn)投資信托基金的特點不包括（）。A.流動性強B.抵補通貨膨脹效應C.風險較低D.信息不對稱程度較高【答案】D42、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重分別為30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、RB=20%、RC=8%，則該股票組合的收益率（）。A.11.6%B.12.6%C.13.6%D.14.6%【答案】D43、下列關于資本結(jié)構的和債權資本的說法錯誤的是（）。A.資本結(jié)構是指企業(yè)資本總額中各種資本的構成比例。最基本的資本結(jié)構是債權資本和權益資本的比例，通常用債務股權比率或資產(chǎn)負債率表示B.—個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權資本和700萬元的權益資本，那么該公司的資本結(jié)構即包含30%的債務和70%的權益，該公司的資產(chǎn)負債率是30%C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因為它沒有債權資本D.債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付【答案】C44、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬元，基金資產(chǎn)凈值為100000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%(一年按365天計算)，則當日應計提的基金管理費為()萬元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】D45、關于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。A.最小方差前沿只有下半部分是有效的,故稱有效前沿B.有效前沿又叫做夏普有效前沿C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】C46、以下不屬于我國證券登記結(jié)算機構職能的是（）A.結(jié)算B.登記C.交易D.存管【答案】C47、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票換手率=（期間股票交易量2）期間基金平均資產(chǎn)凈值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有股票的平均時間為1年。A.20%B.50%C.100%D.80%【答案】C48、關于債券型基金組合構建，以下表述正確的是（）。A.債券型基金債券類資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)總值的80%B.債券型基金招募說明書中對投資理念、投資策略、投資范圍不做規(guī)定C.債券型基金只能投資國債、金融債、公司債、企業(yè)債D.債券投資組合構建不需要考慮期限結(jié)構、組合久期【答案】A49、下列關于常見衍生工具的區(qū)別中，說法有誤的是（）。A.最常見的衍生工具包括遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約B.期權合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對稱性C.期貨合約的實物交割比例非常高，遠期合約的實物交割比例非常低D.期貨合約具有杠桿效應【答案】C50、關于計價錯誤責任承擔，以下表述錯誤的是（）A.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權要求基金管理人予以賠償B.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權要求基金托管人予以賠償C.基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任D.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額有人有權要求基金服務機構予以賠償【答案】D51、自上而下股票投資策略在實際應用中，不包括（?）。A.根據(jù)宏觀經(jīng)濟研究決定大類資產(chǎn)配置B.從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額收益C.運用基本面分析深入研究個股的投資價值D.轉(zhuǎn)換價值股和成長股的投資比例，追求風格收益【答案】C52、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.超額收益貼現(xiàn)模型【答案】D53、某基金近三年來累計收益率為26%，那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率是（）。A.5.37%B.7.25%C.8.01%D.9.11%【答案】C54、在其他條件都一樣的情況下，以下期權價格最高的是的（）A.執(zhí)行價格為10元，標的資產(chǎn)市場價格為13元的看漲期權B.執(zhí)行價格為11元，標的資產(chǎn)市場價格為12元的看漲期權C.執(zhí)行價格為10元，標的資產(chǎn)市場價格為11元的看漲期權D.執(zhí)行價格為10元，標的資產(chǎn)市場價格為12元的看漲期權【答案】A55、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）A.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機構投資者B.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者C.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境外機構投資者D.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境外職業(yè)投資者【答案】C56、當企業(yè)面臨破產(chǎn)清算時，最優(yōu)先得到清償?shù)膫牵ǎ.第二抵押權債券B.有限留置權債券C.次級債券D.優(yōu)先次級債券【答案】B57、下列關于基金估值的表述錯誤的是（）。A.基金份額凈值是按照基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計算B.基金日常估值由基金托管人進行C.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復核，基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人【答案】B58、股利貼現(xiàn)模型不包括()。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型【答案】D59、以下不屬于市場風險的是（）A.利率風險B.政策風險C.贖回風險D.匯率風險【答案】C60、下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。A.復制誤差B.分紅C.現(xiàn)金留存D.追加投資【答案】D61、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。A.2%B.5%C.10%D.20%【答案】C62、大宗商品的投資方式不包括（）。A.購買大宗商品實物B.購買資源C.購買大宗商品相關債券D.投資大宗商品衍生工具【答案】C63、下列對貝塔系數(shù)（β）的使用表達正確的是（）。A.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致B.貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反C.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小【答案】D64、以下不屬于貨幣市場工具的是（）A.銀行間回購協(xié)議B.六個月定期存款C.證券投資基金D