2021年度基金從業(yè)考試考試基礎(chǔ)卷（附答案及解析）

2021年度基金從業(yè)考試考試基礎(chǔ)卷（附答案及解析）一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、債券基金的波動(dòng)性通常要（）股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具。A、大于B、小于C、等于D、不確定【參考答案】：B【解析】一般債券基金的收益是固定的，所以波動(dòng)較小。2、投資決策的實(shí)施是指由（）根據(jù)投資決策中規(guī)定的投資對(duì)象、投資結(jié)構(gòu)和持倉(cāng)比例等，在市場(chǎng)上選擇合適的股票、債券和其他有價(jià)證券來(lái)構(gòu)建投資組合。A、投資決策委員會(huì)B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C、基金經(jīng)理D、董事會(huì)【參考答案】：C【解析】督察長(zhǎng)由董事會(huì)聘任。3、（）負(fù)責(zé)對(duì)基金管理公司的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核。A、基金管理公司B、中國(guó)證券登記結(jié)算公司C、基金托管人D、證券公司【參考答案】：C【解析】對(duì)個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。4、在有效市場(chǎng)假說(shuō)的（）情形下，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開(kāi)信息。公開(kāi)信息除包括歷史價(jià)格信息外，還包括公司的公開(kāi)信息、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的公開(kāi)信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開(kāi)信息等。因此試圖通過(guò)分析公開(kāi)信息，是不可能取得超額收益的。A、弱式有效市場(chǎng)假設(shè)B、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)C、強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)D、超強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)【參考答案】：B【解析】強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)反映所有信息。5、債券投資者可以選擇到期期限與目標(biāo)投資期不同的債券進(jìn)行投資，只要麥考萊久期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這被稱(chēng)為（）。A、規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)B、利息免疫C、防范風(fēng)險(xiǎn)D、組合避險(xiǎn)【參考答案】：B【解析】利息免疫是指?jìng)顿Y者可以選擇到期期限與目標(biāo)投資期不同的債券進(jìn)行投資，只要麥考萊久期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。6、二十世紀(jì)七十年代中期，史蒂夫.羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出了（）。A、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型B、單因素模型C、市場(chǎng)有效性模型D、套利定價(jià)模型【參考答案】：D【解析】史蒂夫.羅斯提出了套利定價(jià)模型。7、指數(shù)化債券投資組合中所包含的債券數(shù)量越多，則（）。A、由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差越小B、投資組合與指數(shù)之間配比程度越高C、收益越高D、風(fēng)險(xiǎn)越大【參考答案】：B【解析】指數(shù)化債券投資組合中所包含的債券數(shù)量與配比程度成正比。8、封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。A、80%B、70%C、90%D、85%【參考答案】：C【解析】封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%.9、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分別為90%、10%,股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%，股票、債券基準(zhǔn)指數(shù)的年收益率分別是10%、6%，請(qǐng)問(wèn)該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（）。A、4.3%B、2%C、1.2%D、1%【參考答案】：C【解析】（90%-60%）*10%+（10%-40%）*6%=1.2%10、在（）環(huán)境下，投資目標(biāo)的信息、盈利狀況、規(guī)模，投資品種的特征，以及特殊的時(shí)間變動(dòng)因素對(duì)投資收益都有影響。A、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)B、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)C、弱勢(shì)有效市場(chǎng)D、半弱勢(shì)有效市場(chǎng)【參考答案】：B【解析】稅收負(fù)擔(dān)不屬于資本市場(chǎng)環(huán)境因素。11、中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過(guò)材料報(bào)備制度對(duì)基金市場(chǎng)實(shí)行的監(jiān)管屬（）。A、非現(xiàn)場(chǎng)檢查B、現(xiàn)場(chǎng)檢查C、自律性管理D、不定期檢查【參考答案】：A【解析】持有基金管理公司股權(quán)未滿(mǎn)1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。12、將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略是（）。A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、恒定混合策略C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D、投資組合保險(xiǎn)策略【參考答案】：D【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。13、以下投資策略屬于積極投資策略的是（）。A、應(yīng)急免疫B、滿(mǎn)足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略C、多重負(fù)債下的組合免疫策略D、多重負(fù)債下的現(xiàn)金流量匹配策略【參考答案】：A【解析】后三項(xiàng)均屬于消極投資策略。14、基金宣傳推介材料必須向（）報(bào)送報(bào)告材料。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C、基金管理人D、基金托管人【參考答案】：A【解析】基金宣傳推介材料必須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送。15、ETF的特點(diǎn)不包括（）。A、是指數(shù)基金B(yǎng)、具有套利機(jī)制C、獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制D、一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格相同【參考答案】：D【解析】ETF的一級(jí)市場(chǎng)價(jià)格就是基金份額凈值，二級(jí)市場(chǎng)則由供求關(guān)系決定。16、封閉式基金價(jià)格的主要決定因素是（）。A、二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系B、市場(chǎng)存款利率C、基金份額凈值D、基金份額面值【參考答案】：A【解析】封閉式基金是在交易所交易的，最直接的影響因素是供求關(guān)系。17、封閉式基金的折價(jià)率反應(yīng)了基金份額凈值與其二級(jí)價(jià)格之間的關(guān)系，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格為1.14元、基金份額凈值為1.20元時(shí)，該基金的折價(jià)率為（）。A、95%B、105%C、5%D、6%【參考答案】：C【解析】（1.2-1.14）/1.2*100%=5%18、就投資風(fēng)險(xiǎn)大小比較而言，以下正確的表述是（）。A、股票大于基金且基金大于債券B、股票小于基金且基金小于債券C、股票大于基金且債券也大于基金D、股票小于基金且債券也小于基金【參考答案】：A【解析】股票的波動(dòng)性較大，風(fēng)險(xiǎn)也較大；債券因有固定的利息收入則風(fēng)險(xiǎn)較??；基金投資于多種金融工具，風(fēng)險(xiǎn)居于其中。19、目前，我國(guó)的開(kāi)放式基金于（）估值。A、每個(gè)交易日B、每個(gè)交易日的次日C、每周D、每半個(gè)月【參考答案】：A【解析】托管人復(fù)核后，由管理人對(duì)外公布。20、對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高的是（），它需要在市場(chǎng)下跌時(shí)賣(mài)出而在市場(chǎng)上漲時(shí)買(mǎi)入，該策略的實(shí)施有可能導(dǎo)致市場(chǎng)流動(dòng)性的進(jìn)一步惡化，甚至最終導(dǎo)致市場(chǎng)的崩潰。A、買(mǎi)入并持有策略B、恒定混合策略C、投資組合保險(xiǎn)策略D、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略【參考答案】：C【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是追漲殺跌，流動(dòng)性要求最高。21、風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者的無(wú)差異曲線(xiàn)表現(xiàn)為一條（）的曲線(xiàn)。A、水平B、垂直C、向右下凸D、向右上凸【參考答案】：A【解析】風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者的無(wú)差異曲線(xiàn)是一條水平的曲線(xiàn)。22、一個(gè)人投資人開(kāi)立基金帳戶(hù)需持本人（）到證券登記機(jī)構(gòu)辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)。A、戶(hù)口本B、身份證C、股票帳戶(hù)卡D、基金帳戶(hù)卡【參考答案】：B【解析】個(gè)人投資人開(kāi)立基金帳戶(hù)需持本人身份證到證券登記機(jī)構(gòu)辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)。23、開(kāi)放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過(guò)（）個(gè)工作日。A、10B、20C、5D、30【參考答案】：B【解析】贖回申請(qǐng)延緩支付的期限不得超過(guò)20個(gè)工作日。24、（）的功能是為基金投資擬定投資原則、投資方向、投資策略以及投資組合的整體目標(biāo)和計(jì)劃。A、投資決策委員會(huì)B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C、監(jiān)事會(huì)D、股東會(huì)【參考答案】：A【解析】我國(guó)目前基金管理公司的組織形式一般是有限責(zé)任公司。25、選定一種股票風(fēng)格后，不論市場(chǎng)發(fā)生何種變化均不改變這種選定的風(fēng)格，我們稱(chēng)這種風(fēng)格管理為（）。A、投機(jī)型的股票風(fēng)格管理B、積極型的股票風(fēng)格管理C、穩(wěn)健型的股票風(fēng)格管理D、消極型的股票風(fēng)格管理【參考答案】：D【解析】消極型的股票風(fēng)格管理是指選定一種投資風(fēng)格后，不論市場(chǎng)發(fā)生何種變化均不改變這一選定的投資風(fēng)格。26、（）要求公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。A、有效性原則B、健全原則C、相互制約原則D、成本效益原則【參考答案】：D【解析】成本效益原則要求公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。27、現(xiàn)代投資組合理論創(chuàng)立的年代是（）。A、二十世紀(jì)六十年代B、二十世紀(jì)八十年代C、二十世紀(jì)五十年代D、二十世紀(jì)四十年代【參考答案】：C【解析】現(xiàn)代投資組合理論創(chuàng)立的年代是二十世紀(jì)五十年代。28、我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東的注冊(cè)資本不得低于（）人民幣。A、2億元B、3億元C、5億元D、10億元【參考答案】：B【解析】主要股東的注冊(cè)資本要求不低于3億元。29、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線(xiàn)意味著頂期未來(lái)的短期利率會(huì)（）。A、上升B、不變C、下降D、以上皆不正確【參考答案】：B【解析】根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線(xiàn)意味著頂期未來(lái)的短期利率會(huì)保持不變。30、投資者參與開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)的步驟是（）。A、認(rèn)購(gòu)、開(kāi)戶(hù)、確認(rèn)B、認(rèn)購(gòu)、確認(rèn)、開(kāi)戶(hù)C、開(kāi)戶(hù)、認(rèn)購(gòu)、確認(rèn)D、開(kāi)戶(hù)、確認(rèn)、認(rèn)購(gòu)【參考答案】：C【解析】投資者參與開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)的步驟為開(kāi)戶(hù)、認(rèn)購(gòu)和確認(rèn)。31、在基金的投資組合管理過(guò)程中，（）最為重要，對(duì)基金投資組合的最終表現(xiàn)有著決定性的影響。A、資產(chǎn)配置決策B、設(shè)定投資政策C、進(jìn)行證券分析D、修正投資組合【參考答案】：A【解析】資產(chǎn)配置決策對(duì)基金投資組合的最終表現(xiàn)有著決定性的影響。32、依照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響（）小數(shù)點(diǎn)后第五位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。A、基金所有者權(quán)益B、基金份額凈值C、基金資產(chǎn)總值D、基金資產(chǎn)凈值【參考答案】：B【解析】依照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。33、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》規(guī)定，開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的（）。A、2.5%B、2%C、3%D、5%【參考答案】：D【解析】認(rèn)購(gòu)費(fèi)不可超過(guò)5%.34、以下不是APT模型的基本假設(shè)的是（）。A、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者B、投資者具有單一投資期C、投資者具有相同的預(yù)期D、市場(chǎng)是均衡的【參考答案】：B【解析】半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開(kāi)信息。因此試圖通過(guò)分析公開(kāi)信息，是不可能取得超額收益的。35、開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)與贖回是在（）之間進(jìn)行的。A、基金份額持有人與銷(xiāo)售代理人B、基金份額持有人與基金管理人C、基金份額持有人與注冊(cè)登記人D、基金份額持有人與基金份額持有人【參考答案】：B【解析】開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)與贖回是在基金份額持有人與基金管理人之間進(jìn)行的。36、一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（）。A、投資決策委員會(huì)B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C、董事會(huì)D、基金持有人大會(huì)【參考答案】：B【解析】風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)是基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)。37、兩者份額計(jì)算的方式是一樣的。A、5~10B、5~15C、10~15D、10~20【參考答案】：B【解析】我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期一般為5-15年。38、有效市場(chǎng)理論下的“有效”的含義是（）。A、信息有效B、帕雷托有效C、有效組合D、具有較高收益率【參考答案】：A【解析】參見(jiàn)教材有關(guān)半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的概念。39、封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為（）元人民幣。A、0.001B、0.01C、0.1D、1【參考答案】：A【解析】封閉式基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。40、投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，屬于（）轉(zhuǎn)托管。A、場(chǎng)外到場(chǎng)內(nèi)B、場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)外C、場(chǎng)外到場(chǎng)外D、場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)內(nèi)【參考答案】：D【解析】投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，屬于場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管。41、未上市的股票首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按（）計(jì)量。A、公允價(jià)值B、面值C、每股凈資產(chǎn)D、成本【參考答案】：D【解析】是基金管理人應(yīng)立即糾正。42、基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高且不低于（）的股東。A、25%B、15%C、30%D、10%【參考答案】：A【解析】基金管理公司主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高且不低于25%的股東。43、在交易所交易的基金，其資金清算的數(shù)據(jù)來(lái)源于（）。A、證券公司B、中國(guó)證券登記結(jié)算公司C、中國(guó)國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司D、交易所【參考答案】：B【解析】在交易所交易的基金，其資金清算的數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)證券登記結(jié)算公司。44、基金估值時(shí)，對(duì)于持有的未上市的首次公開(kāi)發(fā)行的股票，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，（）。A、暫不估值B、按未來(lái)收益的估值C、按未來(lái)上市后的市值估值D、按成本估值【參考答案】：D【解析】教材原話(huà)。45、關(guān)于基金估值，以下說(shuō)法正確的是（）。A、開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值B、封閉式基金每周進(jìn)行一次估值C、開(kāi)放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值D、復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布【參考答案】：A【解析】不管是開(kāi)放式還是封閉式都是每日進(jìn)行估值；復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由管理人公告。46、因與基金管理人的共同行為給基金資產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，托管人應(yīng)該（）。A、代替基金承擔(dān)追債責(zé)任B、強(qiáng)制扣劃基金管理費(fèi)彌補(bǔ)損失C、承擔(dān)連帶賠償責(zé)任D、以托管費(fèi)代為賠償【參考答案】：C【解析】共同行為造成基金份額持有人損害的，托管人應(yīng)該承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。47、基金托管協(xié)議草案是（）向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)核準(zhǔn)的基金托管協(xié)議文本。A、基金發(fā)起人B、基金管理人C、基金份額持有人D、基金托管人【參考答案】：B【解析】托管協(xié)議草案由基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交。48、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量的其他方法A、誤差項(xiàng)系數(shù)B、跟蹤誤差C、絕對(duì)誤差D、相對(duì)誤差【參考答案】：B【解析】跟蹤誤差是指基金收益率與基準(zhǔn)收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。49、基金管理公司必須以（）為會(huì)計(jì)核算主體。A、所管理的全部基金總體B、所管理的每只基金C、所管理的不同基金類(lèi)別D、基金管理公司【參考答案】：B【解析】基金管理公司必須以所管理的每只基金為會(huì)計(jì)核算主體。50、封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的（）時(shí)，該基金不能成立。A、50％B、80％C、90％D、100％【參考答案】：B【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是募集資金達(dá)到批準(zhǔn)規(guī)模的80%.二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、對(duì)有效市場(chǎng)理論的一大挑戰(zhàn)來(lái)自一些無(wú)法解釋的市場(chǎng)異常現(xiàn)象，如（）。A、公司異常B、會(huì)計(jì)異常C、事件異常D、日歷異?！緟⒖即鸢浮浚篈,B,C,D【解析】市場(chǎng)異?，F(xiàn)象包括日歷異常、事件異常、公司異常和會(huì)計(jì)異常。2、關(guān)于XBRL的說(shuō)法正確的有（）。A、在信息披露中使用XBRL有利于促進(jìn)信息披露的規(guī)范化、透明化和電子化B、在信息披露中使用XBRL有利于提高信息在編報(bào)、傳送和使用的效率和質(zhì)量C、XBRL是國(guó)際上將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與計(jì)算機(jī)語(yǔ)言相結(jié)合的信息交換的最新標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)D、在我國(guó)，基金業(yè)還未啟動(dòng)信息披露的XBRL工作【參考答案】：A,B,C【解析】在我國(guó)，基金業(yè)已經(jīng)啟動(dòng)信息披露的XBRL工作。3、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量方法中，三種風(fēng)險(xiǎn)衡量方法的區(qū)別與聯(lián)系包括：（）。A、特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對(duì)績(jī)效的深度加以了考慮，而夏普指數(shù)則同時(shí)考慮了績(jī)效的深度與廣度B、詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算C、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)盡管衡量的都是單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，但二者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同D、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一致【參考答案】：A,B,C,D【解析】均為教材原話(huà)。4、證券組合方差（或風(fēng)險(xiǎn)）的大小實(shí)際上取決于（）。A、單個(gè)證券的方差B、投資比例C、證券之間的相關(guān)系數(shù)（協(xié)方差）D、離散標(biāo)準(zhǔn)差【參考答案】：A,B,C【解析】是自左向右上方傾斜。5、基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的（）。A、基金持有人B、基金托管人C、基金管理公司D、中國(guó)審計(jì)署【參考答案】：B,C【解析】個(gè)人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入征收個(gè)人所得稅。6、交易所證券賬戶(hù)包括（）。A、全國(guó)銀行間市場(chǎng)債務(wù)托管賬戶(hù)B、上海證券交易所證券賬戶(hù)C、深圳證券交易所證券賬戶(hù)D、交易所清算備付金賬戶(hù)【參考答案】：B,C【解析】還包括基金財(cái)務(wù)報(bào)表、收益分配、業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核。7、在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為（）、（）和（）三個(gè)階段。A、投資規(guī)劃B、投資實(shí)施C、優(yōu)化管理D、資產(chǎn)管理【參考答案】：A,B,C【解析】監(jiān)管部門(mén)規(guī)定如此。8、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)具備（）這些條件。A、所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度B、實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣C、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件D、最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)的處罰【參考答案】：A,B,C,D【解析】監(jiān)管部門(mén)規(guī)定如此。9、基金管理公司的非常設(shè)機(jī)構(gòu)有（）。A、投資決策委員會(huì)B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C、交易部D、信息技術(shù)部【參考答案】：A,B【解析】投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)是基金管理公司的非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)。10、基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)為（）。A、保證公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念B、實(shí)現(xiàn)基金管理公司利潤(rùn)最大化C、防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的完全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展D、確?；?、公司財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)【參考答案】：A,C,D【解析】監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作是托管人的職責(zé)之一。11、在BSV模型中，選擇性偏差和保守性偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生的錯(cuò)誤決策是（）。A、反應(yīng)延遲B、反應(yīng)不足C、反應(yīng)過(guò)度D、反應(yīng)提前【參考答案】：B,C【解析】投資規(guī)劃即資產(chǎn)配置。12、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管部門(mén)的內(nèi)部控制的監(jiān)督包括（）。A、各機(jī)構(gòu)、部門(mén)和崗位職責(zé)是否保持相對(duì)獨(dú)立B、基金資產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的保管是否嚴(yán)格分離C、托管銀行托管業(yè)務(wù)部門(mén)的崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡D、基金資產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作是否嚴(yán)格分離【參考答案】：A,B,C,D【解析】同一基金管理人管理的全部基金持有l(wèi)家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%。13、期限與波動(dòng)幅度是正相關(guān)關(guān)系，與風(fēng)險(xiǎn)也是正相關(guān)關(guān)系。A、所得稅B、交易稅C、印花稅D、資本利得稅【參考答案】：A,D【解析】債券投資者的稅收狀況也將影響其稅后收益率，其中包括所得稅以及資本利得稅兩個(gè)方面。14、證券投資基金主要投資于政策允許范圍內(nèi)的有價(jià)證券和衍生金融工具，包括（）。A、股票交易B、資產(chǎn)支持證券交易C、權(quán)證交易D、回購(gòu)交易【參考答案】：A,B,C,D【解析】證券投資基金可投資于政策允許范圍內(nèi)的各類(lèi)有價(jià)證券和衍生金融工具。15、投資決策委員會(huì)的組成人員一般包括（）。A、投資總監(jiān)B、研究部經(jīng)理、投資部經(jīng)理C、主管投資的副總經(jīng)理D、董事長(zhǎng)【參考答案】：A,B,C【解析】參見(jiàn)教材P84-8516、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》規(guī)定商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件主要有（）。A、資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定B、有專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)基金托管業(yè)務(wù)的部門(mén)C、財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年內(nèi)沒(méi)有因違規(guī)違法行為受到行政處罰大或刑事處罰D、具有健全的發(fā)人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行【參考答案】：A,C,D【解析】基金投資者教育不是一次性的活動(dòng)。17、基金合同特別約定的事項(xiàng)有（）。A、基金各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)B、基金持有人大會(huì)C、基金合同終止的事由、程序D、基金財(cái)產(chǎn)的清算方式【參考答案】：A,B,C,D【解析】教材原話(huà)。18、股票型ETF可以進(jìn)一步分為（）。A、綜合指數(shù)的ETFB、全球指數(shù)的ETFC、行業(yè)指數(shù)的ETFD、風(fēng)格指數(shù)的ETF【參考答案】：A,B,C,D19、在交易環(huán)節(jié)，為實(shí)現(xiàn)決策人與執(zhí)行人的分離，（）。A、基金經(jīng)理不得直接進(jìn)行交易B、基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令C、交易員不得與基金經(jīng)理溝通交易情況D、投資指令須經(jīng)過(guò)合法、合規(guī)的審核【參考答案】：A,B,D【解析】P9620、行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受到（）的限制，將不可能立即對(duì)全部公開(kāi)信息做出反應(yīng)。A、信息處理能力B、信息不完全C、理論知識(shí)不足D、心理偏差【參考答案】：A,B,D【解析】對(duì)于個(gè)人投資者而言，個(gè)人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。三、判斷題（共30題，每題1分）。1、目前，英國(guó)的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】目前，美國(guó)的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上。2、CAPM模型假設(shè)市場(chǎng)是完美的，無(wú)通貨膨脹，但可能存在交易成本和稅收引起的“價(jià)格錯(cuò)定”現(xiàn)象（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】假設(shè)資本市場(chǎng)是沒(méi)有摩擦的，不考慮交易成本和稅收。3、實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制是ETF的最大特色，這種安排使ETF省卻了用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票以及為應(yīng)付贖回而賣(mài)出股票的環(huán)節(jié)?！緟⒖即鸢浮浚赫_4、重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的的信息，以至于影響投資者做出正確決策。（）【參考答案】：正確【解析】還包括基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范。5、T日買(mǎi)入的LOF份額自T+1日起即可在深圳證券交易所賣(mài)出或贖回。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話(huà)。6、基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財(cái)務(wù)專(zhuān)用章及基金業(yè)務(wù)章等基金印章均由托管人代為保管和使用。（）【參考答案】：正確【解析】基金托管人應(yīng)以基金名義代基金開(kāi)立銀行存款賬戶(hù)。7、長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，股票基金提供了應(yīng)對(duì)通貨膨脹的有效手段?！緟⒖即鸢浮浚赫_8、套利組合的條件是：1.必須是一個(gè)零投資、零風(fēng)險(xiǎn)的組合；2.必須能夠產(chǎn)生正的收益率。（）【參考答案】：正確【解析】證券市場(chǎng)的有效性可以分為強(qiáng)勢(shì)有效、半強(qiáng)勢(shì)有效以及弱勢(shì)有效三種類(lèi)型。9、基金管理公司監(jiān)察稽核部門(mén)直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，向董事會(huì)報(bào)告相應(yīng)情況。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】基金管理公司監(jiān)察稽核部門(mén)直接向經(jīng)理層負(fù)責(zé)。10、基金會(huì)計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方面提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程。（）【參考答案】：正確11、其他條件不變時(shí)，市場(chǎng)利率上升則債券的價(jià)格隨之下降?！緟⒖即鸢浮浚赫_12、久期是測(cè)量債券收益率相對(duì)于市場(chǎng)利率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)。13、M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序是一致的。14、基金銀行存款賬戶(hù)、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶(hù)的各類(lèi)證券資產(chǎn)數(shù)量和余額每日核對(duì)。（）【參考答案】：正確【解析】還包括技術(shù)系統(tǒng)，共五個(gè)方面。15、保本基金從本質(zhì)上講是一種股票型基金。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】保本基金從本質(zhì)上講是