2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析押題練習(xí)試題A卷含答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析押題練習(xí)試題A卷含答案單選題（共60題）1、財(cái)政支出中資本性支山的擴(kuò)大會(huì)導(dǎo)致()擴(kuò)大A.經(jīng)常性轉(zhuǎn)移B.個(gè)人消費(fèi)需求C.投資需求D.公共物品消贊需求【答案】C2、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值為100元的國(guó)債，上次付息日為2010A.10346B.10371C.10395D.103.99【答案】C3、關(guān)于時(shí)間序列正確的描述是（）。A.平穩(wěn)時(shí)間序列任何兩期之間的協(xié)方差值均不依賴于時(shí)間變動(dòng)B.平穩(wěn)時(shí)間序列的方差不依賴于時(shí)間變動(dòng)，但均值依賴于時(shí)間變動(dòng)C.非平衡時(shí)間序列對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)研究沒(méi)有參考價(jià)值D.平穩(wěn)時(shí)間序列的均值不依賴于時(shí)間變動(dòng)，但方差依賴于時(shí)間變動(dòng)【答案】A4、基金經(jīng)理把100萬(wàn)股買(mǎi)入指令等分為50份，每隔4分鐘遞交2萬(wàn)股買(mǎi)入申請(qǐng)，這樣就可以在全天的平均價(jià)附近買(mǎi)到100萬(wàn)股股票，同時(shí)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格不產(chǎn)生明顯影響，這是典型的（）。A.量化交易B.算法交易C.程序化交易D.高頻交易【答案】B5、下列各種技術(shù)指標(biāo)中，屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的是()。A.WMSB.MACDC.KDJD.RSI【答案】B6、在圓弧頂或圓弧底的形成過(guò)程中，成變量的過(guò)程是()。A.兩頭少，中間多B.兩頭多，中間少C.開(kāi)始多，尾部少D.開(kāi)始少，尾部多【答案】B7、道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)必須得到()的驗(yàn)證A.交易價(jià)格B.交易量C.交易速度D.交易者的參與程度【答案】B8、債券的面值為1000元，息票率為10%，10年后到期，到期還本。當(dāng)債券的到期收益率為8%時(shí)，各年利息的現(xiàn)值之和為671元，本金的現(xiàn)值為463元，則債券價(jià)格是（）。A.2000B.1800C.1134D.1671【答案】C9、在實(shí)踐中，對(duì)于影響蚓素眾多，且相互間關(guān)系比較復(fù)雜的品種，最適合的分析法為(A.一元線性回歸分析法B.多元線性回歸分析法C.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型分析法D.分類(lèi)排序法【答案】C10、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷(xiāo)售。僅從成本角度考慮可以認(rèn)為（）元／噸可能對(duì)國(guó)產(chǎn)大豆現(xiàn)貨及期貨價(jià)格是一個(gè)較強(qiáng)的成本支撐。A.2556B.4444C.4600D.8000【答案】B11、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)是從（）角度反映當(dāng)月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的工業(yè)品價(jià)格與上年同月的價(jià)格相比的價(jià)格變動(dòng)。A.生產(chǎn)B.消費(fèi)C.供給D.需求【答案】A12、若采用3個(gè)月后到期的滬深300股指期貨合約進(jìn)行期現(xiàn)套利，期現(xiàn)套利的成本為2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，則該合約的無(wú)套利區(qū)間()。A.[2498.75，2538.75]B.[2455，2545]C.[2486.25，2526.25]D.[2505，2545]【答案】A13、下面關(guān)于利率互換說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.利率互換是指雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，對(duì)約定的名義本金按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場(chǎng)外交易的金融合約B.一般來(lái)說(shuō)，利率互換合約交換的只是不同特征的利息C.利率互換合約交換不涉及本金的互換D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動(dòng)利率進(jìn)行計(jì)算的，則另一方支付的利息也是基于浮動(dòng)利率計(jì)算的【答案】D14、交易量應(yīng)在()的方向上放人。A.短暫趨勢(shì)B.主要趨勢(shì)C.次要趨勢(shì)D.長(zhǎng)期趨勢(shì)【答案】B15、投資者認(rèn)為未來(lái)某股票價(jià)格下跌，但并不持有該股票，那么以下恰當(dāng)?shù)慕灰撞呗詾椋ǎ.買(mǎi)入看漲期權(quán)B.賣(mài)出看漲期權(quán)C.賣(mài)出看跌期權(quán)D.備兌開(kāi)倉(cāng)【答案】B16、基差交易也稱為（）。A.基差貿(mào)易B.點(diǎn)差交易C.價(jià)差交易D.點(diǎn)差貿(mào)易【答案】A17、聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫(kù)存消費(fèi)比降至21%。其中“庫(kù)存消費(fèi)比”A.期末庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量B.期初庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量C.當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫(kù)存D.當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫(kù)存【答案】A18、根據(jù)技術(shù)分析理論，矩形形態(tài)()。A.為投資者提供了一些短線操作的機(jī)會(huì)B.與三重底形態(tài)相似C.被突破后就失去測(cè)算意義了D.隨著時(shí)間的推移，雙方的熱情逐步增強(qiáng)，成變量增加【答案】A19、下述哪種說(shuō)法同技術(shù)分析理論對(duì)量?jī)r(jià)關(guān)系的認(rèn)識(shí)不符？()A.量?jī)r(jià)關(guān)系理論是運(yùn)用成交量、持倉(cāng)量與價(jià)格的變動(dòng)關(guān)系分析預(yù)測(cè)期貨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的一種方法B.價(jià)升量不增，價(jià)格將持續(xù)上升C.價(jià)格跌破移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)大成交量，是價(jià)格下跌的信號(hào)D.價(jià)格形態(tài)需要交易量的驗(yàn)證【答案】B20、程序化交易模型的設(shè)計(jì)與構(gòu)造中的核心步驟是()。A.交易策略考量B.交易平臺(tái)選擇C.交易模型編程D.模型測(cè)試評(píng)估【答案】A21、在整個(gè)利率體系中起主導(dǎo)作用的利率是（）。A.存款準(zhǔn)備金B(yǎng).同業(yè)拆借利率C.基準(zhǔn)利率D.法定存款準(zhǔn)備金【答案】C22、期貨價(jià)格是通過(guò)在期貨市場(chǎng)上公開(kāi)、公平、公正、透明、集中競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的，幾乎不存在價(jià)格壟斷或價(jià)格欺詐等問(wèn)題表現(xiàn)了基差交易模式的（）。A.公平性B.公開(kāi)性C.透明性D.公正性【答案】A23、（）最早以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金。A.美國(guó)B.英國(guó)C.荷蘭D.德國(guó)【答案】A24、下列有關(guān)海龜交易法的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.海龜交易法采用通道突破法人市B.海龜交易法采用波動(dòng)幅度管理資金C.海龜交易法的入市系統(tǒng)1采用10日突破退出法則D.海龜交易法的入市系統(tǒng)2采用10日突破退出法則【答案】D25、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣(mài)出10手1月份小麥合約的同時(shí)買(mǎi)入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損40000美元B.虧損60000美元C.盈利60000美元D.盈利40000美元【答案】D26、ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)是在每月第()個(gè)工作日定期發(fā)布的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。A.1B.2C.8D.15【答案】A27、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來(lái)指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。A.95B.96C.97D.98【答案】A28、若伊拉克突然入侵科威特，金價(jià)的表現(xiàn)為（）。A.短時(shí)間內(nèi)大幅飆升B.短時(shí)間內(nèi)大幅下跌C.平穩(wěn)上漲D.平穩(wěn)下跌【答案】A29、在無(wú)套利基礎(chǔ)下，基差和持有期收益之問(wèn)的差值衡量了()選擇權(quán)的價(jià)值。A.國(guó)債期貨空頭B.國(guó)債期貨多頭C.現(xiàn)券多頭D.現(xiàn)券空頭【答案】A30、證券市場(chǎng)線描述的是()。A.期望收益與方差的直線關(guān)系B.期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差的直線關(guān)系C.期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系D.期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系【答案】D31、關(guān)于參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品能夠讓產(chǎn)品的投資者參與到某個(gè)領(lǐng)域的投資，且這個(gè)領(lǐng)域的投資在常規(guī)條件下這些投資者也是能參與的B.通過(guò)參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資，投資者可以把資金做更大范圍的分散，從而在更大范圍的資產(chǎn)類(lèi)型中進(jìn)行資產(chǎn)配置，有助于提高資產(chǎn)管理的效率C.最簡(jiǎn)單的參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是跟蹤證，其本質(zhì)上就是一個(gè)低行權(quán)價(jià)的期權(quán)D.投資者可以通過(guò)投資參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品參與到境外資本市場(chǎng)的指數(shù)投資【答案】A32、如果保證金標(biāo)準(zhǔn)為10%，那么1萬(wàn)元的保證金就可買(mǎi)賣(mài)()價(jià)值的期貨合約A.2萬(wàn)元B.4萬(wàn)元C.8萬(wàn)元D.10萬(wàn)元【答案】D33、某汽車(chē)公司與輪胎公司在交易中采用點(diǎn)價(jià)交易，作為采購(gòu)方的汽車(chē)公司擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)。雙方簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同的基本條款如表7—3所示。A.770B.780C.790D.800【答案】C34、在構(gòu)建股票組合的同時(shí)，通過(guò)()相應(yīng)的股指期貨，可將投資組合中的市場(chǎng)收益和超額收益分離出來(lái)。A.買(mǎi)入B.賣(mài)出C.先買(mǎi)后賣(mài)D.買(mǎi)期保值【答案】B35、某款收益增強(qiáng)型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的主要條款如下表所示。請(qǐng)據(jù)此條款回答以下四題。A.14.5B.5.41C.8.68D.8.67【答案】D36、下列關(guān)于各定性分析法的說(shuō)法正確的是（）。A.經(jīng)濟(jì)周期分析法有著長(zhǎng)期性、趨勢(shì)性較好的特點(diǎn)，因此可以忽略短期、中期內(nèi)的波動(dòng)B.平衡表法簡(jiǎn)單明了，平衡表中未涉及的數(shù)據(jù)或?qū)?duì)實(shí)際供需平衡產(chǎn)生的影響很小C.成本利潤(rùn)分析法具有科學(xué)性、參考價(jià)值較高的優(yōu)點(diǎn)，因此只需運(yùn)用成本利潤(rùn)分析法就可以做出準(zhǔn)確的判斷D.在實(shí)際應(yīng)用中，不能過(guò)分依賴季節(jié)性分析法，將季節(jié)分析法作為孤立的“分析萬(wàn)金油”而忽略其他基本面因素【答案】D37、我國(guó)消費(fèi)價(jià)格指數(shù)各類(lèi)別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了（）權(quán)重。A.居住類(lèi)B.食品類(lèi)C.醫(yī)療類(lèi)D.服裝類(lèi)【答案】A38、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用()。A.DW檢驗(yàn)B.E-G兩步法C.1M檢驗(yàn)D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)【答案】B39、為改善空氣質(zhì)量，天津成為繼北京之后第二個(gè)進(jìn)行煤炭消費(fèi)總量控制的城市。從2012年起，天津市場(chǎng)將控制煤炭消費(fèi)總量，到2015年煤炭消費(fèi)量與2010年相比，增量控制在1500萬(wàn)噸以內(nèi)，如果以天然氣替代煤炭，煤炭?jī)r(jià)格下降，將導(dǎo)致()。A.煤炭的需求曲線向左移動(dòng)B.天然氣的需求曲線向右移動(dòng)C.煤炭的需求曲線向右移動(dòng)D.天然氣的需求曲線向左移動(dòng)【答案】D40、下列關(guān)于價(jià)格指數(shù)的說(shuō)法正確的是（）。A.物價(jià)總水平是商品和服務(wù)的價(jià)格算術(shù)平均的結(jié)果B.在我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)構(gòu)成的八大類(lèi)別中，不直接包括商品房銷(xiāo)售價(jià)格C.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)反映居民購(gòu)買(mǎi)的消費(fèi)品和服務(wù)價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)數(shù)D.在我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)構(gòu)成的八大類(lèi)別中，居住類(lèi)比重最大【答案】B41、在國(guó)際期貨市場(chǎng)中，（）與大宗商品存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。A.美元B.人民幣C.港幣D.歐元【答案】A42、（）定義為期權(quán)價(jià)格的變化與波動(dòng)率變化的比率。A.DeltaB.GammaC.RhoD.Vega【答案】D43、技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是()。A.天數(shù)B.收盤(pán)價(jià)C.開(kāi)盤(pán)價(jià)D.MA【答案】A44、金融期貨的標(biāo)的資產(chǎn)無(wú)論是股票還是債券，定價(jià)的本質(zhì)都是未來(lái)收益的（）。A.再貼現(xiàn)B.終值C.貼現(xiàn)D.估值【答案】C45、某上市公司大股東(甲方)擬在股價(jià)高企時(shí)減持，但是受到監(jiān)督政策方面的限制，其金融機(jī)構(gòu)(乙方)為其設(shè)計(jì)了如表7—2所示的股票收益互換協(xié)議。A.甲方向乙方支付1.98億元B.乙方向甲方支付1.O2億元C.甲方向乙方支付2.75億元D.甲方向乙方支付3億元【答案】A46、某金融機(jī)構(gòu)使用利率互換規(guī)避利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，成為固定率支付方，互換期阪為二年。每半年互換一次.假設(shè)名義本金為1億美元，Libor當(dāng)前期限結(jié)構(gòu)如下表，計(jì)算該互換的固定利率約為（）。A.6.63%B.2.89%C.3.32%D.5.78%【答案】A47、下列哪項(xiàng)不是指數(shù)化投資的特點(diǎn)？（）A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.進(jìn)出市場(chǎng)頻率和換手率低C.持有期限較短D.節(jié)約大量交易成本和管理運(yùn)營(yíng)費(fèi)用【答案】C48、商品價(jià)格的波動(dòng)總是伴隨著（）的波動(dòng)而發(fā)生。A.經(jīng)濟(jì)周期B.商品成本C.商品需求D.期貨價(jià)格【答案】A49、下列關(guān)于貨幣互換，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.貨幣互換是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量的兩種貨幣本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議B.期初、期末交換貨幣通常使用相同匯率C.期初交換和期末收回的本金金額通常一致D.期初、期末各交換一次本金，金額變化【答案】D50、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）。A.相對(duì)價(jià)格B.即期價(jià)格C.遠(yuǎn)期價(jià)格D.絕對(duì)價(jià)格【答案】C51、如果某種商品的價(jià)格上升10%能使購(gòu)買(mǎi)者的需求量增加3%，該商品的需求價(jià)格彈性()。A.缺乏彈性B.富有彈性C.單位彈性D.完全無(wú)彈性【答案】A52、期貨定價(jià)方法一般分為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)定價(jià)法和持有成本定價(jià)法，A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨B.洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨C.歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨D.大連商品交易所人豆期貨【答案】D53、場(chǎng)外期權(quán)是（）交易，一份期權(quán)合約有明確的買(mǎi)方和賣(mài)方，且買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)對(duì)方的信用情況都有比較深入的把握。A.多對(duì)多B.多對(duì)一C.一對(duì)多D.一對(duì)一【答案】D54、下列哪項(xiàng)不是量化交易所需控制機(jī)制的必備條件？（）A.立即斷開(kāi)量化交易B.連續(xù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，以識(shí)別潛在的量化交易風(fēng)險(xiǎn)事件C.當(dāng)系統(tǒng)或市場(chǎng)條件需要時(shí)可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單D.防止提交任何新的訂單信息【答案】B55、美國(guó)的GDP數(shù)據(jù)由美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，一般在（）月末還要進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。A.1B.4C.7D.10【答案】C56、需求富有彈性是指需求彈性()。A.大于0B.大于1C.小于1D.小于0【答案】D57、t檢驗(yàn)時(shí)，若給定顯著性水平α，雙側(cè)檢驗(yàn)的臨界值為ta/2（n－2），則當(dāng)|t|＞ta/2（n－2）時(shí)，（）。A.接受原假設(shè)，認(rèn)為β顯著不為0B.拒絕原假設(shè)，認(rèn)為β顯著不為0C.接受原假設(shè)，認(rèn)為β顯著為0D.拒絕原假設(shè)，認(rèn)為β顯著為0【答案】B58、大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌時(shí)，會(huì)出現(xiàn)下列哪種情況?()A.國(guó)債價(jià)格下降B.CPl、PPI走勢(shì)不變C.債券市場(chǎng)利好D.通脹壓力上升【答案】C59、在險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線呈（）。A.螺旋線形B.鐘形C.拋物線形D.不規(guī)則形【答案】B60、銅的即時(shí)現(xiàn)貨價(jià)是（）美元／噸。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D多選題（共30題）1、量化交易的特征是（）。A.可測(cè)量B.可復(fù)現(xiàn)C.可預(yù)期D.可交易【答案】ABC2、以下反映經(jīng)濟(jì)情況轉(zhuǎn)好的情形有（）。A.CPI連續(xù)下降B.PMI連續(xù)上升C.失業(yè)率連續(xù)上升D.非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)連續(xù)上升【答案】BD3、某大豆榨油廠在簽訂大豆點(diǎn)價(jià)交易合同后，判斷大豆期貨的價(jià)格將處于下行通道，則合理的操作有（）。A.賣(mài)出大豆期貨合約B.買(mǎi)入大豆期貨合約C.等待點(diǎn)價(jià)操作時(shí)機(jī)D.盡快進(jìn)行點(diǎn)價(jià)操作【答案】AC4、中國(guó)外匯交易中心交易的人民幣現(xiàn)貨品種包括()。A.債券質(zhì)押式回購(gòu)逆回購(gòu)B.票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C.債券借貸D.利率互換【答案】ABC5、對(duì)二又樹(shù)模型說(shuō)法正確是（）。?A.模型不但可對(duì)歐式期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，也可對(duì)美式期權(quán)、奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)B.模型思路簡(jiǎn)潔、應(yīng)用廣泛C.步數(shù)比較大時(shí)，二叉樹(shù)法更加接近現(xiàn)實(shí)的情形D.當(dāng)步數(shù)為n時(shí)，nT時(shí)刻股票價(jià)格共有n種可能【答案】ABC6、2011年8月以來(lái)，國(guó)際金價(jià)從1992美元／盎司高位回落，一路走低，截止到2014年4月國(guó)際金價(jià)為1131美元／盎司，創(chuàng)近4年新低。當(dāng)時(shí)，國(guó)際投行曾發(fā)布報(bào)告指出，黃金在未來(lái)幾個(gè)月或?qū)⒊霈F(xiàn)新一輪下跌行情。其判斷依據(jù)可能包括()。A.印度削減黃金進(jìn)口的新政策出臺(tái)B.美國(guó)非農(nóng)就業(yè)指數(shù)下降C.中國(guó)對(duì)黃金需求放緩D.美元指數(shù)出現(xiàn)持續(xù)上漲跡象【答案】ACD7、相對(duì)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)而言，場(chǎng)外期權(quán)在合約條款方面更加靈活，其優(yōu)點(diǎn)好包括（）。A.一對(duì)一交易B.有明確的買(mǎi)方和賣(mài)方C.有特定交割場(chǎng)所D.且買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)對(duì)方的信用情況都有比較深入的把握【答案】ABD8、從股價(jià)幾何布朗運(yùn)動(dòng)的公式中可以看出，股票價(jià)格在短時(shí)期內(nèi)的變動(dòng)（即收益）來(lái)源于（）。?A.短時(shí)間內(nèi)預(yù)期收益率的變化B.隨機(jī)正態(tài)波動(dòng)項(xiàng)C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率D.資產(chǎn)收益率【答案】AB9、自相關(guān)檢驗(yàn)方法有()。A.DW檢驗(yàn)法B.ADF檢驗(yàn)法C.LM檢驗(yàn)法D.回歸檢驗(yàn)法【答案】ACD10、適合做外匯期貨買(mǎi)入套期保值的有（）。A.三個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商付匯時(shí)外匯匯率上升B.三個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商付匯時(shí)外匯匯率下降C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值【答案】AC11、經(jīng)濟(jì)周期的階段包括（）。A.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張或向上階段B.經(jīng)濟(jì)由繁榮轉(zhuǎn)為蕭條的過(guò)渡階段C.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的收縮或向下階段D.經(jīng)濟(jì)由蕭條轉(zhuǎn)為繁榮的過(guò)渡階段【答案】ABCD12、如果場(chǎng)內(nèi)期權(quán)組合過(guò)于復(fù)雜，那么在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的過(guò)程中，維護(hù)頭寸時(shí)需要（）。A.較少的人力成本B.較多的人力成本C.較少的資金成本D.較多的資金成本【答案】BD13、傳統(tǒng)上，采用按權(quán)重比例購(gòu)買(mǎi)指數(shù)中的所有股票，或者購(gòu)買(mǎi)數(shù)量較少的一籃子股票來(lái)近似模擬標(biāo)的指數(shù)的做法，其跟蹤誤差較大的原因有()。A.股票分割B.投資組合的規(guī)模C.資產(chǎn)剝離或并購(gòu)D.股利發(fā)放【答案】ABCD14、V形反轉(zhuǎn)的特征包括（）。?A.U形反轉(zhuǎn)具有測(cè)算功能B.V形是一種失控的形態(tài)，在應(yīng)用時(shí)要特別小心C.V形反轉(zhuǎn)同基本面的變化或者突發(fā)消息的出現(xiàn)有密切關(guān)系D.V形反轉(zhuǎn)出現(xiàn)在市場(chǎng)進(jìn)行劇烈的波動(dòng)之中【答案】BCD15、期貨市場(chǎng)的分析方法有（）。A.經(jīng)濟(jì)周期分析法B.平衡表法C.成本利潤(rùn)分析法D.持倉(cāng)分析法【答案】ABCD16、以下屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是（）。?A.失業(yè)率B.貨幣供應(yīng)量C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值D.價(jià)格指數(shù)【答案】ACD17、在分析農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)，需要注意農(nóng)產(chǎn)品從生產(chǎn)到最后的消費(fèi)，A.農(nóng)作物生長(zhǎng)B.農(nóng)作物品種選擇C.生產(chǎn)加工D.下游消費(fèi)【答案】ACD18、持有成本理論的基本假設(shè)主要有（）。A.借貸利率相同且維持不變B.無(wú)稅收和交易成本C.無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)D.基礎(chǔ)資產(chǎn)賣(mài)空無(wú)限制【答案】ABCD19、基差買(mǎi)方管理敞口風(fēng)險(xiǎn)的主要措施包括（）。A.一次性點(diǎn)價(jià)策略，結(jié)束基差交易B.及時(shí)在期貨市場(chǎng)進(jìn)行相應(yīng)的套期保值交易C.運(yùn)用期權(quán)工具對(duì)點(diǎn)價(jià)策略進(jìn)行保護(hù)D.分批點(diǎn)價(jià)策略，減少虧損【答案】ABCD20、影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有（）。?A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率D.期權(quán)到期時(shí)間【答案】ABCD21、利用場(chǎng)內(nèi)看漲期權(quán)對(duì)沖場(chǎng)外期權(quán)合約風(fēng)險(xiǎn)，確定在每個(gè)合約中分配De1ta的數(shù)量時(shí)需考慮（）等因素。A.管理能力B.投融資利率C.沖擊成本D.建倉(cāng)成本【答案】ACD22、6月1日，某美國(guó)進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款2.5億日元，目前的即期匯率為JPY/USD=0.008358，三個(gè)月期JPY/USD期貨價(jià)格為0.008379。該進(jìn)口商為了避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多的美元，在CME外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。若9月