2022年7月新能源產(chǎn)業(yè)鏈洞察：光伏主鏈順價(jià)通暢 風(fēng)機(jī)價(jià)格逐步企穩(wěn)

證證券研究報(bào)告|2022年7月28日22022年7月新能源產(chǎn)業(yè)鏈洞察光伏主鏈順價(jià)通暢風(fēng)機(jī)價(jià)格逐步企穩(wěn)行業(yè)研究·投資策略電力設(shè)備與新能源·新能源發(fā)電師：王蔚祺qiguosencomcnS980520080003：陳抒揚(yáng)osencomcn請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跟蹤(國(guó)內(nèi)市場(chǎng))硅料：?jiǎn)尉?fù)投料成交均價(jià)293元/kg，環(huán)比上周+1元/kg。硅片(P型單晶155μm)：M6成交價(jià)6.05-6.08元/片，M10成交價(jià)7.23-7.25元/片，G12成交價(jià)9.50-9.55元/片，環(huán)比上周均持平。電池片(P型單晶)：M6成交價(jià)1.23-1.24元/W，M10成交價(jià)1.25-1.26元/W，G12成交價(jià)1.23-1.24元/W，環(huán)比上周均持平。組件(P型單晶)：?jiǎn)尾6成交價(jià)1.92-1.95元/W，雙玻M6成交價(jià)1.93-1.96元/W，單玻M10/G12成交價(jià)1.95-1.99元/W，雙玻M10/G12成交價(jià)1.96-2.00元/W，環(huán)比上周均持平。輔材：普通EVA膠膜16.5元/平，單層POE膠膜18.5元/平，3.2mm玻璃27.5元/平，2.0mm玻璃21元/平，鋁邊框96元/套，正銀4,560元/kg,背銀2,545元/kg，環(huán)比上周均持平。預(yù)估全產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配(以M10單玻為例)硅料成本0.12+硅料毛利0.58+硅片非硅成本0.11+硅片毛利0.04+電池片非硅成本0.14+電池片毛利0.12+組件非硅成本0.65+組件毛利0+增值稅0.23=2.00(元/W)。光伏產(chǎn)業(yè)鏈招、中標(biāo)容量跟蹤(不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng))招標(biāo)容量：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年初至今光伏組件招標(biāo)總?cè)萘?09.9GW，其中集中式11.4GW，分布式1.6GW，集采20.1GW，框架集采76.7GW。7月組件招標(biāo)容量3.1GW，其中集中式0.9GW，分布式0.2GW，集采0.2GW，框架集采1.8GW。定標(biāo)容量：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年初至今光伏組件中標(biāo)總?cè)萘?6.4GW，其中集中式7.9GW，分布式0.9GW，集采17.8GW，框架集采19.8GW。7月組件定標(biāo)容量4.8GW，其中集采0.4GW，框架集采4.4GW。光伏產(chǎn)業(yè)鏈出口信息跟蹤(海外市場(chǎng))概覽：本周出口M10單玻組件價(jià)格為0.26-0.31美元/W，M10雙玻組件價(jià)格為0.265-0.315美元/W，G12單玻組件價(jià)格為0.26-0.30美元/W，G12雙玻組件價(jià)格為0.265-0.31美元/W，環(huán)比上周均持平。6月我國(guó)出口組件45.4億美元，環(huán)比+6%，同比+99%；出口逆變器7.09億美元，環(huán)比+21%，同比+67%。歐洲：本周M6組件成交價(jià)為0.26-0.30美元/W，成交價(jià)均價(jià)環(huán)比上周+0.005美元/W；6月我國(guó)出口歐洲組件24.7億美元，環(huán)比+2%，同比+117%；出口歐洲逆變器2.96億美元，環(huán)比+8%，同比+114%。印度：本周印度多晶組件成交價(jià)為0.25-0.32美元/W，環(huán)比上周持平；M6組件成交價(jià)為0.265-0.37美元/W，環(huán)比上周持平；6月我國(guó)出口印度組件0.55億美元，環(huán)比+7%，同比-72%；出口印%。美國(guó)：本周美國(guó)M6組件成交價(jià)為0.33-0.58美元/W，環(huán)比上周持平；6月我國(guó)出口美國(guó)組件0.13億美元，環(huán)比持平，同比+8%；出口美國(guó)逆變器0.39億美元，環(huán)比+15%，同比+44%。澳洲：本周澳洲M6組件成交價(jià)為0.27-0.315美元/W，環(huán)比上周持平；6月我國(guó)出口澳洲組件1.59億美元，環(huán)比+6%，同比+67%；出口澳洲逆變器0.12億美元，環(huán)比-43%，同比-20%。請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容招標(biāo)容量：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年初至今風(fēng)機(jī)公開(kāi)招標(biāo)總?cè)萘考s58.53GW，其中陸風(fēng)招標(biāo)47.72GW，海風(fēng)招標(biāo)10.81GW。從業(yè)主構(gòu)成來(lái)看，華能集團(tuán)8.95GW，國(guó)家能源6.20GW，大唐集團(tuán)5.57GW，國(guó)家電投5.47GW，華電集團(tuán)5.02GW，中國(guó)電建4.33GW，三峽集團(tuán)4.27GW。7月風(fēng)機(jī)公開(kāi)招標(biāo)容量約8.45GW，其中陸風(fēng)招標(biāo)7.65GW，海風(fēng)招標(biāo)0.80GW。從業(yè)主構(gòu)成來(lái)看，中國(guó)電建1.70GW，華能集團(tuán)1.27GW，國(guó)家能源1.20GW。實(shí)際招標(biāo)容量以企業(yè)披露數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。中標(biāo)容量：2022年初至今風(fēng)機(jī)公開(kāi)招標(biāo)定標(biāo)量38.89GW，中標(biāo)容量前五名的廠商金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、明陽(yáng)智能、三一重能、東方電氣分別中標(biāo)7.83GW、5.97GW、5.79GW、3.90GW、3.88GW，分別累計(jì)同比+109%/+58%/+7%/+47%/+198%。7月公開(kāi)招標(biāo)中標(biāo)4.73GW，中標(biāo)容量前三名的廠商金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、聯(lián)合動(dòng)力分別中標(biāo)0.83GW、0.71GW、0.66GW。實(shí)際中標(biāo)容量以企業(yè)披露數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。風(fēng)機(jī)中標(biāo)均價(jià)：2021年初至今風(fēng)機(jī)公開(kāi)投標(biāo)均價(jià)總體趨勢(shì)走低，陸上風(fēng)電平價(jià)以來(lái)風(fēng)機(jī)大型化帶來(lái)的降本增效顯著。2022年4-5MW陸上機(jī)型是批量交付的第一年，風(fēng)電整機(jī)設(shè)計(jì)仍有較大優(yōu)化空間，2023年設(shè)計(jì)降本疊加大宗價(jià)格下行將為整機(jī)企業(yè)帶來(lái)盈利能力的邊際修復(fù)。2022年7月陸上風(fēng)電機(jī)組(不含塔筒)平均中標(biāo)價(jià)格為1,750元/kW，環(huán)比+50元/kW(+3%)；海上風(fēng)電機(jī)組(含塔筒)平均中標(biāo)價(jià)格為4,191元/kW。發(fā)電側(cè)與售電側(cè)數(shù)據(jù)跟蹤022年6月，全國(guó)風(fēng)電平均利用小時(shí)數(shù)178小時(shí)，同比+19小時(shí)。2022年1-6月，風(fēng)電累計(jì)平均利用小時(shí)數(shù)1,154小時(shí)，同比-58小時(shí)。2022年6月，全國(guó)新增風(fēng)電2.88GW，均為陸上風(fēng)電；新增光伏8.88GW。2022年1-6月，全國(guó)新增風(fēng)電12.94GW；新增光伏30.88GW。截至2022年6月底，風(fēng)電裝機(jī)容量342.24GW(陸風(fēng)315.58GW+海風(fēng)26.66GW)，同比增長(zhǎng)17.2%；太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量327.89GW(光伏336.2GW+光熱0.57GW)，同比增長(zhǎng)25.8%。風(fēng)險(xiǎn)提示政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；新能源消納不及預(yù)期等。請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容01光伏產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)跟蹤0102風(fēng)0203發(fā)電與售電數(shù)據(jù)跟蹤03請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——高頻價(jià)格——硅料kg圖1：硅料價(jià)格走勢(shì)(元/kg)多晶用料單晶復(fù)投料350300250200020-0120-0420-0720-1021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：SolarZoom，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖2：工業(yè)硅、三氯氫硅價(jià)格走勢(shì)(元/噸)工業(yè)硅三氯氫硅80,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,000020-0720-1021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：百川盈孚、中國(guó)氯堿網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——高頻價(jià)格——硅片圖3：硅片價(jià)格走勢(shì)(元/片)多晶硅片158mm166mm182mm210mm.0.08.06.04.02.00.020-0120-0420-0720-1021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：SolarZoom，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——高頻價(jià)格——電池片PMWPG1.24元/W，環(huán)比上周持平。圖4：電池片價(jià)格走勢(shì)(元/W)多晶電池片158mm166mm182mm210mm0.90.80.70.60.50.420-0120-0420-0720-1021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：SolarZoom，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——高頻價(jià)格——組件圖5：組件價(jià)格走勢(shì)(元/W)多晶組件單晶單玻166mm單晶雙玻166mm單晶單玻182mm單晶雙玻182mm單晶單玻210mm單晶雙玻210mm2.22.12.020-0120-0420-0720-1021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：SolarZoom，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容分市場(chǎng)順價(jià)能力有所分化圖6：組件價(jià)格變動(dòng)一覽格下限格上限均價(jià)限環(huán)比變化限環(huán)比變化均價(jià)環(huán)比變化歐洲(182/210單晶)0.2650.3150.28000+0.005外 (USD/W)美國(guó)(182/210單晶)000澳洲(182/210單晶)印度(275-280/330-335W)集中式(182/210單面) (元/W)分布式(182/210單面)0000000000資料來(lái)源：PVInfoLink，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——高頻價(jià)格——輔材圖7：膠膜價(jià)格走勢(shì)(元/平)EVAPOE505020-0920-1221-0321-0621-0921-1222-0322-06資料來(lái)源：SolarZoom，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖8：粒子價(jià)格走勢(shì)(元/噸)EVA粒子POE粒子33,00028,00023,00018,00013,0008,00020-0720-1021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：Wind，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——高頻價(jià)格——輔材圖9：玻璃價(jià)格走勢(shì)(元/平)3.2mm2.5mm2.0mm4540505020-0920-1221-0321-0621-0921-1222-0322-06資料來(lái)源：SolarZoom，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖10：純堿價(jià)格走勢(shì)(元/噸)重質(zhì)純堿4,0003,5003,0002,5002,0001,5001,000500020-0720-1021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：Wind，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——高頻價(jià)格——輔材圖11：鋁邊框價(jià)格走勢(shì)(元/平)95908580752021-122022-012022-022022-032022-042022-05資料來(lái)源：SolarZoom，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖12：銀漿價(jià)格走勢(shì)(元/kg)背銀正銀8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000020-0920-1221-0321-0621-0921-1222-0322-06資料來(lái)源：SolarZoom，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏主鏈利潤(rùn)分配表1：光伏各環(huán)節(jié)利潤(rùn)分配(M10單玻，元/W)硅料價(jià)格硅料毛利(不含稅)硅片價(jià)格硅片毛利(不含稅)電池片毛利(不含稅)組件價(jià)格組件毛利(不含稅)2022/1/62022/1/132022/1/202022/1/272022/2/102022/2/172022/2/242022/3/32022/3/102022/3/172022/3/242022/3/312022/4/72022/4/142022/4/212022/4/282022/5/122022/5/192022/5/262022/6/22022/6/92022/6/162022/6/232022/6/302022/7/72022/7/142022/7/21資料來(lái)源：國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所測(cè)算，數(shù)據(jù)取自SolarZoom即期報(bào)價(jià)請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——高頻價(jià)格——海外組件圖13：出口組件銷(xiāo)售價(jià)格(USD/W)mm210mm單晶單玻圖14：我國(guó)出口組件金額(億美元).4.040.641.129.1.4.040.641.129.129.4.0.0-資料來(lái)源：PVInfoLink，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理資料來(lái)源：SolarZoom、海關(guān)總署，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——出口信息圖15：我國(guó)出口逆變器金額(億美元).004.844.814.624.444.243.513.333.339268資料來(lái)源：資料來(lái)源：SolarZoom、海關(guān)總署，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——出口信息——?dú)W洲圖16：歐洲組件銷(xiāo)售價(jià)格(USD/W)275-280W多晶355-365W單晶 360-370W單晶365-375W單晶0.300.250.200.150.100.050.0021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：PVInfoLink，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖17：我國(guó)出口歐洲組件金額(億美元)24.24.324.712.211.411.111.310.39.49.7-資料來(lái)源：SolarZoom、海關(guān)總署，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——出口信息——?dú)W洲圖18：我國(guó)出口歐洲逆變器金額(億美元)2.182.182.032.051.381.281.261.261.111.161.071.110.860.84資料來(lái)源：資料來(lái)源：SolarZoom、海關(guān)總署，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容00光伏——出口信息——00圖19：印度組件銷(xiāo)售價(jià)格(USD/W)275-280W多晶360-370W單晶365-375W單晶0.300.250.200.150.100.050.0021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：PVInfoLink，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖20：我國(guó)出口印度組件金額(億美元)634.043.643.290.520.550.16-資料來(lái)源：SolarZoom、海關(guān)總署，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——出口信息——印度圖21：我國(guó)出口印度逆變器金額(億美元)0.320.310.210.200.130.130.250.250.260.23資料來(lái)源：資料來(lái)源：SolarZoom、海關(guān)總署，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——出口信息——圖22：美國(guó)組件銷(xiāo)售價(jià)格(USD/W)355-365W單晶360-370W單晶365-375W單晶0.400.350.300.250.200.150.100.050.0021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：PVInfoLink，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖23：我國(guó)直接出口美國(guó)組件金額(億美元)0.120.120.100.10-資料來(lái)源：SolarZoom、海關(guān)總署，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——出口信息——美國(guó)圖24：我國(guó)出口美國(guó)逆變器金額(億美元)0.390.390.370.340.350.350.350.340.320.340.310.310.290.310.180.170.260.280.250.280.270.270.290.25資料來(lái)源：資料來(lái)源：SolarZoom、海關(guān)總署，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容圖25：澳洲組件銷(xiāo)售價(jià)格(USD/W)275-280W多晶355-365W單晶 360-370W單晶365-375W單晶0.300.250.200.150.100.050.0021-0121-0421-0721-1022-0122-0422-07資料來(lái)源：PVInfoLink，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖26：我國(guó)出口澳洲組件金額(億美元)11.641.590.990.95-資料來(lái)源：SolarZoom、海關(guān)總署，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——出口信息——澳洲圖27：我國(guó)出口澳洲逆變器金額(億美元)0.210.210.170.170.160.15資料來(lái)源：資料來(lái)源：SolarZoom、海關(guān)總署，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——組件招標(biāo)信息W圖28：2022年光伏組件招標(biāo)容量(MW)集中式分布式集采框架集采40,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,00002022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-07資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖29：2022年光伏組件中標(biāo)容量(MW)集中式分布式集采框架集采14,00012,00010,0008,0006,0004,0002,00002022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-07資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容光伏——組件中標(biāo)信息圖30：2022年招標(biāo)組件功率及占比(%)p≥600W,2%p<535W,18% 535W≤p<600W,80% 資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖31：2022年招標(biāo)組件類(lèi)型及占比(%)N型雙面,2%P型雙面,28%資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理P型單面,70%請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容3,7713,338風(fēng)電——高頻價(jià)格3,7713,338鑄造生鐵、煉鋼生鐵、中厚板、廢鋼主要用于風(fēng)電機(jī)組、鑄件、法蘭、塔筒及其他零部件。圖32：鑄造生鐵價(jià)格走勢(shì)(元/噸)6,0005,0004,0003,0002,0001,000020-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-0222-05資料來(lái)源：百川盈孚，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖33：煉鋼生鐵價(jià)格走勢(shì)(元/噸)6,0005,00045,0003,0002,0001,000020-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-0222-05資料來(lái)源：百川盈孚，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容4,259風(fēng)電——高頻價(jià)格4,259鑄造生鐵、煉鋼生鐵、中厚板、廢鋼主要用于風(fēng)電機(jī)組、鑄件、法蘭、塔筒及其他零部件。圖34：中厚板價(jià)格走勢(shì)(元/噸)7,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000020-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-0222-05資料來(lái)源：百川盈孚，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖35：廢鋼價(jià)格走勢(shì)(元/噸)4,0003,5003,0002,5002,29122,2911,5001,000500020-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-0222-05資料來(lái)源：百川盈孚，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容5,800風(fēng)電——高頻價(jià)格5,800玻纖、環(huán)氧樹(shù)脂主要用于風(fēng)機(jī)葉片。圖36：玻纖價(jià)格走勢(shì)(元/噸)7,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000020-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-0222-05資料來(lái)源：百川盈孚，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖37：環(huán)氧樹(shù)脂價(jià)格走勢(shì)(元/噸)45,00040,00035,00030,00025,00020,00017,80015,017,80010,0005,000020-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-0222-05資料來(lái)源：百川盈孚，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容56,50017,840風(fēng)電——高頻價(jià)格56,50017,840銅、鋁主要用于電機(jī)和線纜。)；。圖38：銅價(jià)格走勢(shì)(元/噸)90,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,000020-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-0222-05資料來(lái)源：百川盈孚，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖39：鋁價(jià)格走勢(shì)(元/噸)30,00025,00020,00015,00010,0005,000020-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-0222-05資料來(lái)源：百川盈孚，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容風(fēng)電——招標(biāo)信息據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年7月風(fēng)機(jī)公開(kāi)招標(biāo)容量約8.45GW，其中陸風(fēng)招標(biāo)7.65GW，海風(fēng)招標(biāo)0.80GW。從業(yè)主構(gòu)成來(lái)看，中國(guó)電建圖40：2022年月度招標(biāo)容量(MW)陸風(fēng)海風(fēng)20,00018,00016,0831,150161,15014,00011,2601211,2608,8011,0808,4488,8011,0808,4488003,9237,2391,10114,97,2391,10114,9336,0003,4123,2891,25623,4123,2891,2562,0337,7217,6487,3371,5006,1,5002,0001,912-22-0122-0222-0322-0422-0522-0622-07資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理注：國(guó)家電投海上風(fēng)電競(jìng)配機(jī)組框架招標(biāo)(10.5GW)未納入統(tǒng)計(jì)圖41：歷年招標(biāo)容量(GW)國(guó)內(nèi)陸上國(guó)內(nèi)海上80.070.060.050.040.030.020.0.00.065.25858.554.3.833.531.227.26.349.623.8.228.447.726.524.928.750.9.6.44.8.4.420152016201720182019202020212022資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理注：國(guó)家電投海上風(fēng)電競(jìng)配機(jī)組框架招標(biāo)(10.5GW)未納入統(tǒng)計(jì)請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容風(fēng)電——招標(biāo)信息據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年7月風(fēng)機(jī)公開(kāi)招標(biāo)容量約8.45GW，其中陸風(fēng)招標(biāo)7.65GW，海風(fēng)招標(biāo)0.80GW。從業(yè)主構(gòu)成來(lái)看，中國(guó)電建圖42：7月業(yè)主招標(biāo)容量(MW)7957508007070250200-資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理注：國(guó)家電投海上風(fēng)電競(jìng)配機(jī)組框架招標(biāo)(10.5GW)未納入統(tǒng)計(jì)圖43：2022年業(yè)主招標(biāo)容量(MW)000-團(tuán)集團(tuán)團(tuán)團(tuán)集團(tuán)團(tuán)力源風(fēng)能能源能源能源立新能源科技330資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理注：國(guó)家電投海上風(fēng)電競(jìng)配機(jī)組框架招標(biāo)(10.5GW)未納入統(tǒng)計(jì)請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容風(fēng)電——招標(biāo)&中標(biāo)信息MW圖44：2022年陸風(fēng)風(fēng)機(jī)招標(biāo)型號(hào)及占比(%)8X,1%2.X,2%6.X,9%3.X,15%5.X,33%4.X,40%資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖45：2022年海風(fēng)風(fēng)機(jī)招標(biāo)型號(hào)及占比(%)6.X,6%11.X,20%10.X,11%8.X,24%資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理7.X,38%請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容12121212。2022年7月陸上風(fēng)電機(jī)組(不含塔筒)平均中標(biāo)價(jià)格為1,750元/kW，環(huán)比+50元/kW(+3%)；海上風(fēng)電機(jī)組(含塔筒)平均中標(biāo)價(jià)格/kW。圖46：陸風(fēng)風(fēng)機(jī)投標(biāo)價(jià)格走勢(shì)(不含塔筒)(元/kW)SSS4.0S5.0-6.000000資料來(lái)源：采招網(wǎng)、金風(fēng)科技，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖47：2022年月度中標(biāo)容量(MW)陸風(fēng)海風(fēng)10,0009,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000-88,5258,1221,0014,7308,4707,5221,5723,6556029708,7743043,5093,655-7,5243,6003,4091,13060022-0122-0222-0322-0422-0522-0622-07資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容00風(fēng)電——中標(biāo)信息00W圖48：7月廠商中標(biāo)容量(MW)500-金風(fēng)科技遠(yuǎn)景能源聯(lián)合動(dòng)力三一重能明陽(yáng)智能中車(chē)株洲所山東中車(chē)上海電氣其他資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖49：2022年廠商中標(biāo)容量(MW)7,8268,0003,8953,8784,001,21,0009524095-資料來(lái)源：采招網(wǎng)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容風(fēng)電——發(fā)電信息圖50：全國(guó)風(fēng)電項(xiàng)目平均利用小時(shí)數(shù)圖51：各省6月風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)20202021202220212022000---1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月內(nèi)蒙古河北新疆江蘇山西山東甘肅河南寧夏廣東遼寧陜西資料來(lái)源：中電聯(lián)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理資料來(lái)源：中電聯(lián)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容21/721/821/921/721/821/921/1021/1121/1222/1-22/222/322/422/522/6GWGW6GW)，同比增長(zhǎng)17.2%；太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量327.89GW(光伏336.2GW+光熱0.57GW)，同比增長(zhǎng)25.8%。陸上風(fēng)電海上風(fēng)電光伏50.045.040.035.030.025.020.015.010.0 0.043.2.67.87.8.8.6.8.6.54.75.2