新興產(chǎn)業(yè)介紹

新興產(chǎn)業(yè)介紹課件第一頁，共二十五頁，2022年，8月28日市場表現(xiàn)：大盤往下，醫(yī)藥向上2010年4月份，醫(yī)藥板塊繼續(xù)跑贏滬深300指數(shù)，也大幅跑贏整個A股，實際上醫(yī)藥板塊是4月份唯一上漲的板塊。滬深300本月下跌了-7.85%，醫(yī)藥生物上漲了4.08%，領(lǐng)先11.93%，在所有的行業(yè)排名第一。我們認(rèn)為當(dāng)中原因主要有兩個：第一主要是因為大盤的大幅下跌，大量資金因避險需求而尋找避風(fēng)港，而醫(yī)藥行業(yè)良好的防御性早已經(jīng)是市場的共識，資金推動使醫(yī)藥板塊出現(xiàn)普漲的現(xiàn)象。二是醫(yī)藥有踏實的業(yè)績支撐，無論是統(tǒng)計局的一季度全行業(yè)數(shù)據(jù)，還是醫(yī)藥企業(yè)的2009年報和一季報，醫(yī)藥企業(yè)的表現(xiàn)都很不錯。第二頁，共二十五頁，2022年，8月28日醫(yī)藥高增長稍緩醫(yī)藥高估值盡管醫(yī)藥板塊的估值（無論絕對還是相對估值）很高，但醫(yī)藥良好的業(yè)績增長還是稍稍緩解高估值，無論是上市公司公布的年報，還是國家統(tǒng)計局公布的醫(yī)藥行業(yè)數(shù)據(jù)，醫(yī)藥行業(yè)都表現(xiàn)良好。上市公司業(yè)績良好：上市公司的年報在4月30日前已全部公布完畢，總體而言，醫(yī)藥上市公司的業(yè)績還是不錯的，每股收益同比增長超過100%有27家，增幅在50%-100%的有14家，30%—50%21家，虧損的有33家，上市公司良好的業(yè)績支撐醫(yī)藥板塊高估值的基石。第三頁，共二十五頁，2022年，8月28日統(tǒng)計局醫(yī)藥行業(yè)數(shù)據(jù)靚麗從統(tǒng)計局的醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，醫(yī)藥行業(yè)同樣表現(xiàn)良好：2009年醫(yī)藥行業(yè)數(shù)據(jù)很靚麗，醫(yī)藥工業(yè)實現(xiàn)銷售收入7963.70億元，同比增長21.10%；實現(xiàn)利潤總額801.87億元，同比增長24.3%。從各個子行業(yè)來看，中藥飲片行業(yè)行業(yè)收入和利潤總額增速分別為25.27%、42.44%；生物生化制品收入和利潤總額增速分別為26.93%、41.41%；中成藥收入和利潤總額增速為22.89%、25.29%；化學(xué)藥制劑收入和利潤總額增速為20.66%、23.92%；化學(xué)藥原料藥行業(yè)收入和利潤總額增速為15.04%、13.49%，特別值得注意的是利潤總額增速轉(zhuǎn)正，顯示原料藥行業(yè)正逐步擺脫金融危機(jī)的影響。第四頁，共二十五頁，2022年，8月28日行業(yè)推薦從全行業(yè)的角度來分看，各個子行業(yè)經(jīng)過09年的低谷都出現(xiàn)了好轉(zhuǎn)跡象，而化學(xué)原料藥和化學(xué)制劑相對好轉(zhuǎn)幅度較大，但是在盈利能力方面，生物制品還是最強(qiáng)的。而從上市公司的角度來說，各項數(shù)據(jù)也出現(xiàn)了好轉(zhuǎn)的跡象，其中醫(yī)療器械和生物制品收入增幅較大，而盈利方面，由于醫(yī)藥商業(yè)在2010年1季度出現(xiàn)了向上的轉(zhuǎn)變，因此表現(xiàn)較好的子行業(yè)為醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療器械和生物制品三個子行業(yè)。第五頁，共二十五頁，2022年，8月28日戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)——引領(lǐng)未來發(fā)展方向

第六頁，共二十五頁，2022年，8月28日《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》有望在8月完成初稿（上海證券報2010-05-19）初稿中關(guān)于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的方向?qū)⒈患?xì)化到11個產(chǎn)業(yè)。組織了信息產(chǎn)業(yè)、海洋工程、生物、裝備制造、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、新能源等11個課題組。記者了解到，國家發(fā)改委已經(jīng)委托中國工程院和中國科學(xué)院組織院士專家，開展了“十二五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點的咨詢研究工作。4月上旬，研究工作正式啟動。中國工程院人士接受記者采訪時表示，“我們計劃在8月將研究結(jié)果上報發(fā)改委，之后，還將由發(fā)改委、工信部、財政部組成戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)起草小組進(jìn)行審核，才能最終形成《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》草案。”第七頁，共二十五頁，2022年，8月28日信息產(chǎn)業(yè)有望成新經(jīng)濟(jì)支柱溫家寶總理在《政府工作報告》中也著重強(qiáng)調(diào)了我國經(jīng)濟(jì)增長內(nèi)力不足、自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)等問題。隨著今年以來政府“加碼”房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控，培育另外一個全新的支柱產(chǎn)業(yè)顯得愈發(fā)重要。對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，信息產(chǎn)業(yè)孕育的機(jī)會或許比十年前的房地產(chǎn)業(yè)更大。信息產(chǎn)業(yè)獲大力支持：一個經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長主要取決于三個要素：資本、勞動、科技，資本和勞動對我國來說已經(jīng)具備了很好的優(yōu)勢，唯一缺的是科技。信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)的頻繁更新?lián)Q代以及知識密集性特點決定了其科技含量高，強(qiáng)大的外部性決定了其可以滲透到經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域。政府對提升我國自主創(chuàng)新能力高度重視，2010年勢必將加大對信息產(chǎn)業(yè)的支持力度。第八頁，共二十五頁，2022年，8月28日受寵資本市場：隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改善，資本市場也已經(jīng)提前做出了反映。目前，IT運維管理龍頭——神州泰岳取代貴州茅臺成為資本市場第一高價股。據(jù)工信部預(yù)計，2010年電子信息產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投資增長將快于2009年，預(yù)計增速為20%左右。在今年的政府工作報告中，物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、3G被明確提及。這意味著在中國經(jīng)濟(jì)形勢最為復(fù)雜的2010年，在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)、擴(kuò)大內(nèi)需過程中，信息產(chǎn)業(yè)將發(fā)揮舉足輕重的作用。在當(dāng)今科技時代，隨著居民消費水平的提高，新的信息需求將不斷產(chǎn)生，信息技術(shù)產(chǎn)品將加快升級換代，信息產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)扮演推動產(chǎn)業(yè)升級、邁向信息社會的“發(fā)動機(jī)”角色。第九頁，共二十五頁，2022年，8月28日政府吹響戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)沖鋒號“國家隊”提前布局工信部權(quán)威人士接受上海證券報采訪時表示，支持有資金實力的工業(yè)企業(yè)投資戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。而記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，在國資委EVA考核的引導(dǎo)下，央企們已經(jīng)在這一領(lǐng)域布局。在今年的政府工作報告中，信息網(wǎng)絡(luò)被明確為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。國務(wù)院還要求，2010年“三網(wǎng)”融合要取得實質(zhì)性進(jìn)展。工信部權(quán)威人士接受記者采訪時表示，我們支持有資金實力的工業(yè)企業(yè)投資戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。前不久，中國移動將通過廣東移動出資398億元人民幣認(rèn)購浦發(fā)銀行定向發(fā)行的22億股新股，占發(fā)行后浦發(fā)銀行總股本的20%，成為浦發(fā)銀行第二大股東。這邊，是國資委令央企“地王”退出房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，搞“主輔分離”；那邊，是中移動入股浦發(fā)，搞“產(chǎn)融結(jié)合”。中國社會科學(xué)院研究員劇錦文認(rèn)為，這“一退一進(jìn)”，體現(xiàn)的是國資委對中央政府“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”、支持高科技，以及新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略意圖的執(zhí)行。三年內(nèi)信息網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域投資5500億：在中國移動宣布入股浦發(fā)銀行后不久，工信部協(xié)調(diào)多個部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見》和《關(guān)于推進(jìn)第三代移動通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見》。以上意見要求，到2011年，光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資超過1500億元，3G建設(shè)總投資要達(dá)到4000億元，總計5500億。雖然意見將相關(guān)投資定義為“對實現(xiàn)擴(kuò)內(nèi)需、保增長、促就業(yè)，以至提升國家長遠(yuǎn)競爭力均具有重要的戰(zhàn)略意義”，但是權(quán)威人士接受記者采訪時表示，中央財政不會參與競爭性領(lǐng)域，以上巨額投資主要是靠企業(yè)自行籌集。該人士所說的企業(yè)，指的是中國移動、中國聯(lián)通、中國電信三大電信運營商。中國通信學(xué)會光通信委員會主任毛謙介紹說，“三大電信運營商每年的光通信投入約在200億左右?！边@意味著，僅光纖寬帶一項，今后三年，三大運營商的投資將增加一倍以上。第十頁，共二十五頁，2022年，8月28日政府吹響戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)沖鋒號“國家隊”提前布局央企在海洋工程產(chǎn)業(yè)“攻城略地”。在發(fā)改委進(jìn)行的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃前期調(diào)研中，海洋工程被明確為“十二五”期間重點產(chǎn)業(yè)之一。而在此之前，部分中央企業(yè)已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。此外，兩大船舶巨頭中國船舶工業(yè)集團(tuán)(簡稱中船集團(tuán))和中國船舶重工集團(tuán)(簡稱中船重工)也加快了結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)度。兩大集團(tuán)旗下的上海外高橋、青島海西灣和大連重工等制造基地，先后承建了以10萬噸級FPSO和3000米水深半潛式鉆井平臺等產(chǎn)品。中船重工副總經(jīng)理吳強(qiáng)也在年初的內(nèi)部會議上提出，各單位要將海工裝備產(chǎn)業(yè)作為結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點方向，敢于“亮劍”，強(qiáng)力推動集團(tuán)公司海工裝備產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。EVA考核迫使企業(yè)轉(zhuǎn)變思路：今年開始，中央企業(yè)將全面推EVA考核。在4月的一次內(nèi)部會議上，國資委主任李榮融再次強(qiáng)調(diào)，EVA考核將使運營成本最低、投資成本最省、價值鏈條最優(yōu)的資本管理模式得到認(rèn)同，對抑制部分中央企業(yè)擴(kuò)張過快、增加科技投入等有著積極的作用。在推行EVA考核后，除非企業(yè)的確能完全收回資本成本，規(guī)模大不再是一件值得炫耀的事情。工信部權(quán)威人士表示，當(dāng)前部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的矛盾仍然突出，政府將進(jìn)一步加大淘汰落后產(chǎn)能的力度。他認(rèn)為，在當(dāng)前多個傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的情況下，在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中創(chuàng)造價值，將成為企業(yè)適應(yīng)EVA考核的最好途徑。第十一頁，共二十五頁，2022年，8月28日空間海洋開發(fā)受益股一覽表上市公司中從事海洋工程裝備建造的主要有：中集集團(tuán)（000039）：目前持有煙臺萊佛士17.86%的權(quán)益，進(jìn)入海洋工程領(lǐng)域，未來仍有進(jìn)一步收購的可能。2009年11月公司公告，其子公司BrightDayLimited將要約收購煙臺萊佛士，最多可以收購的煙臺萊佛士股份發(fā)行在外股份的44.79%。收購?fù)瓿珊?，公司將合計持股最多達(dá)63.19%?？偛课挥谛录悠碌臒熍_萊佛士2006年5月于挪威奧斯陸證券交易所以場外交易的形式上市。主要專注于自升式鉆井平臺、半潛式鉆井平臺、FPSO、FSO、平臺供應(yīng)船、鋪管船、豪華游艇及其他工程設(shè)施的建造。目前，煙臺萊福士海工裝備的手持訂單價值20億美元。振華重工（600320）：2009年5月由振華港機(jī)更名為振華重工，大力發(fā)展海工裝備業(yè)務(wù)。公司目前做的有三大類海工項目，分別為海洋工程船、采油或勘探平臺、高技術(shù)海工配件。預(yù)計到2010年底將投入150億元拓展海洋工程項目。2009年7月，公司與西班牙ADHK公司簽訂了總價值為22億美元的海工產(chǎn)品供貨合同，包括10臺海上自升式鉆井平臺、7臺陸地鉆機(jī)、2艘浮吊等項目。這是公司也是上海市裝備制造業(yè)當(dāng)前最大的一個出口合同。中國船舶（600150）：公司旗下的外高橋造船以大型船舶和海洋工程為核心的市場定位，在船廠建設(shè)的同時全面參與海洋工程的研制和開發(fā)，已成功完工交付三條FPSO，目前在建深水半潛式半潛式鉆井平臺“十一五”期間國家重點支持的“863”項目之一，同時也是我國繼1983年成功自主開發(fā)“勘探三號”半潛式鉆井平臺后時隔20余年再次斥巨資設(shè)計建造最新一代的深水半潛式鉆井平臺。寶德股份（300023）：公司開發(fā)的海洋深水鉆機(jī)絞車智能控制系統(tǒng)，是針對于海洋鉆井平臺和鉆井船的絞車升沉補償系統(tǒng)，是繼美國NOV之后，世界上第二家開發(fā)出該類產(chǎn)品的公司。該系統(tǒng)的研制成功，標(biāo)志著公司已掌握了海洋鉆機(jī)電控系統(tǒng)最核心部分的技術(shù)，并達(dá)到國際同類產(chǎn)品的先進(jìn)水平，公司已具備全面進(jìn)軍海洋鉆機(jī)電控系統(tǒng)領(lǐng)域的能力。海油工程（600583）:海油工程是中國唯一一家總承包海洋石油、天然氣開發(fā)工程建設(shè)項目的公司。2009年公司35個大中型工程項目同步運行，工程量之大，在全球海洋工程界備受矚目。并完成了我國首座萬噸級海上平臺旅大27-2/32-2項目組塊的陸地建造和牽引裝船；“藍(lán)鯨”船成功完成渤中28-2S項目4800噸CEP組塊的海上安裝。神開股份（002278）：公司于09年7月IPO4600萬股，籌集資金約7.34億元。公司有三類產(chǎn)品涉及海洋鉆采：1、U型防噴器，本次公司籌集資金的主要項目之一，目前已完成U型防噴器的可行性論證和樣機(jī)設(shè)計，在所有硬件條件達(dá)到的情況下，公司可迅速實現(xiàn)量產(chǎn)，預(yù)計2013年產(chǎn)量可達(dá)200臺以上；2、采油(氣)樹，目前有部分用于海油作業(yè)；3、綜合錄井儀、鉆井儀表，產(chǎn)品通過挪威船級社、中國船級社、國家級儀器儀表防爆安全監(jiān)督檢驗站等權(quán)威機(jī)構(gòu)的船檢。第十二頁，共二十五頁，2022年，8月28日相關(guān)空間海洋開發(fā)知識：海洋工程裝備制造業(yè)是從傳統(tǒng)的船舶制造業(yè)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，是現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，主要指用于深海石油及天然氣等礦產(chǎn)資源的勘探、采集、輸送裝備。海洋工程裝備包括海洋油氣鉆采設(shè)備和海洋工程船舶等。目前我國涉足海工的企業(yè)多是制造海工裝備的船體及平臺，對50米以下的平臺國具備自主研發(fā)設(shè)計能力，90米以下的鉆井平臺，我國不具備自主知識產(chǎn)權(quán)，全部由國外引進(jìn)。加大對海工裝備的技術(shù)研發(fā)，提高自主創(chuàng)新能力是我國海工裝備發(fā)展的關(guān)鍵。我國企業(yè)已開已開發(fā)和建造了20萬噸級以上的FPSO船和多型海洋平臺。我國涉足鉆井平臺的企業(yè)包括大連船舶重工、上海外高橋、青島北海重工以及煙臺萊佛士等。國內(nèi)各大造船企業(yè)都已把目光瞄準(zhǔn)海洋工程建造市場。長興、龍穴、?；鶠车慕ㄔO(shè)中都將海洋工程納入發(fā)展規(guī)劃中。第十三頁，共二十五頁，2022年，8月28日錦龍VIP報告會（第七期）

十年磨一劍——科技股卷土重來重點摘要：科技股在滬深股市，屬于龐大的族群，涉及到經(jīng)濟(jì)、生物、國防等各方面。十年前，網(wǎng)絡(luò)泡沫的破裂，讓科技股沉寂達(dá)十年之久，并被大多數(shù)信奉價值投資的機(jī)構(gòu)所拋棄，淪為市場的非主流品種。如今踏入2010年，在經(jīng)歷了全球金融危機(jī)后，科技創(chuàng)新再次被國家提上了新的戰(zhàn)略高度。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃很可能在春節(jié)前后出臺，這將拉開新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃題材的序幕?？萍脊勺鳛榻衲暾叽_定性板塊，或成為貫穿全年的主題投資。第十四頁，共二十五頁，2022年，8月28日錦龍VIP報告會（第九期）

物聯(lián)網(wǎng)專題報告專著眼當(dāng)前、布局中長線投資要點：通俗地說，物聯(lián)網(wǎng)是讓一切物品連上網(wǎng)絡(luò)，物品之間可以直接對話和自動反應(yīng)，這樣人們可以在任何時間、任何地點、任意地了解到任何物品的狀況，并且可以進(jìn)行有效的控制。?物聯(lián)網(wǎng)是信息技術(shù)的第三次革命。物聯(lián)網(wǎng)將給人們的生活帶來重大改變：生活中的物品變得“聰明”、“善解人意”，通過芯片自動讀取信息，并通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行傳遞，物品會自動地獲取信息并進(jìn)行傳遞，使得信息的處理——獲取——傳遞整個過程有機(jī)地聯(lián)系在了一起，對于人類的生產(chǎn)力來說又是一次重大的解放。?其中RFID和傳感器是給物品貼上身份標(biāo)識和賦予智能感知能力，物聯(lián)網(wǎng)運營商是海量數(shù)據(jù)處理和信息管理服務(wù)提供商。第十五頁，共二十五頁，2022年，8月28日錦龍VIP報告會（第九期）

物聯(lián)網(wǎng)專題報告專著眼當(dāng)前、布局中長線著眼當(dāng)前，布局中長期我們的物聯(lián)網(wǎng)投資策略是分階段投資短期（1-2年）：二維碼、RFID/傳感器企業(yè)和SIM卡廠商；中期（2-5年）：物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)集成商；長期（5年以上）：物聯(lián)網(wǎng)運營企業(yè)。2010年我們建議關(guān)注RFID和二維碼廠商、

SIM卡供應(yīng)商和系統(tǒng)集成商，主要標(biāo)的有遠(yuǎn)望谷002161和同方股份600100。第十六頁，共二十五頁，2022年，8月28日錦龍VIP報告會（第十期）

群雄逐鹿手機(jī)支付、個股機(jī)會幾何！銀聯(lián)、運營商和手機(jī)制造商群雄逐鹿手機(jī)支付。手機(jī)支付將是第一個物聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)融合而成熟的商業(yè)模式。銀聯(lián)的數(shù)據(jù)顯示，2009年上半年我國手機(jī)支付用戶突破1920萬戶，實現(xiàn)交易6268.5萬筆，支付金額共170億元，交易筆數(shù)和交易金額較去年同期分別增長42％和64％。此外，央行第三方支付標(biāo)準(zhǔn)有望年內(nèi)出臺，巨大的潛在商業(yè)價值引來了群雄逐鹿。結(jié)論與投資建議基于對手機(jī)支付行業(yè)的理解，我們認(rèn)為：未來2年手機(jī)支付行業(yè)將是：基礎(chǔ)設(shè)施/服務(wù)投資爆發(fā)，應(yīng)用平臺初具規(guī)模，增值服務(wù)不斷創(chuàng)新，綜合平臺初見端倪。據(jù)此，現(xiàn)階段我們主要推薦基礎(chǔ)設(shè)施和/服務(wù)領(lǐng)域中，業(yè)績將首先釋放且彈性大的中小市值公司。重點推薦：證通電子，康強(qiáng)電子，東信和平，長電科技。第十七頁，共二十五頁，2022年，8月28日錦龍VIP報告會（第十二期）

新能源汽車扛起低碳時代經(jīng)濟(jì)增長新能源汽車扛起低碳時代經(jīng)濟(jì)增長大旗新能源汽車：低碳的必然選擇，汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢政策驅(qū)動，未來政策支持空間大。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會。投資策略：相關(guān)公司江蘇國泰（002091）、中炬高新（60082）、杉杉股份（600884）、寧波韻升（600366）、萬向錢潮（000559）、福田汽車（600166）、中通客車（000957）、長安汽車（000625）、上海汽車（600104）、一汽轎車（000800）第十八頁，共二十五頁，2022年，8月28日錦龍VIP報告會（第十五期）

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為我國半導(dǎo)體企業(yè)提供發(fā)展契機(jī)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為我國半導(dǎo)體企業(yè)提供發(fā)展契機(jī)助推半導(dǎo)體行業(yè)繁榮的因素：多因素推動（消費電子創(chuàng)新、以節(jié)能新能源為代表的工業(yè)電子創(chuàng)新以及新一輪的IT支出加速增長），全球半導(dǎo)體需求有望自2010年出現(xiàn)加速增長態(tài)勢。技術(shù)的附加值在不斷提升。我們看到觸摸屏技術(shù)、LED技術(shù)、IGBT技術(shù)、大功率電容技術(shù)等等，這些技術(shù)對應(yīng)的產(chǎn)品毛利率均可以達(dá)到35%-40%，凈利潤率可達(dá)20%-25%。我國本土市場將足夠支持本土企業(yè)的成長。如智能電網(wǎng)與高鐵建設(shè)等等，同時中國也擁有較大規(guī)模的家電制造基礎(chǔ)。第十九頁，共二十五頁，2022年，8月28日錦龍VIP報告會（第十六期）

尋找高鐵時代的受益者尋找高鐵時代的受益者第二十頁，共二十五頁，2022年，8月28日錦龍VIP報告會（第十七期）

云計算將是未來3-5年最值得期待的技術(shù)革命投資思路：云計算將成為未來3-5年全球范圍內(nèi)最值得期待的技術(shù)革命；云計算以低成本解決了爆炸性的信息處理需求與緩慢的企業(yè)IT支出之間的矛盾；國內(nèi)需求增長空間來自于傳統(tǒng)IT架構(gòu)的改造和轉(zhuǎn)型、移動互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)性需求、傳統(tǒng)工業(yè)信息化普及和升級的持續(xù)增量需求；兩化融合下長期看好優(yōu)勢系統(tǒng)集成商，而本土云平臺提供商（服務(wù)器、存儲器和基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件）則具有后發(fā)優(yōu)勢；推薦投資策略：系統(tǒng)集成商（推薦華勝天成、東華軟件、東軟集團(tuán)，關(guān)注浪潮軟件）本土云平臺商（推薦浪潮信息、中國軟件，關(guān)注中興通訊、方正科技）運維服務(wù)商（推薦鵬博士、網(wǎng)宿科技）第二十一頁，共二十五頁，2022年，8月28日錦龍VIP報告會（第十八期）

軍工板塊2010年二季度投資策略結(jié)合業(yè)績和估值情況，我們對之前2010年策略報告中的投資組合略作調(diào)整，重點推薦哈飛股份（600038）、新華光（600184）、中國衛(wèi)星（600118）、成發(fā)科技（600391）、航空動力（600893）、銀河動力（000519）和遼通化工（000059）。第二十二頁，共二十五頁，2022年，8月28日錦龍VIP報告會（第十九期）

醫(yī)藥行業(yè)二季度的投資機(jī)會樂普醫(yī)療：（300003）：公司是一家從事冠狀動脈介入醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品“血管內(nèi)藥物（雷帕霉素）洗脫支架系統(tǒng)”具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，覆蓋了全國85%以上的開展冠狀動脈介入手術(shù)的醫(yī)院，另外先天性心臟病封堵器也是公司未來主要的增長點，我們預(yù)計公司2010年、2011年和2012年EPS分別為1.00元、1.30元和1.65元，考慮到公司主導(dǎo)產(chǎn)品所在領(lǐng)域?qū)俪柈a(chǎn)業(yè)，市場處在成長期，增速較快，而公司作為龍頭企業(yè)，具有強(qiáng)大的技術(shù)實力和盈利能力，再加上股性活躍，因此給予“推薦”評級，建議投資者逢低布局。一致藥業(yè)：（000028）：公司集商業(yè)和工業(yè)一體化，商業(yè)方面：公司2009年加大了收購進(jìn)度，首先收購國控柳州，之后又收購了同處廣西的國控南寧，使得公司在兩廣一體化運營的大平臺上，進(jìn)一步提升一致藥業(yè)在中國南區(qū)藥業(yè)分銷的市場份額。另外在廣西二線城市和珠江三角洲二線城市的收購，也使未來分銷優(yōu)勢將會進(jìn)一步擴(kuò)大。工業(yè)方面：作為國控最主要工業(yè)平臺，在大股東的大力支持下，隨著致君制藥和江蘇萬慶這兩個制劑公司的進(jìn)一步整合以及頭孢系列產(chǎn)能的擴(kuò)大，發(fā)展速度有望加快。我們預(yù)計公司2010年、2011年和2012年EPS分別為0.90元、1.15元和1.45元的業(yè)績預(yù)測，給予“推薦”評級。天壇生物：（600161）公司所處行業(yè)為生物制品行業(yè)，屬于生物制藥領(lǐng)域，公司10