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文檔簡介
2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育題庫第一部分單選題(300題)1、某日,大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸,當(dāng)天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是()。
A.基差為-500元/噸
B.此時市場狀態(tài)為反向市場
C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費(fèi)用
D.此時大豆市場的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足
【答案】:B2、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250美元。某投機(jī)者3月20在1250.00點(diǎn)位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約并于3月25日在1275.00點(diǎn)位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下,該投資者的凈收益是()美元。
A.2250
B.6250
C.18750
D.22500
【答案】:C3、出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時,將面臨__________或__________的風(fēng)險。()
A.本幣升值;外幣貶值
B.本幣升值;外幣升值
C.本幣貶值;外幣貶值
D.本幣貶值;外幣升值
【答案】:A4、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán),又以3.5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán),再以市場價格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時,在不考慮其他因素影響的情況下,該投機(jī)者的凈收益是()美元/盎司。
A.0.5
B.1.5
C.2
D.3.5
【答案】:B5、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元),當(dāng)價格上升150基點(diǎn)時平倉,若不計交易成本,該投資者的盈利為()美元。
A.75000
B.37500
C.150000
D.15000
【答案】:B6、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時,稱為()。
A.升水
B.貼水
C.升值
D.貶值
【答案】:B7、假設(shè)某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸,期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸,某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上,一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差(),則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。(假定現(xiàn)貨充足)
A.大于48元/噸
B.大于48元/噸,小于62元/噸
C.大于62元/噸
D.小于48元/噸
【答案】:D8、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易指令委托管理制度,并與客戶就委托方式和程序進(jìn)行約定。以互聯(lián)網(wǎng)方式下達(dá)交易指令的,期貨公司應(yīng)當(dāng)()。
A.對交易風(fēng)險進(jìn)行特別提示
B.填寫書面交易指令單
C.同步錄音
D.以適當(dāng)方式保存
【答案】:A9、期貨交易所的設(shè)立經(jīng)由()機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
A.財政部
B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理
C.國務(wù)院
D.國家發(fā)改委
【答案】:B10、6月份,某交易者以200美元/噸的價格賣出4手(25噸/手)執(zhí)行價格為4000美元/噸的3個月期銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時,標(biāo)的資產(chǎn)的銅價格為4170美元/噸。則該交易者的凈損益是()美元。(不考慮交易費(fèi)用)
A.虧損37000
B.盈利20000
C.盈利37000
D.虧損20000
【答案】:B11、K線的實(shí)體部分是()的價差。
A.收盤價與開盤價
B.開盤價與結(jié)算價
C.最高價與收盤價
D.最低價與收盤價
【答案】:A12、期貨公司管理人員對期貨從業(yè)人員發(fā)出違法指令的,期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)()。
A.抵制并及時向期貨公司高級管理人員或者董事會報告
B.抵制并及時向中國證監(jiān)會報告
C.先執(zhí)行再向中國證監(jiān)會報告
D.先執(zhí)行再向期貨公司董事會報告
【答案】:A13、一個模型做22筆交易,盈利10比,共盈利50萬元;其余交易均虧損,共虧損10萬元,該模型的總盈虧比為()。
A.0.2
B.0.5
C.2
D.5
【答案】:D14、最早推出外匯期貨合約的交易所是()。
A.芝加哥期貨交易所
B.芝加哥商業(yè)交易所
C.倫敦國際金融期貨交易所
D.堪薩斯市交易所
【答案】:B15、取得期貨交易所全面結(jié)算會員資格的期貨公司,可以受托為其客戶以及()辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。
A.非結(jié)算會員
B.—般結(jié)算會員
C.特別結(jié)算會員
D.全面結(jié)算會員
【答案】:A16、期貨公司應(yīng)當(dāng)在年度終了后的()內(nèi)報送經(jīng)具備證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的年度風(fēng)險監(jiān)管報表。
A.20日
B.1個月
C.2個月
D.4個月
【答案】:D17、金融期貨經(jīng)歷的發(fā)展歷程可以歸納為()。
A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨
B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨
C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨
D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨
【答案】:C18、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手,同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手,當(dāng)兩合約價格為()時,將所持合約同時平倉,該交易者盈利最大。
A.7月8880元/噸,9月8840元/噸
B.7月8840元/噸,9月8860元/噸
C.7月8810元/噸,9月8850元/噸
D.7月8720元/噸,9月8820元/噸
【答案】:A19、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸,買入價為2103元/噸,前一成交價為2101元/噸,那么該合約的撮合成交價應(yīng)為()元/噸。
A.2100
B.2101
C.2102
D.2103
【答案】:B20、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)營能力體現(xiàn)在()上。
A.通過外部采購的方式來獲得金融服務(wù)
B.利用場外工具來對沖風(fēng)險
C.恰當(dāng)?shù)乩脠鰞?nèi)金融工具來對沖風(fēng)險
D.利用創(chuàng)設(shè)的新產(chǎn)品進(jìn)行對沖
【答案】:C21、不具有主體資格的經(jīng)營機(jī)構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)合同無效,該機(jī)構(gòu)按客戶的交易指令人市交易的,收取的傭金應(yīng)當(dāng)返還給客戶,交易結(jié)果由()承擔(dān)。
A.該經(jīng)營機(jī)構(gòu)
B.客戶
C.期貨交易所
D.客戶和經(jīng)營機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)
【答案】:B22、下列說法不正確的是()。
A.通過期貨交易形成的價格具有周期性
B.系統(tǒng)風(fēng)險對投資者來說是不可避免的
C.套期保值的目的是為了規(guī)避價格風(fēng)險
D.因?yàn)閰⑴c者眾多、透明度高,期貨市場具有發(fā)現(xiàn)價格的功能
【答案】:A23、某年5月,張某通過期貨從業(yè)人員資格考試并取得期貨從業(yè)人員資格考試合格證明。第二年7月,張某被某期貨公司聘用,該期貨公司擬為其辦理期貨從業(yè)人員資格申請。據(jù)此回答以下問題:
A.5個
B.7個
C.10個
D.20個
【答案】:C24、5月10日,大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸,結(jié)算價為11200元/噸,漲跌停板幅度為4%,則下一個交易日價格不能超過()元/噸。
A.11648
B.11668
C.11780
D.11760
【答案】:A25、對任何一只可交割券,P代表面值為
【答案】:D26、因違法違規(guī)行為或者出現(xiàn)重大風(fēng)險被監(jiān)管部門責(zé)令停業(yè)整頓、托管、接管或者撤銷的金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu),其負(fù)有責(zé)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員,自該金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)被停業(yè)整頓、托管、接管或者撤銷之日起未逾()的,不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。
A.6年
B.3年
C.4年
D.5年
【答案】:B27、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是()。
A.兩個市場均贏利
B.兩個市場均虧損
C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵
D.兩個市場盈虧完全相抵
【答案】:C28、在股指期權(quán)市場上,如果股市大幅下跌,()風(fēng)險最大。
A.賣出看漲期權(quán)
B.買入看漲期權(quán)
C.買入看跌期權(quán)
D.賣出看跌期權(quán)
【答案】:D29、()的出現(xiàn),使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化,徹底改變了期貨市場的格局。
A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨
B.商品期貨
C.金融期貨
D.期貨期權(quán)
【答案】:C30、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零三條規(guī)定,期貨公司聘請或者解聘會計師事務(wù)所的,應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個工作日內(nèi)向住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告;解聘會計師事務(wù)所的,應(yīng)當(dāng)說明理由。
A.1倍以上5倍以下
B.1倍以上10倍以下
C.3倍以上5倍以下
D.3倍以上10倍以下
【答案】:A31、金融機(jī)構(gòu)維護(hù)客戶資源并提高自身經(jīng)營收益的主要手段是()。
A.具有優(yōu)秀的內(nèi)部運(yùn)營能力
B.利用場內(nèi)金融工具對沖風(fēng)險
C.設(shè)計比較復(fù)雜的產(chǎn)品
D.直接接觸客戶并為客戶提供合適的金融服務(wù)
【答案】:D32、下列掉期交易中,屬于隔夜掉期交易形式的是()。
A.O/N
B.F/F
C.T/F
D.S/F
【答案】:A33、技術(shù)分析的假設(shè)中,從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是()。
A.市場行為涵蓋一切信息
B.價格沿趨勢移動
C.歷史會重演
D.投資者都是理性的
【答案】:C34、期貨公司()應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資咨詢服務(wù)。
A.財務(wù)部
B.營業(yè)部
C.監(jiān)管部
D.銷售部
【答案】:B35、某款以某只股票價格指數(shù)為標(biāo)的物的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益公式為:收益=面值×[80%+120%×max(0,-指數(shù)收益率)]
A.歐式看漲期權(quán)
B.歐式看跌期權(quán)
C.美式看漲期權(quán)
D.美式看跌期權(quán)
【答案】:B36、歷史上第一個股指期貨品種是()。
A.道瓊斯指數(shù)期貨
B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨
C.價值線綜合指數(shù)期貨
D.香港恒生指數(shù)期貨
【答案】:C37、下列不屬于影響期權(quán)價格的基本因素的是()。
A.標(biāo)的物市場價格
B.執(zhí)行價格
C.無風(fēng)險利率
D.貨幣總量
【答案】:D38、下列選項(xiàng)中,期貨交易所會員、客戶不得用作保證金的是()。
A.標(biāo)準(zhǔn)倉單
B.可流通的國債
C.現(xiàn)金
D.可以立即變現(xiàn)的房產(chǎn)
【答案】:D39、居間人小王,受公司法人李某委托與期貨公司訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù),基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任應(yīng)由()承擔(dān)。
A.期貨公司
B.客戶李某
C.期貨交易所
D.居間人小王
【答案】:D40、()是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。
A.對沖基金
B.共同基金
C.對沖基金的組合基金
D.商品投資基金
【答案】:B41、審定公司制期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案是公司制期貨交易所()的職權(quán)。
A.監(jiān)事會
B.董事會
C.專門委員會
D.股東大會
【答案】:D42、客戶的保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)()。
A.相互混合、分別管理
B.相互獨(dú)立、共同管理
C.相互獨(dú)立、分別管理
D.相互混合、共同管理
【答案】:C43、從事期貨經(jīng)營的機(jī)構(gòu)對本機(jī)構(gòu)期貨從業(yè)人員給予處分決定的,應(yīng)當(dāng)自作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起()個工作日內(nèi)向()報告。
A.3;中國證監(jiān)會
B.3;期貨業(yè)協(xié)會
C.10;期貨業(yè)協(xié)會
D.10;中國證監(jiān)會
【答案】:C44、()是指在一定時間和地點(diǎn),在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。
A.價格
B.消費(fèi)
C.需求
D.供給
【答案】:D45、中國證監(jiān)會()中國期貨業(yè)協(xié)會從業(yè)人員的自律管理活動。
A.審查和監(jiān)督
B.指導(dǎo)和審查
C.指導(dǎo)和監(jiān)督
D.管理和監(jiān)督
【答案】:C46、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后()個月內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)提交上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告。
A.1
B.3
C.5
D.6
【答案】:B47、下列關(guān)于期貨公司申請股權(quán)變更的表述中,錯誤的是()。
A.期貨公司與股東之間不得交叉持股
B.期貨公司可以為股權(quán)受讓方提供一定的財務(wù)支持
C.擬變更的股權(quán)不存在被查封、凍結(jié)情形
D.受讓方應(yīng)當(dāng)符合持有相應(yīng)股權(quán)的法定條件
【答案】:B48、下列符合申請除董事長、監(jiān)事會主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事的任職資格條件的是()。
A.具有高中以上學(xué)歷
B.具有大學(xué)專科以上學(xué)歷
C.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷
D.具有研究生以上學(xué)歷
【答案】:B49、期貨公司制作、提供的研究分析報告不得侵犯他人的()。
A.隱私權(quán)
B.專利權(quán)
C.知識產(chǎn)權(quán)
D.商標(biāo)權(quán)
【答案】:C50、8月底,某證券投資基金認(rèn)為股市下跌的可能性很大,為回避所持有的股票組合價值下跌風(fēng)險,決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進(jìn)行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元,其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9,9月2日股票指數(shù)為5600點(diǎn),而12月到期的期貨合約為5750點(diǎn)。該基金應(yīng)()期貨合約進(jìn)行套期保值。
A.買進(jìn)119張
B.賣出119張
C.買進(jìn)157張
D.賣出157張
【答案】:D51、小張于2015年5月開始擔(dān)任甲期貨公司的首席風(fēng)險官。同年9月,小張發(fā)現(xiàn)該期貨公司在經(jīng)營中存在風(fēng)險隱患,于是小張依法對其進(jìn)行質(zhì)詢和調(diào)查,但是該期貨公司認(rèn)為這是本公司的商業(yè)秘密,小張不宜進(jìn)一步調(diào)查,小張盛怒之下遂提出辭職。根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定(試行)》的規(guī)定,甲期貨公司的做法()
A.限制、阻撓了小張履行職責(zé)
B.是正確的
C.不信任小張
D.辭退小張
【答案】:A52、股指期貨采取的交割方式為()。
A.模擬組合交割
B.成分股交割
C.現(xiàn)金交割
D.對沖平倉
【答案】:C53、某投資以200點(diǎn)的價位賣出一份股指看漲期權(quán)合約,執(zhí)行價格為2000點(diǎn),合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價格對該期權(quán)合約進(jìn)行了對沖平倉,則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為()。
A.-20點(diǎn)
B.20點(diǎn)
C.2000點(diǎn)
D.1800點(diǎn)
【答案】:B54、期貨投資者保障基金的補(bǔ)償實(shí)行()。
A.定額補(bǔ)償
B.比例補(bǔ)償
C.超額補(bǔ)償
D.限額補(bǔ)償
【答案】:B55、()是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物,是市場體系中的高級形式。
A.現(xiàn)貨市場
B.批發(fā)市場
C.期貨市場
D.零售市場
【答案】:C56、因?qū)嵨锝桓畎l(fā)生糾紛的,其合同履行地為()。
A.期貨公司住所地
B.期貨交易所住所地
C.交倉所在地
D.客戶住所地
【答案】:B57、張某曾在美國留學(xué),并在華爾街從事投資銀行工作十余年,目前在國內(nèi)開設(shè)一家互聯(lián)網(wǎng)公司。某期貨公司擬將其開發(fā)為金融期貨客戶。下列做法中,正確的是()。
A.因張某在華爾街有工作經(jīng)歷,已經(jīng)具備金融知識,期貨公司無需向張某充分揭示金融期貨風(fēng)險
B.雖然張某在華爾街有工作經(jīng)歷,仍應(yīng)當(dāng)全面評估其自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險控制與承受能力等
C.因張某在華爾街有工作經(jīng)歷,已具有金融知識,無須通過相關(guān)測試
D.雖然張某在華爾街有工作經(jīng)歷,期貨公司仍應(yīng)當(dāng)向其全面客觀介紹金融期貨法律法規(guī),業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征
【答案】:B58、下列機(jī)構(gòu)中,可以代理客戶從事期貨交易的是()。
A.期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員
B.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)
C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
D.期貨公司
【答案】:D59、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是()。
A.圓弧形態(tài)
B.頭肩頂(底)
C.雙重頂(底)
D.三重頂(底)
【答案】:B60、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定,期貨公司的凈資本不得低于人民幣()。
A.500萬元
B.1000萬元
C.3000萬元
D.2000萬元
【答案】:C61、期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù),()了解客戶的身份、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等情況。
A.僅對高風(fēng)險業(yè)務(wù)
B.僅對中高風(fēng)險業(yè)務(wù)
C.無需
D.應(yīng)當(dāng)事前
【答案】:D62、期貨公司聘請或者解聘會計師事務(wù)所的.應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起()個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告。
A.3
B.5
C.10
D.20
【答案】:B63、國債充抵保證金的,期貨交易所以充抵日前一交易日該國債在上海證券交易所、深圳證券交易所()為基準(zhǔn)計算價值。
A.較低的收盤價
B.較高的收盤價
C.收盤價的算術(shù)平均值
D.收盤價的加權(quán)平均值
【答案】:A64、會員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是()。
A.會員大會
B.董事會
C.股東大會
D.理事會
【答案】:A65、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售或提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時,下列關(guān)于該機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)的表述錯誤的是()。
A.應(yīng)當(dāng)給予投資者至少48小時的冷靜期
B.特別風(fēng)險警示書應(yīng)當(dāng)由投資者簽字確認(rèn)
C.應(yīng)當(dāng)向投資者提供特別風(fēng)險警示書
D.應(yīng)當(dāng)追加了解投資者的相關(guān)信息
【答案】:A66、股票價格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期變動的關(guān)系是()。
A.股票價格指數(shù)先于經(jīng)濟(jì)周期的變動而變動
B.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期同步變動
C.股票價格指數(shù)落后于經(jīng)濟(jì)周期的變動
D.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)周期變動無關(guān)
【答案】:A67、經(jīng)營機(jī)構(gòu)調(diào)整投資者風(fēng)險承受能力等級的,應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險承受能力評估結(jié)果交投資者簽署確認(rèn),并以()方式記載留存。
A.書面
B.口頭
C.電子郵件
D.網(wǎng)絡(luò)信件
【答案】:A68、下列期貨公司股權(quán)變更的情形應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的是()。
A.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例增加到5%
B.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例增加到3%
C.單個股東的持股比例增加到3%
D.單個股東的持股比例增加到1%
【答案】:A69、2020年9月3日,10年期國債期貨主力合約T2012的收盤價是97.85,CTD券為20抗疫國債04,那么該國債收益率為1.21%,對應(yīng)凈價為97.06,轉(zhuǎn)換因子為0.9864,則T2012合約到期的基差為()。
A.0.79
B.0.35
C.0.54
D.0.21
【答案】:C70、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的()的比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
【答案】:B71、期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主做出期貨交易決策,獨(dú)立承擔(dān)期貨交易后果,并不得泄露客戶的()。
A.商業(yè)機(jī)密
B.投資決策計劃信息
C.資金狀況
D.盈利狀況
【答案】:B72、客戶下達(dá)的交易指令中沒有()的,期貨公司未予拒絕而進(jìn)行交易造成客戶的損失,由期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任,客戶予以追認(rèn)的除外。
A.數(shù)量
B.開平倉方向
C.成交價格
D.有效期限
【答案】:A73、下列不屬于期貨交易所職能的是()。
A.設(shè)計合約、安排合約上市
B.發(fā)布市場信息
C.制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則
D.制定期貨合約交易價格
【答案】:D74、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是()。
A.隨時持有多頭頭寸
B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確
C.套取期貨低估價格的報酬
D.準(zhǔn)確界定期貨價格被低估的水平
【答案】:D75、()是期貨業(yè)的自律性組織,發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用,為會員服務(wù),維護(hù)會員的合法權(quán)益。
A.期貨交易所
B.中國期貨市場監(jiān)控中心
C.中國期貨業(yè)協(xié)會
D.中國證監(jiān)會
【答案】:C76、銅的即時現(xiàn)貨價是()美元/噸。
A.7660
B.7655
C.7620
D.7680
【答案】:D77、12月1日,某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同,約定出售一批豆粕,協(xié)調(diào)以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn),以高于期貨價格10元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該飼料廠進(jìn)行套期保值,以2220元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開始套期保值時的基差為()元/噸。
A.-20
B.-10
C.20
D.10
【答案】:D78、1999年,國務(wù)院對期貨交易所再次進(jìn)行精簡合并,成立了()家期貨交易所。
A.3
B.4
C.15
D.16
【答案】:A79、程序化交易模型的設(shè)計與構(gòu)造中的核心步驟是()。
A.交易策略考量
B.交易平臺選擇
C.交易模型編程
D.模型測試評估
【答案】:A80、時間序列的統(tǒng)計特征不會隨著時間的變化而變化,即反映統(tǒng)計特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時間的改變而改變,稱為()。
A.平穩(wěn)時間序列
B.非平穩(wěn)時間序列
C.單整序列
D.協(xié)整序列
【答案】:A81、為了規(guī)避市場利率上升的風(fēng)險,應(yīng)進(jìn)行的操作是()。
A.賣出套期保值
B.買入套期保值
C.投機(jī)交易
D.套利交易
【答案】:A82、在我國,某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約同時賣出10手7月銅期貨合約,價格分別為65800元/噸和66600元/噸。3月9日,該交易者將上述合約全部對沖平倉,5月和7月合約平倉價格分別為66800元/噸和67100元/噸。該交易者盈虧情況是()。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)該投資者的當(dāng)日盈虧為()元(不計交易手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)。
A.盈利50000
B.盈利25000
C.虧損50000
D.虧損25000
【答案】:B83、某期貨公司財務(wù)部工作人員任某挪用客戶300萬元期貨保證金,為其父親進(jìn)行股票交易,獲利30萬元,隨后將挪用的300萬元期貨保證金返還,下列關(guān)于任某挪用期貨保證金的刑事責(zé)任的表述,正確的是()。
A.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪,如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪
B.鑒于任某將所挪用的保證金予以返還,任某不承擔(dān)刑事責(zé)任
C.任某挪用保證金的行為屬個人行為,獨(dú)立承擔(dān)刑事責(zé)任
D.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為,構(gòu)成單位犯罪
【答案】:C84、中國金融期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理,督促投資者遵守金融期貨交易相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及中金所業(yè)務(wù)規(guī)則,持續(xù)開展投資者()。
A.法制教育
B.風(fēng)險教育
C.道德教育
D.認(rèn)知教育
【答案】:B85、2015年,某期貨交易所的手續(xù)費(fèi)收入為5000萬元人民幣,根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定,該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金為()。
A.500萬元
B.1000萬元
C.2000萬元
D.2500萬元
【答案】:B86、期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級管理人員,應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起()個工作日內(nèi),向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。
A.2
B.3
C.5
D.7
【答案】:C87、期貨公司調(diào)整高級管理人員職責(zé)分工的,應(yīng)當(dāng)在()個工作日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。
A.1
B.3
C.5
D.7
【答案】:C88、設(shè)有獨(dú)立董事的期貨公司聘任首席風(fēng)險官()。
A.不需要獨(dú)立董事同意即可
B.應(yīng)當(dāng)經(jīng)超過1/2的獨(dú)立董事同意
C.應(yīng)當(dāng)經(jīng)超過2/3的獨(dú)立董事同意
D.應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意
【答案】:D89、某投機(jī)者預(yù)測6月份大豆期貨合約會下跌,于是他以2565元/噸的價格賣出3手(1手=10噸)大豆6月合約。此后合約價格下跌到2530元/噸,他又以此價格賣出2手6月大豆合約。之后價格繼續(xù)下跌至2500元/噸,他再以此價格賣出1手6月大豆合約。若后來價格上漲到了2545元/噸,該投機(jī)者將頭寸全部平倉,則該筆投資的盈虧狀況為()。
A.虧損150元
B.盈利150元
C.虧損50元
D.盈利50元
【答案】:A90、某期貨交易所與期貨公司達(dá)成協(xié)議,允許該期貨公司進(jìn)行透支交易,并分享利益、共擔(dān)風(fēng)險。若該期貨公司因透支交易造成損失,對該損失的承擔(dān)說法正確的是()。
A.由期貨公司自行承擔(dān)
B.由期貨交易所承擔(dān)全部的賠償責(zé)任
C.由期貨交易所承擔(dān)次要的賠償責(zé)任
D.由期貨交易所承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任
【答案】:D91、期現(xiàn)套利是利用()來獲取利潤的。
A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差
B.合約價格的下降
C.合約價格的上升
D.合約標(biāo)的的相關(guān)性
【答案】:A92、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約,價格分別為3430元/噸和3520元/噸,到了8月15日,9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸,則該交易者()。
A.盈利230元/噸
B.虧損230元/噸
C.盈利290元/噸
D.虧損290元/噸
【答案】:A93、下列()正確描述了內(nèi)在價值與時間價值。
A.時間價值一定大于內(nèi)在價值
B.內(nèi)在價值不可能為負(fù)
C.時間價值可以為負(fù)
D.內(nèi)在價值一定大于時間價值
【答案】:B94、3月15日,某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略,賣出3手6月份大豆合約,買入8手7月份大豆合約,賣出5手8月份大豆合約,價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日,三份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下,該投機(jī)者的凈收益是()元。(1手=10噸)
A.300
B.500
C.800
D.1600
【答案】:D95、下列期貨交易流程中,不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為()。
A.開戶
B.競價
C.結(jié)算
D.交割
【答案】:D96、利用MACD進(jìn)行價格分析時,正確的認(rèn)識是()。
A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢
B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢
C.二次移動平均可消除價格變動的偶然因素
D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離
【答案】:C97、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸,運(yùn)費(fèi)為55美元/噸,保險費(fèi)為5美元/噸,當(dāng)天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸,則:CIF報價為升水()美元/噸。
A.75
B.60
C.80
D.25
【答案】:C98、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)()至少開展一次適當(dāng)性培訓(xùn),提高相關(guān)崗位從業(yè)人員的適當(dāng)性管理知識與技能。
A.每月
B.每季度
C.每半年
D.每年
【答案】:D99、根據(jù)我國法律規(guī)定,期貨交易的交割,由()統(tǒng)一組織進(jìn)行。
A.期貨交易所
B.中國證監(jiān)會
C.期貨交易公司
D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
【答案】:A100、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官之間可以存在()關(guān)系。
A.兄弟姐妹
B.父母
C.朋友
D.配偶
【答案】:C101、期貨公司應(yīng)當(dāng)提示客戶可以通過(),查詢期貨交易結(jié)算結(jié)果和有關(guān)期貨交易的其他信息。
A.期貨電子郵局
B.中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站
C.期貨交易自助系統(tǒng)
D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)
【答案】:D102、在我國申請?jiān)O(shè)立期貨公司,要求主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力,信譽(yù)良好,最近()年無重大違法違規(guī)記錄。
A.1
B.2
C.3
D.5
【答案】:C103、期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格,控股股東期末凈資產(chǎn)不低于人民幣()億元。
A.1
B.2
C.5
D.10
【答案】:D104、王某申請某期貨公司總經(jīng)理一職,由于自己學(xué)歷達(dá)不到要求,于是就找人偽造了一份假的學(xué)歷證書,后被發(fā)現(xiàn),對于王某的行為,中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu),可以做出以下()懲罰措施。
A.不予受理或者不予行政許可,并依法予以瞥告
B.予以瞥告,并處以3萬元以下罰款
C.不予受理或者不予行政許可,要求期貨公司解聘該人員
D.情節(jié)嚴(yán)重的,暫?;蛘叱蜂N任職資格
【答案】:A105、對于技術(shù)分析理解有誤的是()。
A.技術(shù)分析法是對價格變動的根本原因的判斷
B.技術(shù)分析方法比較直觀
C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢
D.技術(shù)分析指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折
【答案】:A106、某單位與某期貨公司簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同.委托期貨公司進(jìn)行期貨交易,該期貨公司財務(wù)部工作人員任某挪用該單位300萬元期貨交易保證金為其父親進(jìn)行股票交易,獲利30萬元。下列關(guān)于任某挪用期貨交易保證金的刑事責(zé)任的說法中.正確的是()。
A.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為,構(gòu)成單位犯罪
B.任某挪用保證金的行為屬個人行為,獨(dú)立承擔(dān)刑事責(zé)任
C.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪.如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪
D.如期貨公司開除任某,任某可以不承擔(dān)刑事責(zé)任
【答案】:B107、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自對期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起()個工作日內(nèi),向中國證監(jiān)會及其有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。
A.5
B.15
C.20
D.10
【答案】:D108、在()的情況下,投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。
A.投資者持有股票組合,預(yù)計股市上漲
B.投資者計劃在未來持有股票組合,擔(dān)心股市上漲
C.投資者持有股票組合,擔(dān)心股市下跌
D.投資者計劃在未來持有股票組合,預(yù)計股市下跌
【答案】:C109、對于某債券組合,三只債券投資額分別為200萬元、300萬元和500萬元,其久期分別為3、4、5,則該債券組合的久期為()。
A.3.6
B.4.2
C.3.5
D.4.3
【答案】:D110、公司制期貨交易所董事長行使的職權(quán)不包括()。
A.主持股東大會.董事會會議和董事會正常工作
B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作
C.檢查董事會決議的實(shí)施情況并向董事會報告
D.組織實(shí)施股東大會.董事會通過的制度和決議
【答案】:D111、某投資銀行通過市場觀察,目前各個期限的市場利率水平基本上都低于3個月前的水平,而3個月前,該投資銀行作為債券承銷商買入并持有了3個上市公司分別發(fā)行的固定利率的次級債X、Y和Z,信用級別分別是BBB級、BB級和CC級,期限分別為4年、5年和7年,總規(guī)模是12.8億美元。為了保護(hù)市場利率水平下行所帶來的債券價值上升,該投資銀行發(fā)起了合成CDO項(xiàng)目。
A.3年
B.5年
C.7年
D.9年
【答案】:A112、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員以期貨交易所規(guī)定繳納的,用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保資金。我國實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所,應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。
A.結(jié)算非會員
B.結(jié)算會員
C.散戶
D.投資者
【答案】:B113、(),國務(wù)院出臺新“國九條”,標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入了一個創(chuàng)新發(fā)展的新階段。
A.2013年5月
B.2014年5月
C.2013年9月
D.2014年9月
【答案】:B114、以下不屬于期貨交易所監(jiān)事會職權(quán)的是()。
A.檢查期貨交易所財務(wù)
B.監(jiān)督期貨交易所董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為
C.向股東大會會議提出提案
D.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作
【答案】:D115、某套利者在黃金期貨市場上以961美元/盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約,同時他在該市場上以950美元/盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時間之后,7月份價格變?yōu)?64美元/盎司,同時11月份價格變?yōu)?57美元/盎司,該套利者同時將兩合約對沖平倉,套利的結(jié)果為盈利()。
A.-4美元/盎司
B.4美元/盎司
C.7美元/盎司
D.-7美元/盎司
【答案】:B116、首席風(fēng)險官任期屆滿前,期貨公司()無正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)。
A.總經(jīng)理
B.董事會
C.股東大會
D.監(jiān)事會
【答案】:B117、期貨公司會員號變更、會員分級結(jié)算關(guān)系變更、會員資格轉(zhuǎn)讓或者交易編碼申請權(quán)限受到期貨交易所限制時,期貨交易所應(yīng)當(dāng)將有關(guān)情況及時通知()。
A.中國證監(jiān)會
B.中國期貨業(yè)協(xié)會
C.期貨保證金監(jiān)控中心
D.期貨保證金存管銀行
【答案】:C118、期貨交易所實(shí)行(),應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。
A.漲跌停板制度
B.保證金制度
C.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度
D.持倉限額制度
【答案】:C119、當(dāng)日分配的客戶交易編碼,期貨交易所應(yīng)當(dāng)于()允許客戶使用。
A.下發(fā)當(dāng)天
B.下一交易日
C.第三個交易日
D.第五個交易日
【答案】:B120、申請期貨公司董事、監(jiān)事、財務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人的人員,自取得任職資格之日起()個工作日內(nèi)未在期貨公司任職,其任職資格自動失效。
A.15
B.20
C.30
D.60
【答案】:C121、期貨公司的下列人員中,任職資格自離任之日起失效的是()。
A.董事長
B.總經(jīng)理
C.副總經(jīng)理
D.首席風(fēng)險官
【答案】:A122、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照()的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計負(fù)債。
A.企業(yè)會計準(zhǔn)則
B.期貨交易管理?xiàng)l例
C.期貨交易所管理辦法
D.期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法
【答案】:A123、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想,下列不屬于策略思想的來源的是()。
A.自下而上的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
B.自上而下的理論實(shí)現(xiàn)
C.有效的技術(shù)分析
D.基于歷史數(shù)據(jù)的理論挖掘
【答案】:C124、甲期貨公司共有10家營業(yè)部,現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬元,資產(chǎn)調(diào)整值為100萬元,負(fù)債調(diào)整值為200萬元,有兩家客戶需要追加保證金,但經(jīng)催告后仍然未足額追加,未足額追加的保證金數(shù)額達(dá)到1000萬元,該期貨公司客戶權(quán)益總額為10億元。甲期貨公司的凈資本是()。
A.4100萬元
B.5100萬元
C.3900萬元
D.4000萬元
【答案】:B125、2月3日,交易者發(fā)現(xiàn)6月份,9月份和12月份的美元/人民幣期貨價格分別為6.0849、6.0832、6.0821。交易者認(rèn)為6月份和9月份的價差會縮小,而9月份和12月份的價差會擴(kuò)大,在CME賣出500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時賣出500手12月份的期貨合約。2月20日,3個合約價格依次為6.0829、6.0822、6.0807,交易者同時將三個合約平倉,則套利者()元人民幣。
A.盈利70000
B.虧損70000
C.盈利35000
D.虧損35000
【答案】:A126、保證金比率越低,期貨交易的杠桿作用就越大,高收益高風(fēng)險的特點(diǎn)就越明顯。
A.美元標(biāo)價法
B.浮動標(biāo)價法
C.直接標(biāo)價法
D.間接標(biāo)價法
【答案】:D127、最早推出外匯期貨的交易所是()。
A.芝加哥期貨交易所
B.芝加哥商業(yè)交易所
C.紐約商業(yè)交易所
D.堪薩斯期貨交易所
【答案】:B128、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。
A.上一交易日收盤價的±20%
B.上一交易日結(jié)算價的±10%
C.上一交易日收盤價的±10%
D.上一交易日結(jié)算價的±20%
【答案】:D129、某組股票現(xiàn)值100萬元,預(yù)計隔2個月可收到紅利1萬元,當(dāng)時市場利率為12%,如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約,則凈持有成本和合理價格分別為()。
A.l9900元和1019900元
B.20000元和1020000元
C.25000元和1025000元
D.30000元和1030000元
【答案】:A130、基差為正且數(shù)值增大,屬于()。
A.反向市場基差走弱
B.正向市場基差走弱
C.正向市場基差走強(qiáng)
D.反向市場基差走強(qiáng)
【答案】:D131、針對同一外匯期貨品種,在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為,屬于外匯期貨的()。
A.跨市場套利
B.跨期套利
C.跨幣種套利
D.期現(xiàn)套利
【答案】:A132、期貨公司不得為金融期貨投資者適當(dāng)性測試得分低于()的投資者申請開立股指期貨交易。
A.60分
B.65分
C.70分
D.80分
【答案】:D133、有證據(jù)表明期貨公司未能充分計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的,中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)()。
A.核減資本金額
B.核減凈資本金額
C.增加凈負(fù)債金額
D.增加負(fù)債金額
【答案】:B134、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定,下列不屬于期貨交易所會員大會行使的職權(quán)的是()。
A.審議批準(zhǔn)期貨交易所的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告
B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本
C.決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項(xiàng)
D.決定專門委員會的設(shè)置
【答案】:D135、短期利率期貨品種一般采用()。
A.現(xiàn)金交割
B.實(shí)物交割
C.對沖平倉
D.T+1交割
【答案】:A136、1月中旬,某食糖購銷企業(yè)與某食品廠簽訂購銷合同,按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研,認(rèn)為白糖價格會上漲。為了避免兩個月后履行購銷合同采購白糖的成本上升,該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(10噸/手),成交價為4350元/噸。春節(jié)過后,白糖價格果然開始上漲,至3月中旬,白糖現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸,期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨,與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉,結(jié)束套期保值。該食糖購銷企業(yè)套期保值結(jié)束后,共實(shí)現(xiàn)()。
A.凈損失200000元
B.凈損失240000元
C.凈盈利240000元
D.凈盈利200000元
【答案】:B137、期貨公司實(shí)際控制人因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰,期貨公司應(yīng)當(dāng)自收到通知之日起3個工作日內(nèi)向住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)報告。
A.1
B.3
C.5
D.7
【答案】:B138、5月初,某交易者進(jìn)行套利交易,同時買入100手7月菜籽油期貨合約,賣出200手9月菜籽油期貨合約,買入100手11月菜籽油期貨合約;成交價格分別為8520元/噸、8590元/噸和8620元/噸。5月13日對沖平倉時的成交價格分別為8540元/噸、8560元/噸和8600元/噸,該交易者的凈收益是()元。(每手10噸,不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A.100000
B.60000
C.50000
D.30000
【答案】:B139、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交,則作為當(dāng)日結(jié)算價的是()。
A.上一交易日開盤價
B.上一交易日結(jié)算價
C.上一交易日收盤價
D.本月平均價
【答案】:B140、公司制期貨交易所設(shè)立獨(dú)立董事,獨(dú)立董事由()提名。
A.監(jiān)事會
B.董事會
C.股東大會
D.中國證監(jiān)會
【答案】:D141、美聯(lián)儲對美元加息的政策,短期內(nèi)將導(dǎo)致()。
A.美元指數(shù)下行
B.美元貶值
C.美元升值
D.美元流動性減弱
【答案】:C142、9月10日,白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日,白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸,期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后,實(shí)際白糖的賣出價格為()元/噸。
A.6100
B.6150
C.6170
D.6200
【答案】:C143、()是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價,表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。
A.交易者協(xié)商成交
B.連續(xù)競價制
C.一節(jié)一價制
D.計算機(jī)撮合成交
【答案】:B144、大連商品交易所滾動交割的交割結(jié)算價為()結(jié)算價。
A.申請日
B.交收日
C.配對日
D.最后交割日
【答案】:C145、某投資者以4.5美分/蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價格為750美分/蒲式耳的大豆看跌期權(quán),則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為()美分/蒲式耳。
A.750
B.745.5
C.754.5
D.744.5
【答案】:B146、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約,價格為1840元/噸,同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日,該交易者買入1手7月份大豆合約,價格為1810元/噸,同時賣出1手9月份大豆合約,價格為1875元/噸,交易所規(guī)定1手=10噸,則該交易者套利的結(jié)果為()元。
A.虧損150
B.獲利150
C.虧損200
D.獲利200
【答案】:B147、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》,依法對我國商品和金融期貨市場實(shí)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是()。
A.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
B.中國人民銀行
C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
D.商務(wù)部
【答案】:C148、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除()外,其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的,具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。
A.貨物品質(zhì)
B.交易單位
C.交割日期
D.交易價格
【答案】:D149、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法,正確的是()。
A.如果已持有期貨空頭頭寸,賣出看漲期權(quán)可對其加以保護(hù)
B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌,適宜買入看漲期權(quán)
C.如果已持有期貨多頭頭寸,賣出看漲期權(quán)可對其加以保護(hù)
D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格上漲,適宜賣出看漲期權(quán)
【答案】:C150、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約,成交價格為4000元/噸,B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約,成交價格為4200元/噸,A和B協(xié)商約定按照平倉價格為4160元/噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價格為4110元/噸,則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該()。
A.小于60元/噸
B.小于30元/噸
C.大于50元/噸
D.小于50元/噸
【答案】:C151、關(guān)于期貨交易的描述,以下說法錯誤的是()。
A.期貨交易信用風(fēng)險大
B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本
C.期貨交易集中競價,進(jìn)場交易的必須是交易所的會員
D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點(diǎn)
【答案】:A152、四川的某油脂公司,主要負(fù)責(zé)省城糧油市場供應(yīng)任務(wù)。通常情況下菜籽油儲備要在5月前輪出,并在新菜油大量上市季節(jié)7-9月份輪入。該公司5月輪出儲備菜油2000噸,輪出價格為7900元/噸,該企業(yè)擔(dān)心9月份菜油價格會持續(xù)上漲,于是以8500元/噸的價格買入400手(菜油交易單位5噸/手)9月合約,9月公司債期貨市場上以9200元確價格平倉,同時現(xiàn)貨市場的購入現(xiàn)貨入庫,價格為9100元/噸,那么該公司輪庫虧損是()。
A.100萬
B.240萬
C.140萬
D.380萬
【答案】:A153、以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是()。
A.期貨公司用公司自有資金進(jìn)行投資
B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產(chǎn)
C.期貨公司代理客戶進(jìn)行期貨交易
D.期貨公司協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度和操作流程,提供風(fēng)險管理咨詢.專項(xiàng)培訓(xùn)
【答案】:D154、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是()。
A.擔(dān)保期貨交易履約
B.管理期貨公司財務(wù)
C.管理期貨交易所財務(wù)
D.提供期貨交易的場所.設(shè)施和服務(wù)
【答案】:A155、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》的規(guī)定,當(dāng)期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時,應(yīng)當(dāng)()。
A.報告中國期貨業(yè)協(xié)會
B.報告中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)
C.報告期貨交易所
D.及時向所在地期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)報告,并注意防范投資者的信用風(fēng)險
【答案】:D156、3月1日,國際外匯市場美元兌人民幣即期匯率為6.1130,CME6月份美元兌人民幣的期貨價格為6.1190,某交易師者認(rèn)為存在套利機(jī)會,因此,以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨,并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日,現(xiàn)貨和期貨的價格分別變?yōu)?.1140和6.1180,交易者將期貨平倉的同時換回人民幣,從而完成外匯期現(xiàn)套利交易,該交易者的交易結(jié)果是()。(美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元,交易成本忽略不計)
A.盈利10000美元
B.盈利20000元人民幣
C.虧損10000美元
D.虧損20000元人民幣
【答案】:B157、上海證券交易所推出的上證50ETF期權(quán),上市首日,每個到期月份分別推出()個不同執(zhí)行價格的看漲和看跌期權(quán)。
A.1
B.3
C.5
D.7
【答案】:C158、在國際外匯市場上,大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價方法是()
A.英鎊標(biāo)價法
B.歐元標(biāo)價法
C.直接標(biāo)價法
D.間接標(biāo)價法
【答案】:C159、下列關(guān)于跨期套利的說法,不正確的是()。
A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進(jìn)行交易
B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種
C.正向市場上的套利稱為牛市套利
D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān),進(jìn)行牛市套利是沒有意義的
【答案】:C160、我國境內(nèi)期貨交易所會員可由()組成。
A.自然人和法人
B.法人
C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人
D.境內(nèi)登記注冊的機(jī)構(gòu)
【答案】:C161、在通貨緊縮的經(jīng)濟(jì)背景下,投資者應(yīng)配置()。
A.黃金
B.基金
C.債券
D.股票
【答案】:C162、《中國期貨業(yè)協(xié)會紀(jì)律懲戒程序》第三十九條規(guī)定,訴委員會集體討論做出審議決定。會議至少應(yīng)由()以上委員出席,決定應(yīng)由出席會議委員的()以上通過。
A.1/3;2/3
B.1/2;1/3
C.1/2;2/3
D.1/3;1/3
【答案】:C163、王某是某期貨公司的客戶,從去年開始,王某開始投資重金屬期貨,但是由于市場需求下滑,王某去年虧損了500萬元,導(dǎo)致了王某的保證金不足,但是期貨公司并未按規(guī)定通知王某追加保證金,從而使王某的損失進(jìn)一步擴(kuò)大至1000萬元。根據(jù)以上內(nèi)容,下列說法中正確的是()。
A.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任,期貨公司賠償王某800萬元
B.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任,期貨公司賠償王某600萬元
C.王某承擔(dān)主要責(zé)任。自行承擔(dān)800萬元
D.期貨公司沒有盡到責(zé)任,應(yīng)承擔(dān)全部損失責(zé)任
【答案】:A164、會員制期貨交易所總經(jīng)理每屆任期3年,連任不得超過()屆。
A.1
B.2
C.3
D.4
【答案】:B165、滬深股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)()的算術(shù)平均價。
A.最后兩小時
B.最后3小時
C.當(dāng)日
D.前一日
【答案】:A166、首席風(fēng)險官任期屆滿前,期貨公司()無正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)。
A.獨(dú)立董事
B.董事會
C.理事會
D.股東大會
【答案】:B167、下面()不屬于波浪理論的主要考慮因素。
A.成交量
B.時間
C.高點(diǎn)、低點(diǎn)的相對位置
D.形態(tài)
【答案】:A168、1月中旬,某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同,按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研,認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升,該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸),成交價為4350元/噸。春節(jié)過后,白糖價格果然開始上漲,至3月中旬,白糖現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸,期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨,與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉,結(jié)束套期保值。1月中旬到3月中旬基差的變化情況是()。
A.基差走弱120元/噸
B.基差走強(qiáng)120元/噸
C.基差走強(qiáng)100元/噸
D.基差走弱100元/噸
【答案】:B169、若不考慮交易成本,下列說法不正確的是()。
A.4月1日的期貨理論價格是4140點(diǎn)
B.5月1日的期貨理論價格是4248點(diǎn)
C.6月1日的期貨理論價格是4294點(diǎn)
D.6月30日的期貨理論價格是4220點(diǎn)
【答案】:B170、含有未來數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征是()。
A.買賣信號確定
B.買賣信號不確定
C.未來函數(shù)不確定
D.未來函數(shù)確定
【答案】:B171、一份具有看跌期權(quán)空頭的收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)期限為1年,面值為10000元。當(dāng)前市場中的1年期無風(fēng)險利率為2.05%。票據(jù)中的看跌期權(quán)的價值為430元。在不考慮交易成本的情況下,該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的票面息率應(yīng)該近似等于()%。
A.2.05
B.4.30
C.5.35
D.6.44
【答案】:D172、7月初,玉米現(xiàn)貨價格為3510元/噸,某農(nóng)場決定對某10月份收獲玉米進(jìn)行套期保值,產(chǎn)量估計1000噸。7月5日該農(nóng)場在11月份玉米期貨合約的建倉價格為3550元/噸,至10月份,期貨價格和現(xiàn)貨價格分別跌至3360元/噸和3330元/噸;該農(nóng)場上述價格賣出現(xiàn)貨玉米,同時將期貨合約對沖平倉。該農(nóng)場的套期保值效果是()。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)
A.基差走強(qiáng)30元/噸
B.期貨市場虧損190元/噸
C.不完全套期保值,且有凈虧損
D.在套期保值操作下,該農(nóng)場玉米的售價相當(dāng)于3520元/噸
【答案】:D173、期貨公司單個股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例增加到()以上,應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
A.2%
B.5%
C.3%
D.6%
【答案】:B174、在正向市場上,某投機(jī)者采用牛市套利策略,則他希望將來兩份合約的價差()。
A.擴(kuò)大
B.縮小
C.不變
D.無規(guī)律
【答案】:B175、期貨交易的結(jié)算和交割,由()統(tǒng)一組織進(jìn)行。
A.期貨公司
B.期貨業(yè)協(xié)會
C.期貨交易所
D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
【答案】:C176、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于()年。
A.20
B.30
C.35
D.25
【答案】:A177、點(diǎn)價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式,下面有關(guān)點(diǎn)價交易說法錯誤的是()。
A.在簽訂購銷合同的時候并不確定價格,只確定升貼水,然后在約定的“點(diǎn)價期”內(nèi)以期貨交易所某日的期貨價格作為點(diǎn)價的基價,加上約定的升貼水作為最終的現(xiàn)貨結(jié)算價格
B.賣方讓買方擁有點(diǎn)價權(quán),可以促進(jìn)買方購貨積極性,擴(kuò)大銷售規(guī)模
C.讓渡點(diǎn)價權(quán)的一方,通常需要用期貨來對沖其風(fēng)險
D.點(diǎn)價交易讓擁有點(diǎn)價權(quán)的一方在點(diǎn)了一次價格之后,還有一次點(diǎn)價的機(jī)會或權(quán)利,該權(quán)利可以行使,也可以放棄
【答案】:D178、期貨公司執(zhí)行非受托人的交易指令造成客戶損失的,以下表述中正確的是()。
A.期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任
B.非受托人不承擔(dān)責(zé)任
C.客戶承擔(dān)部分責(zé)任
D.非受托人承擔(dān)主要賠償責(zé)任,期貨公司承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任
【答案】:A179、期貨公司股東、董事不得越過()直接向首席風(fēng)險官下達(dá)指令或者干涉首席風(fēng)險官的工作。
A.董事長
B.總經(jīng)理
C.董事會
D.董事會常設(shè)的風(fēng)險管理委員會
【答案】:C180、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》,期貨交易所應(yīng)當(dāng)將客戶交易編碼申請的處理結(jié)果發(fā)送給()。
A.客戶
B.期貨公司
C.中國期貨保證金監(jiān)控中心
D.中國期貨業(yè)協(xié)會
【答案】:C181、下列關(guān)于影響外匯期權(quán)價格因素的描述中,不正確的是()。
A.市場利率越高,外匯期權(quán)價格越高
B.匯率波動性越小,外匯期權(quán)價格越高
C.外匯期權(quán)的到期期限越長,期權(quán)的時間價值越高
D.外匯看漲期權(quán),執(zhí)行價格越高,買方盈利可能性越小
【答案】:B182、某機(jī)構(gòu)投資者持有某上市公司將近5%的股權(quán),并在公司董事會中擁有兩個席位。這家上市公司從事石油開采和銷售。隨著石油價格的持續(xù)下跌,該公司的股票價格也將會持續(xù)下跌。該投資者應(yīng)該怎么做才能既避免所投入的資金的價值損失,又保持兩個公司董事會的席位?()
A.與金融機(jī)構(gòu)簽訂利率互換協(xié)議
B.與金融機(jī)構(gòu)簽訂貨幣互換協(xié)議
C.與金融機(jī)構(gòu)簽訂股票收益互換協(xié)議
D.與金融機(jī)構(gòu)簽訂信用違約互換協(xié)議
【答案】:C183、下列關(guān)于期貨公司客戶投訴方面的表述中,正確的是()。
A.客戶投訴檔案應(yīng)當(dāng)至少保存20年
B.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果報中國證監(jiān)會備案
C.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果存檔
D.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立、健全客戶投訴處理制度
【答案】:D184、某投資者當(dāng)日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約,賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約,其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn),如果該投資者當(dāng)日全部平倉,價格分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn),當(dāng)日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn),則其平倉盈虧(逐日盯市)為()元。(不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A.盈利30000
B.盈利90000
C.虧損90000
D.盈利10000
【答案】:A185、財政政策是指()。
A.控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國內(nèi)產(chǎn)出、就業(yè)和價格水平
B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平
C.改變利息率以改變總需求
D.政府支出和稅收的等額增加會引起經(jīng)濟(jì)緊縮
【答案】:A186、企業(yè)為保證生產(chǎn)的持續(xù)性與穩(wěn)定性,一般準(zhǔn)備()個月的存貨,資金多的企業(yè)還會相應(yīng)提高。
A.1~3
B.2~3
C.2~4
D.3~5
【答案】:B187、()依法對保證金安全實(shí)施監(jiān)控。
A.證監(jiān)會
B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)
C.證券交易所
D.證券公司
【答案】:B188、下列關(guān)于各種價格指數(shù)說法正確的是()。
A.對業(yè)界來說,BDI指數(shù)比BDI分船型和航線分指數(shù)更有參考意義
B.BDI指數(shù)顯示的整個海運(yùn)市場的總體運(yùn)價走勢
C.RJ/CRB指數(shù)會根據(jù)其目標(biāo)比重做每季度調(diào)整
D.標(biāo)普高盛商品指數(shù)最顯著的特點(diǎn)在于對能源價格賦予了很高權(quán)重,能源品種占該指數(shù)權(quán)重為70%
【答案】:D189、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸,運(yùn)費(fèi)為55美元/噸,保險費(fèi)為5美元/噸,當(dāng)天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸,則:
A.75
B.60
C.80
D.25
【答案】:C190、首席風(fēng)險官應(yīng)報告期貨公司合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險管理狀況和內(nèi)部控制狀況,以及首席風(fēng)險官的履行職責(zé)情況,包括首席風(fēng)險官所作的()等內(nèi)容。
A.風(fēng)險報告
B.對風(fēng)險的處理意見
C.防控風(fēng)險計劃
D.盡職調(diào)查、提出的整改意見以及期貨公司整改效果
【答案】:D191、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資非期貨類品種的,期貨公司應(yīng)當(dāng)自開立賬戶之日起()個工作日內(nèi)向中國期貨保證金監(jiān)控中心備案。
A.3
B.5
C.10
D.15
【答案】:B192、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格的,其流動資產(chǎn)余額不得低于流動負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)的()。
A.50%
B.70%
C.120%
D.150%
【答案】:D193、計算互換中英鎊的固定利率()。
A.0.0425
B.0.0528
C.0.0628
D.0.0725
【答案】:B194、A公司在3月1日發(fā)行了1000萬美元的一年期債券,該債券每季度付息,利率為3M-Libor(倫敦銀行間同業(yè)拆借利率)+25個基點(diǎn)()計算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支付利息,并在下一年的3月1日支付利息和本金。
A.0.25x(3M-Libor+25bp)x1000
B.0.5x(3M-Libor+25bp)x1000
C.0.75x(3M-Libor+25bp)xl000
D.(3M-Libor+25bp)x1000
【答案】:A195、滬深300股指期貨以合約最后()成交價格,按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日的結(jié)算價。
A.三分鐘
B.半小時
C.一小時
D.兩小時
【答案】:C196、技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、最核心的觀點(diǎn)是()。
A.經(jīng)濟(jì)人假設(shè)
B.市場行為反映一切
C.價格呈趨勢變動
D.歷史會重演
【答案】:C197、某交易者以0.0106()的價格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為()。
A.1.590
B.1.6006
C.1.5794
D.1.6112
【答案】:B198、下列屬于外匯交易風(fēng)險的是()。
A.因債權(quán)到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風(fēng)險
B.由于匯率波動而使跨國公司的未來收益存在極大不確定性
C.由于匯率波動而引起的未到期債權(quán)債務(wù)的價值變化
D.由于匯率變動而使出口產(chǎn)品的價格和成本都受到很大影響
【答案】:C199、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》,期貨公司終止境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的,應(yīng)當(dāng)先行妥善處理該分支機(jī)構(gòu)的(),結(jié)清分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)并終止經(jīng)營活動。
A.交易賬戶和客戶編碼
B.營業(yè)場所和設(shè)施
C.客戶資產(chǎn)
D.工作人員工資和勞務(wù)合同
【答案】:C200、()的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。
A.芝加哥期貨交易所
B.堪薩斯期貨交易所
C.芝加哥商品交易所
D.紐約商業(yè)交易所
【答案】:C201、在生產(chǎn)經(jīng)營中,企業(yè)有時會面臨產(chǎn)品價格持續(xù)上漲而企業(yè)卻必須執(zhí)行之前簽訂的銷售合同的尷尬局面。此時企業(yè)可以采取的措施是()。
A.寧可賠償違約金也不銷售原材料產(chǎn)品
B.銷售原材料產(chǎn)品的同時,在現(xiàn)貨市場上等量買入
C.銷售原材料產(chǎn)品的同時,在期貨市場上等量買入
D.執(zhí)行合同,銷售原材料產(chǎn)品
【答案】:C202、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資者的投資結(jié)果是()。(每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計)
A.虧損10美元/噸
B.虧損20美元/噸
C.盈利10美元/噸
D.盈利20美元/噸
【答案】:B203、全面結(jié)算會員期貨公司與非結(jié)算會員簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議的,應(yīng)當(dāng)在簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議之日起()工作日內(nèi)向協(xié)議雙方住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)報告。
A.2個
B.3個
C.5個
D.7個
【答案】:B204、()是實(shí)戰(zhàn)中最直接的風(fēng)險控制方法。
A.品種控制
B.數(shù)量控制
C.價格控制
D.倉位控制
【答案】:D205、目前我國期貨交易所采用的交易方式是()。
A.做市商交易
B.柜臺(OTC)交易
C.公開喊價交易
D.計算機(jī)撮合成交
【答案】:D206、按照國際慣例,公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是()。
A.股東大會
B.理事會
C.會員大會
D.董事會
【答案】:A207、下列期貨公司從業(yè)人員中,屬于《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》所稱的高級管理人員的是()。
A.董事長
B.監(jiān)事
C.保安人員
D.財務(wù)負(fù)責(zé)人
【答案】:D208、李某是該期貨公司的客戶。如果該期貨公司進(jìn)行混碼交易,但可證明已按照李某的交易指令入市交易的,則對交易中的損失()。
A.李某.期貨公司各承擔(dān)一部分
B.期貨交易所承擔(dān)一部分
C.完全由期貨公司承擔(dān)
D.完全由李某承擔(dān)
【答案】:D209、9月15日,美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分/蒲式耳,1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳,套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約,9月30日,該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉,價格分別為835美分/蒲分耳和290美分/蒲式耳()。該套利交易()。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A.虧損40000美元
B.虧損60000美元
C.盈利60000美元
D.盈利40000美元
【答案】:D210、7月11日,某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約,約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn),以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供鋁廠進(jìn)行套期保值,以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬,該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價,以14800元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價,進(jìn)行實(shí)物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時鋁現(xiàn)貨價格為14600元/噸。則該供鋁廠的交易結(jié)果是()。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A.基差走弱100元/噸,不完全套期保值,且有凈虧損
B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價格為14450元/噸
C.對供鋁廠來說,結(jié)束套期保值交易時的基差為-200元/噸
D.通過套期保值操作,鋁的實(shí)際售價為16450元/噸
【答案】:D211、下列哪項(xiàng)期權(quán)的收益函數(shù)是非連續(xù)的?()
A.歐式期權(quán)
B.美式期權(quán)
C.障礙期權(quán)
D.二元期權(quán)
【答案】:D212、假設(shè)在該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行的時候,標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價位是1500點(diǎn),期末為1800點(diǎn),則投資收益率為()。
A.4.5%
B.14.5%
C.-5.5%
D.94.5%
【答案】:C213、互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件,在約定的時間內(nèi)交換()的合約。
A.證券
B.負(fù)責(zé)
C.現(xiàn)金流
D.資產(chǎn)
【答案】:C214、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的,應(yīng)當(dāng)于決定之日起()內(nèi)報告中國證監(jiān)會。
A.3日
B.5日
C.7日
D.10日
【答案】:D215、6月5日,買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約,該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng),此時的恒生指數(shù)為15000點(diǎn),恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元,假定市場利率為6%,且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利,則此遠(yuǎn)期合約的合理價格為()點(diǎn)。
A.15000
B.15124
C.15224
D.15324
【答案】:B216、在無套利基礎(chǔ)下,基差和持有期收益之問的差值衡量了()選擇權(quán)的價值。
A.國債期貨空頭
B.國債期貨多頭
C.現(xiàn)券多頭
D.現(xiàn)券空頭
【答案】:A217、《期貨從業(yè)人員管理辦法》對期貨公司的期貨從業(yè)人員的行為進(jìn)行了一系列的限制,對此,下列選項(xiàng)中錯誤的是()。
A.不得進(jìn)行虛假宣傳,誘騙客戶參與期貨交易
B.不得挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)
C.當(dāng)自身利益或者相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利益沖突時,不得繼續(xù)為客戶提供服務(wù)
D.不得進(jìn)行中國證監(jiān)會禁止的其他行為
【答案】:C218、某套利者在9月1日買入10月份的白砂糖期貨合約,同時賣出12月份白砂糖期貨合約,以上兩份期貨合約的價格分別是3420元/噸和3520元/噸,到了9月15日,10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元/噸和3750元/噸,則9月15日的價差為()
A.50元/噸
B.60元/噸
C.70元/噸
D.80元/噸
【答案】:B219、()的貨幣互換因?yàn)榻粨Q的利息數(shù)額是確定的,不涉及利率波動風(fēng)險,只涉及匯率風(fēng)險,所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣互換。
A.浮動對浮動
B.固定對浮動
C.固定對固定
D.以上都錯誤
【答案】:C220、下列屬于利率互換和貨幣互換的共同點(diǎn)的是()。
A.兩者都需交換本金
B.兩者都可用固定對固定利率方式計算利息
C.兩者都可用浮動對固定利率方式計算利息
D.兩者的違約風(fēng)險一樣大
【答案】:C221、在行情變動有利時,不必急于平倉獲利,而應(yīng)盡量延長持倉時間,充分獲取市場有利變動產(chǎn)生的利潤。這就要求投機(jī)者能夠()。
A.靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利
B.靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利
C.靈活運(yùn)用買進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利
D.靈活運(yùn)用賣出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利
【答案】:B222、期貨交易所總經(jīng)理每屆任期()年。
A.5
B.4
C.3
D.2
【答案】:C223、對于股指期貨來說,當(dāng)出現(xiàn)期價被高估時,套利者可以()。
A.垂直套利
B.反向套利
C.水平套利
D.正向套利
【答案】:D224、7月中旬,某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商,同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格,作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價,并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后,銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險,考慮買人上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán),支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸,銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準(zhǔn)進(jìn)行交易,此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0,則銅桿廠實(shí)際采購價為()元/噸。
A.57000
B.56000
C.55600
D.55700
【答案】:D225、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約,每張金額為12500000日元,成交價為0.006835美元/日元,半個月后,該投機(jī)者將2張合約賣出對沖平倉,成交價為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是()。(不計手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用)
A.虧損4875美元
B.盈利4875美元
C.盈利1560美元
D.虧損1560美元
【答案】:B226、期貨公司接受不符合規(guī)定條件的單位或者個人委托的,應(yīng)當(dāng)責(zé)令改正,給予警告,沒收違法所得,并處違法所得()罰款。
A.1倍以上3倍以下
B.1倍以上5倍以下
C.3倍以上5倍以下
D.3倍以上10倍以下
【答案】:A227、某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價每月約有750噸是按上個月現(xiàn)貨銅均價+加工費(fèi)用來確定,而原料采購中月均只有400噸是按上海上個月期價+380元/噸的升水確定,該企業(yè)在購銷合同價格不變的情況下每天有敞口風(fēng)險()噸。
A.750
B.400
C.350
D.100
【答案】:C228、下列關(guān)于客戶賬戶管理的表述,錯誤的是()。
A.客戶銷戶時,期貨公司應(yīng)當(dāng)及時申請注銷客戶的交易編碼
B.期貨公司應(yīng)當(dāng)為客戶申請交易編碼
C.經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn),期貨公司可以為客戶進(jìn)行混碼交易
D.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個客戶單獨(dú)開立專門賬戶
【答案】:C229、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手,成交價格為2020元/噸,當(dāng)天平倉5手合
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