經(jīng)濟(jì)危機(jī)下我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與對(duì)策分析研究 財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)

目錄25044引言 4TOC\o"1-3"\h\u9934一、中小企業(yè)的界定 428011二、中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用 525696（一）經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)大 515567（二）就業(yè)主要渠道 525227（三）調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要推力 628525三、融資的含義 627895（一）銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款 627766（二）中小企業(yè)的其他間接融資 76037四、經(jīng)濟(jì)危機(jī)下我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 79106（一）經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的影響 730975（二）長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)中小企業(yè)融資存在的原因 826687（三）經(jīng)濟(jì)危機(jī)下我國(guó)中小企業(yè)出現(xiàn)的新情況 91、中小企業(yè)資金缺口日益加大……………….9309392、中小企業(yè)融資成本大幅上升 1025888五、應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，降低中小企業(yè)融資壓力 1023156（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)壓力 1020165（二）加大國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的融資支持 1111480（三）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 1131158（四）發(fā)展多層次的資本市場(chǎng) 1221832參考文獻(xiàn) 13

經(jīng)濟(jì)危機(jī)下我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與對(duì)策分析摘要 中小企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不竭動(dòng)力，是構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，是促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。但是融資問(wèn)題一直是困擾和制約中小企業(yè)發(fā)展的難題。盡管中國(guó)政府在改善中小企業(yè)融資困境上出臺(tái)了不少政策，但收效甚微。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，使得中小企業(yè)融資呈現(xiàn)新情況、新問(wèn)題，融資環(huán)境不斷惡化，中小企業(yè)融資能力持續(xù)下降，融資渠道相應(yīng)減少，甚至出現(xiàn)了大批中小企業(yè)由于資金鏈斷裂，紛紛倒閉的現(xiàn)象。在這種環(huán)境下，我國(guó)中小企業(yè)融資面臨著更大的挑戰(zhàn)，如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題已成為社會(huì)各界日益關(guān)注的焦點(diǎn)和熱點(diǎn)問(wèn)題之一?？梢?jiàn)在當(dāng)前金融危機(jī)侵襲下，重新探討中小企業(yè)融資難問(wèn)題關(guān)系到中小企業(yè)的生死存亡，更加具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)危機(jī)；中小企業(yè)；融資；對(duì)策AnalysisofthefinancingsituationandCountermeasuresofSMEsinChinaundertheeconomiccrisis

ABSTRACTThesmallandmedium-sizedenterpriseisaninexhaustiblemotiveforceforChineseeconomicdevelopment,isthemainstructureofthemarketeconomy,isthebasicforcetopromotesocialstability.Butthefinancingproblemhasalwaysbeenthetroublesandproblemsrestrictingthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.AlthoughChinagovernmentinimprovingthefinancingdifficultiesofsmallandmediumenterprisesintroducedmanypolicies,buthavelittleeffect.Undertheinfluenceoftheeconomiccrisis,theSMEfinancingtonewsituationsandnewproblems,andfinancingenvironmentcontinuestodeteriorate,thefinancingcapacityofsmallandmediumenterprisescontinuedtodecline,acorrespondingreductioninfinancing,andeventheemergenceofalargenumberofsmallandmedium-sizedenterprisesbecauseoffundingchainfracture,collapsephenomenon.Inthisenvironment,thefinancingofsmallandmediumsizedenterprisesinChinaarefacinggreaterchallenges,howtosolvetheproblemoffinancingSMEshasbecomeoneofthefocusandhotissuesofsocialattention.Visibleintheinvasionofthecurrentfinancialcrisis,toexploretheproblemoffinancingSMEsinrelationtosmallandmedium-sizedenterprisesofvitalimportance,evenmorehastheimportantpracticalsignificance.

Keywords:financialcrisis，smallandmedium-sizedenterprises，financing，Countermeasures

引言當(dāng)今世界,少數(shù)大型企業(yè)與多數(shù)中小企業(yè)并存已成為各個(gè)國(guó)家(或地區(qū))企業(yè)存在的基本模式。在中國(guó),經(jīng)過(guò)30多年的改革放和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善,中小企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好。截至2012年初,全國(guó)已在工商部門(mén)登記的中小(微型)企業(yè)達(dá)4800萬(wàn)戶(hù),約占企業(yè)總數(shù)的99.3%,為我國(guó)貢獻(xiàn)了60%以上的GDP和50%以上的稅收;還提供了近七成的進(jìn)出口貿(mào)易和八成左右的就業(yè)崗位;同時(shí)全國(guó)66%的專(zhuān)利發(fā)明、74%的技術(shù)創(chuàng)新和82%的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)由它們實(shí)現(xiàn)。由此可見(jiàn),確保中小企業(yè)的健康發(fā)展對(duì)繁榮城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)、增加財(cái)政收入、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)、提升自主創(chuàng)新能力和改善人民生活水平都有著十分重要的意義?？梢哉f(shuō),中小企業(yè)是一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量,也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中最活躍的微觀實(shí)體。一、中小企業(yè)的界定目前，我國(guó)所采用的中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)是2003年2月19日國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部和國(guó)際統(tǒng)計(jì)局聯(lián)合研究制定出臺(tái)的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，在規(guī)定中確定了中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，見(jiàn)表1。此標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷(xiāo)售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定的。表1我國(guó)《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》對(duì)中小企業(yè)的界定行業(yè)職工人數(shù)（人）銷(xiāo)售額（萬(wàn)元）資產(chǎn)總額（萬(wàn)元）工業(yè)≤2000≤30000≤40000建筑業(yè)≤3000≤30000≤40000批發(fā)業(yè)≤200≤30000-零售業(yè)≤500≤15000-交通運(yùn)輸業(yè)≤3000≤30000-郵政業(yè)≤1000≤30000-住宿和餐飲業(yè)≤800≤15000-資料來(lái)源：梁飛媛.中小企業(yè)融資租賃[M].北京：中國(guó)物資出版社.2007：72二、中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用（一）經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)大無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家,還是發(fā)展中國(guó)家,中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中都發(fā)揮著舉足輕重的作用,這不僅僅體現(xiàn)在中小企業(yè)在數(shù)量上的絕對(duì)統(tǒng)治地位,更表現(xiàn)為它們創(chuàng)造了絕對(duì)比重的國(guó)民財(cái)富,有力地推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。新中國(guó)成立這50多年來(lái),中小企業(yè)始終占據(jù)多數(shù),無(wú)論其實(shí)現(xiàn)的工業(yè)總產(chǎn)值、年銷(xiāo)僮額,還是利稅總額都超過(guò)了大型企業(yè),成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的中流砥柱。這主要是因?yàn)樗鼈兎稚⒂趪?guó)民經(jīng)濟(jì)的各行各業(yè),較好地滿(mǎn)足了經(jīng)濟(jì)分散化、多樣化性質(zhì)的內(nèi)在要求,并以其靈活且專(zhuān)業(yè)化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式,給與之配套的大型企業(yè)帶來(lái)協(xié)作一體化的好處,節(jié)約了成本,降低了風(fēng)險(xiǎn),增加了盈利,起到了有效的輔助和補(bǔ)充的作用。特別是改革開(kāi)放以來(lái),中小企業(yè)得到了迅猛發(fā)展,對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)也越來(lái)越大?？梢哉f(shuō)我國(guó)經(jīng)濟(jì)能保持如此的平穩(wěn)增長(zhǎng),中小企業(yè)功不可沒(méi)。據(jù)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì),20世紀(jì)80年代以來(lái),中小企業(yè)的年產(chǎn)值增長(zhǎng)率一直保持在30%左右,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出全國(guó)平均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。截至2012年初,我國(guó)實(shí)有中小微型企業(yè)近4800萬(wàn)戶(hù),占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.3%以上,貢獻(xiàn)了60%以上的GDP以及一半以上的繳納全國(guó)總稅收。“十一五”期間,平均每年全國(guó)規(guī)上中小工業(yè)企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)8.5%,工業(yè)增加值增長(zhǎng)17.5%,繳納稅金增長(zhǎng)13.1%,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)18.9%,己成為我國(guó)民間投資的主體,更是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。不僅如此,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整,中小企業(yè)在一些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)如微電子、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域也占有相當(dāng)比重,有力推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。（二）就業(yè)主要渠道實(shí)踐證明,中小企業(yè)在吸納社會(huì)就業(yè)方面的貢獻(xiàn)是大型企業(yè)無(wú)法趕超的。美國(guó)麻省理工學(xué)院的一項(xiàng)調(diào)查顯示,每年新增就業(yè)機(jī)會(huì)中有65%是由中小企業(yè)提供的。在我國(guó)這樣一個(gè)工業(yè)化水平較低、人口眾多的發(fā)展中國(guó)家,中小企業(yè)每年提供近八成的就業(yè)崗位,成為吸納社會(huì)閑散勞動(dòng)力的主要載體,這主要是因?yàn)?第一,中小企業(yè)多屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè),且對(duì)勞動(dòng)者的技能要求不高,分布上又存在點(diǎn)多面廣的特點(diǎn),因而就業(yè)容量和就業(yè)投資彈性都明顯大于大型企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前我國(guó)大、中、小型企業(yè)的資金就業(yè)率之比為0.48:0.66:1,即中小企業(yè)單位資金所容納的就業(yè)人數(shù)超出大型企業(yè)許多。改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)的中小企業(yè)己轉(zhuǎn)移出兩億多農(nóng)村剩余勞動(dòng)力,提供了近八成的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì),極大地緩解了就業(yè)伍力。第二,中小企業(yè)投入少,技術(shù)含量相對(duì)較低,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資源不多,降低了政府安置壓力,成為擴(kuò)大就業(yè)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)測(cè)黨,僅占用國(guó)存資產(chǎn)17%的國(guó)冇中小企業(yè)吸納就業(yè)量高達(dá)74%。對(duì)于相同的固定資產(chǎn)投資,中小企業(yè)所吸納的就業(yè)容量為大型企業(yè)的14倍;而對(duì)于相同的產(chǎn)值,屮小企業(yè)所吸納的就業(yè)容為大型企業(yè)的1.43倍。（三）調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要推力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)即國(guó)民經(jīng)濟(jì)的組成和構(gòu)造,包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)、交換結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)等。之所以說(shuō)中小企業(yè)是調(diào)整我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的“加速器”,主要是因?yàn)?第一,中小企業(yè)是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的原動(dòng)力。由于中小企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多且經(jīng)營(yíng)變數(shù)大,所以較之大企業(yè),更容易退出夕陽(yáng)行業(yè)轉(zhuǎn)而進(jìn)入新興行業(yè)的生產(chǎn),如此一來(lái),它們就可以及時(shí)地根據(jù)市場(chǎng)需求,不斷拓展出新產(chǎn)業(yè),從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)。隨著中小企業(yè)的發(fā)展,我國(guó)第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)的比重已由1952年的50.95%:20.88%:28.16%轉(zhuǎn)變?yōu)?011年的10.12%:46.78%:43.10%,正逐漸實(shí)現(xiàn)“三、二、一”產(chǎn)業(yè)發(fā)展方針。第二,中小企業(yè)是平衡區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的微觀基礎(chǔ)。在我國(guó),中小企業(yè)往往處于城鄉(xiāng)結(jié)合處,它們的存在和發(fā)展成為縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要財(cái)源,有利于城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展,從而加快推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè),促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng),縮小我國(guó)地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)差距,加速城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)調(diào)整。三、融資的含義（一）銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款由于沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)支持中小企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu),所以,政策性金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)中小企業(yè)金融支撐體系中所能發(fā)揮的作用相當(dāng)有限。作為彌補(bǔ),以銀行為主的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在該體系中發(fā)揮的作用日趨顯著。銀行系統(tǒng)是我國(guó)金融資源配置的最主要渠道,其信貸資金配置偏好直接決定了我國(guó)中小企業(yè)融資環(huán)境的基本條件。就企業(yè)規(guī)模條件來(lái)看,我國(guó)的銀行信貸已基本覆蓋中型企業(yè);而對(duì)小微型企業(yè)的金融“歧視”現(xiàn)象,也隨中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的成立得到很大改善。據(jù)銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示,截至2011年末,全國(guó)小微企業(yè)貸款余額總計(jì)10.8萬(wàn)億元,占全部貸款余額的20%左右,已連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)不低于”目標(biāo);小、微型企業(yè)貸款質(zhì)量也持續(xù)提升,全國(guó)小企業(yè)不良貸款余額為2107億元,比年初減少435億元;平均不良貸款率為2.02%,比年初下降0.95個(gè)百分點(diǎn),其中單戶(hù)授信500萬(wàn)元以下小企業(yè)不良貸款率5.14%。（二）中小企業(yè)的其他融資方式1、股票融資根據(jù)我國(guó)的《公司法》與《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的規(guī)定，發(fā)行人的股票上市審批條件之一：“發(fā)行后股本總額不得少于人民幣5000萬(wàn)元”，而對(duì)資產(chǎn)規(guī)模不太大，資本金也有限眾多的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，這一條件是很難達(dá)到的。就算是中小企業(yè)板塊，僅僅面向一小部分業(yè)績(jī)比較好的中小企業(yè)，因此從實(shí)際影響和規(guī)模來(lái)看，中小企業(yè)板塊與上百萬(wàn)急需資金的中小企業(yè)相比，能起到的作用十分有限。至于最新的創(chuàng)業(yè)板，“公司股本總額不少于3000萬(wàn)元”對(duì)中小企業(yè)上市融資的條件要求也很高。2、債券融資發(fā)行債券也是企業(yè)籌集資金的一個(gè)重要渠道，我國(guó)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》、《企業(yè)法》對(duì)公司債券發(fā)行做出了一系列的規(guī)定。其中一條是：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元，而我國(guó)大部分中小企業(yè)都不能達(dá)到此要求。因此就中小企業(yè)而言，發(fā)行企業(yè)債券受到“規(guī)模控制、集中管理、分級(jí)審批”的約束，故多在非公開(kāi)的資本市場(chǎng)上小范圍的發(fā)行企業(yè)債券，由于發(fā)行規(guī)模小，只能解決一小部分融資需求。四、經(jīng)濟(jì)危機(jī)下我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析（一）經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的影響雖說(shuō)中小企業(yè)的融資難是普遍存在于世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,但中國(guó)中小企業(yè)在融資、各種負(fù)擔(dān)以及在做實(shí)業(yè)的環(huán)境方面所遇到的難題無(wú)疑是最多的。目前,我國(guó)已通過(guò)工商注冊(cè)的中小企業(yè)超過(guò)1300萬(wàn)戶(hù),占國(guó)內(nèi)企業(yè)總數(shù)的99%,提供了60%的GDP,貢獻(xiàn)了50%國(guó)家稅收,還創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。然而,受很多因素的制約(祥見(jiàn)筆者在引言部分的介紹),導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)面臨融資難、成本高、渠道窄的困境,我國(guó)很多學(xué)者都曾證實(shí),我國(guó)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)難以滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求;或者說(shuō)我國(guó)中小企業(yè)在金融政策上得到的扶持力度與其在宏觀經(jīng)濟(jì)中所作的貢獻(xiàn)相比,根本不相符。特別是當(dāng)08年金融危機(jī)爆發(fā)之后,國(guó)際流動(dòng)性過(guò)剩、通貨膨脹壓力加重以及宏觀經(jīng)濟(jì)過(guò)熱等問(wèn)題的出現(xiàn),帶動(dòng)了全球商品價(jià)格的上漲,特別是企業(yè)生產(chǎn)成本的大幅上升,嚴(yán)重?cái)D壓了企業(yè)實(shí)際的利潤(rùn)空間;加上我國(guó)國(guó)內(nèi)貨幣政策趨緊,人民幣升值等問(wèn)題,使得我國(guó)屮小企業(yè)而臨著K大的生存危機(jī)。山于企球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代,在通脹伍力持續(xù)柄加的環(huán)境下,各種生產(chǎn)成本的上漲導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)負(fù)把進(jìn)一少加IK,極大地壓縮了中小企業(yè)的利潤(rùn)空間。這使得國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的生存環(huán)境更加惡劣,很多企業(yè)家對(duì)未來(lái)的經(jīng)普預(yù)期并不樂(lè)觀。根據(jù)北京大學(xué)國(guó)家研究院2012年的研究數(shù)據(jù)顯示,72.45%的小企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)6個(gè)月沒(méi)有利潤(rùn)或小幅虧損,經(jīng)營(yíng)信心較低;另有3.29%的小企業(yè)持悲觀態(tài)度,預(yù)計(jì)未來(lái)6個(gè)月可能出現(xiàn)大幅虧損甚至歇業(yè)。加上我國(guó)于2011年開(kāi)始實(shí)行穩(wěn)健型貨幣政策,雖然這里是總體規(guī)模的穩(wěn)健,定向(主要針對(duì)中小企業(yè)貸款)積極的貨幣政策,但中小企業(yè),特別是微型企業(yè)能從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足其發(fā)展的融資需求,更多要依賴(lài)于非金融機(jī)構(gòu)的融資方式,如小貸公司。雖然這些融資渠道確實(shí)可以解中小企業(yè)發(fā)展的“燃眉之急”,但相對(duì)應(yīng)的,其融資成本很高,年利率普遍高達(dá)20%-30%,相當(dāng)于做實(shí)業(yè)的中小企業(yè)一般投資回報(bào)率的十倍,嚴(yán)重拖殺了我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,使得我國(guó)中小企業(yè)獲得民間借貸資金后,為了彌補(bǔ)高昂的融資成本,只能選擇投資房地產(chǎn)或干脆從事高利貸等高利潤(rùn)且高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。如此一來(lái),產(chǎn)業(yè)空心化以及投資風(fēng)險(xiǎn)炒作成了懸在我國(guó)中小企業(yè)頭上的“達(dá)摩克利斯之劍”。（二）長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因政府政策扶持力度不夠也是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。與其他國(guó)家相比，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)扶持力度存在一系列的差距，如缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)、擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供教育培訓(xùn)、管理咨詢(xún)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)少。在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)方面，雖然各級(jí)政府出臺(tái)了一系列政策措施，以支持中小企業(yè)的發(fā)展，但為中小企業(yè)融資營(yíng)造一個(gè)良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面顯然還不到位，還應(yīng)有更大的作為。第一、尚未建立完整的信用擔(dān)保體系，缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的有效信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前我國(guó)中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)為在創(chuàng)業(yè)初期到初具規(guī)模階段，由于企業(yè)自身缺乏用于銀行抵押的“不動(dòng)產(chǎn)”，和為其進(jìn)行擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，所以銀行從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮不愿向其貸款。我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于實(shí)力過(guò)于弱小而缺乏有力的談判地位，大多數(shù)銀行將中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)的責(zé)任和能力不對(duì)等，所以擔(dān)保機(jī)構(gòu)不愿為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。另外，由于政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)政資金一次性下?lián)芏鴽](méi)有定期的損失補(bǔ)償機(jī)制和定期跟進(jìn)，導(dǎo)致我國(guó)政府以往所組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往因?yàn)樽陨韺?shí)力有限、運(yùn)作不規(guī)范，而無(wú)法為中小企業(yè)提供足夠的擔(dān)保，未能真正意義上達(dá)到幫助中小企業(yè)解決融資困難的目的。第二、銀行體制和鼓勵(lì)投資政策等方面存在一定的缺陷。在銀行體制方面，我國(guó)實(shí)行的是以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的高度集中壟斷的金融體制。盡管在加入WTO后，我國(guó)將逐步對(duì)外資銀行放寬金融市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，提高了金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力度。但由于我國(guó)的政治體制的影響，決定了我國(guó)大部分銀行還是為了向國(guó)有企業(yè)配置金融資源而設(shè)立的。在國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的背景下，尤其是國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，支持大型國(guó)有企業(yè)是國(guó)有商業(yè)銀行的主要任務(wù)。作為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中快速成長(zhǎng)的其他股份制商業(yè)銀行，出于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，也緊隨其后，爭(zhēng)先恐后地向大型國(guó)有企業(yè)投放貸款，對(duì)中小企業(yè)面臨的融資難題則沒(méi)有放在考慮之列。在投資政策方面，對(duì)不同的所有制企業(yè)采取不同的政策，各企業(yè)享有的政策存在所有制歧視，不能按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)客觀規(guī)律的要求，給所有的企業(yè)提供一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的政策環(huán)境，一些領(lǐng)域甚至明確限制民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入。（三）經(jīng)濟(jì)危機(jī)下我國(guó)中小企業(yè)出現(xiàn)的新問(wèn)題1、中小企業(yè)資金缺口日益加大受金融危機(jī)的影響，中小企業(yè)的原材料、勞動(dòng)力、煤電油運(yùn)等要素價(jià)格持續(xù)上漲，生產(chǎn)成本大幅上升。同時(shí)伴隨著市場(chǎng)需求大幅萎縮，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，出售壓力不斷加大，中小公司的存貨占用資金量上升，很多的流動(dòng)資金滯留在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款增多，公司資金需要訊速增加。根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)惡化趨勢(shì)，中央政府及時(shí)調(diào)整了微觀經(jīng)濟(jì)政策，實(shí)施了積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。盡管適度寬松的貨幣政策有利于緩解中小企業(yè)融資困難，但是貨幣政策的作用顯現(xiàn)有待時(shí)日。另外，適度寬松的貨幣政策實(shí)施，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸規(guī)劃也沒(méi)有明顯的擴(kuò)大趨勢(shì)。世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境動(dòng)蕩不安，以及中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況惡化，商業(yè)銀行基于自身危險(xiǎn)的考量，更多的傾向于“惜貸”。以往活潑的民間借貸市場(chǎng)由于信心下挫，也呈現(xiàn)明顯的收縮趨勢(shì)。另外，從中小企業(yè)的融資的結(jié)構(gòu)來(lái)看，融資的缺口也大大增加。首先，就內(nèi)源融資來(lái)看，世界金融危機(jī)致使中國(guó)出口大規(guī)模萎縮，公司生產(chǎn)成本進(jìn)步。因而公司的利潤(rùn)銳減，內(nèi)源融資規(guī)模將大幅削減，而且在短期內(nèi)都不會(huì)較大改進(jìn)。其次，從外源融資來(lái)看，世界金融危機(jī)的迸發(fā)，使得金融機(jī)構(gòu)關(guān)于貸款和投資的去向愈加謹(jǐn)慎，而關(guān)于曾經(jīng)是中小公司融資重要來(lái)歷的民間借貸而言，危險(xiǎn)的增加也必定會(huì)致使他們進(jìn)步收益率，以便和危險(xiǎn)對(duì)稱(chēng)。這樣以來(lái)，中小公司的外源融資渠道進(jìn)一步萎縮。在上述因素的共同作用下，當(dāng)前中小企業(yè)資金缺口日益加大，其資金鏈斷裂的危險(xiǎn)正在放大。2、中小企業(yè)融資成本大幅上升受金融危機(jī)影響，我國(guó)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)危險(xiǎn)進(jìn)一步加大，商業(yè)銀行采取危險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)霓k法來(lái)降低自身危險(xiǎn)。銀行普遍上浮了30%-40%的中小企業(yè)貸款利率，有的上浮竟高達(dá)80%。許多銀行還要求中小企業(yè)存單質(zhì)押，使得國(guó)有商業(yè)銀行歸納融資費(fèi)率達(dá)到了11.65%，股份制銀行歸納融資費(fèi)率達(dá)到了15.40%。如果有經(jīng)過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保貸款，還得付出平均2%-3%的擔(dān)保費(fèi)率，中小企業(yè)將承當(dāng)更高的融資本錢(qián)。由于銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”，中小企業(yè)被迫高息吸收民間資金，大多數(shù)地方民間融資月利率已高達(dá)4分到6分。資金使用成本的急劇上升，極大的影響了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。五、應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，降低中小企業(yè)融資壓力（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)壓力建立健全與規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)制度，增加財(cái)務(wù)透明度，減少信息不對(duì)稱(chēng)。目前國(guó)內(nèi)很多中小企業(yè)缺乏健全的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重，這也是導(dǎo)致其難以獲得銀行貸款的重要原因。中小企業(yè)要贏得銀行的信任和支持，應(yīng)盡快制定科學(xué)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平以及財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。定期向利益相關(guān)者提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)的透明度，減少信息不對(duì)稱(chēng)，從而減少銀行對(duì)企業(yè)的信用危機(jī)。中小企業(yè)不斷技術(shù)創(chuàng)新。提高自身的生產(chǎn)效率和管理水平，實(shí)施品牌化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，樹(shù)立良好的企業(yè)形象，從根本上取得銀行等金融機(jī)構(gòu)和廣大投資者的信任。（二）加大國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的融資支持鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行債權(quán)融資,就應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)建立專(zhuān)門(mén)的金融機(jī)構(gòu),或在金融機(jī)構(gòu)中設(shè)立專(zhuān)門(mén)的融資服務(wù)部門(mén)。由于安徽省本奇經(jīng)濟(jì)實(shí)力不高,金融業(yè)發(fā)展在全國(guó)也只是屮等水平,筆者并不建議為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展而增設(shè)專(zhuān)門(mén)的政策性金融機(jī)構(gòu)。一方面樹(shù)設(shè)專(zhuān)門(mén)的政策性金融機(jī)構(gòu)會(huì)加大地方金融監(jiān)管的壓力,也不利于國(guó)家統(tǒng)一金融政策的實(shí)施;另一方面增地方政策性金融機(jī)構(gòu)會(huì)加大地方的財(cái)政負(fù)擔(dān),若是運(yùn)行不當(dāng),不但起不到應(yīng)有的幫扶作用,反而會(huì)制約省內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。這里,筆者認(rèn)為,最切實(shí)可行且不增加地方財(cái)政負(fù)擔(dān),又符合國(guó)家統(tǒng)一金融政策的方法就是鼓勵(lì)現(xiàn)有的各銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)專(zhuān)門(mén)為中小(微)企業(yè)貸款窗口。如作為中國(guó)工商銀行八家小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)分行之一的安徽省分行,為支持和鼓勵(lì)中小企業(yè)良性發(fā)展,于2010年12月組建成立了四個(gè)中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)分中心,并表示在當(dāng)前資本市場(chǎng)日趨緊縮的后危機(jī)時(shí)代,仍愿意為廣大中小企業(yè)"雪中送炭”,以滿(mǎn)足其融資需求。如今,大多數(shù)的商業(yè)銀行都增開(kāi)了專(zhuān)門(mén)對(duì)小微型企業(yè)放款的直通窗口,為符合條件的小微型企業(yè)貸款融資大開(kāi)方便之門(mén),有效促進(jìn)了省內(nèi)中小企業(yè)的良性發(fā)展。（三）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系信用擔(dān)保對(duì)解決中小企業(yè)融資困境起了至關(guān)重要的作用：從根本上講，中小企業(yè)的融資缺口不是由于市場(chǎng)資金的缺乏導(dǎo)致的，而是由于現(xiàn)有的金融體制對(duì)中小企業(yè)貸款存在歧視以及貸款本身風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、銀行貸款人員責(zé)任重等多種原因?qū)е碌?。?dān)保機(jī)構(gòu)作為銀行和企業(yè)之間的橋梁，憑借自身的信用和實(shí)力為中小企業(yè)擔(dān)保，為中小企業(yè)增信，降低了金融機(jī)構(gòu)的放貸門(mén)檻，彌補(bǔ)了中小企業(yè)信用不足的缺陷，增加了中小企業(yè)獲得銀行貸款的幾率和額度；另外，信用擔(dān)?？梢钥醋魇且环N金融制度的創(chuàng)新，因?yàn)楝F(xiàn)有的金融體制仍然帶有強(qiáng)烈的計(jì)劃色彩，引入信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是對(duì)現(xiàn)有金融體制的一個(gè)有益的補(bǔ)充，在一定意義上彌補(bǔ)了現(xiàn)有的金融體制的缺陷；信用擔(dān)保實(shí)際是政府在“市場(chǎng)失