金融危機的性質(zhì)

【樓主】金融危機的性質(zhì)推薦精華鎖貼1，危機的性質(zhì)是信用危機。用預期收益向銀行抵押貸款；銀行再把貸款轉(zhuǎn)讓給證券公司；證券公司再打包成抵押債券，向投資者發(fā)行；金融機構(gòu)再向投資者提供避險工具；避險工具再打包發(fā)行，形成違約掉期交易。這一系列的買賣完全是建立在未來預期收益的基礎(chǔ)上，沒有絲毫實際資產(chǎn)做基礎(chǔ)，由于每個環(huán)節(jié)都具有收益，有收益就具有資本性質(zhì)，就可以在資本市場上買賣，于是形成了龐大的虛擬經(jīng)濟。虛擬經(jīng)濟的預期是真實的，就沒有風險，并且對于個體來講隨時可以變現(xiàn)為實際資本。如果預期收益是虛假的，信用資產(chǎn)就是純粹泡沫，隨時都會化為烏有。2，預期收益抵押貸款替代固定資產(chǎn)抵押貸款是人類歷史上偉大的變革。固定資產(chǎn)抵押屬于富人金融，因為窮人沒有東西可抵押；預期收益抵押則屬于窮人金融，窮人只擁有未來?？梢哉f，與證券市場相聯(lián)系的抵押債券、股份制和衍生金融工具等，是人類經(jīng)濟發(fā)展史上最偉大的創(chuàng)新，奠定了世界一體化的大同基礎(chǔ)。股份制實現(xiàn)了資本社會化，實現(xiàn)了經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，實現(xiàn)了利益共同體，實現(xiàn)了無成本調(diào)節(jié)。衍生品市場把風險變成了可控產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)，讓人們能夠調(diào)節(jié)未來供求關(guān)系，在生產(chǎn)過程之外實現(xiàn)資源配置，避免了配置失調(diào)的資源浪費。所有這一切，都構(gòu)成了大眾經(jīng)濟的基本內(nèi)容，并迫使社會開始向大眾政治轉(zhuǎn)變，是繼農(nóng)業(yè)革命、工業(yè)革命之后的人類歷史上第三次偉大飛躍。3，這場金融危機是大眾經(jīng)濟和現(xiàn)有制度發(fā)生沖突的必然結(jié)果。一方面就經(jīng)濟基礎(chǔ)來講，與精英統(tǒng)治制度發(fā)生了矛盾，大眾預期和大眾資金決定金融資產(chǎn)的變化，可是操控大眾預期的卻是不受約束的少數(shù)精英，現(xiàn)有的精英控制社會必然把大眾經(jīng)濟變成了欺詐大眾的經(jīng)濟。另一方面就經(jīng)濟管理方式來講，與人類原有經(jīng)濟管理方式發(fā)生了矛盾。如同進入工業(yè)社會以后人們?nèi)匀挥锰铒柖瞧さ脑瓌t管理工業(yè)經(jīng)濟一樣，現(xiàn)在人們?nèi)匀辉谟脤嶓w經(jīng)濟的邏輯來管理虛擬經(jīng)濟。當初農(nóng)業(yè)社會的邏輯是只要老百姓能填飽肚皮社會就會穩(wěn)定發(fā)展，進入工業(yè)社會后人們?nèi)匀谎赜眠@個邏輯來管理經(jīng)濟，把老百姓限制在填飽肚皮的范圍年內(nèi)，壓制老百姓的消費能力，結(jié)果形成了生產(chǎn)過剩危機。生產(chǎn)過剩危機迫使人們開始用供求平衡原則來管理經(jīng)濟。當信貸消費出現(xiàn)以后，信用本身就是在增發(fā)貨幣，把未來需求全部變成了現(xiàn)在需求，需求不再只是現(xiàn)實需求，變成了建立在預期收益基礎(chǔ)上的需求，這就造成了需求的極度泛濫，特別是濫發(fā)美元加劇了需求的無限膨脹，為了避免濫發(fā)美元造成供求失衡，就創(chuàng)造了龐大的資本市場來買賣美元，目前世界貨幣的98%以上在用來買賣貨幣，而不是買賣商品。貨幣和信用的無限膨脹完全建立在未來預期收入上，當人們所能預見到的預期收入枯竭了，大量信用產(chǎn)品自然變成了純粹的資產(chǎn)泡沫，金融危機也就爆發(fā)了?？梢哉f，歐美國家近20年的高消費就是建立在透支的基礎(chǔ)上，一是通過信貸消費縱向透支未來，二是通過濫發(fā)美元橫向透支世界。主要是透支中國，透支了中國的資源，透支了中國的福利，透支的中國的收入，透支了中國的健康。從本質(zhì)上來講，美國等西方國家建立在金融重新基礎(chǔ)上的虛擬經(jīng)濟純粹是一種欺詐經(jīng)濟。4，金融危機爆發(fā)之猛烈是由價格決定供求的原理決定的。虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟不同，實體經(jīng)濟是供求決定價格，虛擬經(jīng)濟則相反，是價格決定供求。股票市場就是典型，價格一跌，人們就恐慌拋售，此時股票供給無窮大，需求就無窮?。幌喾?，股價一漲，大家只買不賣，又會造成需求無窮大，供給無窮小。這就決定了擺脫危機也要依靠公眾預期，只要大家預期明天會更好，所有金融產(chǎn)品就都會穩(wěn)定。這就要求必須實行大眾政治，要由公眾直接管理精英管理政府。5，如同生產(chǎn)過剩危機是私有制的喪鐘一樣，金融危機則是精英統(tǒng)治的喪鐘。本來股份制和金融衍生品市場是人類經(jīng)濟發(fā)展史上的偉大革命，可是在精英統(tǒng)治下卻給人類帶來的巨大災(zāi)難，如同工業(yè)社會本來是偉大革命，卻給工人帶來巨大災(zāi)難一樣。比如預期收益決定價格，把時間納入財富再分配過程，都是大眾經(jīng)濟的偉大變革，可是在精英社會卻變成了少數(shù)人掠奪大眾財富的金融手段。站在世界經(jīng)濟一體化的角度來看同樣如此，世界經(jīng)濟一體化的發(fā)展必然會形成財富的統(tǒng)一分配，現(xiàn)代證券市場也為這種統(tǒng)一分配創(chuàng)造了條件，可是現(xiàn)在卻成為少數(shù)國家透支世界多數(shù)國家財富的一種掠奪手段。大眾時代與精英統(tǒng)治形成了越來越尖銳的矛盾，人類已經(jīng)進入大眾時代，仍然采用精英統(tǒng)治方法，必然會帶來一系列的危機和動蕩，虛擬經(jīng)濟本質(zhì)上是大眾經(jīng)濟，只有采用大眾經(jīng)濟制度和大眾政治制度，才是擺脫危機的唯一出路。這場危機是虛擬經(jīng)濟時代的第一場危機。二，這場金融危機對中國的影響（一），危機的雙重性影響。這次金融危機是世界歷史轉(zhuǎn)變的標志，站在世界歷史的角度看，危機對所有國家特別是對中美2個國家具有雙重性影響。就美國來講雙重性表現(xiàn)為：一方面如果處理得好，是金融產(chǎn)業(yè)的泡沫壓縮，如同2001年納斯達克暴跌形成的生物產(chǎn)業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)擠壓泡沫一樣，泡沫壓縮后美國將會更加強大。另一方面如果金融體系全面崩潰，美元信用的崩潰將結(jié)束美國的世界霸權(quán)地位，如果出現(xiàn)這一局面，帝國的最后瘋狂必然導致世界大動蕩和大規(guī)模戰(zhàn)爭。單就目前情況來看，后者出現(xiàn)的概率不大。美國金融體系的欺詐性質(zhì)，決定了這場危機在客觀上是一場賴帳運動，作為債務(wù)人的美國，遭受到的傷害并不很大，宏觀微觀都是如此。從宏觀來看，美國破產(chǎn)的都是經(jīng)營別人資產(chǎn)的金融公司，破的是別人的產(chǎn)，自己只是名義損失。這就是虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的區(qū)別，實體經(jīng)濟破的是自己的產(chǎn)，虛擬經(jīng)濟破的是別人的產(chǎn)。從微觀來看，美國老百姓和銀行的關(guān)系與中國完全相反；美國是老百姓欠銀行的錢，破產(chǎn)對美國老百姓危害不大，所以美國最大的儲蓄銀行互助銀行破產(chǎn)后沒有引起社會任何反響；中國則是銀行欠老百姓的錢，銀行一旦破產(chǎn)老百姓就會造反。無論美國人實際上是怎么樣，這場賴帳運動在客觀上幫助美國形成了風險和財產(chǎn)相分離的狀況，美國透支消費了世界各國主要是中國的財產(chǎn)，現(xiàn)在卻通過破產(chǎn)把風險轉(zhuǎn)嫁給世界各國特別是中國?，F(xiàn)在回顧美國今年4月完成的金融改革法案才發(fā)現(xiàn)，美國之所以4月份建立起有史以來最強大的經(jīng)濟防火墻，就是為了在金融危機引爆后防止別國收購美國實體經(jīng)濟，維護美國的經(jīng)濟基礎(chǔ)。就中國來講的雙重性表現(xiàn)為：一方面，經(jīng)濟殖民化陷阱造成了中國“雙空”結(jié)局，資源和美元都是兩手空空，財富被掠奪凈盡，弄不好甚至會造成大崩潰大動蕩大分裂甚至大殘殺。另一方面如果處理好，就能夠帶領(lǐng)世界步入大眾時代，實現(xiàn)東方文明的復興和中華民族的崛起，世界中心再次轉(zhuǎn)移到中國，人類包括中國在內(nèi)同時完成正、反、合的發(fā)展周期。（二），向中國轉(zhuǎn)嫁危機全世界唯獨中國號召赴美救市；全世界唯獨中國舍棄自己股民去美國救市。家族利益決定的，家族利益超過階級利益，階級利益超過民族利益。這不是認識問題，是利益問題，左派只能等待收拾殘局。并且國民的麻木是重要原因，漢奸言論公開化既不是政府的問題也不是制度的問題，而是國民的問題。偷偷耍流氓是個人品質(zhì)決定的，公開耍流氓就是公眾品質(zhì)決定的。那么多人公開為賤賣銀行辯護，說明他們知道無論怎樣公眾仍然會追捧他們，否則是絕不可能公開裸奔的。讓人均1千多美元的中國去人均4萬美元的美國救市，所有中國人無不感到悲憤莫名。這場危機是信用危機，主要是2個國家最厲害，美國和中國，美國透支未來收入，中國透支未來資源；美國是虛擬經(jīng)濟領(lǐng)域的欺詐，中國是實體經(jīng)濟領(lǐng)域的欺詐。結(jié)果就是美國虛擬經(jīng)濟破產(chǎn)，中國實體經(jīng)濟破產(chǎn)。所不同的是，美國是為本國人民高消費透支了未來，中國則是在壓縮本國人民消費的基礎(chǔ)上為美國透支了自己的資源。雖然美國和中國都是世界上最大的透支國家，只是美國透支了別國人民未來的收入，中國則是被別國透支了自己的資源，還透支了中國人的福利，中國人的健康，中國人的環(huán)境，所有這些透支最終都要由中國人自己償還，如果現(xiàn)在把透支資源換取的一點財富再拿去美國救市，中國最后依靠什么償還？如此的經(jīng)濟開放使中國人的存在沒有了任何意義，完全是為美國而存在：中國資源存在的意義在于能為美國提供廉價消費品；中國勞工存在的意義在于能讓美國人有更多時間在夏威夷海灘盡情嬉戲；中國企業(yè)存在的意義在于能為美國創(chuàng)造高額利潤；中國賺取外匯的意義在于能讓美國人信用卡上可用金額更多一些；中國引進外資的意義在于能讓美國控制我們的民族產(chǎn)業(yè)；甚至為了防止工人抵抗外資壓低工資，專門修改憲法，取消罷工自由。結(jié)果是美國在透支我們資源的基礎(chǔ)上玩虛擬，玩預期，玩透支游戲，我們還傻乎乎地遵守這種游戲規(guī)則，按照美國人制定的游戲規(guī)則進行全國大檢查，凡是與美國游戲規(guī)則沖突的所有規(guī)定和政策統(tǒng)統(tǒng)作廢，把中國變成了美國的海外經(jīng)濟基地。中國九十年代外向型經(jīng)濟發(fā)展的過程，就是美國九十年代大牛市的過程，中國創(chuàng)造的財富長江大河般流入美國，支撐了美國的消費和股市，自己卻是人死在醫(yī)院外面，錢葬送在股市里面，形成了歷史上罕見的一場又一場股災(zāi)。中國開放型經(jīng)濟體制變成了一個財富黑洞，如同科幻電影中的時空轉(zhuǎn)換器，所有財富都會瞬間變成美國的財富，中國的青山綠水變成了西方國家的財富，換來美國印刷廠印制的一堆名叫美元的紙張，最后連這花花綠綠的美元也送還給了對方。中國變成了21世紀的杜十娘。中國出口的所有東西都貶值，中國進口的所有東西都漲價，包括中國具有絕對優(yōu)勢的產(chǎn)品都沒有定價權(quán)，為什么？漢奸買辦里通外國。我們的資源變成了美國的廉價商品，我們自己卻是資源掏的越多，換來的美元越多，國內(nèi)投放的貨幣就越多，就越是通貨膨脹；通貨膨脹反過來又緊縮，越是緊縮老百姓工資就越低，老百姓就越倒霉。馬克思曾經(jīng)講，當初工人因為創(chuàng)造的財富太多而貧困，中國人則因為資源賣的越多越貧困。本來制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移給了中國一個機會，中國擁有實體經(jīng)濟，美國擁有虛擬經(jīng)濟，一旦沖突，美國倒霉?？墒乾F(xiàn)在美國卻控制了中國的實體經(jīng)濟，先是把中國釘死在產(chǎn)業(yè)鏈低端，耗光中國資源，整個世界20年在享用中國資源。然后再把中國資源換取的美元回流美國，把