企業(yè)金融經(jīng)濟效益及其風險防范策略研究

企業(yè)金融經(jīng)濟效益及其風險防范策略研究企業(yè)金融經(jīng)濟效益及其風險防備策略研究

一、引言

隨著我國經(jīng)濟社會的快速開展，企業(yè)的開展已經(jīng)與金融的支持密不可分，然而在實際的社會環(huán)境中，金融往往受到很多方面因素的影響，因此對于企業(yè)的開展也會產(chǎn)生或多或少的影響。伴隨著經(jīng)濟全球化進程的加快，金融風險也呈現(xiàn)出快速增加的趨勢，典型的案例是08年全球金融危機導致了很多企業(yè)走到了破產(chǎn)的邊緣。與此同時，造成企業(yè)金融風險的因素也是多種多樣的，這不僅有來自于企業(yè)自身經(jīng)濟開展策略的影響，同時還會受到國家宏觀調控政策、金融政策以及全球經(jīng)濟開展形勢的影響。因此，在研究企業(yè)金融經(jīng)濟效益及其風險防備的過程中，首先需要對造成企業(yè)金融風險的因素進行分析，以期更好的提出具有針對性的解決措施，從而對企業(yè)金融風險進行有效的防備。

二、企業(yè)金融及其特點

所謂企業(yè)金融指的是企業(yè)與金融的結合，其實質是實體經(jīng)濟實現(xiàn)與金融資本的有機結合，其中主要波及到經(jīng)濟制度的變革以及社會的動態(tài)開展。結合當前階段我國的實際情況來看，產(chǎn)融結合是指實現(xiàn)實體經(jīng)濟與金融資本載體的結合，二者在進行經(jīng)濟活動的過程中通過股權的形式參與其中，同時將會產(chǎn)生一定的人事結合，其實質是實現(xiàn)風險共同擔當和利益共享，是當前階段一種有效的資本結合方式。結合當前全球企業(yè)金融的開展情況來看，不同國家在政策導向、制度體系等方面存在著較大的差距。目前以歐美以及日本等興旺國家的產(chǎn)融結合模式開展較為成熟，而且已經(jīng)開展成為了一種典型的經(jīng)濟行為。

相比之下，雖然最近幾年我國的資本市場出現(xiàn)了較大的開展，相關的金融制度也在不斷進行改革，但是我國的產(chǎn)融結合仍然開展十分遲緩。這主要是由于目前我國在實體經(jīng)濟投資領域尚未完全放開，對于投資主體仍然存在著諸多方面的限定，因此我國的產(chǎn)融結合實際上還存在著較多的政策性妨礙。因而，目前在我國實現(xiàn)企業(yè)金融的主要途徑還是實現(xiàn)實際經(jīng)濟資本運用不同的伎倆參與到金融產(chǎn)業(yè)化運作的過程中，也就是實現(xiàn)企業(yè)的金融化。結合當前我國產(chǎn)融結合的實際情況，在企業(yè)金融的具體實現(xiàn)過程中主要體現(xiàn)出下列幾個方面的特點：

實體經(jīng)濟主要通過控股以及并購等方式涉足金融經(jīng)濟，其領域波及到銀行、證券以及信托等。以目前的股市為例，根據(jù)相關的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在滬深的上市企業(yè)中已經(jīng)有超過14%的企業(yè)參與到金融產(chǎn)業(yè)中，然而根據(jù)對金融機構的投資情況來看，進行實體產(chǎn)業(yè)投資的上市金融公司寥寥無幾。因此，結合上述情況進行分析可以發(fā)現(xiàn)，目前我國的產(chǎn)融結合具有顯著地單向流動特點，即資本從實體產(chǎn)業(yè)向著金融領域單向進行流動，而金融市場資本對于實體經(jīng)濟的滲透力那么相對較弱。

同時，針對這一現(xiàn)象進行分析，總結產(chǎn)生上述現(xiàn)象的主要原因為：其一，資本的單向流動與我國金融機構的稀缺性以及壟斷性有著較大的關聯(lián)，致使目前存在著大量的實體資本向著金融領域流動；其二，與我國的經(jīng)濟政策、法律制度等息息相關，主要表現(xiàn)為國家對于金融資本向實體經(jīng)濟的流動有著諸多的限定。

三、企業(yè)金融的經(jīng)濟效益

目前，企業(yè)金融的規(guī)模和開展主要取決于國家的經(jīng)濟政策以及制度等。根據(jù)對當前我國企業(yè)金融的分析，總結其經(jīng)濟效益主要有下列幾個方面的內容：

其一，企業(yè)金融能夠在一定程度上提升我國的經(jīng)濟競爭力和影響力。結合國外的成功實踐發(fā)現(xiàn)，實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟的結合能夠迅速擴大企業(yè)的規(guī)模，使得企業(yè)的競爭實力顯著提升，從而形成較強的企業(yè)集團。因此，在我國實現(xiàn)企業(yè)金融化對于提升企業(yè)的國際競爭力意義重大，能夠幫忙企業(yè)在短時間內完成企業(yè)的規(guī)模擴張，同時可以有效提高企業(yè)的風險抵御能力和生存能力。

其二，能夠實現(xiàn)企業(yè)與金融的有效協(xié)同。實體產(chǎn)業(yè)與金融資本的結合理論上能夠實現(xiàn)二者的共贏，這主要是由于通過金融化，企業(yè)與金融機構的局部之間可以實現(xiàn)有效協(xié)同，進一步提升資源共享的程度，同時降低市場本錢和市場風險。

其三，提升金融機構抵御風險的能力。企業(yè)金融化可以有效充實金融資本，在很大程度上提升了企業(yè)的抗風險水平，對于提升金融企業(yè)的業(yè)績具有很大的推動作用。與此同時，企業(yè)金融還可以進一步優(yōu)化金融機構的產(chǎn)權結構，推動金融機構的治理結構。

其四，推動我國金融市場主體不斷走向完善，深化我國金融市場改革。隨著我國市場經(jīng)濟開發(fā)程度的加大，各地開始逐步放開金融市場，允許越來越多的金融市場形式，這不僅可以有效提升我國市場經(jīng)濟的效率，同時還可以在最大程度上發(fā)揮金融市場對我國經(jīng)濟的推動作用。

四、企業(yè)金融的風險及其防備策略

1.企業(yè)金融的風險

目前，我國的社會主義市場經(jīng)濟尚處于初期階段，相應的金融和市場制度還不盡完善，國內也沒有建立起較為成熟的監(jiān)管體系，因此在這種背景下的企業(yè)金融風險是難以防止的。具體來講，企業(yè)金融面臨的風險可以分為下列幾個方面：

其一，企業(yè)金融使得企業(yè)陷入多元化陷阱。在企業(yè)經(jīng)營的過程中，假如企業(yè)尚未具備實現(xiàn)多元化經(jīng)營的條件而進行急劇擴張，就會使得企業(yè)的資本分散到多個不同的行業(yè)，致使企業(yè)核心業(yè)務受到極大的損害，從而使得企業(yè)陷入無法做大做強的陷阱。尤其是針對一些專業(yè)技術要求較高的金融領域，假如企業(yè)盲目進行投資，將會使得企業(yè)面臨巨大的金融風險。

其二，進一步弱化金融機構的獨立性，給金融機構帶來較大的經(jīng)營風險。金融行業(yè)本身就具有高風險的特點，因此為了更好的實現(xiàn)對風險的有效控制，在日常的經(jīng)營過程中金融機構往往保持一定的獨立性。然而，在企業(yè)金融的運營過程中，由于受到多個方面因素的影響，使得金融風險的突發(fā)性顯著提高，這樣也無疑增加了企業(yè)的金融風險。

其三，企業(yè)金融導致不正當交易的出現(xiàn)，在一定程度上擾亂金融市場。企業(yè)金融使得金融機構與企業(yè)的關系發(fā)生了很大的變化，由以往的外部關系轉化為現(xiàn)在的內部關系。同時，企業(yè)在實際的經(jīng)營過程中往往波及多種不同的實體經(jīng)濟以及金融業(yè)務類型，這在很大程度上增加了不正當交易的風險。而這些不正當交易的出現(xiàn)勢必會對金融市場產(chǎn)生擾亂，同時還會增加金融市場的風險。

2.企業(yè)金融風險的防備策略

結合當前我國的實際情況以及企業(yè)金融的開展狀況和潛在的金融風險，提出下列幾個具有針對性的措施：

其一，盡快建立健全企業(yè)金融制度建設。制度法規(guī)是標準企業(yè)金融的重要伎倆，同時還能夠有效的抑制企業(yè)金融帶來的不利影響。具體可以分為下列幾點：一是改善企業(yè)融資渠道，建立快捷、有效的企業(yè)融資渠道；二是盡快健全金融市場準入規(guī)那么，提升金融市場準入門檻，以更好的防備金融風險；三是采取措施進一步強化金融機構內部監(jiān)管力度；四是進一步完善金融機構市場化制度，健全市場退出體制建設，以更好的保證我國金融體系的持久開展。

其二，采取相關措施不斷對企業(yè)金融化進行標準。具體而言，為了能夠對企業(yè)的金融化進程進行有效的限定和標準，需要采取下列幾個方面的措施：一是進一步建立健全我國市場經(jīng)濟法律體系，并且做到嚴格執(zhí)法，以更好的維護金融市場的標準化，加快金融市場法制化進程；二是加大對于