《金融學(xué)》復(fù)習(xí)試題

/XX大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育2018-2019學(xué)年第一學(xué)期《金融學(xué)》課程復(fù)習(xí)卷一、單項(xiàng)選擇題1．利息包含對(duì)機(jī)會(huì)成本的補(bǔ)償和對(duì)〔的補(bǔ)償。A．風(fēng)險(xiǎn)B．所有權(quán)C．使用權(quán)D．資本租借2．〔發(fā)行的股票數(shù)量固定不變,發(fā)行期滿基金規(guī)模就封閉起來(lái),不再增加和減少股份。A．開(kāi)放式基金B(yǎng)．封閉式基金C．公司型基金D．契約型基金3．所謂7-10法則是指投資于年利率為7%的資金大約經(jīng)過(guò)〔會(huì)翻一番。A．10個(gè)月B．10年C．10天D．10個(gè)季度4．以下不是金融市場(chǎng)功能的是？〔A．配置功能B．聚斂功能C．分配功能D．調(diào)節(jié)功能5．一般情況下,一國(guó)外匯儲(chǔ)備充足,該國(guó)貨幣匯率往往會(huì)趨于〔。A．不變B．下降C．上升D．不穩(wěn)定6．〔是指所有的信息都反映在股票價(jià)格中。A．強(qiáng)式有效市場(chǎng)B．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C．弱式有效市場(chǎng)D．半弱式有效市場(chǎng)7．從〔的角度劃分,結(jié)算可分為現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算。A．支付媒介B．結(jié)算方式C．地域D．結(jié)算對(duì)象8．下列哪項(xiàng)不是度量通貨膨脹程度所主要采用的指數(shù)？〔A．居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)B．國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值沖減指數(shù)C．核心價(jià)格指數(shù)D．利率指數(shù)9．〔發(fā)行的股票數(shù)量固定不變,發(fā)行期滿基金規(guī)模就封閉起來(lái),不再增加和減少股份。A．開(kāi)放式基金B(yǎng)．封閉式基金C．公司型基金D．契約型基金10．凱恩斯學(xué)派的〔顯示了貨幣市場(chǎng)對(duì)商品市場(chǎng)的初始影響。A．局部均衡分析B．一般均衡分析C．全面均衡分析D．資金傳導(dǎo)機(jī)制理論11．〔是指接受他人委托,代為管理、經(jīng)營(yíng)和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。A．匯兌B．信托C．資產(chǎn)托管D．信用證業(yè)務(wù)12．按照〔劃分,金融市場(chǎng)可以分為初級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)。A．中介特征B．金融資產(chǎn)發(fā)行與流通C．成交與定價(jià)的方式D．有無(wú)固定場(chǎng)所13．〔是根據(jù)一定的信托契約原理組建的代理投資制度。A．公募基金B(yǎng)．公司型基金C．私募基金D．契約型基金14．〔是一個(gè)能綜合反映物價(jià)水準(zhǔn)變動(dòng)情況的指標(biāo)。A．國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值沖減指數(shù)B．PPIC．批發(fā)物價(jià)指數(shù)D．居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)15．在溫和的通貨膨脹下,利率和匯率成〔的關(guān)系。A．負(fù)相關(guān)B．正相關(guān)C．沒(méi)有關(guān)系D．以上均不對(duì)二、判斷題1．風(fēng)險(xiǎn)收益減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益之后的差額就是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?！?．同業(yè)拆借的利率水平一般較高?！?．資產(chǎn)證券化的主要特點(diǎn)是將原來(lái)具有流動(dòng)性的融資形式變成不具有流動(dòng)性的市場(chǎng)性融資?！?．弱式有效市場(chǎng)是指所有的公開(kāi)信息都已經(jīng)反映在證券價(jià)格中?！?．期權(quán)合約是指期權(quán)的買房有權(quán)在約定的時(shí)間或約定的時(shí)期內(nèi)按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn),也可以根據(jù)需要放棄這一權(quán)利。〔6．特別提款協(xié)議〔SDR是基金于1969 年創(chuàng)造的記賬單位,在此只前基金的記賬單位是英鎊〔7．存款保險(xiǎn)制度是最早由英國(guó)建立的?！?．銀行同業(yè)間清算可通過(guò)差額清算系統(tǒng)與全額清算系統(tǒng)兩種形式進(jìn)行?！?．貨幣政策的內(nèi)部時(shí)滯是指從貨幣當(dāng)局采取行動(dòng)開(kāi)始直到對(duì)政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為止的這段過(guò)程?！?0．成本推動(dòng)性通貨膨脹按成因可以分為工資推進(jìn)型通貨膨脹和利潤(rùn)推動(dòng)型通貨膨脹?！?1．債券的投資收益主要取決于票面利率和票面面值?！?2．通過(guò)分散投資,可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?！?3．收入資本法運(yùn)用于普通股價(jià)值分析中的模型,又稱為股息貼現(xiàn)模型。〔14．世界上最早的國(guó)際黃金市場(chǎng)于18世紀(jì)初在倫敦產(chǎn)生?！?5．1680年,在當(dāng)時(shí)世界商業(yè)中心意大利建立的威尼斯銀行是歷史上首先以"銀行"為名的信用機(jī)構(gòu)?！踩?、名詞解釋1．貼現(xiàn)債券貼現(xiàn)債券是指在票面上不規(guī)定利率,發(fā)行時(shí)按某一折扣率,以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行,到期時(shí)仍按面額償還本金的債券。貼現(xiàn)債券又稱貼水債券,指以低于面值發(fā)行,發(fā)行價(jià)與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息,債券期滿時(shí)按面值償付的債券。通貨緊縮指縮減流通中的紙幣數(shù)量以提高貨幣的購(gòu)買力。第一次世界大戰(zhàn)后,各資本主義國(guó)家為了減少戰(zhàn)時(shí)及戰(zhàn)后通貨膨脹時(shí)期所發(fā)行的紙幣,曾采用通貨緊縮政策。3．存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度一種金融保障制度,是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi),建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金,當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí),存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款,從而保護(hù)存款人利益,維護(hù)銀行信用,穩(wěn)定金融秩序的一種制度。4．國(guó)家的銀行5．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),即指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別就是對(duì)一個(gè)國(guó)家一定時(shí)期內(nèi)宏觀的經(jīng)濟(jì)狀況作出判斷。就是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)或絕大多數(shù)股票普遍產(chǎn)生不利影響。一般包括經(jīng)濟(jì)等方面的關(guān)系全局的因素。如世界經(jīng)濟(jì)或某國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生嚴(yán)重危機(jī)、持續(xù)高漲的通貨膨脹、特大自然災(zāi)害等。整體風(fēng)險(xiǎn)造成的后果帶有普遍性,其主要特征是所有股票均下跌,不可能通過(guò)購(gòu)買其他股票保值。在這種情況下,投資者都要遭受很大的損失,其中許多人都要竭力拋出手中的股票。固定匯率.固定匯率是將一國(guó)貨幣與另一國(guó)家貨幣的兌換比率基本固定的匯率,固定匯率并非匯率完全固定不動(dòng),而是圍繞一個(gè)相對(duì)固定的平價(jià)的上下限范圍波動(dòng),該范圍最高點(diǎn)叫"上限",最低點(diǎn)叫"下限"。貨幣時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值,也稱為資金時(shí)間價(jià)值。

貨幣的時(shí)間價(jià)值的定義：從量的規(guī)定性來(lái)看,貨幣的時(shí)間價(jià)值是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率。在計(jì)量貨幣時(shí)間價(jià)值時(shí),風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹因素不應(yīng)該包括在內(nèi)。

貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值,稱為資金的時(shí)間價(jià)值。貨幣的時(shí)間價(jià)值不產(chǎn)生于生產(chǎn)與制造領(lǐng)域,產(chǎn)生于社會(huì)資金的流通領(lǐng)域。貨幣政策貨幣政策——廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項(xiàng)措施的總和。狹義的貨幣政策則限定在中央銀行行為方面,即中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施期貨期貨就是一種合約,一種將來(lái)必須履行的合約,而不是具體的貨物。合約的內(nèi)容是統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的,惟有合約的價(jià)格,會(huì)因各種市場(chǎng)因素的變化而發(fā)生大小不同的波動(dòng)。期貨<Futures>與現(xiàn)貨完全不同,現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨<商品>,期貨主要不是貨,而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此,這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品<例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品>,也可以是金融工具四、簡(jiǎn)答題1．請(qǐng)簡(jiǎn)述需求拉動(dòng)型通貨膨脹的機(jī)理。需求拉動(dòng)的通貨膨脹：是指總需求增加所引起的一般價(jià)格水平的持續(xù)、顯著的上漲。由于總需求表現(xiàn)為貨幣數(shù)量,因而需求拉動(dòng)的通貨膨脹又被解釋為"過(guò)多的貨幣追逐過(guò)少的商品"。消費(fèi)需求、投資需求、政府需求和國(guó)外需求增加以及政府政策對(duì)上述需求的刺激都會(huì)對(duì)社會(huì)總需求增加產(chǎn)生影響,并不同程度地拉動(dòng)通貨膨脹率上升。總需求持續(xù)增加引發(fā)需求拉動(dòng)的通貨膨脹。需求拉動(dòng)型通貨膨脹要用AD-AS模型來(lái)解釋?？偣┙o曲線分為古典總供給曲線,一般總供給曲線和凱恩斯總供給曲線,而在非極端情形下,一般認(rèn)為AS曲線是一般總供給曲線,即AS曲線是向右上方傾斜的,當(dāng)需求增加,每一價(jià)格水平下,總需求增加,AD曲線右移,均衡點(diǎn)也向右上方移動(dòng),此時(shí)價(jià)格水平增加,總產(chǎn)出上升,即為需求拉動(dòng)型通貨膨脹2．預(yù)期理論是如何對(duì)影響利率期限結(jié)構(gòu)的因素進(jìn)行解釋的？理性預(yù)期學(xué)派認(rèn)為,如果利率運(yùn)動(dòng)的方式發(fā)生變化,那么,現(xiàn)在升高的利率仍可能保持下去,而不會(huì)下降。首先預(yù)期的預(yù)測(cè)誤差平均為零,如果利率運(yùn)動(dòng)朝相反方向變化,那么預(yù)測(cè)誤差不是零,那么人們會(huì)改變預(yù)期值使其預(yù)測(cè)誤差為零,這樣就會(huì)朝利率變化的方向改變。請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹克魯格曼三角形？又稱三元悖論,也稱三難選擇,它是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·克魯格曼就開(kāi)放經(jīng)濟(jì)下的政策選擇問(wèn)題所提出的,其含義是：本國(guó)貨幣政策的獨(dú)立性,匯率的穩(wěn)定性,資本的完全流動(dòng)性不能同時(shí)實(shí)現(xiàn),最多只能同時(shí)滿足兩個(gè)目標(biāo),而放棄另外一個(gè)目標(biāo)。

根據(jù)蒙代爾的三元悖論,一國(guó)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)有三種：：①各國(guó)貨幣政策的獨(dú)立性；②匯率的穩(wěn)定性；③資本的完全流動(dòng)性。這三者,一國(guó)只能三選其二,而不可能三者兼得。例如,在1944年至1973年的"布雷頓森林體系"中,各國(guó)"貨幣政策的獨(dú)立性"和"匯率的穩(wěn)定性"得到實(shí)現(xiàn),但"資本流動(dòng)"受到嚴(yán)格限制。而1973年以后,"貨幣政策獨(dú)立性"和"資本自由流動(dòng)"得以實(shí)現(xiàn),但"匯率穩(wěn)定"不復(fù)存在。"永恒的三角形"的妙處,在于它提供了一個(gè)一目了然地劃分國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系各形態(tài)的方法。4．請(qǐng)簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。①融通資金的功能:是金融市場(chǎng)的基本功能。一是資金供需雙方的融資;二是金融機(jī)構(gòu)間的融資;三是地域間的資金轉(zhuǎn)移,有利于國(guó)際與地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)合作和往來(lái)。②積累資金的功能:金融市場(chǎng)上資金短缺方運(yùn)用股票、債券的發(fā)行籌措資金,從事生產(chǎn)活動(dòng);資金盈余方則通過(guò)購(gòu)買股票、債券,將自己一部分積蓄提交給證券發(fā)放者,從事投資活動(dòng),這樣,以金融工具為媒介,完成了資金投資、增值、積累的全過(guò)程。

③降低風(fēng)險(xiǎn)的功能:金融市場(chǎng)擁有眾多的金融工具可供投資者選擇。金融工具有高度的風(fēng)險(xiǎn)性,金融市場(chǎng)的運(yùn)作有以嚴(yán)格的法定規(guī)則為依據(jù)。這一切使投資者一方面能分散風(fēng)險(xiǎn),另一方面有可得到法律的保護(hù),起到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

④宏觀調(diào)控的功能:金融市場(chǎng)是中央銀行推行貨幣政策的場(chǎng)所,通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù),吞吐基礎(chǔ)貨幣,直接調(diào)控社會(huì)貨幣供應(yīng)量。金融市場(chǎng)上金融工具的買賣和發(fā)行,實(shí)質(zhì)是資金的重新分配和組合,利率的變動(dòng)使資金得以優(yōu)化配置,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)節(jié)。請(qǐng)簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三條原則。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則：流動(dòng)性、安全性和盈利性。

〔1商業(yè)銀行的流動(dòng)性原則是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金,隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。

〔2安全性原則是指銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力。

〔3盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下,盡可能提高銀行盈利能力,力求獲得最大利潤(rùn),以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化目標(biāo)。金融衍生工具的雙刃作用體現(xiàn)在哪些方面？1、好處：金融衍生品是金融投資工具,不僅可以為人們提供投融資的機(jī)會(huì),而且可以用來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行套期保值,是當(dāng)今金融市場(chǎng)不可或缺的金融工具。事實(shí)上金融衍生品在世紀(jì)70年代產(chǎn)生的原因就是為了應(yīng)對(duì)布雷頓森林體崩潰后浮動(dòng)匯率制帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)以及突破美國(guó)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制；

2、壞處：金融衍生工具一般是杠桿工具,即用較少的資金進(jìn)行較大規(guī)模的投融資操作,而且金融衍生工具一般比較復(fù)雜,除了專業(yè)人員一般人不懂,這樣無(wú)疑加大了金融市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn),使金融危機(jī)爆發(fā)的可能性增加。20XX美國(guó)次貸危機(jī)的發(fā)生就是因?yàn)楦軛U工具的過(guò)分使用,