商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)4課件

高澤金商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成（一）庫存現(xiàn)金：指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣，主要用于應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。（二）在中央銀行存款法定存款準(zhǔn)備金：按法定比率向央行繳存的存款準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行在其經(jīng)營活動中，須對其吸收的存款持有若干準(zhǔn)備金,其數(shù)量首先受法定準(zhǔn)備率的限制。其次,商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在追求利潤的同時，還必須考慮其資產(chǎn)流動性、風(fēng)險性等，因而所持有的實際準(zhǔn)備一般會與法定準(zhǔn)備存在一定差額，由此產(chǎn)生超額準(zhǔn)備。當(dāng)實際準(zhǔn)備大于法定準(zhǔn)備時，則超額準(zhǔn)備為正數(shù)；反之，則超額準(zhǔn)備為負(fù)數(shù)。負(fù)數(shù)的超額準(zhǔn)備通常必須在下一計算期內(nèi)補(bǔ)足。超額準(zhǔn)備金（狹義）：存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的部分存款。第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成(三)存放同業(yè)存款：商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。以便銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。(四)在途資金：也稱托收未達(dá)款，是本行通過對方銀行向異地付款單位或個人收取的票據(jù)金額。二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用（一）保持清償力用于應(yīng)付提現(xiàn)和清償債務(wù)，防范支付風(fēng)險，維護(hù)銀行信譽(yù)（二）保持流動性有利于銀行及時利用新的貸款和投資機(jī)會（三）滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求（四）同業(yè)清算及同業(yè)支付第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用第二節(jié)資金頭寸的計算與預(yù)測一、資金頭寸及其構(gòu)成商業(yè)銀行的資金頭寸：是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。包括時點(diǎn)頭寸和時期頭寸兩種。時點(diǎn)頭寸是指銀行在某一時點(diǎn)上的可用資金；時期頭寸則是指銀行在某一時期的可用資金。“頭寸”一詞來源于中國，銀行里用于日常支付的“袁大頭”，十個袁大頭摞起來剛好是一寸

(一)基礎(chǔ)頭寸指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。是商業(yè)銀行隨時可動用的資金，也是一切資金清算的最終支付手段。庫存現(xiàn)金與超額準(zhǔn)備金二者可相互轉(zhuǎn)化。

（二）可用頭寸指商業(yè)銀行可動用的全部可用資金，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。第二節(jié)資金頭寸的計算與預(yù)測根據(jù)用途（目的）分（一）備付金：備付金是指商業(yè)銀行為應(yīng)付日常客戶提取現(xiàn)金的業(yè)務(wù)，而保留的一定額度的現(xiàn)金資產(chǎn)。中國人民銀行已經(jīng)取消了對商業(yè)銀行備付金比率的要求，將原來的存款準(zhǔn)備金率和備付金率合二為一。目前，備付金是指商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準(zhǔn)備金率的那部分存款，一般稱為超額準(zhǔn)備金。

（二）可貸頭寸：商業(yè)銀行在某一時期內(nèi),可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金,它來自商業(yè)銀行可用頭寸,但又不等同于可用頭寸，在數(shù)量上，等于可用頭寸總量減去法定限額的支付準(zhǔn)備金的差值。

第二節(jié)資金頭寸的計算與預(yù)測二、資金頭寸的預(yù)測對銀行資金頭寸的預(yù)測事實上是對銀行流動性需要量的預(yù)測。對銀行流動性需要量的預(yù)測是銀行實施積極流動性風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。銀行資金頭寸的變化主要取決于存貸款的變化。存款預(yù)測的對象主要是易變性存款和準(zhǔn)變性存款。第二節(jié)資金頭寸的計算與預(yù)測

表銀行主要資金來源與資金運(yùn)用資金來源（增加頭寸）資金運(yùn)用（減少頭寸）貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負(fù)債增加發(fā)行新股新發(fā)放的貸款購買債券存款減少其他負(fù)債減少收購股份第二節(jié)資金頭寸的計算與預(yù)測

表某銀行資金頭寸需要量預(yù)測月份

存款總額

（百萬）存款的變化(+)

所需準(zhǔn)備金的變化

(-)貸款總額

貸款的變化

(-)頭寸剩余（+）或不足（-）

12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0

+5.0

-0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375386

+5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3-

6.5存款量易變性存款線核心存款線

期限第二節(jié)資金頭寸的計算與預(yù)測第二節(jié)資金頭寸的計算與預(yù)測貸款量貸款趨勢線波動線

期限商業(yè)銀行在進(jìn)行中長期頭寸預(yù)測時,還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來源和運(yùn)用的變化趨勢。預(yù)測的公式為：

時期資金頭寸量=時點(diǎn)的可貸頭寸+存款增量+各種應(yīng)收債權(quán)+新增借入資金－貸款增量－法定準(zhǔn)備金增量－各種應(yīng)付債務(wù)+內(nèi)部資金來源與運(yùn)用差額測算結(jié)果如果是正數(shù)，表明預(yù)測期末頭寸剩余，在時點(diǎn)可貸頭寸為正的情況下，可增加對盈利性資產(chǎn)的投放額度；若時期可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測期期末資金匱乏，即使時點(diǎn)可貸頭寸為正，也不可過多安排期限較長的資金投放第二節(jié)資金頭寸的計算與預(yù)測第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證從銀行安全性來講：其流動性滿足得越好，安全性就越有保障。從銀行的營運(yùn)成本來講：現(xiàn)金資產(chǎn)是一種微利或無利資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的贏利性資產(chǎn)就越少。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目標(biāo)就是要在保證經(jīng)營過程中流動性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會成本降低到最低程度，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。作為銀行經(jīng)營安全性和盈利性的杠桿，服務(wù)于銀行整體經(jīng)營狀況最優(yōu)化目標(biāo)。一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則（一）總量適度原則將銀行現(xiàn)金存量控制在適度規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。存量過大，銀行付出的機(jī)會成本就會增加，從而影響銀行贏利性目標(biāo)的實現(xiàn)。存量過小，客戶的流動性需求得不到滿足，則會導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加，直接威脅到銀行的經(jīng)營安全。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（二）適時調(diào)節(jié)原則商業(yè)銀行資金始終處于運(yùn)動的動態(tài)過程之中，最初的存量適度狀態(tài)會被新的不適度狀態(tài)所替代。銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化情況，適時調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量。當(dāng)一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，因而需要及時的將多余資金運(yùn)用出去。當(dāng)一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流出大于流入時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，因而銀行應(yīng)及時籌措資金以彌補(bǔ)現(xiàn)金資產(chǎn)的不足。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（三）安全保障原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要由其在中央銀行和同業(yè)銀行的存款及庫存現(xiàn)金構(gòu)成。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫存現(xiàn)金的管理中，必須健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無損。

庫存現(xiàn)金的風(fēng)險來源（操作風(fēng)險）：被盜、被搶或自然災(zāi)害帶來的損失。工作人員管理中的失誤，如清點(diǎn)、包裝差錯。工作人員的惡意挪用、貪污等。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理據(jù)新華社電

8月9日上午，河北省邯鄲市中級人民法院依法對中國農(nóng)業(yè)銀行邯鄲分行金庫管庫員任曉峰、馬向景等盜取金庫巨款案公開宣判。任曉峰、馬向景被判處死刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒收個人全部財產(chǎn)。其他三名與此案有關(guān)的犯罪嫌疑人也被判處三年、五年刑期的有期徒刑或緩刑。2006年10月，被告人任曉峰和時任中國農(nóng)業(yè)銀行邯鄲分行現(xiàn)金管理中心金庫管庫員的被告人趙學(xué)楠商議竊取金庫現(xiàn)金購買彩票，獲利平分，并多次做同任管庫員的被告人張強(qiáng)的工作，讓其參與。張強(qiáng)同意后，三被告人于10月13日竊取金庫現(xiàn)金10萬元，由任曉峰到彩票投注站購買彩票，當(dāng)天中獎10萬元。任曉峰將中獎款和剩余庫款購買彩票，均未中獎。隨后，三被告人再次從金庫中竊取現(xiàn)金10萬元，被告人趙學(xué)楠將其中的1萬元?dú)w還了個人欠款，余款9萬元由任曉峰購買彩票。后張強(qiáng)怕事情敗露，決意退出并表示自愿補(bǔ)平庫款。任曉峰、趙學(xué)楠繼續(xù)購買彩票中獎21萬元后，對張強(qiáng)隱瞞了中獎金額的情況。10月23日，任曉峰從彩獎中拿出18萬元，張強(qiáng)個人籌資2萬元，將20萬元?dú)w還金庫。2007年3月14日，被告人馬向景接替張強(qiáng)與被告人任曉峰共同擔(dān)任中國農(nóng)業(yè)銀行邯鄲分行現(xiàn)金管理中心金庫管庫員，任曉峰提議竊取金庫現(xiàn)金購買彩票，獲利后平分，馬向景同意，并商定由任曉峰負(fù)責(zé)購買彩票，馬向景在單位守庫。3月中旬至4月14日，二被告人多次從農(nóng)行金庫竊取現(xiàn)金5095．605萬元，其中4500余萬元用于購買彩票，其間兩次中獎共計10．3萬元，任曉峰除分給馬向景1萬元外，中獎余款由任曉峰繼續(xù)購買彩票。4月8日、9日，被告人任曉峰、馬向景在已虧空金庫巨額現(xiàn)金的情況下商議出逃，并分別購置了地圖、假身份證、假駕駛證、手機(jī)、捷達(dá)牌轎車等。4月14日，任曉峰、馬向景商定潛逃，任曉峰將從金庫竊得款中的100萬元藏匿于其朋友家地下室，交給馬向景60萬元。當(dāng)晚任曉峰駕駛捷達(dá)牌轎車攜款380余萬元、馬向景攜款60萬元分頭潛逃。二、庫存現(xiàn)金的日常管理（一）影響銀行庫存現(xiàn)金的因素1.現(xiàn)金收支規(guī)律2.營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少3.后勤保障的條件4.與中央銀行發(fā)行庫（通過降低超額準(zhǔn)備金率換取現(xiàn)金）（業(yè)務(wù)庫：舊鈔換新鈔）的距離、交通條件及發(fā)行庫（業(yè)務(wù)庫）的規(guī)定5.商業(yè)銀行內(nèi)部管理第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（二）銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定1.庫存現(xiàn)金需要量的匡算銀行庫存現(xiàn)金是其為了完成每天現(xiàn)金收支活動而需要持有的即期周轉(zhuǎn)金。匡算庫存現(xiàn)金需要量主要應(yīng)考慮如下兩個因素：(1)庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間。銀行庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間的長短，受多種因素的影響，主要有：銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離；交通運(yùn)

輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置；出入庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況等。另外，管理層次的多

少也影響到庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間的長短。(2)庫存現(xiàn)金支出水平的確定銀行通常只要考慮支出水平對庫存現(xiàn)金的影響.測算現(xiàn)金支出水平，要考慮歷史上同時期的現(xiàn)金支出水平，以及一些季節(jié)性和臨時性因素的影響。求出即期現(xiàn)金支出水平以后，將其與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間相乘，再加減一些其它因素，即為庫存現(xiàn)金需要量。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理在實際工作中,可用以下公式來計算現(xiàn)金支出水平：即期現(xiàn)金支出水平=(前期平均現(xiàn)金支出水平×保險系數(shù))×歷史同時期平均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金支出水平=前30天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額/30保險系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度

置信概率度根據(jù)要求的數(shù)字準(zhǔn)確程度來確定,如果要求數(shù)值的準(zhǔn)確性達(dá)到95%，則置信概率為0.95，以0.95作為F(t)去查《正態(tài)概率表》，得t=1.96，此t值即為置信概率度。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理2.最適送鈔量的測算為了保持適度的庫存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營業(yè)時間需要經(jīng)常性地調(diào)度現(xiàn)金頭寸、及時運(yùn)送現(xiàn)金。但運(yùn)送現(xiàn)金需要花費(fèi)一定的費(fèi)用，如果這種費(fèi)用過大，超過了占壓較多現(xiàn)金而付出的成本，就得不償失了。因此，銀行有必要對運(yùn)送現(xiàn)金的成本收益作一個比較，以決定最適度的送鈔量。在這個最適度的送鈔量上，銀行為占用庫存現(xiàn)金和運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的。

第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理2.最適送鈔量的測算我們可以運(yùn)用經(jīng)濟(jì)批量法來進(jìn)行測算。其公式為：T=CQ/2+AP/Q其中，T：總成本；A：一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入(或支出)量；Q：每次運(yùn)鈔數(shù)量；P：每次運(yùn)鈔費(fèi)用；C：現(xiàn)金占有費(fèi)率；A/Q：運(yùn)鈔次數(shù)；Q/2：平均庫存現(xiàn)金量；P·A/Q：全年運(yùn)鈔總成本；C·Q/2：庫存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi)第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理根據(jù)以上方程序，用微分法來求經(jīng)濟(jì)批量的總成本T為極小值時的運(yùn)鈔數(shù)量Q，以及以Q為自變量，求T對Q的一階導(dǎo)數(shù)T’，則：T’=dT/dQ=C/2－AP/Q2令T’=0，則C/2－AP/Q2=0Q2=2AP/C，即Q=√2AP/C

注意：一階導(dǎo)數(shù)決定了極值點(diǎn)，二階導(dǎo)數(shù)決定了是極大值還是極小值（此時二階導(dǎo)數(shù)顯然應(yīng)該大于零）第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理例:工商銀行某市分行在距中心庫30公里處設(shè)一個分理處，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測算，年投放現(xiàn)金量為1825萬元，平均每天投放5萬元。每次運(yùn)鈔需支出燃料費(fèi)、保安人員出差費(fèi)約50元，資金占用費(fèi)率為年利率6.6%，代入公式得：即每次運(yùn)鈔16.63萬元，大約每3天多送一次，按此計算的總費(fèi)用為：第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理3.現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請到實際收到現(xiàn)金需要有一個或長或短的過程，另外，為了應(yīng)付一些臨時性的大額現(xiàn)金支出，也需要有一個保險庫存量。那么應(yīng)當(dāng)在什么時候在多大的庫存量時調(diào)撥現(xiàn)金，這就是一個現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點(diǎn)問題。可以用以下公式來計算這個臨界點(diǎn)：現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=平均每天正常支出量×提前時間+保險庫存量保險庫存量=（預(yù)計每天最大支出-平均每天正常支出）×提前時間第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理在上例中，該分理處的最適運(yùn)鈔量是16.63萬元，提前時間為一天，平均每天正常支出為5萬元，預(yù)計每天最大支出量為7萬元，則：保險庫存量=（7－5）×1=2萬元現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=5×1+2=7萬元因此，當(dāng)該分理處的庫存現(xiàn)金降到7萬元時，就應(yīng)當(dāng)申請調(diào)撥現(xiàn)金16.63萬元。

第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理4.銀行保持現(xiàn)金適度量的措施（1）應(yīng)將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤（2）應(yīng)實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作（3）要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律儲蓄業(yè)務(wù)的現(xiàn)金收支一般具有以下規(guī)律：在營業(yè)過程中，客戶取款的概率在正常情況下基本相等。在多數(shù)情況下，上午客戶取款的平均數(shù)一般大于下午。在一般情況下，每個月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本固定不變。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理(4)解決壓低庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題要掌握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)；要充分發(fā)揮中心庫作用；各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的出納專柜要建立在當(dāng)天收現(xiàn)當(dāng)天清點(diǎn)，消滅主幣封包，下班前各檔并捆的做法，盡可能把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出；要創(chuàng)造條件，使儲蓄所上交的現(xiàn)金在當(dāng)日入賬；要對加收的殘破幣及時清點(diǎn)上繳，以減少庫存現(xiàn)金。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理(三)嚴(yán)格庫房安全管理措施從經(jīng)營的角度講，銀行的庫存現(xiàn)金顯然是最為安全的資產(chǎn)。但事實上，庫存現(xiàn)金也有其特有的風(fēng)險。因此，銀行在加強(qiáng)庫存現(xiàn)金適度性管理的同時，還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格庫房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫、安全保衛(wèi)、出庫等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度等，確保庫房現(xiàn)金的無損。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理三、存款準(zhǔn)備金的管理

存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分。存款準(zhǔn)備金包括兩個部分：一是按照中央銀行規(guī)定的比例上交的法定存款準(zhǔn)備金：二是準(zhǔn)備金賬戶中超過了法定存款準(zhǔn)備金的超額準(zhǔn)備金。因此，存款準(zhǔn)備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款準(zhǔn)備金要求和超額準(zhǔn)備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€方面。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（一）滿足法定存款準(zhǔn)備金要求法定存款準(zhǔn)備金：是根據(jù)商業(yè)銀行存款余額，按照法定的比率向中央銀行交存的準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時上交的準(zhǔn)備金。計算法定存款準(zhǔn)備金需要量有兩種方法：滯后準(zhǔn)備金計算法：適用于對非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算。同步準(zhǔn)備金計算法：適用于對交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1.滯后準(zhǔn)備金計算法滯后準(zhǔn)備金計算法：是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎(chǔ)，計算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。滯后準(zhǔn)備金計算法：

第一周第二周第三周計算基期周準(zhǔn)備金保持周如某銀行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為50000萬元，按照8%的存款準(zhǔn)備金率，該行在2月20日到26日這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金平均余額為4000萬元。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理2.同步準(zhǔn)備金計算法同步準(zhǔn)備金計算法：是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。通常的做法是：確定兩周為一個計算期，如從2月5日(星期二)到2月18日(星期一)為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從2月7日(星期四)開始，到2月20日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以2月5日到18日的存款平均余額為基礎(chǔ)計算。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理按照滯后準(zhǔn)備金計算法計算出來的準(zhǔn)備金需要量與按照同步準(zhǔn)備金計算法計