投資工具介紹PPT培訓(xùn)課件講義教材

金融理財規(guī)劃師培訓(xùn)知識篇投資工具介紹投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具衍生金融產(chǎn)品期權(quán)遠(yuǎn)期互換認(rèn)股權(quán)證優(yōu)先認(rèn)股權(quán)權(quán)益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術(shù)品古玩紀(jì)念幣和郵票實(shí)物及其他投資工具外匯投資收益和風(fēng)險分析１２３４５６７８９10可轉(zhuǎn)換性幣種現(xiàn)金流入和收益的可預(yù)測性復(fù)合性稅務(wù)狀況貨幣性可分性可逆性到期期限流動性投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具衍生金融產(chǎn)品期權(quán)遠(yuǎn)期互換認(rèn)股權(quán)證優(yōu)先認(rèn)股權(quán)權(quán)益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術(shù)品古玩紀(jì)念幣和郵票實(shí)物及其他投資工具外匯分為本幣（人民幣）、和外幣（美元、英鎊、歐元、日元、港幣、馬克、法國法郞、瑞士法郎等）分為活期、定期。定期又分為整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活兩便、通知存款等。有存折、存單、借記卡、信用卡、個人支票等?；钇趦π睢⒄嬲?、零存整取、存本取息、整存零取、定活兩便、通知儲蓄幣種不同存期不同存取的手段儲蓄的種類

儲蓄就是儲蓄存款，或者就叫存款。儲蓄是指個人將屬于其所有人的人民幣或者外幣存入金融機(jī)構(gòu)的存款。提供儲蓄服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)等。

儲蓄存款

現(xiàn)階段，國家對儲蓄存款的利息收取個人所得稅，稅率為20%。利息稅就是您儲蓄利息收入的理財成本。但并不是所有利息收入均需納稅。以下品種屬免利息稅的范圍：國債、金融債券、教育儲蓄存款、以及國家確定的其他免稅存款類型。這些品種的提供為您合理避稅，優(yōu)化存款組合提供了非常好的途徑。儲蓄存款所得稅特點(diǎn)

安全性高：儲蓄在在所有投資品種中最安全的。特別是存款機(jī)構(gòu)是國營銀行，基本上是以國家的信譽(yù)作擔(dān)保，幾乎沒有違約風(fēng)險。所謂違約風(fēng)險就是不能到期兌付的風(fēng)險。

變現(xiàn)性好：所有儲蓄基本上都是可以立即變現(xiàn)的，包括定期存款。雖然定期存款提前支取會損失掉部分利息收入，但不影響其變現(xiàn)能力。所以我們可以把儲蓄認(rèn)同為流動資金，特別是活期存款，就與現(xiàn)金同類。

操作簡易：相對于其他投資工具，儲蓄的操作非常容易。不管是開戶、存取、銷戶、以及特殊的業(yè)務(wù)如掛失等，流程都比較簡易。對個人來說，使用身份證即可辦理。由于銀行機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)比較多，存取業(yè)務(wù)非常方便，特別是ATM自助終端，更是隨時隨地都可辦理。

收益較低：相對其他投資品種，儲蓄的收益可能是最低的。他唯一的收入就是利息，且需扣除利息稅。這是由它的低風(fēng)險因素決定的，適合投資第一基本原則，即收益和風(fēng)險是正相關(guān)的。

儲蓄存款特點(diǎn)

儲蓄存款技巧

一、儲蓄作為投資的“蓄水池”

首先，家庭除去日常開支的現(xiàn)金外（實(shí)際上現(xiàn)在家庭的許多開支都可通過活期存折或或其他銀行卡支付），盡可能及時存入銀行，因?yàn)槟稚系默F(xiàn)金是沒有任何收益的。當(dāng)“池水”中的金錢積累到一定的程度，將它們轉(zhuǎn)到收益更高的投資工具上。在其他投資收益兌現(xiàn)后，又可轉(zhuǎn)回來，等待下一個機(jī)會。由此可見，儲蓄是一個資金的中轉(zhuǎn)站。它即是投資理財?shù)南葘?dǎo)，又是投資理財?shù)暮蠖埽峭ㄏ蛑赂恢返牡谝徽尽?/p>

二、儲蓄存款組合

儲蓄存款組合的原則是兼顧收益和日常開支的需要。根據(jù)家庭預(yù)算表（請參考上面章節(jié)內(nèi)容），您可估算出以后每個月需要的現(xiàn)金支出和收支結(jié)余。這樣，您就可選擇適合的儲蓄種類來處理結(jié)余資金。如采有零存整取的方式處理每月的節(jié)余，到一定時期則轉(zhuǎn)存整存整?。僭O(shè)其他投資項(xiàng)目還末啟動）。這樣，可獲得更多的利息收入。

三、根據(jù)利率走勢調(diào)整儲蓄組合（長短期選擇）

如果國家的經(jīng)濟(jì)形勢開始向好，則利率有進(jìn)一步提升的可能，則存期不宜過長；如果經(jīng)濟(jì)加速到一個較高的水平，通貨膨脹上升，利率也比較高，則可存入長期的定期。如果利率下降并到低谷時，則選擇短期存款，或者轉(zhuǎn)向其他投資品種。這里的主要問題是家庭怎么判斷利率的走勢？我們提供一個參考，可從國家權(quán)威的預(yù)測機(jī)構(gòu)得取這方面的資料。儲蓄存款

技巧

四、充分利用免稅儲蓄

如果家庭有就讀的小孩，可采用教育儲蓄的方式來存款。此種儲蓄有許多好處：如免除利息稅、享受整存整取的利率、可申請助學(xué)貸款優(yōu)先權(quán)等。

五、提前支取的技巧

由于特殊原因需提前支取，則支取部分按活期計息，可有什么好辦法減少損失？請參考以下辦法：一是只取需用部分的金額。例如，如果您急需5千元，現(xiàn)手上有1萬元的定期存單，則從其中只取5千元即可，不要全部取完，因?yàn)槭Ｓ嗟?千元還是按原利率計息。二是辦理存單抵押貸款。對已存時間比較長的存單，可采用以此存單抵押申請貸款來解決急用資金問題?？上鄳?yīng)減少損失。

六、其他技巧

再介紹兩個小竅門：

存單分儲法：指一年12個月，每個月按一年期整存整取方式存入一定金額。一年后，每個月都有一張存單到期。與類似的零存整取相比，收益要高。且一年后每月都有到期存單，相對用款也較靈活。利息零存法：存本取息與零存整取相結(jié)合的方法，即把存本取息中每月取出的利息轉(zhuǎn)存入零存整取帳戶。同樣一筆金額，這種方式比較整存整取的收益要高。

以上兩種方法的不足是手續(xù)比較繁雜，對退休或空閑人士卻有用。投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具衍生金融產(chǎn)品期權(quán)遠(yuǎn)期互換認(rèn)股權(quán)證優(yōu)先認(rèn)股權(quán)權(quán)益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術(shù)品古玩紀(jì)念幣和郵票實(shí)物及其他投資工具外匯

債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌資而向債券投資者出具的，并且承諾按一定利率支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。簡單來說，債券就是一種借條，上面寫明了借款人、借款數(shù)量、還款日期、還款數(shù)量、計算利息的方法等。債券基本要素發(fā)行主體票面價值價格償還期限利率按發(fā)行主體分類國債：由中央政府發(fā)行的債券。它由一個國家政府的信用作擔(dān)保，所以信用最好，被稱為金邊債券。

地方政府債券：由地主政府發(fā)行，又叫市政債券。它的信用、利率、流通性通常略低于國債。

金融債券：由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。信用高、流動性好、安全，利率高于國債。

企業(yè)債券：由企業(yè)發(fā)行的債券，又稱公司債券。風(fēng)險高、利率也高。

國際債券：國外各種機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。按償還期限分類短期債券：一年以內(nèi)的債券，通常有三個月、六個月、九個月、十二個月幾種期限。

中期債券：

1-5年內(nèi)的債券。

長期債券：

5年以上的債券。按償還與付息方式分類定息債券：債券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息債券。

一次還本付息債券：到期一次性支付利息并償還本金。

貼現(xiàn)債券：發(fā)行價低于票面額，到期以票面額兌付。發(fā)行價與票面額之間的差就是貼息。

浮動利率債券：債券利率隨著市場利率變化。

累進(jìn)利率債券：根據(jù)持有期限長短確定利率。持有時間越長，則利率越高。

可轉(zhuǎn)換債券：到期可將債券轉(zhuǎn)換成公司股票的債券。債券債券的特點(diǎn)

債券的特征

一、償還性。債務(wù)人必須在規(guī)定的償還期限如期向債權(quán)人支付利息，償還本金。

二、收益性。債券的利息收入一般高于銀行儲蓄。同時還可通過債券市場（或證券市場）進(jìn)行低買高賣獲得價差。

三、流動性。債券可在償還前通過市場進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，或者通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押貸款。所以流動性較好，但相對來說比儲蓄略差。

四、安全性。債券的安全性比較高，除儲蓄外，一般比其他投資品種的風(fēng)險要小。

債券信用評級

根據(jù)債券的償還信用，國際上一般對債券進(jìn)行信用評級，以便投資者進(jìn)行投資決策，降低信用風(fēng)險。

根據(jù)信用由高到低分成：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等級別。前面四個級別債券信譽(yù)高，履約風(fēng)險小，稱為“投資級債券”；第五個開始的債券信譽(yù)低，稱為“投機(jī)級債券”。

債券利率決定

債券的利率主要由以下因素決定：

發(fā)行人信譽(yù)：

信譽(yù)高的利率就可偏低，因?yàn)槁募s風(fēng)險小。債券期限：

期限長，利率高；期限短，利率低。

同期存貸利率：肯定高于同期的存款利率，否則誰去買債券？也應(yīng)低于同期的貸款利率，否則大家就都去貸款買債券了。

發(fā)行總量：

一般原則是量少利率低，量多就利率高。

稅收：

稅率高的利率也需高。

債券流動性：

可上市交易的利率偏低，不可上市的就偏高。

債券收益計算

衡量債券收益的指標(biāo)是：

票面利息率：最直觀的指標(biāo)，但可能與實(shí)際收益不符。

直接收益率：=票面面額*票面利率%/實(shí)際購買價格。

實(shí)際收益率：又稱到期收益率。包括利息收入和買賣價差收入。上交所國債現(xiàn)貨30只,企業(yè)債24只,國債回購9只,可轉(zhuǎn)債19只深交所國債現(xiàn)貨29只,企業(yè)債8只,國債回購11只,可轉(zhuǎn)債13只金融債券106只債券的特點(diǎn)債券的價格１１２２影響債券價格變動的因素影響收益率的因素債券價格的分類債券的收益率債券的價格債券的違約風(fēng)險和信用評級１２信用評級的目的信用評級的定義34信用評級的程序信用評級的根據(jù)關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)普爾

標(biāo)準(zhǔn)普爾專為全球資本市場提供客觀獨(dú)立的信用評級、指數(shù)服務(wù)、風(fēng)險管理、投資分析、研究數(shù)據(jù)和評估意見，在業(yè)內(nèi)一向處于領(lǐng)先地位。標(biāo)準(zhǔn)普爾是全球金融基礎(chǔ)建構(gòu)的重要一員，在為重大的投資與財務(wù)決策提供參考指標(biāo)方面，一直發(fā)揮著不可取代的領(lǐng)導(dǎo)者角色，并為投資者帶來信心的保證。

標(biāo)準(zhǔn)普爾的主要財政評級定義

級別說明AAA 最高級：應(yīng)付財務(wù)負(fù)擔(dān)的能力極強(qiáng)。AA 高級：應(yīng)付財務(wù)負(fù)擔(dān)的能力很強(qiáng)。A 中上級：應(yīng)付財務(wù)負(fù)擔(dān)的能力強(qiáng)，但可能會受到經(jīng)濟(jì)因素和環(huán)境變化的不良影響。BBB 中級：擁有足夠的能力應(yīng)付財務(wù)負(fù)擔(dān)，但較易受到惡劣環(huán)境的影響，最低的投資評級。BB 中低級：不斷發(fā)生一些可能導(dǎo)致不安全能力的事件B 投機(jī)級：既有可能損害其償還本息能力或意愿的不利情況CCC 強(qiáng)投機(jī)級：現(xiàn)在就有可能違約CC 超強(qiáng)投機(jī)級：次于CCC級C 保留收入債券：已經(jīng)停止付息，但還保留收入D 殘值證券：不可能償付本息，只能按一定比例兌付殘值此外，標(biāo)準(zhǔn)普爾還有一些諸如BB、B、CCC、CC、R、SD/D等更低的評級。在“AA”到“CCC”等級中，還附加了“+”或“-”來表示其在主要等級類型中的相對地位。投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具衍生金融產(chǎn)品期權(quán)遠(yuǎn)期互換認(rèn)股權(quán)證優(yōu)先認(rèn)股權(quán)權(quán)益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術(shù)品古玩紀(jì)念幣和郵票實(shí)物及其他投資工具外匯股票的概念和特征１２股票的特征股票的概念股票的分類１２優(yōu)先股普通股股票的發(fā)行和上市１２分拆上市發(fā)行上市34兩地上市買殼上市股票的中國特色

國有股：指代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向上市公司投資形成的股份。一般是在公司改制時以國有資產(chǎn)折算成的股份，不是現(xiàn)金投入或認(rèn)購的。國有股不能上市流通。

法人股：指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體以其資產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。法人股不能直接上市流通（其他市場除外）。

社會公眾股：指境內(nèi)個人和機(jī)構(gòu)向公司可流通股權(quán)部分投資所形成的股份。

內(nèi)部職工股：公司上市前向內(nèi)部職工發(fā)行的股票。

A股、B股、H股、N股、S股等：根據(jù)上市的地點(diǎn)和面向的投資者不同而區(qū)分。

A股：就是人民幣普通股，主要是國內(nèi)個人或機(jī)構(gòu)以人民幣認(rèn)購和交易的股票。

B股：也叫人民幣特種股票，主要面向境外機(jī)構(gòu)和個人。根據(jù)上市地點(diǎn)不同，又分為上海B股，以美元為交易單位；深圳B股，以港幣為交易單位。

H股：國內(nèi)公司在香港上市的股票。（HongKong），其他以此類推：N股（紐約）、S股（新加坡）。

轉(zhuǎn)配股：國家股、法人股放棄配股權(quán)，有償轉(zhuǎn)讓給其他股東（社會公眾）。這些轉(zhuǎn)讓認(rèn)購的新股，就是轉(zhuǎn)配股。股票投資的基礎(chǔ)分析１２行業(yè)分析宏觀分析34股票的技術(shù)分析—圖形分析上市公司財務(wù)分析1.經(jīng)濟(jì)周期或景氣變動2.政治因素3.通貨膨脹或物價水平4.利率及其變動5.政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策1.經(jīng)濟(jì)周期對行業(yè)的影響2.行業(yè)的生命周期分析3.行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)1.公司的收益力分析2.公司的安定力分析3.公司的活動力分析4.公司的成長力分析1.K線分析2.切線分析3.形態(tài)分析K線分析投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具衍生金融產(chǎn)品期權(quán)遠(yuǎn)期互換認(rèn)股權(quán)證優(yōu)先認(rèn)股權(quán)權(quán)益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術(shù)品古玩紀(jì)念幣和郵票實(shí)物及其他投資工具外匯投資基金的概念投資基金的性質(zhì)１２是一種金融市場的媒介是一種投資制度34屬于有價證券的范疇是一種金融信托形式投資基金的分類一、根據(jù)變現(xiàn)方式劃分

開放式基金：是指基金單位總數(shù)不固定，發(fā)行者可根據(jù)經(jīng)營策略和發(fā)展需要追加發(fā)行，投資人可根據(jù)市場狀況和投資決策贖回（賣出）所持有份額或者擴(kuò)大份額。贖回價格按目前基金單位凈值扣除手續(xù)費(fèi)后的價格。開放式基金將是以后投資基金的主流。

封閉式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌集到這個總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時期不再接受新的投資。如果原投資者需退出或新投資者需加入，可通過交易所進(jìn)行市場買賣交易。

二、根據(jù)組織形式劃分

契約型基金：又稱單位信托基金，是指由委托人、受托人、受益人三方訂立基金契約，由基金經(jīng)理管理公司根據(jù)契約運(yùn)用基金財產(chǎn)，由受托人（一般是銀行）負(fù)責(zé)保管信托財產(chǎn)，而投資成果則由投資者享有的一種基金。

公司型基金：是指按公司法組建的投資基金，投資者購買公司股份即為認(rèn)購基金，也就是公司的股東，憑其持有的基金份額享有投資收益。

三、根據(jù)投資目標(biāo)劃分

成長型基金：追求資本的長期成長作為其投資目標(biāo)。

收入型基金：追求當(dāng)期高水平的收入為目標(biāo)。

平衡型基金：既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長期成長的一種綜合平衡性的基金。

四、根據(jù)投資對象劃分

股票基金：以股票為投資對象。

債券基金：以債券為投資對象。

貨幣市場基金：以國債、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等短期有價證券為投資對象。

期貨基金：以各種期貨品種為主要投資對象。

期權(quán)基金：以能分配股利的股票期權(quán)為投資對象。

指數(shù)基金：以某種證券市場的價格指數(shù)為投資對象。

認(rèn)股權(quán)證基金：以認(rèn)股權(quán)證為投資對象。

五、其他方式分類

還可根據(jù)投資貨幣種類劃分：美元基金、日元基金、歐元基金等；

根據(jù)資本來源劃分：國際基金、海外基金、國內(nèi)基金、國家基金、區(qū)域基金等。

以上是一個比較基本的劃分方法，實(shí)際上，許多基金采用了組合的方式綜合各種要素。如有些開放式基金在投資對象上就不是單一的投資種類，可能按比例組合多種品種開放式與封閉式基金

投資基金根據(jù)其投資者變現(xiàn)方式的不同而劃分為封閉式基金（Closed-endFund）與開放式基金（Opened-endFund）兩種。我國目前的證券投資基金全部是封閉式基金。開放式基金具有什么樣的特點(diǎn)呢？我們從開放式基金與封閉式基金的比較中更容易認(rèn)識。

1、從基金份額上看,封閉式基金的份額在封閉期內(nèi)固定不變；而開放式基金可以增減變動,它隨時接受申購和贖回。

2、從基金期限上看,封閉式基金有固定的封閉期限,期滿后一般應(yīng)予清盤；而開放式基金無預(yù)定存在期限,理論上可無限期存在下去。

3、從交易方式上看,封閉式基金一般在證券交易所上市或以柜臺方式轉(zhuǎn)讓,交易是在基金投資者之間進(jìn)行,只是在基金發(fā)起接受認(rèn)購時和基金封閉期滿清盤時交易才在基金投資者和基金經(jīng)理人或其代理人之間進(jìn)行；而開放式基金的交易則一直在基金投資者和基金經(jīng)理人或其代理人（如商業(yè)銀行、證券公司的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)）之間進(jìn)行,基金投資者之間不發(fā)生交易行為。

4、從交易價格上看,封閉式基金的價格由市場競價決定,可能高于或低于基金單位資產(chǎn)凈值（NativeAssetValue）,基金的單位資產(chǎn)凈值一般隔一定時間（我國的證券投資基金是隔一周）公布一次；而開放式基金的交易價格由基金經(jīng)理人依據(jù)基金單位資產(chǎn)凈值確定,基本上是連續(xù)性公布（如每一個交易日公布一次）。

5、從適應(yīng)市場上看,封閉式基金主要投資于規(guī)模較小、開放程度較低的市場；開放式基金多投資于規(guī)模較大、開放程度較高的市場。

6、從管理難度上看,封閉式基金的管理難度較小,基金資產(chǎn)可以在基金封閉期內(nèi)從容運(yùn)作；而開放式基金的管理難度較大,基金資產(chǎn)的投資組合要求高,要隨時應(yīng)付投資者的認(rèn)購或贖回?？偟膩碇v,開放式基金比封閉式基金提供了更多、更及時、更準(zhǔn)確的信息,相對更有利于投資者對基金的把握與投資,投資者對開放式基金表現(xiàn)出了更大的偏好,從而形成了目前開放式基金的主流地位。投資基金的相關(guān)機(jī)構(gòu)１２投資基金管理公司投資基金公司34投資基金承銷公司投資基金保管公司５基金投資顧問投資基金的優(yōu)勢１２提高投資效率集合小額投資34分散投資、控制風(fēng)險發(fā)揮專家作用５流動性強(qiáng)投資基金的優(yōu)勢１結(jié)合風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好選擇基金２參考過去業(yè)績３考察服務(wù)項(xiàng)目投資基金的缺點(diǎn)１２存在基金管理人的道德風(fēng)險不能消除固有的風(fēng)險34巨額贖回影響基金投資策略短期投資的高成本４比較交易成本基金管理公司投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具衍生金融產(chǎn)品期權(quán)遠(yuǎn)期互換認(rèn)股權(quán)證優(yōu)先認(rèn)股權(quán)權(quán)益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術(shù)品古玩紀(jì)念幣和郵票實(shí)物及其他投資工具外匯期貨的基本概念期貨的交易品種

期貨是指到一定日期才交割的商品合約。期貨交易是指對遠(yuǎn)期欲出售或買進(jìn)的商品，經(jīng)由交易所公開競價的方式，確定契約的商品交易行為。

期貨交易的主要目的并不是真的想購進(jìn)或賣出某種現(xiàn)貨商品，而在于沖銷價格波動的風(fēng)險。有些期貨根本上就無法交割或者規(guī)定不交割。因此，期貨并不是貨，而是一種可反復(fù)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

期貨交易是在現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期合同交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但它們之間有根本上的區(qū)別。

現(xiàn)貨交易：真實(shí)的商品交易，即商品的所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移。交易雙方一般通過談判的方式進(jìn)行，沒有特定的時間、場所。

遠(yuǎn)期合同交易：由交易雙方自行確定交易商品的品種、數(shù)量、交割日期等內(nèi)容，并可掌握對方的信用狀況，以及履約能力等。同時，一般不需交易保證金。

商品期貨：最主要的期貨品種。又包括農(nóng)產(chǎn)品期貨（豆類、小麥、橡膠等）、金屬期貨（銅、鋁等）、能源期貨（原油、汽油等）。

外匯期貨：包括英鎊、加拿大元、美元、日元、歐元、瑞士法郎、澳大利亞元等。

利率期貨：國債期貨。

指數(shù)期貨：股票指數(shù)期貨，如日經(jīng)平均指數(shù)、香港恒生指數(shù)等。

期權(quán)：一種選擇權(quán)。期貨交易的基礎(chǔ)知識期貨交易是所有投資品種中風(fēng)險（或收益）最高的一種。適合于風(fēng)險承受能力最高、最激進(jìn)的投資者（投機(jī)者）。

保證金：在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財力保證，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。

保證金比率：保證金比率就是保證金占交易額的比例。一般在百分之幾。比率越小，需要的保證金就越少，風(fēng)險和收益就更大。

初始保證金：交易者新開倉時所需交納的資金。初始保證金=交易額*保證金率。

追加保證金：如果價格變化影響到保證金帳戶中資金減少時，如果低于某個值（維持保證金），交易所就可能會強(qiáng)制平倉（賣出），這時，如果要維護(hù)原來的期貨合約，就需補(bǔ)充資金。這些需補(bǔ)充的資金就是追加保證金。交易所一般每天結(jié)算一次（每日盯市制度、或每日無負(fù)債結(jié)算制度）。

開倉：又叫建倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。如果是買入，則叫買空，相當(dāng)于做多，即期望未來價格會漲；如果是賣出，則叫賣空，相當(dāng)于做空，即期望未來價格會跌。

持倉：建倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約。也叫持倉。

平倉：通過一筆數(shù)量相等、方向相反的期貨交易來沖銷原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，這種行為就叫平倉。如果原開的是買入合約，則平倉時就賣出合約；反之亦然。

實(shí)物交割：將期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，并進(jìn)行商品的實(shí)物轉(zhuǎn)換，如用現(xiàn)金買入商品或賣出商品。這種行為就是實(shí)物交割。一般極少發(fā)生實(shí)物交割，絕大部分都在交易日結(jié)束前擇機(jī)平倉。

另外，還有一些基本概念，如結(jié)算價、交割價、最后交易日、交割日、交易單位、最小報價單位等，以及期貨經(jīng)紀(jì)公司、經(jīng)紀(jì)人、交易流程等。就不在此介紹了，請有興趣的讀者自行查閱相關(guān)資料。期貨交易的基本功能

一、套期保值功能

套期保值是指在現(xiàn)貨市場買進(jìn)或賣出某種金融資產(chǎn)的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期在未來某一時間通過期貨合約的對沖，以一個市場的盈利來彌補(bǔ)另一個市場的虧損，從而回避現(xiàn)貨變動帶來的風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)保值的目的。套期保值活動有兩個特點(diǎn)：1、必須在期貨市場和現(xiàn)貨市場同時進(jìn)行；2、兩個市場上的交易行為交易必須相反。

根據(jù)買賣的方向，套期保值有兩種形式：多頭套期保值，即先買進(jìn)期貨，將來買進(jìn)現(xiàn)貨時不至因價格上漲而造成損失?？疹^套期保值，指賣出期貨，將來現(xiàn)貨價格下跌時可以此彌補(bǔ)損失。

套期保值實(shí)際上是把價值風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險的投機(jī)者了，所以也稱風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能。

二、價格發(fā)現(xiàn)功能

價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過集中競價形成的期貨價格具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較真實(shí)地反映出未來商品價格變化的趨勢。這種期貨價格有什么作用呢？其作用主要是提供了價格參考的依據(jù)，其一是生產(chǎn)商能根據(jù)期貨價格的變化來決定商品的生產(chǎn)規(guī)模；其二是在貿(mào)易談判中，大宗商品的成交價格往往是以期貨價為依據(jù)來確定的。

三、風(fēng)險投資功能

期貨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能中提到風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，到底風(fēng)險轉(zhuǎn)移給誰呢？投機(jī)商。投機(jī)商通過買空或賣空一種期貨合約進(jìn)入市場，期望在期貨價格的波動中獲利。當(dāng)然，價格波動并不總是與預(yù)期一致，因此獲利伴隨極大的風(fēng)險，所以稱為“風(fēng)險投資”。

實(shí)現(xiàn)風(fēng)險投資功能的關(guān)鍵是保證金買賣機(jī)制，即杠桿作用。簡單來說，就是以少量的保證金可以買賣大量的期貨。例如進(jìn)行買空操作，只需交易額的5%，即可買入，如果價格上漲一點(diǎn)，就可獲利相當(dāng)大的收益，當(dāng)然，如果下跌的話，則損失也大。

國內(nèi)商品期貨品種投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具衍生金融產(chǎn)品期權(quán)遠(yuǎn)期互換認(rèn)股權(quán)證優(yōu)先認(rèn)股權(quán)權(quán)益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術(shù)品古玩紀(jì)念幣和郵票實(shí)物及其他投資工具外匯期權(quán)交易基本知識

（一）期權(quán)的定義期權(quán)是指在未來一定時期可以買賣的權(quán)力，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權(quán)利金）后擁有的在未來一段時間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買（指看漲期權(quán)）或出售（指看跌期權(quán)）一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)力，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。期權(quán)交易事實(shí)上就是這種權(quán)利的交易。買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇。（二）期權(quán)合約的基本因素所謂期權(quán)合約，是指期權(quán)買方向期權(quán)賣方支付了一定數(shù)額的權(quán)利金后，即獲得該的在規(guī)定的期限內(nèi)按事先約定的敲定價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量相關(guān)商品期貨合約權(quán)利的一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，期權(quán)合約的構(gòu)成要素主要有以下幾個：買方、賣方、權(quán)利金、敲定價格、通知和到期日等。（三）期權(quán)的類型1、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)及雙向期權(quán)按期權(quán)的權(quán)利來劃分，主要具有以下三種：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)以及雙向期權(quán)。（1）看漲期權(quán)。所謂看漲期權(quán)，是指期權(quán)的買方享有在規(guī)定的有效期限內(nèi)按某一具體的敲定價格買進(jìn)某一特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨合約的權(quán)利，但不同時負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。（2）看跌期權(quán)。所謂看跌期權(quán)，是指期權(quán)的買方享有在規(guī)定的有效期限內(nèi)按某一具體的敲定價格賣出某一特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨合約的權(quán)利，但不同時負(fù)有必須賣出的義務(wù)。（3）雙向期權(quán)。所謂雙向期權(quán)，是指期權(quán)的買方既享有在規(guī)定的有效期限內(nèi)按某一具體的敲定價格買進(jìn)某一特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨合約的權(quán)利，又享有在商定的有效期限內(nèi)按同一敲定價格賣出某一特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨合約的權(quán)利。

期權(quán)交易基本知識

（四）期權(quán)履約期權(quán)的履約有以下三種情況1、買賣雙方都可以通過對沖的方式實(shí)施履約。2、買方也可將期權(quán)轉(zhuǎn)換為期貨合約的方式履約（在期權(quán)合約規(guī)定的敲定價格水平獲得一個相應(yīng)的期貨部位）。3、任何期權(quán)到期不用，自動失效。如果期權(quán)是虛值，期權(quán)買方就不會行使期權(quán)，直到到期任期權(quán)失效。這樣，期權(quán)買方最多損失所交的權(quán)利金。（五）期權(quán)權(quán)利金期權(quán)權(quán)利金，就是購買或售出期權(quán)合約的價格。對于期權(quán)買方來說，為了換取期權(quán)賦予買方一定的權(quán)利，他必須支付一筆權(quán)利金給期權(quán)賣方；對于期權(quán)的賣方來說，他賣出期權(quán)而承擔(dān)了必須履行期權(quán)合約的義務(wù)，為此他收取一筆權(quán)利金作為報酬。由于權(quán)利金是由買方負(fù)擔(dān)的，是買方在出現(xiàn)最不利的變動時所需承擔(dān)的最高損失金額，因此權(quán)利金也稱作“保險金”。（六）期權(quán)交易原理買進(jìn)一定敲定價格的看漲期權(quán)，在支付一筆很少權(quán)利金后，便可享有買入相關(guān)期貨的權(quán)利。一旦價格果真上漲，便履行看漲期權(quán)，以低價獲得期貨多頭，然后按上漲的價格水平高價賣出相關(guān)期貨合約，獲得差價利潤，在彌補(bǔ)支付的權(quán)利金后還有盈作。如果價格不但沒有上漲，反而下跌，則可放棄或低價轉(zhuǎn)讓看漲期權(quán)，其最大損失為權(quán)利金?？礉q期權(quán)的買方之所以買入看漲期權(quán)，是因?yàn)橥ㄟ^對相關(guān)期貨市場價格變動的分析，認(rèn)定相關(guān)期貨市場價格較大幅度上漲的可能性很大，所以，他買入看漲期權(quán)，支付一定數(shù)額的權(quán)利金。一旦市場價格果真大幅度上漲，那么，他將會因低價買進(jìn)期貨而獲取較大的利潤，大于他買入期權(quán)所付的權(quán)利金數(shù)額，最終獲利，他也可以在市場以更高的權(quán)利金價格賣出該期權(quán)合約，從而對沖獲利。如果看漲期權(quán)買方對相關(guān)期貨市場價格變動趨勢判斷不準(zhǔn)確，一方面，如果市場價格只有小幅度上漲，買方可履約或?qū)_，獲取一點(diǎn)利潤，彌補(bǔ)權(quán)利金支出的損失；另一方面，如果市場價格下跌，買方則不履約，其最大損失是支付的權(quán)利金數(shù)額。

期權(quán)交易與期貨交易期權(quán)交易與期貨交易之間既有區(qū)別又聯(lián)系。其聯(lián)系是：首先，兩者均是以買賣遠(yuǎn)期標(biāo)準(zhǔn)化合約為特征的交易；其次，在價格關(guān)系上，期貨市場價格對期權(quán)交易合約的敲定價格及權(quán)利金確定均有影響。一般來說，期權(quán)交易的敲定的價格是以期貨合約所確定的遠(yuǎn)期買賣同類商品交割價為基礎(chǔ)，而兩者價格的差額又是權(quán)利金確定的重要依據(jù)；第三，期貨交易是期權(quán)交易的基礎(chǔ)交易的內(nèi)容一般均為是否買賣一定數(shù)量期貨合約的權(quán)利。期貨交易越發(fā)達(dá)，期權(quán)交易的開展就越具有基礎(chǔ)，因此，期貨市場發(fā)育成熟和規(guī)則完備為期權(quán)交易的產(chǎn)生和開展創(chuàng)造了條件。期權(quán)交易的產(chǎn)生和發(fā)展又為套期保值者和投機(jī)者進(jìn)行期貨交易提供了更多可選擇的工具，從而擴(kuò)大和豐富了期貨市場的交易內(nèi)容；第四，期貨交易可以做多做空，交易者不一定進(jìn)行實(shí)物交收。期權(quán)交易同樣可以做多做空，買方不一定要實(shí)際行使這個權(quán)利，只要有利，也可以把這個權(quán)利轉(zhuǎn)讓出去。賣方也不一定非履行不可，而可在期權(quán)買入者尚未行使權(quán)利前通過買入相同期權(quán)的方法以解除他所承擔(dān)的責(zé)任；第五，由于期權(quán)的標(biāo)的物為期貨合約，因此期權(quán)履約時買賣雙方會得到相應(yīng)的期貨部位。

投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具衍生金融產(chǎn)品期權(quán)遠(yuǎn)期互換認(rèn)股權(quán)證優(yōu)先認(rèn)股權(quán)權(quán)益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術(shù)品古玩紀(jì)念幣和郵票實(shí)物及其他投資工具外匯外匯交易的業(yè)務(wù)種類即期外匯交易：又稱現(xiàn)貨交易或現(xiàn)期交易，是指外匯買賣成交后，交易雙方于當(dāng)天或兩個交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)的一種外匯交易方式。

遠(yuǎn)期外匯交易：是指買賣雙方按商定的匯價訂立買賣合約，在約定日期進(jìn)行交割的外匯買賣。一般是3個月或6個月才能取得現(xiàn)款。遠(yuǎn)期外匯交易的目的是為了避免匯率風(fēng)險。

外匯期貨交易：是指外匯買賣雙方于將來時間，以交易所內(nèi)公開叫價確定的價格，買入或賣出某一標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定傾向的交易活動。

外匯期權(quán)交易：指交易的一方（期權(quán)的持有者）擁有和約的權(quán)利，并可以決定是否執(zhí)行（交割）和約。如果愿意的話，和約的買方（持有者）可以聽任期權(quán)到期而不進(jìn)行交割。賣方毫無權(quán)利決定合同是否交割。

另外，還有套匯交易、調(diào)期交易（換期交易）等

匯率以及報價方式在所有通行的世界貨幣上，美元是最硬的貨幣，所以美元理所當(dāng)然的就是標(biāo)價對象。這就是基本匯率，即通過美元來標(biāo)明其他貨幣的匯率。也就是所有貨幣都以美元為對象來標(biāo)明其價格。

如果不用（或沒有）美元，其他兩種貨幣怎樣兌換呢？只能用基本匯率進(jìn)行套算，也就是把這兩種貨幣對美元的匯率（基本匯率）相除得出它們的比率。這種匯率就叫交叉匯率。它實(shí)際上是基本匯率套算出來的，從屬于基本匯率。

對一個國家來說，在具體標(biāo)價時，實(shí)際上還有兩種標(biāo)價法。一種就是以本幣（本國貨幣）為尺度來對所有外幣進(jìn)行標(biāo)價，叫直接標(biāo)價法。也就是一定數(shù)量的外幣單位（如1或100）可兌換多少本幣。再簡單的說，就是1外幣（如1美元、1英鎊）值多少錢（多少人民幣）。如1美元=8.3512人民幣、100日元=6.43人民幣等，這種標(biāo)價方法對中國來說是直接標(biāo)價法。世界上多數(shù)國家都是采用這種標(biāo)價法。

另外一種標(biāo)價法就是間接標(biāo)價法。是以一定數(shù)量的本幣單位為基準(zhǔn)，用折成多少外幣單位來表示。假如美國人，他們就是說我1美元值多少日元？或者值多少人民幣？1美元=106日元，對美國來說就是間接標(biāo)價法。這種方法主要少數(shù)國家采用，如美國、英國、澳大利亞等。除了在標(biāo)價方法上不同，從買賣雙方的立場來說，對同一匯率又有兩個價格，即買入價和賣出價。也就是所買入某種外幣的價格和賣出同種外幣的價格是不一樣的，而且買入價必定低于賣出價。為什么會這樣？這是因?yàn)橥ㄟ^銀行進(jìn)行外匯買賣，銀行必須賺錢，即通過買入與賣出的差價來賺取收益，否則他們會白白給您交易？所以在外匯交易時一般在注意兩個價格的差別。買入價和賣出價都是站在銀行的立場來說的。所謂買入價就是銀行買入外幣的報價，而賣出價就是銀行賣出外幣的報價。例如，1美元=8.23-8.28人民幣就是標(biāo)出了買入與賣出的匯價。

怎樣區(qū)分買入價和賣出價？最簡單的方式是：不管怎樣標(biāo)價，低的就是買入價，高的就是賣出價。個人外匯買賣的基本功能一、保值

為了使外幣資產(chǎn)保值，可有兩方法達(dá)到此目的。其一是采用多幣種組合原理（根據(jù)投資第二原則），這是一種比較保守的做法。多幣種組合原理就是把比較單一的貨幣兌換成多種貨幣，根據(jù)一定的組合比例分配它們。這樣，就可分散風(fēng)險，降低單個貨幣變化所引起的收益不穩(wěn)定。其二是選擇與人民幣匯率相對穩(wěn)定的外幣。與人民幣匯率相對穩(wěn)定的貨幣，其在國內(nèi)的購買力也相對穩(wěn)定；如果某外幣與人民幣的匯率波動很大，特別是匯率下跌時，如果此時抽回資金，就有虧損的可能。所有，選擇與本幣匯率穩(wěn)定的外幣可降低匯率風(fēng)險。

二、套利

所謂套利，就是選擇外幣存款利息最高的外幣，以獲得較大的利息收入。這項(xiàng)功能相對比較好掌握，根據(jù)銀行掛牌的外幣利率進(jìn)行試算，即可得出您要的結(jié)果。

三、套匯

套匯的基本原則就是低買高賣，以獲取匯差收益。這里的關(guān)鍵就是匯率走勢的把握。相對股票來說，匯率的變化對普通家庭投資者來說可能更難掌握。因?yàn)閰R率的變化因素放大到了國與國的對比，國際形勢的變化、以及國際炒家的操控等。許多不可控因素的影響可能給匯率的變化造成劇烈的波動。正是匯率的這種變化，也給外匯的投資（投機(jī)？）帶來了機(jī)會。如果匯率長期保持比較穩(wěn)定，波動很小，就很難獲得套匯收益，可能還沒有定期存款利息收入高。這時，套利就是選擇重點(diǎn)了。

注意，外匯交易的一個優(yōu)點(diǎn)是不需任何手續(xù)費(fèi)，交易成本最低。外匯牌價(人民幣/1外幣)投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具衍生金融產(chǎn)品期權(quán)遠(yuǎn)期互換認(rèn)股權(quán)證優(yōu)先認(rèn)股權(quán)權(quán)益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術(shù)品古玩紀(jì)念幣和郵票實(shí)物及其他投資工具外匯房地產(chǎn)投資的優(yōu)勢與劣勢１２劣勢優(yōu)勢1.可觀的收益率2.財務(wù)杠桿效應(yīng)3.所得稅優(yōu)勢4.對抗通貨膨脹1.缺乏流動性2.需要大筆首期投資3.房地產(chǎn)周期與杠桿的不利影響4.高風(fēng)險房地產(chǎn)投資的方式１２期房投資直接購房投資34以租養(yǎng)租以舊翻新56到拍賣會上淘房以租代購房地產(chǎn)投資的基本常識房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)：是指房地產(chǎn)所有者對其所有的房地產(chǎn)享有的占有、使用、收益、處分的權(quán)利。

房地產(chǎn)登記：是指國家依法確認(rèn)房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的法定手續(xù)。經(jīng)審查確認(rèn)產(chǎn)權(quán)后，可以給《房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證》。它是進(jìn)行房地產(chǎn)交易的重要憑證。

使用年限：國家法定最高年限不超過70年。

建筑面積：是指建筑物外墻外圍所圍成空間的水平面積。包括內(nèi)外墻體、柱、公用分?jǐn)偛糠值纫磺小?/p>

套內(nèi)面積：俗稱“地磚面積”，指室內(nèi)可實(shí)際使用的面積。也就是直接測量室內(nèi)的面積總和。

使用率：住宅套內(nèi)面積和建筑面積的比為使用率，一般高層塔樓在72%至75%之間，板樓在78%至80%之間。

實(shí)用率：住宅實(shí)用面積和建筑面積的比為實(shí)用率。實(shí)用率比使用率大，因?yàn)閷?shí)用面積含了墻體、柱的面積（也叫結(jié)構(gòu)面積）。

建筑容積率：是指項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)用地范圍內(nèi)全部建筑面積與規(guī)劃建設(shè)用地面積之比。附屬建筑物也計算在內(nèi)，但應(yīng)注明不計算面積的附屬建筑物除外。

建筑密度：即建筑覆蓋率，指項(xiàng)目用地范圍內(nèi)所有基底面積之和與規(guī)劃建設(shè)用地之比。

綠化率：是指規(guī)劃建設(shè)用地范圍內(nèi)的綠地面積與規(guī)劃建設(shè)用地面積之比。

房價組成：由地價、稅費(fèi)、建筑成本、資本成本、開發(fā)利潤等所組成。

房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓：必須通過房屋所在地的房地產(chǎn)交易部門辦理房產(chǎn)變更登記，才合法有效，否則是無效轉(zhuǎn)讓。

房地產(chǎn)買賣中的稅費(fèi)：營業(yè)稅、契稅、印花稅等。如果申請按押貸款，還有律師費(fèi)（公證費(fèi)）、保險費(fèi)、備案費(fèi)等。

二手房：指已經(jīng)銷售出去過的、再次轉(zhuǎn)手出售的舊房。住房投資的交易成本１商品房買進(jìn)3二手現(xiàn)房買進(jìn)5二手期房買進(jìn)購房的基本步驟房地產(chǎn)投資案例１２市場考察著手準(zhǔn)備34交易過戶具體實(shí)施5收房入住投資工具公司債券銀行存款政府債券優(yōu)先股期貨股票(普通股)固定收益投資工具衍生金融產(chǎn)品期權(quán)遠(yuǎn)期互換認(rèn)股權(quán)證優(yōu)先認(rèn)股權(quán)權(quán)益性投資工具基金金融信托及基金產(chǎn)品房地產(chǎn)黃金藝術(shù)品古玩紀(jì)念幣和郵票實(shí)物及其他投資工具外匯黃金一、黃金的基本常識

黃金最主要的指標(biāo)是純度，一般有百分比來表示。如99黃金，即表示黃金的純度為99.99%。純度越高，價值越大。

二、黃金投資渠道

個人投資者可通過銀行、首飾店、黃金交易所等進(jìn)行黃金的買賣。首飾店中可購買各種黃金類的首飾產(chǎn)品，如金鏈、金戒等；商業(yè)銀行可以直接向個人出售金條、金幣、金塊等黃金產(chǎn)品，并提供交易、清算、托管等服務(wù)。

三、黃金投資品種

選擇黃金投資的方法有許多，主要有：

金條或金塊：這是最原始的黃金投資產(chǎn)品。它就是實(shí)實(shí)在在的實(shí)金，即黃金本身，不含任何未定因素。這種方式是最穩(wěn)妥可靠、最安全的黃金投資方法。

金幣：金幣既具有黃金本身的價值，還有欣賞、收藏價值。對那些做工精細(xì)、圖案精美、具有紀(jì)念性質(zhì)的金幣，更有增值的潛力。這是一種廣受歡迎的黃金投資方式。

黃金期貨：期貨交易的一種，具有高風(fēng)險高收益的特性。請參考期貨章節(jié)內(nèi)容。

四、黃金投資的特點(diǎn)

黃金投資的最大特點(diǎn)是具有保值功能，但升值的幅度一般不會太大。如果想獲得比較高的收益，它不是一種理想的工具。珠寶

珠寶是一種價值彈性更大的收藏和投資品種。俗話說：黃金有價，珠寶無價。這就體現(xiàn)珠寶的價值有時難以用貨幣來衡量。之所以珍貴，是因?yàn)樗伾G麗、耐久不壞、體小稀有等。

世上珠寶種類繁多，基本上分成以下三類：

寶石：寶石是一種單晶礦物質(zhì)，簡單來說就是一種石頭，特殊的石頭。具有顏色艷、硬度高、透明、稀有等特性。根據(jù)其價值，寶石又分珍貴寶石和普通寶石兩種。珍貴寶石公認(rèn)的五大類：鉆石、祖母綠、貓眼石、紅寶石、藍(lán)寶石；其他的都是普通寶石，如藍(lán)晶、水晶、大紅寶石等。

玉石：玉石一般指制作成工藝品的玉器類。其特點(diǎn)是色美、塊大。衡量其價值不但考察材質(zhì)，還品評其工藝。玉石包括翡翠、珊瑚、瑪瑙、琥珀等。

珍珠：是