2021-2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識精選試題及答案二

2021-2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識精選試題及答案二單選題（共80題）1、按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第（）個工作日。A.1B.2C.3D.5【答案】C2、大宗商品的分類不包括()。A.能源類B.基礎原材料類C.黃金D.農(nóng)產(chǎn)品【答案】C3、()指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。A.凸性B.麥考利久期C.信用利差D.利率期限結構【答案】B4、（）以來，機構投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風險投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項目當中。A.20世紀70年代B.20世紀80年代C.20世紀60年代D.20世紀90年代【答案】B5、在下列哪種市場中，證券價格只能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息？（）A.無效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.強有效市場【答案】C6、在基金的凈值過低時，管理人通過基金份額的合并可以提高基金的凈值，這種行為通常又稱（）。A.逆向分拆B(yǎng).正向分拆C.正向合并D.逆向合并【答案】A7、20世紀70年代，美國芝加哥大學的教授尤金法瑪決定為市場有效性建立一套標準，法瑪把信息劃分為（）。Ⅰ.歷史信息Ⅱ.公開可得信息Ⅲ.內(nèi)部信息Ⅳ.投資者信息A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C8、在下列證券投資基金中，一般逐日結轉(zhuǎn)損益的是（）。A.股票型基金B(yǎng).貨幣市場基金C.債券型基金D.混合型基金【答案】B9、基金A當月的實際收益率為5%,基金A的業(yè)績基準投資組合B的基金投資權重、分別為股票；債券；現(xiàn)金為7:2:1,當月股票，債券，現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為5.84%,1.45%,048%,基金B(yǎng)的當月收益率為（）。此時基金A的超額收益率為（）。A.4%71%B.4.43%,0.57%C.2.59%,2.41%D.7.77%,0.57%【答案】B10、衡量貨幣市場基金的風險指標主要有（）。A.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動利率債券投資情況C.投資組合的系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例D.久期、β系數(shù)和投資對象的信用評級【答案】B11、一只基金的月平均凈值增長率為3％，標準差為4％，在標準正態(tài)分布下，在95％的概率下，月度凈值增長率在以下（）區(qū)間。A.+7％～-2％B.+7％～-1％C.+11％～-5％D.+13％～-5％【答案】C12、進行基金業(yè)績評價除計算回報率之外，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價必須考慮因素的是()。A.基金投資目標與范圍B.基金產(chǎn)品星級評價C.基金經(jīng)理管理產(chǎn)品數(shù)量D.基金公司產(chǎn)品線完善程度【答案】A13、另類投資基金的投資對象不包括（）。A.大宗商品B.房地產(chǎn)C.藝術品D.股票【答案】D14、下列關于零息債券的說法完全正確的是（）。A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值B.零息債券以低于面值的價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升D.以上選項都對【答案】D15、下列不屬于優(yōu)先股的特征的是（）A.固定的股息收益B.無表決權C.高風險和高收益D.優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)【答案】C16、流動性風險管理的主要措施不包括（）A.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現(xiàn)周期，關注投資組合內(nèi)的資產(chǎn)流動m吉構、投資組合持有人結構和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況B.制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要C.分析投資組合持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿D.密切關注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本面變化，構造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風險【答案】D17、根據(jù)我國現(xiàn)行有關制度的規(guī)定，證券交易的過戶費屬于（）的收入。A.中國結算公司B.證券公司C.國家稅收部門D.證券交易所【答案】A18、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。A.7.2次B.7.3次C.72%D.73%【答案】B19、以下哪一個因素不影響投資者承擔風險的能力（）。A.資產(chǎn)負債狀況B.投資者的風險厭惡程度C.投資期限D(zhuǎn).收入支出狀況【答案】B20、如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。A.半強有效市場B.弱有效市場C.無市場D.強有效市場【答案】D21、對于指數(shù)基金與ETF來說，跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關，周期越長其準確率越高。跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低。這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A22、下列關于期權合約價值的說法中，錯誤的是（）。A.一份期權合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和B.時間價值是指在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值C.內(nèi)在價值是指在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值D.期權合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值【答案】C23、基金在場內(nèi)進行投資交易，需要支付的交易結算費用中不包括（）。A.過戶費B.證管費C.申購贖回費D.經(jīng)手費【答案】C24、當期限相對較短的債券利率與期限呈正向關系，期限相對較長的債券利率與期限呈反向關系，收益率曲線呈（）形態(tài)。A.拱形B.水平C.反轉(zhuǎn)D.上升【答案】A25、商業(yè)票據(jù)的特點主要有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C26、當某國的物價不斷下跌出現(xiàn)通貨緊縮時，該國的名義利率和實際利率的關系為（）。A.名義利率與實際利率大小關系不確定B.名義利率與實際利率相等C.名義利率比實際利率低D.D名義利率比實際利率高【答案】C27、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）A.夏普比率B.平均收益率C.Brinson模型D.特雷諾比率【答案】C28、我國開放式基金的估值頻率是（）。A.每個交易日B.每兩個交易日C.每周D.沒有明確的規(guī)定【答案】A29、銀行間現(xiàn)券交易的結算日（）。A.T+0B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A30、下列關于基金估值的表述錯誤的是（）。A.基金份額凈值是按照基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計算B.基金日常估值由基金托管人進行C.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結果發(fā)給基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復核，基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人【答案】B31、境內(nèi)一家A基金管理公司，其經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務已滿4年，最近一年凈資產(chǎn)為人民幣1.8億元；在本年最后一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為82億元人民幣，管理等值外匯資產(chǎn)46億元人民幣。若A公司近期要申請QDII資格，需滿足哪些條件（）。A.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務1年，公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加”億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)B.公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)C.公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加22億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)D.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務2年，公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)【答案】B32、下列選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是()。A.投資目標B.風險水平C.基金規(guī)模D.成立時間【答案】D33、另類投資的主要類型不包括（）。A.另類資產(chǎn)B.另類投資策略C.公募基金D.對沖基金【答案】C34、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤總額的()A.90%B.70%C.80%D.60%【答案】A35、關于普通股與優(yōu)先股的風險收益比較，以下說法正確的是（）。A.普通股在分配股利和清算時剩余資產(chǎn)的索取權優(yōu)先于優(yōu)先股，因而風險較低B.當公司盈利多時，優(yōu)先股獲利較少C.普通股的股利支付及清算時剩余財產(chǎn)的索取權都在優(yōu)先股之前，因而風險較低D.固定的股息收益增大了優(yōu)先股的風險【答案】B36、可用于反映投資風險水平的統(tǒng)計量是（）A.中位數(shù)B.均值C.標準差D.分位數(shù)【答案】C37、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。A.國有商業(yè)銀行B.政策性銀行C.中國人民銀行D.證券公司【答案】C38、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時股價為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D39、以下不屬于貨幣市場工具特點的是（）。A.期限在1年以內(nèi)（含1年）B.流動性低C.本金安全性高，風險較低D.均是債務契約【答案】B40、Y公司2015年總資產(chǎn)收益率20%，凈資產(chǎn)收益率30%,凈利潤為6億，則Y公司2015年總負債為（）億元A.60B.10C.20D.30【答案】B41、當市場價格高于行權價格時，認購股權持有者行權，公司發(fā)行在外的股份（）。A.不變B.減少C.增加D.相同【答案】C42、（）把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對應的現(xiàn)值。A.即期利率B.遠期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率【答案】C43、關于均值、方差模型，以下表述錯誤的是（）。A.無差異曲線是在期望收益標準差平面上由相同給定校用的所有點組成的曲線B.市場上可投資產(chǎn)所形成的所有組合成為可行集C.無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合成為最優(yōu)組合D.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就成為有效前沿【答案】D44、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基本子市場不包括（）。A.銀行間債券市場B.交易所市場C.場外市場D.商業(yè)銀行柜臺市場【答案】C45、關于證券短期回購協(xié)議的功能，下列說法中，錯誤的是（）。A.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其收回基礎貨幣，形成合理的長期利率B.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其投放基礎貨幣，形成合理的短期利率C.為商業(yè)銀行的流動性和資產(chǎn)結構的管理提供了必要的工具D.各類非銀行金融機構可以通過證券回購協(xié)議實現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的【答案】A46、當技術分析無效時，市場至少符合（）。A.弱勢有效市場B.半弱勢有效市場C.半強勢有效市場D.強勢有效市場【答案】A47、已知企業(yè)A的資產(chǎn)負債率為0.4，則其負債權益比為（）。A.2.5B.1.67C.15D.0.67【答案】D48、公司出現(xiàn)（）情況時可以回購該公司股票。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A49、逐筆全額結算是最基本的結算方式，適用（）市場。A.中度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的B.高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的C.高度自動化系統(tǒng)的多筆交易規(guī)模較大的D.高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的【答案】B50、銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。A.中國人民銀行B.政策性銀行C.未獲發(fā)債批準的財務公司D.商業(yè)銀行【答案】C51、基金管理公司的研究部是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立（），向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。A.投資組合B.股票池C.市場組合D.股票分析模型【答案】B52、可用于反映投資風險水平的統(tǒng)計量是（）A.中位數(shù)B.均值C.標準差D.分位數(shù)【答案】C53、對基金管理人從事基金管理活動取得的收入,依照稅法的規(guī)定征收（）。A.所得稅B.消費稅C.增值稅D.關稅【答案】A54、甲公司2015年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為200億元投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為100億元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-50億元，則甲公司2015年的凈現(xiàn)金流（）億元。A.150B.300C.250D.50【答案】C55、2017年末某基金可供分配利潤為1.55億元，未分配利潤未實現(xiàn)部分3000萬元，則2017年未分配利潤為（）A.1.25億元B.1.55億元C.1.85億元D.3000萬元【答案】D56、反映股票基金風險大小的指標不包括()。A.久期B.持股集中度C.標準差D.行業(yè)投資集中度【答案】A57、投資組合A、B、C、D的貝塔系數(shù)分為-0.5、-0.2、0.8、1.1,若投資者預期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合（）更具有優(yōu)勢。A.DB.AC.BD.C【答案】A58、下列不屬于金融債券的是（）。A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.政策性金融債D.地方政府債券【答案】D59、下列屬于另類投資局限性的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A60、下列關于合格境外機構投資者的說法中，正確的是（）。A.合格境外機構投資者不可以參與新股發(fā)行B.單個合格境外機構投資者申請額度每次不低于等值5000萬美元，累計不高于等值10億美元，C.投資者在上次投資額度獲批后2年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請D.合格境外機構投資者不可以投資于股指期貨【答案】B61、()是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行分析，為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況提供幫助。A.利潤表分析B.財務報表分析C.資產(chǎn)負債表分析D.現(xiàn)金流量表分析【答案】B62、基金費用不包括()。A.管理人報酬B.銷售服務費C.交易費用D.手續(xù)費返還【答案】D63、在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采取()基金形式進行運作。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.無限責任制【答案】C64、用復利法計算第n期末終值的計算公式為()。A.FV=PVx(l+ixn)B.PV=FVx(l+ixn)C.PV=FVx(1+i)nD.FV=PVx(1+i)n【答案】D65、假設某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為（）。A.1.15B.2.15C.1.05D.2.05【答案】A66、關于銀行間債券遠期交易以下說法錯誤的是（）A.從成交日至結算日最長不得超過180天B.實行凈價交易,全價結算C.價格和數(shù)量可在成交時約定D.到期應該實際交割資金和債券【答案】A67、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）A.投機級，信用風險B.投資級，信用風險C.投機級，利率風險D.投資級，利率風險【答案】A68、隨著企業(yè)債務增加而提高的經(jīng)營風險和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會増加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結構應當是負債和所有者之間的一個均衡點，這一均衡點被稱為（）。A.最佳收益比率B.最佳負債比率C.最佳權益比率D.最佳股本比率【答案】B69、衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標是（）。A.利率B.匯率C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.財政預算【答案】C70、基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，應（）A.與基金管理公司的估值原則和程序為準，因為基金管理人是估值責任人，基金托管人根據(jù)基金管理人的估值原則和程序復核基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購、贖回價格B.保有質(zhì)詢基金管理公司作出合理解釋的權利C.報告中國證監(jiān)會D.有義務要求基金管理公司作出合理解釋【答案】D71、下列關于可轉(zhuǎn)換債券的說法，錯誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權益B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股