從金融風(fēng)險(xiǎn)形成角度闡述我國金融風(fēng)險(xiǎn)法律分散機(jī)制

從金融風(fēng)險(xiǎn)形成角度闡述我國金融風(fēng)險(xiǎn)法律分散機(jī)制從金融風(fēng)險(xiǎn)形成角度闡述我國金融風(fēng)險(xiǎn)法律分散機(jī)制

金融全球化促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)的繁榮和快速開展。但是，因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)自身的高風(fēng)險(xiǎn)性難以防備和控制，給各國金融平安帶來了極大的威脅。1997年的東南亞金融危機(jī)以及其后始于2022年初的美國次貸危機(jī)所引起的全球性金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)造成的慘重打擊，讓我們不得不引起對我國金融風(fēng)險(xiǎn)防備缺乏的思考，如何控制我國金融風(fēng)險(xiǎn)成為后危機(jī)時(shí)代熱議的話題。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)難以打消的原因

“金融風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中受損失的不確定性或可能性。〞①金融風(fēng)險(xiǎn)難以打消的原因?yàn)橄铝腥齻€(gè)方面：

〔一〕金融主體活動(dòng)差別性

金融活動(dòng)主體是眾多的，是一項(xiàng)“群〞的活動(dòng)，是一種互動(dòng)的活動(dòng)。由于金融活動(dòng)中各個(gè)主體的市場地位、利益訴求不盡相同，致使金融行為的差別化。因此在這種本質(zhì)屬性的內(nèi)在的利益驅(qū)動(dòng)下，注重業(yè)務(wù)拓展、輕視風(fēng)險(xiǎn)防備成為司空見慣的事實(shí)。如以某銀行為例，其存有過度的借貸動(dòng)力，認(rèn)為放貸越多、業(yè)務(wù)做得越大就越好，不惜血本攬儲(chǔ)，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)，而銀行風(fēng)險(xiǎn)那么無顧，某些商業(yè)銀行更是熱衷于違規(guī)賬外經(jīng)營，且由于賬外資金大局部又投向高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，致使金融秩序嚴(yán)重混亂，形成呆賬、死賬，逐漸堆積形成大量的不良債權(quán)，巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，與商業(yè)銀行“平安性〞的原那么發(fā)生嚴(yán)重偏離。

由此眾多主體金融活動(dòng)的差別性行為逐漸堆積交織在一起，金融風(fēng)險(xiǎn)就不可防止地產(chǎn)生了。

〔二〕金融思想自由性

上世紀(jì)七八十年代新自由主義經(jīng)濟(jì)思想在金融領(lǐng)域的流行，投資和刺激了經(jīng)濟(jì)增長，民眾追求金融自由，各國發(fā)明條件促成寬松的金融環(huán)境，通過多項(xiàng)舉措放松對金融市場的管制。

金融自由化以后，利率完全受市場供需的影響，不再受到限制，由此利率會(huì)波動(dòng)頻繁且幅度加大，這很可能惡化銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債。因此，在金融自由化思想的推動(dòng)下的金融創(chuàng)新成了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)酵劑，使金融風(fēng)險(xiǎn)變得更加集中，更加不具有可預(yù)測性，大大增加了金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)。

〔三〕金融關(guān)系全球性

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)開展的一個(gè)重要特征是經(jīng)濟(jì)的全球化趨勢，在金融全球化的過程當(dāng)中，一個(gè)重要的現(xiàn)象是金融經(jīng)濟(jì)的過度擴(kuò)張，這種過度擴(kuò)張的后果是造成世界經(jīng)濟(jì)財(cái)富價(jià)值體系的極度扭曲，導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)。

如此的后果便是：一旦一國特別是占主導(dǎo)的國家金融市場出現(xiàn)波動(dòng)、危機(jī)，另一國將遭受金融傳染的威脅。因此，金融關(guān)系的全球化，一方面在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)作開展、各要素有效配置；同時(shí)，另一方面更是潛伏著危害極大的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國金融風(fēng)險(xiǎn)防備法律制度存在的缺乏

目前，雖然我國有一系列有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)防備的法律法規(guī)，這些法律法規(guī)為我國防備金融危機(jī)、金融業(yè)的健康開展提供了一定的法律保障。但是，隨著金融全球化和經(jīng)濟(jì)市場化的開展，我國金融風(fēng)險(xiǎn)防備法律制度的缺乏越來越明顯，其存在的問題主要有：

〔一〕我國金融監(jiān)管法律制度存在缺乏

雖然，我國已經(jīng)初步建立了金融監(jiān)管法律體系，但是，在金融監(jiān)管體制的設(shè)計(jì)、金融監(jiān)管理念等諸多方面存在缺乏。首先，現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營、分行監(jiān)管〞的監(jiān)管體制，不利于金融創(chuàng)新，不利于金融業(yè)的全面開展，與國際上混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的國際趨勢不相適應(yīng)。其次，監(jiān)管者角色定位不準(zhǔn)，金融監(jiān)管理念含糊。再者，金融監(jiān)管法律體系不健全，有些法律、法規(guī)之間甚至存在重復(fù)與沖突，在實(shí)施過程中矛盾重重，不足一個(gè)健全合理的制度性安頓。

〔二〕金融危機(jī)應(yīng)急法律制度缺失

目前，我國在金融危機(jī)應(yīng)急法律制度構(gòu)建方面存在欠缺，具體表現(xiàn)主要為：

第一，最后貸款人制度存在拯救權(quán)過于集中、救助工具單一、拯救規(guī)范不明確等缺乏。

第二，我國對危機(jī)銀行的接管與并購制度主要是由?商業(yè)銀行法》確定的，其中關(guān)于接管規(guī)范、接管組織行為限制、以及對重整措施等方面的規(guī)定不完善。

第三，存款保險(xiǎn)制度缺位，金融風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制不健全，導(dǎo)致中國人民銀行的任務(wù)過于繁重。

第四，法律對金融機(jī)構(gòu)市場退出的監(jiān)管法律規(guī)定多為原那么性的規(guī)定，不足明確具體的操作性規(guī)那么，沒能形成完整的市場退出法律保障體系。

〔三〕銀行等金融機(jī)構(gòu)法律責(zé)任制度缺乏

?公司法》將公司股東的責(zé)任確定為以股東出資與公司的資本為限的有限責(zé)任制度。然而，在這種制度安頓下，很容易出現(xiàn)一種收益與責(zé)任不平衡的情況。因?yàn)?，股東和公司內(nèi)部人員分享高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的回報(bào)，作為債權(quán)人的客戶收益那么是有限的。當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)遭受損失時(shí)，股東的損失僅僅限于其向公司投入的資本，其余損失那么轉(zhuǎn)嫁給了債權(quán)人〔客戶〕，并最終轉(zhuǎn)嫁給整個(gè)社會(huì)承當(dāng)。

〔四〕政府行為定位不明確、干涉行為存在不當(dāng)

由于我國政府對銀行等金融機(jī)構(gòu)的調(diào)控制度不完善，往往會(huì)出現(xiàn)政府對金融系統(tǒng)特別是銀行的不當(dāng)干涉。一旦危機(jī)暴發(fā)，對整個(gè)金融體系甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)生巨大沖擊時(shí)，使得風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)積聚。

三、我國金融風(fēng)險(xiǎn)法律分散機(jī)制構(gòu)想

〔一〕完善我國金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律制度體系

金融監(jiān)管法律制度是有關(guān)金融當(dāng)局利用國家公權(quán)力對金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)進(jìn)行直接限制和約束的一系列法律標(biāo)準(zhǔn)所構(gòu)成的體系，是構(gòu)成一國金融制度的重要組成局部，就我國而言，協(xié)調(diào)和完備我國金融監(jiān)管法律體系，不僅要重視立法，重視立法的整體規(guī)劃，使法律、法規(guī)、規(guī)章之間能夠協(xié)調(diào)一致，克服重疊、不協(xié)調(diào)甚至相抵觸之缺乏，而且還要重視金融法律法規(guī)的實(shí)施細(xì)那么，使金融業(yè)真正做到有法可依。建立存款保險(xiǎn)制度，愛護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融體系的事后補(bǔ)救措施，完善金融監(jiān)督程序措施，建立全國性的銀行同業(yè)組織，充沛發(fā)揮其自律作用，以提高監(jiān)管效率，防備金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。〔二〕建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分散制度

建立和健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分散制度，有助于化解、分散金融機(jī)構(gòu)的各種風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)政府強(qiáng)制性金融監(jiān)管以及法律不完善所導(dǎo)致的弊端和缺乏。主要包括：信息、人事、業(yè)務(wù)及資金等方面的禁止或者限制性制度的完善。⑨〔1〕信息內(nèi)部控制，是指禁止或限制性特定的金融信息在經(jīng)營不同金融業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)之間或同一金融機(jī)構(gòu)的不同部門之間不當(dāng)傳遞的制度標(biāo)準(zhǔn)?！?〕人事內(nèi)部控制，應(yīng)在人事制度的安頓上予以限制性標(biāo)準(zhǔn)。對于違反此類義務(wù)的人員依法查究相應(yīng)的民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任?！?〕業(yè)務(wù)內(nèi)部控制，是指金融控股公司的母公司與子公司或各子公司之間共同業(yè)務(wù)推廣、共用營業(yè)設(shè)備或營業(yè)場所等聯(lián)合經(jīng)營行為的禁止或限制性標(biāo)準(zhǔn)。〔4〕資金內(nèi)部控制，是指從事不同金融業(yè)務(wù)經(jīng)營的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)之間非常規(guī)交易的禁止或限制性標(biāo)準(zhǔn)。

〔三〕準(zhǔn)確定位政府的金融參與行為

政府作為市場經(jīng)濟(jì)中的“裁判員〞，要主動(dòng)撤離資源的配置活動(dòng)，不得隨意越過市場、直接干涉企業(yè)的投融資等商事活動(dòng)，更不得與民爭利。政府要設(shè)計(jì)一系列宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控伎倆，制定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)政策，控制總量平衡，規(guī)劃和調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局；及時(shí)發(fā)布各類與企業(yè)經(jīng)營密切相關(guān)的宏觀調(diào)控政策及其貫徹情況的反應(yīng)信息，從而引導(dǎo)企業(yè)決策行為；應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格規(guī)制政府發(fā)放行政許可的范圍與程序，設(shè)立行政登記和高強(qiáng)度的社會(huì)信息披露制度。

〔四〕建立金融行業(yè)協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)提示制度

作為金融監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間橋梁和媒介的行業(yè)協(xié)會(huì)，其存在和開展離不開政府的支持和引導(dǎo)，兩者是互相促進(jìn)，相輔相成的，在很大程度上應(yīng)該是一種互補(bǔ)、互促的關(guān)系，而不是替代關(guān)系。通過立法的方式對金融