2015年銀期合作業(yè)務(wù)行業(yè)情況和創(chuàng)新產(chǎn)品簡(jiǎn)介

1銀期合作業(yè)務(wù)情況

和創(chuàng)新產(chǎn)品簡(jiǎn)介金融機(jī)構(gòu)部2015年5月2一、期貨行業(yè)動(dòng)態(tài)二、我行銀期業(yè)務(wù)進(jìn)展三、重點(diǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)解讀目錄四、2015年銀期指導(dǎo)意見32014年期貨“十大新聞”

5月，新“國(guó)九條”（扶持和創(chuàng)新；原油、期權(quán)；國(guó)企限制）期貨法草案第二稿形成（期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)）

9月，《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》，創(chuàng)新大會(huì)原油期貨獲批（已上市晚秈稻、鐵合金、聚丙烯、淀粉、熱軋）國(guó)內(nèi)期市夜盤交易品種大擴(kuò)容（1/2，1/2）《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則（試行）》發(fā)布（一對(duì)多）風(fēng)險(xiǎn)管理公司配套細(xì)則日趨完善（備案制、做市商、ISDA）并購(gòu)重組潮再起（中航-江南期貨、五礦-經(jīng)易期貨、中信-中信新際期貨；銀行系建信、興業(yè)期貨；混沌天成期貨。）商品期貨ETF指引實(shí)施“手機(jī)開戶”事件捅破期貨互聯(lián)網(wǎng)“窗戶紙”4交易所動(dòng)態(tài)1.

1月6日，鄭商所系統(tǒng)故障暫停交易69分鐘（2011年12月7日，12.17日）。1,截至4月10日，期權(quán)仿真交易累計(jì)單邊成交16838萬(wàn)手，日均成交1203萬(wàn)手，大部分做市商能夠完成交易所規(guī)定的做市商義務(wù)。1.3.27，鎳、錫期貨掛牌；2.楊邁軍稱：將引進(jìn)貿(mào)易商、風(fēng)險(xiǎn)子公司等提供做市服務(wù)，并與各地規(guī)范的大宗商品平臺(tái)開展數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)合作。1、首筆國(guó)債充抵貨保證金業(yè)務(wù)完成；2.3.20，10年期國(guó)債期貨掛牌上市。3.4.16，上證50、中證500指數(shù)期貨掛牌。中金所大商所上期所鄭商所2月9日，上交所，上證50etf股票期權(quán)上市。5期貨公司動(dòng)態(tài)走出去目前已有中信期貨、華泰長(zhǎng)城期貨、弘業(yè)期貨、新湖期貨和混沌天成期貨五家公司遞交了期貨公司設(shè)立、收購(gòu)、參股或者終止境外期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)。3月23日，南華期貨子公司南華美國(guó)正式成為CME活躍清算會(huì)員；增資潮2014年8月發(fā)布的《期貨公司設(shè)立子公司試點(diǎn)工作指引（修訂）》中明確要求，期貨公司設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理公司備案時(shí)凈資本不低于3億元；據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從去年年初至目前，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有19家期貨公司增加了注冊(cè)資本金。融資、轉(zhuǎn)股和上市創(chuàng)元期貨新三板掛牌；5月8日晚間，瑞達(dá)期貨預(yù)披露《招股說(shuō)明書》，擬在深圳中小板上市，保薦人為中信證券。此外，國(guó)聯(lián)、魯證上市計(jì)劃較為明晰。（在永安期貨之后，南華期貨、弘業(yè)期貨又相繼進(jìn)入了IPO輔導(dǎo)期。另外，目前加緊籌備IPO的期貨還包括萬(wàn)達(dá)期貨、中國(guó)國(guó)際期貨等。）6市場(chǎng)數(shù)據(jù)中期協(xié)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1—3月全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為7.71億手，累計(jì)成交額為119.41萬(wàn)億元。3月當(dāng)月全國(guó)期貨市場(chǎng)成交量為3.49億手，成交額為48.07萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)63.41%和95.32%，環(huán)比分別增長(zhǎng)118.24%和80.9%。7一、期貨行業(yè)動(dòng)態(tài)二、我行銀期業(yè)務(wù)進(jìn)展三、重點(diǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)解讀目錄四、2015年銀期指導(dǎo)意見8保證金沉淀2014年年底，期貨市場(chǎng)保證金總量約為3000億元，相比07年年底的400億元，13年底的2000億元，預(yù)計(jì)高增速會(huì)繼續(xù)保持；五大行占有總量被六家股份制銀行總量趕超；我行排名仍列首位，但興業(yè)、民生緊追其后。一季度末，我行期貨類存款時(shí)點(diǎn)余額達(dá)940.1億元，較年初提高了238.5億元，增幅達(dá)33.99%；其中，期貨公司保證金存款時(shí)點(diǎn)余額創(chuàng)歷史新高，達(dá)528.03億元，市場(chǎng)占比為31.66%，較年初提高10.59個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)份額穩(wěn)居第一。業(yè)務(wù)指標(biāo)，F(xiàn)TP補(bǔ)貼政策，專項(xiàng)行動(dòng)9FTP補(bǔ)貼政策-期貨類補(bǔ)貼對(duì)象

期貨公司活期期貨保證金賬戶存款補(bǔ)貼有效期報(bào)送2015年3月1日-2015年12月31日。期初基數(shù)期2015年1月1日-2月28日。補(bǔ)貼方法核心和價(jià)值類客戶-平均余額存量-補(bǔ)貼10bps（交銀辦函[2014]324號(hào)）；所有期貨公司-平均余額增量-補(bǔ)貼30bps。注意事項(xiàng)具體方案、營(yíng)銷重點(diǎn)在ppt里面有，期貨類的唯一要注意：不要超過低成本活期成本線。據(jù)考核指標(biāo)要求，超過成本線不計(jì)入低成本活期存款。期貨優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)指標(biāo)簡(jiǎn)述根據(jù)期貨保證金達(dá)標(biāo)賬戶的資金留存率確定折算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶數(shù)；特殊機(jī)構(gòu)法人簽約銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)；考核期內(nèi)，與期貨公司新上線銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)；銀期合作類機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶凈增數(shù)為上述折算總和?！兜统杀竞诵呢?fù)債專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》配套“銀證、銀期客戶”客戶發(fā)展費(fèi)用3050萬(wàn)元，工資性配置170萬(wàn)元。10系統(tǒng)優(yōu)化-531上線影響（上海分行為例）上海市分行上線期間，資金劃撥流程中步驟①中，異地投資者與異地期貨公司保證金賬戶間資金劃撥不受影響；步驟③④涉及的上海地區(qū)賬戶投資者的資金劃撥由于賬戶移植均無(wú)法實(shí)現(xiàn)；步驟②⑤⑥可通過為上海地區(qū)期貨公司賬戶開立內(nèi)部賬戶方式手工實(shí)現(xiàn)；步驟⑦可由上海市分行手工操作以協(xié)助交易所實(shí)現(xiàn)。后期將涉及到有期貨交易所的河南省、大連分行，以及期貨投資者數(shù)量眾多的北京市、浙江省、江蘇省等分行。屆時(shí)當(dāng)?shù)仄谪浲顿Y者將無(wú)法進(jìn)行銀期轉(zhuǎn)賬。對(duì)期貨公司而言，將受當(dāng)?shù)厣暇€和交易所所在地分行上線影響，影響三至四次；對(duì)期貨投資者而言，將受當(dāng)?shù)厣暇€和簽約期貨公司保證金賬戶當(dāng)?shù)厣暇€影響，影響一至兩次。（小長(zhǎng)假；銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)改造+交易所資金手工處理）11一、期貨行業(yè)動(dòng)態(tài)二、我行銀期業(yè)務(wù)進(jìn)展三、重點(diǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)解讀目錄四、2015年銀期指導(dǎo)意見期貨資管業(yè)務(wù)-發(fā)展態(tài)勢(shì)截至2014年年底，已有22家期貨公司向中期協(xié)提交了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記申請(qǐng)，同時(shí)，152只期貨公司資產(chǎn)管理計(jì)劃已向基金業(yè)協(xié)會(huì)申領(lǐng)了產(chǎn)品編碼。2014年規(guī)模增速890.6%。2015年年初，80多家期貨公司向監(jiān)管層提交了政策體會(huì)及發(fā)展計(jì)劃，其中51.2%將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，48.7%致力于提供專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。2015年1月-4月，共計(jì)70家期貨公司完成期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案。13期貨資管業(yè)務(wù)-業(yè)內(nèi)情況業(yè)務(wù)合作（除托管外）產(chǎn)品代銷：工行私人銀行、招行私人銀行和資產(chǎn)管理部、光大資產(chǎn)管理部等在期貨資管產(chǎn)品代銷方面已介入運(yùn)營(yíng)。資產(chǎn)配置：目前工行、部分股份制行介入了期貨資管產(chǎn)品的優(yōu)先資金提供及托管業(yè)務(wù)。其中招商、光大、浦發(fā)、平安發(fā)行的對(duì)沖基金產(chǎn)品從單一的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品逐步過渡到MOM、FOF等多種形式。產(chǎn)品類型趨勢(shì)投資策略：根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)和沖擊事件進(jìn)行趨勢(shì)投資獲利——波動(dòng)性對(duì)沖套利策略：通過不同市場(chǎng)、不同品種間的相關(guān)性進(jìn)行套利操作來(lái)獲得收益——穩(wěn)健。FOF和MOM產(chǎn)品：建立基金投資組合或者管理團(tuán)隊(duì)組合。目前FOF類產(chǎn)品已占據(jù)全球共同基金10%以上份額。——風(fēng)險(xiǎn)分散性14期貨資管業(yè)務(wù)-業(yè)務(wù)情況模式：通道產(chǎn)品、期貨公司“一對(duì)多”“一對(duì)一”；投向上：國(guó)內(nèi)跨市場(chǎng)投資、跨境組合投資；業(yè)務(wù)合作：托管、代銷，理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接。存在的問題規(guī)模小、數(shù)量多、歷史業(yè)績(jī)產(chǎn)品投向、運(yùn)營(yíng)復(fù)雜合作經(jīng)濟(jì)效益低我行業(yè)務(wù)進(jìn)度資管部-管理辦法；個(gè)金私銀-代銷拓展前期試點(diǎn)期貨公司、分行溝通。期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司業(yè)務(wù)-業(yè)務(wù)開展15倉(cāng)單服務(wù)定價(jià)服務(wù)基差交易合作套保做市業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)2012年12月，中期協(xié)發(fā)布指引，批準(zhǔn)期貨公司設(shè)立期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司2013年4月起，首批獲批的期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開始陸續(xù)設(shè)立2014年8月，中期協(xié)發(fā)布修訂后《指引》，取消風(fēng)險(xiǎn)子公司所有備案前置程序，并將進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)公司范圍。期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司業(yè)務(wù)-市場(chǎng)概況162013.3.19：永安、浙商、萬(wàn)達(dá)、廣發(fā)、魯證、大地、方正、宏源2013.4.25：錦泰、中信、南華、弘業(yè)、新湖、中糧2013.5：海通、華泰長(zhǎng)城、金瑞、瑞達(dá)、申銀萬(wàn)國(guó)2013.11：銀河2014.10：光大、格林大華、中國(guó)國(guó)際、長(zhǎng)江、國(guó)投中谷、五礦、東證2014.11-12：海航東銀、邁科、上海中期、國(guó)貿(mào)、國(guó)海良時(shí)、東海2015.1-3：國(guó)泰君安、平安、東興、華聞、中投天琪、東吳、中融匯信、華期創(chuàng)一成都投資難點(diǎn)：擔(dān)保、資金、財(cái)稅制度突破：場(chǎng)外期權(quán)、上海清算所、跨界金融期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司業(yè)務(wù)-銀期合作17我行合作我行在期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司合作方面，初期走在同業(yè)前列；2013年5月，我部發(fā)文《關(guān)于與期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開展業(yè)務(wù)合作的通知》，多家期貨子公司（與我行建立了先期合作關(guān)系）；我行先后對(duì)永安、萬(wàn)達(dá)、海通期貨子公司作了授信，鞏固客戶基礎(chǔ)的同時(shí)并帶來(lái)一定對(duì)價(jià)資源；

目前在和行內(nèi)部門溝通，針對(duì)期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司探索專項(xiàng)授信模式。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)農(nóng)行、中行、浦發(fā)、招行、光大等多家銀行均已跟進(jìn)期貨子公司授信。針對(duì)期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司特征，有包括套保貸、境內(nèi)外聯(lián)合授信、資管對(duì)接等合作方式。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)-業(yè)務(wù)概況18試點(diǎn)階段業(yè)務(wù)開展新的機(jī)會(huì)2002年，建設(shè)銀行獲批獨(dú)家試點(diǎn)開展標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，各銀行開始陸續(xù)探索該業(yè)務(wù)應(yīng)用。但標(biāo)倉(cāng)市場(chǎng)一直欠活躍，整體規(guī)模在300億元左右，由監(jiān)管和市場(chǎng)推動(dòng)，工行、建行、中行及多家股份制銀行開通了部分期交所標(biāo)倉(cāng)質(zhì)融業(yè)務(wù)。2013年至今，期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司陸續(xù)成立，專業(yè)從事期現(xiàn)業(yè)務(wù)，監(jiān)管層支持修改相關(guān)規(guī)則便利其為企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單運(yùn)用變得更為靈活和廣泛；2014年，期交所將標(biāo)倉(cāng)質(zhì)融業(yè)務(wù)納入存管銀行評(píng)價(jià)體系，期貨公司也將對(duì)期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司的支持作為存款對(duì)價(jià)資源。上海期貨交易所大連商品交易所鄭州商品交易所工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、民生銀行、中信銀行、平安銀行、交通銀行（已完成前期溝通）建設(shè)銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、大連銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、交通銀行（已開通通道）建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、光大銀行、民生銀行、招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行（正在辦理開通手續(xù)）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)-行內(nèi)工作19我行于2013年9月份完成鄭商所品種在河南行試點(diǎn)，11月份完成浙江行（融資行）-河南行（承辦行）異地試點(diǎn)。上海期貨交易所一已和公司、零貸、授信、合規(guī)、風(fēng)控、營(yíng)運(yùn)部門有7次工單及會(huì)簽討論，溝通《操作流程》、《合作協(xié)議》和《質(zhì)押合同》修改意見共計(jì)104條。大連商品交易所二已開通我行在大商所質(zhì)權(quán)通道，并授權(quán)大連分行進(jìn)行管理。管理辦法整合會(huì)簽三據(jù)現(xiàn)有試點(diǎn)反饋和市場(chǎng)情況，整合完成三家商品交易所業(yè)務(wù)（先押后貸、先貸后押）操作流程，擬在近期發(fā)起會(huì)簽；整合版流程在業(yè)務(wù)覆蓋面、質(zhì)押率和創(chuàng)新性上具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)-模式簡(jiǎn)介20企業(yè)持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，向交通銀行申請(qǐng)授信；企業(yè)授權(quán)期貨公司，和銀行專人在交易所辦理質(zhì)押登記手續(xù)；質(zhì)押登記確認(rèn)后，交通銀行向企業(yè)提供貸款。申請(qǐng)授信質(zhì)押登記發(fā)放貸款申請(qǐng)授信，開立合約交行代繳交割資金企業(yè)獲得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單辦理質(zhì)押登記企業(yè)通過期貨公司，開立期貨買入合約并交納20-30%保證金。簽訂銀-企-期三方協(xié)議在期貨合約面臨交割時(shí)，交通銀行補(bǔ)足其余交割資金。（關(guān)閉各類出金通道）企業(yè)通過交割獲得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。按協(xié)議，三方配合完成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記手續(xù)。21一、期貨行業(yè)動(dòng)態(tài)二、我行銀期業(yè)務(wù)進(jìn)展三、重點(diǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)解讀目錄四、2015年銀期指導(dǎo)意見夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，加強(qiáng)總分交流22總分行共同加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)主體客戶的多層次服務(wù)。總行將關(guān)注期貨市場(chǎng)政策導(dǎo)向、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和熱點(diǎn)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)業(yè)內(nèi)交流，協(xié)調(diào)相關(guān)部門支持，協(xié)助分行聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷和專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)。分行要加強(qiáng)與總行的日常業(yè)務(wù)溝通，保持和期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)的密切聯(lián)系，及時(shí)交流反饋包括運(yùn)營(yíng)、重要事件的最新信息，協(xié)助總行設(shè)計(jì)、開發(fā)銀期新產(chǎn)品。加快推進(jìn)銀期創(chuàng)新業(yè)務(wù)，深化合作基礎(chǔ)23發(fā)展期貨資管業(yè)務(wù)對(duì)接合作探索實(shí)踐符合實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的期現(xiàn)融資業(yè)務(wù)實(shí)踐。做好期權(quán)品種的上市、推介配套工作。推動(dòng)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的跨界嘗試。代銷；理財(cái)對(duì)接。標(biāo)倉(cāng)融資；風(fēng)險(xiǎn)子公司；股票期權(quán)；商品期權(quán)。牌照制運(yùn)營(yíng)；IPO業(yè)務(wù)；同