金融風險教學大綱

《金融風險管理》教學大綱一、課程名稱：金融風險管理FinancialRiskManagement二、課程編碼三、學時與學分：32/2四、先修課程：公司財務(wù)、金融市場學、微積分、概率論與數(shù)理統(tǒng)計五、課程教學目標隨著金融一體化和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融風險日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風險管理的重要性愈加突出。通過本課程的學習，學生應(yīng)正確理解金融風險和金融風險管理的定義，掌握金融風險管理的一般程序，熟悉金融風險管理系統(tǒng)和組織體系，了解分析和識別金融風險的基本方法；學會金融風險度量的主要技術(shù)方法，以為日后的工作和學習打下良好基礎(chǔ)。六、適用專業(yè)金融學、金融工程七、基本教學內(nèi)容與學時安排教學內(nèi)容與安排：Cht1金融風險管理導(dǎo)論（2課時）1.1投資人的風險回報關(guān)系1.2有效邊界1.3資本資產(chǎn)定價模型1.4套利定價理論1.5公司的風險及回報1.6金融機構(gòu)的風險管理Cht2銀行、保險公司、養(yǎng)老基金（2課時）2.1商業(yè)銀行2.2小型商業(yè)銀行的資本金要求2.3存款保險2.4投資銀行業(yè)2.5證券交易2.6銀行內(nèi)部潛在的利益沖突2.7今天的大型銀行2.8銀行所面臨的風險Cht3共同基金、對沖基金（2課時）3.1人壽保險3.2年金3.3死亡率表3.4長壽風險和死亡風險3.5財產(chǎn)及傷害險3.6健康保險3.7道德風險以及逆向選擇3.8再保險3.9資本金要求3.10保險公司面臨的風險3.11監(jiān)管條款3.12養(yǎng)老金計劃Cht5金融產(chǎn)品（2課時）5.1市場5.2資產(chǎn)的長頭寸和短頭寸5.3衍生產(chǎn)品市場5.4最基本的衍生產(chǎn)品5.5保證金5.6非傳統(tǒng)衍生產(chǎn)品5.7奇異期權(quán)和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品5.8風險管理的挑戰(zhàn)Cht6金融產(chǎn)品和交易員如何管理風險暴露（2課時）6.1Delta6.2Garnrna6.3Vega6.4Theta6.5Rho6.6希臘值的計算6.7泰勒級數(shù)展開6.8對沖的現(xiàn)實狀況6.9奇異型產(chǎn)品對沖6.10情景分析Cht7利率風險7.1凈利息收入管理（4課時）7.2倫敦銀行同業(yè)拆借利率和互換利率7.3利率久期7.4曲率7.5推廣7.6收益曲線的非平行移動7.7利率敏感性7.8主成分分析法7.9Garnrna和VegaCht8風險管理的VaR方法（4課時）8.1VaR的定義8.2VaR計算例子8.3VaR與預(yù)期虧損8.4VaR和資本金8.5滿足一致性條件的風險度量8.6VaR中的參數(shù)選擇8.7邊際VaR、遞增VaR及成分VaR8.8回顧測試Cht9.波動率，相關(guān)系數(shù)和Copula函數(shù)（2課時）9.1波動率的定義9.2隱含波動率9.3采用歷史數(shù)據(jù)來估算波動率9.4金融變量的每日變化量是否服從正態(tài)分布9.5監(jiān)測日波動率9.6指數(shù)加權(quán)移動平均模型9.7GARCH(1，1)模型9.8模型選擇9.9最大似然估計法9.10采用GARCH(1，1)模型來預(yù)測波動率Cht10相關(guān)系數(shù)與Copula函數(shù)（2課時）10.1相關(guān)系數(shù)的定義10.2監(jiān)測相關(guān)系數(shù)10.3多元正態(tài)分布10.4Copula函數(shù)10.5將Copula函數(shù)應(yīng)用于貸款組合Cht11銀行管理條約、《新巴塞爾協(xié)議》和償付能力法案（4課時）11.1對銀行資本進行監(jiān)管的原因11.21988年之前11.31988年《巴塞爾協(xié)議}11.4G30政策推薦11.5凈額結(jié)算11.61996年修正案11.7《新巴塞爾協(xié)議}11.8{新巴塞爾協(xié)議》中的信用風險資本金11.9{新巴塞爾協(xié)議》對操作風險的處理11.10第2支柱:監(jiān)督審查過程11.11第3支柱:市場紀律11.12對《新巴塞爾協(xié)議》的改進11.13償付能力法案Cht14：信用風險：違約概率估計、信用風險損失、信用風險價值度（4課時）14.1信用評級14.2歷史違約概率14.3回收率14.4信用違約互換14.5信用溢差14.6由信用溢差來估算違約概率14.7違約概率的比較14.8利用股價來估計違約概率習題課（2課時）八、教學方法課堂教學九、教材及參考書1.主教材：約翰赫爾（多倫多大學）著，王勇（加拿大皇家銀行）譯，《風險管理與金融機構(gòu)》（原書第二版），機械工業(yè)出版社，2010年6月.JohnC.Hull.“RiskManagementandFinancialInstitutions,”2ndedition參考書：劉海龍，王惠編，《金融風險管理》中國財政經(jīng)濟出版社，2009年.亨利.范.格羅，索尼亞.布雷約維克.布拉塔塔維克著.《銀行風險分析與管理》，中國人民大學出版社（第二版），2006年.（美）ReneM·Stulz著，殷