2021-2022年高級會計師之高級會計實務通關(guān)試題庫(有答案)

2021-2022年高級會計師之高級會計實務通關(guān)試題庫(有答案)大題（共18題）一、丙公司是一家生產(chǎn)經(jīng)營多種日用商品的大型企業(yè)，按照產(chǎn)品事業(yè)部的形式構(gòu)建了A、B、C三個分部。丙公司開展預算管理工作的部分情況如下：（1）公司設立了一個由董事長與各事業(yè)部負責人組成的預算管理委員會，負責公司預算管理的所有工作。（2）A事業(yè)部根據(jù)預算制定了詳細的資金支出控制制度。但在預算執(zhí)行過程中，外部環(huán)境出現(xiàn)了重大變化，不久即發(fā)現(xiàn)大量例外事項，部門負責人不得不將主要精力放在審批日常事務方面。（3）B事業(yè)部根據(jù)預算制定了詳細的資金收支控制制度，但負責人認為像A事業(yè)部那樣嚴格執(zhí)行預算控制可能得不償失，因此沒有督促其所在事業(yè)部實施。（4）C事業(yè)部負責人在編制本部門預算時認為，彈性預算運用靈活，因此，在前一年度固定預算的基礎(chǔ)上規(guī)定一個0.8～2.0的系數(shù)，以實際執(zhí)行數(shù)是否落在上下限之間來判斷預算執(zhí)行是否正常。要求：根據(jù)資料（1）－（4），指出丙公司及其事業(yè)部在預算管理中存在的問題，并簡要說明理由?！敬鸢浮慷⒓坠緮M實施全面風險管理，在實施前就全面風險管理的相關(guān)問題進行了學習，部分內(nèi)容如下：（1）在內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上，企業(yè)風險管理流程分為目標設定、風險識別、風險評估、風險應對、風險監(jiān)控與報告、風險考核與評價。內(nèi)部環(huán)境是目標設定、風險識別、風險評估、風險應對等的前提。（2）風險識別是識別可能對企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事件，并分別確定是否是機會或者會對企業(yè)成功實施戰(zhàn)略和實現(xiàn)目標的能力產(chǎn)生負面影響。進而對這些潛在事件加以評估和應對。（3）風險評估是在風險識別的基礎(chǔ)上，對風險成因和特征、風險之間的相互關(guān)系，以及風險發(fā)生的可能性、對企業(yè)目標影響程度進行分析，為風險應對策略提供支持。風險評估需要定性、定量以及定性與定量相結(jié)合的技術(shù)。（4）風險應對是在風險組合觀的基礎(chǔ)上，從企業(yè)整個范圍和組合的角度去考慮。可以采用風險轉(zhuǎn)移、風險轉(zhuǎn)換等風險分擔策略，也可以采用風險補償、風險控制、風險對沖等風險降低策略。（5）風險監(jiān)控與報告。一般來說，風險管理部門或?qū)徲嫴块T負責開展持續(xù)監(jiān)控和專項評價。（6）風險考核與評價。企業(yè)應定期對風險管理制度、工具方法和風險管理目標的實現(xiàn)情況進行評價，識別是否存在重大風險管理缺陷，形成評價結(jié)論并出具評價報告。假定不考慮其他因素。1、逐項判斷上述資料是否存在不當之處；若存在不當之處，請指出不當之處并說明理由。2、請分別列舉三種風險評估方法的定性技術(shù)和定量技術(shù)?！敬鸢浮咳公司是一家國有集團上市公司，主營大型機械加工與制造業(yè)務。2019年6月召開投融資會議，討論明年的投融資規(guī)劃問題：（1）為解決明年投資項目所需資金，擬采用如下融資形式：①配股融資。以公司2019年12月31日總股本5億股為基數(shù)，每10股配2股，配股價格15元，配股前股票收盤價平均值為20元。②發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券融資。擬在2019年12月份平價發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，每份債券面值1000元，發(fā)行數(shù)量80萬份，期限20年，票面利率8%，轉(zhuǎn)換價格25元，每年付息一次。③定向增發(fā)融資。為了便于融資，特做如下規(guī)定：發(fā)行對象不超過20名；定價基準日前20個交易日公司股票均價是20元，發(fā)行價格擬定15元；對于上市公司控股股東和戰(zhàn)略投資者認購的股票12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（2）為了進一步鞏固企業(yè)在國內(nèi)市場的競爭地位，擬新增一條人工智能生產(chǎn)線，預計投資8000萬元。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，若投產(chǎn)之后生產(chǎn)的產(chǎn)品售價比基準價格低20%，在其他因素不變時，凈現(xiàn)值由2000萬元降低到－1500萬元。項目的凈現(xiàn)值對產(chǎn)品售價的變動極為敏感。（3）為了發(fā)揮公司的所有權(quán)優(yōu)勢，提高全球的競爭實力，同時配合國家的“一帶一路”戰(zhàn)略需要，擬進行境外直接投資。如果以境內(nèi)公司作為評價主體，為了保證境內(nèi)外投資項目評價的一致性，對于境外投資項目的現(xiàn)金流量與匯入境內(nèi)公司的現(xiàn)金流量沒有必要進行嚴格區(qū)分。（4）為了加強對境外投資項目的資金管控，公司規(guī)定對于一般資金往來應當由經(jīng)辦人和經(jīng)授權(quán)的管理人員簽字授權(quán)；重大資金往來需要由財務負責人簽字授權(quán)。（5）企業(yè)集團融資戰(zhàn)略的核心是追求企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，融資戰(zhàn)略制定與執(zhí)行應該以集團財務風險控制為前提。因此，企業(yè)融資應該避免使用過度負債導致集團整體償債能力下降，必須加強集團公司資產(chǎn)負債率控制。要求：1.根據(jù)資料（1），計算配股除權(quán)價格。2.根據(jù)資料（1），如果可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換時的股價是30元，計算每份可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值。3.根據(jù)資料（1），判斷定向增發(fā)的規(guī)定是否妥當，如果不妥，說明理由。【答案】1.配股除權(quán)價格＝（5×20＋5×20%×15）/（5＋1）＝19.17（元）2.每份可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換價值＝（1000/25）×30＝1200（元）3.不妥當。①發(fā)行對象規(guī)定不妥：發(fā)行對象不超過10名。②發(fā)行價格規(guī)定不妥：發(fā)行價格不能低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%，即不能低于18元（＝20×90%）。③限售期規(guī)定不妥：對于上市公司控股股東和戰(zhàn)略投資者認購的股票36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。4.敏感分析法。缺點在于分別孤立地考慮每個變量，而沒有考慮變量間的相互關(guān)系。5.不妥當。理由：如果以境內(nèi)公司作為評價主體，所采用現(xiàn)金流量必須是匯入境內(nèi)公司的現(xiàn)金流量?；颍捍_定境外投資項目形成凈現(xiàn)金流量中能夠匯入境內(nèi)公司的現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量匯率折算；納稅調(diào)整。6.不妥當。理由：重大資金往來應當由境外投資（項目）董事長、總經(jīng)理、財務負責人中的二人或多人簽字授權(quán)，且其中一人須為財務負責人。7.為了控制集團整體財務風險，集團總部應該制定集團整體的資產(chǎn)負債率最高控制線；為了確保子公司的財務風險不會導致集團整體財務危機，集團總部應該根據(jù)子公司的行業(yè)特點、資產(chǎn)特點、經(jīng)營風險等制定子公司的資產(chǎn)負債率的最高控制線。四、甲公司為一家以汽車制造為主業(yè)的大型國有控股上市公司。為貫徹落實國家“十二五”規(guī)劃“轉(zhuǎn)型升級，提高產(chǎn)業(yè)核心競爭力”的要求，力爭在“十三五”時期實現(xiàn)經(jīng)濟效益的大幅提高和公司品牌影響力的持續(xù)擴大，甲公司于2016年6月30日召開董事會，就下一階段“走出去”、大力開拓海外市場的有關(guān)改革措施作出如下決議：（1）積極開拓非洲等新興市場，選擇政局穩(wěn)定、市場前景良好的部分國家開展經(jīng)營，將產(chǎn)品和服務拓展到上述地區(qū)，逐步擴大市場占有率。根據(jù)公司境外經(jīng)營的統(tǒng)一政策，產(chǎn)品和服務以本地貨幣計價，同時交易以美元結(jié)算。（2）加大研發(fā)力度，以培育享譽國際的自主品牌為目標，充分利用公司高素質(zhì)的研究團隊和豐富的研發(fā)資源，在整車開發(fā)、新能源應用、零部件及配件技術(shù)自主化等涉及汽車制造的各個技術(shù)領(lǐng)域啟動全方位研發(fā)工作，力爭在較短時間內(nèi)有所突破。（3）開通國際網(wǎng)絡營銷渠道，通過公開招標方式擇優(yōu)選擇國際知名信息技術(shù)提供商，要求承包方在嚴格遵守有關(guān)保密協(xié)議的基礎(chǔ)上，根據(jù)本公司經(jīng)營管理特點開發(fā)設計網(wǎng)絡營銷平臺，并委托其全權(quán)負責該平臺的運營和管理工作，從而讓公司管理人員和營銷人員能夠集中精力做好市場開拓和品牌推廣。（4）加大資本運作力度，在充分研究論證的基礎(chǔ)上，報經(jīng)董事會或股東大會批準，兼并重組境外的上游零部件供應商和部分下游銷售平臺，更好地整合當?shù)刭Y源；同時，利用境外較為成熟的金融市場，大力開展衍生金融產(chǎn)品投資，以獲取投資收益。（5）在開拓海外市場的同時，不斷夯實內(nèi)部管理。進一步強化審計委員會和內(nèi)部審計機構(gòu)的職能作用，審計委員會2/3以上成員由執(zhí)行董事兼任。要求：1.根據(jù)財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》及企業(yè)風險管理的要求，逐項識別甲公司董事會決議中（1）至（5）項改革措施所面臨的主要風險；同時，針對識別出的主要風險，逐項設計相應的控制措施。2.簡述企業(yè)風險管理目標。3.指出控制性風險管理與機會性風險管理主要區(qū)別?！敬鸢浮?.（1）第一項改革措施存在的風險：甲公司在非洲等新興市場開展經(jīng)營，以本地貨幣計價，以美元結(jié)算交易，可能由于匯率波動而產(chǎn)生匯率風險（或：外匯風險）。控制措施：甲公司可以采取套期保值（或：遠期合約；或：提前或延期收付款；或購買保險）等措施來降低或分擔風險。（2）第二項改革措施存在的風險：研究項目未經(jīng)科學論證或論證不充分，可能導致資源浪費。（或：研究項目立項風險）控制措施：甲公司應當根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合市場開拓和技術(shù)進步要求，科學制定研發(fā)計劃，提出研究項目立項申請，開展可行性研究，編制可行性研究報告，按規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ρ邪l(fā)項目進行審批。（3）第三項改革措施存在的風險：業(yè)務外包監(jiān)控不嚴，服務質(zhì)量低劣，可能導致企業(yè)難以發(fā)揮業(yè)務外包優(yōu)勢。（或：業(yè)務外包過程管理風險）控制措施：企業(yè)應當加強與承包方的溝通與協(xié)調(diào)，及時搜集相關(guān)信息，發(fā)現(xiàn)和解決外包業(yè)務日常管理中存在的問題；應當密切關(guān)注并持續(xù)評估承包方的履約能力，建立相應的應急機制，避免業(yè)務外包失敗造成本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中斷。（4）第四項改革措施存在的風險：投資決策失誤，可能導致投資損失。（或：投資決策風險）控制措施：企業(yè)選擇投資項目應當突出主業(yè)。（或：企業(yè)應當謹慎從事衍生金融產(chǎn)品等高風險投資）（5）第五項改革措施存在的風險：組織架構(gòu)設計風險。（或：治理機構(gòu)缺乏科學決策、良性運行機制和執(zhí)行力，可能導致企業(yè)經(jīng)營失敗，難以實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略）控制措施：審計委員會成員應當具備獨立性。（或：審計委員會半數(shù)以上成員應當由獨立董事組成）2.企業(yè)風險管理目標：在于使企業(yè)落實風險管理責任、加強對重大風險因素的識別及評估、提供對決策頗有價值的信息。從目標實現(xiàn)的角度，可提升公司核心競爭力、提高企業(yè)資源的有效性和效率、保證報告目標與企業(yè)報告的可靠性、遵守相關(guān)的法律法規(guī)，提升企業(yè)品牌價值；從為企業(yè)帶來盈利的角度，能夠使企業(yè)盡量避免危險性因素發(fā)生、提升運營效率和合規(guī)性、抓住發(fā)展機遇。3.控制性風險管理（或不確定風險）側(cè)重于滿足企業(yè)合規(guī)性的要求，也對企業(yè)日常運營中面臨的不確定性，如利率匯率變化進行管理、原材料及產(chǎn)品的價格漲跌、國家政策變化、競爭對手轉(zhuǎn)變競爭策略等進行管理，應對可能發(fā)生的損失。機會風險管理是刻意承擔的、旨在揭力推進企業(yè)目標（獲得高額回報等）實現(xiàn)的風險。控制性風險管理與機會風險管理主要區(qū)別是不為獲取超額回報。五、新漢陽機床制造有限公司近年來一直注重科技創(chuàng)新，現(xiàn)研發(fā)一款新產(chǎn)品，計劃投資一配套設備2000000元，折舊年限為4年，預計殘值為0。該設備所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品生命周期為4年，未來四年中每年的預計現(xiàn)金凈流量分別為560000元、696028元、1350773元和392874元。假設該企業(yè)加權(quán)平均成本為10%。上述有關(guān)數(shù)據(jù)及相關(guān)參數(shù)可參見下表。要求：【答案】六、(2018年真題)為按規(guī)定自2019年1月1日起執(zhí)行政府會計制度，2018年4月甲單位（Ｘ省環(huán)境保護廳）組織本級和所屬單位財務人員培訓，實際發(fā)生政府會計制度專項培訓經(jīng)費支出15萬元。由于年初該專項培訓費預算僅為10萬元，培訓經(jīng)費有5萬元缺口。甲單位財務處將該經(jīng)費缺口5萬元在本年度“內(nèi)部控制信息系統(tǒng)建設”專項經(jīng)費的培訓費預算項目下列支。要求：請判斷上述處理是否正確，并說明理由。【答案】七、甲公司是一家大型機械設備制造公司，2015年公司與企業(yè)并購有關(guān)的事項如下：資料1：為了擴大市場規(guī)模、提高市場競爭力，急需一大筆資金進行技術(shù)研發(fā)和市場開拓，因此公司希望通過資本市場來解決資金瓶頸問題。由于IPO的難度較大，公司打算通過收購上市公司來獲得融資平臺。X公司是一家高科技企業(yè)，其研發(fā)技術(shù)在業(yè)內(nèi)得到高度評價，公司雖已上市，但由于規(guī)模不大，股票總市值并不高。在獲得X公司董事會通過后，雙方打算通過換股的方式實現(xiàn)合并。2015年1月8日，X公司通過發(fā)行2億股股票來收購甲公司60%的股權(quán)，甲公司則通過股票置換后擁有X公司80%的股權(quán)。已知甲公司支付的股票價值為10.5億元；X公司支付的股票對價與此相等。甲公司凈資產(chǎn)公允價值為10.2億元；X公司凈資產(chǎn)公允價值為10億元。合并完成后，由于X公司其他投資者股權(quán)相對分散，因此甲公司取得了X公司的實質(zhì)控制權(quán)。資料2：2015年4月1日，甲公司以發(fā)行股票的方式支付7000萬元對價購買了Y公司85%的表決權(quán)股份。根據(jù)市場預期，Y公司將會為甲公司提供更為廣闊的市場空間。為了更好地利用Y公司的渠道優(yōu)勢，同年8月2日，甲公司又以2000萬元現(xiàn)金購入剩余15%的股權(quán)。其中，Y公司2015年4月1日的資產(chǎn)負債表顯示凈資產(chǎn)為600萬美元，其中經(jīng)評估確認的固定資產(chǎn)項目公允價值較賬面價值高出200萬美元；Y公司8月2日的資產(chǎn)負債表賬面價值增加了50萬美元。2015年4月1日，美元兌換人民幣元的比率為1:7；2015年8月2日美元兌換人民幣元的比率為1：6.9。資料3：2015年4月30日，為了引入先進的技術(shù)，甲公司以1.2億元的價格取得W公司25%有表決權(quán)的股份，成為W公司戰(zhàn)略合作伙伴，此時W公司的公允價值為4億元。半年后，甲公司果斷地以價值為2.4億元的土地再次購入了W公司35%的有表決權(quán)股份，此時W公司公允價值為5億元。經(jīng)過判斷，W公司與甲公司都屬于某集團公司控制下的企業(yè)。資料4：2015年5月9日，甲公司以50萬元的價格獲得了無關(guān)聯(lián)關(guān)系的Z公司100%的股權(quán)。在獲得控制權(quán)后，甲公司注銷了Z公司的法人資格。已知Z公司資產(chǎn)項目公允價值如下：庫存現(xiàn)金500萬元；應收賬款300萬元；存貨500萬元；固定資產(chǎn)1000萬元。負債項目公允價值如下：短期借款200萬元；應付賬款2000萬元；長期借款2000萬元。資料5：2015年9月30日，甲公司為了進入西北市場，以現(xiàn)金5000萬元、發(fā)行價值6000萬元的股票購買了西北地區(qū)A公司60%的有表決權(quán)股份。A公司為2015年2月新成立的公司，截至2015年9月30日，該公司持有貨幣資金9500萬元，實收資本8000萬元，資本公積600萬元。資料6：2015年11月5日，甲公司通過資產(chǎn)置換的方式獲得了B公司55%的股權(quán)，并獲得了超過半數(shù)以上的董事會席位。甲公司支付的固定資產(chǎn)公允價值為4000萬元，B公司凈資產(chǎn)公允價值為7000萬元。B公司原有投資者為了保護自身的利益，提出B公司的重大經(jīng)營決策事項必須經(jīng)原有股東指派的至少1名董事同意方可實施，甲公司同意了這項安排。假定本題中有關(guān)公司的所有者均按所持有表決權(quán)股份的比例參與被投資單位的財務和經(jīng)營決策，不考慮其他情況。要求：根據(jù)資料3，甲公司連續(xù)兩次分別購入W公司的股份，請問甲公司的行為是否構(gòu)成企業(yè)合并？具體合并日是哪天？試計算本次合并的商譽?！敬鸢浮考坠镜耐顿Y行為構(gòu)成企業(yè)合并，共計持股60%，實現(xiàn)控制權(quán)轉(zhuǎn)移。支付方式為現(xiàn)金。合并日為2015年10月30日，即第二次增持時間。因該合并屬于同一控制下的企業(yè)合并，所以不存在商譽的確認問題。八、某產(chǎn)品預計單位售價15元，銷售量預計230萬件，固定成本總額150萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要求：要實現(xiàn)最低750萬元的凈利潤，計算該企業(yè)單位變動成本最高應該是多少元?！敬鸢浮烤拧⒓坠究偨?jīng)理在工作報告中對該公司的風險管理作了如下介紹和描述：（1）公司在上年度完成了風險管理；（2）公司風險管理的有效實施有賴于公司中層以上管理人員的工作；（3）公司的風險管理是企業(yè)層面的一項戰(zhàn)略工作；（4）公司風險管理將確保各項工作符合公司的目標。假定不考慮其他因素。要求：請逐條分析上述四點關(guān)于公司風險管理的理解是否恰當。存在不當之處的，請說明理由?！敬鸢浮恳皇⒓坠緸橐患揖硟?nèi)上市的集團企業(yè)，主要從事基礎(chǔ)設施建設、設計及裝備制造等業(yè)務，正實施從承包商、建筑商向投資商、運營商的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。2017年一季度末，甲公司召開由中高層管理人員參加的公司戰(zhàn)略規(guī)劃研討會。有關(guān)人員發(fā)言要點如下：(1)投資部經(jīng)理：近年來，公司積極謀求業(yè)務轉(zhuǎn)型，由單一的基礎(chǔ)設施工程建設向包括基礎(chǔ)設施工程、生態(tài)環(huán)保和旅游開發(fā)建設等在內(nèi)的相關(guān)多元化投資領(lǐng)域發(fā)展。在投資業(yè)務推動下，公司經(jīng)營規(guī)模逐年攀升，2014年至2016年年均營業(yè)收入增長率為10.91%，而同期同行業(yè)年均營業(yè)收入增長率為7%。預計未來五年內(nèi)，我國基礎(chǔ)設施工程和生態(tài)環(huán)保類投資規(guī)模仍保持較高的增速，公司處于重要發(fā)展機遇期。在此形勢下，公司應繼續(xù)擴大投資規(guī)模。建議2017年營業(yè)收入增長率調(diào)高至12%。(2)運營部經(jīng)理：考慮到當前全球經(jīng)濟增長乏力，海外建筑市場面臨諸多不確定因素，加之公司國際承包項目管理，且已連續(xù)出現(xiàn)多個虧損項目，公司應當在合理控制集團項目投標節(jié)奏的同時，采取措施強化海外項目的風險管理，建議2017年營業(yè)收入增長率低至?%(3)財務部經(jīng)理：公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型要充分評估現(xiàn)有財務資源條件。近年來，公司經(jīng)營政策和財務政策一直保持穩(wěn)定狀態(tài)，未來不打算增發(fā)新股。2016年末，公司資產(chǎn)總額為8000億元，負債總額為6000億元，年度營業(yè)收入總額為4000億元，凈利潤為160億元，分配現(xiàn)金股利40億元。(4)總經(jīng)理：公司應向開拓市場，優(yōu)化機制，協(xié)同發(fā)展要成效，一是要抓住當前“一帶一路”建設的機遇，加快國內(nèi)國外兩個市場的投資布局，合理把握投資節(jié)奏，防范投資風險。二是考慮到在不對外融資的情況下僅僅依靠內(nèi)部留存收益可以實現(xiàn)的銷售增長非常有限，公司要利用銀行貸款和債券發(fā)行等債務融資工具，最大限度地使用外部資金滿足公司投資業(yè)務資金需求。要求：1.根據(jù)資料(1)和(2)，結(jié)合SWOT模型，指出甲公司的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅。2.根據(jù)資料(3)，計算甲公司2016年凈資產(chǎn)收益率、銷售凈利率和2017年可持續(xù)增長率。并從可持續(xù)增長率角度指出提高公司增長速度的主要驅(qū)動因素3.根據(jù)資料(2)和(3)，如果采納投資部經(jīng)理增長12%的建議，結(jié)合公司2017年可持續(xù)增長率，指出2017年甲公司增長管理所面臨的財務問題以及可運用的財務策略。4.根據(jù)資料(3)和(4)，計算甲公司2017年在不對外融資情況下可實現(xiàn)的較高銷售增長率?！敬鸢浮?.優(yōu)勢：公司積極謀求業(yè)務轉(zhuǎn)型，由單一的基礎(chǔ)設施工程建設向相關(guān)多元化投資領(lǐng)域發(fā)展。在投資業(yè)務推動下，公司經(jīng)營規(guī)模逐年攀升，2014年至2016年年均營業(yè)收入增長率為10.91%，高于同期同行業(yè)水平。劣勢：公司國際承包項目管理已連續(xù)出現(xiàn)多個虧損項目機會：未來五年內(nèi)，我國基礎(chǔ)設施工程和生態(tài)環(huán)保類投資規(guī)模仍保持較高的增速，公司處于重要發(fā)展機遇期。威脅：全球經(jīng)濟增長乏力，海外建筑市場面臨諸多不確定因素2.凈資產(chǎn)=8000-6000=2000億元凈資產(chǎn)收益率=160/2000×100%=8%銷售凈利率=160/4000×100%=4%現(xiàn)金股利支付率=40/160×100%=25%收益留存率=1-25%=75%可持續(xù)增長率=8%×75%/(1-8%×75%)=6.38%從可持續(xù)增長率角度看，提高公司增長速度的措施有：(1)降低現(xiàn)金股利發(fā)放率(2)提高銷售凈利率(3)加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力等3.投資部經(jīng)理建議實際增長率調(diào)高至12%，遠高于2017年的可持續(xù)增長率6.38%，甲公司將面臨資本需要和融資壓力。可運用的財務策略：(1)發(fā)售新股(2)增加借款以提高杠桿率(3)削減股利(4)剝離無效資產(chǎn)(5)供貨渠道選擇(6)提高產(chǎn)品定價(7)其他4.總資產(chǎn)報酬率=稅后凈利/總資產(chǎn)=160/8000×100%=2%一十一、某市衛(wèi)生局所屬單位有三家醫(yī)院和一所護士學校。2006年5月，衛(wèi)生局財務處長張某參加了財政部門組織的政府收支分類改革培訓。培訓結(jié)束后，張某按照2006年《財政部關(guān)于印發(fā)政府收支分類改革方案的通知》以及《財政部關(guān)于政府收支分類改革后行政單位會計核算問題的通知》的精神，結(jié)合衛(wèi)生局實際情況，組織模擬編制了2006年度支出預算，并擬訂了衛(wèi)生局本級相關(guān)會計核算實施方案。1.模擬編制預算資料如下：(1)衛(wèi)生局本級人員經(jīng)費預算1000萬元。根據(jù)政府收支分類科目，按支出功能分類，列入“醫(yī)療衛(wèi)生”類;按支出經(jīng)濟分類，列入“工資福利支出”類。(2)衛(wèi)生局本級新建一幢辦公樓，由市發(fā)展改革部門安排該項目預算2000萬元。根據(jù)政府收支分類科目，按支出功能分類，列入“醫(yī)療衛(wèi)生”類;按支出經(jīng)濟分類，列入“基本建設支出”類。(3)衛(wèi)生局本級改建職工食堂，由市財政部門安排該項目預算150萬元。根據(jù)政府收支分類科目，按支出功能分類，列入“醫(yī)療衛(wèi)生”類;按支出經(jīng)濟分類，列入“基本建設支出”類。(4)衛(wèi)生局本級科技三項費用中試驗材料經(jīng)費預算200萬元。根據(jù)政府收支分類科目，按支出功能分類，列入“醫(yī)療衛(wèi)生”類;按支出經(jīng)濟分類，列人“商品和服務支出”類。(5)衛(wèi)生局本級離退休經(jīng)費預算100萬元(該部門未實行離退休經(jīng)費歸口管理)。根據(jù)政府收支分類科目，按支出功能分類，列入“社會保障和就業(yè)”類;按支出經(jīng)濟分類，列入“工資福利支出”類。(6)所屬醫(yī)院日常辦公經(jīng)費預算300萬元。根據(jù)政府收支分類科目，按支出功能分類，列入“醫(yī)療衛(wèi)生”類;按支出經(jīng)濟分類，列入“商品和服務支出”類。(7)所屬醫(yī)院經(jīng)財政部門安排設備購置經(jīng)費預算200萬元。根據(jù)政府收支分類科目，按支出功能分類，列入“醫(yī)療衛(wèi)生”類;按支出經(jīng)濟分類，列入“其他資本性支出”類。(8)所屬醫(yī)院住房公積金經(jīng)費預算100萬元。根據(jù)政府收支分類科目，按支出功能分類，列入“醫(yī)療衛(wèi)生”類;按支出經(jīng)濟分類，列入“對個人和家庭的補助”類。(9)所屬護士學校經(jīng)財政部門安排房屋日常維修經(jīng)費預算50萬元。根據(jù)政府收支分類科目，按支出功能分類，列入“醫(yī)療衛(wèi)生”類;按支出經(jīng)濟分類，列入“其他資本性支出”類。(10)所屬護士學校助學金經(jīng)費預算100萬元。根據(jù)政府收支分類科目，按支出功能分類，列入“醫(yī)療衛(wèi)生”類;按支出經(jīng)濟分類，列入“工資福利支出”類?！敬鸢浮啃l(wèi)生局本級的會計核算實施方案有不正確之處?！皳苋虢?jīng)費”科目和“預算外資金收入”科目應在“基本支出”和“項目支出”兩個二級科目下，按《政府收支分類科目》中“支出功能分類科目”的“項”級科目設置明細賬。一十二、霍克公司的預算編制方案如下：(1)銷售預算。①5月上旬，各分部預測下一年度銷售和資金需求，報總部。②5月下旬，總部綜合考慮宏觀經(jīng)濟形勢對產(chǎn)品市場的影響和分部的價格、新產(chǎn)品、滯銷、壞賬等情況，制定分部銷售預算草案。③6月份，各分部的地區(qū)銷售經(jīng)理預測分月度的全年銷售額，作為其下一年度銷售業(yè)績評價的初步標準。④7月份，分部負責人復查銷售預測報告，并與地區(qū)銷售經(jīng)理進一步協(xié)商，以確保分部預算達標。⑤8月上中旬，總部復查銷售預算，修訂未達標預算。⑥8月下旬，總部批準銷售預算，并將之分解為各工廠的生產(chǎn)計劃(包括價格、銷量等)。(2)生產(chǎn)預算。①9月中上旬，各工廠確定固定費用和變動成本標準，報分部。②10月中旬～11月，各工廠確定固定費用和變動費用標準，報分部。③11～12月，總部復查并審批工廠生產(chǎn)預算，修訂未達標預算。【答案】當期預算控制、累計預算控制。強調(diào)了過程控制，但是事前控制和事后控制應該進一步完善。一十三、H集團創(chuàng)建于1988年，是一家大型現(xiàn)代化的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，憑借其產(chǎn)品、技術(shù)、人才、管理等多方面的綜合優(yōu)勢，連續(xù)多年躋身世界500強企業(yè)，位居世界鋼鐵行業(yè)的綜合競爭力前列，也是未來最具發(fā)展?jié)摿Φ匿撹F企業(yè)，在國內(nèi)和國際市場上都具有重要地位。H集團于2010年建立了傳統(tǒng)財務共享服務中心，邁出了財務轉(zhuǎn)型的第一步。目前，財務共享服務中心負責鋼鐵集團鋼鐵主業(yè)的會計核算業(yè)務，基本覆蓋了鋼鐵主業(yè)的成員企業(yè)。該集團財務共享服務中心作為集團財務部的重要組成部分，由8個功能完備的專業(yè)小組構(gòu)成，具體包括：采購付款室、銷售收款室、費用室、稅務單證室、專項服務室、總賬與報表室、系統(tǒng)支持室、運營室。H集團財務共享中心的管理目標致力于最大程度提升集團整體管控力度與水平，快速復制標準化的財務管理模式，以此支撐企業(yè)的不斷擴張，同時快速提升子公司的管理水平。然而，隨著“大智移云”等新技術(shù)的發(fā)展和迅速普及，為企業(yè)集團財務共享服務也帶來新的解決方案，傳統(tǒng)的財務共享服務從集中處理中獲取優(yōu)勢的做法已被顛覆，很多企業(yè)都在積極利用各種先進的技術(shù)和工具，促使財務處理不斷向自動化、智能化、無紙化方向發(fā)展。2021年12月，H集團財務共享服務中心針對“集團財務共享服務的發(fā)展現(xiàn)狀和未來前景”召開專題研討會，會上有關(guān)人員發(fā)言如下：（1）采購付款室張主任：電子影像系統(tǒng)作為財務共享服務支撐板塊的核心子系統(tǒng)，可以直接從銷售系統(tǒng)、采購系統(tǒng)等業(yè)務系統(tǒng)中采集電子影像，也可以通過在業(yè)務發(fā)生地對實物單據(jù)拍照、掃描等方式采集電子影像，將電子影像提供給網(wǎng)上報賬系統(tǒng)。（2）銷售收款室李主任：電子影像系統(tǒng)的價值在于：一是信息采集規(guī)范化和標準化；二是信息傳遞無紙化、自動化，提高流程效率；三是提高業(yè)務處理全流程的透明度。（3）總賬與報表室王主任：網(wǎng)上報賬系統(tǒng)主要包括業(yè)務申請管理、報賬申請管理、業(yè)務審批管理、任務分配管理、財務審核管理和查詢分析管理等功能。（4）費用室趙主任：網(wǎng)上報賬系統(tǒng)的價值在于：一是解決異地實物單據(jù)傳遞問題，節(jié)省人力物力，降低成本，提高信息傳遞效率；二是保障檔案安全，提高檔案管理水平。（5）專項服務室田主任：電子檔案系統(tǒng)作為財務共享服務支持板塊的子系統(tǒng)，是將企業(yè)會計檔案納入系統(tǒng)管理，實現(xiàn)會計憑證和電子影像的自動匹配、分冊，對電子檔案的打印、歸檔、借閱、銷毀全流程進行系統(tǒng)內(nèi)的留痕和規(guī)范管理。（6）運營室宋主任：會計核算系統(tǒng)的價值在于：一是提高檔案信息傳遞效率；二是形成統(tǒng)一的憑證電子檔案庫，實現(xiàn)財務電子檔案的電子化、集中化管理。（7）系統(tǒng)支持室牛主任：當企業(yè)廣泛使用SaaS云軟件的情況下，企業(yè)不需要單獨成立物理的財務共享服務中心，而是把集團的財務核算工作集中在總部，各分子公司的財務人員轉(zhuǎn)型為業(yè)務財務人員，更多地支持業(yè)務活動，同樣能夠達到成立財務共享服務中心的效果。（8）稅務單證室孫主任：RPA的優(yōu)點非常明顯，其能大量處理重復性的工作，還能24小時不間斷地執(zhí)行任務，大大降低了人力成本，提升工作效率，只要設計好程序，前期做好流程、文件、數(shù)據(jù)的標準化，RPA就能做到零出錯，避免人為造成的錯誤。假設不考慮其他因素。要求：【答案】一十四、（2003年）中南整體櫥柜公司是一家上市公司，專業(yè)生產(chǎn)、銷售整體櫥柜。近年來，我國經(jīng)濟快速發(fā)展，居民掀起購房和裝修熱，對公司生產(chǎn)的不同類型的整體櫥柜需求旺盛，其銷售收入增長迅速。公司預計在北京及其周邊地區(qū)的市場潛力較為廣闊，銷售收入預計每年將增長50%～100%。為此，公司決定在2004年底前在北京郊區(qū)建成一座新廠。公司為此需要籌措資金5億元，其中2000萬元可以通過公司自有資金解決，剩余的4.8億元需要從外部籌措。2003年8月31日，公司總經(jīng)理周建召開總經(jīng)理辦公會議研究籌資方案，并要求財務經(jīng)理陸華提出具體計劃，以提交董事會會議討論。公司在2003年8月31日的有關(guān)財務數(shù)據(jù)如下：1.資產(chǎn)總額為27億元，資產(chǎn)負債率為50%。2.公司有長期借款2.4億元，年利率為5%，每年年末支付一次利息。其中6000萬元將在2年內(nèi)到期，其他借款的期限尚余5年。借款合同規(guī)定公司資產(chǎn)負債率不得超過60%。3.公司發(fā)行在外普通股3億股。另外，公司2002年完成凈利潤2億元。2003年預計全年可完成凈利潤2.3億元。公司適用的所得稅稅率為33%。假定公司一直采用固定股利分配政策，年股利為每股0.6元。隨后，公司財務經(jīng)理陸華根據(jù)總經(jīng)理辦公會議的意見設計了兩套籌資方案，具體如下：方案一：以增發(fā)股票的方式籌資4.8億元。公司目前的普通股每股市價為10元。擬增發(fā)股票每股定價為8.3元，扣除發(fā)行費用后，預計凈價為8元。為此，公司需要增發(fā)6000萬股股票以籌集4.8億元資金。為了給公司股東以穩(wěn)定的回報，維護其良好的市場形象，公司仍將維持其設定的每股0.6元的固定股利分配政策。方案二：以發(fā)行公司債券的方式籌資4.8億元。鑒于目前銀行存款利率較低，公司擬發(fā)行公司債券。設定債券年利率為4%，期限為10年，每年付息一次，到期一次還本，發(fā)行總額為4.9億元，其中預計發(fā)行費用為1000萬元。要求：【答案】兩種籌資方案的優(yōu)缺點分析如下：方案一：采用增發(fā)股票籌資方式的優(yōu)缺點1.優(yōu)點：（1）公司不必償還本金和固定的利息。（2）可以降低公司資產(chǎn)負債率。以2003年8月31日的財務數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，資產(chǎn)負債率將由現(xiàn)在的50%降低至42.45%［（27×50%）÷（27+4.8）］。2.缺點：（1）公司現(xiàn)金股利支付壓力增大。增發(fā)股票會使公司普通股增加6000萬股，由于公司股利分配采用固定股利率政策（即每股支付0.60元），所以，公司以后每年需要為此支出現(xiàn)金流量3600萬元（6000×0.60），比在發(fā)行公司債券方式下每年支付的利息多支付現(xiàn)金1640萬元（3600-1960），現(xiàn)金支付壓力較大。（2）采用增發(fā)股票方式還會使公司每股收益和凈資產(chǎn)收益率下降，從而影響盈利能力指標。（3）采用增發(fā)股票方式，公司無法享有發(fā)行公司債券所帶來的利息費用的納稅利益。（4）容易分散公司控制權(quán)。方案二：采用發(fā)行公司債券籌資方式的優(yōu)缺點：1.優(yōu)點：（1）可以相對減輕公司現(xiàn)金支付壓力。由于公司當務之急是解決當前的資金緊張問題，而在近期，發(fā)行公司債券相對于增發(fā)股票可以少支出現(xiàn)金，其每年支付利息的現(xiàn)金支出僅為1960萬元，每年比增發(fā)股票方式少支出1640萬元，從而可以減輕公司的支付壓力。（2）因發(fā)行公司債券所承擔的利息費用還可以為公司帶來納稅利益。如果考慮這一因素，公司發(fā)行公司債券的實際資金成本降低于票面利率4%。工廠投產(chǎn)后每年因此而實際支付的凈現(xiàn)金流量很可能要小于1960萬元。一十五、甲上市公司（以下簡稱“甲公司”）20×1年至20×3年發(fā)生的有關(guān)交易或事項如下：（1）20×1年8月30日，甲公司宣告購買丁公司持有的乙公司60%的股權(quán)。購買合同約定，以20×1年7月31日經(jīng)評估確定的乙公司凈資產(chǎn)價值52000萬元為基礎(chǔ)，甲公司以每股6元的價格定向發(fā)行6000萬股本公司股票作為對價，收購乙公司60%的股權(quán)。12月26日，該交易取得證券監(jiān)管部門核準；12月30日，雙方完成資產(chǎn)交接手續(xù)；12月31日，甲公司向乙公司董事會派出7名成員，能夠控制乙公司的財務和經(jīng)營決策；該項交易后續(xù)不存在實質(zhì)性障礙。12月31日，乙公司可辨認凈資產(chǎn)以7月31日評估值為基礎(chǔ)進行調(diào)整后的公允價值為54000萬元（有關(guān)可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值與賬面價值相同）。當日，乙公司股本為10000萬元，資本公積為20000萬元，盈余公積為9400萬元、未分配利潤為14600萬元；甲公司股票收盤價為每股6.3元。20×2年1月5日，甲公司辦理完畢相關(guān)股份登記，當日甲公司股票收盤價為每股6.7元，乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值為54000萬元；1月7日，完成該交易相關(guān)驗資程序，當日甲公司股票收盤價為每股6.8元，期間乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值未發(fā)生變化。該項交易中，甲公司為取得有關(guān)股權(quán)以銀行存款支付評估費100萬元、法律費300萬元，為發(fā)行股票支付券商傭金2000萬元。甲公司與乙公司、丁公司在該項交易前不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。假定不考慮其他因素。要求：1.確定甲公司合并乙公司的購買日，并說明理由。2.說明甲公司為取得有關(guān)股權(quán)支付評估費、法律費以及發(fā)行股票支付的券商傭金應如何處理。3.計算該項合并中應確認的商譽?！敬鸢浮?.甲公司合并乙公司的購買日是20×1年12月31日。理由：甲公司能夠控制乙公司的財務和經(jīng)營決策，該項交易后續(xù)不存在實質(zhì)性障礙。2.甲公司為取得有關(guān)股權(quán)支付的評估費、法律費應計入當期管理費用，為發(fā)行股票支付券商傭金應沖減發(fā)行股票的溢價收入【沖減發(fā)行股票的資本公積——股本溢價】。3.商譽=6000×6.3-54000×60%=5400（萬元）。一十六、ABC會計師事務所接受委托，審計某公司2019年度的財務報表。根據(jù)以往經(jīng)驗，決定信賴客戶的內(nèi)部控制，為此決定對相關(guān)內(nèi)部控制進行了解和控制測試。通過了解，事務所的A注冊會計師和B注冊會計師發(fā)現(xiàn)以下情況：假定不考慮其他因素。要求：逐項判斷資料中各項內(nèi)部控制設計是否有效，并逐項說明理由。①企業(yè)建立了擔保授權(quán)和審批制度。重大擔保業(yè)務，報經(jīng)總經(jīng)理批準。②根據(jù)籌資目標和規(guī)劃，結(jié)合年度全面預算，擬訂籌資方案，無需對籌資方案作出可行性研究報告。③總會計師負責組織領(lǐng)導財務報告的編制、對外提供和分析利用等相關(guān)工作，并對財務報告的真實性、完整性負責。④總會計師對企業(yè)全面預算管理工作的組織領(lǐng)導負全責。⑤公司的內(nèi)部控制制度規(guī)定，企業(yè)對外發(fā)生的所有經(jīng)濟行為，都應當訂立書面合同。⑥公司的內(nèi)部控制制度規(guī)定，重要和技術(shù)性較強的采購業(yè)務，應當組織相關(guān)專家進行論證，實行集體決策和審批。⑦企業(yè)在工程項目招標方面，規(guī)定采用公開招標的方式，擇優(yōu)選擇具有相應資質(zhì)的承包單位和監(jiān)理單位。依法組建評標委員會，評標委員會成員與投標人以各種形式進行溝通，在充分了解投標人具體情況的基礎(chǔ)上確定中標人，及時向中標人發(fā)出中標通知書，在規(guī)定的期限內(nèi)與中標人訂立書面合同。【答案】事項①存在不當之處。理由：重大擔保業(yè)務，應當報經(jīng)董事會或類似權(quán)力機構(gòu)批準。事項②存在不當之處。理由：重大籌資方案應當形成可行性研究報告，全面反映風險評估情況。事項③存在不當之處。理由：企業(yè)負責人對財務報告的真實性、完整性負責。事項④存在不當之處。理由：總會計師或分管會計工作的負責人應當協(xié)助企業(yè)負責人負責企業(yè)全面預算管理工作的組織領(lǐng)導。事項⑤存在不當之處。理由：企業(yè)對外發(fā)生的經(jīng)濟行為，除即時結(jié)清方式外，應當訂立書面合同?；颍簭某杀拘б嬖瓌t來看，并不是所有的經(jīng)濟行為都需要簽訂書面合同。事項⑥不存在不當之處。事項⑦存在不當之處。理由：評標委員會成員不得私下接觸投標人。企業(yè)應當按照規(guī)定的權(quán)限和程序從中標候選人中確定中標人。一十七、甲公司為一家能源行業(yè)的大型國有企業(yè)集團公司。近年來，為做大做強主業(yè)，實現(xiàn)跨越式發(fā)展，甲公司緊緊抓住本世紀頭二十年重要戰(zhàn)略機遇期，對外股根投資業(yè)務取得重大進展，2012年度，甲公司發(fā)生的相關(guān)業(yè)務如下：(1)2012年3月31日，甲公司與境外某能源企業(yè)A公司的某股東簽訂股權(quán)收購協(xié)議，甲公司以200000萬元的價格收購A公司股分的80%；當日，A公司可辨認凈資產(chǎn)的公允價值為220000萬元，賬面價值為210000萬元。6月30日，甲公司支付了收購款并完成股權(quán)劃轉(zhuǎn)手續(xù)，取得了對A兒司的控制權(quán)；當日，A公司可辨認凈資產(chǎn)的公允價值為235000萬元，賬面價值為225000萬元.收購前，甲公司與A之間不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系；甲公司與A公司采用的會計政策相同。(2)2012年7月31日，甲公司向其在西部地區(qū)注冊的控股子公司B公司銷售一批商品，銷售價格為20000萬元，銷售成本為16000萬元；至12月31日，貸款全部未收到，甲公司為該應收賬款計提壞賬準備600萬元。B公司將該批商品作為存貨管理，并在2012正對外銷售了其中的60%，取得銷售收如14400萬元；12月31日，B公司為尚未銷售的部分計提存貨跌價準備80萬元。甲公司與B公司各位獨立的納稅主體，適用的所得稅稅率分別為25%和15%。假定不考慮增值稅因素。(3)2012正8月31日，甲公司取得C公司股分的20%，能夠?qū)公司施加重大影響；當日，C公司各項可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值與其賬面價值相同。9月30日，甲公司以6