2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬考試試卷B卷含答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬考試試卷B卷含答案單選題（共80題）1、套期保值能夠起到風(fēng)險對沖作用，其根本的原理在于，期貨價格與現(xiàn)貨價格受到相似的供求等因素影響，到期時兩者的變動趨勢（）。A.相反B.完全一致C.趨同D.完全相反【答案】C2、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當(dāng)價格升至4040元/噸時，又買了2手，當(dāng)價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。A.4026B.4025C.4020D.4010【答案】A3、在某時點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67550元／噸，前一成交價是67560元／噸，如果此時賣出申報價是67570元／噸，則此時點(diǎn)該交易以（）元／噸成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B4、套期保值交易可選取的工具不包括（）。A.期貨B.期權(quán)C.遠(yuǎn)期D.黃金【答案】D5、有關(guān)期貨與期權(quán)關(guān)系的說法，正確的是（）。A.期貨交易的風(fēng)險與收益對稱，期權(quán)交易的風(fēng)險與收益不對稱B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金C.二者了結(jié)頭寸的方式相同D.期貨交易實(shí)行雙向交易，期權(quán)交易實(shí)行單向交易【答案】A6、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運(yùn)行機(jī)制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。A.該價格具有保密性B.該價格具有預(yù)期性C.該價格具有連續(xù)性D.該價格具有權(quán)威性【答案】A7、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日平倉盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】C8、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢B.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折C.技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷D.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)是比較直觀【答案】C9、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元／噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元／噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元／噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。(不考慮交易費(fèi)用)A.30～110元／噸B.110～140元／噸C.140～300元／噸D.30～300元／噸【答案】B10、期貨交易所會員每天應(yīng)及時獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B11、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。A.時間價值為50B.時間價值為55C.時間價值為45D.時間價值為40【答案】C12、2月份到期的執(zhí)行價格為680美分/葡式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)該期權(quán)標(biāo)的期貨價格為690美分/葡式耳，玉米現(xiàn)貨價格為670美分/葡式耳時，期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.平值期權(quán)C.不能判斷D.虛值期權(quán)【答案】D13、某一期貨合約當(dāng)日交易期間成交價格按成交量的加權(quán)平均價形成（）。A.開盤價B.收盤價C.均價D.結(jié)算價【答案】D14、首席風(fēng)險官應(yīng)及時將對期貨公司的相關(guān)風(fēng)險核查結(jié)果報告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B15、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。A.貨物品質(zhì)B.交易單位C.交割日期D.交易價格【答案】D16、國際貿(mào)易中進(jìn)口商為規(guī)避付匯時外匯匯率上升，則可（），進(jìn)行套期保值。A.在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)外匯B.在現(xiàn)貨市場上賣出外匯C.在外匯期貨市場上買進(jìn)外匯期貨合約D.在外匯期貨市場上賣出外匯期貨合約【答案】C17、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B18、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A19、（）是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。A.收盤價B.最新價C.結(jié)算價D.最低價【答案】A20、6月份，某交易者以200美元/噸的價格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價格為3800美元/噸的3個月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨價格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】B21、某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn)，若該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B22、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權(quán)B.買入同一外匯看漲期權(quán)C.買入同一外匯看跌期權(quán)D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】A23、止損單中價格的選擇可以利用（）確定。A.有效市場理論B.資產(chǎn)組合分析法C.技術(shù)分析法D.基本分析法【答案】C24、以不含利息的價格進(jìn)行交易的債券交易方式是()。A.套利交易B.全價交易C.凈價交易D.投機(jī)交易【答案】C25、短期利率期貨品種一般采用（）。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.對沖平倉D.T+1交割【答案】A26、關(guān)于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是（）。A.期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價B.現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價C.均采用全價報價D.均采用凈價報價【答案】D27、一般地，當(dāng)其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D28、()是指在公開競價過程中對期貨合約報價所使用的單位，即每計(jì)量單位的貨幣價格。A.交易單位B.報價單位C.最小變動單位D.合約價值【答案】B29、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到()時才可以避免損失。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B30、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D31、關(guān)于看漲期權(quán)，下列表述中正確的是（）。A.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場價格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)B.理論上，賣出看漲期權(quán)可以獲得無限收益，而承擔(dān)的風(fēng)險有限C.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場價格下跌，適宜賣出看漲期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)比買進(jìn)相同標(biāo)的資產(chǎn).合約月份及執(zhí)行價格的看漲期權(quán)的風(fēng)險小【答案】C32、（）的所有品種均采用集中交割的方式。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C33、股價指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?A.現(xiàn)金交割B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割D.由交易所決定交割方式【答案】A34、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強(qiáng)【答案】C35、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A36、8月1日，大豆現(xiàn)貨價格為3800元／噸，9月份大豆期貨價格為4100元／噸，某貿(mào)易商估計(jì)自8月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生的持倉費(fèi)為100元／噸（包含交割成本），據(jù)此該貿(mào)易商可以（），進(jìn)行期現(xiàn)套利。A.買入大豆現(xiàn)貨，同時買入9月大豆期貨合約B.買入大豆現(xiàn)貨，同時賣出9月大豆期貨合約C.賣出大豆現(xiàn)貨，同時賣出9月大豆期貨合約D.賣出大豆現(xiàn)貨，同時買入9月大豆期貨合約【答案】B37、（）是指由一系列水平運(yùn)動的波峰和波谷形成的價格走勢。A.上升趨勢B.下降趨勢C.水平趨勢D.縱向趨勢【答案】C38、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D39、客戶保證金不足時應(yīng)該（）。A.允許客戶透支交易B.及時追加保證金C.立即對客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉D.無期限等待客戶追繳保證金【答案】B40、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】B41、在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是（）。A.漲跌停板交易B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算交易C.保證金交易D.大戶報告交易【答案】C42、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C43、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B44、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2100【答案】D45、財政政策是指（）。A.控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國內(nèi)產(chǎn)出、就業(yè)和價格水平B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C.改變利息率以改變總需求D.政府支出和稅收的等額增加會引起經(jīng)濟(jì)緊縮【答案】A46、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D47、我國10年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】B48、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為（）萬元人民幣。A.10B.50C.100D.500【答案】C49、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實(shí)物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。A.交易時間B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期【答案】D50、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低B.期權(quán)的價格越低’C.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高D.期權(quán)價格越高【答案】D51、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B52、首席風(fēng)險官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。A.總經(jīng)理B.部門經(jīng)理C.董事會D.監(jiān)事會【答案】C53、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定1其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現(xiàn)貨價格至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在！目前期貨價位上平倉以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價相當(dāng)于（）元／克。A.295B.300C.305D.310【答案】C54、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B55、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B56、現(xiàn)在,()正通過差異化信息服務(wù)和穩(wěn)定、快捷的交易系統(tǒng)達(dá)到吸引客戶的目的。A.介紹經(jīng)紀(jì)商B.居間人C.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)D.期貨公司【答案】C57、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B58、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會B.監(jiān)事會C.總經(jīng)理D.股東大會【答案】D59、在今年7月時，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳。表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌觯@種變化為基差()。A.走強(qiáng)B.走弱C.平穩(wěn)D.縮減【答案】A60、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易，描述正確的是（）。A.期貨交易所源于遠(yuǎn)期交易B.均需進(jìn)行實(shí)物交割C.信用風(fēng)險都較小D.交易對象同為標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】A61、在反向市場上，某交易者下達(dá)套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應(yīng)（）元／噸。A.小于或等于40B.大于或等于40C.等于40D.大于40【答案】A62、目前絕大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價方法是（）。A.間接標(biāo)價法B.直接標(biāo)價法C.英鎊標(biāo)價法D.歐元標(biāo)價法【答案】B63、利率互換交易雙方現(xiàn)金流的計(jì)算方式為（）。A.均按固定利率計(jì)算B.均按浮動利率計(jì)算C.既可按浮動利率計(jì)算，也可按固定利率計(jì)算D.一方按浮動利率計(jì)算，另一方按固定利率計(jì)算【答案】D64、如果滬深300指數(shù)期貨的最小變動價位為0.2點(diǎn)，意味著合約交易報價的指數(shù)點(diǎn)必須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。每張合約的最小變動值為（）元。A.69元B.30元C.60元D.23元【答案】C65、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點(diǎn)。A.-50B.0C.100D.200【答案】B66、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A67、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致()。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A68、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進(jìn)行套期保值，該組合的β系數(shù)為1．2。當(dāng)期貨指數(shù)為1000點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元時，他應(yīng)該（）手股指期貨合約。A.賣出300B.賣出360C.買入300D.買入360【答案】B69、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B70、()是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)用后，便擁有了在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方買人一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】A71、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交易價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A72、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價格為2100元/噸。交易者預(yù)期兩合約間的價差會變大，于是以上述價格買入100手9月份豆粕合約，賣出100手9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時將上述期貨合約平倉，價格分別為3400元/噸和2400元/噸。該套利交易的盈虧狀況為（）。(均按10噸/手計(jì)算，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利5萬元B.虧損5萬元C.盈利10萬元D.虧損10萬元【答案】C73、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D74、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元／噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價格上漲，故在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，以5030元／噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元／噸，期貨價格相應(yīng)升為5080元／噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是()。A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.該市場上基差走弱30元／噸C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易D.該經(jīng)銷商實(shí)際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元／噸【答案】B75、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時銅的現(xiàn)貨價格為53000元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進(jìn)。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)前7月份銅期貨價格為53300元/噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲.現(xiàn)貨銅價為56000元/噸，7月份銅期貨價格為56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進(jìn)A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A76、在進(jìn)行蝶式套利時，套利者必須同時下達(dá)（）個指令。A.6B.0C.3D.4【答案】C77、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B78、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。A.優(yōu)惠價格B.將來價格C.事先確定價格D.市場價格【答案】C79、在進(jìn)行套利時，交易者主要關(guān)注的是合約之間的()。A.相互價格關(guān)系B.絕對價格關(guān)系C.交易品種的差別D.交割地的差別【答案】A80、基點(diǎn)價值是指（）。A.利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比B.利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額C.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比D.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額【答案】D多選題（共35題）1、關(guān)于賣出看漲期權(quán)，下列說法正確的是（）。A.標(biāo)的物價格窄幅整理對其有利B.當(dāng)標(biāo)的物市場價格小于執(zhí)行價格時，賣方風(fēng)險隨著標(biāo)的物價格下跌而增加C.標(biāo)的物價格大幅震蕩對其有利D.當(dāng)標(biāo)的物市場價格大于執(zhí)行價格時，賣方風(fēng)險隨著標(biāo)的物價格上漲而增加【答案】AD2、下列關(guān)于蝶式套利原理和主要特征的描述中，正確的有（）。A.實(shí)質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利活動B.由兩個方向相反的跨期套利組成C.蝶式套利必須同時下達(dá)買空／賣空／買空或賣空／買空／賣空的指令D.風(fēng)險和利潤都很大E【答案】ABC3、紐約商品交易所的交易品種有（）。A.黃金B(yǎng).白銀C.銅D.鋁E【答案】ABCD4、在下列情況中，可利用國債期貨進(jìn)行賣出套期保值的有（）。A.持有固定收益?zhèn)?，預(yù)期未來市場利率下降B.未來有融資需求的客戶，預(yù)期未來市場利率上升C.持有固定收益?zhèn)?，預(yù)期未來市場利率上升D.未來有融資需求的客戶，預(yù)期未來市場利率下降【答案】BC5、以下適用國債期貨賣出套期保值的情形有（）。A.持有債券，擔(dān)心債券價格下跌B.固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，資金成本相對增加C.浮動利率計(jì)息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低D.計(jì)劃借入資金，擔(dān)心融資利率上升，借入成本上升【答案】AD6、國債期貨跨期套利包括（）兩種。A.國債期貨買入套利B.國債期貨賣出套利C.“買入收益率曲線”套利D.“賣出收益率曲線”套利【答案】AB7、1月初，3月和5月玉米現(xiàn)貨合約價格分別是2340元/噸和2370元/噸，該套利者以該價格同時賣出3月，買入5月玉米合約。等價差變動到（）時，交易者平倉是虧損的。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，價差是用價格較高的期貨合約減去價格較低的期貨合約）A.10B.20C.80D.40【答案】AB8、國際上，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險D.提供交易場所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC9、在其他情況不變的條件下，（）會導(dǎo)致期權(quán)的權(quán)利金降低。A.期權(quán)的內(nèi)涵價值增加B.標(biāo)的物價格波動率減小C.期權(quán)到期日剩余時間減少D.標(biāo)的物價格波動幅度增大【答案】BC10、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，不能提供的服務(wù)有（）。A.代理客戶進(jìn)行期貨交易B.代理客戶進(jìn)行結(jié)算與交割C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.提供期貨行情信息，交易設(shè)施【答案】ABC11、投資者對股票組合進(jìn)行風(fēng)險管理，可以（）。A.通過投資組合方式，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險B.通過股指期貨套期保值，規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險C.通過股指期貨套期保值，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險D.通過投資組合方式，分散系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AC12、以下關(guān)于趨勢線和軌道線，說法正確的有（）。A.趨勢線被有效突破后，通常表明市場價格下一步的走勢將會反轉(zhuǎn)B.軌道線被有效突破后，通常表明市場價格原有趨勢將減弱C.當(dāng)市場價格不能觸及軌道線，顯示原有趨勢加速的可能性增加D.軌道線的作用是限制市場價格的變動范圍【答案】AD13、與投機(jī)交易相比，套利交易的特點(diǎn)有()。A.風(fēng)險小B.收益大C.成本低D.交易時間短【答案】AC14、期貨實(shí)物交割方式包括()。A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.滾動交割D.集中交割【答案】CD15、在分析市場利率和利率期貨價格時，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費(fèi)者物價指數(shù)C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD16、期貨公司的職能包括()。A.擔(dān)保交易履約B.為客戶提供期貨市場信息C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.對客戶賬號進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險【答案】BCD17、股指期貨合約，距交割期較近的稱為近期合約，較遠(yuǎn)的稱為遠(yuǎn)期合約，則（）。A.若近期合約價格大于遠(yuǎn)期合約價格時，稱為逆轉(zhuǎn)市場或反向市場B.若近期合約價格小于遠(yuǎn)期合約價格時，稱為逆轉(zhuǎn)市場或反向市場C.若遠(yuǎn)期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場D.若遠(yuǎn)期合約價格等于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場【答案】AC18、下列關(guān)于相同條件的看漲期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)的說法，正確的有（）。A.看漲期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)相同B.看漲期權(quán)多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格+權(quán)利金C.看漲期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)不相同D.看漲期權(quán)空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】AB19、強(qiáng)行平倉可分為（）。A.交易所對會員持倉實(shí)行的強(qiáng)行平倉B.期貨公司對客戶持倉實(shí)行的強(qiáng)行平倉C.客戶自己的平倉行為D.期貨公司自己的平倉行為【答案】AB20、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不得（）。A.對價格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷B.向客戶承諾獲利C.以個人名義收取服務(wù)報酬D.利用期貨投資活動傳播虛假、誤導(dǎo)性信息【答案】ABCD21、在分析市場利率和利率期貨價格時，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及其變化，主要包括（）。A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)C.消費(fèi)者物價指數(shù)D.失業(yè)率【答案】ABCD22、某客戶下達(dá)了“以11630元/噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價指令，則可能的成交價格為（）元/噸。?A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD23、某美國外匯交易商預(yù)測英鎊兌美元將貶值，則該投資者（）。A.可能因持有英鎊而獲得未來資產(chǎn)收益B.可以買入英鎊/美元期貨C.可能因持有英鎊而擔(dān)心未來資產(chǎn)受損D.可以賣出英鎊/美元期貨【答案】CD24、決定一種商品供給的主要因素有（）。A.