央行發(fā)文,銀行不再“保本保息”,你該怎么守住自己的錢

央行發(fā)文，銀行不再“保本保息”，你該怎么守住自己的錢？導(dǎo)語：財(cái)富永遠(yuǎn)是大家關(guān)心的話題，而央行的一舉一動格外牽動人心。去年年末，央行明確提出理財(cái)產(chǎn)品要打破剛兌，也就是說，所有的理財(cái)產(chǎn)品都不能承諾保本保息了，投資者要面對失去本金的風(fēng)險(xiǎn)。然而很多投資者并沒意識到事情的緊迫性，以為離規(guī)定兌現(xiàn)的時間還早著呢。而近幾個月發(fā)生的事情讓大家看到了央行打破剛兌的決心。那么，對于普通投資者，什么才是最好的應(yīng)對之法呢？要點(diǎn)速讀：1金.融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品最近問題頻出，保本保息的理財(cái)產(chǎn)品即將退出歷史舞臺。2金.融機(jī)構(gòu)和投資者一味看重保本保息會給理財(cái)投資市場帶來巨大危機(jī)，打破剛兌從長遠(yuǎn)來看大有裨益。3對.普通投資者來說，最重要的是要轉(zhuǎn)換理財(cái)思維，快速獲得成長。在成長過程中，向?qū)I(yè)人士學(xué)習(xí)是一個事半功倍的好方法。不管央行新規(guī)何時落地打破剛兌已板上釘釘201年711月17日，央行發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，其中規(guī)定：金融機(jī)構(gòu)開展資管業(yè)務(wù)時，不得承諾保本保收益，兌付困難時，不得以任何形式墊資兌付。（詳細(xì)解讀見錢研社文章《銀行理財(cái)不保本了，誰來保護(hù)我們的錢？》）自新規(guī)明確提出打破剛兌后，近幾月整個金融行業(yè)就風(fēng)波不斷。今年年初，中融信托與云南國有資本合作的“嘉潤30號”及“嘉潤31號”信托計(jì)劃未能在承諾期限內(nèi)完全清償該筆款項(xiàng)，造成信托產(chǎn)品的延期。該兩款信托計(jì)劃設(shè)立于201年512月，應(yīng)于201年712月15日到期，但直到201年81月11日，中融信托仍未明確具體的還款時間。作為最先提出保本保息的信托行業(yè)出現(xiàn)到期無法兌付的情況，讓眾多投資者心頭一緊。被認(rèn)為再安全不過的余額寶也生出了幺蛾子。1月31日，天弘基金發(fā)布公告稱，自2月1日起，將設(shè)置余額寶每日申購總量，即單日實(shí)際申購達(dá)到設(shè)定額度時，當(dāng)日不再受理申購申請，也就是說，余額寶“限購”了，放出的額度每天10點(diǎn)左右就會被搶光。而這已經(jīng)是過去一年中，余額寶第四次升級限制。天弘基金內(nèi)部人士表示，“此次調(diào)整的背后正是‘新規(guī)’作用的結(jié)果，沒了剛性兌付，基金需要更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，主動‘瘦身’是必然選擇?！北O(jiān)管從嚴(yán)之下，銀行理財(cái)產(chǎn)品受到的影響更為明顯。很多業(yè)內(nèi)人士表示，銀行發(fā)行非保本理財(cái)產(chǎn)品的力度會越來越大。事實(shí)也是如此，去年年末發(fā)布的全國銀行理財(cái)綜合能力評價報(bào)告里面有提到：201年7銀行理財(cái)產(chǎn)品正加速向凈值化轉(zhuǎn)型，部分城商行在201年7末凈值化產(chǎn)品占比較上半年提升了近20個百分點(diǎn)。盡管“新規(guī)”還未正式落地，這一連串的事件釋放出的強(qiáng)烈信號把一個事實(shí)推到每個人面前：金融行業(yè)打破剛兌不再停留于口號，它已經(jīng)進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性階段。這是理財(cái)投資市場的一次“靈魂革命”到現(xiàn)在，絕大部分普通投資者仍對此新規(guī)憤憤不平，認(rèn)為國家將投資風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給個人，不愿承擔(dān)一丁點(diǎn)兒責(zé)任。其實(shí)，打破剛兌正是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的必然之舉，它有助于理財(cái)投資市場甚至整個市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。以往，“剛兌”是很多理財(cái)產(chǎn)品的信用基礎(chǔ)，特別是銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。只要貼上“保本保息”的標(biāo)簽，銷量就能輕而易舉沖到榜單前列。拿到了投資者的錢，為了按期償還他們的本息，金融機(jī)構(gòu)和上市公司做出了不少反市場的行為，它們要么把聚集而來的大量資金投向房地產(chǎn)、地方融資平臺等風(fēng)險(xiǎn)較小的領(lǐng)域，要么把錢投向大型國有企業(yè)或政府項(xiàng)目。長期這樣做的結(jié)果就是，資金只偏愛風(fēng)險(xiǎn)小的領(lǐng)域，對很多優(yōu)質(zhì)實(shí)體企業(yè)的資金缺口視而不見。另外，有很多缺乏盈利能力的企業(yè)和項(xiàng)目憑著國家信用、政府背景仍可以獲得大量資金，因而出現(xiàn)了一大批“僵尸企業(yè)”。而銀行作為老百姓購買理財(cái)產(chǎn)品的主要金融機(jī)構(gòu)，在“剛兌”的重壓下，即使一些理財(cái)產(chǎn)品的收益并未達(dá)到預(yù)期，銀行也會自掏腰包補(bǔ)足，這無疑是一種“拆東墻補(bǔ)西墻”的行為，會在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部積累風(fēng)險(xiǎn)。若是有一天“東西”兩堵墻全倒，銀行破產(chǎn)不說，每個投資者的本金利息就如危巢之卵，將頃刻間不復(fù)存在。市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，是將資源配置給盈利能力。打破剛兌以后，金融機(jī)構(gòu)和上市公司的“保本”壓力變小，而“盈利”壓力變大，在做資源配置時，它們必然會慎重評估企業(yè)和項(xiàng)目的價值，重新在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間權(quán)衡決策。這樣，許多需要資金的優(yōu)質(zhì)企業(yè)和項(xiàng)目獲得資金的機(jī)會和規(guī)模就會大大增加，市場經(jīng)濟(jì)會比以往更有活力。而對于理財(cái)投資市場，“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”一直是市場鐵律，但因?yàn)檫^去有“剛兌”的保護(hù)，投資者只享受收益卻不考慮承擔(dān)一絲風(fēng)險(xiǎn)，這種“只講收益不談風(fēng)險(xiǎn)”的思維慣性本身就是對自身利益的不負(fù)責(zé)任。而銀行理財(cái)產(chǎn)品為了吸引客戶，不得不把收益率往高里標(biāo)，理財(cái)周期往短里設(shè)置，產(chǎn)品收益率和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不匹配。只有打破剛兌，收益率才能真實(shí)反映項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)才能盡職調(diào)查評估，投資者才能主動意識風(fēng)險(xiǎn)，從而使整個理財(cái)投資市場回歸到“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”的良性運(yùn)作。普通投資者需要轉(zhuǎn)變理財(cái)思維在理財(cái)投資市場的“去剛兌”進(jìn)程中，無論是金融機(jī)構(gòu)還是普通投資者都需要經(jīng)歷一個適應(yīng)的過程。對于金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行，之前對企業(yè)和項(xiàng)目的估值系統(tǒng)等一系列模式都需要升級和優(yōu)化。而對于普通投資者，轉(zhuǎn)變理財(cái)思維成為了他們的首要任務(wù)。我曾經(jīng)問過很多錢研社的用戶，在跟著我系統(tǒng)學(xué)習(xí)投資理財(cái)之前，他們怎樣管理財(cái)富。大部分人的回答如出一轍，在積累的資金達(dá)到理財(cái)產(chǎn)品的門檻后，跑到銀行看看哪個理財(cái)產(chǎn)品的收益率比較高，再問問是否保本保息，得到肯定的回答之后，就把錢一交，然后心滿意足地回家等著到期領(lǐng)取收益。這其實(shí)是一種“傻瓜式理財(cái)”，整個過程調(diào)動的腦細(xì)胞甚至比自拍用得還少。打破剛兌后，這種方式就再也行不通了，在不了解理財(cái)產(chǎn)品的前提下投入資金，無異于把自己的本金收益全部寄托于個人運(yùn)氣，試問誰能保證自己永遠(yuǎn)是被上帝眷顧的幸運(yùn)兒呢？既然運(yùn)氣不常有，普通投資者就需要摒棄掉無用的僥幸心理，把“傻瓜式”理財(cái)思維轉(zhuǎn)化成“智慧式”理財(cái)思維。什么是“智慧式”理財(cái)思維呢？就是購買理財(cái)產(chǎn)品之前，普通投資者需要做到“知己知彼”。我們不妨把購買理財(cái)產(chǎn)品的行為看作是一場博弈，作為博弈的參與者，在博弈過程中不僅需要獨(dú)立決策，還要獨(dú)立承擔(dān)后果。在這個規(guī)則的作用下，普通投資者想要獲得不錯的收益，就得先了解這個理財(cái)產(chǎn)品的全部信息，以及運(yùn)作這筆資金的組織實(shí)力如何，這就是“知彼”。除此之外，清楚自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇匹配的產(chǎn)品，這就做到了“知己”。做到“智慧式”理財(cái)非一日之功想快速掌握需“站在巨人的肩膀上”要準(zhǔn)確評估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，弄清理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和資金流向，獲得資金運(yùn)作組織的信息..這.對.普.通.投資者來說，是一件繁雜且毫無頭緒的事情。于是，為了能夠獲得理想的收益，許多人開始系統(tǒng)學(xué)習(xí)金融知識，這種方法確實(shí)可行，但無奈戰(zhàn)線太長，白白浪費(fèi)了資金的時間價值。當(dāng)然，還有一部分人專注于尋找捷徑，決定“人云亦云”，專業(yè)人士往哪里指，他們就把錢往哪兒投。說白了，這也是一件看運(yùn)氣的事情，無非是把“無腦”賺錢的指望從產(chǎn)品身上轉(zhuǎn)移到了所謂的專家身上。所以要在較短時間內(nèi)獲得理財(cái)智慧，普通投資者最好能夠向?qū)I(yè)且有豐富理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的人學(xué)習(xí)，“站在巨人的肩膀上”，才能看得更遠(yuǎn)。那么，這個“巨人”是誰？他應(yīng)該具備什么樣的才能？他能提供什么樣的幫助呢？我們一起來把目光投向銀行理財(cái)師。他們作為資產(chǎn)配置的“掌舵手”，一直活躍在理財(cái)投資市場的一線。他們有扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)分析基礎(chǔ)，能夠客觀剖析財(cái)經(jīng)世界的趨勢走向；他們還有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u估流程，能夠理清個人或者家庭所面對的大大小小的風(fēng)險(xiǎn)，并能把它們縮小到可控范圍之內(nèi)。因此，銀行理財(cái)師就是各位普通投資者要找的“巨人”。有人說過這樣一句話：“資產(chǎn)管理是藥材，財(cái)富管理是藥方，而私人銀行是御醫(yī)。”也就是說，銀行理財(cái)師的角色是一個醫(yī)生，是一個財(cái)務(wù)醫(yī)生。分辨一個好醫(yī)生我們可以打聽他在病人中的口碑，那想要找到一個好的銀行理財(cái)師，我們有什么公認(rèn)的衡量標(biāo)準(zhǔn)嗎？即將開始的“萬得?錢研社理財(cái)投資大賽”就能解決這個問題，幫助普通投資者挑選出理財(cái)界的“千里馬”。這次比賽面向全國30萬銀行理財(cái)師，由提供數(shù)據(jù)支持，錢研社負(fù)責(zé)整體籌劃，讓銀行理財(cái)師施展能力的同時，每位關(guān)注比賽的普通投資者都能看到實(shí)時更新理財(cái)師排行。理財(cái)師排行以收益率作為標(biāo)準(zhǔn)，專業(yè)能力一目了然。大賽還策劃了一系列的互動環(huán)節(jié)，讓普通投資者能夠全方位考量理財(cái)師的服務(wù)能力和溝通技能。除此之外，這次大賽中所有優(yōu)秀理財(cái)師的投資組合和最受理財(cái)師歡迎的基金都將公布在大賽平臺，這就相當(dāng)于把一本本“武林秘籍”展示出來，你總能從中得到關(guān)鍵信息，利用這些信