央行發(fā)文,銀行不再“保本保息”,你該怎么守住自己的錢

央行發(fā)文，銀行不再“保本保息”，你該怎么守住自己的錢？導語：財富永遠是大家關心的話題，而央行的一舉一動格外牽動人心。去年年末，央行明確提出理財產(chǎn)品要打破剛兌，也就是說，所有的理財產(chǎn)品都不能承諾保本保息了，投資者要面對失去本金的風險。然而很多投資者并沒意識到事情的緊迫性，以為離規(guī)定兌現(xiàn)的時間還早著呢。而近幾個月發(fā)生的事情讓大家看到了央行打破剛兌的決心。那么，對于普通投資者，什么才是最好的應對之法呢？要點速讀：1金.融機構發(fā)行的理財產(chǎn)品最近問題頻出，保本保息的理財產(chǎn)品即將退出歷史舞臺。2金.融機構和投資者一味看重保本保息會給理財投資市場帶來巨大危機，打破剛兌從長遠來看大有裨益。3對.普通投資者來說，最重要的是要轉換理財思維，快速獲得成長。在成長過程中，向專業(yè)人士學習是一個事半功倍的好方法。不管央行新規(guī)何時落地打破剛兌已板上釘釘201年711月17日，央行發(fā)布《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）》，其中規(guī)定：金融機構開展資管業(yè)務時，不得承諾保本保收益，兌付困難時，不得以任何形式墊資兌付。（詳細解讀見錢研社文章《銀行理財不保本了，誰來保護我們的錢？》）自新規(guī)明確提出打破剛兌后，近幾月整個金融行業(yè)就風波不斷。今年年初，中融信托與云南國有資本合作的“嘉潤30號”及“嘉潤31號”信托計劃未能在承諾期限內完全清償該筆款項，造成信托產(chǎn)品的延期。該兩款信托計劃設立于201年512月，應于201年712月15日到期，但直到201年81月11日，中融信托仍未明確具體的還款時間。作為最先提出保本保息的信托行業(yè)出現(xiàn)到期無法兌付的情況，讓眾多投資者心頭一緊。被認為再安全不過的余額寶也生出了幺蛾子。1月31日，天弘基金發(fā)布公告稱，自2月1日起，將設置余額寶每日申購總量，即單日實際申購達到設定額度時，當日不再受理申購申請，也就是說，余額寶“限購”了，放出的額度每天10點左右就會被搶光。而這已經(jīng)是過去一年中，余額寶第四次升級限制。天弘基金內部人士表示，“此次調整的背后正是‘新規(guī)’作用的結果，沒了剛性兌付，基金需要更好地控制風險，主動‘瘦身’是必然選擇。”監(jiān)管從嚴之下，銀行理財產(chǎn)品受到的影響更為明顯。很多業(yè)內人士表示，銀行發(fā)行非保本理財產(chǎn)品的力度會越來越大。事實也是如此，去年年末發(fā)布的全國銀行理財綜合能力評價報告里面有提到：201年7銀行理財產(chǎn)品正加速向凈值化轉型，部分城商行在201年7末凈值化產(chǎn)品占比較上半年提升了近20個百分點。盡管“新規(guī)”還未正式落地，這一連串的事件釋放出的強烈信號把一個事實推到每個人面前：金融行業(yè)打破剛兌不再停留于口號，它已經(jīng)進入了實質性階段。這是理財投資市場的一次“靈魂革命”到現(xiàn)在，絕大部分普通投資者仍對此新規(guī)憤憤不平，認為國家將投資風險完全轉嫁給個人，不愿承擔一丁點兒責任。其實，打破剛兌正是防范金融風險的必然之舉，它有助于理財投資市場甚至整個市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。以往，“剛兌”是很多理財產(chǎn)品的信用基礎，特別是銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。只要貼上“保本保息”的標簽，銷量就能輕而易舉沖到榜單前列。拿到了投資者的錢，為了按期償還他們的本息，金融機構和上市公司做出了不少反市場的行為，它們要么把聚集而來的大量資金投向房地產(chǎn)、地方融資平臺等風險較小的領域，要么把錢投向大型國有企業(yè)或政府項目。長期這樣做的結果就是，資金只偏愛風險小的領域，對很多優(yōu)質實體企業(yè)的資金缺口視而不見。另外，有很多缺乏盈利能力的企業(yè)和項目憑著國家信用、政府背景仍可以獲得大量資金，因而出現(xiàn)了一大批“僵尸企業(yè)”。而銀行作為老百姓購買理財產(chǎn)品的主要金融機構，在“剛兌”的重壓下，即使一些理財產(chǎn)品的收益并未達到預期，銀行也會自掏腰包補足，這無疑是一種“拆東墻補西墻”的行為，會在金融機構內部積累風險。若是有一天“東西”兩堵墻全倒，銀行破產(chǎn)不說，每個投資者的本金利息就如危巢之卵，將頃刻間不復存在。市場經(jīng)濟的本質，是將資源配置給盈利能力。打破剛兌以后，金融機構和上市公司的“保本”壓力變小，而“盈利”壓力變大，在做資源配置時，它們必然會慎重評估企業(yè)和項目的價值，重新在風險和收益之間權衡決策。這樣，許多需要資金的優(yōu)質企業(yè)和項目獲得資金的機會和規(guī)模就會大大增加，市場經(jīng)濟會比以往更有活力。而對于理財投資市場，“高風險高收益”一直是市場鐵律，但因為過去有“剛兌”的保護，投資者只享受收益卻不考慮承擔一絲風險，這種“只講收益不談風險”的思維慣性本身就是對自身利益的不負責任。而銀行理財產(chǎn)品為了吸引客戶，不得不把收益率往高里標，理財周期往短里設置，產(chǎn)品收益率和項目風險不匹配。只有打破剛兌，收益率才能真實反映項目風險，金融機構才能盡職調查評估，投資者才能主動意識風險，從而使整個理財投資市場回歸到“賣者盡責，買者自負”的良性運作。普通投資者需要轉變理財思維在理財投資市場的“去剛兌”進程中，無論是金融機構還是普通投資者都需要經(jīng)歷一個適應的過程。對于金融機構，尤其是銀行，之前對企業(yè)和項目的估值系統(tǒng)等一系列模式都需要升級和優(yōu)化。而對于普通投資者，轉變理財思維成為了他們的首要任務。我曾經(jīng)問過很多錢研社的用戶，在跟著我系統(tǒng)學習投資理財之前，他們怎樣管理財富。大部分人的回答如出一轍，在積累的資金達到理財產(chǎn)品的門檻后，跑到銀行看看哪個理財產(chǎn)品的收益率比較高，再問問是否保本保息，得到肯定的回答之后，就把錢一交，然后心滿意足地回家等著到期領取收益。這其實是一種“傻瓜式理財”，整個過程調動的腦細胞甚至比自拍用得還少。打破剛兌后，這種方式就再也行不通了，在不了解理財產(chǎn)品的前提下投入資金，無異于把自己的本金收益全部寄托于個人運氣，試問誰能保證自己永遠是被上帝眷顧的幸運兒呢？既然運氣不常有，普通投資者就需要摒棄掉無用的僥幸心理，把“傻瓜式”理財思維轉化成“智慧式”理財思維。什么是“智慧式”理財思維呢？就是購買理財產(chǎn)品之前，普通投資者需要做到“知己知彼”。我們不妨把購買理財產(chǎn)品的行為看作是一場博弈，作為博弈的參與者，在博弈過程中不僅需要獨立決策，還要獨立承擔后果。在這個規(guī)則的作用下，普通投資者想要獲得不錯的收益，就得先了解這個理財產(chǎn)品的全部信息，以及運作這筆資金的組織實力如何，這就是“知彼”。除此之外，清楚自己的風險承受能力，選擇匹配的產(chǎn)品，這就做到了“知己”。做到“智慧式”理財非一日之功想快速掌握需“站在巨人的肩膀上”要準確評估自己的風險承受能力，弄清理財產(chǎn)品的設計和資金流向，獲得資金運作組織的信息..這.對.普.通.投資者來說，是一件繁雜且毫無頭緒的事情。于是，為了能夠獲得理想的收益，許多人開始系統(tǒng)學習金融知識，這種方法確實可行，但無奈戰(zhàn)線太長，白白浪費了資金的時間價值。當然，還有一部分人專注于尋找捷徑，決定“人云亦云”，專業(yè)人士往哪里指，他們就把錢往哪兒投。說白了，這也是一件看運氣的事情，無非是把“無腦”賺錢的指望從產(chǎn)品身上轉移到了所謂的專家身上。所以要在較短時間內獲得理財智慧，普通投資者最好能夠向專業(yè)且有豐富理財經(jīng)驗的人學習，“站在巨人的肩膀上”，才能看得更遠。那么，這個“巨人”是誰？他應該具備什么樣的才能？他能提供什么樣的幫助呢？我們一起來把目光投向銀行理財師。他們作為資產(chǎn)配置的“掌舵手”，一直活躍在理財投資市場的一線。他們有扎實的經(jīng)濟分析基礎，能夠客觀剖析財經(jīng)世界的趨勢走向；他們還有嚴謹?shù)脑u估流程，能夠理清個人或者家庭所面對的大大小小的風險，并能把它們縮小到可控范圍之內。因此，銀行理財師就是各位普通投資者要找的“巨人”。有人說過這樣一句話：“資產(chǎn)管理是藥材，財富管理是藥方，而私人銀行是御醫(yī)?！币簿褪钦f，銀行理財師的角色是一個醫(yī)生，是一個財務醫(yī)生。分辨一個好醫(yī)生我們可以打聽他在病人中的口碑，那想要找到一個好的銀行理財師，我們有什么公認的衡量標準嗎？即將開始的“萬得?錢研社理財投資大賽”就能解決這個問題，幫助普通投資者挑選出理財界的“千里馬”。這次比賽面向全國30萬銀行理財師，由提供數(shù)據(jù)支持，錢研社負責整體籌劃，讓銀行理財師施展能力的同時，每位關注比賽的普通投資者都能看到實時更新理財師排行。理財師排行以收益率作為標準，專業(yè)能力一目了然。大賽還策劃了一系列的互動環(huán)節(jié)，讓普通投資者能夠全方位考量理財師的服務能力和溝通技能。除此之外，這次大賽中所有優(yōu)秀理財師的投資組合和最受理財師歡迎的基金都將公布在大賽平臺，這就相當于把一本本“武林秘籍”展示出來，你總能從中得到關鍵信息，利用這些信