新鄉(xiāng)化纖：2022年度向特定對象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告

新鄉(xiāng)化纖股份有限公司D(新鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)新長路南側(cè))2022年度向特定對象發(fā)行股票方案的論證分析報(bào)告二零二三年二月的論證分析報(bào)告 公司(以下簡稱“新鄉(xiāng)化纖”“公司”或“發(fā)行人”)擬向不超過35名符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的特定投資者發(fā)行總額不超過30,000萬股(含本數(shù))A股行費(fèi)用后，一物質(zhì)纖維素纖維項(xiàng)目和補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。一、本次向特定對象發(fā)行的背景和目的(一)本次向特定對象發(fā)行的背景必不可少的面料。(1)氨綸行業(yè)頭部企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)產(chǎn)能和集中度穩(wěn)步提升2012年-2021年國內(nèi)氨綸產(chǎn)能產(chǎn)量及增速情況數(shù)據(jù)來源：中國化纖信息網(wǎng)(2)氨綸纖維表觀消費(fèi)量穩(wěn)步增長2012年-2021年國內(nèi)氨綸表觀消費(fèi)量及增速情況資料來源：卓創(chuàng)資訊上升的趨勢。(1)生物質(zhì)纖維素長絲行業(yè)市場集中度較高海外市場。穩(wěn)定的競爭格局。(2)生物質(zhì)纖維素長絲價(jià)格企穩(wěn)回暖長絲需求有所下滑，造成生物質(zhì)纖維素長絲價(jià)格下降。2021年下半年至今，隨著行業(yè)下游開工率的逐步回暖，下游企業(yè)的備貨熱2014年至今生物質(zhì)纖維素長絲價(jià)格指數(shù)(元/噸)數(shù)據(jù)來源：中國化纖信息網(wǎng)(3)產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)化纖龍頭企業(yè)優(yōu)化區(qū)域布局建設(shè)，鼓勵(lì)企業(yè)完善全球產(chǎn)業(yè)鏈布局”。(二)本次向特定對象發(fā)行的目的(一)本次發(fā)行證券的品種為中國境內(nèi)上市人民幣普通股(A股)，每股面值為人民幣1.00元。(二)本次發(fā)行證券品種選擇的必要性低公司資金使用的靈活性，不利于公司實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。向特定對象發(fā)行股票是適合公司現(xiàn)階段情況的融資方式。三、本次發(fā)行對象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性(一)發(fā)行對象的選擇范圍的適當(dāng)性本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象為符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的特定對、財(cái)務(wù)公司、個(gè)發(fā)會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)按照相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或規(guī)(二)本次發(fā)行對象的數(shù)量的適當(dāng)性本次向特定對象發(fā)行股票的最終發(fā)行對象不超過35家(含35家)，均以(三)本次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性(一)本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)期首日。定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=定價(jià)基本次發(fā)行的最終發(fā)行價(jià)格將在公司本次發(fā)行通過深圳證券交易所審核通過原若公司股票在發(fā)行前最近一期期末經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的資產(chǎn)負(fù)債表日至發(fā)行(二)本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序五、本次發(fā)行方式的可行性(一)本次發(fā)行履行了必要的內(nèi)部決策程序2、根據(jù)《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》(第36號(hào)令)及河南省人民政司合理持股比例有關(guān)事項(xiàng)的通知》(豫國資產(chǎn)權(quán)[2019]27號(hào))之規(guī)定，公司控股《關(guān)于確定對所控股上市公司(新鄉(xiāng)化纖)合理持股比例的議題》，確定白鷺集政府國資委關(guān)于明確新鄉(xiāng)白鷺投資集團(tuán)有限公司所持新鄉(xiāng)化纖合理持股比例有的通知》(豫國資產(chǎn)權(quán)[2020]7號(hào))，原則同意新鄉(xiāng)市財(cái)政局上報(bào)的新鄉(xiāng)白行股票的批復(fù)》(新鷺[2022]20號(hào))，同意本次[2023]7號(hào))，同意本次發(fā)行股票之方案。股監(jiān)7、公司本次向特定對象發(fā)行股票方案尚待深圳證券交易所審核通過及中國(二)本次發(fā)行方案符合相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的發(fā)行條件本次向特定對象發(fā)行的股票種類為境內(nèi)上市人民幣普通股(A股)，每股面值為人民幣1.00元，每股的發(fā)行條件和價(jià)格相同，且具有同等權(quán)利，符合《公二十六條的規(guī)定。案的主要內(nèi)容如下：董事會(huì)決議日股東大會(huì)決議日定價(jià)基準(zhǔn)日本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行期首日發(fā)行價(jià)格發(fā)行前最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者發(fā)行股票種類境內(nèi)上市人民幣普通股(A股)發(fā)行股票面值發(fā)行股票數(shù)量本次擬發(fā)行股票數(shù)量不超過30,000萬股(含本數(shù))，占本次發(fā)行前公公司總股本的30%。若公司股除權(quán)行為，發(fā)行股數(shù)將相應(yīng)調(diào)整發(fā)行方式向特定對象發(fā)行股票的方式發(fā)行對象發(fā)行時(shí)間公司將在中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后十二個(gè)月內(nèi)擇機(jī)發(fā)行認(rèn)購方式現(xiàn)金方式認(rèn)購公司本次發(fā)行股票鎖定期安排發(fā)行對象認(rèn)購的本次發(fā)行的股份，自本次發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；法律法規(guī)對限售期另有規(guī)定的，依其規(guī)定上市地點(diǎn)限售期滿后，本次向特定對象發(fā)行的股票將申請?jiān)谏钲谧C券交易所上市交易募集資金數(shù)量及用途目三期工程、年產(chǎn)一萬噸生物質(zhì)纖維素纖維項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金是否導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化否(1)本次募集資金運(yùn)用符合《注冊辦法》第十一條規(guī)定①不存在擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可情形。本次發(fā)行不存在《注冊辦法》第十一條第一款規(guī)定的情形；②不存在最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公司最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)行不存在《注冊辦法》第十一條第二款規(guī)定的情形；③不存在現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國證監(jiān)會(huì)行政處券交易所公開譴責(zé)④不存在上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正在機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正在被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查⑤不存在控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者益的重大違法行為⑥不存在最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大公司最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違的情形。(2)本次募集資金運(yùn)用符合《注冊辦法》第十二條規(guī)定政策規(guī)定。根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》(2019年本)，本次年產(chǎn)高品質(zhì)超細(xì)旦氨綸纖維項(xiàng)目、年產(chǎn)一萬噸生物質(zhì)纖維素纖維項(xiàng)目不屬于濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局下發(fā)的《河南省企業(yè)投資項(xiàng)目備案證明》 10日，公司取得用于該項(xiàng)目建設(shè)的土地使用權(quán)證書(證書編號(hào)：豫(2020)新兵團(tuán)第三師發(fā)展和改革委員會(huì)下發(fā)的《企業(yè)投資項(xiàng)目備案證明》(師市發(fā)改(投用十二條第(一)款規(guī)定。②除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財(cái)務(wù)性投資，不得直接資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司性集資金運(yùn)用情況符合《注冊辦法》第十二條第(二)款規(guī)定。③募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企獨(dú)立性。發(fā)行人間接控股股東新鄉(xiāng)國資集團(tuán)系新鄉(xiāng)市財(cái)政局出資設(shè)立的國有獨(dú)資企產(chǎn)供目股公條第(三)款規(guī)定。(3)發(fā)行人本次發(fā)行符合《注冊辦法》其他條款的相關(guān)規(guī)定要投向主業(yè)”之規(guī)定；本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的百分之八十與發(fā)行前公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值的五十六條的規(guī)定；款規(guī)定情形；本次發(fā)行的特定對象所認(rèn)購股份，自本次發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)本次發(fā)行人已聘請平安證券股份有限公司作為本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)和承銷注冊辦法》第六十五條的規(guī)定；做出保底保收益或者變相保底保收益承諾以及直接或者通過利益相關(guān)方向發(fā)行本次發(fā)行股票數(shù)量不超過30,000萬股(含本數(shù))。根據(jù)本次發(fā)行的股份數(shù)理確定單一投資者及其一致行動(dòng)人的認(rèn)購上限，確保發(fā)行后公司控制權(quán)的穩(wěn)定22年4、本次發(fā)行符合《證券期貨法律適用意見第18號(hào)》(以下簡稱“《18號(hào)意)的相關(guān)規(guī)定(1)關(guān)于第九條“最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資”的理解與適用》之規(guī)定。益違法行為”和“嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法行為”的理解與適用規(guī)定。(3)關(guān)于第四十條“理性融資，合理確定融資規(guī)?！钡睦斫馀c適用則上不得超過本次發(fā)行前總股本的百分之三十”之規(guī)定?！敝?guī)定。(4)關(guān)于募集資金用于補(bǔ)流還貸如何適用第四十條“主要投向主業(yè)”的理解與適用資，本次發(fā)行符合《18號(hào)意見》“主要投向主業(yè)”之規(guī)定；超過募集資金總額的百分之三十”之規(guī)定。(5)關(guān)于第六十條“發(fā)行方案發(fā)生重大變化”的理解與適用發(fā)行不涉及發(fā)行方案發(fā)生重大變化的情形。備。六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次向特定對象發(fā)行股票決議以及相關(guān)文件均在交易所網(wǎng)站及指定的信息情權(quán)。合理性。七、本次發(fā)行對原股東權(quán)益或者即期回報(bào)攤薄的影