無縫鋼管行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預測

無縫鋼管行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預測無縫鋼管行業(yè)競爭格局隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的鋼管生產企業(yè)會通過不斷的考察市場、拓展企業(yè)出口、完善自身發(fā)展來適應我國當代市場經(jīng)濟的發(fā)展需求。從產量競爭格局來看，我國無縫鋼管行業(yè)市場集中度低。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國無縫鋼管產量TOP3分別是：天津鋼管8%、包鋼股份4%、寶鋼股份4%。我國是世界鋼管的主要生產國，鋼管下游以工程機械和地產為主，需求增速較高。2019年我國鋼管產量8417萬噸，占世界產量的60%左右，是世界主要的鋼管生產國。鋼管按照品種主要分為無縫管和焊接管，其中焊接管為主要品種，占比67%左右。鋼管下游以工程機械和地產為主，占比分別為15%、12．22%，2000-2020年我國供水管道、燃氣管道長度復合增速分別為7．12%、17．53%，鋼管行業(yè)整體需求增長較快。工程機械和地產的需求主要為水管和燃氣管道，根據(jù)住建部數(shù)據(jù)，隨著我國城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的進程推進，我國水網(wǎng)、燃氣管網(wǎng)和入戶燃氣管道、水管需求快速上升。2000年到2020年期間，我國供水管道長度從25．46萬千米上升至100．69萬千米，復合增速7．12%;天然氣管道長度由3．37萬千米上升至85．06萬千米，復合增速17．53%。鋼管需求與城鎮(zhèn)化息息相關，新城市、城鎮(zhèn)的建設的前期與工程機械、鋼結構相關，而伴隨城市的建設，給排水、供氣等對管道的需求逐漸出現(xiàn)。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年我國城鎮(zhèn)化率為64．72%，距離日本、韓國80%以上的城鎮(zhèn)化率仍有距離，預期隨著城鎮(zhèn)化率的上升，我國鋼管需求仍將持續(xù)增長。我國是世界主要的鋼管生產國，行業(yè)集中度較低。我國是世界鋼管的主要生產國，2019年我國鋼管產量8417萬噸，占世界產量的60%左右。行業(yè)供給的周期與基建市政、制造業(yè)利潤等密切相關。我國鋼管行業(yè)集中度較低，2019年我國鋼管細分品種中鍍鋅管、鋼塑復合管、方矩焊管有一定規(guī)模的企業(yè)分別為64家、53家、69家，行業(yè)整體的分散程度較高。鋼管原材料為帶鋼，成本占比約為85%左右。鋼管產品在技術結構上主要分為焊接鋼管和無縫鋼管，其中焊接管產品占比在67%左右。按照材質分為碳鋼鋼管、不銹鋼鋼管、鋼塑復合管等。鋼管行業(yè)為加工行業(yè)，行業(yè)集中度較低，但下游需求分散度也較高，行業(yè)內公司已形成錯位競爭格局。且行業(yè)高低端產品分化較大，業(yè)內公司競爭戰(zhàn)略各不相同。鋼管行業(yè)為充分競爭行業(yè)，但產品品類不同，盈利方式差別較大。一般鋼管產品的技術壁壘相對不高，毛利率相對較低，企業(yè)主要靠賺加工費為主。目前，鋼管管材消費市場低端產品仍占主導地位，中低端焊接鋼管領域競爭激烈，國內生產廠商眾多，價格競爭較為激烈。隨著供給側改革的持續(xù)深入，一些達不到標準要求的落后產能，已經(jīng)逐漸關停退出，鋼管管材行業(yè)小、散、亂的布局有所改善，集中度進一步提高，鋼管行業(yè)朝著良性有序的趨勢發(fā)展。從鋼管行業(yè)未來發(fā)展面臨的國際環(huán)境來看，受制于原材料價格的上漲，我國鋼管出口面臨的價格優(yōu)勢正在逐漸減弱。國際市場各種形式的貿易保護主義加劇，圍繞市場、資源方面的競爭將更加激烈，鋼管行業(yè)發(fā)展的國際環(huán)境更趨復雜。從國內環(huán)境來看，十三五期間，我國要啟動一批重大規(guī)劃項目，新建和改造城市地下綜合管廊、海綿城市建設將為行業(yè)帶來巨大的新市場增量，成為行業(yè)新的下游增長點。同時，在貨幣化棚戶區(qū)改造、新型城鎮(zhèn)化建設、煤改氣政策等深入發(fā)展和推動的社會背景下，行業(yè)景氣度將階段性回升。無縫鋼管行業(yè)現(xiàn)狀我國是全球最大的鋼管生產國。據(jù)統(tǒng)計，2020年全國鋼管產量為8954．27萬噸，同比增長3．73%，其中，無縫鋼管產能為4200萬噸，產量為2787．7萬噸，產量同比下降0．11%，對應產能利用率為66．37%。十三五期間，鋼管年均消費量為9000萬噸左右。根據(jù)《鋼管行業(yè)十三五發(fā)展規(guī)劃綱要指導意見》，十三五期間，我國鋼管年均消費量中焊管占比達到73%，無縫鋼管占比達到27%。無縫鋼管更多用于輸送高壓蒸汽、高溫熱水、易燃易爆及高壓流體等介質這些高壓場景中。據(jù)統(tǒng)計，截至2020年，無縫鋼管中建筑占比達到58%。無縫鋼管產業(yè)鏈無縫鋼管產業(yè)鏈上游是原材料，主要包括不銹鋼圓鋼以及其他金屬等材料；中游是無縫鋼管生產供應商；產業(yè)鏈下游主要應用在建筑行業(yè)、家電行業(yè)、能源行業(yè)。焊接鋼管行業(yè)現(xiàn)狀隨著優(yōu)質帶鋼連軋生產的迅速發(fā)展以及焊接和檢驗技術的進步，焊縫質量不斷提高，焊接鋼管的品種規(guī)格日益增多，并在越來越多的領域代替了無縫鋼管。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國焊接鋼板產量為5883．2萬噸，同比下降3．7%。從銷售量情況來看，2020年焊接鋼管銷售量有所提升。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國焊接鋼管銷售量為67．75萬噸，同比上漲7．6%。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020年中國焊接鋼管分銷10．95萬噸，同比增長20．7%；中國焊接鋼管直供51．26萬噸，同比增長4．8%；中國焊接鋼管出口4．52萬噸，同比增長10．2%。2017年國內鋼管產量約8000萬噸，出口約820萬噸。預計2018年中國鋼管市場需求呈微量增長，約8500萬噸，同比增長約5%。其中，焊管5600萬噸，無縫管2900萬噸。貿易出口鋼管約850萬噸，其中焊管出口430萬噸，無縫鋼管出口420萬噸。2018年，我國經(jīng)濟按照高質量發(fā)展要求穩(wěn)中求進，堅持以供給側結構性改革為主線，穩(wěn)增長、促改革、調結構、防風險，這就指出了中國鋼管市場的宏觀趨勢。2018年中國鋼管下游市場，其需求增長在放緩，但對質量的需求在提升。作為鋼管行業(yè)的大國，我國鋼管行業(yè)在優(yōu)化升級方面卻是一大短板，行業(yè)結構性矛盾突出。有分析指出，我國鋼管行業(yè)存在以下問題：一是市場需求下降，產能過剩矛盾突出;二是行業(yè)效益嚴重下滑，無縫鋼管生產企業(yè)尤為突出;三是不公平的市場環(huán)境加重了惡性競爭;四是自主創(chuàng)新能力不強;五是在國際化方面還需進一步提升行業(yè)競爭力。但隨著供給側結構性改革、十三五規(guī)劃等的落地推進，鋼管行業(yè)的深度調整也已經(jīng)逐步鋪開。據(jù)悉，鋼管行業(yè)在十三五期間，鋼管產量控制在1億噸以內，其中無縫鋼管2800萬噸以內，焊接鋼管7200萬噸以內。十三五時期末通過推動兼并重組，形成3-5家具有國際競爭力的鋼管企業(yè)集團。主要能源和環(huán)保指標滿足國家2020年鋼鐵行業(yè)綠色發(fā)展目標要求，工業(yè)粉塵、工業(yè)廢水排放全面達標，工業(yè)固體廢棄物綜合利用率和危險廢棄物安全處置率達到100%。2018年，我國經(jīng)濟按照高質量發(fā)展要求穩(wěn)中求進，堅持以供給側結構性改革為主線，穩(wěn)增長、促改革、調結構、防風險，這就指出了中國鋼管市場的宏觀趨勢。2018年中國鋼管下游市場，其需求增長在放緩，但對質量的需求在提升。且中國鋼管市場需求將保持基本穩(wěn)定，投資仍然是2018年我國經(jīng)濟穩(wěn)增長的基本面，這決定了鋼管市場的需求也將微幅增長。到2020年，將建立起具有較強自主創(chuàng)新能力和可持續(xù)健康發(fā)展，產、學、研、用緊密結合的管材產業(yè)體系。同時，行業(yè)主要關鍵品種能夠滿足國民經(jīng)濟和國防建設的需要，部分高端管材產品達到世界先進水平，鋼管產品升級換代取得顯著成效，企業(yè)轉型升級取得實質性進展，實現(xiàn)鋼管產業(yè)由量向品種、質量、效益的戰(zhàn)略轉變。鋼管行業(yè)發(fā)展趨勢（一）鋼管行業(yè)進出口格局發(fā)生了重大轉變1985年我國進口226．4萬噸，占當年國內產量的70．6%，到2018年全年鋼管進口量53．53萬噸，占國內鋼管產量的0．73%。1991年我國鋼管出口量為10萬噸，到2018年出口量達到827．55萬噸，其中無縫鋼管的出口量為422萬噸。（二）鋼管行業(yè)生產技術裝備水平不斷創(chuàng)新高我國已擁有8類熱軋無縫鋼管機型，尤其是代表世界先進水平的連軋管機組產能占比超過了全國總產能的40%。（三）鋼管行業(yè)節(jié)能環(huán)保綠色發(fā)展步伐加快按照綠色鋼鐵的要求，行業(yè)內企業(yè)加大對環(huán)保投入，注重節(jié)能減排與低成本技術的研究和應用，促進各項節(jié)能減排指標全面改善。（四）鋼管行業(yè)及智能制造生產水平不斷提升鋼管行業(yè)大型主流企業(yè)在生產制造、企業(yè)管理、市場營銷、物流配送和節(jié)能減排等方面的信息化水平不斷提升，并正在向集成應用轉變，基礎自動化在行業(yè)連續(xù)生產線得到應用普及。（五）鋼管行業(yè)轉變發(fā)展方式，走差異化發(fā)展道路民營企業(yè)圍繞下游應用行業(yè)的發(fā)展需要，改進生產工藝技術，積極開發(fā)汽車、摩托車、電動三輪車、健身器材、建筑、公路等行業(yè)大量需求的小直徑、薄壁鋼管。（六）鋼管行業(yè)標準體系不斷完善，促進行業(yè)質量提升和品牌建設我國逐步建立了標準工作機構和技術組織，從最初的部標準到行業(yè)標準，再到目前的國家標準、行業(yè)標準和團體標準協(xié)調配套的新型標準體系，鋼管標準體系不斷得到完善，服務和支撐行業(yè)發(fā)展。但是在鋼管產業(yè)快速發(fā)展的同時，行業(yè)出現(xiàn)了產能過剩、企業(yè)效益下滑、成本壓力加大、企業(yè)負載過高、資金風險上升、環(huán)境等制約因素，深層次的結構性矛盾尤顯突出。自2015年以來，行業(yè)進入供給側結構性改革階段，主要抓去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大任務，行業(yè)從高速發(fā)展轉向高質量發(fā)展階段。根據(jù)中國鋼結構協(xié)會鋼管分會發(fā)布的《中國鋼管行業(yè)十四五發(fā)展規(guī)劃指導意見》，十四五期間，鋼管行業(yè)將圍繞以下內容開展工作：①進一步推進企業(yè)間的重組。推動骨干企業(yè)、產業(yè)集聚地企業(yè)和產業(yè)鏈上下游企業(yè)的并購重組，培育出若干家世界級規(guī)模的超大型鋼管企業(yè)集團，提升中國鋼管在國際市場的競爭力，同時避免高端產品在國內市場同質化惡性競爭。②加大推動技術創(chuàng)新，促進產品結構調整。一方面加大基礎理論研究和工藝技術創(chuàng)新，另外一方面在建筑行業(yè)（含建筑結構、城市管網(wǎng)等）、石油、天然氣行業(yè)、電力行業(yè)（含核電）、工程機械行業(yè)、石化行業(yè)（石油煉化、化肥、化纖）、汽車行業(yè)、海洋油氣工程與造船業(yè)、煤炭行業(yè)（耐磨管）、軸承行業(yè)等領域明確研發(fā)方向。③加快推動數(shù)字化、智能制造的發(fā)展。鋼管企業(yè)應把數(shù)字化和智能制造發(fā)展作為企業(yè)轉型升級的重要路徑，積極推進新一代信息技術與鋼管制造業(yè)融合發(fā)展。④深化標準化工作改革，推動高質量發(fā)展的鋼管標準體系建設。強化新材料、綠色制造、智能制造、質量分等分級、碳排放等重點領域和基礎公益類標準制定，加快老舊落后標準復審修訂。大力發(fā)展先進團體標準，快速響應市場和創(chuàng)新需求。積極參與國際標準化活動，實現(xiàn)中國主導制修訂鋼管國際標準的零突破。⑤加快推進產業(yè)綠色發(fā)展（全流程循環(huán)利用）。熱軋產線各機組都要配套安裝除塵設施，綜合污水處理回用系統(tǒng)；鍍鋅焊管、冷軋/冷拔酸洗生產線的酸霧/氣的收集處理，廢酸、污泥的處理再利用，廢水處理回用。重點研究酸洗液綜合處理和在線的循環(huán)利用技術。推動信息技術與先進節(jié)能環(huán)保技術緊密結合，實現(xiàn)產品從設計、生產、應用到回收的閉環(huán)追溯。全面推動鋼鐵行業(yè)超低排放改造，全面建成企業(yè)廠區(qū)主要污染物排放的環(huán)保在線監(jiān)控體系。⑥大幅提升質量，加快推動產品提質升級。在海洋工程、油氣開采與輸送、電站（核電）、建筑結構、城市管網(wǎng)、高鐵汽車、高性能工程機械等重要產品領域推進質量分級分類評價，著力打造一批單項冠軍企業(yè)和產品，持續(xù)提高產品實物質量穩(wěn)定性、可靠性和耐久性，鋼管產品實物質量達到國際先進水平的比例超過60%。⑦深化對外開放，加快國際化進程。以一帶一路沿線資源條件好、配套能力強、市場潛力大的國家為重點，加快推動優(yōu)勢產能走出去，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)到海外建設生產基地或開展與鋼管產業(yè)鏈供應鏈企業(yè)的深度合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，互利共贏。⑧維護公平市場秩序。加強鋼管企業(yè)生產經(jīng)營規(guī)范管理，強化質量、裝備、環(huán)保、能耗、安全的要素約束作用，不斷強化事中事后監(jiān)管，實現(xiàn)有進有出動態(tài)調整，持續(xù)督促企業(yè)規(guī)范發(fā)展。焊接鋼管綜述鋼管按照生產方式可分為無縫鋼管和焊管兩大類，其中無縫鋼管又因制造工藝不同而分為熱軋無縫鋼管和冷軋無縫鋼管。此外，無縫鋼管的壁厚比較厚，徑厚比較小。但管徑受到限制，其應用也受到限制，而且無縫鋼管的生產成本相對較高。焊接鋼管采用的坯料是鋼板或帶鋼，因其焊接工藝不同而分為爐焊管、電焊（電阻焊）管和