無(wú)縫鋼管行業(yè)投資價(jià)值分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)

無(wú)縫鋼管行業(yè)投資價(jià)值分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)無(wú)縫鋼管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的鋼管生產(chǎn)企業(yè)會(huì)通過(guò)不斷的考察市場(chǎng)、拓展企業(yè)出口、完善自身發(fā)展來(lái)適應(yīng)我國(guó)當(dāng)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求。從產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，我國(guó)無(wú)縫鋼管行業(yè)市場(chǎng)集中度低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)無(wú)縫鋼管產(chǎn)量TOP3分別是：天津鋼管8%、包鋼股份4%、寶鋼股份4%。我國(guó)是世界鋼管的主要生產(chǎn)國(guó)，鋼管下游以工程機(jī)械和地產(chǎn)為主，需求增速較高。2019年我國(guó)鋼管產(chǎn)量8417萬(wàn)噸，占世界產(chǎn)量的60%左右，是世界主要的鋼管生產(chǎn)國(guó)。鋼管按照品種主要分為無(wú)縫管和焊接管，其中焊接管為主要品種，占比67%左右。鋼管下游以工程機(jī)械和地產(chǎn)為主，占比分別為15%、12．22%，2000-2020年我國(guó)供水管道、燃?xì)夤艿篱L(zhǎng)度復(fù)合增速分別為7．12%、17．53%，鋼管行業(yè)整體需求增長(zhǎng)較快。工程機(jī)械和地產(chǎn)的需求主要為水管和燃?xì)夤艿?，根?jù)住建部數(shù)據(jù)，隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的進(jìn)程推進(jìn)，我國(guó)水網(wǎng)、燃?xì)夤芫W(wǎng)和入戶(hù)燃?xì)夤艿?、水管需求快速上升?000年到2020年期間，我國(guó)供水管道長(zhǎng)度從25．46萬(wàn)千米上升至100．69萬(wàn)千米，復(fù)合增速7．12%;天然氣管道長(zhǎng)度由3．37萬(wàn)千米上升至85．06萬(wàn)千米，復(fù)合增速17．53%。鋼管需求與城鎮(zhèn)化息息相關(guān)，新城市、城鎮(zhèn)的建設(shè)的前期與工程機(jī)械、鋼結(jié)構(gòu)相關(guān)，而伴隨城市的建設(shè)，給排水、供氣等對(duì)管道的需求逐漸出現(xiàn)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年我國(guó)城鎮(zhèn)化率為64．72%，距離日本、韓國(guó)80%以上的城鎮(zhèn)化率仍有距離，預(yù)期隨著城鎮(zhèn)化率的上升，我國(guó)鋼管需求仍將持續(xù)增長(zhǎng)。我國(guó)是世界主要的鋼管生產(chǎn)國(guó)，行業(yè)集中度較低。我國(guó)是世界鋼管的主要生產(chǎn)國(guó)，2019年我國(guó)鋼管產(chǎn)量8417萬(wàn)噸，占世界產(chǎn)量的60%左右。行業(yè)供給的周期與基建市政、制造業(yè)利潤(rùn)等密切相關(guān)。我國(guó)鋼管行業(yè)集中度較低，2019年我國(guó)鋼管細(xì)分品種中鍍鋅管、鋼塑復(fù)合管、方矩焊管有一定規(guī)模的企業(yè)分別為64家、53家、69家，行業(yè)整體的分散程度較高。鋼管原材料為帶鋼，成本占比約為85%左右。鋼管產(chǎn)品在技術(shù)結(jié)構(gòu)上主要分為焊接鋼管和無(wú)縫鋼管，其中焊接管產(chǎn)品占比在67%左右。按照材質(zhì)分為碳鋼鋼管、不銹鋼鋼管、鋼塑復(fù)合管等。鋼管行業(yè)為加工行業(yè)，行業(yè)集中度較低，但下游需求分散度也較高，行業(yè)內(nèi)公司已形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)格局。且行業(yè)高低端產(chǎn)品分化較大，業(yè)內(nèi)公司競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略各不相同。鋼管行業(yè)為充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，但產(chǎn)品品類(lèi)不同，盈利方式差別較大。一般鋼管產(chǎn)品的技術(shù)壁壘相對(duì)不高，毛利率相對(duì)較低，企業(yè)主要靠賺加工費(fèi)為主。目前，鋼管管材消費(fèi)市場(chǎng)低端產(chǎn)品仍占主導(dǎo)地位，中低端焊接鋼管領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠(chǎng)商眾多，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。隨著供給側(cè)改革的持續(xù)深入，一些達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)要求的落后產(chǎn)能，已經(jīng)逐漸關(guān)停退出，鋼管管材行業(yè)小、散、亂的布局有所改善，集中度進(jìn)一步提高，鋼管行業(yè)朝著良性有序的趨勢(shì)發(fā)展。從鋼管行業(yè)未來(lái)發(fā)展面臨的國(guó)際環(huán)境來(lái)看，受制于原材料價(jià)格的上漲，我國(guó)鋼管出口面臨的價(jià)格優(yōu)勢(shì)正在逐漸減弱。國(guó)際市場(chǎng)各種形式的貿(mào)易保護(hù)主義加劇，圍繞市場(chǎng)、資源方面的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，鋼管行業(yè)發(fā)展的國(guó)際環(huán)境更趨復(fù)雜。從國(guó)內(nèi)環(huán)境來(lái)看，十三五期間，我國(guó)要啟動(dòng)一批重大規(guī)劃項(xiàng)目，新建和改造城市地下綜合管廊、海綿城市建設(shè)將為行業(yè)帶來(lái)巨大的新市場(chǎng)增量，成為行業(yè)新的下游增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，在貨幣化棚戶(hù)區(qū)改造、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、煤改氣政策等深入發(fā)展和推動(dòng)的社會(huì)背景下，行業(yè)景氣度將階段性回升。無(wú)縫鋼管行業(yè)現(xiàn)狀我國(guó)是全球最大的鋼管生產(chǎn)國(guó)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全國(guó)鋼管產(chǎn)量為8954．27萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3．73%，其中，無(wú)縫鋼管產(chǎn)能為4200萬(wàn)噸，產(chǎn)量為2787．7萬(wàn)噸，產(chǎn)量同比下降0．11%，對(duì)應(yīng)產(chǎn)能利用率為66．37%。十三五期間，鋼管年均消費(fèi)量為9000萬(wàn)噸左右。根據(jù)《鋼管行業(yè)十三五發(fā)展規(guī)劃綱要指導(dǎo)意見(jiàn)》，十三五期間，我國(guó)鋼管年均消費(fèi)量中焊管占比達(dá)到73%，無(wú)縫鋼管占比達(dá)到27%。無(wú)縫鋼管更多用于輸送高壓蒸汽、高溫?zé)崴⒁兹家妆案邏毫黧w等介質(zhì)這些高壓場(chǎng)景中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年，無(wú)縫鋼管中建筑占比達(dá)到58%。無(wú)縫鋼管產(chǎn)業(yè)鏈無(wú)縫鋼管產(chǎn)業(yè)鏈上游是原材料，主要包括不銹鋼圓鋼以及其他金屬等材料；中游是無(wú)縫鋼管生產(chǎn)供應(yīng)商；產(chǎn)業(yè)鏈下游主要應(yīng)用在建筑行業(yè)、家電行業(yè)、能源行業(yè)。焊接鋼管行業(yè)現(xiàn)狀隨著優(yōu)質(zhì)帶鋼連軋生產(chǎn)的迅速發(fā)展以及焊接和檢驗(yàn)技術(shù)的進(jìn)步，焊縫質(zhì)量不斷提高，焊接鋼管的品種規(guī)格日益增多，并在越來(lái)越多的領(lǐng)域代替了無(wú)縫鋼管。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)焊接鋼板產(chǎn)量為5883．2萬(wàn)噸，同比下降3．7%。從銷(xiāo)售量情況來(lái)看，2020年焊接鋼管銷(xiāo)售量有所提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)焊接鋼管銷(xiāo)售量為67．75萬(wàn)噸，同比上漲7．6%。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)焊接鋼管分銷(xiāo)10．95萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20．7%；中國(guó)焊接鋼管直供51．26萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4．8%；中國(guó)焊接鋼管出口4．52萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10．2%。2017年國(guó)內(nèi)鋼管產(chǎn)量約8000萬(wàn)噸，出口約820萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2018年中國(guó)鋼管市場(chǎng)需求呈微量增長(zhǎng)，約8500萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約5%。其中，焊管5600萬(wàn)噸，無(wú)縫管2900萬(wàn)噸。貿(mào)易出口鋼管約850萬(wàn)噸，其中焊管出口430萬(wàn)噸，無(wú)縫鋼管出口420萬(wàn)噸。2018年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)按照高質(zhì)量發(fā)展要求穩(wěn)中求進(jìn)，堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線(xiàn)，穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險(xiǎn)，這就指出了中國(guó)鋼管市場(chǎng)的宏觀(guān)趨勢(shì)。2018年中國(guó)鋼管下游市場(chǎng)，其需求增長(zhǎng)在放緩，但對(duì)質(zhì)量的需求在提升。作為鋼管行業(yè)的大國(guó)，我國(guó)鋼管行業(yè)在優(yōu)化升級(jí)方面卻是一大短板，行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出。有分析指出，我國(guó)鋼管行業(yè)存在以下問(wèn)題：一是市場(chǎng)需求下降，產(chǎn)能過(guò)剩矛盾突出;二是行業(yè)效益嚴(yán)重下滑，無(wú)縫鋼管生產(chǎn)企業(yè)尤為突出;三是不公平的市場(chǎng)環(huán)境加重了惡性競(jìng)爭(zhēng);四是自主創(chuàng)新能力不強(qiáng);五是在國(guó)際化方面還需進(jìn)一步提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。但隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、十三五規(guī)劃等的落地推進(jìn)，鋼管行業(yè)的深度調(diào)整也已經(jīng)逐步鋪開(kāi)。據(jù)悉，鋼管行業(yè)在十三五期間，鋼管產(chǎn)量控制在1億噸以?xún)?nèi)，其中無(wú)縫鋼管2800萬(wàn)噸以?xún)?nèi)，焊接鋼管7200萬(wàn)噸以?xún)?nèi)。十三五時(shí)期末通過(guò)推動(dòng)兼并重組，形成3-5家具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的鋼管企業(yè)集團(tuán)。主要能源和環(huán)保指標(biāo)滿(mǎn)足國(guó)家2020年鋼鐵行業(yè)綠色發(fā)展目標(biāo)要求，工業(yè)粉塵、工業(yè)廢水排放全面達(dá)標(biāo)，工業(yè)固體廢棄物綜合利用率和危險(xiǎn)廢棄物安全處置率達(dá)到100%。2018年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)按照高質(zhì)量發(fā)展要求穩(wěn)中求進(jìn)，堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線(xiàn)，穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險(xiǎn)，這就指出了中國(guó)鋼管市場(chǎng)的宏觀(guān)趨勢(shì)。2018年中國(guó)鋼管下游市場(chǎng)，其需求增長(zhǎng)在放緩，但對(duì)質(zhì)量的需求在提升。且中國(guó)鋼管市場(chǎng)需求將保持基本穩(wěn)定，投資仍然是2018年我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的基本面，這決定了鋼管市場(chǎng)的需求也將微幅增長(zhǎng)。到2020年，將建立起具有較強(qiáng)自主創(chuàng)新能力和可持續(xù)健康發(fā)展，產(chǎn)、學(xué)、研、用緊密結(jié)合的管材產(chǎn)業(yè)體系。同時(shí)，行業(yè)主要關(guān)鍵品種能夠滿(mǎn)足國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)防建設(shè)的需要，部分高端管材產(chǎn)品達(dá)到世界先進(jìn)水平，鋼管產(chǎn)品升級(jí)換代取得顯著成效，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，實(shí)現(xiàn)鋼管產(chǎn)業(yè)由量向品種、質(zhì)量、效益的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。鋼管行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（一）鋼管行業(yè)進(jìn)出口格局發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變1985年我國(guó)進(jìn)口226．4萬(wàn)噸，占當(dāng)年國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的70．6%，到2018年全年鋼管進(jìn)口量53．53萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)鋼管產(chǎn)量的0．73%。1991年我國(guó)鋼管出口量為10萬(wàn)噸，到2018年出口量達(dá)到827．55萬(wàn)噸，其中無(wú)縫鋼管的出口量為422萬(wàn)噸。（二）鋼管行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)裝備水平不斷創(chuàng)新高我國(guó)已擁有8類(lèi)熱軋無(wú)縫鋼管機(jī)型，尤其是代表世界先進(jìn)水平的連軋管機(jī)組產(chǎn)能占比超過(guò)了全國(guó)總產(chǎn)能的40%。（三）鋼管行業(yè)節(jié)能環(huán)保綠色發(fā)展步伐加快按照綠色鋼鐵的要求，行業(yè)內(nèi)企業(yè)加大對(duì)環(huán)保投入，注重節(jié)能減排與低成本技術(shù)的研究和應(yīng)用，促進(jìn)各項(xiàng)節(jié)能減排指標(biāo)全面改善。（四）鋼管行業(yè)及智能制造生產(chǎn)水平不斷提升鋼管行業(yè)大型主流企業(yè)在生產(chǎn)制造、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、物流配送和節(jié)能減排等方面的信息化水平不斷提升，并正在向集成應(yīng)用轉(zhuǎn)變，基礎(chǔ)自動(dòng)化在行業(yè)連續(xù)生產(chǎn)線(xiàn)得到應(yīng)用普及。（五）鋼管行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，走差異化發(fā)展道路民營(yíng)企業(yè)圍繞下游應(yīng)用行業(yè)的發(fā)展需要，改進(jìn)生產(chǎn)工藝技術(shù)，積極開(kāi)發(fā)汽車(chē)、摩托車(chē)、電動(dòng)三輪車(chē)、健身器材、建筑、公路等行業(yè)大量需求的小直徑、薄壁鋼管。（六）鋼管行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系不斷完善，促進(jìn)行業(yè)質(zhì)量提升和品牌建設(shè)我國(guó)逐步建立了標(biāo)準(zhǔn)工作機(jī)構(gòu)和技術(shù)組織，從最初的部標(biāo)準(zhǔn)到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，再到目前的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)配套的新型標(biāo)準(zhǔn)體系，鋼管標(biāo)準(zhǔn)體系不斷得到完善，服務(wù)和支撐行業(yè)發(fā)展。但是在鋼管產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩、企業(yè)效益下滑、成本壓力加大、企業(yè)負(fù)載過(guò)高、資金風(fēng)險(xiǎn)上升、環(huán)境等制約因素，深層次的結(jié)構(gòu)性矛盾尤顯突出。自2015年以來(lái)，行業(yè)進(jìn)入供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革階段，主要抓去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板五大任務(wù)，行業(yè)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。根據(jù)中國(guó)鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)鋼管分會(huì)發(fā)布的《中國(guó)鋼管行業(yè)十四五發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)意見(jiàn)》，十四五期間，鋼管行業(yè)將圍繞以下內(nèi)容開(kāi)展工作：①進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)間的重組。推動(dòng)骨干企業(yè)、產(chǎn)業(yè)集聚地企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的并購(gòu)重組，培育出若干家世界級(jí)規(guī)模的超大型鋼管企業(yè)集團(tuán)，提升中國(guó)鋼管在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)避免高端產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)同質(zhì)化惡性競(jìng)爭(zhēng)。②加大推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。一方面加大基礎(chǔ)理論研究和工藝技術(shù)創(chuàng)新，另外一方面在建筑行業(yè)（含建筑結(jié)構(gòu)、城市管網(wǎng)等）、石油、天然氣行業(yè)、電力行業(yè)（含核電）、工程機(jī)械行業(yè)、石化行業(yè)（石油煉化、化肥、化纖）、汽車(chē)行業(yè)、海洋油氣工程與造船業(yè)、煤炭行業(yè)（耐磨管）、軸承行業(yè)等領(lǐng)域明確研發(fā)方向。③加快推動(dòng)數(shù)字化、智能制造的發(fā)展。鋼管企業(yè)應(yīng)把數(shù)字化和智能制造發(fā)展作為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要路徑，積極推進(jìn)新一代信息技術(shù)與鋼管制造業(yè)融合發(fā)展。④深化標(biāo)準(zhǔn)化工作改革，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的鋼管標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。強(qiáng)化新材料、綠色制造、智能制造、質(zhì)量分等分級(jí)、碳排放等重點(diǎn)領(lǐng)域和基礎(chǔ)公益類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)制定，加快老舊落后標(biāo)準(zhǔn)復(fù)審修訂。大力發(fā)展先進(jìn)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，快速響應(yīng)市場(chǎng)和創(chuàng)新需求。積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)中國(guó)主導(dǎo)制修訂鋼管?chē)?guó)際標(biāo)準(zhǔn)的零突破。⑤加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展（全流程循環(huán)利用）。熱軋產(chǎn)線(xiàn)各機(jī)組都要配套安裝除塵設(shè)施，綜合污水處理回用系統(tǒng)；鍍鋅焊管、冷軋/冷拔酸洗生產(chǎn)線(xiàn)的酸霧/氣的收集處理，廢酸、污泥的處理再利用，廢水處理回用。重點(diǎn)研究酸洗液綜合處理和在線(xiàn)的循環(huán)利用技術(shù)。推動(dòng)信息技術(shù)與先進(jìn)節(jié)能環(huán)保技術(shù)緊密結(jié)合，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品從設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、應(yīng)用到回收的閉環(huán)追溯。全面推動(dòng)鋼鐵行業(yè)超低排放改造，全面建成企業(yè)廠(chǎng)區(qū)主要污染物排放的環(huán)保在線(xiàn)監(jiān)控體系。⑥大幅提升質(zhì)量，加快推動(dòng)產(chǎn)品提質(zhì)升級(jí)。在海洋工程、油氣開(kāi)采與輸送、電站（核電）、建筑結(jié)構(gòu)、城市管網(wǎng)、高鐵汽車(chē)、高性能工程機(jī)械等重要產(chǎn)品領(lǐng)域推進(jìn)質(zhì)量分級(jí)分類(lèi)評(píng)價(jià)，著力打造一批單項(xiàng)冠軍企業(yè)和產(chǎn)品，持續(xù)提高產(chǎn)品實(shí)物質(zhì)量穩(wěn)定性、可靠性和耐久性，鋼管產(chǎn)品實(shí)物質(zhì)量達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平的比例超過(guò)60%。⑦深化對(duì)外開(kāi)放，加快國(guó)際化進(jìn)程。以一帶一路沿線(xiàn)資源條件好、配套能力強(qiáng)、市場(chǎng)潛力大的國(guó)家為重點(diǎn)，加快推動(dòng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能走出去，鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)到海外建設(shè)生產(chǎn)基地或開(kāi)展與鋼管產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈企業(yè)的深度合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，互利共贏(yíng)。⑧維護(hù)公平市場(chǎng)秩序。加強(qiáng)鋼管企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)范管理，強(qiáng)化質(zhì)量、裝備、環(huán)保、能耗、安全的要素約束作用，不斷強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)有進(jìn)有出動(dòng)態(tài)調(diào)整，持續(xù)督促企業(yè)規(guī)范發(fā)展。焊接鋼管綜述鋼管按照生產(chǎn)方式可分為無(wú)縫鋼管和焊管兩大類(lèi)，其中無(wú)縫鋼管又因制造工藝不同而分為熱軋無(wú)縫鋼管和冷軋無(wú)縫鋼管。此外，無(wú)縫鋼管的壁厚比較厚，徑厚比較小。但管徑受到限制，其應(yīng)用也受到限制，而且無(wú)縫鋼管的生產(chǎn)成本相對(duì)較高。焊接鋼管采用的坯料是鋼板或帶鋼，因其焊接工藝不同而分為爐焊管、電焊（電阻焊）管和