證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范

附件1為加強(qiáng)和規(guī)范證券公司全面風(fēng)險管理，增強(qiáng)核心競爭力，保障證券行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健運行，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》等法律法規(guī)及自律規(guī)則，制定本規(guī)范。本規(guī)范所稱全面風(fēng)險管理，是指證券公司董事會、評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應(yīng)對及全程管理。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系。全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標(biāo)體系、專業(yè)的人材隊伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制以及良好的風(fēng)險管理文化。證券公司應(yīng)當(dāng)制定并持續(xù)完善風(fēng)險管理制度，明確檢查等手段保證風(fēng)險管理制度的貫徹落實。證券公司應(yīng)當(dāng)明確董事會、經(jīng)理層、各部門及分支機(jī)構(gòu)履行全面風(fēng)險管理的具體職責(zé)、程序及報告路徑，建立與風(fēng)險管理效果掛鉤的績效考核及責(zé)任追究機(jī)制，保障全面風(fēng)險管理的有效性。公司董事長、總經(jīng)理對公司全面風(fēng)險管理的有效性承擔(dān)主要責(zé)任。策中充分考慮與業(yè)務(wù)相關(guān)的各類風(fēng)險，及時識別、評估、應(yīng)對、報告相關(guān)風(fēng)險，并承擔(dān)風(fēng)險管理有效性的直接責(zé)任。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)管理體系，確保公司所有部門和保業(yè)務(wù)經(jīng)營活動受到制衡和監(jiān)督。證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者任命一位高級管理人員負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作以下統(tǒng)稱首席風(fēng)險官)。首席風(fēng)險官原則有權(quán)參加或者列席與其履行職責(zé)相關(guān)的會議，調(diào)閱相關(guān)文件資隱患時，應(yīng)當(dāng)主動、及時地向首席風(fēng)險官報告。首席風(fēng)險官應(yīng)滿足以下任職要求：(一)具備金融、證券和風(fēng)險管理專業(yè)知識，具備豐富的金融風(fēng)險管理工作經(jīng)驗，熟悉金融市場運作知識和證券行業(yè)經(jīng)營管理，熟悉各類金融產(chǎn)品定價估值及風(fēng)險計量的理論和方法；二)具備風(fēng)險管理專業(yè)能力，能夠熟練運用風(fēng)險價值、敏感性分析、壓力測試等量化分析工具或者模型來計量和評估市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等各類金融風(fēng)險。首席風(fēng)險官的風(fēng)險管理專業(yè)能力要求可參照FRM、PRM等風(fēng)險管理專業(yè)考試的標(biāo)準(zhǔn)；(三)熟悉證券行業(yè)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的業(yè)務(wù)制度、運作流估，出具評估意見并做好風(fēng)險管理工作；(四)對于公司從事股指期貨、股票期權(quán)、權(quán)益收益互換、場外期權(quán)等衍生品業(yè)務(wù)的，首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)熟練掌握衍生產(chǎn)品風(fēng)險計量和管理的基本知識和技能；五)具備必要的財務(wù)會計專業(yè)知識，熟悉流動性監(jiān)管指六)具備良好的溝通能力和風(fēng)險分析研判能力，能夠根證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險管理報告公司整體風(fēng)險水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理工作。流動性風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等風(fēng)險管理工作可由證券公司其它相關(guān)部門負(fù)責(zé)。證券公司應(yīng)當(dāng)配備充足的熟悉證券業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理技能的證券公司應(yīng)當(dāng)制定包括風(fēng)險容忍度和風(fēng)險限額等的風(fēng)險指標(biāo)體系,并通過情景分析、壓力測試等方法計量風(fēng)險、評估承受能力、指導(dǎo)資源配臵。風(fēng)險指標(biāo)應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會、經(jīng)理層或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批并逐級分解至各部門和分支機(jī)構(gòu)遵照執(zhí)行。證券公司應(yīng)當(dāng)建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險指標(biāo)體系以符合公司整體風(fēng)險管理的需要。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機(jī)制，及時根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和市場變化情況，對證券公司流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等各類風(fēng)險進(jìn)行壓力測試。證券公司應(yīng)當(dāng)全面、系統(tǒng)、持續(xù)地采集和分析可進(jìn)行分類。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險的影響程度和發(fā)生可能性先控制的風(fēng)險。證券公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性，匯總公司層面的風(fēng)險總量，審慎評估公司面臨的總體風(fēng)險水平。證券公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范金融工具估值的方法、模型和量應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險管理部門確認(rèn)的數(shù)值為準(zhǔn)。測試等方法或者模型來計量和評估市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等可量化的風(fēng)險類型，但應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到所選方法或者模型的局限性，證券公司風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)定期對估值與風(fēng)險計量模型的有效性進(jìn)行檢驗和評價，確保相關(guān)假設(shè)、參數(shù)、數(shù)據(jù)來源和計量程序的合理性與可靠性，并根據(jù)檢驗結(jié)果進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。證券公司應(yīng)當(dāng)建立逐日盯市等機(jī)制，準(zhǔn)確計算、路徑和處理辦法。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險評估和預(yù)警結(jié)果，選擇與公司風(fēng)險偏好相適應(yīng)的風(fēng)險回避、降低、轉(zhuǎn)移和承受等應(yīng)對策整、資產(chǎn)負(fù)債管理等應(yīng)對機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)建立針對新業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理制度和流程，明確需滿足的條件和公司內(nèi)部審批路徑。新業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)風(fēng)險管理部門評估并出具評估報告。人員、系統(tǒng)及資本開展該項業(yè)務(wù)。董事會、經(jīng)理層、相關(guān)業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)充分了解新業(yè)務(wù)的運作模式、估值模型及風(fēng)險管理的基本假設(shè)、各主要風(fēng)險以及壓力情景下的潛在損失。證券公司應(yīng)當(dāng)針對流動性危機(jī)、交易系統(tǒng)事故等演練等機(jī)制進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)。證券公司應(yīng)當(dāng)在分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門、經(jīng)理層、董事會之間建立暢通的風(fēng)險信息溝通機(jī)制，確保相關(guān)信息傳遞與反饋的及時、準(zhǔn)確、完整。風(fēng)險管理部門發(fā)現(xiàn)風(fēng)險指標(biāo)超限額的，應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)及時溝通，了解情況和原因，催促業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)采取措施在規(guī)定時間內(nèi)予以有效解決，并及時向首席風(fēng)險官報告。風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)向經(jīng)理層提交風(fēng)險管理日報、月報、年報等定期報告，反映風(fēng)險識別、評估結(jié)果和應(yīng)對方案，對重大風(fēng)險經(jīng)理層應(yīng)當(dāng)向董事會定期報告公司風(fēng)險狀況，重大風(fēng)險情況應(yīng)及時報告。證券公司應(yīng)當(dāng)定期評估全面風(fēng)險管理體系，并根據(jù)評估結(jié)果及時改進(jìn)風(fēng)險管理工作。中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司的全面風(fēng)險管理實施自律管理，催促公