保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述

第22章保險(xiǎn)企業(yè)和養(yǎng)老金第一節(jié)保險(xiǎn)企業(yè)概述第二節(jié)保險(xiǎn)企業(yè)分類(lèi)第三節(jié)養(yǎng)老金計(jì)劃(美國(guó))第四節(jié)社會(huì)保險(xiǎn)與全國(guó)社會(huì)保障基金(中國(guó))1保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第1頁(yè)第一節(jié)保險(xiǎn)企業(yè)概述一、定義保險(xiǎn)企業(yè)(insurancecompany)銷(xiāo)售保險(xiǎn)合約、提供風(fēng)險(xiǎn)保障企業(yè)。保險(xiǎn)關(guān)系中保險(xiǎn)人，享受收取保險(xiǎn)費(fèi)、建立保險(xiǎn)費(fèi)基金權(quán)利。同時(shí)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，有義務(wù)賠償被保險(xiǎn)人經(jīng)濟(jì)損失。2保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第2頁(yè)第一節(jié)保險(xiǎn)企業(yè)概述保險(xiǎn)中信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題保險(xiǎn)中存在逆向選擇保險(xiǎn)中存在道德風(fēng)險(xiǎn)3保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第3頁(yè)保險(xiǎn)基本標(biāo)準(zhǔn)保戶(hù)和受益人之間必須存在某種關(guān)系。保戶(hù)必須向保險(xiǎn)企業(yè)提供完全以及準(zhǔn)確信息。保戶(hù)不能從保險(xiǎn)范圍內(nèi)贏利。保險(xiǎn)企業(yè)必須存在大量保戶(hù)。損失必須能夠被量化。保險(xiǎn)企業(yè)必須能夠計(jì)算出損失發(fā)生可能性。4保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第4頁(yè)二、保險(xiǎn)企業(yè)收入起源1.承保贏利一個(gè)客戶(hù)一定時(shí)期繳納一次或數(shù)次保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)企業(yè)將大量客戶(hù)繳納保險(xiǎn)費(fèi)搜集起來(lái)，一發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)企業(yè)就支付約定賠款。假如自始至終保險(xiǎn)企業(yè)賠款支出小于保險(xiǎn)費(fèi)收入，差額就成為保險(xiǎn)企業(yè)“承保贏利”。5保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第5頁(yè)6保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第6頁(yè)2.投資賺取贏利從保險(xiǎn)企業(yè)收入保險(xiǎn)費(fèi)到保險(xiǎn)企業(yè)支付賠款之間時(shí)間，保險(xiǎn)企業(yè)能夠?qū)⒈ｋU(xiǎn)基金進(jìn)行投資賺取贏利。7保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第7頁(yè)截止到6月末，保險(xiǎn)資金利用余額3.37萬(wàn)億元，其中銀行存款占31%，債券占50.2%，證券投資基金占6.8%，股票含股權(quán)占9.8%，其它投資占2.2%。上六個(gè)月，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了投資收益3.44%，固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資收益占比51%，權(quán)益類(lèi)投資資產(chǎn)收益占比47.8%，其它投資收益占比1.2%。8保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第8頁(yè)9保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第9頁(yè)三、保險(xiǎn)企業(yè)組織形式1.保險(xiǎn)股份企業(yè)股份保險(xiǎn)企業(yè)類(lèi)似于其它產(chǎn)業(yè)股份企業(yè)，由發(fā)起人依據(jù)《企業(yè)法》設(shè)置，由此詳細(xì)要求了企業(yè)發(fā)起人人數(shù)、企業(yè)債務(wù)限額、發(fā)行股票種類(lèi)、稅收、營(yíng)業(yè)范圍、企業(yè)權(quán)力、申請(qǐng)程序、企業(yè)執(zhí)照等。10保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第10頁(yè)2.相互保險(xiǎn)企業(yè)相互保險(xiǎn)企業(yè)(MutualInsuranceCompany)是一個(gè)非營(yíng)利性企業(yè)，企業(yè)為保單持有些人(投保人、會(huì)員)擁有。沒(méi)有股東，也沒(méi)有股東代表大會(huì)。保單持有些人(會(huì)員)地位與股東地位相類(lèi)似，有會(huì)員代表大會(huì)。11保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第11頁(yè)2.相互保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是為各保單持有些人提供低成本保險(xiǎn)產(chǎn)品，而不是追逐利潤(rùn)。投保人含有雙重身份，既是企業(yè)全部些人，又是企業(yè)客戶(hù)。資金起源：相互保險(xiǎn)企業(yè)運(yùn)行資金起源于保費(fèi)。12保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第12頁(yè)我國(guó)相互保險(xiǎn)企業(yè)—陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)企業(yè)企業(yè)于1月11日正式開(kāi)業(yè)。作為一家全國(guó)性專(zhuān)業(yè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)企業(yè)，企業(yè)負(fù)擔(dān)著國(guó)家農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)及中國(guó)保險(xiǎn)制度創(chuàng)新任務(wù)。企業(yè)建立了以企業(yè)統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)為主導(dǎo)，以保險(xiǎn)社互助經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)。在企業(yè)和會(huì)員之間建立起利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，形成了為“三農(nóng)”服務(wù)保險(xiǎn)體系。13保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第13頁(yè)相互制保險(xiǎn)企業(yè)與股份制保險(xiǎn)企業(yè)區(qū)分1)組織形式不一樣。2)資金起源不一樣。3)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和分配機(jī)制不一樣。14保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第14頁(yè)相互保險(xiǎn)企業(yè)優(yōu)勢(shì)1)相互保險(xiǎn)形式適合用于道德風(fēng)險(xiǎn)較高保險(xiǎn)。2)相互保險(xiǎn)成本較低，為經(jīng)濟(jì)條件相對(duì)較差人們尋求保險(xiǎn)保障提供了機(jī)會(huì)。3)因?yàn)橄嗷ケｋU(xiǎn)企業(yè)投保人含有雙重性，所以企業(yè)能夠靈活調(diào)整保險(xiǎn)費(fèi)率，從而能夠有效防止利差損、費(fèi)差損等問(wèn)題。15保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第15頁(yè)相互保險(xiǎn)企業(yè)劣勢(shì)1)利用資本市場(chǎng)能力有限。2)保障能力有限。3)經(jīng)營(yíng)結(jié)果和內(nèi)控制度透明度不如股份制企業(yè)。16保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第16頁(yè)四、保險(xiǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)流程1.保險(xiǎn)展業(yè)保險(xiǎn)代理人(insuranceagent)2.業(yè)務(wù)承保核保人(Underwriters)保險(xiǎn)企業(yè)里面對(duì)受保人作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定之專(zhuān)業(yè)人員。3.保險(xiǎn)理賠17保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第17頁(yè)第二節(jié)保險(xiǎn)企業(yè)分類(lèi)依據(jù)保險(xiǎn)企業(yè)提供保險(xiǎn)類(lèi)型可分為：人壽保險(xiǎn)企業(yè)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)。按照中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法要求，二者必須分開(kāi)經(jīng)營(yíng)。所以有保險(xiǎn)企業(yè)成立了集團(tuán)企業(yè)，下設(shè)獨(dú)立核實(shí)人壽保險(xiǎn)企業(yè)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)。再保險(xiǎn)企業(yè)是保險(xiǎn)企業(yè)保險(xiǎn)企業(yè)，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)嫁。18保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第18頁(yè)一、人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)(lifeinsurance)，是指當(dāng)被保險(xiǎn)人生命發(fā)生了保險(xiǎn)事故時(shí)，由保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)金。人壽保險(xiǎn)分類(lèi)人壽保險(xiǎn)能夠被劃分成風(fēng)險(xiǎn)保障型人壽保險(xiǎn)和投資理財(cái)型人壽保險(xiǎn)。19保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第19頁(yè)1.風(fēng)險(xiǎn)保障型人壽保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障型人壽保險(xiǎn)偏重于保障人生存或者死亡風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)保障型人壽保險(xiǎn)又能夠分為定時(shí)死亡壽險(xiǎn)、終生死亡壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)。20保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第20頁(yè)1)定時(shí)人壽保險(xiǎn)定時(shí)人壽保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人在保單要求期間發(fā)生死亡，身故受益人有權(quán)領(lǐng)取保險(xiǎn)金，假如在保險(xiǎn)期間內(nèi)被保險(xiǎn)人未死亡，保險(xiǎn)人無(wú)須支付保險(xiǎn)金也不返還保險(xiǎn)費(fèi)，簡(jiǎn)稱(chēng)“定時(shí)壽險(xiǎn)”該保險(xiǎn)大都是對(duì)被保險(xiǎn)人在短期內(nèi)從事較危險(xiǎn)工作提供保障。21保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第21頁(yè)22保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第22頁(yè)2)終生人壽保險(xiǎn)終生人壽保險(xiǎn)是一個(gè)不定時(shí)死亡保險(xiǎn)，簡(jiǎn)稱(chēng)“終生壽險(xiǎn)”。保險(xiǎn)責(zé)任從保險(xiǎn)協(xié)議生效后一直到被保險(xiǎn)人死亡之時(shí)為止。因?yàn)槿怂劳鍪潜囟?，因而終生保險(xiǎn)保險(xiǎn)金最終必定要支付給被保險(xiǎn)人。因?yàn)榻K生保險(xiǎn)保險(xiǎn)期長(zhǎng)，故其費(fèi)率高于定時(shí)保險(xiǎn)，并有儲(chǔ)蓄功效。23保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第23頁(yè)3)年金保險(xiǎn)年金保險(xiǎn)在約定期間或被保險(xiǎn)人生存期間，保險(xiǎn)人按照一定周期給付一定數(shù)額保險(xiǎn)金。年金保險(xiǎn)主要目標(biāo)是為了確保年金領(lǐng)取者收入。純粹年金保險(xiǎn)普通不保障被保險(xiǎn)人死亡風(fēng)險(xiǎn)，僅為被保險(xiǎn)人因長(zhǎng)壽所致收入損失提供保障。24保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第24頁(yè)4)生死兩全保險(xiǎn)定時(shí)人壽保險(xiǎn)與生存保險(xiǎn)兩類(lèi)保險(xiǎn)結(jié)合。生死兩全保險(xiǎn)是指被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)協(xié)議約定期間里假設(shè)身故，身故受益人則領(lǐng)取保險(xiǎn)協(xié)議約定身故保險(xiǎn)金；被保險(xiǎn)人繼續(xù)生存至保險(xiǎn)協(xié)議約定保險(xiǎn)期期滿(mǎn)，則投保人領(lǐng)取保險(xiǎn)協(xié)議約定保險(xiǎn)期滿(mǎn)金人壽保險(xiǎn)。25保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第25頁(yè)2.投資理財(cái)型人壽保險(xiǎn)投資理財(cái)型人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品側(cè)重于投資理財(cái)，被保險(xiǎn)人也可獲取傳統(tǒng)壽險(xiǎn)所含有功效。該類(lèi)型保險(xiǎn)可分為分紅保險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)和萬(wàn)能人壽保險(xiǎn)。26保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第26頁(yè)1)分紅保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)保單持有些人在獲取保險(xiǎn)保障之外，能夠獲取保險(xiǎn)企業(yè)分紅，即與保險(xiǎn)企業(yè)共享經(jīng)營(yíng)結(jié)果。該保險(xiǎn)是抵抗通貨膨脹和利率變動(dòng)主力險(xiǎn)種。27保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第27頁(yè)2)投資連結(jié)保險(xiǎn)投資連結(jié)保險(xiǎn)，保單持有些人在獲取保險(xiǎn)保障之外，最少在一個(gè)投資賬戶(hù)擁有一定資產(chǎn)價(jià)值。投資連結(jié)保險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)在保險(xiǎn)企業(yè)扣除死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)后，剩下部分直接劃轉(zhuǎn)客戶(hù)投資賬戶(hù)，保險(xiǎn)企業(yè)依據(jù)客戶(hù)事先選擇投資方式和投資渠道進(jìn)行投資，投資收益直接影響客戶(hù)投資賬戶(hù)資金數(shù)額。28保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第28頁(yè)3)萬(wàn)能人壽保險(xiǎn)投保人所繳保費(fèi)也被分成了兩部分，一部分用于購(gòu)置期望得到壽險(xiǎn)保障，另一部分用于個(gè)人投資賬戶(hù)。萬(wàn)能壽險(xiǎn)提供保險(xiǎn)保障為身故保障。若被保險(xiǎn)人身故，保險(xiǎn)企業(yè)將給付“身故保險(xiǎn)金”?！吧砉时ｋU(xiǎn)金”給付金額普通為保險(xiǎn)協(xié)議所載明基本保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)事故發(fā)生當(dāng)日個(gè)人賬戶(hù)余額之和。29保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第29頁(yè)二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)(PropertyInsurance)是指投保人依據(jù)協(xié)議約定，向保險(xiǎn)人交付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人按保險(xiǎn)協(xié)議約定對(duì)所承保財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益因自然災(zāi)害或意外事故造成損失負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)包含財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、確保保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等以財(cái)產(chǎn)或利益為保險(xiǎn)標(biāo)各種保險(xiǎn)。30保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第30頁(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人壽保險(xiǎn)區(qū)分：1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)傾向于短期，通常為1年甚至更短。2.人壽保險(xiǎn)僅為單一事件提供保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)為很多不一樣事件提供保險(xiǎn)。3.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)潛在損失金額比人壽保險(xiǎn)更難預(yù)測(cè)。這意味著財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)必須保持足夠流動(dòng)性。31保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第31頁(yè)指定危險(xiǎn)保單或者開(kāi)放式危險(xiǎn)保單財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)提供指定危險(xiǎn)保單或者開(kāi)放式危險(xiǎn)保單。指定危險(xiǎn)保單僅為保單中指明危險(xiǎn)提供保險(xiǎn)。開(kāi)放式危險(xiǎn)保單為全部危險(xiǎn)提供保險(xiǎn)（保單中能夠要求不在保險(xiǎn)范圍危險(xiǎn)種類(lèi)）。32保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第32頁(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與意外傷害險(xiǎn)：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保護(hù)財(cái)產(chǎn)全部者免受與財(cái)產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)損失，包含能夠帶來(lái)收入財(cái)產(chǎn)收益損失和財(cái)產(chǎn)全部者財(cái)務(wù)損失。意外傷害險(xiǎn)或稱(chēng)責(zé)任保險(xiǎn)，保護(hù)是投保人因?yàn)楫a(chǎn)品缺點(diǎn)或意外事故給其它人帶來(lái)傷害責(zé)任。33保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第33頁(yè)三、再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)(reinsurance)也稱(chēng)分保，是保險(xiǎn)人在原保險(xiǎn)協(xié)議基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)簽署分保協(xié)議，將其所承保部分風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任向其它保險(xiǎn)人進(jìn)行保險(xiǎn)行為。再保險(xiǎn)企業(yè)，指專(zhuān)門(mén)從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、不直接向投保人簽發(fā)保單保險(xiǎn)企業(yè)。就是保險(xiǎn)企業(yè)保險(xiǎn)企業(yè)。34保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第34頁(yè)我國(guó)《保險(xiǎn)法》要求，保險(xiǎn)企業(yè)在被核定保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)從事保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)金融監(jiān)督管理部門(mén)核定，保險(xiǎn)企業(yè)能夠經(jīng)營(yíng)分出保險(xiǎn)。分入保險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)每一危險(xiǎn)單位，即對(duì)每一次保險(xiǎn)事故可能造成最大損失范圍所負(fù)擔(dān)責(zé)任，不得超出其實(shí)有資本金加公積金總和10%，超出部分，依法應(yīng)該辦理再保險(xiǎn)。除人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外，保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)該將其承保每筆保險(xiǎn)業(yè)務(wù)20%辦理再保險(xiǎn)。35保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第35頁(yè)第三節(jié)養(yǎng)老金計(jì)劃(美國(guó))養(yǎng)老金計(jì)劃(pensionplan,pensionscheme)亦稱(chēng)為，退休金計(jì)劃。養(yǎng)老金計(jì)劃是指一個(gè)人在工作期間積累資產(chǎn)，積累資產(chǎn)將在其退休年份被領(lǐng)取。保障員工在退休之后正常生活水平而實(shí)施一個(gè)退休福利。36保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第36頁(yè)第三節(jié)養(yǎng)老金計(jì)劃(美國(guó))養(yǎng)老金快速發(fā)展原因：1.城市化進(jìn)程。2.人們壽命更長(zhǎng)。37保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第37頁(yè)第三節(jié)養(yǎng)老金計(jì)劃(美國(guó))養(yǎng)老金可分為公共養(yǎng)老金計(jì)劃（privatepensionplans）和私人養(yǎng)老金計(jì)劃（privatepensionplans）公共養(yǎng)老金計(jì)劃是由政府發(fā)起。最大公共養(yǎng)老金計(jì)劃是聯(lián)邦老年和傷殘保險(xiǎn)計(jì)劃（通常簡(jiǎn)稱(chēng)為社會(huì)保險(xiǎn)），成立于1934年。38保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第38頁(yè)雇主養(yǎng)老金計(jì)劃雇主養(yǎng)老金計(jì)劃（employerpensionplans）在美國(guó)也稱(chēng)為私人養(yǎng)老金計(jì)劃（privatepensionplans），也有國(guó)家稱(chēng)為職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃（occupationalpensionplans）或是補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃（supplementarypension）。在我國(guó)稱(chēng)為“企業(yè)年金”。39保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第39頁(yè)稅收優(yōu)惠所謂稅收優(yōu)惠，主要有兩重含義：其一，稅收優(yōu)惠范圍主要是聯(lián)邦所得稅。其二，稅收優(yōu)惠并非稅收完全減免，而是只對(duì)計(jì)劃繳費(fèi)時(shí)應(yīng)納稅款推遲至參加者退休提取計(jì)劃賬戶(hù)款項(xiàng)時(shí)再納稅。40保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第40頁(yè)分類(lèi)美國(guó)雇主養(yǎng)老金計(jì)劃種類(lèi)較多，普通地，按照計(jì)劃繳費(fèi)或福利確定標(biāo)準(zhǔn)不一樣，雇主養(yǎng)老金計(jì)劃可分為三大類(lèi)：待遇確定型計(jì)劃、繳費(fèi)確定型計(jì)劃和混合型計(jì)劃。41保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第41頁(yè)1.待遇確定型計(jì)劃1.待遇確定型計(jì)劃（DefinedBenefitplans，DBplans）待遇確定型計(jì)劃是由雇主發(fā)起并承諾按事先確定待遇提供給符合標(biāo)準(zhǔn)退休者一定數(shù)量養(yǎng)老金一個(gè)雇員福利。42保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第42頁(yè)主要特點(diǎn)第一，福利待遇按特定公式計(jì)算，并以退休前工資水平和工作時(shí)間長(zhǎng)度為依據(jù)。第二，退休時(shí)福利待遇發(fā)放以養(yǎng)老金形式支付。第三，雇主繳費(fèi)不含有“可攜帶性”。43保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第43頁(yè)主要特點(diǎn)第四，由雇主負(fù)擔(dān)計(jì)劃投資與管理全部風(fēng)險(xiǎn)。投資績(jī)效越差，則雇主所承受待遇確定型計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)就越大。第五，DB計(jì)劃能夠向養(yǎng)老金福利擔(dān)保企業(yè)（PBGC）投保，以取得計(jì)劃破產(chǎn)時(shí)對(duì)計(jì)劃參加者福利有效賠償。44保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第44頁(yè)存在問(wèn)題養(yǎng)老金計(jì)劃可能是足額基金、超額基金或者不足額基金。假如投資失敗企業(yè)面臨不足額基金困境，需要負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。45保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第45頁(yè)2.繳費(fèi)確定型計(jì)劃2.繳費(fèi)確定型計(jì)劃（DefinedContributionplans，DCplans）繳費(fèi)確定型計(jì)劃僅要求了將要存入基金金額，而沒(méi)有要求未來(lái)支取金額，退休金完全取決于基金收益。46保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第46頁(yè)主要特點(diǎn)第一，繳費(fèi)費(fèi)率固定，而退休待遇則不確定。第二，退休時(shí)福利既可一次性提取或者轉(zhuǎn)入保險(xiǎn)企業(yè)打理，也能夠按養(yǎng)老金形式定時(shí)提取。第三，計(jì)劃福利含有“可攜帶性”，可隨工作變換而轉(zhuǎn)移賬戶(hù)。47保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第47頁(yè)主要特點(diǎn)第四，雇員擁有投資選擇權(quán)，但也負(fù)擔(dān)計(jì)劃賬戶(hù)資產(chǎn)投資全部風(fēng)險(xiǎn)。第五，計(jì)劃參加者若因家庭財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，還可向計(jì)劃繳費(fèi)賬戶(hù)申請(qǐng)貸款。也就是說(shuō)，雇員自己能夠向自己賬戶(hù)借錢(qián)，但必須按期償還本息給該計(jì)劃賬戶(hù)。第六，DC計(jì)劃不能向PBGC投保。48保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第48頁(yè)DC幾個(gè)類(lèi)型1）401（K）計(jì)劃——私營(yíng)部門(mén)雇員2）403（b）計(jì)劃——教育和非盈利部門(mén)雇員3）457計(jì)劃——州政府和地方政府雇員、免稅非教育機(jī)構(gòu)雇員4）TSP（ThriftSavingsPlan）——聯(lián)邦政府雇員49保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第49頁(yè)3.混合型計(jì)劃3.混合型計(jì)劃（hybridplan）混合型計(jì)劃也稱(chēng)合成型計(jì)劃（Combinedplan）。這類(lèi)計(jì)劃既非正規(guī)DB，也非正規(guī)DC，而是由不一樣計(jì)劃形式復(fù)合而成一類(lèi)衍生計(jì)劃。50保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第50頁(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃發(fā)展趨勢(shì)20世紀(jì)80年代中期，401（K）計(jì)劃開(kāi)始越來(lái)越流行，同時(shí)，雇主養(yǎng)老金計(jì)劃市場(chǎng)展現(xiàn)出了兩大改變趨勢(shì)：一是傳統(tǒng)DB計(jì)劃開(kāi)始紛紛轉(zhuǎn)向DC計(jì)劃；二是DB計(jì)劃與非401（K）DC計(jì)劃也開(kāi)始向401（K）計(jì)劃轉(zhuǎn)變。51保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第51頁(yè)第四節(jié)社會(huì)保險(xiǎn)與全國(guó)社會(huì)保障基金一、社會(huì)保險(xiǎn)(SocialInsurance)社會(huì)保險(xiǎn)是一個(gè)為喪失勞動(dòng)能力、暫時(shí)失去勞動(dòng)崗位或因健康原因造成損失人口提供收入或賠償社會(huì)和經(jīng)濟(jì)制度。52保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第52頁(yè)第四節(jié)社會(huì)保險(xiǎn)與全國(guó)社會(huì)保障基金社會(huì)保險(xiǎn)基金是指為了保障保險(xiǎn)對(duì)象社會(huì)保險(xiǎn)待遇，按照國(guó)家法律、法規(guī)，由繳費(fèi)單位和繳費(fèi)個(gè)人分別按繳費(fèi)基數(shù)一定百分比繳納以及經(jīng)過(guò)其它正當(dāng)方式籌集專(zhuān)題資金。53保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第53頁(yè)1.社會(huì)保險(xiǎn)基金統(tǒng)籌模式1).現(xiàn)收現(xiàn)付社會(huì)統(tǒng)籌制模式以支定收，不留積累。費(fèi)率調(diào)整靈活；社會(huì)共濟(jì)性強(qiáng)，易于操作；含有經(jīng)過(guò)再分配到達(dá)公平為主導(dǎo)特征。54保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第54頁(yè)2).社會(huì)統(tǒng)籌部分基金積累制模式以支定收，略有結(jié)余，留有部分積累。有利于應(yīng)付退休高峰期壓力。3).個(gè)人賬戶(hù)儲(chǔ)存基金制模式職員到法定退休年紀(jì)，按個(gè)人賬戶(hù)積累總額(包含保險(xiǎn)費(fèi)本金和利息)以養(yǎng)老年金方式逐月發(fā)給個(gè)人。含有以效率為主導(dǎo)特征。55保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第55頁(yè)4).基金積累制模式社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合。因?yàn)榻⒘损B(yǎng)老金個(gè)人賬戶(hù)，含有激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，同時(shí)也保留了社會(huì)統(tǒng)籌互濟(jì)優(yōu)點(diǎn)。56保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第56頁(yè)2.社會(huì)保險(xiǎn)種類(lèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)是社會(huì)保險(xiǎn)基本險(xiǎn)種，也是當(dāng)代企業(yè)雇員基本福利待遇。57保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金概述第57頁(yè)二、全國(guó)社會(huì)保障基金全國(guó)社會(huì)保障基金是指全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)負(fù)責(zé)管理由國(guó)有