《洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流量質(zhì)量論文（案例論文）》

目錄洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流量質(zhì)量分析案例報(bào)告TOC\o"1-3"\h\u1現(xiàn)金流量分析相關(guān)概述 31.1現(xiàn)金流量的概念界定 31.2現(xiàn)金流量的分析內(nèi)容 31.3現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用的重要性分析 42江蘇洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流量案例分析 52.1江蘇洋河酒廠股份有限公司簡(jiǎn)介 52.2江蘇洋河酒廠股份有限公司償債能力分析 62.3江蘇洋河酒廠股份有限公司獲取現(xiàn)金能力分析 72.4江蘇洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析 82.5江蘇洋河酒廠股份有限公司收益質(zhì)量分析 93江蘇洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流量分析的局限及建議 103.1現(xiàn)金流量分析指標(biāo)的局限性及建議 103.2人員素質(zhì)的不足及建議 103.3現(xiàn)金流量信息不真實(shí)及建議 103.4管理體系不完善及建議 114結(jié)論 12參考文獻(xiàn) 13江蘇洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流量質(zhì)量分析1現(xiàn)金流量分析相關(guān)概述1.1現(xiàn)金流量的概念界定學(xué)術(shù)界對(duì)現(xiàn)金流量的定義有不同的看法。經(jīng)濟(jì)學(xué)家張俊瑞認(rèn)為：“現(xiàn)金流量是指普通企業(yè)的現(xiàn)金損失，現(xiàn)金流量和金額。”現(xiàn)金流入的主要來(lái)源是提供商品或服務(wù)。它還包括從公司的創(chuàng)傷投資中回收的金額，該金額是適用于貨幣，股票，回購(gòu)和銀行貸款的現(xiàn)金金額。另外，“現(xiàn)金流量”反映在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下由貨幣收支交易活動(dòng)產(chǎn)生的貨幣收支總額。我們通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資活動(dòng)，資本周轉(zhuǎn)活動(dòng)和緊急項(xiàng)目，利用公司的現(xiàn)金流量或現(xiàn)金流量或現(xiàn)金流量來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。特定會(huì)計(jì)期間的收付系統(tǒng)，即一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出?，F(xiàn)金流量表的編制中反映的各種財(cái)務(wù)關(guān)系在組織的財(cái)務(wù)組織中發(fā)揮著重要作用。現(xiàn)金流量管理是一個(gè)專(zhuān)注于現(xiàn)金流量，管理收入，收入以及運(yùn)營(yíng)，投資和籌款活動(dòng)的管理系統(tǒng)。公司的現(xiàn)金流量是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，將導(dǎo)致公司的現(xiàn)金流入和損失。大多數(shù)公司在很大程度上超過(guò)現(xiàn)金流量，但其中一些尚未出口。因此，公司的凈現(xiàn)金流量可以為正或負(fù)。公司經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流量失衡的情況，因此公司必須進(jìn)行分析，管理和監(jiān)控。1.2現(xiàn)金流量的分析內(nèi)容現(xiàn)金流量分析具有以下功能：首先，它評(píng)估獲取現(xiàn)金的能力；其次，它評(píng)估償還債務(wù)的能力。第三，評(píng)估收入質(zhì)量；第四，做投融資外包評(píng)估。現(xiàn)金流量分析是財(cái)務(wù)分析的重要組成部分。財(cái)務(wù)報(bào)表是分析過(guò)程中的一種重要方法和形式。分析用途所需的大多數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)自公開(kāi)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表。為了更好，更準(zhǔn)確地理解財(cái)務(wù)報(bào)表，基于此的現(xiàn)金流量分析應(yīng)包括特定方面。首先是現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)，現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)金流入與流出比率的分析。結(jié)構(gòu)分析還可以預(yù)測(cè)公司的未來(lái)現(xiàn)金流量。其次是流動(dòng)性分析。流動(dòng)性是指將資產(chǎn)快速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力。在將凈現(xiàn)金流量與債務(wù)進(jìn)行比較時(shí)，可以有效地反映流動(dòng)性，尤其是償還債務(wù)的能力。流動(dòng)性可以在一定程度上反映公司的償付能力。它包括三個(gè)度量：第一，債務(wù)期限與債務(wù)期限，債務(wù)期限，外債期限和當(dāng)前債務(wù)期限之間的關(guān)系。第二，稅收，即當(dāng)前的長(zhǎng)期債務(wù)和匯票；現(xiàn)金流量與現(xiàn)金和流動(dòng)現(xiàn)金的比率；第三，現(xiàn)金承諾總額，現(xiàn)金流量?jī)纛~和負(fù)債總額。與行業(yè)平均水平相比，還債和還債的機(jī)會(huì)更多。強(qiáng)得更多。接下來(lái)是對(duì)現(xiàn)金獲取能力的分析。獲得現(xiàn)金的能力是指凈營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流入凈額與投入資源的比率。輸入資源可以是總銷(xiāo)售收入資產(chǎn)，凈營(yíng)運(yùn)資金，凈資產(chǎn)或普通股數(shù)量。最后，分析了收入質(zhì)量。收入質(zhì)量的分析主要集中在會(huì)計(jì)收入與現(xiàn)金流量?jī)纛~之間的比例關(guān)系。衡量收入質(zhì)量的財(cái)務(wù)比率是一項(xiàng)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)。營(yíng)業(yè)指標(biāo)=凈營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量和營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈收入和非現(xiàn)金支出之和。凈營(yíng)業(yè)收入等于凈收入減去營(yíng)業(yè)外收入。如果經(jīng)營(yíng)指數(shù)低于1，則意味著收入質(zhì)量不好。質(zhì)量不佳的原因是部分營(yíng)業(yè)收入已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，沒(méi)有收到現(xiàn)金。1.3現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用的重要性分析1.3.1有利于避免企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，由于復(fù)雜多變的財(cái)務(wù)問(wèn)題，很容易引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)利用它。許多財(cái)務(wù)問(wèn)題與公司的現(xiàn)金流量密切相關(guān)。如果公司想控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則必須高度重視現(xiàn)金流因此，在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)作中，有必要對(duì)現(xiàn)金流量的運(yùn)作進(jìn)行深入分析，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和建設(shè)，并及時(shí)警告企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)。因此有必要制定切實(shí)可行的財(cái)務(wù)管理辦法，建立健全的現(xiàn)金管理制度，合理化企業(yè)的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)健康快速發(fā)展。1.3.2有利于鞏固企業(yè)財(cái)務(wù)管理的地位企業(yè)開(kāi)展各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須高度重視財(cái)務(wù)管理問(wèn)題?，F(xiàn)金在財(cái)務(wù)管理中的地位不可估量，它在生產(chǎn)投資和利潤(rùn)回收中起著重要作用。公司各種業(yè)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展必須受益于現(xiàn)金的支持。因此，現(xiàn)金流量管理已成為公司財(cái)務(wù)管理中不可缺少的重要內(nèi)容之一，并且是影響公司財(cái)務(wù)管理的重要因素。在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，有必要組織開(kāi)展相應(yīng)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，合理控制企業(yè)的現(xiàn)金收支，避免浪費(fèi)資金。此外，現(xiàn)金在公司內(nèi)部和外部交換中也起著重要作用。在財(cái)務(wù)管理中，各種財(cái)務(wù)收入和支出通常記錄為現(xiàn)金。在制定包括各種現(xiàn)金流動(dòng)性的財(cái)務(wù)管理評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，可以看出現(xiàn)金流量管理對(duì)于財(cái)務(wù)管理的發(fā)展至關(guān)重要。2江蘇洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流量案例分析2.1江蘇洋河酒廠股份有限公司簡(jiǎn)介江蘇洋河酒業(yè)有限公司（蘇酒集團(tuán)）位于中國(guó)白酒之都江蘇省宿遷市。公司占地面積近10平方公里，擁有近3萬(wàn)名員工。下轄洋河，雙溝和泗陽(yáng)擁有三個(gè)主要的釀酒生產(chǎn)基地，并設(shè)有蘇酒集團(tuán)貿(mào)易有限公司。蘇酒集團(tuán)貿(mào)易有限公司是中國(guó)白酒行業(yè)唯一擁有兩種“中國(guó)名酒”和兩種酒的公司。該公司于2009年11月在深圳證券交易所上市。2012年7月，該公司首次躋身英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》前500強(qiáng)上市公司之列，打破了江蘇省500強(qiáng)上市公司的記錄。2015年，它被評(píng)選為“2015年中國(guó)品牌價(jià)值飲料和飲料地理標(biāo)志產(chǎn)品”，并成為白酒行業(yè)僅有的兩個(gè)入選品牌之一。2017年，洋河在“2017年全球烈性酒品牌價(jià)值50強(qiáng)”榜單中，在中國(guó)排名第二，在全球排名第三。在2018年，他被選為“2018年世界最有價(jià)值品牌500強(qiáng)”，并被授予“消費(fèi)者喜愛(ài)的白酒品牌”和“高端禮品酒首選品牌”。表3-1是江蘇洋河啤酒股份有限公司2017年現(xiàn)金流量表。表3-1江蘇洋河酒廠股份有限公司2018年現(xiàn)金流量表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目5月份金額4月份金額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金：1,023.55877.05現(xiàn)金流入小計(jì)1,023.55877.05購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金846.35750.53支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金7.266.33支付的各項(xiàng)稅費(fèi)13.461.13支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)867.07757.98經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~156.48119.07籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金328.09現(xiàn)金流出小計(jì)328.09籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-328.09現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-171.61119.072.2江蘇洋河酒廠股份有限公司償債能力分析債務(wù)水平越低，債務(wù)人的債務(wù)水平越低，公司償還債務(wù)的能力越強(qiáng)，但是對(duì)于股東而言，股東回報(bào)將增加。當(dāng)總收益大于利率時(shí)。從財(cái)務(wù)管理的角度出發(fā)，企業(yè)應(yīng)審查借款情況并及時(shí)考慮借款情況。風(fēng)險(xiǎn)隨著收入增加而增加。必須進(jìn)行權(quán)衡以做出正確的分析和決策。產(chǎn)權(quán)比率和產(chǎn)權(quán)比率可以反映出股份公司股東的過(guò)度占用，另一方面也可以反映公司的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。通常，流動(dòng)性水平越高，流動(dòng)性和流動(dòng)性的機(jī)會(huì)就越大，反之亦然。需要注意的是，江蘇洋河有限公司的流動(dòng)性越高越好。由于流動(dòng)性過(guò)剩，公司的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)性不足有關(guān)，無(wú)形或過(guò)多的現(xiàn)金積累可能導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)利用率低下。現(xiàn)金比率：公司從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得的凈現(xiàn)金流量越多，將越能確保公司及時(shí)償還債務(wù)，但對(duì)公司越有利。指標(biāo)越多，企業(yè)的流動(dòng)性越低，盈利能力越弱。江蘇洋河酒業(yè)有限公司的現(xiàn)金流量負(fù)債率為0.043，該比率太低，表明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不足以償還流動(dòng)負(fù)債。結(jié)合流動(dòng)性分析，應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中的比例可能太高而無(wú)法滿足短期債務(wù)的還款要求。但是，江蘇洋河酒廠有限公司必須重視應(yīng)收賬款的管理。表3-2江蘇洋河酒廠股份有限公司2018年資產(chǎn)負(fù)債表（單位：萬(wàn)元）資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金1,284.65965.34短期借款3,040.002,700.00應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付賬款512.23515.25應(yīng)收賬款618.09646.92預(yù)收賬款減：壞賬準(zhǔn)備其他應(yīng)付款413.47245.50應(yīng)收賬款凈額618.09646.92應(yīng)付工資預(yù)付賬款222.9036.90應(yīng)付福利費(fèi)其他應(yīng)收款388.37388.37未交稅金122.14145.37存貨4,242.704,946.52未付利潤(rùn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6,756.716,984.05流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4,087.843,606.11長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期投資1,000.001,000.00負(fù)債合計(jì):4,087.843,606.11固定投資：所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)原價(jià)6,696.656,696.65實(shí)收資本1,138.001,138.00減：累計(jì)折舊635.11667.92資本公積96.7496.74固定資產(chǎn)凈值6,061.546,028.72盈余公積固定資產(chǎn)合計(jì)6,061.546,028.72未分配利潤(rùn)8,743.279,419.52無(wú)形及遞延資產(chǎn)：所有者權(quán)益合計(jì)9,978.0110,654.25無(wú)形資產(chǎn)247.60247.60無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計(jì)247.60247.60資產(chǎn)總計(jì)14,065.8414,260.37負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)14,065.8414,260.372.3江蘇洋河酒廠股份有限公司獲取現(xiàn)金能力分析銷(xiāo)售現(xiàn)金比率：該比率代表每銷(xiāo)售收入人民幣0.13元的凈現(xiàn)金流量。比率越大，收入質(zhì)量越好，資本利用效果越好。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流與凈利潤(rùn)之比：該比率顯示凈利潤(rùn)為1美元，其中0.97美元為凈現(xiàn)金流。通常，收益的質(zhì)量與比率成正比。如果凈利潤(rùn)較高，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量較低，則表明存在未實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流入，也表明公司的凈收入質(zhì)量較差。即使公司盈利，也可能由于凈收入質(zhì)量差而導(dǎo)致現(xiàn)金短缺，甚至可能面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。所有資產(chǎn)的現(xiàn)金回收率：比率越大，資產(chǎn)利用效果越好，資產(chǎn)利用產(chǎn)生的現(xiàn)金流入也越多。江蘇洋河酒業(yè)有限公司的總資產(chǎn)回收率為0.01?？梢钥闯?，江蘇洋河啤酒有限公司可以收回經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，每0.01萬(wàn)元資產(chǎn)凈值0.01元。結(jié)果表明，江蘇洋河酒廠有限公司的資產(chǎn)利用效率較低，應(yīng)引起管理人員的重視。提高資產(chǎn)利用效率和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。2.4江蘇洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析2.4.1江蘇洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表3-3現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目5月份金額4月份金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1023.55877.05二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量00三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量00從表3.5可以看出，4、5月份江蘇洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流入，公司運(yùn)轉(zhuǎn)良好，產(chǎn)品銷(xiāo)售，能及時(shí)提取現(xiàn)金，保證流動(dòng)性。2.4.2江蘇洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表3-4現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目5月份金額（萬(wàn)元）4月份金額（萬(wàn)元）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量867.07757.98購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金846.35750.53支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金7.266.33支付的各項(xiàng)稅費(fèi)13.461.13二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量00三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量328.090支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金328.090從上表可以看出，5月份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為86707萬(wàn)元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為0元，融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為328806.09萬(wàn)元。因此，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率為72.55％。投資活動(dòng)中無(wú)現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，融資活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率為27.45％。從這個(gè)比率，我們可以看到公司沒(méi)有產(chǎn)生任何投資支出?；I資活動(dòng)現(xiàn)金支出總額為“支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”，共計(jì)30,809萬(wàn)元。自公司于2018年5月實(shí)施自己的股票購(gòu)買(mǎi)規(guī)則以來(lái)，它已支付了更多現(xiàn)金。綜上所述，5月份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為8.67億元。因此，可用于企業(yè)的現(xiàn)金量為72.55％。該投資不是現(xiàn)金，但用于募捐活動(dòng)的現(xiàn)金為27.45％。以這個(gè)比率，我們可以看到該公司沒(méi)有產(chǎn)生任何投資成本。募集資金總額32809萬(wàn)元。自公司于2018年5月推出自己的股票要求以來(lái)，已支付了更多現(xiàn)金。2.5江蘇洋河酒廠股份有限公司收益質(zhì)量分析質(zhì)量分析基于與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的凈現(xiàn)金流量，凈利潤(rùn)和資本成本，表明公司保持了當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平并創(chuàng)造了未來(lái)的盈利能力。質(zhì)量分析主要包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金擔(dān)保率和每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量。表3-5江蘇洋河酒廠股份有限公司2018年利潤(rùn)表（單位：萬(wàn)元)項(xiàng)目本月數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1,195.775,192.58減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本897.013,785.55營(yíng)業(yè)費(fèi)用36.39193.55主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加2.3916.82二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)259.981,196.65管理費(fèi)用16.63145.75財(cái)務(wù)費(fèi)用28.34156.24三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”表示）215.01894.66四、利潤(rùn)總額（虧損以“-”表示）215.01901.66減：所得稅53.75225.42五、凈利潤(rùn)（虧損以“-”表示）161.25676.252.5.1江蘇洋河酒廠股份有限公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金保證率該比率主要反映該期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)之間的差額。根據(jù)會(huì)計(jì)周期分析，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中收回的現(xiàn)金可能只是凈利潤(rùn)的一部分，導(dǎo)致指數(shù)小于1。但是，由于它是基于現(xiàn)金的，因此本期的銷(xiāo)售收入可以在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間恢復(fù)，目標(biāo)值可以大于1。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，5月份營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金保證率為97.04％。結(jié)果表明，商品銷(xiāo)售的凈利潤(rùn)基本可以收回現(xiàn)金，企業(yè)盈利能力很強(qiáng)。2.5.2江蘇洋河酒廠股份有限公司每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)于上市公司而言，該指數(shù)可以反映其最大的股利分配能力。當(dāng)每股凈現(xiàn)金流通常大于每股凈收益時(shí)，企業(yè)可以在運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生足夠的資金來(lái)源，這是現(xiàn)金流的最佳狀態(tài)。相反，公司將面臨現(xiàn)金支出方面的限制。江蘇洋河啤酒股份有限公司5月份每股凈現(xiàn)金流量為0.14元，4月份每股凈現(xiàn)金流量為0.1元。可以看出，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~正在逐步增加，也就是說(shuō)，公司的效率越來(lái)越高，可以滿足可觀的發(fā)展需求。3江蘇洋河酒廠股份有限公司現(xiàn)金流量分析的局限及建議3.1現(xiàn)金流量分析指標(biāo)的局限性及建議江蘇洋河啤酒股份有限公司基本比例數(shù)據(jù)的計(jì)算，分析和應(yīng)用均基于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。計(jì)算出的比率指標(biāo)與業(yè)務(wù)活動(dòng)密切相關(guān)。如果業(yè)務(wù)活動(dòng)異常，將影響整個(gè)指標(biāo)體系。盡管財(cái)務(wù)報(bào)表分析有助于從公司的經(jīng)營(yíng)狀況和整體績(jī)效的角度掌握整體信息，但是如果我們要充分揭示企業(yè)中存在的問(wèn)題，僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析是不夠的。因此，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到這種分析方法的局限性。當(dāng)使用比率分析方法時(shí)，趨勢(shì)分析方法和結(jié)構(gòu)分析方法被綜合使用。這不是簡(jiǎn)單的報(bào)表數(shù)據(jù)分析方法，它可以獲取企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)分析應(yīng)采用多種分析方法對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面，系統(tǒng)的分析，充分考慮所有可能的因素，提高財(cái)務(wù)分析的有效性，并提供可靠的數(shù)據(jù)分析方法，以滿足報(bào)表用戶的正確要求。3.2人員素質(zhì)的不足及建議江蘇洋河清酒有限公司有大約1800名工人，但只有50名中級(jí)以上職稱(chēng)工人?！安蛔?%”異質(zhì)文化水平分析表，判斷，理解，分析和理論深度當(dāng)我們了解同源比時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)非匹配分析的結(jié)果。江陽(yáng)河飲酒有限公司了解百姓的基本知識(shí)，以及旅行的狀況。定期培養(yǎng)，不尋常的政策政策，及時(shí)更新人類(lèi)知識(shí)體系，采用新的會(huì)議政策解決方案。同時(shí)，管理員對(duì)資金流量能力進(jìn)行合理的流量管理。要求科學(xué)的資金流向管理體系，堅(jiān)決要求建立良好的第一方資金流向控制。具體方法法栽培。當(dāng)前的包容性資金流。例如，難以評(píng)估評(píng)估者的資格，提高或減少金額以及評(píng)估評(píng)估者的護(hù)送。3.3現(xiàn)金流量信息不真實(shí)及建議就編制方法而言，主要是“創(chuàng)造”，即在編制完資產(chǎn)負(fù)債表和損益表后，是基于兩個(gè)表。例如，從年初的增長(zhǎng)中減去“應(yīng)收款”中的“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”后，得出的結(jié)論是：“出售商品和提供服務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金”并未考慮增長(zhǎng)。從年初開(kāi)始的應(yīng)付帳款。因此，編制的現(xiàn)金流量表存在一定缺陷。目前，有兩種常用的現(xiàn)金流量表編制方法：直接法和間接法。但是，在江蘇洋河酒廠有限公司的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，系統(tǒng)仍然存在很多問(wèn)題和解決方案。這為聲明的作者提供了足夠的理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。進(jìn)行更改時(shí)，請(qǐng)注意過(guò)程和結(jié)果的結(jié)合，全面分析各種因素，仔細(xì)判斷現(xiàn)金流量的狀態(tài)，揭示更改的原因并得出結(jié)論。建立預(yù)算管理委員會(huì)，全面控制企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理。預(yù)算委員會(huì)由總經(jīng)理主持，由相關(guān)部門(mén)的負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)。全面提高部門(mén)員工的意識(shí)，并針對(duì)具體人員甚至各個(gè)部門(mén)的相關(guān)工作實(shí)施相關(guān)指標(biāo)。如有必要，可以簽署責(zé)任書(shū)。完善現(xiàn)金預(yù)算管理權(quán)限。確定預(yù)算后，必須嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)各部門(mén)在施工期的銷(xiāo)售期限。制定現(xiàn)金流量預(yù)算目標(biāo)的戰(zhàn)略計(jì)劃預(yù)算管理委員會(huì)根據(jù)自下而上，自上而下的程序執(zhí)行現(xiàn)金流量預(yù)算管理。預(yù)算分為年度預(yù)算，季度，每月常規(guī)預(yù)算和詳細(xì)的每周預(yù)算計(jì)劃。在所有階段準(zhǔn)備現(xiàn)金預(yù)算表。每個(gè)職能部門(mén)都要制定年度現(xiàn)金收支計(jì)劃，并將其報(bào)告給決策和管理部門(mén)。經(jīng)過(guò)決策層的審查和批準(zhǔn)后，預(yù)算管理委員會(huì)將準(zhǔn)備年度，半年度，季度，每月和每周現(xiàn)金流量預(yù)算報(bào)表。3.4管理體系不完善及建議在管理體系方面。企業(yè)應(yīng)將其戰(zhàn)略與發(fā)展目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，以確?，F(xiàn)金流的高度一致性和平衡。例如，在風(fēng)險(xiǎn)和流量方面。一些公司更加重視現(xiàn)金流量管理，但相關(guān)的管理體系相對(duì)不完善，導(dǎo)致管理內(nèi)容和范圍分散。例如，當(dāng)公司有足夠的現(xiàn)金時(shí)，就沒(méi)有將其應(yīng)用于各種投資活動(dòng)，從而影響了現(xiàn)金利用率的提高。另外，一些公司過(guò)于關(guān)注微薄的利潤(rùn)，缺乏長(zhǎng)期的發(fā)展眼光，目光短淺。造成上述現(xiàn)象的主要原因是管理體制不健全，企業(yè)必須引起高度重視。如果公司要確保現(xiàn)金的有效運(yùn)作，則必須開(kāi)發(fā)一個(gè)全面的現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)。在現(xiàn)階段，票據(jù)的兌換和租賃是財(cái)務(wù)管理的重要形式，嚴(yán)重影響企業(yè)的現(xiàn)金運(yùn)作，并給企業(yè)資本項(xiàng)目的發(fā)展造成一定的障礙。因此，企業(yè)必須加快建立現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)，不斷創(chuàng)新和完善，并詳細(xì)規(guī)劃資金運(yùn)作。在開(kāi)展資本支出活動(dòng)中，必須制定周密的計(jì)劃，密切關(guān)注資金流動(dòng)狀況，確保企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的穩(wěn)步提高。此外，在發(fā)展現(xiàn)金流量管理的過(guò)程中，還必須積極建立健全的現(xiàn)金流入和流出系統(tǒng)，以不斷提高公司現(xiàn)金流量管理的規(guī)范性和合理性。一旦可以對(duì)公司的相關(guān)工作流程進(jìn)行重大更改，請(qǐng)?zhí)峁┘皶r(shí)的現(xiàn)金流量管理反饋，并為公司經(jīng)理的投資決策提供依據(jù)。4結(jié)論當(dāng)前，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的興起，企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的作用日益重要。在公司管理中，企業(yè)的融資和投資對(duì)其生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)至關(guān)重要。現(xiàn)金流量表是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的重要組成部分，有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，