北京證券交易所全面注冊制規(guī)則制度匯編

則目錄規(guī)范性文件 1(一)部門規(guī)章 2 2券交易所上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法 18證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法 37 上市公司重大資產重組管理辦法 74(二)規(guī)范性文件 98 上市公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股 上市公司向特定對象發(fā)行股票募集說明書 上市公司向特定對象發(fā)行可轉換公司債券 上市公司向特定對象發(fā)行優(yōu)先股募集說明書和發(fā)行情況報告書 177 二、北京證券交易所業(yè)務規(guī)則 221(一)發(fā)行上市 222222證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理細則 243北京證券交易所證券發(fā)行與承銷管理細則 259業(yè)務實施 業(yè)務規(guī)則 業(yè)務辦理 業(yè)務辦理 (二)再融資 391上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則 391細則 410419證券發(fā)行與承銷業(yè)務指引 432 號 號 業(yè)務辦理 業(yè)務辦理 (三)重大資產重組 605市公司重大資產重組審核規(guī)則 605市公司重大資產重組業(yè)務指引 625(四)委員會 661管理細則 661銷自律委員會管理細則 675北京證券交易所行業(yè)咨詢委員會管理細則 679 (一)部門規(guī)章北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊管理辦法第一條為了規(guī)范北京證券交易所(以下簡稱北交所)向不特定合格投資者公開發(fā)行股票相關活動，保護投資者合法權益和社會公共利益，根據《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)、《中華人民共和國公司法》《國務院辦公廳關于貫徹實施關法律法規(guī)，制定本辦法。發(fā)行(以下簡稱公開發(fā)行)前款所稱的合格投資者應當符合中國證券監(jiān)督管理委員會(以。第三條北交所充分發(fā)揮對全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(以下簡稱全國股轉系統(tǒng))的示范引領作用，深入貫徹創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，聚焦實體經濟，主要服務創(chuàng)新型中小企業(yè)，重點支持先進制造業(yè)和現代服務業(yè)等領域的企業(yè)，推動傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級，培育經濟發(fā)展第四條公開發(fā)行股票并在北交所上市，應當符合發(fā)行條件、上市條件以及相關信息披露要求，依法經北交所發(fā)行上市審核，并報第五條發(fā)行人應當誠實守信，依法充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，充分揭示當前及未來可預見對發(fā)行人完整，簡明清晰、通俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重準確、完整的財務會計資料和其他資料，配合相關機構開展盡職調有關股東應當配合相關機構開展盡職調查和其他相關工作，不得要息。第六條保薦人應當誠實守信，勤勉盡責，按照依法制定的業(yè)務規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，充分了解發(fā)行人經營情況、風險和發(fā)展前景，以提高上市公司質量為導向保薦項目，對注冊申請文件和信息披露資料進行審慎核查，對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件獨立作出專業(yè)判斷，審慎作出保薦決定，并對招股說明書及其所第七條證券服務機構應當嚴格遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會制定的監(jiān)管規(guī)則、業(yè)務規(guī)則和本行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)范，建立作出專業(yè)判斷與認定，保證所出具的文件的真實性、準確性、完整證券服務機構及其相關執(zhí)業(yè)人員應當對與本專業(yè)相關的業(yè)務事項履行特別注意義務，對其他業(yè)務事項履行普通注意義務，并承擔證券服務機構及其執(zhí)業(yè)人員從事證券服務應當配合中國證監(jiān)會的監(jiān)督管理，在規(guī)定的期限內提供、報送或披露相關資料、信息，并保證其提供、報送或披露的資料、信息真實、準確、完整，不得大遺漏。證券服務機構應當妥善保存客戶委托文件、核查和驗證資料、第八條對發(fā)行人公開發(fā)行股票申請予以注冊，不表明中國證監(jiān)會和北交所對該股票的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷第九條發(fā)行人應當為在全國股轉系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿十二個月的創(chuàng)第十條發(fā)行人申請公開發(fā)行股票，應當符合下列規(guī)定：構；(二)具有持續(xù)經營能力，財務狀況良好；(三)最近三年財務會計報告無虛假記載，被出具無保留意見第十一條發(fā)行人及其控股股東、實際控制人存在下列情形之一(一)最近三年內存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者罪；(二)最近三年內存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產安全、公眾健康安全等(三)最近一年內受到中國證監(jiān)會行政處罰。第三章注冊程序第十二條發(fā)行人董事會應當依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議，并提發(fā)行人監(jiān)事會應當對董事會編制的招股說明書等證券發(fā)行文件第十三條發(fā)行人股東大會就本次股票發(fā)行作出決議，決議應當量；(二)發(fā)行對象的范圍；(三)定價方式、發(fā)行價格(區(qū)間)或發(fā)行底價；(五)決議的有效期；(六)對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權；(七)發(fā)行前滾存利潤的分配方案；(八)其他必須明確的事項。第十四條發(fā)行人股東大會就本次股票發(fā)行事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。發(fā)行人應當對出席會議的持股比例在百分之五以下的中小股東表決情況單獨計票發(fā)行人就本次股票發(fā)行事項召開股東大會，應當提供網絡投票第十五條發(fā)行人申請公開發(fā)行股票，應當按照中國證監(jiān)會有關規(guī)定制作注冊申請文件，依法由保薦人保薦并向北交所申報。北交定。工作。保薦人及保薦代表人應當按照本辦法、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》以及北交所相關保薦業(yè)務規(guī)則的規(guī)定履行職責，并依第十六條自注冊申請文件申報之日起，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及與本次股票公開發(fā)行相關的保薦人、證券服務機構及相關責任人員，即承擔相應法律冊工作。第十七條注冊申請文件受理后，未經中國證監(jiān)會或者北交所同發(fā)生重大事項的，發(fā)行人、保薦人、證券服務機構應當及時向第十八條北交所設立獨立的審核部門，負責審核發(fā)行人公開發(fā)行并上市申請；設立上市委員會，負責對審核部門出具的審核報告和發(fā)行人的申請文件提出審議意見。北交所可以設立行業(yè)咨詢委員政策建議。北交所應當根據本辦法制定發(fā)行上市審核業(yè)務規(guī)則，并報中國第十九條北交所主要通過向發(fā)行人提出審核問詢、發(fā)行人回答問題方式開展審核工作，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件第二十條北交所按照規(guī)定的條件和程序，形成發(fā)行人是否符合發(fā)行條件和信息披露要求的審核意見。認為發(fā)行人符合發(fā)行條件和信息披露要求的，將審核意見、發(fā)行人注冊申請文件及相關審核資料報送中國證監(jiān)會注冊；認為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露北交所審核過程中，發(fā)現重大敏感事項、重大無先例情況、重第二十一條北交所應當自受理注冊申請文件之日起二個月內形要求保薦人或證券服務機構對有關事項進行專項核查等方式要求發(fā)第二十二條中國證監(jiān)會在北交所收到注冊申請文件之日起，同。中國證監(jiān)會收到北交所報送的審核意見、發(fā)行人注冊申請文件中國證監(jiān)會發(fā)現存在影響發(fā)行條件的新增事項的，可以要求北交所中國證監(jiān)會認為北交所對新增事項的審核意見依據明顯不充分的，可以退回北交所補充審核。北交所補充審核后，認為發(fā)行人符合發(fā)行條件和信息披露要求的，重新向中國證監(jiān)會報送審核意見及新計算。第二十三條中國證監(jiān)會在二十個工作日內對發(fā)行人的注冊申請作出同意注冊或不予注冊的決定，通過要求北交所進一步問詢、要求保薦人或證券服務機構等對有關事項進行核查、對發(fā)行人現場檢間不計算在內。有效，發(fā)行人應當在注冊決定有效期內發(fā)行股票，發(fā)行時點由發(fā)行第二十五條中國證監(jiān)會作出予以注冊決定后、發(fā)行人股票上市交易前，發(fā)行人應當及時更新信息披露文件內容，財務報表已過有效期的，發(fā)行人應當補充財務會計報告等文件；保薦人以及證券服務機構應當持續(xù)履行盡職調查責任；發(fā)生重大事項的，發(fā)行人、保薦人應當及時向北交所報告。北交所應當對上述事項及時處理，發(fā)現發(fā)行人存在重大事項影響發(fā)行條件、上市條件的，應當出具明確中國證監(jiān)會作出予以注冊決定后、發(fā)行人股票上市交易前應當持續(xù)符合發(fā)行條件，發(fā)生可能影響本次發(fā)行的重大事項的，中國證監(jiān)會可以要求發(fā)行人暫緩發(fā)行、上市；相關重大事項導致發(fā)行人不后，股票尚未發(fā)行的，發(fā)行人應當停止發(fā)行；股票已經發(fā)行尚未上市的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票持第二十六條北交所認為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露要求，作出終止發(fā)行上市審核決定，或者中國證監(jiān)會作出不予注冊決定的，自決定作出之日起六個月后，發(fā)行人可以再次提出公開發(fā)行督，(一)發(fā)行上市審核標準和程序等發(fā)行上市審核業(yè)務規(guī)則和相(二)在審企業(yè)名單、企業(yè)基本情況及審核工作進度；(三)發(fā)行上市審核問詢及回復情況，但涉及國家秘密或者發(fā)(四)上市委員會會議的時間、參會委員名單、審議的發(fā)行人(五)對股票公開發(fā)行并上市相關主體采取的自律監(jiān)管措施或(六)北交所規(guī)定的其他事項。第二十八條存在下列情形之一的，發(fā)行人、保薦人應當及時書面報告北交所或者中國證監(jiān)會，北交所或者中國證監(jiān)會應當中止相：(一)發(fā)行人及其控股股東、實際控制人涉嫌貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的犯罪，或者涉嫌欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為，被立(二)發(fā)行人的保薦人以及律師事務所、會計師事務所等證券服務機構被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務活動、責令停業(yè)整頓、指定其他機構托管、接管等措施，或者被證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所實施一定期限內不接受其出具的相關文件(三)發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師等中介機構簽字人員被中國證監(jiān)會依法采取認定為不適當人選等監(jiān)管措施或者證券市場禁入的措施，被證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所實施一定期限內不接受其出具的相關文件的紀律(四)發(fā)行人及保薦人主動要求中止發(fā)行上市審核程序或者發(fā)會同意；(五)發(fā)行人注冊申請文件中記載的財務資料已過有效期，(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。前款所列情形消失后，發(fā)行人可以提交恢復申請。北交所或者第二十九條存在下列情形之一的，北交所或者中國證監(jiān)會應當終止相應發(fā)行上市審核程序或者發(fā)行注冊程序，并向發(fā)行人說明理撤銷保薦；(二)發(fā)行人未在要求的期限內對注冊申請文件作出解釋說明(三)注冊申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；(四)發(fā)行人阻礙或者拒絕中國證監(jiān)會、北交所依法對發(fā)行人(五)發(fā)行人及其關聯方以不正當手段嚴重干擾發(fā)行上市審核(六)發(fā)行人法人資格終止；(七)注冊申請文件內容存在重大缺陷，嚴重影響投資者理解(八)發(fā)行人注冊申請文件中記載的財務資料已過有效期且逾(九)發(fā)行人發(fā)行上市審核程序中止超過北交所規(guī)定的時限或(十)北交所認為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露要求；(十一)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。第三十條中國證監(jiān)會和北交所可以對發(fā)行人進行現場檢查，可。則，。發(fā)行人應當以投資者需求為導向，結合所屬行業(yè)的特點和發(fā)展中國證監(jiān)會制定的信息披露規(guī)則是信息披露的最低要求。不論上述規(guī)則是否有明確規(guī)定，凡是投資者作出價值判斷和投資決策所第三十二條中國證監(jiān)會依法制定招股說明書內容與格式準則等、格式等作出規(guī)定。北交所可以依據中國證監(jiān)會部門規(guī)章和規(guī)范性文件，制定信息披露細則或指引，在中國證監(jiān)會確定的信息披露內容范圍內，對信第三十三條北交所受理注冊申請文件后，發(fā)行人應當按規(guī)定將招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計報告和法律意見書等北交所將發(fā)行人注冊申請文件報送中國證監(jiān)會時，前款規(guī)定的網站公開。，第三十四條發(fā)行人在發(fā)行股票前應當在符合《證券法》規(guī)定的信息披露平臺刊登經注冊生效的招股說明書，同時將其置備于公司但披露內容應當完全一致，且不得早于在符合《證券法》規(guī)定的信為，北交所應當根據本辦法制定發(fā)行承銷業(yè)務規(guī)則，并報中國證監(jiān)第三十六條發(fā)行人公開發(fā)行股票，應當聘請具有證券承銷業(yè)務資格的證券公司承銷，按照《證券法》有關規(guī)定簽訂承銷協議，確第三十七條證券公司承銷公開發(fā)行股票，應當依據本辦法以及依法制定的業(yè)務規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的有關風險控制和內部控制等相關規(guī)定，制定嚴格的風險管理制度和內部控制制度，加強定價和配售過程管理，落實承銷責任。為股票發(fā)行出具相關文件的證券服務機構和人員，應當按照行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)范，嚴格履性和完整性。第三十八條發(fā)行人可以與主承銷商自主協商直接定價，也可以通過合格投資者網上競價，或者網下詢價等方式確定股票發(fā)行價格和發(fā)行對象。發(fā)行人和主承銷商應當在招股說明書和發(fā)行公告中披發(fā)行人應當對定價依據及定價方式、定價的合理性作出充分說明并披露，主承銷商應當對本次發(fā)行價格的合理性、相關定價依據利益等發(fā)表意見。第三十九條發(fā)行人通過網下詢價方式確定股票發(fā)行價格和發(fā)行的網下投資者。發(fā)行人和主承銷商可以根據北交所和中國證券業(yè)協會相關自律規(guī)則的規(guī)定，設置網下投資者的具體條件，并在發(fā)行公告中預先披第四十條獲中國證監(jiān)會同意注冊后，發(fā)行人與主承銷商應當及第四十一條公開發(fā)行股票可以向戰(zhàn)略投資者配售。發(fā)行人的高前款所稱的核心員工，應當由公司董事會提名，并向全體員工發(fā)行人應當與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協議。發(fā)行人和主承銷商應當在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標準、向戰(zhàn)略投資者配第四十二條發(fā)行人、承銷商及相關人員不得存在以下行為：(二)以任何方式操縱發(fā)行定價；(三)夸大宣傳，或以虛假廣告等不正當手段誘導、誤導投資(五)以提供透支、回扣或者中國證監(jiān)會認定的其他不正當手(六)以代持、信托持股等方式謀取不正當利益或向其他相關(七)直接或通過其利益相關方向參與申購的投資者提供財務(八)以自有資金或者變相通過自有資金參與網下配售；(九)與投資者互相串通，協商報價和配售；(十)收取投資者回扣或其他相關利益；(十一)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。第四十三條中國證監(jiān)會建立對發(fā)行上市監(jiān)管全流程的權力運行監(jiān)督制約機制，對發(fā)行上市審核程序和發(fā)行注冊程序相關內控制度運行情況進行督導督察，對廉政紀律執(zhí)行情況和相關人員的履職盡中國證監(jiān)會建立對北交所發(fā)行上市審核工作和發(fā)行承銷過程監(jiān)管的監(jiān)督機制，可以通過選取或抽取項目同步關注、調閱審核工作文件、提出問題、列席相關審核會議等方式對北交所相關工作進行檢查或抽查。對于中國證監(jiān)會檢查監(jiān)督過程中發(fā)現的問題，北交所第四十四條北交所應當建立內部防火墻制度，發(fā)行上市審核部門、發(fā)行承銷監(jiān)管部門與其他部門隔離運行。參與發(fā)行上市審核的人員，不得與發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、相關保薦人、證券服務機構有利害關系，不得直接或者間接與發(fā)行人、保薦人、證券服務機構有利益往來，不得持有發(fā)行人股票，不得私下與發(fā)行人北交所應當發(fā)揮自律管理作用，對公開發(fā)行并上市相關行為進行監(jiān)督。發(fā)現發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員以及保薦人、承銷商、證券服務機構及其相關執(zhí)業(yè)人員等違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會相關規(guī)定的，應當向中國證監(jiān)北交所對股票發(fā)行承銷過程實施自律管理。發(fā)現異常情形或者涉嫌違法違規(guī)的，中國證監(jiān)會可以要求北交所對相關事項進行調查或中止發(fā)行。北交所應當建立定期報告和重大發(fā)行上市事項請示報告制度，及時總結發(fā)行上市審核和發(fā)行承銷監(jiān)管的工作情況，并報告中國證第四十五條中國證券業(yè)協會應當發(fā)揮自律管理作用，對從事股票公開發(fā)行業(yè)務的保薦人進行監(jiān)督，督促其勤勉盡責地履行盡職調查和督導職責。發(fā)現保薦人有違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會相自律管理措施。中國證券業(yè)協會應當建立對承銷商詢價、定價、配售行為和詢價投資者報價行為的自律管理制度，并加強相關行為的監(jiān)督檢查，第四十六條北交所發(fā)行上市審核工作存在下列情形之一的，由任：工作；(二)未按審核程序開展發(fā)行上市審核工作；(三)發(fā)現重大敏感事項、重大無先例情況、重大輿情、重大(四)不配合中國證監(jiān)會對發(fā)行上市審核工作和發(fā)行承銷監(jiān)管第四十七條發(fā)行人在發(fā)行股票文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，對發(fā)行人及相關責任人員依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)的措施。第四十八條發(fā)行人的控股股東、實際控制人違反本辦法規(guī)定，致使發(fā)行人所報送的注冊申請文件和披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，或者組織、指使發(fā)行人進行財務造假、利中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，可以對相關責任人員采取證券市發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員違反本辦法規(guī)定，致使發(fā)行人所報送的注冊申請文件和披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施，或者采取證券市場禁入的第四十九條保薦人、保薦代表人違反本辦法規(guī)定，未勤勉盡責的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管。證券服務機構未勤勉盡責，致使發(fā)行人信息披露資料中與其職責有關的內容及其所出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，對證券服務機構及相關責任人員依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情。監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，可以對有關責任人員采取證券市場禁入不符合要求；(二)擅自改動注冊申請文件、信息披露資料或者其他已提交(三)注冊申請文件或者信息披露資料存在相互矛盾或者同一(四)文件披露的內容表述不清，邏輯混亂，嚴重影響投資者(五)未及時報告或者未及時披露重大事項。第五十一條承銷商及其直接負責的主管人員和其他責任人員在承銷證券過程中，違反本辦法第四十二條規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重第五十二條發(fā)行人及其控股股東和實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，承銷商、證券服務機構及其相關執(zhí)業(yè)人員，在股票公開發(fā)行并上市相關的活動中存在其他違反本辦法規(guī)定行為的，中國證監(jiān)會可以依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令公開說明、責令定期報告等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，可以對相關責任發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員以及承銷商、證券服務機構及其相關執(zhí)業(yè)人員等違反《證券法》依法應當予以行政處罰的，中國證監(jiān)會將依法予以處罰。涉嫌犯罪。第五十三條中國證監(jiān)會將遵守本辦法的情況記入證券市場誠信戒。布的《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊管理北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法公司(以下簡稱上市公司)證券發(fā)行行為，保護投資者合法權益和社會公共利益，根據《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)、《中華人民共和國公司法》《國務院辦公廳關于貫徹實施修訂后的證券法有關工作的第二條上市公司申請在境內發(fā)行股票、可轉換為股票的公司債第四條上市公司發(fā)行證券的，應當符合《證券法》和本辦法規(guī)定的發(fā)行條件和相關信息披露要求，依法經北京證券交易所(以下簡稱北交所)發(fā)行上市審核，并報中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)注冊，但因依法實行股權激勵、公積金轉為增加第五條上市公司應當誠實守信，依法充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，充分揭示當前及未來可預見對上市公司構成重大不利影響的直接和間接風險，所披露信息必須真實、準確、完整，簡明清晰、通俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述上市公司應當按照保薦人、證券服務機構要求，依法向其提供真實、準確、完整的財務會計資料和其他資料，配合相關機構開展上市公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員、有關股東應當配合相關機構開展盡職調查和其他相關工作，不。第六條保薦人應當誠實守信，勤勉盡責，按照依法制定的業(yè)務規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，充分了解上市公司經營情況、風險和發(fā)展前景，以提高上市公司質量為導向保薦項目，對注冊申請文件和信息披露資料進行審慎核查，對上市公司是否符合發(fā)行條件獨立作出專業(yè)判斷，審慎作出保薦決定，并對募集說明書、發(fā)行情況報告書或者其他信息披露文件及其所出具的相關文件的真實性、準確第七條證券服務機構應當嚴格遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會制定的監(jiān)管規(guī)則、業(yè)務規(guī)則和本行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)范，建立證券服務機構及其相關執(zhí)業(yè)人員應當對與本專業(yè)相關的業(yè)務事項履行特別注意義務，對其他業(yè)務事項履行普通注意義務，并承擔證券服務機構及其執(zhí)業(yè)人員從事證券服務應當配合中國證監(jiān)會的監(jiān)督管理，在規(guī)定的期限內提供、報送或披露相關資料、信息，并保證其提供、報送或披露的資料、信息真實、準確、完整，不得大遺漏。證券服務機構應當妥善保存客戶委托文件、核查和驗證資料、第八條對上市公司發(fā)行證券申請予以注冊，不表明中國證監(jiān)會和北交所對該證券的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證，也不表明中國證監(jiān)會和北交所對申請文件的真實性、準確第九條上市公司向特定對象發(fā)行股票，應當符合下列規(guī)定：構；(二)具有獨立、穩(wěn)定經營能力，不存在對持續(xù)經營有重大不(三)最近一年財務會計報告無虛假記載，未被出具否定意見或無法表示意見的審計報告；最近一年財務會計報告被出具保留意見的審計報告，保留意見所涉及事項對上市公司的重大不利影響已外；披露義務。第十條上市公司存在下列情形之一的，不得向特定對象發(fā)行股(一)上市公司或其控股股東、實際控制人最近三年內存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大(二)上市公司或其控股股東、實際控制人，現任董事、監(jiān)事、高級管理人員最近一年內受到中國證監(jiān)會行政處罰、北交所公開譴責；或因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正被中(三)擅自改變募集資金用途，未作糾正或者未經股東大會認(四)上市公司或其控股股東、實際控制人被列入失信被執(zhí)行(五)上市公司利益嚴重受損的其他情形。第十一條上市公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的，除應當符合本辦法第九條、第十條規(guī)定的條件外，還應當符合《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊管理辦法》規(guī)定的第十二條上市公司發(fā)行可轉換為股票的公司債券，應當符合下構；(二)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；(三)具有合理的資產負債結構和正常的現金流量。除前款規(guī)定條件外，上市公司向特定對象發(fā)行可轉換為股票的公司債券，還應當遵守本辦法第九條、第十條的規(guī)定；向不特定合格投資者公開發(fā)行可轉換為股票的公司債券，還應當遵守本辦法第十一條的規(guī)定。但上市公司通過收購本公司股份的方式進行公司債第十三條上市公司存在下列情形之一的，不得發(fā)行可轉換為股(一)對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲(二)違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金第十四條上市公司及其控股股東、實際控制人、主要股東不得向發(fā)行對象作出保底保收益或者變相保底保收益承諾，也不得直接其他補償。第十五條上市公司應當將募集資金主要投向主業(yè)。上市公司最近一期末存在持有金額較大的財務性投資的，保薦人應當對上市公發(fā)表核查意見。第十六條董事會應當依法就本次發(fā)行證券的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議，并提請股東獨立董事應當就證券發(fā)行事項的必要性、合理性、可行性、公第十七條監(jiān)事會應當對董事會編制的募集說明書等證券發(fā)行文第十八條股東大會就本次發(fā)行證券作出決議，決議應當包括下數量上限)；(二)發(fā)行方式、發(fā)行對象或范圍、現有股東的優(yōu)先認購安排(如有)；(三)定價方式或發(fā)行價格(區(qū)間)；(五)募集資金用途；(六)決議的有效期；(七)對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權；(八)發(fā)行前滾存利潤的分配方案；(九)其他必須明確的事項。第十九條股東大會就發(fā)行可轉換為股票的公司債券作出決議，除應當符合本辦法第十八條的規(guī)定外，還應當就債券利率、債券期限、贖回條款、回售條款、還本付息的期限和方式、轉股期、轉股第二十條股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。上市公司應當對出席會議的持股比例在百分之五以下的中小股東表決情況單獨計票并予以披上市公司就發(fā)行證券事項召開股東大會，應當提供網絡投票的第二十一條董事會、股東大會就向特定對象發(fā)行證券事項作出決議，應當按要求履行表決權回避制度，上市公司向原股東配售股第二十二條上市公司擬引入戰(zhàn)略投資者的，董事會、股東大會應當將引入戰(zhàn)略投資者的事項作為單獨議案，就每名戰(zhàn)略投資者單第二十三條根據公司章程的規(guī)定，上市公司年度股東大會可以授權董事會向特定對象發(fā)行累計融資額低于一億元且低于公司最近一年末凈資產百分之二十的股票，該項授權的有效期不得超過上市第二十四條上市公司申請發(fā)行證券，應當按照中國證監(jiān)會有關規(guī)定制作注冊申請文件，依法由保薦人保薦并向北交所申報。北交第二十五條自注冊申請文件申報之日起，上市公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及與本次證券發(fā)行相關的保薦人、證券服務機構及相關責任人員，即承擔相應法律冊工作。第二十六條注冊申請文件受理后，未經中國證監(jiān)會或者北交所發(fā)生重大事項的，上市公司、保薦人、證券服務機構應當及時第二十七條上市公司發(fā)行證券，不屬于本辦法第二十八條規(guī)定保薦人及保薦代表人應當按照本辦法及《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》以及北交所相關保薦業(yè)務規(guī)則的規(guī)定履行職責，并依高級管理人員及核心員工發(fā)行股票，連續(xù)十二個月內發(fā)行的股份未超過公司總股本百分之十且融資總額不超過二千萬元的，無需提供的法律意見書。按照前款規(guī)定發(fā)行股票的，董事會決議中應當明確發(fā)行對象、規(guī)定的方式發(fā)行；(二)認購人以非現金資產認購；(三)發(fā)行股票導致上市公司控制權發(fā)生變動；排；(五)上市公司或其控股股東、實際控制人，現任董事、監(jiān)事、高級管理人員最近一年內被中國證監(jiān)會給予行政處罰或采取監(jiān)管措第二十九條北交所審核部門負責審核上市公司證券發(fā)行申請；北交所上市委員會負責對上市公司向不特定合格投資者公開發(fā)行證見。北交所應當根據本辦法制定上市公司證券發(fā)行審核業(yè)務規(guī)則，第三十條北交所主要通過向上市公司提出審核問詢、上市公司回答問題方式開展審核工作，判斷上市公司是否符合發(fā)行條件和信第三十一條北交所按照規(guī)定的條件和程序，形成上市公司是否符合發(fā)行條件和信息披露要求的審核意見。認為上市公司符合發(fā)行條件和信息披露要求的，將審核意見、上市公司注冊申請文件及相關審核資料報送中國證監(jiān)會注冊；認為上市公司不符合發(fā)行條件或北交所審核過程中，發(fā)現重大敏感事項、重大無先例情況、重第三十二條北交所應當自受理注冊申請文件之日起二個月內形上市公司采用本辦法第二十三條規(guī)定的方式向特定對象發(fā)行股票且按照競價方式確定發(fā)行價格和發(fā)行對象的，北交所應當在二個工作日內作出是否受理的決定，并自受理注冊申請文件之日起三個通過對上市公司實施現場檢查、對保薦人實施現場督導、要求保薦人或證券服務機構對有關事項進行專項核查等方式要求上市公第三十三條中國證監(jiān)會在北交所收到注冊申請文件之日起，同定位。中國證監(jiān)會收到北交所報送的審核意見、上市公司注冊申請文件及相關審核資料后，基于北交所審核意見，依法履行發(fā)行注冊程序。中國證監(jiān)會發(fā)現存在影響發(fā)行條件的新增事項的，可以要求北見。中國證監(jiān)會認為北交所對新增事項的審核意見依據明顯不充分的，可以退回北交所補充審核。北交所補充審核后，認為上市公司符合發(fā)行條件和信息披露要求的，重新向中國證監(jiān)會報送審核意見新計算。第三十四條中國證監(jiān)會在十五個工作日內對上市公司的注冊申請作出同意注冊或不予注冊的決定。通過要求北交所進一步問詢、要求保薦人或證券服務機構等對有關事項進行核查、對上市公司現。有效，上市公司應當在注冊決定有效期內發(fā)行證券，發(fā)行時點由上第三十六條中國證監(jiān)會作出予以注冊決定后、上市公司證券上市交易前，上市公司應當及時更新信息披露文件；保薦人以及證券保薦人應當及時向北交所報告。北交所應當對上述事項及時處理，發(fā)現上市公司存在重大事項影響發(fā)行條件的，應當出具明確意見并中國證監(jiān)會作出予以注冊決定后、上市公司證券上市交易前應證監(jiān)會可以要求上市公司暫緩發(fā)行、上市；相關重大事項導致上市銷注冊后，證券尚未發(fā)行的，上市公司應當停止發(fā)行；證券已經發(fā)行尚未上市的，上市公司應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息第三十七條上市公司申請向特定對象發(fā)行股票，可申請一次注內首期發(fā)行，剩余數量應當在十二個月內發(fā)行完畢。首期發(fā)行數量應當不少于總發(fā)行數量的百分之五十，剩余各期發(fā)行的數量由公司第三十八條北交所認為上市公司不符合發(fā)行條件或者信息披露要求，作出終止發(fā)行上市審核決定，或者中國證監(jiān)會作出不予注冊決定的，自決定作出之日起六個月后，上市公司可以再次提出證券第三十九條上市公司證券發(fā)行上市審核或者注冊程序的中止、終止等情形參照適用《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)實際控制人變更等事項，應當及時申請中止相應發(fā)行上市審核程序或者發(fā)行注冊程序，相關股份登記或資產權屬登記后，上市公司可第四十條中國證監(jiān)會和北交所可以對上市公司進行現場檢查，可以要求保薦人、證券服務機構對有關事項進行專項核查并出具意第四十一條上市公司發(fā)行證券，應當聘請具有證券承銷業(yè)務資格的證券公司承銷，但上市公司向特定對象發(fā)行證券且董事會提前上市公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的，發(fā)行承銷的具體要求參照適用《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股定的除外。第四十二條上市公司向原股東配售股份的，應當采用代銷方式控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量?？毓晒蓶|不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量百分之七十的，上市公司應當按照發(fā)行東。第四十三條上市公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的，發(fā)行價格應當不低于公告招股意向書前二十個交易日或者前一個交易第四十四條上市公司向特定對象發(fā)行股票的，發(fā)行價格應當不票均價的百分之八十。上市公司董事會決議提前確定全部發(fā)行對象，且發(fā)行對象屬于下列情形之一的，定價基準日可以為關于本次發(fā)行股票的董事會決期首日：(二)按照本辦法第二十八條規(guī)定參與認購的上市公司前十名心員工；(三)通過認購本次發(fā)行的股票成為上市公司控股股東或實際者。上市公司向特定對象發(fā)行股票的定價基準日為本次發(fā)行股票的董事會決議公告日或者股東大會決議公告日的，向特定對象發(fā)行股票的董事會決議公告后，出現下列情況需要重新召開董事會的，應效期已過；(二)本次發(fā)行方案發(fā)生重大變化；(三)其他對本次發(fā)行定價具有重大影響的事項。第四十五條上市公司向特定對象發(fā)行股票的，發(fā)行對象屬于本辦法第四十四條第三款規(guī)定以外情形的，上市公司應當以競價方式上市公司向特定對象發(fā)行可轉換為股票的公司債券的，上市公司應當采用競價方式確定利率和發(fā)行對象，本次發(fā)行涉及發(fā)行可轉董事會決議確定部分發(fā)行對象的，確定的發(fā)行對象不得參與競價，且應當接受競價結果，并明確在通過競價方式未能產生發(fā)行價確定原則及認購數量。上市公司發(fā)行證券采用競價方式的，上市公司和承銷商的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其控制或者施加第四十六條上市公司以競價方式向特定對象發(fā)行股票的，在發(fā)行期首日前一工作日，上市公司及承銷商可以向符合條件的特定對當包括：(二)上市公司前二十名股東；(三)合計不少于十家證券投資基金管理公司、證券公司或保認購邀請書發(fā)送后，上市公司及承銷商應當在認購邀請書約定在申購報價期間，上市公司及承銷商應當確保任何工作人員不申購報價結束后，上市公司及承銷商應當對有效申購按照報價高低進行累計統(tǒng)計，按照價格優(yōu)先等董事會確定的原則合理確定發(fā)上市公司應當與發(fā)行對象簽訂認購合同，上市公司向原股東配售股內不得轉讓，做市商為取得做市庫存股參與發(fā)行認購的除外，但做市商應當承諾自發(fā)行結束之日起六個月內不得申請退出為上市公司發(fā)行對象屬于本辦法第四十四條第三款規(guī)定情形的，其認購的股票自發(fā)行結束之日起十二個月內不得轉讓。法律法規(guī)、部門規(guī)章遵守相關規(guī)定。第四十九條上市公司向原股東配售股份的，應當向股權登記日向原股東配售股份的價格由上市公司和承銷商協商確定，豁免與限售的相關規(guī)定。第五十條上市公司在證券發(fā)行過程中觸及北交所規(guī)定的終止上息披露文件。上市公司應當以投資者需求為導向，根據自身特點，有針對性地披露上市公司基本信息、本次發(fā)行情況以及本次發(fā)行對上市公司中國證監(jiān)會制定的信息披露規(guī)則是信息披露的最低要求。不論上述規(guī)則是否有明確規(guī)定，凡是投資者作出價值判斷和投資決策所第五十二條中國證監(jiān)會依法制定募集說明書、發(fā)行情況報告書內容與格式準則等信息披露規(guī)則，對相關信息披露文件的內容、格北交所可以依據中國證監(jiān)會部門規(guī)章和規(guī)范性文件，制定信息披露細則或指引，在中國證監(jiān)會確定的信息披露內容范圍內，對信第五十三條上市公司應當結合現有主營業(yè)務、生產經營規(guī)模、財務狀況、技術條件、發(fā)展目標、前次發(fā)行募集資金使用情況等因素合理確定募集資金規(guī)模，充分披露本次募集資金的必要性和合理第五十四條上市公司應當按照中國證監(jiān)會和北交所有關規(guī)定及時披露董事會決議、股東大會通知、股東大會決議、受理通知、審將上市公司注冊申請文件報送中國證監(jiān)會時，募集說明書等文件應第五十六條上市公司應當在發(fā)行證券前在符合《證券法》規(guī)定的信息披露平臺刊登經注冊生效的募集說明書，同時將其置備于公第五十七條向特定對象發(fā)行證券的，上市公司應當在發(fā)行結束后，按照中國證監(jiān)會和北交所的有關要求編制并披露發(fā)行情況報告申請分期發(fā)行的上市公司應在每期發(fā)行后，按照中國證監(jiān)會和北交所的有關要求進行披露，并在全部發(fā)行結束或者超過注冊文件求編制并披露發(fā)行情況報告書。第五十八條上市公司可以將募集說明書以及有關附件刊登于其他報刊、網站，但披露內容應當完全一致，且不得早于在符合《證第五十九條中國證監(jiān)會建立對發(fā)行上市監(jiān)管全流程的權力運行監(jiān)督制約機制，對發(fā)行上市審核程序和發(fā)行注冊程序相關內控制度運行情況進行督導督察，對廉政紀律執(zhí)行情況和相關人員的履職盡中國證監(jiān)會建立對北交所發(fā)行上市審核工作和發(fā)行承銷過程監(jiān)管的監(jiān)督機制，可以通過選取或抽取項目同步關注、調閱審核工作文件、提出問題、列席相關審核會議等方式對北交所相關工作進行檢查或抽查。對于中國證監(jiān)會檢查監(jiān)督過程中發(fā)現的問題，北交所發(fā)行承銷監(jiān)管部門與其他部門隔離運行。參與發(fā)行上市審核的人員，不得與上市公司及其控股股東、實際控制人、相關保薦人、證券服務機構有利害關系，不得直接或者間接與上市公司、保薦人、證券服務機構有利益往來，不得持有上市公司股票，不得私下與上市公發(fā)現上市公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員以及保薦人、承銷商、證券服務機構及其相關執(zhí)業(yè)人員等違反北交所對證券發(fā)行承銷過程實施自律管理。發(fā)現異常情形或者涉嫌違法違規(guī)的，中國證監(jiān)會可以要求北交所對相關事項進行調查中止發(fā)行。北交所應當建立定期報告和重大發(fā)行上市事項請示報告制度，及時總結發(fā)行上市審核和發(fā)行承銷監(jiān)管的工作情況，并報告中國證第六十一條中國證券業(yè)協會應當發(fā)揮自律管理作用，對從事證券發(fā)行業(yè)務的保薦人進行監(jiān)督，督促其勤勉盡責地履行盡職調查和督導職責。發(fā)現保薦人有違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會相關規(guī)措施。中國證券業(yè)協會應當建立對承銷商詢價、定價、配售行為和詢價投資者報價行為的自律管理制度，并加強相關行為的監(jiān)督檢查，第六十二條北交所發(fā)行上市審核工作存在下列情形之一的，由任：工作；(二)未按審核程序開展發(fā)行上市審核工作；(三)發(fā)現重大敏感事項、重大無先例情況、重大輿情、重大(四)不配合中國證監(jiān)會對發(fā)行上市審核工作和發(fā)行承銷監(jiān)管第六十三條上市公司在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，對上市公司及相關責任人員依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；措施。致使上市公司報送的注冊申請文件和披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，或者組織、指使上市公司進行財務造假、利潤操縱或者在發(fā)行證券文件中隱瞞重要事實或編造重大虛假內容的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，可以對相關責任人員采取證上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員違反本辦法規(guī)定，致使上市公司報送的注冊申請文件和披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施，或者采取證券市場禁入第六十五條保薦人、保薦代表人違反本辦法規(guī)定，未勤勉盡責的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管。證券服務機構未勤勉盡責，致使上市公司信息披露資料中與其職責有關的內容及其所出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，對證券服務機構及相關措施。第六十六條上市公司、證券服務機構存在以下情形之一的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，可以對相關責任人員采取證券市場不符合要求；(二)擅自改動注冊申請文件、信息披露資料或者其他已提交(三)注冊申請文件或者信息披露資料存在相互矛盾或者同一(四)文件披露的內容表述不清，邏輯混亂，嚴重影響投資者(五)未及時報告或者未及時披露重大事項。第六十七條承銷商及其直接負責的主管人員和其他責任人員在承銷證券過程中，存在違法違規(guī)行為的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)的措施。第六十八條北交所按照本辦法第三十二條第二款開展審核工作的，北交所和中國證監(jiān)會發(fā)現上市公司或者相關中介機構及其責任章規(guī)定從重處罰。中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具第七十條相關主體違反本辦法第十四條規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管員采取證券市場禁入的措施。高級管理人員，承銷商、證券服務機構及其相關執(zhí)業(yè)人員，在證券發(fā)行活動中存在其他違反本辦法規(guī)定行為的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令公開說明、責令定期報告等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，可以對相關責任人員上市公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理依法應當予以行政處罰的，中國證監(jiān)會將依法予以處罰。涉嫌犯罪。第七十二條中國證監(jiān)會將遵守本辦法的情況記入證券市場誠信戒。第七十三條本辦法所稱戰(zhàn)略投資者，是指符合下列情形之一，責任的投資者：(一)能夠為上市公司帶來領先的技術資源，增強上市公司的核心競爭力和創(chuàng)新能力，帶動上市公司產業(yè)技術升級，提升上市公(二)能夠為上市公司帶來市場渠道、品牌等戰(zhàn)略性資源，促績提升；(三)具備相關產業(yè)投資背景，且自愿設定二十四個月及以上第七十四條本辦法所稱的核心員工，應當由上市公司董事會提名，并向全體員工公示和征求意見，由監(jiān)事會發(fā)表明確意見后，經第七十五條上市公司向不特定合格投資者公開發(fā)行可轉換為股定。上市公司發(fā)行優(yōu)先股的，其申請、審核、注冊、發(fā)行等相關程布的《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法第一條為了規(guī)范證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，提高上市公司質量和證券公司執(zhí)業(yè)水平，保護投資者的合法權益，促進證券市場健康發(fā)展，根據《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)、等有關法律、行政法規(guī)，制定本辦法。的，履行保薦職責：(二)向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所(以下簡稱北交所)上市；(三)上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券；(五)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)認定發(fā)行人申請公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他規(guī)定。第三條證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，應當依照本辦法業(yè)務。第四條保薦機構履行保薦職責，應當指定品行良好、具備組織實施保薦項目專業(yè)能力的保薦代表人具體負責保薦工作。保薦代表人應當熟練掌握保薦業(yè)務相關的法律、會計、財務管理、稅務、審最近十二個月持續(xù)從事保薦相關業(yè)務，最近十二個月內未受到證券交易所等自律組織的重大紀律處分或者中國證監(jiān)會的行政處罰、重的行政處罰。中國證券業(yè)協會制定保薦代表人自律管理規(guī)范，組織非準入型第五條保薦機構及其保薦代表人、其他從事保薦業(yè)務的人員應當遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會、證券交易所、中國證券業(yè)協會的相關規(guī)定，恪守業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責，廉潔從業(yè)，盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，持續(xù)督導發(fā)行人履行規(guī)保薦機構及其保薦代表人、其他從事保薦業(yè)務的人員不得通過第六條保薦代表人應當遵守職業(yè)道德準則，珍視和維護保薦代提高專業(yè)勝任能力。保薦代表人應當維護發(fā)行人的合法利益，對從事保薦業(yè)務過程中獲知的發(fā)行人信息保密。保薦代表人應當恪守獨立履行職責的原則，不因迎合發(fā)行人或者滿足發(fā)行人的不當要求而喪失客觀、公正的立場，不得唆使、協助或者參與發(fā)行人及證券服務機構等實施非保薦代表人及其配偶不得以任何名義或者方式持有發(fā)行人的股保薦代表人、保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦業(yè)務部門負責人及其他保薦業(yè)務人員應當保持獨立、客觀、審慎，與接受其服務的發(fā)行人及其關聯方不存在利害關系，不存在妨礙其進行獨立專第七條同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構承擔。保薦機構依法對發(fā)行人申請文件、證券發(fā)行募集文件進行核查，向中國證監(jiān)會、證券交易所出具保薦意見。保薦機構應證券發(fā)行規(guī)模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯證券發(fā)行的主承銷商可以由該保薦機構擔任，也可以由其他具薦機構共同擔任。第八條發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，為證券發(fā)行上市制作、出具有關文件的會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等證券服務機構及其簽字人員，應當依照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會、證券交易所的規(guī)定，配合保薦機擔相應的責任。保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責，不能減輕或者免除發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員、證第九條中國證監(jiān)會依法對保薦機構及其保薦代表人、其他從事證券交易所、中國證券業(yè)協會對保薦機構及其保薦代表人、其他從事保薦業(yè)務的人員進行自律管理。對違反相關自律管理規(guī)則的保薦機構和責任人員，證券交易所、中國證券業(yè)協會可以采取一定期限內不接受與證券發(fā)行相關的文件、認定不適合從事相關業(yè)務等第十條證券公司申請保薦業(yè)務資格，應當具備下列條件：(二)具有完善的公司治理和內部控制制度，風險控制指標符(三)保薦業(yè)務部門具有健全的業(yè)務規(guī)程、內部風險評估和控制系統(tǒng)，內部機構設置合理，具備相應的研究能力、銷售能力等后(四)具有良好的保薦業(yè)務團隊且專業(yè)結構合理，從業(yè)人員不少于三十五人，其中最近三年從事保薦相關業(yè)務的人員不少于二十(五)保薦代表人不少于四人；(六)最近二年未因重大違法違規(guī)行為而受到處罰，最近一年未被采取重大監(jiān)管措施，無因涉嫌重大違法違規(guī)正受到有關機關或(七)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。期間，申請文件內容發(fā)生重大變化的，應當自變化之日起二個工作第十二條中國證監(jiān)會依法受理、審查申請文件。對保薦業(yè)務資格的申請，自受理之日起三個月內做出核準或者不予核準的書面決第十三條證券公司取得保薦業(yè)務資格后，應當持續(xù)符合本辦法中國證監(jiān)會可以責令其限期整改，逾期仍然不符合要求的，中國證第十四條保薦機構出現下列情況的，應當在五個工作日內向其(一)保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦業(yè)務部門負責人發(fā)(二)保薦業(yè)務部門機構設置發(fā)生重大變化；(三)保薦業(yè)務執(zhí)業(yè)情況發(fā)生重大不利變化；第十五條保薦機構應當在證券公司年度報告中報送年度執(zhí)業(yè)情情況的說明；(二)保薦機構對保薦代表人盡職調查工作日志檢查情況的說(三)保薦機構對保薦代表人的年度考核、評定情況；事項的說明；(五)保薦機構對年度執(zhí)業(yè)情況真實性、準確性、完整性承擔(六)中國證監(jiān)會要求的其他事項。第十六條保薦機構應當盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市。發(fā)行人證券上市后，保薦機構應當持續(xù)督導發(fā)行人履行規(guī)范運第十七條保薦機構推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，應當遵循誠實守信、勤勉盡責的原則，按照中國證監(jiān)會對保薦機構盡職調查工作的要求，對發(fā)行人進行全面調查，充分了解發(fā)行人的經營狀況及其面第十八條保薦機構在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市和推薦發(fā)行人向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市前，應當對發(fā)行人進行輔導。輔導內容包括，對發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實際控制人(或者其法定代表人)進行系統(tǒng)的法規(guī)知識、證券市場知識培訓，使其全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運作等方面的有關法律法規(guī)和規(guī)則，知悉信息披露和履行承諾等方面的責任和義務，樹立進入證券市場的誠信意第十九條保薦機構輔導工作完成后，應當由發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機構進行輔導驗收。發(fā)行人所在地在境外的，應當由發(fā)行人境內主營業(yè)地或境內證券事務機構所在地的中國證監(jiān)會派出第二十條保薦機構應當與發(fā)行人簽訂保薦協議，明確雙方的權保薦職責的相關費用。第二十一條保薦機構應當確信發(fā)行人符合法律、行政法規(guī)和中市。保薦機構決定推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市的，可以根據發(fā)行人的第二十二條對發(fā)行人申請文件、證券發(fā)行募集文件中有證券服對相關內容應當保持職業(yè)懷疑、運用職業(yè)判斷進行分析，存在重大保薦機構應當對有關事項進行調查、復核，并可聘請其他證券服務第二十三條對發(fā)行人申請文件、證券發(fā)行募集文件中無證券服務機構及其簽字人員專業(yè)意見支持的內容，保薦機構應當獲得充分的盡職調查證據，在對各種證據進行綜合分析的基礎上對發(fā)行人提供的資料和披露的內容進行獨立判斷，并有充分理由確信所作的判第二十四條保薦機構推薦發(fā)行人發(fā)行證券，應當向證券交易所提交發(fā)行保薦書、保薦代表人專項授權書以及中國證監(jiān)會要求的其包括下列內容：(一)逐項說明本次發(fā)行是否符合《中華人民共和國公司法》程序；(二)逐項說明本次發(fā)行是否符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，并(三)發(fā)行人存在的主要風險；(五)保薦機構內部審核程序簡介及內核意見；(六)保薦機構及其關聯方與發(fā)行人及其關聯方之間的利害關(七)相關承諾事項；(八)中國證監(jiān)會要求的其他事項。第二十五條在發(fā)行保薦書中，保薦機構應當就下列事項做出承(一)有充分理由確信發(fā)行人符合法律法規(guī)及中國證監(jiān)會有關(二)有充分理由確信發(fā)行人申請文件和信息披露資料不存在(三)有充分理由確信發(fā)行人及其董事在申請文件和信息披露(四)有充分理由確信申請文件和信息披露資料與證券服務機(五)保證所指定的保薦代表人及本保薦機構的相關人員已勤勉盡責，對發(fā)行人申請文件和信息披露資料進行了盡職調查、審慎(六)保證保薦書、與履行保薦職責有關的其他文件不存在虛(七)保證對發(fā)行人提供的專業(yè)服務和出具的專業(yè)意見符合法行業(yè)規(guī)范；(八)自愿接受中國證監(jiān)會依照本辦法采取的監(jiān)管措施；(九)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。第二十六條保薦機構推薦發(fā)行人證券上市，應當按照證券交易關的文件。第二十七條保薦機構提交發(fā)行保薦書、上市保薦書后，應當配合證券交易所、中國證監(jiān)會的發(fā)行上市審核和注冊工作，并承擔下(一)組織發(fā)行人及證券服務機構對證券交易所、中國證監(jiān)會(二)按照證券交易所、中國證監(jiān)會的要求對涉及本次證券發(fā)(三)指定保薦代表人與證券交易所、中國證監(jiān)會職能部門進其他工作。第二十八條保薦機構應當針對發(fā)行人的具體情況，確定證券發(fā)信守承諾和信息披露等義務，審閱信息披露文件及向中國證監(jiān)會、下列工作：(二)督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止其董事、監(jiān)事、高級管；(三)督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關聯交易公允性和合規(guī)(四)持續(xù)關注發(fā)行人募集資金的專戶存儲、投資項目的實施(五)持續(xù)關注發(fā)行人為他人提供擔保等事項，并發(fā)表意見；(六)中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定及保薦協議約定的其他工第二十九條持續(xù)督導的期間由證券交易所規(guī)定。持續(xù)督導期屆滿，如有尚未完結的保薦工作，保薦機構應當繼保薦機構在履行保薦職責期間未勤勉盡責的，其責任不因持續(xù)第三十條保薦機構應當建立分工合理、權責明確、相互制衡、有效監(jiān)督的內部控制組織體系，發(fā)揮項目承做、質量控制、內核合規(guī)風控等的全流程內部控制作用，形成科學、合理、有效的保薦業(yè)務決策、執(zhí)行和監(jiān)督等機制，確保保薦業(yè)務納入公司整體合規(guī)管理第三十一條保薦機構應當建立健全并執(zhí)行覆蓋全部保薦業(yè)務流程和全體保薦業(yè)務人員的內部控制制度，包括但不限于立項制度、質量控制制度、問核制度、內核制度、反饋意見報告制度、風險事件報告制度、合規(guī)檢查制度、應急處理制度等，定期對保薦業(yè)務內保薦業(yè)務部門負責人、保薦代表人、項目協辦人及其他保薦業(yè)務相第三十二條保薦機構應當建立健全內部問責機制，明確保薦業(yè)保薦業(yè)務人員被采取自律管理措施、紀律處分、監(jiān)管措施、證券市場禁入措施、行政處罰、刑事處罰等的，保薦機構應當進行內保薦機構應當在勞動合同、內部制度中明確，保薦業(yè)務人員出現前款情形的，應當退還相關違規(guī)行為發(fā)生當年除基本工資外的其第三十三條保薦機構對外提交和報送的發(fā)行上市申請文件、反饋意見、披露文件等重要材料和文件應當履行內核程序，由內核機構審議決策。未通過內核程序的保薦業(yè)務項目不得以公司名義對外。第三十四條保薦機構應當根據保薦業(yè)務特點制定科學、合理的薪酬考核體系，綜合考量業(yè)務人員的專業(yè)勝任能力、執(zhí)業(yè)質量、合規(guī)情況、業(yè)務收入等各項因素，不得以業(yè)務包干等承包方式開展保。第三十五條保薦機構從事保薦業(yè)務應當綜合評估項目執(zhí)行成本與風險責任，合理確定報價，不得以明顯低于行業(yè)定價水平等不正第三十六條保薦機構應當建立健全保薦業(yè)務制度體系，細化盡職調查、輔導、文件申報、持續(xù)督導等各個環(huán)節(jié)的執(zhí)業(yè)標準和操作保薦機構應當根據監(jiān)管要求、制度執(zhí)行等情況，及時更新和完第三十七條保薦機構應當建立健全廉潔從業(yè)管理內控體系，加強對工作人員的管理，不得在開展保薦業(yè)務的過程中謀取或輸送不細化反洗錢要求，加強對客戶身份的識別、可疑報告、客戶資料及第三十九條保薦機構應當建立健全對保薦代表人及其他保薦業(yè)第四十條保薦機構應當建立健全工作底稿制度，按規(guī)定建設應保薦機構應當為每一項目建立獨立的保薦工作底稿。保薦代表人必須為其具體負責的每一項目建立盡職調查工作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查；保薦機構應當定期對盡職調查工作日薦工作的全過程，第四十一條保薦機構及其控股股東、實際控制人、重要關聯方持有發(fā)行人股份的，或者發(fā)行人持有、控制保薦機構股份的，保薦機構在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時，應當進行利益沖突審查，出具合規(guī)審核意見，并按規(guī)定充分披露。通過披露仍不能消除影響的，保薦機構應聯合一家無關聯保薦機構共同履行保薦職責，且該無關第四十二條刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協議的，保薦機構和發(fā)行人應當自終止之日起五個工作日內分別向中國證監(jiān)會、證保薦機構和發(fā)行人不得終止保薦協議，但存在合理理由的情形除外。發(fā)行人因再次申請發(fā)行證券另行聘請保薦機構、保薦機構被中國證協議。終止保薦協議的，保薦機構和發(fā)行人應當自終止之日起五個工第四十四條持續(xù)督導期間，保薦機構被撤銷保薦業(yè)務資格的，發(fā)行人應當在一個月內另行聘請保薦機構，未在規(guī)定期限內另行聘第四十五條另行聘請的保薦機構應當完成原保薦機構未完成的因原保薦機構被撤銷保薦業(yè)務資格而另行聘請保薦機構的，另個完整的會計年度。另行聘請的保薦機構應當自保薦協議簽訂之日起開展保薦工作第四十六條保薦機構應當指定二名保薦代表人具體負責一家發(fā)行人的保薦工作，出具由法定代表人簽字的專項授權書，并確保保薦機構有關部門和人員有效分工協作。保薦機構可以指定一名項目第四十七條證券發(fā)行后，保薦機構不得更換保薦代表人，但因保薦代表人離職或者不符合保薦代表人要求的，應當更換保薦代表保薦機構更換保薦代表人的，應當通知發(fā)行人，并在五個工作具體負責保薦工作期間未勤勉盡責的，其責任不因保薦代表人的更第四十八條保薦機構法定代表人、保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦業(yè)務部門負責人、保薦代表人和項目協辦人應當在發(fā)行保薦書上簽字，保薦機構法定代表人、保薦代表人應當同時在證券發(fā)第四十九條保薦機構應當將履行保薦職責時發(fā)表的意見及時告知發(fā)行人，同時在保薦工作底稿中保存，并可以依照本辦法規(guī)定公報告。第五十條持續(xù)督導工作結束后，保薦機構應當在發(fā)行人公告年總結報告書。保薦機構法定代表人和保薦代表人應當在保薦總結報內容：(二)保薦工作概述；(三)履行保薦職責期間發(fā)生的重大事項及處理情況；明及評價；(五)對證券服務機構參與證券發(fā)行上市相關工作情況的說明(六)中國證監(jiān)會、證券交易所要求的其他事項。第五十一條保薦代表人及其他保薦業(yè)務相關人員屬于內幕信息的知情人員，應當遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，不得利用內幕信息直接或者間接為保薦機構、本人或者他人謀取不正當第五十二條發(fā)行人應當為保薦機構及時提供真實、準確、完整的財務會計資料和其他資料，全面配合保薦機構開展盡職調查和其發(fā)行人的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員應當全面配合保薦機構開展盡職調查和其他相關工作，不得要求或第五十三條保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責，可以對發(fā)(一)要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協議約定的方式，及(二)定期或者不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要(三)列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會；(四)對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所(五)對有關部門關注的發(fā)行人相關事項進行核查，必要時可(六)按照中國證監(jiān)會、證券交易所信息披露規(guī)定，對發(fā)行人(七)中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定或者保薦協議約定的其他第五十四條發(fā)行人有下列情形之一的，應當及時通知或者咨詢事項；(二)發(fā)生關聯交易、為他人提供擔保等事項；(三)涉及重大訴訟、資產發(fā)生重大損失；條件發(fā)生重大變化；(五)重大投資行為和重大購置資產的決定；(六)股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員的變動；(七)召開董事會、監(jiān)事會、股東大會；(八)履行信息披露義務或者向中國證監(jiān)會、證券交易所報告(九)發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項；(十)中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定或者保薦協議約定的其他第五十五條證券發(fā)行前，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不配合保薦機構履行保薦職責的，保薦。第五十六條證券發(fā)行后，保薦機構有充分理由確信發(fā)行人可能存在違法違規(guī)行為以及其他不當行為的，應當督促發(fā)行人作出說明券交易所報告。第五十七條保薦機構應當組織協調證券服務機構及其簽字人員發(fā)行人為證券發(fā)行上市聘用的會計師事務所、律師事務所、資產評估機構以及其他證券服務機構，保薦機構有充分理由認為其專更換。第五十八條保薦機構對證券服務機構及其簽字人員出具的專業(yè)意見存有疑義的，應當主動與證券服務機構進行協商，并可要求其第五十九條保薦機構有充分理由確信證券服務機構及其簽字人員出具的專業(yè)意見可能存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏等違，第六十條證券服務機構及其簽字人員應當嚴格按照依法制定的業(yè)務規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范，審慎履行職責，作出專業(yè)判斷與認定，對保薦機構提出的疑義或者意見，應當保持專業(yè)獨立性，進行審慎發(fā)表意見。證券服務機構應當建立并保持有效的質量控制體系，保護投資者合法權益。證券服務機構應當妥善保存客戶委托文件、核查和驗證資料、工作底稿以及與質量控制、內部管理、業(yè)務經營有關的信第六十一條中國證監(jiān)會可以對保薦機構及其與發(fā)行上市保薦工作相關的人員，證券服務機構、發(fā)行人及其與證券發(fā)行上市工作相關的人員等進行定期或者不定期現場檢查，相關主體應當積極配合第六十二條中國證監(jiān)會對保薦機構及其相關人員進行持續(xù)動態(tài)的跟蹤管理，記錄其業(yè)務資格、執(zhí)業(yè)情況、違法違規(guī)行為、其他不第六十三條證券公司提交的保薦業(yè)務資格申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會不予受理或者不予核。第六十四條保薦機構、保薦代表人、保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦業(yè)務部門負責人及其他保薦業(yè)務相關人員違反本辦法，未誠實守信、勤勉盡責地履行相關義務的，中國證監(jiān)會可以對其采取重點關注、責令進行業(yè)務學習、出具警示函、責令公開說明、責令改正、責令增加內部合規(guī)檢查的次數并提交合規(guī)檢查報告、監(jiān)管談話、責令處分有關責任人員并報告結果、依法認定為不適當人選等監(jiān)管措施；依法應給予行政處罰的，依照有關規(guī)定進行處罰；情。對保薦機構、保薦代表人采取出具警示函、責令改正、監(jiān)管談話等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以采取暫停保薦機構的保薦業(yè)務、依法認定保薦代表人為不適當人選三個月到十二個月的監(jiān)管不符合要求；(二)擅自改動申請文件、信息披露資料或者其他已提交文件；(三)申請文件或者信息披露資料存在相互矛盾或者同一事實(四)文件披露的內容表述不清，邏輯混亂，嚴重影響投資者(五)未及時報告或者未及時披露重大事項；(六)指定不符合本辦法第四條規(guī)定要求的人員具體負責保薦(七)未通過內核程序，以公司名義對外提交或披露保薦業(yè)務(八)采取業(yè)務包干等承包方式或其他形式進行過度激勵；(九)以顯著低于行業(yè)定價水平等不正當競爭方式招攬業(yè)務，第六十六條保薦機構出現下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，暫停保薦業(yè)務三個月到三十六個月，并可以責令保薦機構更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權利；情節(jié)特別嚴重(一)向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的與保薦工作相關的文漏；(二)重大事項未報告、未披露；(三)內部控制制度存在重大缺陷或者未有效執(zhí)行；(四)盡職調查制度、內部核查制度、持續(xù)督導制度、保薦工執(zhí)行；(五)廉潔從業(yè)管理內控體系、反洗錢制度存在重大缺陷或者(六)保薦工作底稿存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；(七)唆使、協助或者參與發(fā)行人及證券服務機構提供存在虛(八)唆使、協助或者參與發(fā)行人干擾中國證監(jiān)會、證券交易(九)通過從事保薦業(yè)務謀取不正當利益；(十)偽造或者變造簽字、蓋章；(十一)嚴重違反誠實守信、勤勉盡責、廉潔從業(yè)義務的其他第六十七條保薦代表人出現下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以根據情節(jié)輕重，依法采取認定為不適當人選三個月到三十六個月的、隱瞞重要問題；(二)未完成或者未參加輔導工作；(三)重大事項未報告、未披露；(四)未參加持續(xù)督導工作，或者持續(xù)督導工作嚴重未勤勉盡(五)因保薦業(yè)務或其具體負責保薦工作的發(fā)行人在保薦期間(六)唆使、協助或者參與發(fā)行人干擾中國證監(jiān)會、證券交易(七)偽造或者變造簽字、蓋章；(八)嚴重違反誠實守信、勤勉盡責、廉潔從業(yè)義務的其他情形。形第六十八條保薦代表人出現下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以依法采取認定為不適當人選的監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，對其采取證但未參加盡職調查工作，或者盡職調查工作不徹底、不充分，明顯(二)通過從事保薦業(yè)務謀取不正當利益；(三)本人及其配偶以任何名義或者方式持有發(fā)行人的股份；(四)唆使、協助或者參與發(fā)行人及證券服務機構提供存在虛(五)參與組織編制的與保薦工作相關文件存在虛假記載、誤。第六十九條發(fā)行人出現下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以暫停保薦機構的保薦業(yè)務十二個月到三十六個月，責令保薦機構更換相關負責人，對保薦代表人依法采取認定為不適當人選的監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，撤銷保薦業(yè)務資格，對相關責任人采取證券市場禁入(一)證券發(fā)行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導性陳(二)持續(xù)督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述監(jiān)會可以根據情節(jié)輕重，對保薦機構及其相關責任人員采取出具警(一)首次公開發(fā)行股票并在主板上市和主板上市公司向不特定對象公開發(fā)行證券并上市當年營業(yè)利潤比上年下滑百分之五十以(二)首次公開發(fā)行股票并上市、股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在北交所上市和上市公司向不特定對象公開發(fā)行證券并上潤標準；(三)首次公開發(fā)行股票并上市和股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在北交所上市之日起十