財(cái)務(wù)管理學(xué)知識點(diǎn)歸納

第一章財(cái)務(wù)管理總論1、資金運(yùn)動的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容：資金籌集?；I集資金是資金運(yùn)動的起點(diǎn),是投資的必要前提。資金投放。投資是資金運(yùn)動的中心環(huán)節(jié)。資金耗費(fèi)。資金的耗費(fèi)過程又是資金的積累過程。資金收入。資金收入是資金運(yùn)動的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。資金分配。資金分配是一次資金運(yùn)動過程的終點(diǎn),又是下一次資金運(yùn)動過程開始的前奏。2、企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系：企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。3、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容包括：①籌資管理。②投資管理。③資產(chǎn)管理④成本費(fèi)用管理。⑤收入和分配管理。4、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn),在于它是一種價值管理,是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運(yùn)動所進(jìn)行的管理。涉及面廣。財(cái)務(wù)管理與企業(yè)的各個方面具有廣泛的聯(lián)系。靈敏度高。財(cái)務(wù)管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財(cái)務(wù)信息。綜合性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質(zhì)量。5、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)含義：又稱理財(cái)目標(biāo),是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用：①導(dǎo)向作用。②激勵作用。③凝聚作用。④考核作用。6、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性。③財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性?！部梢杂?jì)量、可以追溯、可以控制7、財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化。利潤最大化。權(quán)益資本利潤率最大化。股東財(cái)富最大化。企業(yè)價值最大化。8、企業(yè)價值最大化理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：它考慮了取得報(bào)酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計(jì)量。它科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的聯(lián)系。它能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為因?yàn)椴粌H目前的利潤會影響企業(yè)的價值，預(yù)期未來的利潤對企業(yè)價值的影響所起的作用更大。它不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權(quán)人、經(jīng)理層、一般職工的利益。9、企業(yè)價值最大化理財(cái)目標(biāo)的缺陷：公式中的兩個基本要素—未來各年的企業(yè)報(bào)酬和與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率是很難預(yù)計(jì)的,預(yù)計(jì)中可能出現(xiàn)較大的誤差,因而很難作為對各部門要求的目標(biāo)和考核的依據(jù)。企業(yè)價值的目標(biāo)值是通過預(yù)測方法來確定的，對企業(yè)進(jìn)行考評時，其實(shí)際值卻無法按公式的要求來取得。如果照舊采用預(yù)測方法確定,則實(shí)際與目標(biāo)的對比毫無意義,業(yè)績評價也無法進(jìn)行。因此它在目前還是難以付諸實(shí)行的理財(cái)目標(biāo)。10、財(cái)務(wù)管理的原則：①資金合理配置原則。②收支積極平衡原則。成本效益原則④收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則⑤分級分口管理原則。⑥利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。11、簡述收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則：財(cái)務(wù)活動中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性。要求收益與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，則要求的收益也越高。都應(yīng)當(dāng)對決策項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出全面的分析和權(quán)衡,項(xiàng)目適當(dāng)?shù)卮钆淦饋?分散風(fēng)險(xiǎn),做到既降低風(fēng)險(xiǎn)，又能得到較高的收益。12、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)主要有：①財(cái)務(wù)預(yù)測②財(cái)務(wù)決策③財(cái)務(wù)計(jì)劃。財(cái)務(wù)控制⑤財(cái)務(wù)分析。13、財(cái)務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)的工作步驟：①明確預(yù)測對象和目的②搜集和整理資料③選擇預(yù)測模型④實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測。14、財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟：①確定決策目標(biāo)②擬定備選方案。評價各種方案，選擇最優(yōu)方案。15、財(cái)務(wù)計(jì)劃環(huán)節(jié)的工作步驟：分析主客觀條件，確定主要指標(biāo)②安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡。編制計(jì)劃表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)指標(biāo)。16、財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)的工作步驟：①制定控制標(biāo)準(zhǔn),分解落實(shí)責(zé)任確定執(zhí)行差異，及時消除差異③評價單位業(yè)績，搞好考核獎懲。17、財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)的工作步驟：①搜集資料，掌握情況。指標(biāo)對比，揭露矛盾③因素分析,明確責(zé)任④提出措施，改進(jìn)工作。18、財(cái)務(wù)分析的方法：①對比分析法。②比率分析法。因素分析法。19、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征：①循環(huán)性②順序性③層次性④專業(yè)性。20、企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制研究的問題：建立企業(yè)資本金制度。②建立固定資產(chǎn)折舊制度。建立成本開支范圍制度。④建立利潤分配制度。21、"兩權(quán)三層"管理的基本框架：對于一個理財(cái)主體來說，在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下，所有者和經(jīng)營者對企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有不同的權(quán)限，要進(jìn)行分權(quán)管理。這就是所謂的"兩權(quán)"。按照公司的組織結(jié)構(gòu),所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理，分別由股東大會〔股東會、董事會、經(jīng)理層〔其中包括財(cái)務(wù)經(jīng)理來實(shí)施，進(jìn)行財(cái)務(wù)分層管理。這就是所謂的"三層"。22、"兩權(quán)三層"管理的內(nèi)容：股東大會：著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和主要目標(biāo)，實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策。董事會：著眼于企業(yè)的中、長期發(fā)展，實(shí)施具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。經(jīng)理層：經(jīng)理層對董事會負(fù)責(zé),著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為,執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)控制。23、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制研究的問題：①資金控制制度②收支管理制度③內(nèi)部結(jié)算制度。物質(zhì)獎勵制度。24、企業(yè)財(cái)務(wù)處的主要職責(zé)：籌集資金②負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)投資負(fù)責(zé)。營運(yùn)資金管理④負(fù)責(zé)證券的投資與管理。負(fù)責(zé)利潤的分配。⑥負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析工作。25、企業(yè)會計(jì)處的主要職責(zé)：按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求編制對外會計(jì)報(bào)表。按照內(nèi)部管理的要求編制內(nèi)容會計(jì)報(bào)表。進(jìn)行成本核算工作。④負(fù)責(zé)納稅的計(jì)算和申報(bào)。執(zhí)行內(nèi)部控制制度，保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)。辦理審核報(bào)銷等其他有關(guān)會計(jì)核算工作。第二章資金時間價值和投資風(fēng)險(xiǎn)的價值1、資金時間價值的實(shí)質(zhì)：要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因。要正確認(rèn)識資金時間價值的真正來源。要合理解決資金時間價值的計(jì)量原則。2、運(yùn)用資金時間價值的必要性：資金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。資金時間價值問題實(shí)際上是資金使用的經(jīng)濟(jì)效益問題。資金時間價值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。資金時間價值揭示了不同時點(diǎn)上所收付資金的換算關(guān)系，這是正確進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的必要前提。3、年金的含義：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。年金的種類：①每期期末收款、付款的年金，稱為后付年金,即普通年金。②每期期初收款、付款的年金，稱為先付年金，或稱即付年金③距今若干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款的年金稱為遞延年金。無期限連續(xù)收款、付款的年金，稱為永續(xù)年金。4、投資決策的類型：①確定性投資決策。②風(fēng)險(xiǎn)性投資決策。不確定性投資決策。5、投資風(fēng)險(xiǎn)收益的計(jì)算步驟：①計(jì)算預(yù)期收益②計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差③計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差率。④計(jì)算應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率。⑤計(jì)算預(yù)測投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取。第三章籌資管理1、企業(yè)籌資的具體動機(jī)有：①新建籌資動機(jī)。②擴(kuò)張籌資動機(jī)。③調(diào)整籌資動機(jī)。④雙重籌資動機(jī)。2、籌資的原則：合理確定資金需要量,努力提高籌資效果。周密研究投資方向，大力提高投資效果。適時取得所籌資金，保證資金投放需要。認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低籌資成本。合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力。遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。以上各項(xiàng)可概括為：合理性、效益性、及時性、節(jié)約性、比例性、合法性六項(xiàng)原則。3、企業(yè)的資金來源渠道：①政府財(cái)政資金。②銀行信貸資金。③非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。④其他企業(yè)單位資金。民間資金。⑥企業(yè)自留資金。⑦外國和港澳臺資金。4、企業(yè)的籌資方式有：①吸收直接投資②發(fā)行股票。③企業(yè)內(nèi)部積累。④銀行借款⑤發(fā)行債券。⑥融資租賃。商業(yè)信用。5、金融市場的含義：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場。金融市場的構(gòu)成要素：①資金供應(yīng)者和資金需求者。信用工具。③調(diào)節(jié)融資活動的市場機(jī)制。6、金融市場的基本特征：①金融市場是一資金為交易對象的市場。金融市場可以是有形的市場，也可以是無形的市場。7、資本金的含義：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金,是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。資本金的籌集方法：①實(shí)收資本制②授權(quán)資本制③折衷資本制。8、企業(yè)資本金的管理原則：①資本確定原則②資本充實(shí)原則。資本保全原則。④資本增值原則。⑤資本統(tǒng)籌使用原則。9、建立資本金制度的重要作用：有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障所有者權(quán)益。有利于維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。有利于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行。有利于正確計(jì)算企業(yè)盈虧，合理評價企業(yè)經(jīng)營成果。10、銷售百分比法的含義：是根據(jù)銷售額與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，預(yù)測各項(xiàng)目短期資本需要量的方法。銷售百分比法的優(yōu)點(diǎn)：能為財(cái)務(wù)管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。銷售百分比法的缺點(diǎn)：但在有關(guān)因素發(fā)生變動的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。11、吸收投入資本主要形式：①現(xiàn)金投資。②實(shí)物投資。③工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資。④土地使用權(quán)投資。12、吸收投資的程序：①確定籌資數(shù)量。②物色投資單位③協(xié)商投資事項(xiàng)。④簽署投資協(xié)議。⑤取得所籌集的資金。13、籌集非現(xiàn)金投資的估價；①流動資產(chǎn)的估價。②固定資產(chǎn)的估價。③無形資產(chǎn)的估價。14、吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)：①能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)②能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營能力③財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。吸收投入資本的缺點(diǎn)：①資本成本較高。②產(chǎn)權(quán)清晰程度差。15、普通股權(quán)利和義務(wù)的特點(diǎn)：普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權(quán)②普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依公司盈利情況而定。③公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財(cái)產(chǎn)的請求權(quán)位于優(yōu)先股之后。④公司增發(fā)新股時，普通股股東具有認(rèn)購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購公司所發(fā)行的股票。16優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：①優(yōu)先獲得股利②優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。17、股票的發(fā)行程序：一、公司設(shè)立發(fā)行原始股的基本程序：發(fā)起人議定公司注冊資本，并認(rèn)繳股款。提出發(fā)行股票的申請。公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。招認(rèn)股份，繳納股款。⑤召開創(chuàng)立大會，選舉董事會、監(jiān)事會，辦理公司設(shè)立登記，交割股票。二、公司增資發(fā)行新股的基本程序：①作出發(fā)行新股的決議。②提出發(fā)行新股的申請。公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。④招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。⑤改選董事、監(jiān)事,辦理變更登記。18、股票發(fā)行的具體方法：①有償增資。②無償配股。③有償無償并行增股。19、股票發(fā)行、流通的規(guī)范化：總的說來，建立股份制，發(fā)行古片,發(fā)展股票市場，必須在規(guī)范化上下工夫,要制止"變形"，”走樣"，反對降低標(biāo)準(zhǔn)。對建立股份制，發(fā)行股票采取積極慎重的方針。③堅(jiān)持股權(quán)平等，同股同利，利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，防止國有資產(chǎn)流失。對股票的收益，過去同時使用股息、紅利兩個提法，有的規(guī)定既給固定股息，又分紅利,有的還規(guī)定股息打進(jìn)成本，紅利從利潤中開支。我國股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的甚多，曾經(jīng)存在許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過分向個人傾斜。20、發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)：能提高公司的信譽(yù)②沒有固定的到期日，不用償還。③沒有固定的股利負(fù)擔(dān)。④籌資風(fēng)險(xiǎn)小。發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)：①資本成本較高②容易分散控制權(quán)。21、辦理銀行借款的程序：①企業(yè)提出申請。②銀行進(jìn)行審批。簽訂借款合同和協(xié)議書。④企業(yè)取得借款。⑤企業(yè)償還借款。22、向銀行借款需要附帶的信用條件：信貸額度。②周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議③補(bǔ)償性余額④按貼現(xiàn)法計(jì)息。23、銀行借款的優(yōu)點(diǎn)：①籌資速度快②籌資成本低③借款彈性好。銀行借款的缺點(diǎn)：①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大②限制條件較多③籌資數(shù)額有限。24、企業(yè)發(fā)行債券的基本程序：作出發(fā)行債券的決議。②提出發(fā)行債券的申請。公告企業(yè)債券募集辦法④委托證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)售。發(fā)售債券，收繳債券款，登記債券存根簿。按期還本付息。25、發(fā)行債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：①資本成本較低。具有財(cái)務(wù)杠桿作用。③可保障控制權(quán)。發(fā)行債券籌資的缺點(diǎn)：①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高②限制條件多③籌資額有限。26、經(jīng)營租賃的特點(diǎn)：出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)。租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約,這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時，對承租人比較有利。③設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)。租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營租賃比較適用于技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備。27、融資租賃的特點(diǎn)：出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定。②租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同。③由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無權(quán)拆卸改裝。④租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司,繼續(xù)租賃,企業(yè)留購,即以少的"名義貨價"買下設(shè)備。通常采用企業(yè)留購辦法,這樣,租賃公司也可以免除處理設(shè)備的麻煩。28、融資租賃的基本程序：①選擇租賃公司，提出委托申請。選擇租賃設(shè)備，探詢設(shè)備價格③簽訂購貨協(xié)議④簽訂租賃合同⑤交貨驗(yàn)收⑥結(jié)算貨款⑦投保⑧交付租金⑨合同期滿處理設(shè)備。29、租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)：①能迅速獲得所需資產(chǎn)②租賃籌資限制較少③免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險(xiǎn)④到期還本負(fù)擔(dān)輕⑤稅收負(fù)擔(dān)輕。租賃可提供一種新的資金來源。租賃籌資的缺點(diǎn)：資本成本高。30、企業(yè)之間商業(yè)信用的形式：應(yīng)付賬款?！裁赓M(fèi)信用、有代價信用、展期信用商業(yè)匯票。③票據(jù)貼現(xiàn)。④預(yù)收貨款。31、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)：①籌資便利。②限制條件少。③有時無籌資成本。商業(yè)信用的缺點(diǎn)：商業(yè)信用的期限較短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣，則須付出很高的籌資成本。32、資本成本的含義：是企業(yè)為取得和使用資本而支付的各種費(fèi)用，又稱資金成本。資本成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分內(nèi)容。資本成本的性質(zhì)：①資本成本是資本使用者向資本所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。②資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性③資本成本同資金時間價值既有聯(lián)系又有區(qū)別。33、資本成本的作用：①資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)②資本成本是評價投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)③資本成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。第四章流動資金管理1、流動資金的特點(diǎn)：①流動資金占用形態(tài)具有變動性。流動資金占用數(shù)量具有波動性。流動資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。2、流動資金管理的意義：加強(qiáng)流動資金管理，可以加速流動資金周轉(zhuǎn)，減少流動資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。加強(qiáng)流動資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。3、流動資金管理的要求：①既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要又要節(jié)約、合理使用資金。②管資金的要關(guān)資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。③保證資金使用和物資運(yùn)動相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。④流動資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支。4、現(xiàn)金管理的要求：①錢賬分管、會計(jì)、出納分開。建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫制度。③遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。④遵守庫存現(xiàn)金限額。嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。5、現(xiàn)金的使用范圍：①支付給職工的工資、津貼。支付給個人的勞務(wù)報(bào)酬。③根據(jù)規(guī)定發(fā)給個人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎金。支付各種勞保福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對個人的其他支出。⑤向個人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價款。出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)。⑦結(jié)算起點(diǎn)以下的小額收支。⑧銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。6、應(yīng)收賬款的功能：①增加產(chǎn)品銷售的功能。②減少產(chǎn)成品存貨的功能。7、信用政策的含義：是企業(yè)根據(jù)自身營運(yùn)情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策。信用政策的內(nèi)容構(gòu)成：①信用標(biāo)準(zhǔn)②信用期限③現(xiàn)金折扣。④收賬政策。8、應(yīng)收賬款的日常管理包括的內(nèi)容：①調(diào)查客戶信用狀況。②評估客戶信用狀況。③催收應(yīng)收賬款④預(yù)計(jì)壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。9、存貨的含義：是指企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。存貨的功能：①儲存必要的原材料,可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。②儲備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)③儲備必要的產(chǎn)成品,有利于產(chǎn)品銷售。10、管好存貨的意義：①對存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理信息。②只有通過存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化。③存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，而且有利于整個國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。11、存貨成本包括：①采購成本②訂貨成本③儲存成本12、核定存貨資金定額的要求：①保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需求節(jié)約使用流動資金。②存貨資金計(jì)劃指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷計(jì)劃指標(biāo)及其他計(jì)劃指標(biāo)保持銜接。③要有科學(xué)的計(jì)算根據(jù)采用合理的計(jì)算方法。④核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級管理的原則，采取群眾路線的方法。13、實(shí)行存貨歸口分級管理主要的作用：①有利于調(diào)動各職能部門、各級單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營管理結(jié)合起來。②有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分級管理緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個流動資金管理水平不斷提高。14、各項(xiàng)材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：制定采購計(jì)劃,搞好供需平衡，安排采購資金。確定最佳采購批量。③對企業(yè)全部材料實(shí)行分類管理。第五章固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理1、企業(yè)固定資產(chǎn)的價值周轉(zhuǎn)特點(diǎn)：使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在。固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。固定資產(chǎn)價值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的。2、固定資產(chǎn)計(jì)價方法：①原始價值②重置價值③折余價值。3、固定資產(chǎn)管理的意義：加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理，保護(hù)固定資產(chǎn)完整無缺，充分挖掘潛力，不斷改進(jìn)固定資產(chǎn)利用情況，提高固定資產(chǎn)使用的經(jīng)濟(jì)效果，不僅有利于企業(yè)增加產(chǎn)品產(chǎn)量，開拓產(chǎn)品品種，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，而且可以節(jié)約國家基本建設(shè)資金，以有限的建設(shè)資金擴(kuò)大固定資產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力。這對于貫徹執(zhí)行黨的基本路線，加快實(shí)現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化，具有重要意義。4、固定資產(chǎn)管理的基本要求：①保證固定資產(chǎn)的完整無缺。②提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果③正確核定固定資產(chǎn)需用量④正確結(jié)算固定資產(chǎn)折舊額有計(jì)劃地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊⑤要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。5、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的特點(diǎn)：①投資數(shù)額大。②施工期長。③投資回收期長。④決策成敗后果深遠(yuǎn)。6、核定固定資產(chǎn)需用量的要求：搞好固定資產(chǎn)的清查。②以企業(yè)確定的生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)。要同挖潛、革新、改造和采用新技術(shù)結(jié)合起來。要充分發(fā)動群眾,有科學(xué)的計(jì)算依據(jù)。7、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資可行性預(yù)測的內(nèi)容：①測定固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目②擬定固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資方案。預(yù)測固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資效益。④進(jìn)行項(xiàng)目投資決策。提出固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資概算和籌劃資金來源。8、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策中的現(xiàn)金流量的構(gòu)成：①初始現(xiàn)金流量②營業(yè)現(xiàn)金流量③終結(jié)現(xiàn)金流量。9、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策只所以要按收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的現(xiàn)金流量作為評價投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ),有兩方面原因：①采用現(xiàn)金流量有利于考慮時間價值因素。②采用現(xiàn)金流量才能使固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策更符合客觀實(shí)際情況。10、財(cái)務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理：新增固定資產(chǎn)，要參加驗(yàn)收。②調(diào)出固定資產(chǎn)要參加辦理移交。③報(bào)廢固定資產(chǎn)要參加鑒定清理。④清查固定資產(chǎn),要到現(xiàn)場查點(diǎn)實(shí)物。11、商譽(yù)的含義：是指企業(yè)在有形資產(chǎn)一定的情況下,能得到高于正常投資報(bào)酬所形成的價值。商譽(yù)的特性：①商譽(yù)是企業(yè)長期積累起來的一項(xiàng)價值。商譽(yù)不能與企業(yè)分開而獨(dú)立存在，不能與企業(yè)可確認(rèn)的資產(chǎn)分開銷售。③商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn),而只是超過企業(yè)可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)價值之和的價值。12、無形資產(chǎn)的特點(diǎn)：①無形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)②無形資產(chǎn)屬于非貨幣性長期資產(chǎn)③無形資產(chǎn)在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益方面存在較大的不確定性。第六章對外投資管理1、企業(yè)對外投資的含義：就是企業(yè)在滿足其內(nèi)部需要的基礎(chǔ)上仍有余力,在內(nèi)部經(jīng)營的范圍之外,以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)方式向其他單位進(jìn)行的投資,以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。企業(yè)對外投資的目的：①企業(yè)擴(kuò)張的需要。②完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要③資金調(diào)度的需要滿足特定用途的需要。2、長期投資的目的：為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進(jìn)行和規(guī)模的擴(kuò)大進(jìn)行控股投資。②為保證本企業(yè)原材料供應(yīng)或者擴(kuò)大市場等，以實(shí)物、技術(shù)等作為投資條件，與其他企業(yè)聯(lián)營。③將陸續(xù)積攢起來的大筆資金投資于有價證券和其他財(cái)產(chǎn)。3、企業(yè)在進(jìn)行對外投資時應(yīng)當(dāng)考慮的因素：對外投資的盈利與增值水平。②對外投資風(fēng)險(xiǎn)③對外投資成本。④投資管理和經(jīng)營控制能力。⑤籌資能力⑥對外投資的流動性。對外投資環(huán)境。4、債券投資的特點(diǎn)：從投資時間來看，不論長期債券投資，還是短期債券投資，都有到期日，債券必須按期還本。②從投資種類來看，因發(fā)行主體身份不同，分為國家債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資等。從投資收益來看，債券投資收益具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，通常是事前預(yù)定的，這一點(diǎn)尤其體現(xiàn)在一級市場上投資的債券。④從投資風(fēng)險(xiǎn)來看，債券要保證還本付息，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。從投資權(quán)利來看，在各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小,無權(quán)參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理，只有按約定取得利息、到期收回本金的權(quán)利。5、債券投資決策：一、是否進(jìn)行債券投資的決策：①債券投資收益率的高低②債券投資的其他效果③債券投資的可行性。二、債券投資對象的決策：①債券的信譽(yù)。②企業(yè)可用資金的期限。三、債券投資結(jié)構(gòu)的決策：①債券投資種類結(jié)構(gòu)。②債券到期期限結(jié)構(gòu)。6、股票投資的含義：是企業(yè)通過認(rèn)購股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。股票投資的特點(diǎn)：①從投資收益來看，股票收益不能事先確定，具有較強(qiáng)的波動性。②從投資風(fēng)險(xiǎn)來看,債券投資按事先約定還本付息,收益較穩(wěn)定,投資風(fēng)險(xiǎn)較小,股票投資因股票分紅收益的不肯定性和股票價格起伏不定，成為風(fēng)險(xiǎn)最大的有價證券。③從投資權(quán)利來看，在各種投資方式中，股票投資者的權(quán)利最大〔優(yōu)先股除外，投資者作為股東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理。7、股票投資決策要點(diǎn)：①是否進(jìn)行股票投資的決策②股票投資對象的決策③股票投資時機(jī)的決策④股票投資結(jié)構(gòu)的決策。8、基金投資的含義：是一種金融信托方式，它由眾多不同的投資者出資匯集而成，然后交給專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理，專業(yè)投資機(jī)構(gòu)再把集中起來的資金投資于各種產(chǎn)業(yè)和金融證券領(lǐng)域，獲得的收益按基金證券的份額平均分配給投資者。投資于投資基金的行為叫基金投資?；鸬奶攸c(diǎn)：①基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會?；鹜顿Y只需支付少量的管理費(fèi)用，就可獲得專業(yè)化的管理服務(wù)。基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好,選擇不同類型的基金。④基金的流動性好，分散風(fēng)險(xiǎn)功能強(qiáng)。9、企業(yè)進(jìn)行信托投資的業(yè)務(wù)種類和操作方式：①委托代理投資。②信托存款投資。③委托貸款投資。10、金融衍生工具的基本類型：金融遠(yuǎn)期。②金融期貨。③金融期權(quán)。④金融互換。11、總體風(fēng)險(xiǎn)特征：①市場風(fēng)險(xiǎn)，指因市場價格表動而給交易者造成損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)，也叫履約風(fēng)險(xiǎn),即交易伙伴踐約風(fēng)險(xiǎn)。③流動性風(fēng)險(xiǎn),指金融衍生工具合約持有者無法在市場上找到出貨或平倉機(jī)會的風(fēng)險(xiǎn)。④法律風(fēng)險(xiǎn)指由于立法滯后、監(jiān)管缺位、法規(guī)制定者對金融衍生工具的了解與熟悉程度不及或監(jiān)管見解不盡相同、以及一些金融衍生工具故意游離與法律管制的設(shè)計(jì)動因而使交易者的權(quán)益得不到法律的有效保護(hù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。12、個別金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征：①金融遠(yuǎn)期合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約最大的特點(diǎn)是既鎖定風(fēng)險(xiǎn)又鎖定收益。②金融期貨合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。與遠(yuǎn)期合約相反金融期貨合約在風(fēng)險(xiǎn)上最大的特點(diǎn)就是對風(fēng)險(xiǎn)與收益的完全放開。③金融期權(quán)合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。合約交易雙方風(fēng)險(xiǎn)收益的非對稱性是金融期權(quán)合約特有的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。④金融互換合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系的設(shè)計(jì)上，金融互換合約類似與金融遠(yuǎn)期合約，即對風(fēng)險(xiǎn)與收益均實(shí)行一次性雙向鎖定，但其靈活性要大于遠(yuǎn)期合約。13、收購與兼并的聯(lián)系：①基本動因相似。②都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對象都是企業(yè)重組的基本方式。收購與兼并的區(qū)別：①在兼并中,被兼并企業(yè)的法人實(shí)體不復(fù)存在；而在收購中,被收購企業(yè)可仍以法人實(shí)體存在，其產(chǎn)權(quán)可以是部分轉(zhuǎn)讓②兼并后，兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的所有者和債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)者，是資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；而在收購中，收購企業(yè)是被收購企業(yè)的新股東，以收購出資的股本為限承擔(dān)被收購企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。③兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營停滯或半停滯之時，兼并后一般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營、重新組合其資產(chǎn)；而收購一般發(fā)生在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，產(chǎn)權(quán)流動比較平和。14、并購?fù)顿Y的目的：①謀求管理協(xié)同效應(yīng)②謀求經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)③謀求財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營。⑤獲得特殊資產(chǎn)。⑥降低代理成本。15、價值評估的含義：指買賣雙方對標(biāo)的〔股權(quán)或資產(chǎn)購入或****作出的價值判斷。價值評估對并購的意義：①從并購的程序開，一般非為三個階段：目標(biāo)選擇與評估階段、準(zhǔn)備計(jì)劃階段、公開或協(xié)議并購實(shí)施階段。從并購的動機(jī)上看，并購方一般是為了謀求管理、經(jīng)營和財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組,開展多元化經(jīng)營，獲得特殊資產(chǎn)以及降低代理成本等，但在理論上只要價格合理，交易總是可以達(dá)成的。從投資者角度看，無論是并購方的股東還是目標(biāo)企業(yè)的出資人，均希望交易價格有利于己方。16、價值評估的主要方法：①市盈率模型法。②股息收益折現(xiàn)模型法。③貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法。④Q比率法。⑤凈資產(chǎn)賬面價值法。17、應(yīng)用市盈率模型法對目標(biāo)企業(yè)估值的步驟：檢查、調(diào)整目標(biāo)企業(yè)近期的利潤業(yè)績。選擇、計(jì)算目標(biāo)企業(yè)估價收益指標(biāo)③選擇標(biāo)準(zhǔn)市盈率。計(jì)算目標(biāo)企業(yè)的價值。18、并購?fù)顿Y的支付方式：①現(xiàn)金收購②換股。金融機(jī)構(gòu)信貸。④賣方融資〔推遲支付⑤杠桿收購第七章成本費(fèi)用管理1、成本費(fèi)用的作用：①成本費(fèi)用是反映和監(jiān)督勞動耗費(fèi)的工具。②成本費(fèi)用是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)的尺度。③成本費(fèi)用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿。④成本費(fèi)用是制訂產(chǎn)品價格的一項(xiàng)重要依據(jù)。2、成本費(fèi)用的含義：就是對企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營過程中各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)生和產(chǎn)品成本的形成所進(jìn)行的預(yù)測、計(jì)劃、控制、核算和分析評價等一系列的科學(xué)管理工作。成本費(fèi)用管理的意義：加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的重要條件。加強(qiáng)成本管理,有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。③加強(qiáng)成本管理,降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)，為國家積累資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。3、成本管理的基本原則：①正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用開支范圍。②正確處理生產(chǎn)經(jīng)營消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳結(jié)合。③正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。4、成本預(yù)測的內(nèi)容：①新建和擴(kuò)建企業(yè)的成本預(yù)測,即預(yù)測該項(xiàng)工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn)品成本水平②確定技術(shù)措施方案的成本預(yù)測，即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動中采取設(shè)備更新、技術(shù)改造等措施，為選擇最佳方案而進(jìn)行的成本預(yù)測。新產(chǎn)品的成本預(yù)測，即預(yù)測企業(yè)從未來生產(chǎn)過的新產(chǎn)品經(jīng)過試制投產(chǎn)后必須達(dá)到和可能達(dá)到的成本水平。④在新的條件下對原有產(chǎn)品的成本預(yù)測即根據(jù)計(jì)劃年度的產(chǎn)銷情況和計(jì)劃財(cái)務(wù)的增產(chǎn)節(jié)約措施，預(yù)測原有產(chǎn)品成本比上年可能降低的程度和應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平。5、成本預(yù)測的步驟：①根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標(biāo)提出初選的目標(biāo)成本。②初步預(yù)測在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營條件下成本可能達(dá)到的水平，并找出與初選目標(biāo)成本的差距。③目標(biāo)成本的分解,作為各部門、各單位制定成本方案的基礎(chǔ)。④各部門、各單位提出各種降低成本方案。⑤對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果。⑥選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。6、目標(biāo)成本的預(yù)測方法：①制定初選目標(biāo)成本。②成本初步預(yù)測。目標(biāo)成本的分解。④各部門、各單位提出各種成本降低方案。對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果。選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。7、成本計(jì)劃的作用：①成本計(jì)劃是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段②成本計(jì)劃是建立企業(yè)內(nèi)部成本管理責(zé)任制的基礎(chǔ)。③成本計(jì)劃是編制其他財(cái)務(wù)計(jì)劃的重要依據(jù)。8、成本計(jì)劃的內(nèi)容：①主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃。②全部產(chǎn)品成本計(jì)劃。③期間費(fèi)用預(yù)算。9、編制成本計(jì)劃的要求：①要以先進(jìn)合理的技術(shù)經(jīng)濟(jì)定額為依據(jù)。②要同企業(yè)其他計(jì)劃指標(biāo)緊密銜接。③要采取群眾路線的方法。10、編制成本計(jì)劃的步驟：①在廣泛收集和認(rèn)真整理相關(guān)資料的基礎(chǔ)上預(yù)計(jì)和分析上期成本計(jì)劃的執(zhí)行情況。②進(jìn)行全廠成本計(jì)劃指標(biāo)的初步預(yù)測，確定計(jì)劃期的目標(biāo)成本，并擬定和下達(dá)各車間、各部門的成本控制指標(biāo)。③各車間、各部門發(fā)動群眾討論成本控制指標(biāo)編制各單位的成本計(jì)劃或費(fèi)用預(yù)算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施。④財(cái)務(wù)部門審核各單位的成本計(jì)劃或費(fèi)用預(yù)算,進(jìn)行綜合平衡和匯編全廠的成本計(jì)劃和費(fèi)用預(yù)算。11、成本控制的基本程序：①制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)。②執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。③確定差異④消除差異。⑤考核獎懲。12、成本費(fèi)用責(zé)任中心只能對其可控成本負(fù)責(zé)。可控成本應(yīng)符合的條件：①責(zé)任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生的成本。責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量。③責(zé)任中心能夠通過自己的行為對成本加以調(diào)節(jié)和控制。13、采購成本的控制：一、嚴(yán)格控制材料消耗數(shù)量：①改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，采用先進(jìn)工藝。制定材料消耗定額，實(shí)行限額發(fā)料制度。控制運(yùn)輸和儲存過程中的材料損耗。④同收廢舊材料，搞好綜合利用。二、努力降低材料采購成本。①嚴(yán)格控制材料購買價格。②加強(qiáng)材料采購費(fèi)用管理。③合理采用新材料和廉價代用材料。14、制造費(fèi)用和期間費(fèi)用的控制：制造費(fèi)用和期間費(fèi)用都屬于綜合性費(fèi)用。它們的共同特點(diǎn)是：項(xiàng)目比較多，內(nèi)容比較復(fù)雜，涉及面很廣，大部分開支不與生產(chǎn)量成比例變動。①實(shí)行費(fèi)用指標(biāo)分口分級管理,明確責(zé)任單位。②制定費(fèi)用定額,按月確定費(fèi)用指標(biāo)。③嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用的日常開支。15、控制費(fèi)用的日常開支，一般應(yīng)抓住以下三個環(huán)節(jié)：采用費(fèi)用手冊,實(shí)行總額控制。②建立必要的費(fèi)用開支審批制度。③建立必要的費(fèi)用報(bào)銷審核制度。16、可比產(chǎn)品成本降低率的特點(diǎn)：①綜合性。②可比性。可比產(chǎn)品成本降低率的缺點(diǎn)：①可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品界限不易劃清。②它只反映可比產(chǎn)品成本不能反映成本指標(biāo)的全貌，無法評價企業(yè)全面的成本管理工作。③由于只評價可比產(chǎn)品成本降低率，因此在可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品之間分?jǐn)傎M(fèi)用時，往往人為地使可比產(chǎn)品少負(fù)擔(dān)一些，這種情況嚴(yán)重地影響成本降低指標(biāo)的準(zhǔn)確性第八章銷售收入和利潤管理1、銷售收入的確認(rèn)條件：①企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方。企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)也沒有對已售出的商品實(shí)施控制。③與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)。④相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量。2、銷售收入的影響因素：①價格與銷售量。②銷售退回。③銷售折扣。④銷售折讓。3、銷售收入管理的意義：①銷售收入是企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)的資金來源。②銷售收入是企業(yè)的主要經(jīng)營成果,是企業(yè)取得利潤的重要保障③加強(qiáng)銷售收入管理，可以促使企業(yè)了解市場變化。④銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來源。4、銷售收入管理的要求：①加強(qiáng)對市場的預(yù)測分析調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。②根據(jù)市場預(yù)測，制定生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃，組織好生產(chǎn)和銷售，保證銷售收入的實(shí)現(xiàn)。③積極處理好生產(chǎn)經(jīng)營中存在的各種問題,提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。5、銷售收入預(yù)測的程序：①確定預(yù)測對象制定預(yù)測規(guī)劃。②搜集、整理有關(guān)數(shù)據(jù)、資料，并進(jìn)行分析比較。③根據(jù)預(yù)測對象,選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測方法，提出數(shù)學(xué)模型,對銷售情況作出定性分析和定量測算。④分析預(yù)測誤差。⑤評價預(yù)測效果。6、編制銷售計(jì)劃的要求：編制銷售計(jì)劃要以明確的經(jīng)營目標(biāo)為前提。②編制計(jì)劃要做到全面性、完整性。③編制計(jì)劃要充分估計(jì)到企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性，要留有余地。計(jì)劃指標(biāo)不能定得過低或過高，既要防止冒進(jìn)，也要防止保守。7、銷售收入的控制包括以下幾個方面：①調(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量,完成銷售計(jì)劃。②提高服務(wù)質(zhì)量做好售后服務(wù)工作。③及時辦理結(jié)算加快貨款回收④在產(chǎn)品銷售過程中，要做好信息反饋工作。8、合理定價對企業(yè)經(jīng)營活動的影響：①管好價格，有利于企業(yè)正確地進(jìn)行經(jīng)營決策，采用新技術(shù)，發(fā)展新產(chǎn)品。②管好價格，有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營管理,加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。③管好價格，直接關(guān)系到企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的情況。④管好價格，不僅對本企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)濟(jì)效益有重要影響，而且對國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，合理組織商品流通、穩(wěn)定市場和安定人民生活，也有重要意義。9、企業(yè)在制定產(chǎn)品價格時,必須遵循的原則：①以國家有關(guān)產(chǎn)品定價的法令、規(guī)定和條理為依據(jù),嚴(yán)格掌握企業(yè)自行定價產(chǎn)品的范圍。②以產(chǎn)品價值為基礎(chǔ)，使產(chǎn)品價格基本上符合產(chǎn)品的價值。③遵守價格政策，兼顧國家、企業(yè)和消費(fèi)者利益。④堅(jiān)持按質(zhì)論價,注意相關(guān)產(chǎn)品的比價關(guān)系。⑤根據(jù)供求情況和其他有關(guān)情況的變化及時調(diào)整產(chǎn)品價格。10、利改稅制度的基本內(nèi)容：①把原來的工商稅按照納稅對象劃分為產(chǎn)品稅、增值稅、營業(yè)稅和鹽稅。②開征資源稅，以調(diào)節(jié)由于自然資源和開發(fā)條件差異而形成的級差收入促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算和合理利用國家自然資源。③征收國家企業(yè)所得稅。④對大中型企業(yè)除征收所得稅外，還要征收調(diào)節(jié)稅。⑤恢復(fù)和開征房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和城市維護(hù)建設(shè)稅等四種地方稅。⑥企業(yè)留用利潤要建立五項(xiàng)基金，即新產(chǎn)品試制基金、生產(chǎn)發(fā)展基金、后備基金、職工福利基金和職工獎勵基金。11、利潤分配應(yīng)遵循的基本原則：①堅(jiān)持全局觀念兼顧各方利益。統(tǒng)一分配制度,嚴(yán)格區(qū)分稅利。③參照國際慣例，規(guī)范分配程序。12、股份制企業(yè)利潤分配的特點(diǎn)：①股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)堅(jiān)持公開、公平和公正的原則。②股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策。③股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來對資金的需求以及籌資成本。④股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)當(dāng)考慮到對股票價格的影響。13、股利政策的含義：是關(guān)于公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時發(fā)放股利等方面的方針和策略。影響公司股利政策的法律因素：①資本保全的約束。②企業(yè)積累的約束。③企業(yè)利潤的約束。14、公司自身因素包括：①現(xiàn)金流量。②舉債能力③投資機(jī)會。④資金成本。15、股利政策的類型：①剩余股利政策。②固定股利或穩(wěn)定增長股利政策。③固定股利支付率股利政策。④低正常股利加額外股利政策。16、實(shí)行剩余股利政策的步驟：①根據(jù)選定的最佳投資方案確定投資所需的資金數(shù)額。②按照企業(yè)的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，確定投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。③稅后凈利潤首先用于滿足投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。④在滿足投資需要后的剩余部分用于向股東分配股利。17、股利的發(fā)放程序：①宣布日。就是股東大會決議通過并由董事會宣布發(fā)放股利的日期。②股權(quán)登記日。是有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格登記截止日期。③除息日。是指除去股利的日期，即領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票分開的日期。④股利發(fā)放日。也稱付息是將股利正式發(fā)放給股東的日期。第九章企業(yè)的設(shè)立、購并、分立與清算1、獨(dú)資企業(yè)特點(diǎn)：只有唯一一個出資者。出資人對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。獨(dú)資企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅主體，一般簡言，獨(dú)資企業(yè)的收益納入其他收益一并計(jì)算交納個人所得稅。2、獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：①結(jié)構(gòu)簡單。②容易開辦。③利潤獨(dú)享。④限制較少。獨(dú)資企業(yè)的缺點(diǎn)：①出資者負(fù)有無限償債責(zé)任。②籌資困難，由于個人的財(cái)力有限，企業(yè)往往會因信用不足、信息不對稱而存在籌資障礙。3、合伙企業(yè)的法律特征：有兩個以上合伙人，并且都是具有完全民事行為能力，依法承擔(dān)無限責(zé)任的人。②有書面合伙協(xié)議，合伙人依照合伙協(xié)議享有權(quán)利，承擔(dān)責(zé)任。③合伙人以貨幣、實(shí)物、土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)或者其他屬于合伙人的合法財(cái)產(chǎn)及財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資，也可以用勞務(wù)出資。④有關(guān)合伙企業(yè)改變名稱、向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請辦理變更登記手續(xù)、處分不動產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利、為他人提供擔(dān)保、聘任企業(yè)經(jīng)營管理人員等重要事務(wù)，均須經(jīng)全體合伙人一致同意。合伙企業(yè)的利潤和虧損，由合伙人依照合伙協(xié)議約定的比例分配和分擔(dān)，合伙協(xié)議未約定利潤分配和虧損分擔(dān)比例的，由各合伙人平均分配和分擔(dān)。合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。4、合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：①開辦容易。②信用相對較佳。合伙企業(yè)的缺點(diǎn)：①責(zé)任無限。權(quán)力不集中。③有時決策過程過于冗長等。5、有限責(zé)任公司的含義：是指由2個以上50個以下股東共同出資，每個股東以其所認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。有限責(zé)任公司的特征：①公司的資本總額不分為等額的股份。②公司向股東簽發(fā)出資證明書，不發(fā)股票。③公司股份的轉(zhuǎn)讓有較嚴(yán)格限制。④限制股東認(rèn)輸，不得超過一定限額。⑤股東以其出資比例享受權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。⑥股東以其出資額為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任。6、股份有限公司的法律特征：公司的資本劃分為股份,每一股的金額相等。公司的股份采取股票的形式，股票是公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。③同股同權(quán)同股同利,股東出席股東大會,所持每一股份有一個表決權(quán)。④股東可以依法轉(zhuǎn)讓持有的股份。股東不得少于規(guī)定的數(shù)目,但沒有上限限制。股東以其所持股份為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。7、股份有限公司的特點(diǎn)：①承擔(dān)有限責(zé)任。②永續(xù)存在。③易于籌資。④重復(fù)納稅。8、企業(yè)設(shè)立的程序：①發(fā)起。②論證。③報(bào)批④籌建。⑤申請?jiān)O(shè)立登記。⑥批準(zhǔn)注冊。9、企業(yè)的籌建工作包括的內(nèi)容：①開設(shè)臨時賬戶,籌集所需資金。②招聘員工③購置生產(chǎn)所需要原材料等各項(xiàng)生產(chǎn)資料。④辦理企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)手續(xù)。⑤進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。10、企業(yè)設(shè)立的條件：①具有合法的企業(yè)名稱。②具有健全的組織機(jī)構(gòu)。③具有企業(yè)章程。④具有資本金。⑤具有符合國家法律、法規(guī)和政策規(guī)定的經(jīng)營范圍、確定的場所和設(shè)施。⑥具有健全的財(cái)務(wù)會計(jì)制度。11、企業(yè)購并的動機(jī)集中在以下幾個方面：①提高企業(yè)效率。②代理問題的存在。③節(jié)約交易成本。④目標(biāo)公司價值被低估。⑤增強(qiáng)企業(yè)在市場中的地位。⑥降低投資風(fēng)險(xiǎn)和避稅。12、在代理問題存在的情況下,購并活動動機(jī)表現(xiàn)為：①為降低代理成本②管理層利益驅(qū)動③自由現(xiàn)金流量說。13、通過購并節(jié)約交易成本,表現(xiàn)在以下方面：企業(yè)通過研究和開發(fā)的投入獲得產(chǎn)品—知識。企業(yè)的商譽(yù)作為無形資產(chǎn)，其運(yùn)用也會遇到外部性問題。有些企業(yè)的生產(chǎn)需要大量的專門中間產(chǎn)品投入。一些生產(chǎn)企業(yè)，為開拓市場，需要大量的促銷投資，這種投資由于專用于某一企業(yè)的某一產(chǎn)品,具有很強(qiáng)的資產(chǎn)專用性。企業(yè)通過購并形成規(guī)模龐大的組織,使組織內(nèi)部的職能相分離,形成一個以管理為基礎(chǔ)的內(nèi)部市場體系。14、購并的原則：①購并企業(yè)必須能為被購并企業(yè)做出貢獻(xiàn)。企業(yè)要想通過購并來成功地開展多種經(jīng)營，需要有一個團(tuán)結(jié)的核心，有共同的語言,從而將它們結(jié)合成一個整體。③購并必須是雙方自愿的。④購并企業(yè)必須能夠?yàn)楸毁彶⑵髽I(yè)提供高層管理人員，幫助被購并企業(yè)改善管理。⑤購并應(yīng)該以經(jīng)營戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，而不應(yīng)以財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)。15、企業(yè)購并的具體方式：①承擔(dān)債務(wù)式購并。②購買式購并。吸收股份式購并。④控股式購并。16、目前我國企業(yè)資產(chǎn)評估作價的方法：①重置成本法。②市場法。③收益法。17、公司分立的動機(jī)有以下幾種：滿足公司適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化的需要。消除"負(fù)協(xié)同效應(yīng)"，提高公司價值。企業(yè)擴(kuò)張。④彌補(bǔ)購并決策失誤或成為購并決策中的一部分。⑤獲取稅收或管制方面的收益。⑥避免反壟斷訴訟。18、公司的分立程序：①公司分立決議與批準(zhǔn)。②進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割。③編制表冊、通告?zhèn)鶛?quán)人。④登記。19、解散清算和破產(chǎn)清算的聯(lián)系：①清算的目的都是結(jié)束被清算企業(yè)的各種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系和法律關(guān)系。②在解散清算過程中,當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時應(yīng)立即想法院申請實(shí)行破產(chǎn)清算。解散清算和破產(chǎn)清算的區(qū)別：①清算的性質(zhì)不同。②被清算企業(yè)的法律地位不同。③處理利益關(guān)系的側(cè)重點(diǎn)不同。20、清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的原則：①凡是能整體變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)應(yīng)盡量整體變現(xiàn)。②法律禁止或限制自由買賣的財(cái)產(chǎn)不得上市變現(xiàn)。③應(yīng)采用多種方式以盡可能高的售價變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)。④清算企業(yè)對外投資的實(shí)物性資產(chǎn)不得要求退還原物。21、企業(yè)的清算財(cái)產(chǎn)支付清算費(fèi)用以后，應(yīng)按下列順序進(jìn)行債務(wù)清償：①支付應(yīng)付未付的職工工資、勞動保險(xiǎn)等。②交納應(yīng)繳未繳的稅金。③清償各項(xiàng)無擔(dān)保債務(wù)。第十章財(cái)務(wù)分析1、對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的主體：投資者。②債權(quán)人。③經(jīng)理人員。④供應(yīng)商。⑤政府部門。⑥雇員和工會。⑦中介機(jī)構(gòu)。2、開展財(cái)務(wù)分析的意義：①開展財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)經(jīng)營管理者記性經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理。②開展財(cái)務(wù)分析有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策。③開展財(cái)務(wù)分析有利于國家財(cái)稅機(jī)關(guān)等政府部門加強(qiáng)稅收征管工作和正確進(jìn)行宏觀調(diào)空。3、財(cái)務(wù)分析的原則：①從實(shí)際出發(fā)，堅(jiān)持實(shí)事求是,反對主觀臆斷、結(jié)論先行，搞數(shù)字游戲。②全面地看問題堅(jiān)持一分為二，反對片面地看問題。③注意事物的聯(lián)系堅(jiān)持聯(lián)系地看問題，反對孤立地看問題。④定量分析與定性分析相結(jié)合,堅(jiān)持定量分析為主。4、財(cái)務(wù)分析的要求：①財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實(shí)可靠。②根據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的正確選擇財(cái)務(wù)分析的方法。③根據(jù)多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化全面評價企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。5、現(xiàn)金流量表的編制方法：①直接法，即通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的總括分類，來反映來自企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。②間接法，即通過將切要非現(xiàn)金交易、過去和未來經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入或支出的遞延或應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，以及與投資和籌資現(xiàn)金流量相關(guān)的收益或費(fèi)用項(xiàng)目對凈損益的影響進(jìn)行調(diào)整，來反映企業(yè)經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量。6、在比價分析法中，通常采用的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)有：①絕對標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。③目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。④歷史標(biāo)準(zhǔn)。〔期末與期初對比、與歷史同期對比、與歷史最好水平對比7、采用比較分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，應(yīng)注意以下幾個問題：實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算口徑必須保持一致。實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的時間寬容度必須保持一致。實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算方法必須保持一致。絕對數(shù)指標(biāo)比較與相對數(shù)指標(biāo)比較必須同時進(jìn)行。8、經(jīng)常用語進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的財(cái)務(wù)比率有：①相關(guān)比率。②結(jié)構(gòu)比率。③動態(tài)比率。9、趨勢分析法的含義：是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實(shí)際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進(jìn)行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果邊貨趨勢的一種分析方法。趨勢分析法的具體做法：①編制絕對數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。②編制相對數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。10、編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行趨勢分析法應(yīng)注意的問題：①掌握分析的重點(diǎn)。②分析時既可以利用絕對數(shù)比較，也可以利用相對數(shù)比較。③分析時既可以采用定基比較的方法,又可以采用環(huán)比比較的方法。11、杜邦分析法的含義：是利用各個財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析的一種方法。這種方法由美國杜邦公司最先采用，故稱杜邦分析法。利用這種方法可把各種財(cái)務(wù)指標(biāo)間的關(guān)系，繪制成杜邦分析圖。杜邦分析法的優(yōu)越性：有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素,以及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系,給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報(bào)的路線圖。12、杜邦分析圖可以提供下列主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系：①凈資產(chǎn)收益率。②資產(chǎn)凈利潤率。③銷售凈利潤率④資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率⑤權(quán)益乘數(shù)。13、杜邦分析法的局限性：①對短期財(cái)務(wù)結(jié)果過分重視有可能助長公司管理層的短期行為,忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。②財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績衡量工業(yè)時代的企業(yè)能夠滿足要求。③在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形資產(chǎn)對提高企業(yè)長期競爭力至關(guān)重要,杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。14、采用綜合評分法選取的財(cái)務(wù)比率對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析要遵循的程序：①選定評價企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)比率。②根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)的重要程度,確定其標(biāo)準(zhǔn)評分值即重要性系數(shù)。③規(guī)定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率評分值的上限和下限。④確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值。⑤計(jì)算企業(yè)在一定時期各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際值。⑥計(jì)算出各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際得分。計(jì)算題舉例1.華豐公司正在購買一建筑物,該公司已取得了一項(xiàng)10年期的抵押貸款1000萬元。此項(xiàng)貸款的年復(fù)利率為8%,要求在10年內(nèi)分期償付完,償付都在每年年末進(jìn)行,問每年償付額是多少？vPVIFA8%,10=6?710>解答：假設(shè)每年償付額即年金為A,則AxPVIFA8%,10=1000A=1000/6.710=149.031萬元2?某人準(zhǔn)備購買一套住房,他必須現(xiàn)在支付15萬元現(xiàn)金,以后在10年內(nèi)每年年末支付1?5萬元,若以年復(fù)利率5%計(jì)，則這套住房現(xiàn)價多少？<5分〉vPVIFQ5%,10=7?722>解答：房價現(xiàn)值=150000+15000x7.722=265830元3.假設(shè)華豐公司準(zhǔn)備投資開發(fā)一件新產(chǎn)品,可能獲得的報(bào)酬和概率資料如下：市場狀況預(yù)計(jì)報(bào)酬<萬元〉概率：繁榮6000.3；一般3000.5；衰退00.2若已知產(chǎn)品所在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為8%,無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%,計(jì)算華豐公司此項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。解答：期望報(bào)酬額=600x0.3+300x0.5+0x0.2=330萬元標(biāo)準(zhǔn)離差==210標(biāo)準(zhǔn)離差率=210/330x100%=63.64%風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)x標(biāo)準(zhǔn)離差率=8%x63?64%=5.1%投資收益率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=6%+5.1%=11.1%風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額=330x(5.1%/11?1%>=151?62萬元4?華豐公司現(xiàn)有資本總額3000萬元,其中長期債券<年利率9%>1600萬元,優(yōu)先股<年股息率8%>400萬,普通股1000萬元。普通股每股的年股息率為11%,預(yù)計(jì)股利增長率為5%,假定籌資費(fèi)率均為3%,企業(yè)所得稅稅率為33%。要求：計(jì)算該企業(yè)現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)的加權(quán)平均成本。解答：債券成本=9%<1-33%>/<1-3%>=6.2%普通股成本=11%<1-3%>+5%=16.3%優(yōu)先股成本=8%/<1-3%>=8.2%加權(quán)平均成本=6.2%x(1600/3000>+16.3%x(1000/3000>+8.2%x(400/3000>=9?8%5、華豐公司準(zhǔn)備籌集長期資金1500萬元,籌資方案如下：發(fā)行長期債券500萬元,年利率6%,籌資費(fèi)用率2%；發(fā)行優(yōu)先股200萬元,年股息率8%,籌資費(fèi)用率3%；發(fā)行普通股800萬元,每股面額1元,發(fā)行價為每股4元,共200萬股；今年期望的股利為每股0.20元,預(yù)計(jì)以后每年股息率將增加4%,籌資費(fèi)用率為3.5%,該企業(yè)所得稅率為33%。該企業(yè)的加權(quán)平均資金成本為多少？<7分>解答：長期債券資金成本=6%v1-33%>/v1-2%>=4.102%長期債券比重=500/1500x100%=33.333%優(yōu)先股資金成本=8%/<1-3%>=8.247%優(yōu)先股比重=200/1500x100%=13.333%普通股資金成本=<0?2/4>/<1-3.5%>+4%=9.181%普通股比重=4x200/1500=53.334%加權(quán)平均資金成本=4?102%x33.333%+8.247%x13.333%+9?181%x53.334%=7.363%6、華豐公司現(xiàn)有資金200萬元，其中債券100萬元v年利率10%>，普通股100萬元<10萬股,每股面值1元,發(fā)行價10元,今年股利1元/股,以后各年預(yù)計(jì)增長5%>?，F(xiàn)為擴(kuò)大規(guī)模,需增資400萬元，其中，按面值發(fā)行債券140萬元,年利率10%,發(fā)行股票260萬元<26萬股，每股面值1元,發(fā)行價10元，股利政策不變〉。所得稅率30%。計(jì)算企業(yè)增資后：<1>各種資金占總資金的比重。<2>各種資金的成本。<3>加權(quán)資金成本。解答：<1>債券比重=<100+140>/600=0?4股票比重=<100+260>/600=0?6<2>債券成本=10%x〔1-30%>=7%股票成本=1/10+5%=15%<3>加權(quán)資金成本=0?4x7%+0?6x15%=11?8%7、華豐公司資本總額2000萬元,債務(wù)資本占總資本的50%,債務(wù)資本的年利率為12%,求企業(yè)的經(jīng)營利潤為800萬元、400萬元時的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。解答：經(jīng)營利潤為800萬元時的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=800/v800-2000x50%x12%>=1.18經(jīng)營利潤為400萬元時的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=400/v400-2000x50%x12%>=1?438、華豐公司資金總額為5000萬元,其中負(fù)債總額為2000萬元,負(fù)債利息率為10%,該企業(yè)發(fā)行普通股60萬股，息稅前利潤750萬元，所得稅稅率33%o計(jì)算v1>該企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和每股收益。V2>如果息稅前利潤增長15%,則每股收益增加多少？解答：v1>DFL=750/v750-2000x10%>=1?364EPS=v750-2000x10%>x〔1-33%>/60=6?15v2>每股利潤增加額=6?15x15%x1?364=1?25元9、華豐公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品,每生產(chǎn)一件該產(chǎn)品需A零件12個,假定公司每年生產(chǎn)品15萬件產(chǎn)品人零件的每次釆購費(fèi)用為1000元，每個零件的年儲存保管費(fèi)用為1元?！?>確定A零件最佳釆購批量；v2>該公司的存貨總成本是多少？v3>每年訂貨多少次最經(jīng)濟(jì)合理？解答：V1>A零件最佳釆購批量==60000v2>該公司的存貨總成本=12x150000/60000x1000+60000x1/2=60000v3>訂貨批次=12x150000/60000=3010、某臺機(jī)器原始價值62000元,預(yù)計(jì)凈殘值2000元,使用年限6年,用年限總和法計(jì)提折舊,求每年折舊額。解答：第一年折舊額=v62000-2000>x〔6/21>=17143元第二年折舊額=60000x〔5/21>=14286元第三年折舊額=60000x〔4/21>=11429元第四年折舊額=60000x〔3/21>=8571元第五年折舊額=60000x〔2/21>=5714元第六年折舊額=60000x〔1/21>=2857元11、華豐公司準(zhǔn)備買一設(shè)備,該設(shè)備買價32萬元,預(yù)計(jì)可用5年,其各年年末產(chǎn)生的現(xiàn)金流量預(yù)測如下：現(xiàn)金流量單位：萬元；年份12345現(xiàn)金流量812121212若貼現(xiàn)率為10%,試計(jì)算該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù),并說明是否應(yīng)投資該設(shè)備。解答：凈現(xiàn)值=8x0?9O9+12x〔3?791-0?909>-32=9?856>0方案可行現(xiàn)值指數(shù)="8x0?9O9+12x〔3?791-0?909>"/32=1?308>1方案可行12、華豐公司擬投資一個新項(xiàng)目,現(xiàn)有甲、乙兩個投資方案可供選擇。甲方案：投資總額1000萬元,需建設(shè)