案例分析-某汽車項目可行性研究報告

案例分析報告—某汽車項目可行性研究報告1 總 論1·1 項目背景1·項目名稱某汽車公司年產(chǎn)10萬輛轎車轎車工程。2·可行性報告依據(jù)某汽車公司編制的《某汽車年產(chǎn)10××部門對《某汽車公司年產(chǎn)103）A市技術(shù)經(jīng)濟開發(fā)區(qū)規(guī)劃。某汽車公司關(guān)于編制可行性報告的委托書。國家環(huán)保局對該項目環(huán)境影響報告書的審批文件。某汽車公司提供的有關(guān)資料。3·項目提出的理由在國務(wù)院、中央各部委、A市市委、市政府的大力支持下，A市汽車工業(yè)從“六五”以來得到了較大的發(fā)展，到××××年某汽車公司已經(jīng)形成了××萬輛汽車的生產(chǎn)能力，其中轎車的生產(chǎn)能力為×萬輛。根據(jù)國家發(fā)展規(guī)劃和國家汽車工業(yè)政策規(guī)定的要求，在“十五”期間，國家重點支持2——3家有相當(dāng)實力的大型企業(yè)，爭取在2010年形成3——4家具有一定國際競爭實力的大型汽車集團，實現(xiàn)自主開發(fā)、自主生產(chǎn)、自主發(fā)展，參與國際競爭，某汽車公司已具備了向新目標發(fā)展的條件。根據(jù)市場需求調(diào)查與預(yù)測，某汽車公司擬在“十五”期間通過自籌和銀行貸款，引進國外先進產(chǎn)品和技術(shù)，新建年產(chǎn)10萬輛轎車生產(chǎn)基地，既可增加轎車品種及技術(shù)水平，滿足市場對不同層次轎車的需求，又能增強競爭實力，迎接入世后汽車市場激烈的競爭和挑戰(zhàn)，進一步參與國際市場的競爭。該汽車公司在A市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)建設(shè)2·0——2·5升排量轎車項目，符合國家汽車工業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)政策、整體規(guī)劃與布局。有利于A市經(jīng)濟發(fā)展、提高汽車零部件工業(yè)的水平與規(guī)模、提高我國自主開發(fā)轎車的能力，為我國轎車進入國際市場打下基礎(chǔ)。2·0——2·5租車和家用車市場上也有一定的需求。而這檔轎車目前國內(nèi)生產(chǎn)能力相對較小，仍有一定的市場空間，通過技術(shù)引進，開發(fā)生產(chǎn)出外型新穎、技術(shù)含量高、價格適中的中等排量的轎車，利用性能價格比的優(yōu)勢，增強該汽車公司的市場競爭力。1·2 項目概況1·項目建設(shè)規(guī)模與目標建設(shè)規(guī)模為年產(chǎn)10萬輛；產(chǎn)品是具有當(dāng)代世界先進水平的新型車型；生產(chǎn)線設(shè)計要充分考慮柔性，適應(yīng)多品種生產(chǎn)的需要；產(chǎn)品系列化、多品種；廣泛采用當(dāng)代先進技A市對環(huán)境保護的要求與規(guī)定對污染物進行有效治理，并采取有效的安全衛(wèi)生措施；產(chǎn)品成本與售價應(yīng)具競爭力，經(jīng)濟效益在行業(yè)平均水平之上。2·項目建設(shè)投入總資金及效益情況項目投入總資金為743603413982329621萬元。正常年銷售收入1945000萬元，年利潤平均12315萬元，項目財務(wù)內(nèi)部收益率20·18%，借款償還期6·863·主要技術(shù)經(jīng)濟指標建設(shè)規(guī)模 100000輛廠區(qū)占地面積 0·5平方公里建筑面積建筑物、建筑物占地面積171741平方米189806平方米建筑系數(shù)38%綠化率32·4%投資總額743603萬元其中：流動資金2 市場預(yù)測329621萬元2·1 產(chǎn)品市場供應(yīng)預(yù)測1·國內(nèi)市場供應(yīng)現(xiàn)狀20世紀80年代以前，我國所需轎車大部分依靠進口，轎車保有量的8020世紀80年代，尤其是1987年全國工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研討會后，國家決定汽車工業(yè)實行戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變，從生產(chǎn)載重汽車為主逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)轎車為主。從此，我國轎車工1·0升以下：長安奧拓、天津夏利、上海通用賽歐；1·0——1·6升：一汽大眾捷達、二汽神龍富康、天津夏利2000；1·8——2·0升：上海大眾桑塔納；20·——2·6升：廣州本田雅閣、一汽大眾奧迪、一汽小紅旗；2·8——3·0升：上海通用別克。2000年我國共生產(chǎn)汽車206·9萬輛，其中轎車60·4萬輛。近年來我國國民經(jīng)濟一直保持7%——8%的高速增長，國內(nèi)外專家普遍認為，21世紀前期中國將會成為世界最大的汽車市場，加入WTO也將推動我國汽車市場的發(fā)展與擴大。當(dāng)前及今后一段時期，雖然家用轎車的需求將以較快的速度增長，轎車進入家庭是必然趨勢，但轎車的主要用途還是公務(wù)及商務(wù)用車。而部分富有者也將選擇中高級轎車作為私人用車。因此2·0升以上排量的轎車仍占整個轎車市場較大的比例，其絕對需求量仍保持增長勢頭。而政府部門、合資公司、國營大中型企業(yè)、集體民營企業(yè)對使用中高級轎車進行公務(wù)與商務(wù)活動的需求也不斷在增加。從當(dāng)前國內(nèi)已布點的轎車生產(chǎn)廠家所生產(chǎn)的轎車來看，2·0——2·5較小，還有一定的市場容量。2·國外市場供應(yīng)狀況目前汽車產(chǎn)量及保有量轎車均占70%左右。西歐、北美及日本是世界三大傳統(tǒng)市場，是支持全球汽車工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。1999年汽車銷售量，上述三大市場占有全球汽車銷售量的近76200053%，世界轎車保有量的近80%也集中于上述地區(qū)，其中德國、美國、日本平均2·2——2·5人即擁有一輛轎車。因此上述三大市場，轎車的需求趨于飽和，產(chǎn)量及保有量增長緩慢，每年產(chǎn)量中很大部分為更新量。亞州及南美，尤其是中國市場潛力巨大，轎車產(chǎn)量及保有量增加迅速，各跨國汽車集團均把注意力放在上述的新興市場，爭取取得上述市場的競爭優(yōu)勢。此外，世界汽車生產(chǎn)的能力遠遠大于實際產(chǎn)量，1999年通用、福特、別克、豐田、大眾、雷諾等10個汽車集團、公司在世界37個國家的生產(chǎn)能力為6700萬輛，而實際產(chǎn)量不到53000萬輛，能力利用率僅79%，專家預(yù)計2000年全世界汽車行業(yè)生產(chǎn)能力將過剩2000萬輛，由于汽車能力過剩明顯，因此市場競爭日趨激烈。為了增強市場競爭力，近年來世界汽車工業(yè)進行了全球性的大規(guī)模重組與兼并，以進一步實現(xiàn)資源優(yōu)化，提高生產(chǎn)集中度，獲得更大的規(guī)模效應(yīng)。其中主要的有奔馳和克萊斯勒合并組成戴姆勒克萊斯特公司，并進一步控股日本三菱公司。通用公司與菲亞特公司結(jié)盟并控股日本五十鈴公司及鈴木公司。福特公司收購瑞士沃爾沃公司轎車部并控股日本馬自達公司。雷諾公司與日本日產(chǎn)公司結(jié)盟并控股韓國三星公司等。與此同時，各汽車集團提高產(chǎn)品技術(shù)含量，在產(chǎn)品、安全、節(jié)能、環(huán)保方面不斷進取，以優(yōu)質(zhì)、新穎、低價、高性能、低污染來贏得市場與用戶。2·2 產(chǎn)品市場需求預(yù)測1·需求分析進入20世紀90年代以來，國內(nèi)轎車需求進入快速發(fā)展時期，產(chǎn)銷銷量在汽車總量中的比例持續(xù)大幅提高，但轎車市場仍以公款消費和集團購買為主，潛在大市場——私人消費市場尚未完全形成。隨著國民生產(chǎn)總值（GDP）的增長，轎車市場亦會快速增長。根據(jù)國家2010年遠景目標綱要，到2010年實現(xiàn)國民生產(chǎn)總值比2000年翻一番，年增長將保持在7%——8%左右。在目前階段，我國GDP每增加1%，轎車市場需求平均增長1·5%左右。2．轎車需求預(yù)測根據(jù)《汽車十五規(guī)劃基礎(chǔ)研究課題組》所作的未來10年轎車需求預(yù)測，結(jié)果如下表表2未來10年轎車需求預(yù)測表序號名稱單位2000年2005年2010年2015年1保有量萬輛439－447843－8691423 －2291－154224832需求量萬輛66－72110－121193－220339－3552·3 產(chǎn)品的供需平衡目前國內(nèi)生產(chǎn)中高檔轎車的品牌有A，B，C，D，E，F(xiàn)等6個品牌，其總的生產(chǎn)能力已達30萬輛左右，因此近期也是處于能力過剩的階段，市場競爭是很激烈的。和世界2·4 產(chǎn)品目標市場分析1·產(chǎn)品的目標市場擬生產(chǎn)的轎車為排量2·0——2·5升間的高檔轎車，其市場用戶可分為一般公務(wù)、商務(wù)、出租及私用四個部分，主要的用戶是一般分務(wù)用車和商務(wù)用車，約占70%，其次是私人用戶約占20%，同時也有較小的比例用于高檔出租車。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的提高，必將刺激國內(nèi)對中高檔轎車的需求，加入世界貿(mào)易組織不可避免地會使國外中高檔轎車涌入中國，沖擊國內(nèi)的轎車生產(chǎn)企業(yè)，因水平，增強產(chǎn)品的競爭力，以其自身的優(yōu)勢，在入世后激烈競爭的國內(nèi)汽車市場上取得較大的市場份額，并進一步參與國際市場的競爭。主要用戶構(gòu)成如下：公務(wù)用車：國家機關(guān)，事業(yè)單位。商務(wù)用車：國營集體企業(yè)，民營企業(yè)，外商辦事處。私人用車：個人。2·市場占有份額分析目前高檔轎車市場主要由A，B，C，D，E，F(xiàn)等品牌占領(lǐng)，其中C及E占有市場份額最大，分別為33·6%、27·8%，其次是D和A，分別為：14·05%和13·5%，B和F則分別占有6·1%和4·9%。擬生產(chǎn)的高檔轎車為N公司最新投放市場，樣式新穎、排放可達歐4標準的產(chǎn)品，發(fā)動機為多氣門、2·0——2·5升閉環(huán)電子控制燃油多點噴射，可變正時，并可配增壓。四速自動變速驅(qū)動橋發(fā)動機變速箱集成電子控制四輪獨立懸架可變排量空調(diào)系統(tǒng)衛(wèi)星自動導(dǎo)航，牽引力控制，雙安全氣囊，防撞結(jié)構(gòu)和自動 ABS裝置，并可根據(jù)用戶需要有多種不同配置，而價格比D便宜20%，極具競爭力，經(jīng)技術(shù)經(jīng)濟綜合分析，產(chǎn)品投放市場最終可以取得這類車的20%——25%的市場份額。2·5 價格現(xiàn)狀與預(yù)測目前國產(chǎn)中高檔轎車國內(nèi)市場售價（基本車型標準配置）如表 3所示。表3國內(nèi)轎車市場售價品牌品牌ABCDEF售價（萬元）382523323028入世后，國外產(chǎn)品的涌入，勢必要使當(dāng)前車價下降，估計平均下降幅度為 20%——25%。擬生產(chǎn)Z型中高檔轎車，其配置技術(shù)含量高于D品牌，且樣式新穎，排放好，而且測算售價為25萬元，因此即使在入世以后，其性能價格比也極具競爭力。2·6 市場競爭力分析本產(chǎn)品競爭力的優(yōu)勢如下：1）世界各主要汽車市場深受用戶好評和歡迎，成為銷售熱點，因此在產(chǎn)品款式、性能、配置方面均高于國內(nèi)廠家生產(chǎn)的同類產(chǎn)品。整車排放可達歐4品種多，有排量為2·0升、2·0升增壓、2·5華型，且根據(jù)用戶要求選裝不同的配置，因而產(chǎn)品品種多，覆蓋面廣，可滿足不同用戶的不同需求。位一體的營銷點。外購件全球采購，并采用模塊供貨，不但外購件質(zhì)量得到保證，也能降低生產(chǎn)成本。本產(chǎn)品競爭劣勢如下：1）國外產(chǎn)品及國內(nèi)同類產(chǎn)品經(jīng)近幾年的努力均具有知名品牌效應(yīng)，深入客戶心中，而新投產(chǎn)的產(chǎn)品尚需經(jīng)過一段時間的努力才能形成用戶認同的知名品牌。2）產(chǎn)品的開發(fā)、更新?lián)Q代、新產(chǎn)品推出的速度與國外跨國公司相比尚處于不利地位。3）若要在全國建立有效的營銷服務(wù)體系和外購件的供應(yīng)體系，尚需一段時期的努力。3 建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案根據(jù)市場需求和遵循經(jīng)濟規(guī)律，其建議規(guī)模為兩班投制生產(chǎn)，年產(chǎn)整車10萬輛，表11·4。生產(chǎn)綱領(lǐng)計劃表序號排放量第4年第5年第6年第7年第8年12·0升150003750050000650006500022·3升50001500020000250002500032·5升500075001000010000100004合計2500060000800001000001000004環(huán)境影響評價4·1 廠址環(huán)境條件大氣環(huán)境廠址地區(qū)目前空氣質(zhì)量良好，基本符合《環(huán)境空氣質(zhì)量標準》（GB3095-1996）對二類地區(qū)的要求。水環(huán)境根據(jù)《環(huán)境影響報告表》對該地區(qū)環(huán)境質(zhì)量現(xiàn)狀分析，以開發(fā)區(qū)為中心的 20公里圍內(nèi)，無水質(zhì)污染，基本屬于三類。土壤環(huán)境在所在廠區(qū)范圍及周邊一公里范圍內(nèi)無土壤污染。生態(tài)環(huán)境本廠在A市開發(fā)區(qū)，目前所在廠址部分為水塘荒地，部分為農(nóng)田。開發(fā)區(qū)注重綠化，要求開發(fā)區(qū)所在工廠并靠城市主要道路者，其廠區(qū)圍墻距離市干道之間應(yīng)保持50米的綠化帶，廠區(qū)內(nèi)綠化面積不能少于總占地面的25%。4·2 環(huán)境保護措施方案1·依據(jù)及執(zhí)行的環(huán)境保護標準環(huán)保措施依據(jù)主要有：〈 ××汽車公司年產(chǎn)10萬輛轎車工程〉環(huán)境報告。10見。執(zhí)行的環(huán)境保護標準有：（GB8978-1996）二級。（GB16297-1996）二級。（GB12348-1990）III2·環(huán)保監(jiān)測本項目設(shè)立環(huán)保監(jiān)測站，配備必要人員和設(shè)備監(jiān)測的項目，主要有各外排污水口水質(zhì)，外排廢氣污染物及廢渣的處理等。4·3 環(huán)境保護投資及環(huán)境影響評價本項目用于環(huán)境保護的投資為 2950萬人民幣，300萬美元，其中污水處理1300萬人民幣，60萬美元，其余計入其他各專業(yè)。本項目采用成熟、先進、可靠的制造技術(shù)，采用污染、節(jié)能的工藝方法，并且對污染物采取了一系列有效的治理措施，使得經(jīng)治理后的“三廢”能夠達到A市對該項目的排放要求，治理措施得當(dāng)、有效。組織機構(gòu)與人力資源配置組織機構(gòu)本項目為國有獨資企業(yè)，錄屬于A市xx汽車公司，是xx汽車公司的全資子公司。本項目工廠設(shè)董事會，由xx汽車公司派董事，決定公司一切重大事件并監(jiān)督工廠管理機構(gòu)的經(jīng)營和管理工作。工廠日常經(jīng)營管理工作由工廠經(jīng)營管理委員會負責(zé)，經(jīng)管會由工廠總經(jīng)理和負責(zé)生產(chǎn)與技術(shù)、市場與銷售、財務(wù)、人事與采購方面4名副總經(jīng)理組成。工廠在經(jīng)管會下設(shè)沖壓、焊接、涂裝、總裝等主要生產(chǎn)部門、物流管理、質(zhì)量管理、銷售、采購、財務(wù)、人事、行政等職能管理部門。工廠雖為國有獨資企業(yè)，但工廠的組成與運行均按現(xiàn)代企業(yè)管理要求進行，管理層次少，職責(zé)明確，機構(gòu)與人員簡單干練、效率高，能適應(yīng)市場經(jīng)濟的要求。人力資源配置生產(chǎn)作業(yè)班次全廠各班及輔助生活部門均為兩班制生產(chǎn)，每班工作8小時，每年工作251天，職能管理部門為單班制生產(chǎn)。勞動定員數(shù)量及技能素質(zhì)要求1）勞動定員數(shù)量。工廠在達產(chǎn)年的人員數(shù)量為2850人，其人員組成如表5所示。序號表5人員類別人員組成表人數(shù)（人）占總?cè)藛T百分比1管理人員34212％2技術(shù)人員2569％3直接生產(chǎn)工人162557％4間接生產(chǎn)工人62722％合計2850100％2）素質(zhì)要求。對管理人員和技術(shù)人員要求有較強的行政管理能力，技術(shù)管理能力，又要有協(xié)作精神和開拓進取精神。生產(chǎn)工人應(yīng)有高中學(xué)歷或為專門技術(shù)學(xué)校畢業(yè)人員。職工工資福利及勞動生產(chǎn)率水平分析根據(jù)我國法律、法規(guī)和有關(guān)人事制度，公司與其雇員簽訂能體現(xiàn)每個雇員個人素質(zhì)的勞具有競爭力。本項目全員勞動生產(chǎn)率為35.1輛/人.年，在國內(nèi)處于先進水平。員工來源及招聘計劃、員工培訓(xùn)計劃本廠人員來源：由xx實踐經(jīng)驗，是工廠的骨干力量。訓(xùn)，將成為工廠的基本力量。全廠要對本廠各類人員進行定期的培訓(xùn)，并制定可行的培訓(xùn)計劃及考核制度。人員培訓(xùn)包括廠內(nèi)及公司內(nèi)培訓(xùn)、廠外有關(guān)企業(yè)培訓(xùn)、國外有關(guān)企業(yè)培訓(xùn)，其中以廠內(nèi)和公司內(nèi)培訓(xùn)為主，國外培訓(xùn)主要在N訓(xùn)。根據(jù)技術(shù)引進合同規(guī)定的人.月數(shù)派專家來廠技術(shù)援助及對本廠員工進行培訓(xùn)。項目實施進度本項目屬于大型汽車工程項目，技術(shù)上較復(fù)雜，投資大，根據(jù)以往經(jīng)驗，建設(shè)工期為36個月。本項目預(yù)計在xxxx年x月開始建設(shè)，在24個月內(nèi)完成土建公用工程的設(shè)計、施工以及所需模具、設(shè)備、工裝的采購、制造工作，從xxxx年x月進行設(shè)備和工裝的安裝調(diào)試，周期為6個月，然后經(jīng)6個月的試生產(chǎn)，達到批量生產(chǎn)的能力。投資估算投資估算依據(jù)投資估算依據(jù)如下：《投資項目可行性研究指南（中國電力出版社出版）《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整進口設(shè)備稅收政策的通知》及附件《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》《機械工業(yè)建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標（原機械工業(yè)部發(fā)布）本項目有關(guān)會議紀要。建設(shè)投資估算本估算的范圍包括：年產(chǎn)10萬輛Z給排水、通信等設(shè)施由開發(fā)區(qū)配套建設(shè)、10千伏供電工程費用計入本項目投資。建筑工程費定參照當(dāng)?shù)亟ㄖこ潭~和類似建筑物造價水平，調(diào)整到目前價格。設(shè)備及工器具購置費引進部分按外商報FOB價，根據(jù)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中的規(guī)定，分別計算引進設(shè)備的關(guān)稅和增值稅。國內(nèi)采購設(shè)備按現(xiàn)行價格資料估算，匯率暫時按8。3元人民幣＝1美元安裝工程費應(yīng)根據(jù)單項工程的設(shè)備費按綜合指標估算安裝工程費。根據(jù)現(xiàn)行有關(guān)政策計算進口材料關(guān)稅、增值稅等工程建設(shè)其他費用土地使用費、建設(shè)單位管理費、生產(chǎn)準備費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、進出國人員費用、辦公及生活家具購置費等?；绢A(yù)備費、漲價預(yù)備費、建設(shè)期利息引進部分基本預(yù)備費按5％計算，國內(nèi)部分按10％計算，按擬定的融資方案，計算建設(shè)期利息。建設(shè)投資流動資金估算流動資金采用詳估法，按各項分別確定的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計算各年的流動資金額，達產(chǎn)年流動資金為…..項目投入總資金及分年投入計劃建設(shè)投資和流動資金之和為項目投入總資金，合計為…..，其中外匯為……根據(jù)投資和流動資金情況及實施計劃，確定建設(shè)期為3年，建設(shè)投資（不包含建設(shè)期利息）分年投資計劃比例為20％，55％，25％。各年建設(shè)期利息按照需要計算。根據(jù)各年產(chǎn)量安排流動資金的用款計劃，項目資金籌措表如下融資方案本項目資金由注冊資本和債務(wù)資金兩部分組成。除注冊資本外，所需資金擬向銀行借款解決。其中長期借款……元，年利率按….計算，項目流動資金借款…..，向國內(nèi)銀行借款解決。財務(wù)評價財務(wù)評價依據(jù)及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選取依據(jù)如下：《投資項目可行性研究指南》《中華人民共和國公司法》及其實施條例《中華人民共和國增值稅法》及其實施細則《中華人民共和國所得稅法》及其實施細則關(guān)規(guī)定國家和當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)勞動工資管理和社會保障等部門的有關(guān)規(guī)定。根據(jù)項目實施進度，確定本項目的建設(shè)期為3年，生產(chǎn)期擬定為12年，計算期合計為15年。根據(jù)同行業(yè)的經(jīng)驗，結(jié)合項目情況，生產(chǎn)負荷確定為計算期第四年25％，第五年60％，第六年80％，第七年起各年為100％財務(wù)基準收益率暫定為12％，對資本金評價指標的判斷基準應(yīng)為投資方確定的最低可接受的收益率，暫定為15％。銷售收入估計序號產(chǎn)品序號產(chǎn)品售價（萬元）第4年第5年第6年第7－15 增值稅率年1A252221．51917％2B2623．522．52017％3C2724．523．52117％按前述擬定的生產(chǎn)量（假設(shè)就為銷售量）及上表所列價格，計算項目投產(chǎn)后各年的銷售收入。總成本估算主要外構(gòu)原材料和動力費折舊費、攤銷費機械設(shè)備折舊年限取12年，房屋建筑物折舊年限取30年，按平均年限法計算折舊，凈殘值率5％計，無形資產(chǎn)中土地使用權(quán)按50年平均攤銷。其他成本費工資、附加及各項社會保險第7年起暫定為7。5萬元/年。人。工夾模具消耗費及廢品損失為暫估數(shù)額。制造費、銷售費、管理費；財務(wù)費指各種利息稅金及三項基金本項目應(yīng)納17％增值稅，7％城市維護建設(shè)稅和3％教育附加稅。財務(wù)評價報表及財務(wù)評價指標財務(wù)報表包括：1）資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表損益和利潤分配表資金來源和運用表借款償還計劃表不確定性分析敏感性分析在建設(shè)投資、產(chǎn)品銷售、主要原材料價格、外匯匯率和生產(chǎn)負荷的不確定因素變化的情況下，分別對項目財務(wù)內(nèi)部收益率進行單因素敏感分析，結(jié)果如下表序號不確定因素序號不確定因素變化率內(nèi)部收益率敏感系數(shù)0基本方案20．18％110％18．88％－0。64建設(shè)投資 －5％20．89％－0。702銷售價格10％37．9％8．87－5％8．53％11．563原材料價格10％－1。58％－10。74－5％20．89％－0。704生產(chǎn)負荷10％－5％30．65％12．13％5．197．97對項目效益的影響相對較小。盈虧平衡分析8（生產(chǎn)能力）7043％，即當(dāng)年產(chǎn)量（銷售量）為7043盈虧平衡點略高于70％，說明本項目有一些抗風(fēng)險能力。財務(wù)評價結(jié)論盈利能力分析表明，項目財務(wù)收益率為20。18％，高于設(shè)定的基準收益率12％，資本金收益率為2662%,高于投資者提出的最低收益率15％的要求。清力。綜上所述，各項分析表明，本項目從財務(wù)評價角度可以接受。風(fēng)險分析因素。風(fēng)險程度分析采用專家評估法幫助識別風(fēng)險因素和估計風(fēng)險程度，因此請了12位熟悉轎車工程項目的專家就項目可能涉及的風(fēng)險因素及其風(fēng)險程度進行判斷，對結(jié)果的整理如下表：表10 風(fēng)險因素和風(fēng)險程度分析表序號風(fēng)險因素名稱風(fēng)險程度 說明1市場因素1．1市場需求量較大 需求量的變化將直接影響項目的銷售量，銷售則是構(gòu)成銷售收入的主要因素，銷售收入是項效益的最敏感因素。1．2 競爭能力一般本項目產(chǎn)品新穎，性能優(yōu)越，有較強競爭力。1．3 價格一般本項目產(chǎn)品定價目前低于同類產(chǎn)品價格，有一定因此仍應(yīng)往降低成本入手，擴大價格變動空間。1．4 生產(chǎn)負荷一般本項目盈虧平衡點為70。43％，生產(chǎn)負荷增長的速度影響扭虧為盈的時間及初期虧損的程度。2 資源風(fēng)險2．1 原材料價格一般原材料價格計算按市場價格2．2 供應(yīng)一般主要原材料均采用定點供應(yīng)，可采取一定的約束方式。3 資金風(fēng)險3．1 匯率3．2 利率3．3 資金來源中斷3．4 資金供應(yīng)不足4 外部協(xié)作配套較大本項目自制率較低，將近80%,需由外協(xié)配套，因此，外協(xié)配套產(chǎn)品的價格及質(zhì)量以及供貨的準時性將直接影響整車的成本、質(zhì)量以及生產(chǎn)的正常連續(xù)性。5 政策變化較大政策變化將直接對汽車的消費起著導(dǎo)向和推動的作用，也將直接影響市場需求的變化。防范和降低風(fēng)險的對策措施，盡快建立有效的售后服務(wù)和配件供應(yīng)體系，降低配件價格，通過以上措施擴大和穩(wěn)定產(chǎn)品市場份額，抵御需求變化。競爭力。采用全球采購方式，加強協(xié)作配套點的擇優(yōu)選用，并與配套廠家緊密合作，積做到及時供應(yīng)，盡量減少本廠外協(xié)件的存放周期。結(jié)論及建議推薦方案總體描述1推薦方案總體描述如前所述，本項目是在××汽車公司，技術(shù)引進M國N公司Z系列2·0——2·5升系列轎車產(chǎn)品，在A市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)新建年產(chǎn)10萬輛轎車的工程項目，該項目由沖壓、車身焊裝、車身涂裝及整車配套等四大主要生產(chǎn)部門及其他輔助生產(chǎn)及職能部門組成，年產(chǎn)2·0——2·5升轎車100000本項目位于A開發(fā)區(qū)提供的蒸汽、采暖熱水、電力及水等資源，以節(jié)省投資。沖壓車間采用了由PLC控制的開卷落料及節(jié)能剪裝置的開卷剪切線，沖壓采用了帶數(shù)控拉延的單動壓床，焊裝車間部分關(guān)鍵工序采用了焊接機器人及激光焊接新工藝，涂裝采用三涂層三烘干工藝，前處理為噴漆結(jié)合方式，底漆采