汽車充電模塊供應(yīng)鏈整合壁壘分析

汽車充電模塊供應(yīng)鏈整合壁壘分析汽車充電模塊供應(yīng)鏈整合壁壘行業(yè)產(chǎn)品為新能源直流充電設(shè)備行業(yè)的核心部件，單個充電模塊內(nèi)含超過2，500個電子元器件，所需的原材料包括功率器件、磁元件、電容、PCB、結(jié)構(gòu)件、芯片等，種類較為繁雜，供應(yīng)鏈上的廠家數(shù)目眾多，需要較強(qiáng)的供應(yīng)鏈管理能力。供應(yīng)鏈管理是通過對信息流、物流、資金流的控制，從產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計、采購環(huán)節(jié)到最終銷售環(huán)節(jié)的全過程，實現(xiàn)高效的供應(yīng)鏈管理需要先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)、科學(xué)合理的組織架構(gòu)、經(jīng)驗豐富的行業(yè)管理人才、企業(yè)內(nèi)外部環(huán)節(jié)的密切合作與配合等一系列要素。對于行業(yè)的新進(jìn)入者而言，往往需要較長時間的摸索與積累才有可能形成高效的供應(yīng)鏈管理能力。充電樁產(chǎn)業(yè)鏈分析新能源汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的上游為建設(shè)及運營充電樁所需要的元器件和設(shè)備生產(chǎn)商；中游為充電運營商；下游為各類電動汽車用戶和充電服務(wù)運營解決商。其中設(shè)備生產(chǎn)商和充電樁運營商是充電樁產(chǎn)業(yè)鏈中最主要的環(huán)節(jié)。充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的上游系各類元器件和充電設(shè)備生產(chǎn)商，提供各種充電樁元器件和充電設(shè)備，包括充電模塊（IGBT、逆變器、變壓器、整流器等）、配電濾波設(shè)備、監(jiān)控計費設(shè)備、電池維護(hù)設(shè)備（斷路器、熔斷器等），以及其他元器件和設(shè)備包括接觸器、連接器、電度表、顯示屏、殼體、插頭插座、線纜、充電槍等。充電設(shè)備即充電樁硬件設(shè)備的成本是充電樁的主要成本，占比90%以上。其中充電模塊是充電樁的核心設(shè)備和主要成本來源，占充電樁硬件成本的50%左右。充電模塊的主要功能為將交流電網(wǎng)中的交流電轉(zhuǎn)換為可以為電池充電的直流電，關(guān)系到充電樁整體性能與充電安全。其中，IGBT功率器件是充電模塊的關(guān)鍵組成部分，是在充電過程中起著電力轉(zhuǎn)換與傳輸作用的核心器件，占據(jù)充電模塊成本的20%以上。由于IGBT技術(shù)含量較高，加工難度較大，目前國內(nèi)樁企對IGBT的進(jìn)口依賴度較高。由于充電樁設(shè)備行業(yè)的技術(shù)門檻相對較低，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，目前國內(nèi)充電樁設(shè)備生產(chǎn)領(lǐng)域的相關(guān)公司數(shù)量超過300家，供應(yīng)商數(shù)量多。整體來看，技術(shù)壁壘較高的核心器件充電模塊的競爭格局較為集中，CR5達(dá)到72%。而上游一般零部件、設(shè)備制造等的競爭格局則較為分散。國內(nèi)充電樁市場規(guī)模將突破千億元近年來國內(nèi)車樁比整體呈下行趨勢。國內(nèi)車樁比從2018年的3．4下行至2022年的2．5。在國家政策積極推動和市場需求驅(qū)動下，假設(shè)車樁比繼續(xù)呈逐年下行趨勢，到2025年車樁比下行至2，則屆時充電樁保有量將達(dá)2000萬臺，距離當(dāng)前有約1500萬臺的缺口。通過估算得出，預(yù)計2023-2025年國內(nèi)充電樁新增數(shù)量分別為436萬臺、480萬臺、572萬臺，2023-2025年新增充電樁數(shù)量年復(fù)合增長率達(dá)30%。同樣地，近年來我國新能源汽車充電樁行業(yè)市場規(guī)模保持增長趨勢。根據(jù)EVCIPA數(shù)據(jù)，我國充電樁市場規(guī)模從2018年的124．3億元增長至2021年的418．7億元，3年復(fù)合增長率為50%。根據(jù)估算，預(yù)計2022年充電樁市場規(guī)模約達(dá)900億元，2025年將有望達(dá)2000億元，3年復(fù)合增長率為31%。充電樁行業(yè)競爭概況目前我國正處于充電站基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高峰期，相關(guān)企業(yè)持續(xù)涌入，其中設(shè)備零部件生產(chǎn)商（裝備端）和充電樁運營商（運營端）是充電樁產(chǎn)業(yè)鏈最主要的環(huán)節(jié)。充電樁設(shè)備端的技術(shù)門檻相對較低，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，供應(yīng)商數(shù)量多，因此市場競爭較充分。由于設(shè)備門檻低，充電樁整機(jī)制造商與元器件生產(chǎn)商、中下游的建造運營商有部分重合。比如特銳德雖主要負(fù)責(zé)充電樁的運營，但也進(jìn)行充電設(shè)備元器件的生產(chǎn)，普天新能源和特斯拉的業(yè)務(wù)也兼顧了充電樁的整機(jī)制造和運營。充電樁運營商按商業(yè)模式分為運營商主導(dǎo)模式、車企主導(dǎo)模式、第三方充電服務(wù)平臺主導(dǎo)模式三種，運營商主導(dǎo)模式運營管理效率高，為現(xiàn)階段市場主要運營模式，現(xiàn)階段公共充電樁運營商集中度較高。政策支持充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速推進(jìn)電動汽車充電系統(tǒng)是維持電動汽車運行的能源補(bǔ)給設(shè)施。隨著近年來國內(nèi)電動汽車市場快速發(fā)展，保有量迅速增長，電動汽車的充電需求不斷增大，由此推動新能源汽車充換電行業(yè)的發(fā)展。2022年全國公共充電基礎(chǔ)設(shè)施充電電量為213．23億度，同比增長92．24%。完善充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是支撐新能源汽車規(guī)模擴(kuò)大的基本保障。隨著新能源汽車保有量快速增長，加快電動車充電樁等配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已迫在眉睫。2020年充電樁首次被寫進(jìn)政府工作報告，納入新基建，近年來充電樁產(chǎn)業(yè)政策不斷推出，要求大力推動充換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。2023年2月，工信部等八部門發(fā)布關(guān)于組織開展公共領(lǐng)域車輛全面電動化先行區(qū)試點工作的通知，主要目標(biāo)包括提出充換電服務(wù)體系保障有力，建成適度超前、布局均衡、智能高效的充換電基礎(chǔ)設(shè)施體系；以及新技術(shù)新模式創(chuàng)新應(yīng)用，智能有序充電、大功率充電、快速換電等新技術(shù)應(yīng)用有效擴(kuò)大。2022年國內(nèi)充電樁建設(shè)提速。根據(jù)中國充電聯(lián)盟（EVCIPA）發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年全國新增公共充電站3．7萬座，截至2022年底保有量為11．1萬座，同比增長50%。2022年全國新增充電樁259．3萬臺，截至2022年底保有量為521萬臺，同比增長99．07%。其中，公共充電樁保有量179．75萬臺，同比增長56．7%；私人充電樁保有量341．21萬臺，同比增長132．1%，私人充電樁增長更快速。隨著近年來我國充電基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展，已建成了全球規(guī)模最大的電動車充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)IEA的數(shù)據(jù)顯示，2016-2020年，全球電動汽車公共充電樁的建設(shè)規(guī)模持續(xù)上升，由2016年的33．18萬臺增長至2020年的130．79萬臺，年復(fù)合增長率達(dá)41%。2016-2020年，我國公共充電樁的建設(shè)規(guī)模占全球建設(shè)規(guī)模的比例亦持續(xù)上升，由2016年占比43%逐年上升至2020年占比62%。歐美新能源汽車市場迅速擴(kuò)大歐洲新能源汽車市場方面，2022年，歐洲新能源汽車銷量260．2萬輛，同比增長15%，新能源汽車滲透率達(dá)23．7%，較2021年提升4．5pct。歐洲作為碳中和的先行者，出臺了全球最嚴(yán)的碳排放標(biāo)準(zhǔn)，對汽車的排放標(biāo)準(zhǔn)要求嚴(yán)苛，歐盟要求，規(guī)定燃油轎車碳排放量不得超過95g/km，并且要求到2030年實現(xiàn)燃油轎車碳排放標(biāo)準(zhǔn)再度減少55%至42．75g/km。到2035年新車銷售將實現(xiàn)100%純電化。美國新能源汽車市場方面，隨著新能源政策落地，美國汽車加速電動化。2022年，美國新能源汽車銷量99．2萬輛，同比增長52%，新能源汽車滲透率為6．9%，較2021年提升2．7pct。美國拜登政府提出到2026年新能源汽車銷量達(dá)400萬輛，滲透率達(dá)25%，到2030年滲透率達(dá)50%。拜登政府的《通脹削減法案》（IRA法案）于2023年生效，為了加速新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提出包括消費者購買電動車最高可抵免7500美元稅收、取消車企20萬輛補(bǔ)貼規(guī)模上限等措施。IRA法案的實施有望刺激美國新能源汽車市場銷量加速增長。2022年，全球新能源汽車銷量達(dá)1082．4萬輛，同比增長62%，新能源汽車滲透率達(dá)13．4%，較2021年提升5．6pct。2022年全球新能源汽車滲透率突破10%，全球汽車產(chǎn)業(yè)有望加速從傳統(tǒng)燃油車向新能源汽車轉(zhuǎn)型發(fā)展。截至2022年底，全球新能源汽車保有量超過2500萬輛，占汽車保有量的比例達(dá)1．7%，全球新能源汽車與公共充電樁車樁比為9：1。國內(nèi)電動汽車充電設(shè)備市場容量充電樁其功能類似于加油站里面的加油機(jī)，可以固定在地面或墻壁，安裝于公共建筑（公共樓宇、商場、公共停車場等）和居民小區(qū)停車場或充電站內(nèi)，可以根據(jù)不同的電壓等級為各種型號的電動汽車充電。隨著我國新能源汽車行業(yè)高速發(fā)展，電動汽車銷售量與保有量迅速增長，充電需求快速增長，同時充電樁產(chǎn)業(yè)支撐政策不斷推出，政府補(bǔ)貼從補(bǔ)車轉(zhuǎn)向補(bǔ)樁，從建設(shè)補(bǔ)貼拓展到運營補(bǔ)貼，推動新能源充電樁行業(yè)加速發(fā)展。2022年5月，《國家發(fā)展改革委等部門關(guān)于進(jìn)一步提升電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實施意見》明確到十四五末，我國電動汽車充電保障能力進(jìn)一步提升，形成適度超前、布局均衡、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，能夠滿足超過2000萬輛電動汽車充電需求。到十四五末，我國電動汽車充電保障能力進(jìn)一步提升，形成適度超前、布局均衡、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，能夠滿足超過2000萬輛電動汽車充電需求。近年來我國充電樁保有量增長較快。2021年我國充電樁保有量為261．7萬臺，較上年同比增長55．7%。截止到