電池安全閥行業(yè)發(fā)展基本情況

電池安全閥行業(yè)發(fā)展基本情況鋰電池及鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場現(xiàn)狀鋰電池自上世紀(jì)90年代初實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化以來，由于其具有能量密度高、工作電壓大、循環(huán)壽命長、充電速度快、放電功率高、自放電率小、記憶效應(yīng)小和綠色環(huán)保等突出優(yōu)勢，得到了迅速的發(fā)展；2000年以后，鋰電池在手機(jī)電池領(lǐng)域逐步占據(jù)主導(dǎo)地位，直至基本壟斷手機(jī)電池領(lǐng)域，同時在筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)、電動工具等領(lǐng)域也得到了廣泛應(yīng)用，并逐步向新能源汽車等領(lǐng)域拓展。近些年來，隨著新能源汽車概念不斷深入人心，應(yīng)用于新能源汽車的動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域發(fā)展迅速，其在總體鋰電池行業(yè)中的市場份額占比快速提升。全球鋰電池行業(yè)近年來快速增長。根據(jù)IIT的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2005至2015年，全球鋰電池總需求量8Gwh增長到57Gwh，市場規(guī)模從56億美元增長到221億美元，復(fù)合年增長率分別高達(dá)21．7%和14．7%；預(yù)計(jì)2025年全球鋰電池總需求量和市場規(guī)模將分別達(dá)到184Gwh和363億美元，未來十年復(fù)合年增長率預(yù)計(jì)分別為12．4%和5．1%，將繼續(xù)維持在較高水平。我國鋰電池市場規(guī)模亦不斷提升。根據(jù)高工鋰電的統(tǒng)計(jì)，2011至2015年間，中國鋰電池產(chǎn)量從12Gwh增長到46Gwh，增長了2．8倍，預(yù)計(jì)2016年將達(dá)到70Gwh；中國鋰電池市場規(guī)模亦從2011年的277億元增長到2015年的850億元，復(fù)合年增長率高達(dá)32．4%，預(yù)計(jì)2016年市場規(guī)模將達(dá)1，220億元。隨著消費(fèi)電子及新能源汽車行業(yè)形成全球化采購和資源配置格局，鋰電池產(chǎn)業(yè)正逐步向中國等發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。中國等發(fā)展中國家在全球鋰電池行業(yè)的地位迅速提升。在動力鋰電池方面，由于我國政府大力支持、市場空間廣闊、相關(guān)上下游行業(yè)配套等因素的共同影響，中國動力鋰電池企業(yè)在全球動力鋰電池領(lǐng)域已擁有舉足輕重的地位，市場份額迅速增長；在便攜式鋰電池方面，隨著中國工業(yè)技術(shù)、工藝水平、產(chǎn)品品質(zhì)等的提升，成本優(yōu)勢的體現(xiàn)以及一批先進(jìn)精密結(jié)構(gòu)件等配套企業(yè)的崛起，松下、三星、LG等多家鋰電池產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛在華設(shè)立子公司或?qū)⑸a(chǎn)制造部門甚至研發(fā)部門遷至中國，從而使得近年來鋰電池材料國產(chǎn)化比例快速提升。而從2011至2015年的數(shù)據(jù)來看，中國市場份額增加了15個百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來幾年仍將有一定的提升空間。鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)發(fā)展概況鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)的發(fā)展和鋰電池行業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，下游客戶主要是鋰電池制造商或相關(guān)配套企業(yè)。隨著人們環(huán)保意識的日益增強(qiáng)，鉛、鎘等有毒金屬的使用日益受到限制，鋰電池逐漸成為代替?zhèn)鹘y(tǒng)鉛酸電池和鎳鎘電池的主流二次電池。相應(yīng)的導(dǎo)體材料也發(fā)展出鎳帶、銅帶、鋁帶、鋼鍍鎳、銅鍍鎳等不同的材質(zhì)。鎳基導(dǎo)體材料以其穩(wěn)定的金屬性逐步占據(jù)了負(fù)極極耳和連接片等電池關(guān)鍵配件的市場主導(dǎo)地位。未來，隨著新能源汽車等鋰電池應(yīng)用的快速發(fā)展，極耳、連接片作為鋰電池生產(chǎn)的必備部件，鎳基導(dǎo)體材料的需求將持續(xù)不斷增長。結(jié)構(gòu)件是鋰電池重要組成部分2025年結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模超過300億元。根據(jù)的測算，在新能源車銷量和儲能規(guī)模持續(xù)快速擴(kuò)張的推動下，全球結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模到2025年將達(dá)到319．39億元，未來五年CAGR超過40%，持續(xù)保持高速增長。技術(shù)指標(biāo)要求普遍較為嚴(yán)苛。結(jié)構(gòu)件作為鋰電池的重要部件，在加工精度、產(chǎn)品一致性上都具備非?？量痰囊蟆榱吮Ｕ瞎?yīng)鏈的安全和穩(wěn)定，鋰電池廠對于新進(jìn)入供應(yīng)商普遍設(shè)置較為嚴(yán)格的考核流程，整個驗(yàn)證周期通常長達(dá)兩年左右，且不會輕易更換供應(yīng)商。此外，結(jié)構(gòu)件行業(yè)目前采用的是成本加成的定價模式，成本控制能力無疑是公司盈利能力的重要保障。伴隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，制造過程的規(guī)模效應(yīng)和對上下游的議價能力都將逐漸提升，可以有效提升企業(yè)的盈利能力。結(jié)構(gòu)件行業(yè)目前呈現(xiàn)一大多小的市場格局。目前國內(nèi)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)主要參與者包括科達(dá)利、震裕科技、長盈精密等，其中科達(dá)利是結(jié)構(gòu)件行業(yè)最早的參與者，目前市占率超過50%，震?？萍甲鳛閷幍聲r代第二大供應(yīng)商，目前市占率僅次于科達(dá)利，位居第二名。隨著結(jié)構(gòu)件市場的不斷擴(kuò)容，以及鋰電池廠商對供應(yīng)鏈安全的考量，一家獨(dú)大的局面難以持久，未來結(jié)構(gòu)件行業(yè)有望走出2-3家具備一定市場份額的二線企業(yè)。鋰電池結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)鏈動力電池精密結(jié)構(gòu)件，廣義來講包括電芯頂蓋、鋼/鋁外殼、正負(fù)極軟連接、電池軟連接排等，狹義來講主要包括電芯殼體和頂蓋，對鋰電池的安全性、密閉性、能源使用效率等都具有直接影響。按照電池封裝技術(shù)路線的不同，主要有方形、圓柱、軟包三種形狀，對應(yīng)的結(jié)構(gòu)件分別為方形結(jié)構(gòu)件、圓柱結(jié)構(gòu)件和鋁塑膜。整體來看，圓柱和方形統(tǒng)稱為硬殼，封裝結(jié)構(gòu)較為相似，均由殼體和蓋板組成。軟包電池封裝較為特殊，由鋁塑膜構(gòu)成。蓋板的主要生產(chǎn)工藝包括沖壓、焊接、注塑等，殼體的生產(chǎn)工藝主要是沖壓、拉伸。鋁塑膜的主要生產(chǎn)工藝包括精密涂布、貼合等。對結(jié)構(gòu)件的需求來自于電池封裝。目前，主流的電池封裝技術(shù)主要有方形電池、圓形電池以及軟包電池三類。動力電池的安全性和使用壽命都受其封裝工藝的影響，不同的封裝技術(shù)都具有不同的技術(shù)壁壘。封裝工藝設(shè)計(jì)除需滿足耐撞擊振動和擠壓穿刺的物理沖擊外，也需滿足防火阻燃等化學(xué)性能要求。鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模增長預(yù)測動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件包括外殼/蓋板等。動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件作為鋰電池外殼，起到傳輸能量、承載電解液、保護(hù)安全性、固定支承電池、外觀裝飾等作用的部件，并根據(jù)應(yīng)用環(huán)境的不同，具備可連接性、抗震性、散熱性、防腐蝕性、防干擾性、抗靜電性等特定功能。方形電池領(lǐng)導(dǎo)地位穩(wěn)固。目前的三種封裝方式中，國內(nèi)企業(yè)更為偏好方形，目前國內(nèi)占比超過80%；以LGC和SK為代表的韓企則更加偏好軟包的形式，圓柱的封裝方式主要是特斯拉在采用。全球來看，方形封裝方式占據(jù)了半壁江山，根據(jù)SNE的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年方形封裝鋰電池占比達(dá)到了49．2%，軟包封裝電池占比27．8%，圓柱形鋰電池占比23%。相較于2018年的方形56．6%、軟包14．4%和圓柱29%的比例分布，軟包路線提升較為顯著，圓柱占比進(jìn)一步下降。主要是由于歐洲市場在過去兩年快速放量，而韓企在歐洲市場布局較早所致。隨著寧德海外客戶年底陸續(xù)開始放量，以及大眾宣布未來更多采用方形封裝，方形封裝的核心地位將依舊穩(wěn)固，未來方形電池的占比將保持穩(wěn)中有升的態(tài)勢。根據(jù)真鋰研究的數(shù)據(jù)，結(jié)構(gòu)件占鋰電池成本比例達(dá)到16%，是鋰電池非常重要的組成部分。進(jìn)入電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)的主要壁壘（一）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)壁壘隨著鋰電池商業(yè)化應(yīng)用的快速發(fā)展，鋰電池新興技術(shù)不斷涌現(xiàn)，對電池精密結(jié)構(gòu)件及材料的要求不斷提升。電池精密結(jié)構(gòu)件方面，制造商需要在模具開發(fā)、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制等方面具備技術(shù)儲備和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，同時兼具快速響應(yīng)能力，才能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品的規(guī)?；a(chǎn)、質(zhì)量穩(wěn)定和及時交付。鎳基導(dǎo)體材料方面，制造商需要在坯錠熔煉、軋制、熱處理、關(guān)鍵裝備及控制系統(tǒng)等方面具備技術(shù)儲備和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，才能實(shí)現(xiàn)均勻性好、表面質(zhì)量高的超薄鎳帶規(guī)?；a(chǎn)。因此，電池精密結(jié)構(gòu)件及材料行業(yè)具備一定的技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)壁壘。（二）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)銷售渠道壁壘受鋰電池的生產(chǎn)要求高、技術(shù)發(fā)展快等特點(diǎn)的影響，鋰電池客戶對電池精密結(jié)構(gòu)件及材料供應(yīng)商產(chǎn)品質(zhì)量和研發(fā)能力的要求非常嚴(yán)格，體現(xiàn)為較長的產(chǎn)品認(rèn)證周期與較高的合作緊密度，形成了銷售渠道壁壘。產(chǎn)品認(rèn)證方面，鋰電池客戶從產(chǎn)品送樣、驗(yàn)證、驗(yàn)廠再到供貨周期較長，尤其是像松下、LG化學(xué)、寧德時代、比亞迪等國際一流電池廠商，所需時間通常需要1-3年，一旦供應(yīng)商與客戶確認(rèn)供貨關(guān)系后，出于供應(yīng)鏈與產(chǎn)品質(zhì)量安全的考慮，雙方合作關(guān)系相對穩(wěn)定，新進(jìn)入者的客戶獲取難度較大，由此形成第一層壁壘；合作緊密度方面，客戶在進(jìn)行新型產(chǎn)品開發(fā)的時候，會優(yōu)先考慮供應(yīng)能力穩(wěn)定、技術(shù)水平較高、合作記錄良好的少數(shù)幾家合格供應(yīng)商進(jìn)行配套研發(fā)與送樣檢驗(yàn)，無形中將其他競爭者排除在外，形成第二層壁壘。（三）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)生產(chǎn)壁壘隨著鋰電池行業(yè)技術(shù)的快速發(fā)展，下游客戶的鋰電池型號、技術(shù)路線均未統(tǒng)一，因此電池精密結(jié)構(gòu)件及材料制造商接受的訂單具有數(shù)量多、規(guī)格繁、交貨周期短等特征。對于以上訂單，制造商不僅需要進(jìn)行差異化的模具開發(fā)，同時還需要保證產(chǎn)品的高精密度與質(zhì)量穩(wěn)定性，對制造商的規(guī)?；a(chǎn)能力和產(chǎn)品質(zhì)量控制能力提出較高要求。制造商必須建立規(guī)范的生產(chǎn)管理模式、標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)流程、明確的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)和高效的生產(chǎn)組織方式，方能實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的規(guī)模化生產(chǎn)。對潛在的進(jìn)入者來說，制造與管理經(jīng)驗(yàn)的缺乏將使得其難以確保產(chǎn)品質(zhì)量和交貨周期，從而形成了進(jìn)入壁壘。（四）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)資金壁壘電池精密結(jié)構(gòu)件及材料主要依靠機(jī)器設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，固定資產(chǎn)投資需求較大，同時也存在一定的流動資金周轉(zhuǎn)需求，形成了該行業(yè)的資金壁壘，具體情況：其一，電池精密結(jié)構(gòu)件及材料制造商的主要產(chǎn)能來源于機(jī)器設(shè)備，因此對廠房、設(shè)備類固定資產(chǎn)投資需求較大，新進(jìn)入者難以在進(jìn)入之初快速形成較大規(guī)模的產(chǎn)能同現(xiàn)有制造商進(jìn)行競爭；其二，電池精密結(jié)構(gòu)件及材料制造商的采購付款、銷售收款間存在一定的現(xiàn)金流間隔，要求制造商具有較為充足的流動資金用于業(yè)務(wù)的正常周轉(zhuǎn)。綜合來看，以上兩方面要求新進(jìn)入者具有較強(qiáng)的資金實(shí)力，形成了資金壁壘。國內(nèi)電動工具鋰電池市場規(guī)模（一）電動工具市場持續(xù)擴(kuò)大隨著消費(fèi)者在不同領(lǐng)域的需求被發(fā)掘，電動工具廠商不斷開拓新產(chǎn)品線，近年來電動工具市場一直保持著持續(xù)增長的趨勢。根據(jù)AlliedMarketResearch統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年全球動力工具市場規(guī)模為236．00億美元，預(yù)計(jì)到2027年可達(dá)到391．50億美元，年復(fù)合增長率為6．53%。（二）無繩電動工具滲透率進(jìn)一步提升無繩電動工具滲透率進(jìn)一步提升主要是由于：（a）因環(huán)保問題，2017年歐盟新規(guī)全面禁止無線電動工具使用鎳鎘電池；（b）鎳氫電池相較鋰電池而言，能量密度較低，低溫性能差，另外存在自放電等問題；（c）鋰電池能量密度高、容量大、循環(huán)壽命好，能夠滿足電動工具高