國網(wǎng)826號文解讀：電網(wǎng)投資收緊還是轉(zhuǎn)向？機(jī)會在哪

國網(wǎng)826號文解讀：電網(wǎng)投資收緊還是轉(zhuǎn)向？機(jī)會在哪？近日國網(wǎng)公司下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步嚴(yán)格控制電網(wǎng)投資的通知》（國家電網(wǎng)辦【2019】826號文）。文中提出了“三嚴(yán)禁、二不得、二不再”的投資建設(shè)思路。

個人認(rèn)為，這不僅僅是一個文件，而是國網(wǎng)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一個標(biāo)志。作為世界上最大的電網(wǎng)企業(yè)，國網(wǎng)公司每年因投資建設(shè)所需的采購數(shù)額巨大，對電力相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈影響巨大，這個文件也將引起整個行業(yè)的巨大變化。

國網(wǎng)面臨新的主要矛盾

黨的十九大提出，我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期。

國網(wǎng)公司面臨的主要矛盾，也發(fā)生了轉(zhuǎn)移：一、高速增長階段的主要矛盾及發(fā)展思路：人民日益增長的生產(chǎn)生活用電需求，與電網(wǎng)供電能力不足的矛盾。緩解這一矛盾的主要措施，就是通過“大投入、高基建、重資產(chǎn)”的建設(shè)模式，不斷優(yōu)化各電壓等級的電網(wǎng)結(jié)構(gòu)，緩解電力電量不平衡的矛盾。

二、高質(zhì)量發(fā)展階段的主要矛盾及發(fā)展思路：經(jīng)過十多年的電網(wǎng)高速建設(shè)，隨著經(jīng)濟(jì)增長階段的轉(zhuǎn)換，電網(wǎng)企業(yè)原有面臨的主要矛盾已經(jīng)基本得到解決。新階段的主要矛盾轉(zhuǎn)換為：電網(wǎng)企業(yè)的建設(shè)運營成本與社會降低電價預(yù)期之間的矛盾。

新的主要矛盾與原有的發(fā)展模式之間是不匹配的，這構(gòu)成了國網(wǎng)826號文的基調(diào)。

國網(wǎng)轉(zhuǎn)型的四個外部挑戰(zhàn)一、降電價的壓力

國網(wǎng)公司一方面作為國有企業(yè)，要滿足國資委對國有企業(yè)的經(jīng)營考核要求；另一方面，又要面對政策性降價和監(jiān)管性降價的雙重降價壓力。

而且隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力的增加，以及中美貿(mào)易摩擦不確定性的增加，這種宏觀的降價壓力將會越來越大，甚至將會以各種微觀的形態(tài)展現(xiàn)出來。

國網(wǎng)公司總部層面在各種方面都潛移默化的承受著巨大壓力。826號文是這股壓力的一種對下傳遞。

二、終端客戶與電量流失的挑戰(zhàn)電網(wǎng)企業(yè)面臨三方面的終端客戶和終端電量流失1、售電企業(yè)從電網(wǎng)企業(yè)挖走大批高價值客戶；2、新能源企業(yè)通過“自發(fā)自用”的方式，使得電網(wǎng)企業(yè)電量流失；3、增量配網(wǎng)企業(yè)的競爭。

雖然第一輪輸配電成本基本平移了電網(wǎng)的購銷價差，而且電力市場的結(jié)算功能還留在電網(wǎng)公司，看上去終端客戶和電量的流失對電網(wǎng)公司不是最緊急的挑戰(zhàn)，但是就中長期戰(zhàn)略來看，這種最優(yōu)質(zhì)客戶和電量的流失，對電網(wǎng)公司來說的影響是非常重大的。

三、能源技術(shù)發(fā)展的挑戰(zhàn)1、國網(wǎng)公司提出的兩個50%能源發(fā)展目標(biāo)（到2050年，一次能源構(gòu)成中清潔能源占50%，終端能源消費中電能占50%），電網(wǎng)消納和調(diào)節(jié)能力是需要應(yīng)對未來大規(guī)模間歇性電源并網(wǎng)的要求。

2、大量的分布式能源技術(shù)，使得電網(wǎng)企業(yè)面臨“去中心化”的壓力。比如分布式光伏+分布式儲能+微電網(wǎng)+可調(diào)度的靈活性負(fù)荷，客觀上不需要電網(wǎng)企業(yè)再提供如此高的供電可靠性。

這也是國網(wǎng)826號文嚴(yán)格禁止過度追求高可靠性的“錦上添花”項目的原因。對配網(wǎng)的高可靠性投資來說，是“一分錢一分貨，兩毛錢兩分貨，三塊錢三分貨”，可靠性每增加一個9，對電網(wǎng)企業(yè)可能是指數(shù)型的成本增加，而這種增加一方面沒有市場化的價格作為回收機(jī)制，另一方面在中低壓配網(wǎng)和用電側(cè)，技術(shù)上已經(jīng)存在更為經(jīng)濟(jì)的可能方案。

四、新業(yè)態(tài)的競爭挑戰(zhàn)

電力市場化交易服務(wù)、大量分布式電力資源的并網(wǎng)、提高現(xiàn)有資產(chǎn)的靈活性水平以保證資產(chǎn)利用率提升、應(yīng)對間歇性能源作為基荷電源的挑戰(zhàn)等新需求，本質(zhì)上都促使電網(wǎng)企業(yè)向新的數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

這種數(shù)字化并非電網(wǎng)企業(yè)原有的信息化、智能化，而是在新的競爭階段的新業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、新商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型。

最重要的是，無論是能源互聯(lián)網(wǎng)還是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，電網(wǎng)企業(yè)面臨的是“完全開放市場競爭態(tài)勢”。無論是華為、新奧，還是阿里、百度、還有移動運營商，大家都是奔著“能源互聯(lián)網(wǎng)新業(yè)態(tài)”去的。而電網(wǎng)企業(yè)傳統(tǒng)的“高投資、重資產(chǎn)、快增長、嚴(yán)管控”的發(fā)展模式，根本無法適應(yīng)“未來數(shù)字化新業(yè)態(tài)下的網(wǎng)狀靈活性組織生態(tài)”的需求。

所以我認(rèn)為826號文的意義，絕對不僅僅是嚴(yán)格控制投資這么簡單，而是國網(wǎng)總部層面對下級企業(yè)和整個產(chǎn)業(yè)，釋放的一個重要信號：原來的模式已經(jīng)不適用了，國網(wǎng)要戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

國網(wǎng)面臨的兩個任務(wù)對于國網(wǎng)來說，在新的歷史階段、新的主要矛盾、新的競爭業(yè)態(tài)下，必須完成兩個轉(zhuǎn)型任務(wù)：

一、節(jié)流，轉(zhuǎn)變電網(wǎng)發(fā)展模式?！叭龂?yán)禁、二不得、二不再”，本質(zhì)上都是對原有的電網(wǎng)投資建設(shè)模式的轉(zhuǎn)換，而且我認(rèn)為這不是一個暫時的權(quán)宜之計，而代表了國網(wǎng)總部未來的戰(zhàn)略思考。這個思考其實就是本輪電改的一個目標(biāo)“電網(wǎng)企業(yè)回歸企業(yè)屬性”。企業(yè)就是要追求經(jīng)濟(jì)利益的，而不是不自覺的把自己放到政府的角色。電網(wǎng)企業(yè)沒必要為了過度的追求可靠性，而花更多的錢，電網(wǎng)可靠性只需要滿足能源局的監(jiān)管要求即可。

如何通過泛在物聯(lián)技術(shù)手段，提升電網(wǎng)規(guī)劃的合理性，提高電網(wǎng)現(xiàn)有資產(chǎn)的利用率，進(jìn)一步實現(xiàn)成本管理的優(yōu)化，這些都是“節(jié)流”的內(nèi)容。

二、開源，轉(zhuǎn)型數(shù)字化生態(tài)。我認(rèn)為國網(wǎng)公司更重要的戰(zhàn)略思考是“開源”，如何在輸配電價下降、客戶流失的背景下，實現(xiàn)新業(yè)務(wù)的增長。

而且這種增長背后的邏輯不再依賴原有的“高投資、重資產(chǎn)”的“第一發(fā)展曲線”，而是一種“第二曲線”的增長。這才是國網(wǎng)公司轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的核心，壓縮投資的另一重意義，就是要“把錢花在刀刃上”，如何通過各種投資模式培育新的產(chǎn)業(yè)動能，我認(rèn)為才是另一個戰(zhàn)略級任務(wù)。

下圖摘自埃森哲公司的報告《與未來對標(biāo)——能源互聯(lián)網(wǎng)價值重述及海外應(yīng)用解析》。電力產(chǎn)業(yè)鏈的挑戰(zhàn)與機(jī)會國網(wǎng)的826號文，我認(rèn)為對行業(yè)的影響將是長久而深遠(yuǎn)的。

一、826號文是戰(zhàn)略性的影響。個人認(rèn)為該文件不是暫時性的，文件所表達(dá)的原則是國網(wǎng)在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，對電網(wǎng)投資和企業(yè)發(fā)展的一種思路。這是由國網(wǎng)公司外部宏觀環(huán)境所決定的。

二、對傳統(tǒng)電力產(chǎn)業(yè)來說，826號文的影響是巨大的。長期以來傳統(tǒng)電力制造業(yè)伴隨著國網(wǎng)公司的“高投資、重資產(chǎn)、快增長”而發(fā)展起來。尤其是文件中提到的“虧損單位要以扭虧為首要任務(wù)，僅安排維持安全運行和供電服務(wù)急需的簡單再生產(chǎn)投入，原則上不再新開工項目”，將會較大程度影響明后年的電網(wǎng)物資采購和基建項目。

就中長期來說，電網(wǎng)的快增長階段幾乎結(jié)束了，電力制造業(yè)所配置的產(chǎn)能可能出現(xiàn)過剩，原有的以電網(wǎng)集采為目標(biāo)的產(chǎn)品生產(chǎn)、設(shè)計、銷售模式也將遇到巨大的挑戰(zhàn)。同樣的，圍繞電網(wǎng)基建而生存的大量工程服務(wù)企業(yè)也面臨挑戰(zhàn)。

三、傳統(tǒng)電力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的機(jī)會與挑戰(zhàn)。當(dāng)電網(wǎng)企業(yè)開始向泛在物聯(lián)、大數(shù)據(jù)、微電網(wǎng)、分布式電源轉(zhuǎn)型的時候，圍繞電網(wǎng)的“中心化、資產(chǎn)化”構(gòu)建的傳統(tǒng)電力產(chǎn)業(yè)鏈，要么適應(yīng)這個轉(zhuǎn)型，要么就面臨產(chǎn)能出清的被淘汰局面。

所以個人認(rèn)為，原有的競爭已經(jīng)非常激烈的電力產(chǎn)業(yè)鏈，也將面臨轉(zhuǎn)型升級的機(jī)會與挑戰(zhàn)。這個趨勢主要是兩個方面：

1、工程和制造專業(yè)，向服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。即適應(yīng)電網(wǎng)企業(yè)向“綜合能源服務(wù)”的轉(zhuǎn)型趨勢，原來賣產(chǎn)品、做項目的企業(yè)，未來可能轉(zhuǎn)型成為賣服務(wù)，“EaaS，能源即服務(wù)”（EnergyasaService）將成為某種趨勢，比如施耐德公司的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，就是把自己定位成EaaS企業(yè)。

2、傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)，向數(shù)字化服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。電力產(chǎn)業(yè)鏈過去也存在大量服務(wù)企業(yè)，比如規(guī)劃設(shè)計服務(wù)、工程服務(wù)、運行