石油化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

石油化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃煤化工行業(yè)概況煤化工是以煤為原料，經(jīng)化學(xué)加工轉(zhuǎn)化為氣體、液體和固體以及化學(xué)品的過程。具體可以分為煤氣化、液化（直接液化和間接液化）、固化（包括干餾、焦油加工和電石乙炔化工）等三種主要形式，涵蓋以煤為原料生產(chǎn)的焦炭及焦化產(chǎn)品、電石、合成氨、醋酸、甲醇、二甲醚、油品、烯烴、非芳烴等。煤化工產(chǎn)業(yè)可分為傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)。傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)品主要為焦炭、化肥、乙炔、電石等。現(xiàn)代煤化工以生產(chǎn)潔凈能源和可替代石油化工的基礎(chǔ)化工原料為主，包括煤制甲醇、煤制烯烴、煤制天然氣、直接液化及精細(xì)化工等。煤炭是我國的主體能源和重要原料。在我國能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，煤炭一直占據(jù)主導(dǎo)地位。我國煤炭儲量占世界總儲量的13．40%，石油占1．50%，天然氣約占2．80%。這種缺油、富煤、少氣的特征決定了必須把煤炭資源利用好。適度發(fā)展煤炭深加工產(chǎn)業(yè)，既是國家能源戰(zhàn)略技術(shù)儲備和產(chǎn)能儲備的需要，也是推進(jìn)煤炭清潔高效利用和保障國家能源安全的重要舉措。我國煤化工項(xiàng)目主要集中在內(nèi)蒙古、陜西、寧夏、山西、新疆等省區(qū)。目前，初具規(guī)模的煤化工基地主要有鄂爾多斯煤化工基地、寧東能源化工基地、陜北煤化工基地及新疆的準(zhǔn)東、伊犁等。這些基地都建設(shè)在煤炭資源地，上下游產(chǎn)業(yè)延伸發(fā)展，部分實(shí)現(xiàn)與石化、電力等行業(yè)多業(yè)聯(lián)產(chǎn)發(fā)展，向園區(qū)化、基地化、大型化方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。我國煤炭資源相對豐富，采用創(chuàng)新技術(shù)適度發(fā)展現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)，對于保障石化產(chǎn)業(yè)安全、促進(jìn)石化原料多元化具有重要作用。中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的主要挑戰(zhàn)（一）原油價(jià)格波動原油價(jià)格波動仍為中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)面對的最重要威脅。此項(xiàng)威脅主要?dú)w因于兩個(gè)主要因素。原油價(jià)格波動將影響原油需求。油價(jià)大幅急速下滑亦同樣影響中國煉油助劑及油品添加劑的價(jià)格。油價(jià)下跌，行業(yè)參與者須增加銷量以補(bǔ)償固定成本，行業(yè)內(nèi)的小規(guī)模公司因而成為犧牲品。因此，原油價(jià)格波動仍為中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的最重要威脅。（二）新能源汽車的流行普及煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的需求主要由其上游石油產(chǎn)品的需求帶動。然而，人們對電動車的興趣與公眾不斷增長的環(huán)保意識同步發(fā)展。隨著中國政府出臺對電動車的優(yōu)惠政策，更多消費(fèi)者考慮選擇電動車作為私人交通工具。盡管該趨勢于短期內(nèi)將不會對石油行業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響，預(yù)期未來仍會對石油行業(yè)以及煉油助劑及油品添加劑行業(yè)產(chǎn)生不利影響。截至二零一六年十二月，三大國有企業(yè)集團(tuán)控制中國165個(gè)煉油廠中的76個(gè)，即逾45%的煉油廠與中石化、中石油或中海油有關(guān)聯(lián)。按煉油量計(jì)，二零一六年三大國有企業(yè)集團(tuán)占據(jù)約72%的市場份額，地方煉油廠僅占余下的28%份額。最具代表性的地方煉油廠是位于山東的煉油廠，在地方煉油廠所占市場份額中占據(jù)約71%的市場份額，在中國所有煉油廠中占據(jù)20%的市場份額。此外，三大國有企業(yè)集團(tuán)于二零一六年控制中國50%以上的加油站，同時(shí)負(fù)責(zé)中國大部份的石油產(chǎn)品出口，預(yù)計(jì)未來行業(yè)集中度會進(jìn)一步上升。中國煉油助劑及油品添加劑行業(yè)的驅(qū)動因素（一）煉油技術(shù)的演變煉油廠正在發(fā)展新技術(shù)，旨在滿足較高品位汽油及柴油的需求或?yàn)樘嵘a(chǎn)效率。這些不斷演變的技術(shù)，加上升級生產(chǎn)設(shè)施的建立，將為煉油助劑生產(chǎn)商增添壓力，促使其升級產(chǎn)品及增加產(chǎn)量，從而可持續(xù)滿足未來增長的需求。（二）重質(zhì)原油的進(jìn)口及消耗量增加全球探明原油含量中，約1，500億噸為輕質(zhì)原油，1．5萬億噸為重質(zhì)原油。因此，盡管石油輸出國（主要出產(chǎn)重質(zhì)原油）于二零一六年十二月宣布減產(chǎn)計(jì)劃，中國的原油消費(fèi)仍主要依賴重質(zhì)原油。再者，中國的多個(gè)主要油田（包括克拉瑪依油田、遼河油田、蓬萊19-3油田及孤島油田）全部出產(chǎn)重質(zhì)原油。此外，中東的一部分油田由三家國有企業(yè)集團(tuán)擁有，例如蘇丹6號油田，該等油田出產(chǎn)大量重質(zhì)原油。因此，日后中國的原油煉油量預(yù)計(jì)將保持增長，故其重質(zhì)原油進(jìn)口及消耗量預(yù)計(jì)將相應(yīng)增加。未來數(shù)年，隨著中國重質(zhì)原油消耗量增加，各類煉油助劑（例如脫硫劑及抗垢劑）的需求亦將增加。（三）國產(chǎn)化率持續(xù)上升中國煉油廠慣常向海外公司如BASFSE、3M公司購買產(chǎn)品，因?yàn)檫@些公司擁有較本地公司更龐大的技術(shù)優(yōu)勢。隨著國內(nèi)公司與海外公司在科技知識方面的差距收窄，國內(nèi)公司預(yù)計(jì)將提高需要較低技術(shù)先進(jìn)水平的產(chǎn)品本地化比率。然而，在具備自行生產(chǎn)高端產(chǎn)品的能力之前，國內(nèi)公司仍需進(jìn)口大部份的高端產(chǎn)品。由于較低端產(chǎn)品大多數(shù)用作煉油助劑及油品添加劑的原材料，提高較低端產(chǎn)品的本地化比率使國內(nèi)的煉油助劑及油品添加劑生產(chǎn)商有機(jī)會降低其成本及提高利潤率。煉化行業(yè)需關(guān)注的十大化工新材料近年來，以大數(shù)據(jù)、人工智能、清潔能源、綠色低碳等為主要特征的第四次工業(yè)革命浪潮風(fēng)起云涌，新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)層出不窮。新材料產(chǎn)業(yè)是戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，是第四次工業(yè)革命的基礎(chǔ)，也是高技術(shù)競爭的關(guān)鍵領(lǐng)域，已經(jīng)成為國家競爭力的重要體現(xiàn)?；ば虏牧鲜腔瘜W(xué)工業(yè)中最具發(fā)展活力和發(fā)展?jié)摿Φ男骂I(lǐng)域，是國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需的關(guān)鍵材料，廣泛應(yīng)用于交通運(yùn)輸、醫(yī)療衛(wèi)生、電子信息、國防、航空航天、新能源等諸多領(lǐng)域?；ば虏牧现饕ǜ咝阅芎铣蓸渲?、特種合成橡膠、高性能合成纖維、特種彈性體、納米化工材料、復(fù)合材料、工程塑料、高端碳材料、電子化學(xué)品、特種涂料、特種膠黏劑、特種助劑等一系列品種?；谖覈鴤鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和新一代信息技術(shù)、新能源、軌道交通、航空航天及大健康等新興領(lǐng)域快速發(fā)展對新材料的旺盛需求，化工新材料發(fā)展?jié)摿薮蟆?020年，我國化工新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模約6500億元，消費(fèi)規(guī)模約9600億元，消費(fèi)量約3770萬噸，自給率約71%。其中，自給率最低的為高端聚烯烴，僅有47%；工程塑料和電子化學(xué)品自給率在62%左右；高性能合成橡膠和高性能膜材料為68%。預(yù)計(jì)十四五末我國化工新材料消費(fèi)量將達(dá)到5700萬噸，自給率上升到75%，占化工行業(yè)整體比重超過10%。當(dāng)前，全球化工產(chǎn)品市場競爭日益激烈，化工新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到世界各國，特別是發(fā)達(dá)國家的高度重視。國際大型石油石化公司、化工公司不斷加大化工新材料研發(fā)投入與布局，通過核心技術(shù)掌控化工新材料產(chǎn)業(yè)鏈，搶占技術(shù)制高點(diǎn)。化工新材料既是目前我國石化產(chǎn)業(yè)的短板之一，又是未來我國石化行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的主要方向。隨著雙碳政策的推動，我國化工新材料產(chǎn)業(yè)迎來前所未有的歷史機(jī)遇期。發(fā)達(dá)國家助劑市場消費(fèi)量和消費(fèi)結(jié)構(gòu)整體穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)向中國轉(zhuǎn)移態(tài)勢。高分子助劑產(chǎn)業(yè)具有技術(shù)密集型和資金密集型的特點(diǎn)，國際高分子助劑產(chǎn)業(yè)主要集中于北美、西歐、日本等發(fā)達(dá)區(qū)域，其消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)增速較為穩(wěn)定，隨著中國等發(fā)展中國家技術(shù)水平的提高和基礎(chǔ)設(shè)施條件的改善，高分子助劑產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)從發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的態(tài)勢。烯烴產(chǎn)能大幅擴(kuò)張，將帶動助劑行業(yè)需求。我國煉化一體化項(xiàng)目快速發(fā)展，乙烷裂解制乙烯和丙烷脫氫制取丙烯項(xiàng)目紛紛上馬，煤制烯烴裝置建設(shè)如火如荼。根據(jù)中國石化聯(lián)合會統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2021年之前，我國將新增聚乙烯產(chǎn)能1167萬噸，聚丙烯產(chǎn)能1535萬噸，這將大大帶動高分子助劑行業(yè)的需求增長。行業(yè)資源逐步向頭部企業(yè)集中。近年來，隨著環(huán)保趨嚴(yán)，多數(shù)中小企業(yè)開工不暢，面臨生產(chǎn)經(jīng)營困難，部分企業(yè)逐步被并購，行業(yè)集中度不斷提升；預(yù)計(jì)未來，伴隨著國內(nèi)需求的增加，我國助劑行業(yè)有望迎來快速發(fā)展的契機(jī)。生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范、技術(shù)先進(jìn)的頭部企業(yè)紛紛通過內(nèi)生增長或外延并購的方式不斷擴(kuò)張，行業(yè)資源將逐步向頭部企業(yè)集中。未來企業(yè)將由單一產(chǎn)品向綜合服務(wù)供應(yīng)商轉(zhuǎn)變。當(dāng)前國內(nèi)助劑企業(yè)產(chǎn)品線單一，而國外巨頭企業(yè)采用的經(jīng)營策略是與大型樹脂生產(chǎn)商和塑料加工企業(yè)緊密合作，共同解決終端用戶的生產(chǎn)、經(jīng)營、研發(fā)等各方面的問題。隨著國內(nèi)企業(yè)的不斷發(fā)展，產(chǎn)品種類不斷豐富，國內(nèi)企業(yè)將逐步向綜合服務(wù)供應(yīng)商轉(zhuǎn)型。產(chǎn)品種類多元化擴(kuò)產(chǎn)，下游客戶多元化導(dǎo)入。當(dāng)前我國高分子助劑國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品線單一，多專注于某一類抗氧化劑或光穩(wěn)定劑的生產(chǎn)，下游客戶也主要集中于塑料領(lǐng)域。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，我國助劑企業(yè)的產(chǎn)品種類將不斷豐富，有望向其他下游領(lǐng)域逐步導(dǎo)入，高分子助劑企業(yè)的客戶也逐步向多元化過渡。煉油行業(yè)概況煉油是指石油煉制，是將石油通過蒸餾的方法分離生產(chǎn)符合內(nèi)燃機(jī)使用的煤油、汽油、柴油等燃料油，副產(chǎn)物為石油氣和渣油，比燃料油重的組分，又通過熱裂化、催化裂化等工藝化學(xué)轉(zhuǎn)化為燃料油。石油煉制主要有3種加工方案：（1）燃料型，是指主要產(chǎn)品用做燃料的石油產(chǎn)品；（2）燃料加潤滑油型，此類方案除生產(chǎn)燃料外，部分或者大部分減壓餾分油和減壓渣油還被用于生產(chǎn)各種潤滑油產(chǎn)品；（3）燃料加化工型，是指除生產(chǎn)各種燃料外，還利用催化裂化裝置生產(chǎn)的液化氣和鉑重整裝置生產(chǎn)的苯、甲苯、二甲苯等作為化工原料，生產(chǎn)各種化工產(chǎn)品如合成橡膠、合成纖維、塑料、合成氨等，使煉油廠向煉油-化工綜合企業(yè)發(fā)展。這種加工方案體現(xiàn)了充分利用石油資源的要求，也是提高煉油廠經(jīng)濟(jì)效益的重要途徑，是目前石油加工的發(fā)展方向。截至2021年底，我國煉油能力已經(jīng)達(dá)到9．11億噸/年，根據(jù)《2019年國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》測算，我國2025年煉油能力將升至10．20億噸/年，將超過美國居世界第一位。煉油實(shí)力持續(xù)提升，為我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和國家能源安全提供了保障。烯烴行業(yè)發(fā)展概況低碳烯烴，特別是乙烯，作為石化行業(yè)重要的起始物料，是石化產(chǎn)業(yè)鏈的核心化工品，從產(chǎn)業(yè)鏈來看，制取乙烯所需的原料可以是原油精煉后的石腦油、乙烷氣體以及煤炭，而聚乙烯、乙二醇、PVA、PVC、苯乙烯等都是重要的下游產(chǎn)品。乙烯及下游產(chǎn)品占石化產(chǎn)品的70%以上，因此乙烯產(chǎn)量常被用來衡量一個(gè)國家化工行業(yè)發(fā)展水平。由于乙烯的存儲和運(yùn)輸條件較為苛刻，因此全球乙烯貿(mào)易主要是以乙烯下游產(chǎn)品進(jìn)行。我國乙烯下游產(chǎn)品仍然部分依賴進(jìn)口，例如聚乙烯對外依存度在40%左右，乙二醇對外依存度在60%左右，苯乙烯對外依存度在30%左右。如以這些需要進(jìn)口的乙烯下游產(chǎn)品倒算，我國以進(jìn)口下游產(chǎn)品的形式實(shí)質(zhì)進(jìn)口乙烯接近1，800萬噸，加上進(jìn)口乙烯216萬噸，國內(nèi)乙烯缺口超過兩千萬噸，實(shí)際對外依存度在50%左右。目前我國人均聚乙烯、聚丙烯消費(fèi)量與發(fā)達(dá)國家相比差距較大，具備較大的成長空間。隨著國家陸續(xù)頒布鼓勵烯烴產(chǎn)業(yè)的政策，烯烴進(jìn)口替代這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)將蘊(yùn)藏著大量的發(fā)展機(jī)遇。低碳烯烴的成本和供應(yīng)量與國際原油關(guān)聯(lián)度較高，我國原油進(jìn)口依存度較高，而煤炭資源相對豐富，近年來為保障供應(yīng)，減輕依賴度，我國發(fā)展了煤制烯烴產(chǎn)業(yè)，利用煤炭生產(chǎn)烯烴、芳烴等基礎(chǔ)化工原料及化學(xué)品，彌補(bǔ)石化原料不足，形成與石化產(chǎn)業(yè)互為補(bǔ)充、有序競爭的格局促進(jìn)有機(jī)化工及精細(xì)化工等產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。發(fā)展趨勢（一）單產(chǎn)品研發(fā)趨向于環(huán)?；c多功能化1、環(huán)?；S著環(huán)保法規(guī)日益嚴(yán)格和可持續(xù)發(fā)展需要，環(huán)?；瘜⒊蔀榛瘜W(xué)助劑發(fā)展的重點(diǎn)。一方面要求化學(xué)助劑制造過程的清潔生產(chǎn)工藝的開發(fā)，節(jié)能減排；另一方面要求發(fā)展環(huán)境友好助劑，限制或禁止使用對人體和自然環(huán)境有毒有害的助劑。對于抗氧化劑而言，開發(fā)無酚化產(chǎn)品是未來產(chǎn)品的研發(fā)趨勢，無酚化主要包括兩部分：無壬基酚，無苯酚。壬基酚是屬于典型的酚類內(nèi)分泌干擾物，可以影響人類的內(nèi)分泌功能，具有毒性，難降解性，未來會更多的被減少甚至限制使用；苯酚類化合物捕獲過氧自由基后，在老化過程中會被氧化成苯醌類化合物，該類化合物一般都有味道，而且具有著色性、容易導(dǎo)致制品變黃，對顏色要求苛刻的制品更加需要無酚化。2、功能多樣化抗氧劑的多樣化不僅在于新品種的出現(xiàn)和應(yīng)用高分子材料范圍的擴(kuò)大，更在于其作用途徑的多樣化?？寡鮿┑墓δ苁怯善湎鄳?yīng)的官能團(tuán)結(jié)構(gòu)決定的，一方面，傳統(tǒng)的官能團(tuán)結(jié)構(gòu)不斷得到改進(jìn)和完善，使產(chǎn)品序列不斷豐富，另一方面，新的官能團(tuán)結(jié)構(gòu)不斷被發(fā)現(xiàn)，使助劑發(fā)揮作用的途徑呈現(xiàn)多樣化。經(jīng)過對光穩(wěn)定機(jī)理的深入研究，光穩(wěn)定劑未來的研發(fā)方向會試圖將不同作用機(jī)制的光穩(wěn)定劑融合到一個(gè)分子中，通過協(xié)同作用，使其在材料中發(fā)揮出更優(yōu)秀的光穩(wěn)定性能。例如，有文獻(xiàn)報(bào)道，將抗氧劑受阻酚引入受阻胺光穩(wěn)定劑，使其同時(shí)具備光、熱氧化作用。（二）市場重心逐漸向中國轉(zhuǎn)移，石化行業(yè)迅速發(fā)展帶動助劑行業(yè)需求我國高分子助劑行業(yè)起步較晚，20世紀(jì)90年代以前，我國僅有不到10家企業(yè)生產(chǎn)高分子助劑，無論品種和數(shù)量還是產(chǎn)品質(zhì)量均不能滿足下游塑料、橡膠等工業(yè)的生產(chǎn)與發(fā)展需求。近年來，隨著我國塑料、橡膠等工業(yè)的快速發(fā)展，我國高分子助劑工業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)規(guī)模、合成技術(shù)、裝備自控等方面都取得很大的進(jìn)步。由于高分子材料化學(xué)助劑產(chǎn)業(yè)技術(shù)密集型和資金密集型的特點(diǎn)，國際高分子材料化學(xué)助劑產(chǎn)業(yè)密集區(qū)集中于發(fā)達(dá)國家，包括歐美、日韓、中國臺灣等地區(qū)，但隨著中國等發(fā)展中國家技術(shù)水平和基礎(chǔ)設(shè)施條件的改善，化學(xué)助劑產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)從發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家尤其是中國轉(zhuǎn)移的態(tài)勢。從全球市場來看，抗氧劑生產(chǎn)繼續(xù)從歐美日等地區(qū)向新興的亞洲市場（特別是中國）轉(zhuǎn)移，中國抗氧化劑的消費(fèi)占比從2008年的32%增加至2016年的41%。同樣地，光穩(wěn)定劑的需求繼續(xù)往新興亞洲市場轉(zhuǎn)移，中國的消費(fèi)占比從2002年的7%增長至2018年的29%。國內(nèi)石化行業(yè)、合成樹脂以及塑料加工行業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展為高分子助劑的發(fā)展提供了巨大的市場。我國煉化一體化項(xiàng)目快速發(fā)展，根據(jù)基本確定投產(chǎn)的項(xiàng)目，2020年前我國累積將新增煉油能力1．09億噸，2020年后累計(jì)新增煉油能力2．37億噸，千萬噸級以上的煉化一體化項(xiàng)目大都配套有乙烯裝置，對應(yīng)下游產(chǎn)品以聚乙烯、聚丙烯為主，這將帶動助劑行業(yè)的需求。除此之外，近兩年乙烷裂解制乙烯和丙烷脫氫制取丙烯項(xiàng)目成為投資熱點(diǎn)，眾多項(xiàng)目紛紛上馬；國內(nèi)煤化工如火如荼，未來眾多煤制烯烴項(xiàng)目的投產(chǎn)也會帶動高分子助劑行業(yè)的需求。根據(jù)中國石化聯(lián)合會統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2021年之前，我國將新增聚乙烯產(chǎn)能1167萬噸，聚丙烯產(chǎn)能1535萬噸，根據(jù)測算，這將分別帶動抗氧化劑和光穩(wěn)定