血液透析中心醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢

血液透析中心醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢血液凈化行業(yè)利潤水平的變動趨勢和變動原因由于腎病患者的病情特征需定期進行血液凈化醫(yī)療服務(wù)來清除患者體內(nèi)多余水分、尿素等有害物質(zhì)，血液透析醫(yī)療服務(wù)是剛性需求，患者需每周進行2次至3次血液透析。血液凈化耗材作為血液透析過程中的一次性消耗品，相對于設(shè)備，其單次消耗價格相對較低，但持續(xù)需求量大，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的耗材類產(chǎn)品毛利率普遍較高，能為企業(yè)帶來持續(xù)的利潤。血液凈化設(shè)備主要作為獨立血液透析中心或醫(yī)院透析科室的固定資產(chǎn)投入，折舊時間普遍較長，并且下游客戶的議價能力較強，導(dǎo)致血液凈化設(shè)備的毛利率與耗材相比相對偏低，但持續(xù)需求量也較大。隨著血液凈化行業(yè)聯(lián)動銷售的銷售模式逐步興起，促使了血液凈化行業(yè)向全產(chǎn)業(yè)鏈布局。未來，血液凈化行業(yè)內(nèi)率先完成全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)，將能夠持續(xù)獲得利潤。血液凈化市場前景預(yù)測未來，血液凈化設(shè)備的功能會更加完善，新的安全監(jiān)測技術(shù)的應(yīng)用會使設(shè)備的安全性大大提高，同時設(shè)備及耗材的集成度也會越來越高，操作將更加便捷。大數(shù)據(jù)與云技術(shù)將在血液凈化設(shè)備中得到廣泛應(yīng)用，通過在線生命體征監(jiān)測與療效評價技術(shù)，建立患者病例數(shù)據(jù)庫和機器運行數(shù)據(jù)庫，通過大數(shù)據(jù)分析和處理，實現(xiàn)個性化、智能化的治療，將大大提升患者療效指標，提升患者生存質(zhì)量。血液凈化全產(chǎn)業(yè)鏈布局將成為未來發(fā)展趨勢中國血液透析服務(wù)供給不足，第三方獨立的血液透析服務(wù)需求旺盛。受日益增長的血液透析患者治療需求的影響，全國血液透析服務(wù)供給嚴重不足。血液透析服務(wù)對血液透析設(shè)備的依賴程度高，血透設(shè)備廠商具備進入服務(wù)市場的天然優(yōu)勢。對于其他非血液透析設(shè)備企業(yè)類的競爭者而言，獨立血液透析中心投資屬于重資產(chǎn)投資，需要配備大量的血液透析機，整體的進入成本更高和所需承擔的風(fēng)險更大。而對于這類上游血液透析設(shè)備廠商來說，他們可以利用其長期積累的品牌效應(yīng)、穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)能力，向下游的血液透析服務(wù)產(chǎn)業(yè)延伸，獲得更大的協(xié)同效應(yīng)。從全球市場來看，費森尤斯和百特公司等在血液凈化設(shè)備、血液凈化耗材以及血液透析醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域均實現(xiàn)了全產(chǎn)業(yè)鏈布局。國內(nèi)企業(yè)如山外山、威高血液、寶萊特、三鑫醫(yī)療等也已開啟產(chǎn)品系列化布局的進程。血液透析產(chǎn)品線的疊加可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，提升渠道的利用效率，加大下游客戶一站式采購的便利性，強化終端客戶的粘性。同時血液凈化耗材屬于高值消耗性醫(yī)療器械，具有投入見效快、效益好的特征，能持續(xù)給企業(yè)帶來穩(wěn)定收益。連鎖血液透析中心模式主要滿足長期慢性病患者，連鎖血液透析中心醫(yī)療服務(wù)社區(qū)化可方便病人就近透析，生活和工作，有利于病人回歸社會。在獨立血液透析中心社區(qū)化發(fā)展過程中，品牌影響力逐步提高，血液透析服務(wù)企業(yè)為了提高競爭力，從而快速分得較大塊的蛋糕，建立標準化模式，實現(xiàn)連鎖化經(jīng)營模式將成為其未來發(fā)展的趨勢。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展進步，血液凈化設(shè)備的功能會更加完善，新的安全監(jiān)測技術(shù)的應(yīng)用會使設(shè)備的安全性大大提高，同時設(shè)備及耗材的集成度也會越來越高，操作將更加便捷。大數(shù)據(jù)與云技術(shù)將在血液凈化設(shè)備中得到廣泛應(yīng)用，通過在線生命體征監(jiān)測與療效評價技術(shù)，建立患者病例數(shù)據(jù)庫和機器運行數(shù)據(jù)庫，通過大數(shù)據(jù)分析和處理，實現(xiàn)個性化、智能化的治療，將大大提升患者療效指標，提升患者生存質(zhì)量。血液凈化行業(yè)發(fā)展趨勢中國血液透析服務(wù)供給不足，第三方獨立的血液透析服務(wù)需求旺盛。受日益增長的血液透析患者治療需求的影響，全國血液透析服務(wù)供給嚴重不足。血液透析服務(wù)對血液透析設(shè)備的依賴程度高，血透設(shè)備廠商具備進入服務(wù)市場的天然優(yōu)勢。對于其他非血液透析設(shè)備企業(yè)類的競爭者而言，獨立血液透析中心投資屬于重資產(chǎn)投資，需要配備大量的血液透析機，整體的進入成本更高和所需承擔的風(fēng)險更大。而對于這類上游血液透析設(shè)備廠商來說，他們可以利用其長期積累的品牌效應(yīng)、穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)能力，向下游的血液透析服務(wù)產(chǎn)業(yè)延伸，獲得更大的協(xié)同效應(yīng)。從全球市場來看，費森尤斯和百特等在血液凈化設(shè)備、血液凈化耗材以及血液透析醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域均實現(xiàn)了全產(chǎn)業(yè)鏈布局。國內(nèi)企業(yè)如山外山、威高血液、寶萊特、三鑫醫(yī)療等也已開啟產(chǎn)品系列化布局的進程。血液透析產(chǎn)品線的疊加可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，提升渠道的利用效率，加大下游客戶一站式采購的便利性，強化終端客戶的粘性。同時血液凈化耗材屬于高值消耗性醫(yī)療器械，具有投入見效快、效益好的特征，能持續(xù)給企業(yè)帶來穩(wěn)定收益。連鎖血液透析中心模式主要滿足長期慢性病患者，連鎖血液透析中心醫(yī)療服務(wù)社區(qū)化可方便病人就近透析，生活和工作，有利于病人回歸社會。在獨立血液透析中心社區(qū)化發(fā)展過程中，品牌影響力逐步提高，血液透析服務(wù)企業(yè)為了提高競爭力，從而快速分得較大塊的蛋糕，建立標準化模式，實現(xiàn)連鎖化經(jīng)營模式將成為其未來發(fā)展的趨勢。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展進步，血液凈化設(shè)備的功能會更加完善，新的安全監(jiān)測技術(shù)的應(yīng)用會使設(shè)備的安全性大大提高，同時設(shè)備及耗材的集成度也會越來越高，操作將更加便捷。大數(shù)據(jù)與云技術(shù)將在血液凈化設(shè)備中得到廣泛應(yīng)用，通過在線生命體征監(jiān)測與療效評價技術(shù)，建立患者病例數(shù)據(jù)庫和機器運行數(shù)據(jù)庫，通過大數(shù)據(jù)分析和處理，實現(xiàn)個性化、智能化的治療，將大大提升患者療效指標，提升患者生存質(zhì)量。全球血液透析行業(yè)發(fā)展概況（一）全球血液透析市場規(guī)模穩(wěn)步增長在全球范圍內(nèi)，對于慢性腎病患者而言，血液透析一直也將持續(xù)成為主要的治療方式。根據(jù)費森尤斯年報披露的預(yù)測和統(tǒng)計，近幾年來，全球透析產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模從2015年的668億歐元穩(wěn)步上升至2020年的820億歐元，年均增長率約為4%左右，到2021年，透析市場規(guī)模會繼續(xù)增長至830億至850億歐元左右。其中透析服務(wù)（包括藥品）市場規(guī)模分占比在80%以上，而以透析機為主的透析產(chǎn)品市場規(guī)模則占比較小。預(yù)計未來幾年全球血透行業(yè)市場規(guī)模將繼續(xù)保持平穩(wěn)增速，到2025年全球血透行業(yè)市場規(guī)模將接近1000億歐元。歐洲血液透析服務(wù)以公立機構(gòu)為主，而美國和日本以私人運營機構(gòu)為主。目前全球提供血液透析服務(wù)的企業(yè)主要有費森尤斯醫(yī)療、DaVita以及百特等。（二）國內(nèi)血液透析行業(yè)發(fā)展概況從全球來說，血液凈化市場主要集中在美國、日本和歐洲等發(fā)達國家，占比高達70%以上，而我國血液凈化市場起步較晚，技術(shù)水平相較于國外還有一定差距，但隨著腎病患者人數(shù)不斷增長以及血液透析費用醫(yī)保報銷比例的不斷提高，我國血液凈化市場規(guī)模將快速增長，同時隨著國內(nèi)廠家技術(shù)水平的不斷進步，進口替代程度將會進一步加速。1、我國ESRD患者人數(shù)不斷增長，且血液透析治療率還遠低于國際水平目前，我國存量透析治療需求仍遠未被滿足。據(jù)全國血液凈化病例信息登記系統(tǒng)（CNRDS）統(tǒng)計的資料顯示：2016年接受血液透析治療的患者人數(shù)為44．7萬人，2019年底已達到63．3萬人，年均復(fù)合增長率達12%。另一方面，我國新增終末期腎病患者人數(shù)也在迅速增長，從2016年至2019年底，新增患者數(shù)量的年復(fù)合增長率達21%左右，這是推動我國血液凈化行業(yè)未來增長的重要因素之一。預(yù)計到2030年我國終末期腎病患者（ESRD）人數(shù)將突破300萬人，而我國接受治療的患者比率不到20%，如果未來尿毒癥患者透析治療率提高到國際平均水平37%，屆時透析治療人數(shù)將達到148萬人，若接近或達到發(fā)達國家現(xiàn)在的平均治療率75%，則透析治療人數(shù)或?qū)⑦_到300萬人以上。隨著人均收入的增長及醫(yī)保覆蓋比例的增加，終末期腎病患者接受治療比率也將不斷提高，從而進一步推動血液凈化行業(yè)的增長。血液凈化市場前景廣闊，擁有巨大的發(fā)掘空間。據(jù)醫(yī)械研究院發(fā)布的《中國醫(yī)療器械藍皮書（2019版）》估算，截至2020年年底，我國約有83萬人（含血液透析和腹膜透析）接受血液凈化治療。2、血液透析服務(wù)市場規(guī)模已逾540億，并將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢根據(jù)蛋殼研究院最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，每位尿毒癥患者的透析費用約為6-10萬元/年，在此基礎(chǔ)上，根據(jù)CNRDS公布的在透患者數(shù)量進行估算，近幾年血液透析的市場規(guī)模。自2014年以來，在政策的驅(qū)動下，血液透析服務(wù)的市場規(guī)模連續(xù)多年保持雙位數(shù)上漲，預(yù)計2020年整個血液透析服務(wù)市場規(guī)模已達到548億左右，未來，隨著醫(yī)保覆蓋面擴大、大病醫(yī)保報銷比例提高和分級診斷等醫(yī)療政策的進一步完善，新技術(shù)、新透析模式的創(chuàng)新發(fā)展和臨床應(yīng)用，終末期腎病患者多層次、個性化的需求必將得到滿足，血液透析服務(wù)行業(yè)的市場規(guī)模將持續(xù)增長，并在2025年達到接近700億。根據(jù)蛋殼研究院的測算，2020年，透析機、透析器、其他耗材（粉液、管路等）及藥品的市場規(guī)模分別在38億元、66億元、53億元及64億元左右。隨著血透中心市場規(guī)模增加，透析設(shè)備及耗材的需求量將持續(xù)上升，預(yù)計在2025年，上游產(chǎn)業(yè)鏈中包含的透析設(shè)備、藥品及耗材的市場規(guī)模將接近300億元。由于血液凈化設(shè)備屬于技術(shù)密集型、人才密集型的高技術(shù)行業(yè)，產(chǎn)品研發(fā)難度大、周期長、準入門檻高、監(jiān)管嚴，需要投入大量的研發(fā)人員和研發(fā)資金，對企業(yè)的資金、技術(shù)和人才要求極高，內(nèi)資企業(yè)市場參與較少。目前中國血液透析機市場份額仍主要依賴于進口產(chǎn)品血透機，主要為歐美系和日系血透機。根據(jù)蛋殼研究院統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2020年國內(nèi)血液透析機銷量，以費森尤斯30%的市場份額位居榜首，費森尤斯、貝朗、日機裝、百特以及尼普洛5大外資廠商占據(jù)了國內(nèi)血液透析市場80%-90%左右的市場份額，目前我國血液透析機的市場集中度高，市場份額主要被進口廠商占據(jù)，國產(chǎn)自主品牌的血液透析機市場占有率僅在10%-20%左右。血液透析設(shè)備領(lǐng)域亟需加速進口替代的步伐。3、國內(nèi)透析中心數(shù)量遠低于市場飽和率，未來血液凈化設(shè)備與耗材產(chǎn)品需求將隨透析中心數(shù)量增長而增加從2014年起，我國政府開始鼓勵社會資本進入血液透析中心領(lǐng)域，血液透析中心向連鎖化、集團化發(fā)展，為我國民營資本進入血透領(lǐng)域提供了非常好的政策契機。在此之前，受政策限制民營資本很難進入這一領(lǐng)域。根據(jù)CNRDS公布的數(shù)據(jù)，從2011年至2019年，我國血透中心數(shù)量從3，511家迅速攀升至6，362家，截至2019年，我國接受血液透析治療的患者約有63．27萬人，其中新增13．46萬人，血透中心數(shù)量與接受治療患者的數(shù)量均有較大增長。以美國為例，根據(jù)USRDS發(fā)布的2020年度報告的數(shù)據(jù)，2018年美國784，883終末期腎病患者，其中61．7%的患者在血液透析中心接受治療，1．3%接受家庭透析治療。其中，美國國內(nèi)共建有血液透析中心接近6，000家，平均每家透析中心有20臺左右透析機。預(yù)計到2020年，我國終末期腎病患者超過300萬人，需要長期接受血液透析治療，頻率為每周2次至3次且每次透析時間需要四小時左右，預(yù)計中國需要3萬家血液透析中心（以每家透析中心配置20臺透析機估算）以滿足目前的患者需求。但實際上我國血液透析中心數(shù)量離3萬家的飽和容量還遠遠不夠，市場具有很大發(fā)展空間。因此，隨著血液透析中心的數(shù)量及規(guī)模逐漸擴增，血液凈化設(shè)備及耗材產(chǎn)品的市場需求也會相應(yīng)增加。血液凈化技術(shù)分類根據(jù)血液凈化治療過程，血液凈化產(chǎn)品可以分為：血液凈化設(shè)備、血液凈化耗材和血液凈化藥品。血液凈化設(shè)備主要包括血液透析機、連續(xù)性腎臟替代治療機、血液灌流機等；血液凈化耗材主要包括血液透析器、血液透析濃縮物（血液透析干粉和濃縮液）、血液灌流器、吸附柱、血液透析管路等；血液透析藥品主要包括抗凝劑、促紅細胞生成素等。血液凈化設(shè)備行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析我國國產(chǎn)透析器生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)與推廣較晚，但目前國產(chǎn)的透析器產(chǎn)品在產(chǎn)品安全性、有效性、操作性和經(jīng)濟效益等方面與進口主要品牌相比差距不大，隨著中國血液透析產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，國產(chǎn)企業(yè)也將不斷的發(fā)展并壯大起來。而且，與其他行業(yè)的國產(chǎn)企業(yè)一樣，國產(chǎn)的血液透析產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)也同樣具有生產(chǎn)原材料、勞動力成本較低及研發(fā)理念靈活、對市場變化敏感性高的優(yōu)勢。雖然，目前我國國產(chǎn)血液透析產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)只有少數(shù)幾家，市場占用率較低，但隨著市場的擴大，還會有更多同類國產(chǎn)品牌的出現(xiàn)。其他潛在的同類治療手段也將不斷的涌現(xiàn)，如家庭病床診斷與治療模式悄然興起，家用便攜式的小型血液透析設(shè)備將是血液透析患者未來透析的新治療方法，德國、美國和英國等國家己在著力開發(fā)此類產(chǎn)品，未來此類產(chǎn)品的問世也將給透析患者的治療帶來更大的便利。我國企業(yè)也會結(jié)合自身特點與優(yōu)勢，加大力度投入與開發(fā)此類產(chǎn)品，在市場上占得先機。這也勢必比現(xiàn)有傳統(tǒng)的血液透析產(chǎn)品的市場份額形成沖擊。血液透析的主要替代品威脅來自于腹膜透析。目前，制約中國透析比率因素除了缺乏透析中心外，還是較高的透析治療費用和相對較低的人均收入水平。透析費用較貴，這超這了城鄉(xiāng)居民的人均年可支配收入。透析比率的提高需要醫(yī)保覆蓋面及報銷比例的提高。目前，中國的醫(yī)保覆蓋比例還不足以讓多數(shù)的晚期腎病患者接受透析治療。因而，作為血液透析的同類治療方法腹膜透析以其對硬件設(shè)施和人員配備的要求較低，治療費用較低等優(yōu)勢，形成了對血液透析的主要威脅?；诖?，腹膜透析比例在發(fā)展中國家和地區(qū)的比例有所上升，中國香港從60年代開始就實行腹膜透析優(yōu)先的政策，而墨西哥在90年代推廣腹膜透析也是由于其較低的費用。與購買者相反，供應(yīng)商會設(shè)法提高產(chǎn)品價格，其結(jié)果會導(dǎo)致企業(yè)的收益率下降。醫(yī)療器械的制造企業(yè)如果不能掌握產(chǎn)品的關(guān)鍵性技術(shù)，供方議價能力就會較強。國內(nèi)的醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)，代理國外的產(chǎn)品，由于國外的制造企業(yè)常常存在對中國市場和分銷渠道信息的不足的問題，因而，不會輕易更換代理商，其目的是為了不影響客戶售后服務(wù)及品牌信譽，所以通常的議價能力較弱。如果購買者強行壓價能力較強，或要求更高的質(zhì)量或更多附加的服務(wù)，這樣就會降低產(chǎn)品的利潤，其結(jié)果是影響收益率。醫(yī)療器械行業(yè)的購買者主要是醫(yī)院和患者。由于醫(yī)療器械展會及各種學(xué)術(shù)會議的增多