投資項(xiàng)目決策程序課件

投資項(xiàng)目決策程序投資發(fā)展部吳志宏3/27/2023項(xiàng)目來源科技企業(yè)/院校/科研院所科技產(chǎn)業(yè)園/創(chuàng)業(yè)中心項(xiàng)目市場/政府推薦同業(yè)機(jī)構(gòu)和券商項(xiàng)目交流Internet/期刊/報紙與同業(yè)機(jī)構(gòu)開展廣泛合作，在項(xiàng)目集中地建立廣泛的人脈關(guān)系，是建立公司項(xiàng)目來源的基礎(chǔ)！3/27/20232項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)投資產(chǎn)業(yè)以產(chǎn)業(yè)成長性為標(biāo)準(zhǔn)，一般以高科技為投資重點(diǎn)顧問咨詢業(yè)、傳媒業(yè)逐步成為熱點(diǎn)項(xiàng)目階段以金融、資本市場為背景，注重為項(xiàng)目提供投資銀行類增值服務(wù)，一般應(yīng)以擴(kuò)張期項(xiàng)目為投資重點(diǎn)投資規(guī)模既考慮單項(xiàng)目風(fēng)險因素，也考慮項(xiàng)目管理的成本當(dāng)前立足于作品牌聲譽(yù)，集中有限資源，關(guān)注主導(dǎo)型項(xiàng)目投資區(qū)域人才聚集、政策優(yōu)勢、配套設(shè)施、環(huán)境與支持東湖開發(fā)區(qū)/沌口開發(fā)區(qū)3/27/20233項(xiàng)目立項(xiàng)——調(diào)研總結(jié)項(xiàng)目基本情況注冊地址/聯(lián)系方式/成立時間/注冊資本/實(shí)收資本/股本結(jié)構(gòu)/主營業(yè)務(wù)/組織架構(gòu)項(xiàng)目產(chǎn)品介紹技術(shù)原理與特點(diǎn)/項(xiàng)目發(fā)展階段/技術(shù)先進(jìn)性/技術(shù)獨(dú)占性/市場空間與增長率/競爭對手企業(yè)經(jīng)營能力研發(fā)能力/營銷能力/管理能力/（管理、質(zhì)量、技術(shù)）國際國內(nèi)認(rèn)證主要財務(wù)數(shù)據(jù)銷售收入/毛利潤/凈利潤/總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)/融資后的財務(wù)預(yù)測融資需求和進(jìn)入方式融資需求數(shù)額/資金使用計劃/資金投入方式和價格/融資后股權(quán)結(jié)構(gòu)投資退出預(yù)案投資退出方式/計劃退出時間/預(yù)期回報率3/27/20235盡職調(diào)查綱要——商業(yè)計劃書項(xiàng)目公司業(yè)務(wù)考察公司發(fā)展歷史/公司產(chǎn)品和客戶情況/公司收入構(gòu)成/競爭對手與市場份額/公司經(jīng)營策略/產(chǎn)品研發(fā)策略/產(chǎn)品銷售策略生產(chǎn)過程與生產(chǎn)設(shè)施生產(chǎn)設(shè)施與場地/生產(chǎn)流程/原材料/環(huán)保公司財務(wù)分析歷史財務(wù)報表分析與考察/未來5年財務(wù)預(yù)測/財務(wù)會計組織、管理與控制公司組織與管理組織結(jié)構(gòu)和子公司/管理層簡歷/員工狀況/薪酬結(jié)構(gòu)相關(guān)情況調(diào)查知識產(chǎn)權(quán)/訴訟/政府監(jiān)管/保險/稅務(wù)審計/期權(quán)/公司章程與營業(yè)執(zhí)照/貸款/并購與分拆/未了合同/閑置資產(chǎn)/etc.3/27/20236投資方案設(shè)計——投資分析報告公司概況技術(shù)先進(jìn)性管理團(tuán)隊市場前景財務(wù)狀況與財務(wù)指標(biāo)融資計劃與用途風(fēng)險因素與不確定性分析競爭力分析投資建議——最值得投資的要點(diǎn)(成長性的支撐點(diǎn))退出方案設(shè)計：上市、回購、收購、兼并其它需要說明的問題3/27/20237投資決策基本原則不選取超過兩個風(fēng)險以上的項(xiàng)目。研發(fā)風(fēng)險/生產(chǎn)風(fēng)險/市場風(fēng)險/管理風(fēng)險/成長風(fēng)險管理層素質(zhì)，產(chǎn)品、服務(wù)或技術(shù)的獨(dú)特性以及產(chǎn)品的市場大小是影響投資決策的最主要的考慮因素。在風(fēng)險和收益相同的情況下，創(chuàng)業(yè)投資人愿意投資產(chǎn)品市場更大的項(xiàng)目。3/27/20239投資實(shí)施——合同簽訂股份比例、股權(quán)數(shù)量、每股價格、投資額確定股權(quán)投資的類型和構(gòu)成投資資金到位的時間安排和檢查標(biāo)準(zhǔn)投資期限、轉(zhuǎn)讓權(quán)、回購協(xié)議與投資退出法人治理結(jié)構(gòu)、董事會席位安排、重大決策權(quán)及管理層聘用方式項(xiàng)目方承諾，保證所提供的財務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠管理層及關(guān)鍵雇員期權(quán)協(xié)議、保密協(xié)議、不競爭協(xié)議目標(biāo)公司不得從事的行為規(guī)定3/27/202310契約風(fēng)險——投資合同中的常見問題主體不明確，權(quán)利義務(wù)關(guān)系混亂合同只能在契約方之間設(shè)定權(quán)利義務(wù)關(guān)系義務(wù)條款